📈 Американские индексы S&P и Nasdaq закрыли день ростом с установлением очередного «истхая». Акции компании Adobe взлетели на 15% после публикации результатов за 1 кв., превзошедших ожидания. Фьючерсы с утра торгуются без явной динамики, а вот азиатские площадки в большинстве своем пытаются расти. Рост индекса доллара «давит» на большинство товарных позиций, нефть сохраняет диапазон последних четырех дней. Индексы материкового Китая прибавляют умеренные 0,4-0,6%, однако, Hang Seng (-0,7%) продолжает торговаться вблизи локальных минимумов. Ценовая статистика указывает на снижение внутренний цен в Китае на большинство из 50 товарных позиций за первые 10 дней июня – рост зафиксирован только по 18 позициям, что может быть признаком очередного замедления внутреннего спроса. Российский рынок открылся умеренным ростом, но довольно быстро сменил направление – акции Мосбиржи продолжают испытывать давление, хотя влияние новых санкций на результаты биржи должно быть ограниченным. В то же время умеренное восстановление в акциях Газпрома пока удерживает индекс от существенного снижения.
📊 В пятницу Банк Японии сохранил процентные ставки на уровне 0-0,1% при сохранении объемов покупок облигаций. Однако в ближайшее время регулятор все-таки планирует начать сокращать объемы покупок облигаций, таким образом, сделав еще один шаг к сворачиванию денежно-кредитного стимулирования. Детальный план по сокращению покупок Банк Японии планирует озвучить на июльском заседании после обсуждения с участниками рынка. Отсутствие решительных действий со стороны японского регулятора вызвало снижение доходностей 10-летних бондов до 0,9% годовых при снижении японской иены - USD/JPY 157,96 (+0,6%). Пока что аналитики ждут еще одного повышения ставки Банка Японии в этом году.
#daily #interfax
📊 В пятницу Банк Японии сохранил процентные ставки на уровне 0-0,1% при сохранении объемов покупок облигаций. Однако в ближайшее время регулятор все-таки планирует начать сокращать объемы покупок облигаций, таким образом, сделав еще один шаг к сворачиванию денежно-кредитного стимулирования. Детальный план по сокращению покупок Банк Японии планирует озвучить на июльском заседании после обсуждения с участниками рынка. Отсутствие решительных действий со стороны японского регулятора вызвало снижение доходностей 10-летних бондов до 0,9% годовых при снижении японской иены - USD/JPY 157,96 (+0,6%). Пока что аналитики ждут еще одного повышения ставки Банка Японии в этом году.
#daily #interfax
📈 С 14 июня Банк России временно отменяет утренние торги на валютном рынке, на рынке драгоценных металлов и на срочном рынке Мосбиржи. Согласно сообщению МосБиржи, в 9:50-10:00 будет проводиться аукцион открытия, с 10:00 - основная сессия.
📈 НЛМК начнет замещение еврооблигаций в евро с погашением в 2026 г. Эмитент планирует разместить выпуск НЛМК, ЗО26-Е со ставкой купона 1,45% взамен STL-26 EUR (XS2346922755). Максимальный объем размещения может составить 500 млн евро. Сбор заявок – с 14 июня, планируемая дата окончания размещения – 28 июня.
📊 Эксперт РА подтвердило рейтинг «О'Кей» и его облигаций на уровне ruA-. Согласно пресс-релизу агентства, рейтинг кредитоспособности обусловлен умеренно высокой оценкой риск-профиля отрасли, сильными рыночными и конкурентными позициями, умеренно высокой долговой нагрузкой, удовлетворительно высокой рентабельностью, высокой оценкой ликвидности и высокой оценкой блока корпоративных рисков. На текущий момент у компании в обращении 5 выпусков облигаций, которые торгуются с медианным спредом к ОФЗ на уровне 396 б.п.
#daily #interfax
📈 НЛМК начнет замещение еврооблигаций в евро с погашением в 2026 г. Эмитент планирует разместить выпуск НЛМК, ЗО26-Е со ставкой купона 1,45% взамен STL-26 EUR (XS2346922755). Максимальный объем размещения может составить 500 млн евро. Сбор заявок – с 14 июня, планируемая дата окончания размещения – 28 июня.
📊 Эксперт РА подтвердило рейтинг «О'Кей» и его облигаций на уровне ruA-. Согласно пресс-релизу агентства, рейтинг кредитоспособности обусловлен умеренно высокой оценкой риск-профиля отрасли, сильными рыночными и конкурентными позициями, умеренно высокой долговой нагрузкой, удовлетворительно высокой рентабельностью, высокой оценкой ликвидности и высокой оценкой блока корпоративных рисков. На текущий момент у компании в обращении 5 выпусков облигаций, которые торгуются с медианным спредом к ОФЗ на уровне 396 б.п.
#daily #interfax
🔑На рынке классических ОФЗ продолжает сохраняться невысокая активность – по состоянию на 15:00 объем торгов в данной секции не превышает 5 млрд руб. Существенный объем прошел в выпуске ОФЗ 26227 с погашением 17 июля 2024 г.
🔸Динамика котировок на рынке классических ОФЗ – разнонаправленная: в бумагах с погашением до 7 лет котировки преимущественно снижаются, тогда как цены долгосрочных бумаг в моменте подрастают. Индекс RGBI по состоянию на 15:00 прибавляет 0,18%, до 107,73 п.
💡В четверг инвесторы эмоционально отреагировали на приостановку торгов долларом США и евро на Московской бирже, в связи с чем доходность индекса замещающих облигаций Cbonds подскочила до 8,02% годовых (+15 б.п.). Сегодня на рынке замещающих облигаций отскок – котировки более ликвидных выпусков растут на на 0,5-1,5%.
☑️14 июня НЛМК начал размещение замещающих облигаций в евро с погашением в 2026 г.
☑️21 июня МКБ начнет размещение замещающих облигаций взамен CBOM 05/25 (XS1143363940)
☑️АКРА подтвердило рейтинг девелопера Легендана уровне BBB(RU), прогноз по рейтингу Позитивный. Выпуски Легенды могут быть интересны инвесторам с повышенным риск-аппетитом.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Представитель ЕЦБ Мартинс Казак заявил, что ЕЦБ может продолжить снижать ставки в рамках ожидания рынка, если инфляция продолжит снижаться, однако неопределенность – высокая. Доходности европейских 10-летних облигаций сегодня преимущественно снижаются.
#fixedincome
🔸Динамика котировок на рынке классических ОФЗ – разнонаправленная: в бумагах с погашением до 7 лет котировки преимущественно снижаются, тогда как цены долгосрочных бумаг в моменте подрастают. Индекс RGBI по состоянию на 15:00 прибавляет 0,18%, до 107,73 п.
💡В четверг инвесторы эмоционально отреагировали на приостановку торгов долларом США и евро на Московской бирже, в связи с чем доходность индекса замещающих облигаций Cbonds подскочила до 8,02% годовых (+15 б.п.). Сегодня на рынке замещающих облигаций отскок – котировки более ликвидных выпусков растут на на 0,5-1,5%.
☑️14 июня НЛМК начал размещение замещающих облигаций в евро с погашением в 2026 г.
☑️21 июня МКБ начнет размещение замещающих облигаций взамен CBOM 05/25 (XS1143363940)
☑️АКРА подтвердило рейтинг девелопера Легендана уровне BBB(RU), прогноз по рейтингу Позитивный. Выпуски Легенды могут быть интересны инвесторам с повышенным риск-аппетитом.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Представитель ЕЦБ Мартинс Казак заявил, что ЕЦБ может продолжить снижать ставки в рамках ожидания рынка, если инфляция продолжит снижаться, однако неопределенность – высокая. Доходности европейских 10-летних облигаций сегодня преимущественно снижаются.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский фондовый рынок, начав день довольно слабой динамикой, все же закрывает последний день недели ростом почти на 1,4%, компенсировав все внутринедельное снижение. Динамику индекса во многом определил нефтегазовый сектор во главе с Роснефтью (#ROSN+2,6%) и Лукойлом (#LKOH+2,9%). Если в Роснефти можно говорить о движении внутри устоявшегося диапазона с ближайшим сопротивлением на уровне 575 р, то бумаги Лукойла находятся все еще под давлением нисходящего тренда с формирующимся диапазоном 7250 -7500 р.
🔹Газпром (#GAZP) также показал сегодня восстанавливающую динамику, хоть и меньшими темпами, чем вчера.
🔻Среди аутсайдеров - «подсанкционные» компании этой недели – Селигдар и Мосбиржа. Полагаем, что влияние остановки биржевых торгов токсичными валютами будет иметь ограниченное влияние на финансовые результаты биржи и сохраняем долгосрочный позитивный взгляд с целевой ценой в 299 руб. Что касается краткосрочной динамики рынка, то полагаем, что она пока ограничена уровнем 3250 по индексу IMOEX.
💵 Официальный курс доллара Банка России на 15.06 установлен на уровне 89.0658 (+0,97%)
По оценке Банка России, профицит счета текущих операций в мае составил 5,1 млрд долл. по сравнению с 7,1 млрд доллв апреле. Положительное сальдо торгового баланса в мае составило 10,6 млрд долл. (vs 10,7 млрд долл в апреле). За пять месяцев года накопленное сальдо торгового баланса составило +56 млрд долл.(+17,6 г/г).
🇺🇸 Американские рынки снижаются: индекс S&P теряет 0,29%, Nasdaq -0.05%. Ожидаемая населением инфляция от Мичиганского университета вышла хуже ожиданий рынка. Оценка ожидаемой инфляции в ближайшие 12 месяцев не изменилась по сравнению с прошлым периодом - 3,3% (ожид. 3,2%, пред. 3,3%), тогда как на горизонте 5-ти лет выросла до 3,1% (ожид. 3,0%, пред. 3,1%). Вместе с тем были опубликованы данные по импорту/экспорту - цены на импорт неожиданно упали, что оказало поддержку статистке по инфляции, вышедшей на прошлой неделе. Цены на импорт в мае снизились на 0,4% м/м на фоне снижения цен на энергоносители (пред. +0,9% м/м). Это первое снижение цен с декабря прошлого года. В годовом выражении цены на импорт выросли на 1,1%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский фондовый рынок, начав день довольно слабой динамикой, все же закрывает последний день недели ростом почти на 1,4%, компенсировав все внутринедельное снижение. Динамику индекса во многом определил нефтегазовый сектор во главе с Роснефтью (#ROSN+2,6%) и Лукойлом (#LKOH+2,9%). Если в Роснефти можно говорить о движении внутри устоявшегося диапазона с ближайшим сопротивлением на уровне 575 р, то бумаги Лукойла находятся все еще под давлением нисходящего тренда с формирующимся диапазоном 7250 -7500 р.
🔹Газпром (#GAZP) также показал сегодня восстанавливающую динамику, хоть и меньшими темпами, чем вчера.
🔻Среди аутсайдеров - «подсанкционные» компании этой недели – Селигдар и Мосбиржа. Полагаем, что влияние остановки биржевых торгов токсичными валютами будет иметь ограниченное влияние на финансовые результаты биржи и сохраняем долгосрочный позитивный взгляд с целевой ценой в 299 руб. Что касается краткосрочной динамики рынка, то полагаем, что она пока ограничена уровнем 3250 по индексу IMOEX.
💵 Официальный курс доллара Банка России на 15.06 установлен на уровне 89.0658 (+0,97%)
По оценке Банка России, профицит счета текущих операций в мае составил 5,1 млрд долл. по сравнению с 7,1 млрд доллв апреле. Положительное сальдо торгового баланса в мае составило 10,6 млрд долл. (vs 10,7 млрд долл в апреле). За пять месяцев года накопленное сальдо торгового баланса составило +56 млрд долл.(+17,6 г/г).
🇺🇸 Американские рынки снижаются: индекс S&P теряет 0,29%, Nasdaq -0.05%. Ожидаемая населением инфляция от Мичиганского университета вышла хуже ожиданий рынка. Оценка ожидаемой инфляции в ближайшие 12 месяцев не изменилась по сравнению с прошлым периодом - 3,3% (ожид. 3,2%, пред. 3,3%), тогда как на горизонте 5-ти лет выросла до 3,1% (ожид. 3,0%, пред. 3,1%). Вместе с тем были опубликованы данные по импорту/экспорту - цены на импорт неожиданно упали, что оказало поддержку статистке по инфляции, вышедшей на прошлой неделе. Цены на импорт в мае снизились на 0,4% м/м на фоне снижения цен на энергоносители (пред. +0,9% м/м). Это первое снижение цен с декабря прошлого года. В годовом выражении цены на импорт выросли на 1,1%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские площадки в большинстве своем начали неделю умеренным снижением: Nikkei проседает на 1,8% после того, как регулятор заявил о подготовке плана по снижению покупок гособлигаций к следующему заседанию в июле. Текущая макростатистика также не обрадовала инвесторов: по итогам апреля заказы на промоборудование снизились на 2,9%, а год к году рост составил всего 0,7%. Индексы материкового Китая и гонконгский Hang Seng торгуются без явной динамики под давлением неоднозначной статистики: рост розничных продаж в мае выше ожиданий омрачен резким снижением темпов роста промпроизводства до 5,6% г/г с 6,7% в апреле, за месяц же рост промышленности составил всего 0,3%. На этом фоне нефтяные котировки открыли день небольшим снижением, удерживаясь в рамках диапазона прошедшей недели в основном за счет геополитического фактора. Российский рынок открыл неделю неактивным снижением на 0,3% при поддержке на уровне 3200 пунктов.
📊 НБК ожидаемо сохранил среднесрочную ставку на уровне 2,5%. Предыдущий раз регулятор менял ставку в августе 2023 г., снизив ее на 15 б.п. Также в рамках программы среднесрочного кредитования НБК влил в финансовую систему 182 млрд юаней ($25,1 млрд).
📈 Инвестиции в недвижимость в Китае упали на 10,1% за 5 месяцев текущего года (г/г), за январь-апрель снижение составило 9,8% г/г. Продажи недвижимости по площади снизились за январь-май на 20,3% г/г (за 4 мес. снижение на 20,2% г/г), тогда как строительство новых домов (по площади) упало на 24,2% в годовом исчислении. Средства, привлеченные китайскими застройщиками, снизились на 24,3% после падения на 24,9% за январь-апрель. Несмотря на усилия политиков, направленные на стабилизацию ситуации в секторе недвижимости, спрос на недвижимость остается на невысоком уровне. Усугубляет ситуацию продолжение снижение цен на недвижимость в Китае.
#daily #interfax
📊 НБК ожидаемо сохранил среднесрочную ставку на уровне 2,5%. Предыдущий раз регулятор менял ставку в августе 2023 г., снизив ее на 15 б.п. Также в рамках программы среднесрочного кредитования НБК влил в финансовую систему 182 млрд юаней ($25,1 млрд).
📈 Инвестиции в недвижимость в Китае упали на 10,1% за 5 месяцев текущего года (г/г), за январь-апрель снижение составило 9,8% г/г. Продажи недвижимости по площади снизились за январь-май на 20,3% г/г (за 4 мес. снижение на 20,2% г/г), тогда как строительство новых домов (по площади) упало на 24,2% в годовом исчислении. Средства, привлеченные китайскими застройщиками, снизились на 24,3% после падения на 24,9% за январь-апрель. Несмотря на усилия политиков, направленные на стабилизацию ситуации в секторе недвижимости, спрос на недвижимость остается на невысоком уровне. Усугубляет ситуацию продолжение снижение цен на недвижимость в Китае.
#daily #interfax