📈 Совкомбанк оплатит 90% ХКФ Банка акциями допэмиссии. Акционеры ХКФ Банка согласились на его продажу в обмен на акции Совкомбанка – 90% стоимости будет оплачено акциями допэмиссии. Оставшиеся 10% - деньгами. Изначально ожидалось, что не менее половины стоимости сделки будет. Для сделки планируется выпустить почти 1,9 млрд акций Совкомбанка по 17,44 руб./акция.
📈 Фосагро рассматривает выпуск юаневых и квазидолларовых облигаций для рефинансирования задолженности. В ближайшее время компании необходимо рефинансировать долг в объеме 1 млрд долл. США. По словам менеджмента Фосагро, компания будет рассматривать возможность размещения юаневых облигаций не только в России, но и в Китае. На прошлой неделе Фосагро разместило выпуск облигаций серии БО-П01-USD, номинированные в долл. США с расчетами в рублях. Ставка купона установлена на уровне 6,25% годовых.
📊 Циан может провести обмен бумаг для миноритариев холдинговой кипрской Cian plc, - CEO компании Д. Григорьев в рамках ПМЭФ. Коэффициент обмена 1:1. На первом этапе обмен проводили мажоритарные акционеры и основатели Циан, зарегистрированные в реестре при коэффициенте обмена 1:1. На втором этапе предполагается обмен бумаг для миноритариев, однако сроки второго этапа пока не определены.
#daily #interfax
📈 Фосагро рассматривает выпуск юаневых и квазидолларовых облигаций для рефинансирования задолженности. В ближайшее время компании необходимо рефинансировать долг в объеме 1 млрд долл. США. По словам менеджмента Фосагро, компания будет рассматривать возможность размещения юаневых облигаций не только в России, но и в Китае. На прошлой неделе Фосагро разместило выпуск облигаций серии БО-П01-USD, номинированные в долл. США с расчетами в рублях. Ставка купона установлена на уровне 6,25% годовых.
📊 Циан может провести обмен бумаг для миноритариев холдинговой кипрской Cian plc, - CEO компании Д. Григорьев в рамках ПМЭФ. Коэффициент обмена 1:1. На первом этапе обмен проводили мажоритарные акционеры и основатели Циан, зарегистрированные в реестре при коэффициенте обмена 1:1. На втором этапе предполагается обмен бумаг для миноритариев, однако сроки второго этапа пока не определены.
#daily #interfax
🇷🇺 В понедельник на рынке облигаций возобновилось снижение котировок. Сохранив ключевую ставку в пятницу, Банк России ужесточил риторику. Регулятор обратил внимание на риски того, что динамика инфляции может не совпасть с базовым сценарием ЦБ РФ, в результате чего может потребоваться дополнительное увеличение ключевой ставки уже в июле. В среднесрочных и длинных ОФЗ рост доходности составил в среднем 15-25 б.п. Индекс RGBITR на 17:00 снижается на 0,7%. Давление на долговом рынке в ближайшие недели сохранится. Ожидания повышения ключевой ставки в июле формируют перспективу роста доходности в среднесрочных и длинных ОФЗ в ближайшие недели на 50-100 б.п., что позволяет говорить о возможности снижения котировок таких ОФЗ в размере от 1% до 2,5%.
📊 В корпоративных флоатерах ожидаемо преобладают покупки. Большинство ликвидных флоатеров сохраняют позитивную ценовую динамику уже на протяжении 1,5-2-х недель – НорНикБ1P7 (price +0,07% за 2 недели), Газпн3P10R (price +0,14% за 2 недели), МТС 2P-05 (price +0,16% за 2 недели), Газпнф3P7R (price +0,09% за 2 недели). Интересно выглядит Росагрл1Р5 (Ruonia +1,8%; price +0,07%), который пока торгуется вблизи номинала. Сопоставимую текущую доходность показывает несколько более дорогой выпуск МТС-Банк03 (Ruonia +2,2%; price +0,25%). Более интересную текущую доходность показывает наш фаворит АФБАНК1Р11 (КС+2,3%; price +0,10%).
📈 В ожидании повышения ключевой ставки в июле в классических корпоративных бондах можно обратить внимание на короткие выпуски, торгующихся на привлекательных ценовых уровнях - ТойотаБ1P5 (g-spread ~200 bp), Европлн1Р3 (g-spread ~410 bp) и ПочтаРБ1P7 (g-spread ~390 bp).
⚖️ Русал перенес сбор заявок на бонды объемом от $100 млн с расчетами в рублях на июнь-июль
📁 11 июня девелопер Легенда проведет сбор заявок на флоатер объемом 2 млрд руб.
☑️ МБЭС установил финальный ориентир премии к ключевой ставке облигаций объемом от 3 млрд руб. на уровне 210 б.п.
✅ Россети Московский регион установили финальный ориентир премии к ключевой ставке флоатера на 20 млрд руб. на уровне 1,15%
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских бондов США незначительно выросли – доходность 2-летних UST до 4,88% (+1 б.п.), а 10-летних казначейских облигаций США до 4,45% (+2 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации #fixedincome
📊 В корпоративных флоатерах ожидаемо преобладают покупки. Большинство ликвидных флоатеров сохраняют позитивную ценовую динамику уже на протяжении 1,5-2-х недель – НорНикБ1P7 (price +0,07% за 2 недели), Газпн3P10R (price +0,14% за 2 недели), МТС 2P-05 (price +0,16% за 2 недели), Газпнф3P7R (price +0,09% за 2 недели). Интересно выглядит Росагрл1Р5 (Ruonia +1,8%; price +0,07%), который пока торгуется вблизи номинала. Сопоставимую текущую доходность показывает несколько более дорогой выпуск МТС-Банк03 (Ruonia +2,2%; price +0,25%). Более интересную текущую доходность показывает наш фаворит АФБАНК1Р11 (КС+2,3%; price +0,10%).
📈 В ожидании повышения ключевой ставки в июле в классических корпоративных бондах можно обратить внимание на короткие выпуски, торгующихся на привлекательных ценовых уровнях - ТойотаБ1P5 (g-spread ~200 bp), Европлн1Р3 (g-spread ~410 bp) и ПочтаРБ1P7 (g-spread ~390 bp).
⚖️ Русал перенес сбор заявок на бонды объемом от $100 млн с расчетами в рублях на июнь-июль
📁 11 июня девелопер Легенда проведет сбор заявок на флоатер объемом 2 млрд руб.
☑️ МБЭС установил финальный ориентир премии к ключевой ставке облигаций объемом от 3 млрд руб. на уровне 210 б.п.
✅ Россети Московский регион установили финальный ориентир премии к ключевой ставке флоатера на 20 млрд руб. на уровне 1,15%
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских бондов США незначительно выросли – доходность 2-летних UST до 4,88% (+1 б.п.), а 10-летних казначейских облигаций США до 4,45% (+2 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Коррекция в наиболее «весомых» голубых фишках основного индекса стало спусковым крючком для снижения всего российского фондового рынка в понедельник. Причиной же активизации продаж стало вероятное повышение ключевой ставки в июле, что сократило оптимизм в отношении краткосрочных перспектив рынка акций, особенно при наличии высоких альтернативных доходностей на рынке в виде облигаций с плавающим купоном или фондов денежного рынка. Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии отступил ниже 3200п., снизившись на 1,62% (3181п.). Пара USDRUB снизилась к концу торгового дня на 0,85%, до 88,57 руб., а пара CNYRUB до 12,17 руб. (-0,17%).
📉 Сильнее рынка снизились отраслевые индексы строительных (-3,1%), ИТ (-2,0%) и транспортных компаний (-1,87%). В «голубых фишках» наиболее сильно пострадали акции Газпрома (#GAZP -3,5%), Норильского никеля (#GMKN -2,5%) и Лукойла (#LKOH -2,1%)
☑️ Акционеры ВТБ (#VTBR -0,78%) одобрили обратный сплит акций, в результате которого номинал акции увеличится с 1 коп. до 50 руб. Также акционеры ожидаемо одобрили отказ от дивидендов за 2023 год.
🔵 Акционеры Северстали (#CHMF -0,1%) ожидаемо одобрили дивиденды за 2023г в размере 191,51 руб/акция и за 1кв 2024г в размере 38,3 руб/акция, отсечка - 18 июня.
🏢 ТКС Холдинг (TCSG -2%) начал размещение 130 млн акций по цене 3423,62 руб по закрытой подписке для покупки Росбанка.
✅ Совет директоров Группы Мать и дитя (#MDMG) рекомендовал выплатить дивиденды за 1К24 в размере 10,6 млрд руб. или 141 руб. на обыкновенную акцию. Дату закрытия реестра - 20.06.2024. Торги #MDMG временно приостановлены, в связи с конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции эмитента.
🌐 Американские рынки сегодня растут в пределах 0,5%: S&P +0,01%, Nasdaq +0,17%. Рынки осторожны в преддверии публикации статистики по инфляции за май, особенно после сильных данных по рынку труда в США, вышедших в пятницу. Также на текущей неделе состоится заседание ФРС. Внимание инвесторов будет приковано к комментариям Дж. Пауэлла, насколько ястребиный будет у него настрой, а также к прогнозам относительно дальнейшей траектории ставки.
Сегодня были опубликованы данные по инфляционным ожиданиям населения США на годовом горизонте и на 5ти летнем горизонте от ФРБ Нью-Йорка, которые оказались неоднозначными. Ожидается, что инфляция на годовом горизонте составит 3,2% по сравнению с 3,3% в апреле, а на 5-ти летнем - 3,0% по сравнению с 2,8% ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Коррекция в наиболее «весомых» голубых фишках основного индекса стало спусковым крючком для снижения всего российского фондового рынка в понедельник. Причиной же активизации продаж стало вероятное повышение ключевой ставки в июле, что сократило оптимизм в отношении краткосрочных перспектив рынка акций, особенно при наличии высоких альтернативных доходностей на рынке в виде облигаций с плавающим купоном или фондов денежного рынка. Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии отступил ниже 3200п., снизившись на 1,62% (3181п.). Пара USDRUB снизилась к концу торгового дня на 0,85%, до 88,57 руб., а пара CNYRUB до 12,17 руб. (-0,17%).
📉 Сильнее рынка снизились отраслевые индексы строительных (-3,1%), ИТ (-2,0%) и транспортных компаний (-1,87%). В «голубых фишках» наиболее сильно пострадали акции Газпрома (#GAZP -3,5%), Норильского никеля (#GMKN -2,5%) и Лукойла (#LKOH -2,1%)
☑️ Акционеры ВТБ (#VTBR -0,78%) одобрили обратный сплит акций, в результате которого номинал акции увеличится с 1 коп. до 50 руб. Также акционеры ожидаемо одобрили отказ от дивидендов за 2023 год.
🔵 Акционеры Северстали (#CHMF -0,1%) ожидаемо одобрили дивиденды за 2023г в размере 191,51 руб/акция и за 1кв 2024г в размере 38,3 руб/акция, отсечка - 18 июня.
🏢 ТКС Холдинг (TCSG -2%) начал размещение 130 млн акций по цене 3423,62 руб по закрытой подписке для покупки Росбанка.
✅ Совет директоров Группы Мать и дитя (#MDMG) рекомендовал выплатить дивиденды за 1К24 в размере 10,6 млрд руб. или 141 руб. на обыкновенную акцию. Дату закрытия реестра - 20.06.2024. Торги #MDMG временно приостановлены, в связи с конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции эмитента.
🌐 Американские рынки сегодня растут в пределах 0,5%: S&P +0,01%, Nasdaq +0,17%. Рынки осторожны в преддверии публикации статистики по инфляции за май, особенно после сильных данных по рынку труда в США, вышедших в пятницу. Также на текущей неделе состоится заседание ФРС. Внимание инвесторов будет приковано к комментариям Дж. Пауэлла, насколько ястребиный будет у него настрой, а также к прогнозам относительно дальнейшей траектории ставки.
Сегодня были опубликованы данные по инфляционным ожиданиям населения США на годовом горизонте и на 5ти летнем горизонте от ФРБ Нью-Йорка, которые оказались неоднозначными. Ожидается, что инфляция на годовом горизонте составит 3,2% по сравнению с 3,3% в апреле, а на 5-ти летнем - 3,0% по сравнению с 2,8% ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Американские площадки закрыли день без однозначной динамики – инвесторы осторожничают перед заседанием ФРС. Базовый, но вполне консервативный сценарий - только одно понижение ставки в текущем году. Китайские площадки – под прессингом. Материковый SSE Composite Index теряет 0,7%, а Hang Seng (-0,9%) обозначил новый локальный лоу с 3 мая. Инвесторы пока не разочарованы полностью темпами восстановления китайской экономики, но чудес в этом году не ждут. Нефтяные котировки вчера все же закрепились выше отметки 81$/bbl: Goldman Sachs прогнозирует дефицит в 3 кв. в «жаркий» сезон в размере 1,3 млн б/c. Золото «прижимается» (-0,35%) индексом доллара, который восстановил уровни месячной давности в ожидании сохранения жесткости от ФРС. Российский рынок открылся умеренным снижением в пределах 0,2%.
📊 Неожиданность ОПЕК спровоцировала рекордные продажи нефти хедж-фондами. Портфельные инвесторы продали рекордные объемы нефти на прошлой неделе после того, как ОПЕК удивила рынок, объявив о планах увеличивать добычу, начиная с 4К24. К 4 июню хедж-фонды и другие финансовые менеджеры продали эквивалент 194 млн барр. по шести наиболее важным фьючерсным и опционным контрактам. Инвесторы продали Brent (-102 млн барр.), WTI на NYMEX и ICE (-53 млн барр.), европейский газойль (-17 млн барр.), американское дизельное топливо (-15 млн барр.) и американский бензин (-6 млн барр.). Интенсивные распродажи хедж-фондов помогли 4 июня снизить цены на фьючерсы на нефть марки Brent до самого низкого уровня за 4 месяца. В последующих выступлениях, а также на онлайн-брифинге для нефтяных аналитиков официальные лица ОПЕК повторили, что запланированное повышение может быть «приостановлено или отменено в зависимости от рыночных условий», что помогло немного стабилизировать рынок.
📈 СМИ: Intel приостанавливает строительство Fab38 в Израиле стоимостью $25 млрд. По данным СМИ, корпорация Intel прекращает планы по строительству завода в Израиле стоимостью $25 млрд. В декабре правительство Израиля согласилось выделить Intel грант в размере $3,2 млрд на строительство завода по производству чипов стоимостью $25 млрд на юге Израиля. Ранее Intel заявляла, что завод, предлагаемый для ее площадки в Кирьят-Гате, где у нее уже есть завод по производству чипов, является «важной частью усилий Intel по созданию более устойчивой глобальной цепочки поставок» наряду с инвестициями компании в Европу и США. У Intel есть 4 площадки для разработки и производства в Израиле, включая завод-изготовитель Fab 28 в Кирьят-Гате. Завод производит чипы Intel 7 technology, или 10-нанометровые чипы. Планируемый завод Fab 38 должен был открыться в 2028 году и работать до 2035 года.
#daily #interfax
📊 Неожиданность ОПЕК спровоцировала рекордные продажи нефти хедж-фондами. Портфельные инвесторы продали рекордные объемы нефти на прошлой неделе после того, как ОПЕК удивила рынок, объявив о планах увеличивать добычу, начиная с 4К24. К 4 июню хедж-фонды и другие финансовые менеджеры продали эквивалент 194 млн барр. по шести наиболее важным фьючерсным и опционным контрактам. Инвесторы продали Brent (-102 млн барр.), WTI на NYMEX и ICE (-53 млн барр.), европейский газойль (-17 млн барр.), американское дизельное топливо (-15 млн барр.) и американский бензин (-6 млн барр.). Интенсивные распродажи хедж-фондов помогли 4 июня снизить цены на фьючерсы на нефть марки Brent до самого низкого уровня за 4 месяца. В последующих выступлениях, а также на онлайн-брифинге для нефтяных аналитиков официальные лица ОПЕК повторили, что запланированное повышение может быть «приостановлено или отменено в зависимости от рыночных условий», что помогло немного стабилизировать рынок.
📈 СМИ: Intel приостанавливает строительство Fab38 в Израиле стоимостью $25 млрд. По данным СМИ, корпорация Intel прекращает планы по строительству завода в Израиле стоимостью $25 млрд. В декабре правительство Израиля согласилось выделить Intel грант в размере $3,2 млрд на строительство завода по производству чипов стоимостью $25 млрд на юге Израиля. Ранее Intel заявляла, что завод, предлагаемый для ее площадки в Кирьят-Гате, где у нее уже есть завод по производству чипов, является «важной частью усилий Intel по созданию более устойчивой глобальной цепочки поставок» наряду с инвестициями компании в Европу и США. У Intel есть 4 площадки для разработки и производства в Израиле, включая завод-изготовитель Fab 28 в Кирьят-Гате. Завод производит чипы Intel 7 technology, или 10-нанометровые чипы. Планируемый завод Fab 38 должен был открыться в 2028 году и работать до 2035 года.
#daily #interfax
📈 Сбер представил сокращенные результаты по итогам 5 мес. 2024 г. Розничный кредитный портфель по итогам мая ускорил рост до 2,0% (+5,4% с начала года) до 16,4 трлн руб. Поддержку росту портфеля оказало приближение окончания срока льготных программ. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 1,1% за месяц. Чистый процентный доход по итогам мая вырос на 11,5% г/г, до 208,9 млрд руб. В мае Сбер заработал 133,4 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за месяц составила 22,9%. За 5 мес. 2024 г. финансовый результат - 628,4 млрд руб. (+6,7% г/г).
📈 Т-банк покупает факторинговую компанию у QIWI. Т-банк выкупит контролирующую долю в компаниях Группы ROWI у холдинга QIWI - ООО «РОВИ Факторинг Плюс» и ООО «РОВИ Технологии». По словам представителя банка, соглашение между сторонами уже подписано, необходимо согласие ФАС.
📊 Федеральный бюджет РФ в январе-мае 2024 года исполнен с дефицитом 983 млрд руб., или 0,5% ВВП, - предварительная оценка Минфин РФ. Доходы бюджета за пять месяцев составили 14,289 трлн рублей, что на 45,5% больше показателя января-мая 2023 года, расходы - 15,272 трлн рублей, что выше уровня предыдущего года на 18,9%.
#daily #interfax
📈 Т-банк покупает факторинговую компанию у QIWI. Т-банк выкупит контролирующую долю в компаниях Группы ROWI у холдинга QIWI - ООО «РОВИ Факторинг Плюс» и ООО «РОВИ Технологии». По словам представителя банка, соглашение между сторонами уже подписано, необходимо согласие ФАС.
📊 Федеральный бюджет РФ в январе-мае 2024 года исполнен с дефицитом 983 млрд руб., или 0,5% ВВП, - предварительная оценка Минфин РФ. Доходы бюджета за пять месяцев составили 14,289 трлн рублей, что на 45,5% больше показателя января-мая 2023 года, расходы - 15,272 трлн рублей, что выше уровня предыдущего года на 18,9%.
#daily #interfax
🇷🇺 Российский долговой рынок замедлил темпы снижения во вторник. Торговая активность инвесторов также стала более умеренной. Глава департамента ДКП Банка России К.Тремасов заявил в понедельник, что регулятор может повысить ключевую ставку в июле более чем на 100 б.п., а денежно-кредитные условия достигнут максимальной жесткости в 3К24. Индекс RGBITR на 17:00 снижается на 0,12%. В ближайшей перспективе рост доходности в гособлигациях сохранится. Промежуточный таргет по доходности для выпусков с дюрацией старше 4-х лет составляет, на наш взгляд, 15,25-15,5% годовых.
📈 В корпоративных флоатерах ожидаемо преобладают покупки. Растущая популярность флоатеров способствуют снижению премии к базовой ставке выпуска на первичном размещении, а на вторичном рынке инвесторы все активнее интересуются бондами с премией к базовой ставке выше ~2%. Среди подобных выпусков мы выделяем ликвидные бонды с приемлемым кредитным качеством - РЕСОЛиз2П5 (КС+2,5%), МТС-Банк03 (Ruonia +2,2%), БинФарм1P3 (Ruonia +2,4%), АФБАНК1Р11 (КС+2,5%), ГТЛК 2P-03 (КС+2,3%) и ГТЛК 1P-03 (КС+2,5%).
📊 В классических корпоративных бондах медианный g-spread вырос к уровню ~100-110 б.п. в ААА-бондах и ~190-200 б.п. в АА-облигациях. Привлекательные ценовые уровни наблюдаем в Медси 1P03 (g-spread ~330 bp), iСелкт1Р2R (g-spread ~235 bp), Медси 1P02 (g-spread ~240 bp) и Новотр 1Р4 (g-spread ~350 bp). На коротком горизонте инвестирования интерес может вызвать БалтЛизБП8 (g-spread ~630 bp).
🟡 В четверг Полюс начнет замещение долларовых евробондов с погашением в 2028г
📁 18 июня дочерний банк АвтоВАЗа планирует провести сбор заявок на 3-летний флоатер.
📁 27 июня Русал проведет сбор заявок на бонды с привязкой к ключевой ставке.
✅ Газпром нефть установила ставку 1-го купона «панда»-бондов объемом 2 млрд юаней на уровне 7,75% - выпуск будет интересен и на вторичных торгах.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности долговых бенчмарков снижаются накануне публикации ключевой ценовой статистики и итогов заседания FOMC по ключевой ставке в США - доходность 2-летних UST составила 4,86% (-2 б.п.), а 10-летних казначейских облигаций США до 4,45% (-2 б.п.)
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
📈 В корпоративных флоатерах ожидаемо преобладают покупки. Растущая популярность флоатеров способствуют снижению премии к базовой ставке выпуска на первичном размещении, а на вторичном рынке инвесторы все активнее интересуются бондами с премией к базовой ставке выше ~2%. Среди подобных выпусков мы выделяем ликвидные бонды с приемлемым кредитным качеством - РЕСОЛиз2П5 (КС+2,5%), МТС-Банк03 (Ruonia +2,2%), БинФарм1P3 (Ruonia +2,4%), АФБАНК1Р11 (КС+2,5%), ГТЛК 2P-03 (КС+2,3%) и ГТЛК 1P-03 (КС+2,5%).
📊 В классических корпоративных бондах медианный g-spread вырос к уровню ~100-110 б.п. в ААА-бондах и ~190-200 б.п. в АА-облигациях. Привлекательные ценовые уровни наблюдаем в Медси 1P03 (g-spread ~330 bp), iСелкт1Р2R (g-spread ~235 bp), Медси 1P02 (g-spread ~240 bp) и Новотр 1Р4 (g-spread ~350 bp). На коротком горизонте инвестирования интерес может вызвать БалтЛизБП8 (g-spread ~630 bp).
🟡 В четверг Полюс начнет замещение долларовых евробондов с погашением в 2028г
📁 18 июня дочерний банк АвтоВАЗа планирует провести сбор заявок на 3-летний флоатер.
📁 27 июня Русал проведет сбор заявок на бонды с привязкой к ключевой ставке.
✅ Газпром нефть установила ставку 1-го купона «панда»-бондов объемом 2 млрд юаней на уровне 7,75% - выпуск будет интересен и на вторичных торгах.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности долговых бенчмарков снижаются накануне публикации ключевой ценовой статистики и итогов заседания FOMC по ключевой ставке в США - доходность 2-летних UST составила 4,86% (-2 б.п.), а 10-летних казначейских облигаций США до 4,45% (-2 б.п.)
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации