☑️Азиатские фондовые индексы снижаются, отыгрывая слабые данные по промпроизводству и спросу в Китае, но в большей степени сильную статистику по США, которая все больше убеждает инвесторов в том, что ФРС не будет спешить снижать ставки в этом году. Nikkei снизился на 2,27%, гонконгский Hang Seng теряет 2,1%, CSI 300 на 1%. Доллар по индексу DXY вырос до 106,3п., максимума за последние 5 месяцев. Сохраняющаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке удерживает цены на золото и нефть вблизи своих максимумов. Мрачные настроения в Европе сохранятся: Eurostoxx 50 снижается на 1,3%, немецкий DAX - на 1,2%, FTSE - на 1,2%. Российский рынок открылся в небольшом минусе, в пределах 0,07%, отыгрывая в моменте санкционные ограничения в металлургии и небольшую паузу в росте мировых цен на золото.
🥇ВВП Китая в 1К24 вырос на 5,3% г/г. Экономика Китая в 1К24 росла быстрее, чем ожидалось. ВВП вырос на 5,3% в январе-марте в годовом выражении, что значительно превысило ожидания аналитиков, которые, согласно опросу Reuters, ожидали увеличения на 4,6% и немного быстрее, чем рост на 5,2% в предыдущие три месяца. В квартальном исчислении ВВП вырос на 1,6% в первом квартале, что выше прогнозируемого роста на 1,4%. Однако ряд мартовских показателей, опубликованных вместе с данными по ВВП, включая инвестиции в недвижимость (-2,2% г/г после -1,4% г/г), розничные продажи (+3,1% г/г после +5,5% г/г) и промышленное производство (+4,5% г/г после +7,0% г/г), показали замедление, т.к. спрос на внутреннем рынке остается слабым. Правительство обнародовало ряд мер бюджетной и денежно-кредитной политики, направленных на достижение роста ВВП на 2024 год в размере 5%, отметив, что прошлогодний темп роста в 5,2%, вероятно, был обусловлен восстановлением после вспышки COVID в 2022 году. На прошлой неделе Fitch понизило прогноз по суверенному кредитному рейтингу Китая до негативного, сославшись на риски для государственных финансов, поскольку Пекин направляет больше средств на инфраструктуру и высокотехнологичное производство.
🔍Tesla увольняет более 10% сотрудников по всему миру из-за падения продаж. Tesla увольняет более 10% своих сотрудников, т.к. компания борется с падением продаж и усиливающейся ценовой войной на электромобили (EV). Глава компании Маск заявил, что «примерно каждые 5 лет нам необходимо проводить реорганизацию и оптимизацию компании для перехода к следующему этапу роста». Сообщения о планах по увольнениям последовали за сообщением агентства Reuters от 5 апреля о том, что Tesla отменила выпуск давно обещанного недорогого автомобиля стоимостью $25 тыс, на который рассчитывали инвесторы, чтобы стимулировать рост массового рынка. Маск сказал, что производство автомобиля, известного как Model 2, начнется в конце 2025 года. Ранее Маск объявлял о сокращении рабочих мест в 2022 году. Тем не менее, согласно заявлениям регулирующих органов США, численность персонала Tesla выросла примерно со 100 тыс человек в конце 2021 года до более чем 140 тыс в конце 2023 года.
🥇ВВП Китая в 1К24 вырос на 5,3% г/г. Экономика Китая в 1К24 росла быстрее, чем ожидалось. ВВП вырос на 5,3% в январе-марте в годовом выражении, что значительно превысило ожидания аналитиков, которые, согласно опросу Reuters, ожидали увеличения на 4,6% и немного быстрее, чем рост на 5,2% в предыдущие три месяца. В квартальном исчислении ВВП вырос на 1,6% в первом квартале, что выше прогнозируемого роста на 1,4%. Однако ряд мартовских показателей, опубликованных вместе с данными по ВВП, включая инвестиции в недвижимость (-2,2% г/г после -1,4% г/г), розничные продажи (+3,1% г/г после +5,5% г/г) и промышленное производство (+4,5% г/г после +7,0% г/г), показали замедление, т.к. спрос на внутреннем рынке остается слабым. Правительство обнародовало ряд мер бюджетной и денежно-кредитной политики, направленных на достижение роста ВВП на 2024 год в размере 5%, отметив, что прошлогодний темп роста в 5,2%, вероятно, был обусловлен восстановлением после вспышки COVID в 2022 году. На прошлой неделе Fitch понизило прогноз по суверенному кредитному рейтингу Китая до негативного, сославшись на риски для государственных финансов, поскольку Пекин направляет больше средств на инфраструктуру и высокотехнологичное производство.
🔍Tesla увольняет более 10% сотрудников по всему миру из-за падения продаж. Tesla увольняет более 10% своих сотрудников, т.к. компания борется с падением продаж и усиливающейся ценовой войной на электромобили (EV). Глава компании Маск заявил, что «примерно каждые 5 лет нам необходимо проводить реорганизацию и оптимизацию компании для перехода к следующему этапу роста». Сообщения о планах по увольнениям последовали за сообщением агентства Reuters от 5 апреля о том, что Tesla отменила выпуск давно обещанного недорогого автомобиля стоимостью $25 тыс, на который рассчитывали инвесторы, чтобы стимулировать рост массового рынка. Маск сказал, что производство автомобиля, известного как Model 2, начнется в конце 2025 года. Ранее Маск объявлял о сокращении рабочих мест в 2022 году. Тем не менее, согласно заявлениям регулирующих органов США, численность персонала Tesla выросла примерно со 100 тыс человек в конце 2021 года до более чем 140 тыс в конце 2023 года.
📈 НЛМК представил отчетность по итогам 2023 г. Выручка компании выросла на 3,6% г/г, до 933,4 млрд руб. EBITDA компании составила 323,3 млрд руб., чистая прибыль – 209,4 млрд руб. (+25,8% г/г) по сравнению с 166,4 млрд руб. годом ранее. Бумаги НЛМК открылись в символическом плюсе, в моменте (10:10 мск) +0,04%. Напомним, что на прошлой неделе Совет Директоров компании рекомендовал дивиденды - к выплате 85,5 млрд руб. или 25,43 руб. на акцию. Дата отсечки – 27 мая 2024г., ГОСА пройдет 14 мая.
📈 Группа ЛСР нарастила продажи в 1 квартале 2024 г. до 32 млрд руб. по сравнению с 26 млрд руб. годом ранее. Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств составила 73%. В натуральном выражении объем заключенных контрактов составил 147 тыс. кв. м. (1 кв. 2023 г.: 161), из которых 44% пришелся на Санкт-Петербург, 39% - Московский регион, 17% - на Екатеринбург.
📊 Х5 Group по итогам 1 квартала 2024 г. нарастила чистую выручку на 26,9% г/г в связи с ростом сопоставимых продаж и торговой площади. LFL- продажи всей сети выросли на 14,8% г/г благодаря росту как трафика (+2,9%), так и среднего чека (+11,6%). Группа продолжает активно развивать сеть дискаунтеров «Чижик», чистая выручка которых по итогам 1 кв. составила 45,6 млрд руб. Всего за 1 кв. было открыто 116 магазинов «Чижик».
#daily #interfax
📈 Группа ЛСР нарастила продажи в 1 квартале 2024 г. до 32 млрд руб. по сравнению с 26 млрд руб. годом ранее. Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств составила 73%. В натуральном выражении объем заключенных контрактов составил 147 тыс. кв. м. (1 кв. 2023 г.: 161), из которых 44% пришелся на Санкт-Петербург, 39% - Московский регион, 17% - на Екатеринбург.
📊 Х5 Group по итогам 1 квартала 2024 г. нарастила чистую выручку на 26,9% г/г в связи с ростом сопоставимых продаж и торговой площади. LFL- продажи всей сети выросли на 14,8% г/г благодаря росту как трафика (+2,9%), так и среднего чека (+11,6%). Группа продолжает активно развивать сеть дискаунтеров «Чижик», чистая выручка которых по итогам 1 кв. составила 45,6 млрд руб. Всего за 1 кв. было открыто 116 магазинов «Чижик».
#daily #interfax
16 апреля 2024 г. с 11:00 до 15:00 (Мск) АО «Россельхозбанк» соберет заявки на доп. выпуск биржевых облигаций серии БО-03-002Р с плавающей ставкой
Параметры выпуска серии БО-03-002Р:
☑️Планируемый объем размещения: не менее 5 млрд руб.
☑️Срок погашения: 29.01.27 (2,8 года до погашения)
☑️Цена размещения: 100% от номинала + НКД
☑️Тип ставки купона: переменная
☑️Текущая ставка купона: 16,93% годовых
☑️Ставка i-го купона: RUONIAср + спред 130 б.п.
☑️Купонный период: 31 день
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией
Параметры выпуска серии БО-03-002Р:
☑️Планируемый объем размещения: не менее 5 млрд руб.
☑️Срок погашения: 29.01.27 (2,8 года до погашения)
☑️Цена размещения: 100% от номинала + НКД
☑️Тип ставки купона: переменная
☑️Текущая ставка купона: 16,93% годовых
☑️Ставка i-го купона: RUONIAср + спред 130 б.п.
☑️Купонный период: 31 день
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией
🇷🇺 Вновь озвученная позиция регулятора о необходимости поддерживать высокие процентные ставки на продолжительном временном горизонте, вернула российский долговой рынок во вторник на нисходящий тренд. В ОФЗ наиболее чувствительные по объемам сделки прошли в ОФЗ 26236 (ytm 13,5%; dur 3,5y; price -0,81%), ОФЗ 26244 (ytm 13,76%; dur 5,9y; price -0,23%) и ОФЗ 26243 (ytm 13,9%; dur 6,8y; price -0,2%). Индекс RGBITR на 17:30 снизился на 0,25% при этом объем торгов в бумагах индекса превысил 10 млрд руб. Ставки денежного рынка выросли: RUSFAR O/N на 7 б.п., до 15,75%, а ставка MOEXREPO выросла на 4 б.п., до 15,36%.
📊 В корпоративных бондах с кредитными рейтингами уровня ААА/АА в моменте интересно выглядят Автодор3Р3 (g-spread ~150 bp), Автодор5Р1 (g-spread ~190 bp) и ВЭБ1P-18 (g-spread ~130 bp). В более доходном сегменте привлекательны СэтлГрБ2P2 (g-spread ~340 bp), О'КЕЙ Б1Р5 (g-spread ~290 bp) и ХКФБанкБ04 (g-spread ~280 bp).
🍾 Во вторник, 23 апреля, Новабев групп проведет сбор заявок на 2-х летние бонды объемом 3 млрд руб.
📁 В четверг, 18 апреля, Балтийский лизинг планирует собрать книгу заявок по флоатеру БО-П10 объемом не менее 3 млрд руб.
🛒 Ритейлер X5 Group опубликовал операционные результаты за 1К24 – выручка и LfL-продажи растут.
🌐 Глобальные рынки облигаций Апрельские индикаторы экономических настроений ZEW для Германии и Еврозоны выросли до 42,9п. и 43,9п. соответственно, превысив прогнозы аналитиков и показатели марта. Между тем, оценка экономической ситуации в Германии осталась на очень низком уровне, при этом соответствующий показатель вырос всего на 1,3 пункта до -79,2п., в Еврозоне индикатор текущей экономической ситуации вырос на 6 пунктов до -48,8. Доходность 10-летних долговых бенчмарков Еврозоны выросли - 10Y Bunds до 2,49% (+3 б.п.), 10Y France до 3,0% (+6 б.п.), 10Y Italy до 3,9% (+5 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендации
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
📊 В корпоративных бондах с кредитными рейтингами уровня ААА/АА в моменте интересно выглядят Автодор3Р3 (g-spread ~150 bp), Автодор5Р1 (g-spread ~190 bp) и ВЭБ1P-18 (g-spread ~130 bp). В более доходном сегменте привлекательны СэтлГрБ2P2 (g-spread ~340 bp), О'КЕЙ Б1Р5 (g-spread ~290 bp) и ХКФБанкБ04 (g-spread ~280 bp).
🍾 Во вторник, 23 апреля, Новабев групп проведет сбор заявок на 2-х летние бонды объемом 3 млрд руб.
📁 В четверг, 18 апреля, Балтийский лизинг планирует собрать книгу заявок по флоатеру БО-П10 объемом не менее 3 млрд руб.
🛒 Ритейлер X5 Group опубликовал операционные результаты за 1К24 – выручка и LfL-продажи растут.
🌐 Глобальные рынки облигаций Апрельские индикаторы экономических настроений ZEW для Германии и Еврозоны выросли до 42,9п. и 43,9п. соответственно, превысив прогнозы аналитиков и показатели марта. Между тем, оценка экономической ситуации в Германии осталась на очень низком уровне, при этом соответствующий показатель вырос всего на 1,3 пункта до -79,2п., в Еврозоне индикатор текущей экономической ситуации вырос на 6 пунктов до -48,8. Доходность 10-летних долговых бенчмарков Еврозоны выросли - 10Y Bunds до 2,49% (+3 б.п.), 10Y France до 3,0% (+6 б.п.), 10Y Italy до 3,9% (+5 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендации
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался на 0,27%, до 3463п., под давлением продаж акций компаний металлургии и ТЭКа. Пара USDRUB выросла на 0,71%, до 94,42 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,72%, до 12,98 руб.
🚢 Акции Совкомфлот (#FLOT +1,8%) прибавили на фоне заявлений руководства компании о том, что под санкции попало около 8% экспортирующего углеводороды торгового флота РФ, а танкеры компании продолжают осуществлять перевозки через Красное море с соблюдением всех необходимых мер безопасности. По данным Bloomberg, морские поставки нефти из России во 2-ю неделю апреля выросли до 3,95 млн б/с, максимума за 11 месяцев, причем загрузка во всех крупных нефтяных портах России была полной. Всего за неделю с 8 по 14 апреля в 36 танкеров загрузили 27,6 млн б/с российской нефти.
🛢️ Транснефть (#TRNF -0,68%) отчиталась по РСБУ за 1К24. Выручка компании увеличилась на 13,2% г/г, до 324 млрд руб. Чистая прибыль сократилась до 42,7 млрд руб. (-21% г/г), преимущественно за счет снижения статьи прочие доходы расходы до 7,9 млрд руб. (-75% г/г). Наша тактическая цель по бумагам компании составляет 1750 руб. Потенциал роста составляет 8,3%.
💎 НабСовет Алросы (#ALRS +0,07%) рекомендовал к выплате дивиденды за 2023 г. в размере 2,02 руб. за акцию, дата закрытия реестра – 31.05.2024. Собрание акционеров – 20.05.2024. Дивдоходность составила 2,9%.
🚑 Группа Мать и Дитя (#MDMG +0,89%) получила согласие регистратора Кипра на редомициляцию MD Medical в РФ, в САР на о. Октябрьском Калининградской области. Компания будет зарегистрирована как МКПАО «МД Медикал Груп», ориентировочно процесс займет 35 рабочих дней.
🌐 Американские рынке демонстрируют попытки роста: S&P пока в минусе на 0,02%, Nasdaq – растет на 0,33%. Высокие ставки продолжают давить на сектор недвижимости, при этом усугубляет ситуацию смещение ожиданий "вправо" относительно возможного смягчения ДКП. По итогам марта число выданных разрешений на строительство снизилось на 4,3% м/м (пред. +2,3%) или до 1,46 млн. Объем строительства новых домов снизился на 14,7%.
Во вторник банки продолжили публиковать финансовые результаты по итогам 1 квартала 2024 г. Бумаги Bank of America снижаются в моменте на 3,8% в связи с публикацией более слабых результатов, чем ожидал рынок. Прибыль BofA снизилась до $6,7 млрд по сравнению с $8,2 млрд годом ранее в связи с начислением повышенного объема резервов для покрытия проблемных активов ($1,3 млрд vs $931 млн ранее).
Противоположную динамику демонстрирует сегодня отчитавшийся Morgan Stanley (+4,0%), "восставший из пепла" благодаря возрождению инверсионно-банковской деятельности. Выручка выросла до $15,1 млрд (+4,3% г/г), чистая прибыль составила $3,4 млрд (14,5% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался на 0,27%, до 3463п., под давлением продаж акций компаний металлургии и ТЭКа. Пара USDRUB выросла на 0,71%, до 94,42 руб., пара CNYRUB увеличилась на 0,72%, до 12,98 руб.
🚢 Акции Совкомфлот (#FLOT +1,8%) прибавили на фоне заявлений руководства компании о том, что под санкции попало около 8% экспортирующего углеводороды торгового флота РФ, а танкеры компании продолжают осуществлять перевозки через Красное море с соблюдением всех необходимых мер безопасности. По данным Bloomberg, морские поставки нефти из России во 2-ю неделю апреля выросли до 3,95 млн б/с, максимума за 11 месяцев, причем загрузка во всех крупных нефтяных портах России была полной. Всего за неделю с 8 по 14 апреля в 36 танкеров загрузили 27,6 млн б/с российской нефти.
🛢️ Транснефть (#TRNF -0,68%) отчиталась по РСБУ за 1К24. Выручка компании увеличилась на 13,2% г/г, до 324 млрд руб. Чистая прибыль сократилась до 42,7 млрд руб. (-21% г/г), преимущественно за счет снижения статьи прочие доходы расходы до 7,9 млрд руб. (-75% г/г). Наша тактическая цель по бумагам компании составляет 1750 руб. Потенциал роста составляет 8,3%.
💎 НабСовет Алросы (#ALRS +0,07%) рекомендовал к выплате дивиденды за 2023 г. в размере 2,02 руб. за акцию, дата закрытия реестра – 31.05.2024. Собрание акционеров – 20.05.2024. Дивдоходность составила 2,9%.
🚑 Группа Мать и Дитя (#MDMG +0,89%) получила согласие регистратора Кипра на редомициляцию MD Medical в РФ, в САР на о. Октябрьском Калининградской области. Компания будет зарегистрирована как МКПАО «МД Медикал Груп», ориентировочно процесс займет 35 рабочих дней.
🌐 Американские рынке демонстрируют попытки роста: S&P пока в минусе на 0,02%, Nasdaq – растет на 0,33%. Высокие ставки продолжают давить на сектор недвижимости, при этом усугубляет ситуацию смещение ожиданий "вправо" относительно возможного смягчения ДКП. По итогам марта число выданных разрешений на строительство снизилось на 4,3% м/м (пред. +2,3%) или до 1,46 млн. Объем строительства новых домов снизился на 14,7%.
Во вторник банки продолжили публиковать финансовые результаты по итогам 1 квартала 2024 г. Бумаги Bank of America снижаются в моменте на 3,8% в связи с публикацией более слабых результатов, чем ожидал рынок. Прибыль BofA снизилась до $6,7 млрд по сравнению с $8,2 млрд годом ранее в связи с начислением повышенного объема резервов для покрытия проблемных активов ($1,3 млрд vs $931 млн ранее).
Противоположную динамику демонстрирует сегодня отчитавшийся Morgan Stanley (+4,0%), "восставший из пепла" благодаря возрождению инверсионно-банковской деятельности. Выручка выросла до $15,1 млрд (+4,3% г/г), чистая прибыль составила $3,4 млрд (14,5% г/г).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Вслед за снижением американских площадок, большинство азиатских индексов сегодня находятся под давлением на фоне «переоценки» перспектив смягчения ДКП ФРС. Однако индексы континентального Китая, получив импульс от новых инициатив регулятора продолжают восстанавливаться, тем более, что ВВП Китая в 1 квартале показал вполне ожидаемые сильные темпы роста, указывая на поступательное восстановление экономики. Примечательно, что инвестиции в основной капитал выросли на 4,5%, а инвестиции в высокотехнологичную отрасль на 11,4% г/г. В то же время, промпроизводство и розничные продажи в марте замедлились, что говорит о весьма неустойчивых тенденциях и фрагментированном росте экономики. Нефтяные котировки находятся под небольшим давлением, торгуясь в рамках вчерашнего диапазона, здесь нельзя исключать очередного тестирования поддержки на уровне 88,90$/bbl. Российский рынок открылся небольшим ростом, в лидерах пока акции Татнефти, Яндекса, Совкомфлота.
📈 Eurekahedge: азиатские хедж-фонды заработали в 1К24 от ралли в Японии и восстановления экономики Китая. Ориентированные на Азию хедж-фонды начали год с сильного 1К24, заработав на продолжительном росте японских акций, восстановлении китайских акций и буме акций с использованием ИИ. По данным Eurekahedge, «азиатские» хедж-фонды выросли на 2,9% в 1К24, а по состоянию на 16 апреля, доходность мультистратегических хедж-фондов, ориентированных на Азию и инвестирующих в различные классы активов, такие как акции и сырьевые товары, составила 3,7%. В лидерах по оценкам Eurekahedge - Panview (+15,5%), Keystone (+10,8%) и фонд Greenwoods - Golden China (+8,4%).
Фондовый индекс Nikkei вырос до рекордного уровня в марте и только за 1К24 подскочил на 21%. Eurekahedge подсчитал, что акции хедж-фондов, ориентированных на Японию, выросли за отчетный период на 5%. Многие хедж-фонды, ориентированные на Китай, смогли справиться с волатильностью и обеспечить приличную доходность. Китайские акции стабилизировались с февраля, а базовый индекс MSCI China вырос на 10% с 22 января. Значимый рост показали инвестиции в проциклические секторы, от энергетики до промышленности, а также в интернет и высокодоходные акции. Примером могут быть инвестиции в крупнейший e-commerce игрока в Китае, Meituan, что «помогло» гонконгской компании First Beijing вырасти на 6,3%. Хедж-фонды Infini Capital Management, Dymon Asia и Pinpoint Group показали прирост в 7,6%, 6,5% и 4% соответственно. Самыми крупными проигравшими в 1К24 стали китайские хедж-фонды количественного анализа, которые в феврале пострадали от ужесточения регулирующих мер, которые ввели торговые ограничения и вынудили их перейти на новые методы торговли.
📊 ЕЦБ может скорректировать темпы сокращений, если напряженность на Ближнем Востоке будет расти.
Управляющий ЕЦБ Виллеруа де Гальо сообщил во вторник, что регулятор будет в состоянии скорректировать темпы снижения процентных ставок, если последствия напряженности на Ближнем Востоке окажут длительное влияние на цены на энергоносители и инфляцию. ЕЦБ заявлял ранее, что открыт для начала снижения процентной ставки в июне, поскольку инфляция возвращается к целевому уровню в 2%, а финансовые рынки ожидают трех снижений ставок в течение этого года. Виллеруа отметил, что после того, как в июне будет осуществлено первое снижение ставки, «если не будет шоков или неожиданностей», темпы дальнейших действий будут определяться потоком экономических данных и приниматься строго на основе каждого заседания. ЕЦБ будет также внимательно следить за геополитическими событиями на Ближнем Востоке и их возможным влиянием на цены на энергоносители. Если последствия окажутся длительными и глубокими, то они могут повлиять на базовую инфляцию, в результате чего европейский регулятор может скорректировать темпы и таргет по ставке «в рамках нового денежно–кредитного курса после первого снижения ставки».
#daily #interfax
📈 Eurekahedge: азиатские хедж-фонды заработали в 1К24 от ралли в Японии и восстановления экономики Китая. Ориентированные на Азию хедж-фонды начали год с сильного 1К24, заработав на продолжительном росте японских акций, восстановлении китайских акций и буме акций с использованием ИИ. По данным Eurekahedge, «азиатские» хедж-фонды выросли на 2,9% в 1К24, а по состоянию на 16 апреля, доходность мультистратегических хедж-фондов, ориентированных на Азию и инвестирующих в различные классы активов, такие как акции и сырьевые товары, составила 3,7%. В лидерах по оценкам Eurekahedge - Panview (+15,5%), Keystone (+10,8%) и фонд Greenwoods - Golden China (+8,4%).
Фондовый индекс Nikkei вырос до рекордного уровня в марте и только за 1К24 подскочил на 21%. Eurekahedge подсчитал, что акции хедж-фондов, ориентированных на Японию, выросли за отчетный период на 5%. Многие хедж-фонды, ориентированные на Китай, смогли справиться с волатильностью и обеспечить приличную доходность. Китайские акции стабилизировались с февраля, а базовый индекс MSCI China вырос на 10% с 22 января. Значимый рост показали инвестиции в проциклические секторы, от энергетики до промышленности, а также в интернет и высокодоходные акции. Примером могут быть инвестиции в крупнейший e-commerce игрока в Китае, Meituan, что «помогло» гонконгской компании First Beijing вырасти на 6,3%. Хедж-фонды Infini Capital Management, Dymon Asia и Pinpoint Group показали прирост в 7,6%, 6,5% и 4% соответственно. Самыми крупными проигравшими в 1К24 стали китайские хедж-фонды количественного анализа, которые в феврале пострадали от ужесточения регулирующих мер, которые ввели торговые ограничения и вынудили их перейти на новые методы торговли.
📊 ЕЦБ может скорректировать темпы сокращений, если напряженность на Ближнем Востоке будет расти.
Управляющий ЕЦБ Виллеруа де Гальо сообщил во вторник, что регулятор будет в состоянии скорректировать темпы снижения процентных ставок, если последствия напряженности на Ближнем Востоке окажут длительное влияние на цены на энергоносители и инфляцию. ЕЦБ заявлял ранее, что открыт для начала снижения процентной ставки в июне, поскольку инфляция возвращается к целевому уровню в 2%, а финансовые рынки ожидают трех снижений ставок в течение этого года. Виллеруа отметил, что после того, как в июне будет осуществлено первое снижение ставки, «если не будет шоков или неожиданностей», темпы дальнейших действий будут определяться потоком экономических данных и приниматься строго на основе каждого заседания. ЕЦБ будет также внимательно следить за геополитическими событиями на Ближнем Востоке и их возможным влиянием на цены на энергоносители. Если последствия окажутся длительными и глубокими, то они могут повлиять на базовую инфляцию, в результате чего европейский регулятор может скорректировать темпы и таргет по ставке «в рамках нового денежно–кредитного курса после первого снижения ставки».
#daily #interfax
📈 Мосбиржа планирует провести первое pre-IPO на своей платформе во 2 кв. 2024 г. Биржа ориентируется на размещения на стадии pre-IPO в диапазоне от 200 млн до 1 млрд руб. По оценке менеджмента Мосбиржи, до конца года на платформе может состояться около пяти сделок. О планах разработки pre-IPO платформы Мосбиржа сообщала еще осенью 2023 г. Сделки будут заключаться через брокеров - компании, собирающиеся на pre-IPO, должны будут найти брокера, который будет готов предложить их акции инвесторам.
📈 Нижняя граница цены размещения в рамках SPO Группы Астра составит 550 руб. за акцию. Согласно сообщению компании, на данный момент книга заявок покрыта внутри объявленного размера сделки и указанного ценового ориентира. Сбор заявок для участия в SPO Группы будет завершен 18 апреля. В рамках SPO основной акционер Группы Астра предложит пакет принадлежащих ему акций компании в размере от 10,5 до 21 млн штук, что составляет 5-10% от общего количества акций компании.
📊 Магнит планирует расширить сеть «жестких» дискаунтеров В1. Первые жесткие дискаунтеры В1 окрылись в феврале 2023 года в Подмосковье. К концу текущего года планируется увеличить их число до 300 шт. с текущих 70 шт. Основной упор будет сделан на Московский регион, но также дискаунтеры будут открыты в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде и других областях.
#daily #interfax
📈 Нижняя граница цены размещения в рамках SPO Группы Астра составит 550 руб. за акцию. Согласно сообщению компании, на данный момент книга заявок покрыта внутри объявленного размера сделки и указанного ценового ориентира. Сбор заявок для участия в SPO Группы будет завершен 18 апреля. В рамках SPO основной акционер Группы Астра предложит пакет принадлежащих ему акций компании в размере от 10,5 до 21 млн штук, что составляет 5-10% от общего количества акций компании.
📊 Магнит планирует расширить сеть «жестких» дискаунтеров В1. Первые жесткие дискаунтеры В1 окрылись в феврале 2023 года в Подмосковье. К концу текущего года планируется увеличить их число до 300 шт. с текущих 70 шт. Основной упор будет сделан на Московский регион, но также дискаунтеры будут открыты в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде и других областях.
#daily #interfax
🇷🇺 Российский долговой рынок в среду консолидировался при невысокой активности участников торгов. В корпоративных облигациях отметим переоценку с совокупным оборотом в 3,7 млрд руб. в ГазпромКP6 и во флоатере ГазКап2P14. Индекс RGBITR на 17:30 вырос на 0,07% при этом объем торгов в бумагах индекса едва превысил 3 млрд руб. Ставки денежного рынка изменились разнонаправленно: RUSFAR O/N снизился на 9 б.п., до 15,66%, а ставка MOEXREPO снизилась на 2 б.п., до 15,38%.
🏢 Аукционы Минфин прошли без неожиданностей Предоставив премии по доходности на уровне 2-4 б.п. к уровню предыдущего дня ведомство разместило ОФЗ на 80,1 млрд руб. Всего за последние 3 аукционных дня Минфин собрал около 21% от планового объема на квартал. В оставшиеся аукционные дни для его достижения необходимо размещать ~98 млрд руб.
📊 Корпоративные бонды В «ААА» сегменте обращаем внимание на ГазпромБ22 (g-spread ~190 bp) и Автодор5Р1 (g-spread ~200 bp). В длинных выпусках на привлекательных ценовых уровнях торгуется ГазпромКP6 (g-spread ~130 bp). Во 2-м эшелоне могут быть интересны iСелкт1Р3R (g-spread ~240 bp), Медси 1P02 (g-spread ~220 bp) и Новотр 1Р4 (g-spread ~240 bp). В более доходных выпусках привлекательны СТМ 1P2 (g-spread ~320 bp), О'КЕЙ Б1Р5 (g-spread ~360 bp) и ХКФБанкБ04 (g-spread ~325 bp).
✅В понедельник Альфа-банк начнет замещение выпуска «вечных» евробондов в долларах
🌐 Глобальные рынки облигацийДезинфляционная динамика статданных в странах ЕС и высокая вероятность снижения ставки ЕЦБ уже в июне повысило спрос на европейские долговые бенчмарки. Доходности 10-летних госбондов стран Еврозоны снизились – 10Y bunds до 2,48% (-2 б.п.), 10Y France до 2,99% (-2 б.п.), в то время как 10Y gilts UK выросли до 4,33% (+3 б.п.), т.к. снижение инфляции до 3,2% г/г в Великобритании оказалось слабее прогнозов (+3,1%), кроме того позиция Банка Англии касательно перспектив денежно-кредитной политики ближе к позиции ФРС США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
🏢 Аукционы Минфин прошли без неожиданностей Предоставив премии по доходности на уровне 2-4 б.п. к уровню предыдущего дня ведомство разместило ОФЗ на 80,1 млрд руб. Всего за последние 3 аукционных дня Минфин собрал около 21% от планового объема на квартал. В оставшиеся аукционные дни для его достижения необходимо размещать ~98 млрд руб.
📊 Корпоративные бонды В «ААА» сегменте обращаем внимание на ГазпромБ22 (g-spread ~190 bp) и Автодор5Р1 (g-spread ~200 bp). В длинных выпусках на привлекательных ценовых уровнях торгуется ГазпромКP6 (g-spread ~130 bp). Во 2-м эшелоне могут быть интересны iСелкт1Р3R (g-spread ~240 bp), Медси 1P02 (g-spread ~220 bp) и Новотр 1Р4 (g-spread ~240 bp). В более доходных выпусках привлекательны СТМ 1P2 (g-spread ~320 bp), О'КЕЙ Б1Р5 (g-spread ~360 bp) и ХКФБанкБ04 (g-spread ~325 bp).
✅В понедельник Альфа-банк начнет замещение выпуска «вечных» евробондов в долларах
🌐 Глобальные рынки облигацийДезинфляционная динамика статданных в странах ЕС и высокая вероятность снижения ставки ЕЦБ уже в июне повысило спрос на европейские долговые бенчмарки. Доходности 10-летних госбондов стран Еврозоны снизились – 10Y bunds до 2,48% (-2 б.п.), 10Y France до 2,99% (-2 б.п.), в то время как 10Y gilts UK выросли до 4,33% (+3 б.п.), т.к. снижение инфляции до 3,2% г/г в Великобритании оказалось слабее прогнозов (+3,1%), кроме того позиция Банка Англии касательно перспектив денежно-кредитной политики ближе к позиции ФРС США.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome