📈 ПИК довел долю замещенных еврооблигаций-2026 до 87%. «ПИК-Корпорация» 19 февраля завершила размещение локальных бондов, оплата которых осуществлялась еврооблигациями с погашением в 2026 г. Общий объём выпуска замещающих облигаций составил $456,3 млн. С учётом того, что три четверти выпуска-2026 компания заместила ранее, объём доразмещения составил примерно $61 млн. Большую часть выпуска компания уже заместила в 2022 г. в рамках обмена на новые локальные облигации. Выплаты по локальным бумагам производятся инвесторам в рублях с учетом курса Банка России.
📊 Экспобанк получил разрешение купить «дочку» HSBC. Британская группа HSBC в июле 2022 г. подписала соглашение о продаже 100% российского «Эйч-эс-би-си банка» Экспобанку. Завершение сделки подлежит одобрению регулирующими органами в России. В результате продажи этого актива группа HSBC полностью прекратит свою деятельность в России.
📈 СД «Черкизово» рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 205,38 руб. на акцию. Закрытие реестра акционеров, имеющих право на их получение, – 7 апреля. Дивидендная доходность по цене вчерашнего закрытия составила 4,5%. За IП’23 г. дивиденды компании составили 118,43 руб. на акцию.
#daily #interfax
📊 Экспобанк получил разрешение купить «дочку» HSBC. Британская группа HSBC в июле 2022 г. подписала соглашение о продаже 100% российского «Эйч-эс-би-си банка» Экспобанку. Завершение сделки подлежит одобрению регулирующими органами в России. В результате продажи этого актива группа HSBC полностью прекратит свою деятельность в России.
📈 СД «Черкизово» рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 205,38 руб. на акцию. Закрытие реестра акционеров, имеющих право на их получение, – 7 апреля. Дивидендная доходность по цене вчерашнего закрытия составила 4,5%. За IП’23 г. дивиденды компании составили 118,43 руб. на акцию.
#daily #interfax
Международная панорама:
🤝🏻Саудовская Аравия и Китай: ты – мне, я – тебе
🇮🇳Индия: такому повороту сюжета позавидует Болливуд
🤷🏻♀️Bayer: акционеры, не обессудьте!
🚘У NIO умнеют машины, но лидер всё равно BYD
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
⛔️Американские рынки накануне были закрыты по случаю празднования Президентского Дня.
🟨Европейские рынки изменяются разнонаправленно: Euro Stoxx 50 проседает на 0,002%, DAX – на 0,24%, CAC растёт на 0,28%. Правительство Франции понизило прогноз роста экономики страны на 2024 г. до 1,0% с ожидавшихся ранее 1,4%, ёмко объяснив такое действие «геополитическим напряжением».
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 просел на 0,28%, Hang Seng окреп на 0,57%, CSI300 – на 0,21%. НБК сохранил процентную ставку по кредитам LPR сроком на 1 год на уровне 3,45% годовых, а вот ставка по 5-летним кредитам была понижена с 4,20% до 3,95%, что стало первым снижением показателя с июня 2023 г.
#акции #международныерынки
🤝🏻Саудовская Аравия и Китай: ты – мне, я – тебе
🇮🇳Индия: такому повороту сюжета позавидует Болливуд
🤷🏻♀️Bayer: акционеры, не обессудьте!
🚘У NIO умнеют машины, но лидер всё равно BYD
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
⛔️Американские рынки накануне были закрыты по случаю празднования Президентского Дня.
🟨Европейские рынки изменяются разнонаправленно: Euro Stoxx 50 проседает на 0,002%, DAX – на 0,24%, CAC растёт на 0,28%. Правительство Франции понизило прогноз роста экономики страны на 2024 г. до 1,0% с ожидавшихся ранее 1,4%, ёмко объяснив такое действие «геополитическим напряжением».
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 просел на 0,28%, Hang Seng окреп на 0,57%, CSI300 – на 0,21%. НБК сохранил процентную ставку по кредитам LPR сроком на 1 год на уровне 3,45% годовых, а вот ставка по 5-летним кредитам была понижена с 4,20% до 3,95%, что стало первым снижением показателя с июня 2023 г.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Снижение на российском долговом рынке во вторник замедлилось, при этом торговая активность инвесторов также сократилась – торговые обороты выше 500 млн руб. мы отмечаем лишь в отдельных выпусках ОФЗ и замещающих облигаций. Индекс RGBITR снижается на 0,07%, до 615,8п. Ставки денежного рынка изменились разнонаправленно – RUSFAR вырос на 9 б.п., до 15,45%, а ставка MOEXREPO снизилась на 1 б.п., до 15,24%.
☑️ Нисходящая динамика котировок в классических ОФЗ в первую половину торгового дня изменилась на более нейтральный тренд за счет осторожных покупок в индикативных выпусках - ОФЗ 26244 (price +0,11%) и ОФЗ 26243 (price +0,09%). Кривая доходности на сроке от 2 до 10 лет расширилась с 98 до 113 б.п., изменяясь в диапазоне 13,2%-12,1% годовых.
📊 На рынке корпоративных рублевых облигаций по-прежнему нейтральная ценовая динамика. В корпоративных флоатерах на достигнутых ценовых уровнях интересно выглядят ГТЛК 1P-03, АФБАНК1Р11, МТС-Банк03 и Газпнф3P9R. В классических корпоративных бондах интересную премию к кривой госдолга в моменте предлагают БалтЛизБП8 (g-spread ~310 б.п.), Европлн1Р3 (g-spread ~270 б.п.) и Автодор4Р4 (g-spread ~255 б.п.). Квалифицированным инвесторам интересно будет взглянуть на выпуск Росагрл1Р4 (g-spread ~180 б.п.).
🛢️ В среду Газпром нефть соберет книги заявок по флоатерам с привязкой к RUONIA и ключевой ставке Банка России.
🔵 ВТБ рассчитывает заместить 2 выпуска евробондов в 1К23, «вечный» суборд попробует частично «рублифицировать».
✅ Совкомбанк выплатит в рублях 12-й купон по валютным субордам Совком 1В2 и Совком 2В3.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходность 2Y-UST снизилась на 6 б.п., до 4,59%. Доходность 10Y-UST снизилась почти на 2 б.п., до 4,28%. Инвесторы традиционно будут искать новых подсказок по вопросу сроков начала смягчения денежно-кредитной политики в опубликованном протоколе последнего заседания ФРС. Фьючерсные рынки видят лишь небольшую вероятность того, что это произойдет в марте, а вероятность снижения ставки в июне сейчас выше, чем в мае.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
☑️ Нисходящая динамика котировок в классических ОФЗ в первую половину торгового дня изменилась на более нейтральный тренд за счет осторожных покупок в индикативных выпусках - ОФЗ 26244 (price +0,11%) и ОФЗ 26243 (price +0,09%). Кривая доходности на сроке от 2 до 10 лет расширилась с 98 до 113 б.п., изменяясь в диапазоне 13,2%-12,1% годовых.
📊 На рынке корпоративных рублевых облигаций по-прежнему нейтральная ценовая динамика. В корпоративных флоатерах на достигнутых ценовых уровнях интересно выглядят ГТЛК 1P-03, АФБАНК1Р11, МТС-Банк03 и Газпнф3P9R. В классических корпоративных бондах интересную премию к кривой госдолга в моменте предлагают БалтЛизБП8 (g-spread ~310 б.п.), Европлн1Р3 (g-spread ~270 б.п.) и Автодор4Р4 (g-spread ~255 б.п.). Квалифицированным инвесторам интересно будет взглянуть на выпуск Росагрл1Р4 (g-spread ~180 б.п.).
🛢️ В среду Газпром нефть соберет книги заявок по флоатерам с привязкой к RUONIA и ключевой ставке Банка России.
🔵 ВТБ рассчитывает заместить 2 выпуска евробондов в 1К23, «вечный» суборд попробует частично «рублифицировать».
✅ Совкомбанк выплатит в рублях 12-й купон по валютным субордам Совком 1В2 и Совком 2В3.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходность 2Y-UST снизилась на 6 б.п., до 4,59%. Доходность 10Y-UST снизилась почти на 2 б.п., до 4,28%. Инвесторы традиционно будут искать новых подсказок по вопросу сроков начала смягчения денежно-кредитной политики в опубликованном протоколе последнего заседания ФРС. Фьючерсные рынки видят лишь небольшую вероятность того, что это произойдет в марте, а вероятность снижения ставки в июне сейчас выше, чем в мае.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций под влиянием ослабления конъюнктуры на внешних финансовых площадках, снижения котировок нефти снизился к уровню 3207 пунктов по индексу Мосбиржи (-1,14%). Ближайший уровень поддержки, к которому может стремиться индекс ~3190п. Валютная пара USD/RUB завершила торги без изменений, на уровне 92,34 руб.
🛢️ Среди базовых отраслевых индексов наибольшее снижение показал индекс акции компаний нефти и газа, котороый потерял 1,2%, под давлением продаж акций Сургутнефтегаза (#SNGSp -2,29%; #SNGS -2,1%) и Роснефти (#ROSN -1,27%).
📊 В металлургии отметим заметное снижение акций Норильского никеля (#GMKN -2,5%) и рост акций Мечела (#MTLRP +1,79%; #MTLR +0,14%) накануне публикации результатов по МСФО за 2023 год. Глава IR-департамента «Норильского никеля» заявил сегодня, что введение экспортной пошлины нивелировало позитивный эффект от ослабления рубля для компании, а «при текущих ценах на металлы денежный поток (FCF) у компании примерно равен нулю». Также «менеджмент компании не уверен в целесообразности скорых выплат инвесторам».
🔵 ВТБ (#VTBR -2,8%) представил финансовые результаты по МСФО за 4К23 и весь 2023 год. Чистая прибыль в 4К23 сократилась до 5,9 млрд руб. по сравнению с 86,5 млрд руб. в 3К23, а по итогам прошлого года в целом достигла рекордных 432,2 млрд руб. при рентабельности капитала на уровне 22,3%. Операционные расходы за квартал составили 128 млрд руб. (+30% кв/кв), а за 2023 году - 400 млрд руб. при коэффициенте Cost/Income на уровне 36,2%. Расходы на создание резервов в 4К23 выросли на 59% (кв/кв) до 57,2 млрд руб., а в 2023 году расходы на резервы равнялись 187,2 млрд руб. при стоимости риска на уровне 0,9%. Объем активов ВТБ выросли за год увеличился на 20,5% до 29,4 трлн руб., розничный кредитный портфель - на 24,6% до 7 трлн руб., корпоративный – на 19,3% до 14 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPLs) уменьшилась на 0,9 п.п. за год и составила 3,2%. В 2024 году ВТБ ожидает прибыль в размере 435 млрд руб. В банке прогнозируют замедление темпов роста корпоративного кредитования в 2024 году до 10%, розничного – до 5%. При этом чистая процентная маржа опустится до 2,5. Руководство ВТБ подтвердило планы не рекомендовать выплату дивидендов по итогам 2023 года и сообщило о намерении провести в этом году обратный сплит акций с коэффициентом 5000 к 1.
🌐 Фондовые рынки США открылись снижением во главе с крупнейшими технологическими компаниями: S&P проседает на 0,9%, Nasdaq – на 1,5%, Dow Jones – на 0,4%.
Настала очередь отчитываться представителям потребительского сектора, в частности, ритейлерам, и первые отчёты оказались неоднозначными. Уверенные результаты Walmart ($100 млрд дохода, пришедшиеся на онлайн-торговлю, покупка Vizio за $2,3 млрд, повышение дивидендов) соседствовали с не самыми сильными цифрами у Home Depot (консенсус хоть и превышен, но спрос на товары для дома всё ещё слабый, а траты на крупные ремонтные проекты никак не нащупают «фундамент»). Производитель медицинского оборудования Medtronic не подвёл представителей сферы здравоохранения и не только показал уверенные результаты, но и дал оптимистичный прогноз финансовых результатов на весь 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций под влиянием ослабления конъюнктуры на внешних финансовых площадках, снижения котировок нефти снизился к уровню 3207 пунктов по индексу Мосбиржи (-1,14%). Ближайший уровень поддержки, к которому может стремиться индекс ~3190п. Валютная пара USD/RUB завершила торги без изменений, на уровне 92,34 руб.
🛢️ Среди базовых отраслевых индексов наибольшее снижение показал индекс акции компаний нефти и газа, котороый потерял 1,2%, под давлением продаж акций Сургутнефтегаза (#SNGSp -2,29%; #SNGS -2,1%) и Роснефти (#ROSN -1,27%).
📊 В металлургии отметим заметное снижение акций Норильского никеля (#GMKN -2,5%) и рост акций Мечела (#MTLRP +1,79%; #MTLR +0,14%) накануне публикации результатов по МСФО за 2023 год. Глава IR-департамента «Норильского никеля» заявил сегодня, что введение экспортной пошлины нивелировало позитивный эффект от ослабления рубля для компании, а «при текущих ценах на металлы денежный поток (FCF) у компании примерно равен нулю». Также «менеджмент компании не уверен в целесообразности скорых выплат инвесторам».
🔵 ВТБ (#VTBR -2,8%) представил финансовые результаты по МСФО за 4К23 и весь 2023 год. Чистая прибыль в 4К23 сократилась до 5,9 млрд руб. по сравнению с 86,5 млрд руб. в 3К23, а по итогам прошлого года в целом достигла рекордных 432,2 млрд руб. при рентабельности капитала на уровне 22,3%. Операционные расходы за квартал составили 128 млрд руб. (+30% кв/кв), а за 2023 году - 400 млрд руб. при коэффициенте Cost/Income на уровне 36,2%. Расходы на создание резервов в 4К23 выросли на 59% (кв/кв) до 57,2 млрд руб., а в 2023 году расходы на резервы равнялись 187,2 млрд руб. при стоимости риска на уровне 0,9%. Объем активов ВТБ выросли за год увеличился на 20,5% до 29,4 трлн руб., розничный кредитный портфель - на 24,6% до 7 трлн руб., корпоративный – на 19,3% до 14 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPLs) уменьшилась на 0,9 п.п. за год и составила 3,2%. В 2024 году ВТБ ожидает прибыль в размере 435 млрд руб. В банке прогнозируют замедление темпов роста корпоративного кредитования в 2024 году до 10%, розничного – до 5%. При этом чистая процентная маржа опустится до 2,5. Руководство ВТБ подтвердило планы не рекомендовать выплату дивидендов по итогам 2023 года и сообщило о намерении провести в этом году обратный сплит акций с коэффициентом 5000 к 1.
🌐 Фондовые рынки США открылись снижением во главе с крупнейшими технологическими компаниями: S&P проседает на 0,9%, Nasdaq – на 1,5%, Dow Jones – на 0,4%.
Настала очередь отчитываться представителям потребительского сектора, в частности, ритейлерам, и первые отчёты оказались неоднозначными. Уверенные результаты Walmart ($100 млрд дохода, пришедшиеся на онлайн-торговлю, покупка Vizio за $2,3 млрд, повышение дивидендов) соседствовали с не самыми сильными цифрами у Home Depot (консенсус хоть и превышен, но спрос на товары для дома всё ещё слабый, а траты на крупные ремонтные проекты никак не нащупают «фундамент»). Производитель медицинского оборудования Medtronic не подвёл представителей сферы здравоохранения и не только показал уверенные результаты, но и дал оптимистичный прогноз финансовых результатов на весь 2024 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские площадки начали день разнонаправленно. Японский Nikkei снизился в пределах 0,2% под влиянием динамики американских рынков, а вот китайские индексы растут в пределах 1,5% под впечатлением вчерашнего снижения ставки НБК, а также в ожидании дополнительных стимулирующих мер. В китайском CSI 300 о развороте тренда можно будет говорить только после устойчивого закрепления индекса выше отметки 3500 пунктов. Оффшорный юань также укрепился на 0,15%. Нефтяные котировки торгуются в рамках вчерашнего диапазона, а вот золото получило небольшую порцию оптимизма от инвесторов на фоне снижения индекса доллара DXY, однако, похоже, что пределы краткосрочного роста здесь уже исчерпаны. Российский рынок открылся снижением на фоне ужесточения санкционной риторики, тем не менее, инвесторы поспешили выкупить значительную часть утреннего снижения. В лидерах роста – бумаги Совкомфлота, FIVE, Ростелекома и Магнита.
📈 Дефицит торгового баланса Японии сокращается, благодаря рекордному экспорту. Экспорт Японии в январе вырос больше, чем ожидалось, благодаря поставкам автомобилей и автозапчастей в США и спросу Китая на оборудование для производства микросхем. Данные Минфина Японии показали, что экспорт Японии вырос на 11,9% г/г в январе после роста на 9,7% в декабре прошлого года. Оживление экспорта могло бы ослабить некоторые опасения по поводу перспектив экономики, но опрос Reuters Tankan показал, что деловой сентимент производителей резко ухудшился в феврале, причем пессимистов стало больше, чем оптимистов, впервые за 10 месяцев. С прошлого года участились слухи о том, что Банк Японии может отказаться от своей политики отрицательных процентных ставок уже в марте или апреле, если рост заработной платы и цен достаточно ускорится. Однако недавние слабые данные усилили опасения, что японские фирмы могут отказаться повышать заработную плату настолько, чтобы достичь стабильной инфляции в стране. Данные по торговле также показали, что импорт сократился на 9,6%, по сравнению со средней оценкой снижения на 8,4%, что является десятым месяцем падения подряд, отягощенным снижением цен на энергоносители. Дефицит торгового баланса составил 1,758 трлн иен (~$11,73 млрд) по сравнению со средней оценкой дефицита в 1,926 трлн иен.
📊 Китай продолжает предпринимать усилия по стабилизации долгового кризиса в секторе недвижимости. Управление Китая по жилищным вопросам сообщило, что в рамках разработанного механизма поддержки отрасли недвижимости кредиты в размере 123,6 млрд юаней были одобрены, а 29,4 млрд юаней уже выданы застройщикам. Напомним, что в рамках разработанного механизма местные власти рекомендуют банкам проекты застройщиков, которые им необходимо прокредитовать. В случае отказа от кредитования «одобренного» проекта, банк должен представить весомые причины финансовым регуляторам, объясняющие это решение. На данный момент механизм «белого списка заемщиков» работает в 214 городах, около 5,3 тыс. проектов было рекомендовано банкам для кредитования, а 29,4 млрд юаней уже было выдано застройщикам.
#daily #interfax
📈 Дефицит торгового баланса Японии сокращается, благодаря рекордному экспорту. Экспорт Японии в январе вырос больше, чем ожидалось, благодаря поставкам автомобилей и автозапчастей в США и спросу Китая на оборудование для производства микросхем. Данные Минфина Японии показали, что экспорт Японии вырос на 11,9% г/г в январе после роста на 9,7% в декабре прошлого года. Оживление экспорта могло бы ослабить некоторые опасения по поводу перспектив экономики, но опрос Reuters Tankan показал, что деловой сентимент производителей резко ухудшился в феврале, причем пессимистов стало больше, чем оптимистов, впервые за 10 месяцев. С прошлого года участились слухи о том, что Банк Японии может отказаться от своей политики отрицательных процентных ставок уже в марте или апреле, если рост заработной платы и цен достаточно ускорится. Однако недавние слабые данные усилили опасения, что японские фирмы могут отказаться повышать заработную плату настолько, чтобы достичь стабильной инфляции в стране. Данные по торговле также показали, что импорт сократился на 9,6%, по сравнению со средней оценкой снижения на 8,4%, что является десятым месяцем падения подряд, отягощенным снижением цен на энергоносители. Дефицит торгового баланса составил 1,758 трлн иен (~$11,73 млрд) по сравнению со средней оценкой дефицита в 1,926 трлн иен.
📊 Китай продолжает предпринимать усилия по стабилизации долгового кризиса в секторе недвижимости. Управление Китая по жилищным вопросам сообщило, что в рамках разработанного механизма поддержки отрасли недвижимости кредиты в размере 123,6 млрд юаней были одобрены, а 29,4 млрд юаней уже выданы застройщикам. Напомним, что в рамках разработанного механизма местные власти рекомендуют банкам проекты застройщиков, которые им необходимо прокредитовать. В случае отказа от кредитования «одобренного» проекта, банк должен представить весомые причины финансовым регуляторам, объясняющие это решение. На данный момент механизм «белого списка заемщиков» работает в 214 городах, около 5,3 тыс. проектов было рекомендовано банкам для кредитования, а 29,4 млрд юаней уже было выдано застройщикам.
#daily #interfax
📈 Киви банк лишился лицензии. Банк России с 21 февраля отозвал лицензию на осуществление банковских операций у Киви банка. По информации регулятора, Киви банк нарушал федеральные законы и нормативные акты Банка России, в связи с чем ЦБ в течение последних 12 месяцев к нему 5 раз применял меры, в том числе дважды вводил ограничения на осуществление отдельных операций. Банк не являлся значимым, поэтому прекращение его работы не окажет существенного влияния на возможности граждан, предпринимателей и юридических лиц.
📊 Задолженность перед нерезидентами по суверенным евробондам РФ в IV кв.’23 г. снизилась на $172 млн. Показатель составил $14,8 млрд. По итогам всего 2023 г. сокращение задолженности составило $1,499 млрд или 9,2% г/г. По состоянию на начало года объём обязательств перед нерезидентами по еврооблигациям РФ стал минимальным с 1 октября 2017 г.
📈 Экспорт российского титана в Европу в 2023 г. снизился на 20% г/г. В условиях низких мировых цен и повышенного спроса внутри страны поставки непривлекательны. В частности, импорт металла из России в Германию в 2023 г. упал на 37% г/г, до 3 064 т, более чем в 1,5 раза снизили закупки Нидерланды (286 т), на 15% – Бельгия (278 т). Но не все крупные потребители в ЕС снижали потребление российского титана: Франция нарастила поставки на 72%, до 1 929 т, а Эстония – на 5%, до 369 т.
#daily #interfax
📊 Задолженность перед нерезидентами по суверенным евробондам РФ в IV кв.’23 г. снизилась на $172 млн. Показатель составил $14,8 млрд. По итогам всего 2023 г. сокращение задолженности составило $1,499 млрд или 9,2% г/г. По состоянию на начало года объём обязательств перед нерезидентами по еврооблигациям РФ стал минимальным с 1 октября 2017 г.
📈 Экспорт российского титана в Европу в 2023 г. снизился на 20% г/г. В условиях низких мировых цен и повышенного спроса внутри страны поставки непривлекательны. В частности, импорт металла из России в Германию в 2023 г. упал на 37% г/г, до 3 064 т, более чем в 1,5 раза снизили закупки Нидерланды (286 т), на 15% – Бельгия (278 т). Но не все крупные потребители в ЕС снижали потребление российского титана: Франция нарастила поставки на 72%, до 1 929 т, а Эстония – на 5%, до 369 т.
#daily #interfax
Международная панорама:
7️⃣«Великолепная семёрка» уже не такая и великолепная
🏥Электронная торговля вытеснила аптеки
⛰️Железная руда закапывается всё глубже и глубже
🚗Китайские электрокары давят друг друга
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки перешли к снижению: S&P опустился на 0,60%, Nasdaq – на 0,92%, Dow Jones – на 0,17%. Сейчас трейдеры оценивают примерно в 54% вероятность снижения ставки на 25 б.п. в июне.
🟩Европейские рынки преимущественно растут: Euro Stoxx 50 укрепляется на 0,08%, DAX – на те же 0,08%, CAC – на 0,06%. Объём строительства в Еврозоне в декабре вырос на 0,8% м/м (+1,9% г/г), при этом объёмы строительства зданий прибавили 1,1% м/м, объёмы гражданского строительства замедлились на 0,6% м/м.
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 просел на 0,26%, Hang Seng окреп на 1,57%, CSI300 – на 1,35%. Объём экспорта в Японии в январе вырос на 11,9% г/г, до ¥7,3 трлн, что стало максимальными темпами роста за последние 14 месяцев.
#акции #международныерынки
7️⃣«Великолепная семёрка» уже не такая и великолепная
🏥Электронная торговля вытеснила аптеки
⛰️Железная руда закапывается всё глубже и глубже
🚗Китайские электрокары давят друг друга
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки перешли к снижению: S&P опустился на 0,60%, Nasdaq – на 0,92%, Dow Jones – на 0,17%. Сейчас трейдеры оценивают примерно в 54% вероятность снижения ставки на 25 б.п. в июне.
🟩Европейские рынки преимущественно растут: Euro Stoxx 50 укрепляется на 0,08%, DAX – на те же 0,08%, CAC – на 0,06%. Объём строительства в Еврозоне в декабре вырос на 0,8% м/м (+1,9% г/г), при этом объёмы строительства зданий прибавили 1,1% м/м, объёмы гражданского строительства замедлились на 0,6% м/м.
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 просел на 0,26%, Hang Seng окреп на 1,57%, CSI300 – на 1,35%. Объём экспорта в Японии в январе вырос на 11,9% г/г, до ¥7,3 трлн, что стало максимальными темпами роста за последние 14 месяцев.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Темпы снижения на российском долговом рынке пока не показывают признаков замедления, в то время как торговая активность участников рынка сокращается. Индекс RGBITR снижается в моменте на 0,11%, до 615,2п., при этом объем сделок в гособлигациях составляет лишь около 6,5 млрд руб. Ставки денежного рынка изменились слабо – RUSFAR вырос на 1 б.п., до 15,46%, а ставка MOEXREPO осталась на уровне 15,24%.
📉 Продажи в классических ОФЗ преобладают в выпусках старше 2-х лет, но приличные обороты, свыше 100 млн руб., мы отмечаем лишь в ОФЗ 26226 (price +0,10%), ОФЗ 26244 (price -0,24%), ОФЗ 26243 (price -0,27%), ОФЗ 26238 (price -0,15%). Кривая доходности на сроке от 2-х до 10 лет подросла в среднем на 1-3 б.п., с 13,21%-12,2% до 13,3%-12,24% годовых.
📊 Ослабление рыночного сентимента стало заметно и в сегменте классических корпоративных облигаций. Несмотря на умеренное снижение котировок, по нашим оценкам, представляют интерес следующие выпуски с дюрацией до 1,5 лет :
✅ в облигациях 1-го эшелона с рейтингом уровня «ААА» и «АА» нам нравятся ликвидные *Роснфт2P4*(g-spread ~190 б.п.), *МЕТАЛИНБ10* (g-spread ~160 б.п.), *Новотр 1Р2* (g-spread ~230 б.п.), *Росагрл1Р1*(g-spread ~240 б.п.) и *БалтЛизБП8* (g-spread ~290 б.п.);
✅ среди облигаций с рейтингом на уровне «А» интересны в моменте *СамолетP11* (g-spread ~260 б.п.), *АЗБУКАВКП2* (g-spread ~310 б.п.) и *Пионер 1P6 *(g-spread ~335 б.п.).
🏢 Минфин РФ провел два аукциона ОФЗ, на которых суммарно разместил 59,15 млрд руб.
🔵 Газпром нефть установила финальный ориентир премии бондов к КС ЦБ РФ на уровне 130 б.п., к RUONIA - 140 б.п
⚖️ Эксперт РА сняло статус «под наблюдением» и отозвало без подтверждения рейтинг «ruBBB-» Киви банка – *КИВИФ 1Р02 *теряет в стоимости более 50%
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходности US Treasuries незначительно, на 1-2 б.п., снижаются в преддверии публикации протоколов заседания ФРС - 2Y-UST снизилась до 4,59%, 10Y-UST до 4,26% годовых.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
📉 Продажи в классических ОФЗ преобладают в выпусках старше 2-х лет, но приличные обороты, свыше 100 млн руб., мы отмечаем лишь в ОФЗ 26226 (price +0,10%), ОФЗ 26244 (price -0,24%), ОФЗ 26243 (price -0,27%), ОФЗ 26238 (price -0,15%). Кривая доходности на сроке от 2-х до 10 лет подросла в среднем на 1-3 б.п., с 13,21%-12,2% до 13,3%-12,24% годовых.
📊 Ослабление рыночного сентимента стало заметно и в сегменте классических корпоративных облигаций. Несмотря на умеренное снижение котировок, по нашим оценкам, представляют интерес следующие выпуски с дюрацией до 1,5 лет :
✅ в облигациях 1-го эшелона с рейтингом уровня «ААА» и «АА» нам нравятся ликвидные *Роснфт2P4*(g-spread ~190 б.п.), *МЕТАЛИНБ10* (g-spread ~160 б.п.), *Новотр 1Р2* (g-spread ~230 б.п.), *Росагрл1Р1*(g-spread ~240 б.п.) и *БалтЛизБП8* (g-spread ~290 б.п.);
✅ среди облигаций с рейтингом на уровне «А» интересны в моменте *СамолетP11* (g-spread ~260 б.п.), *АЗБУКАВКП2* (g-spread ~310 б.п.) и *Пионер 1P6 *(g-spread ~335 б.п.).
🏢 Минфин РФ провел два аукциона ОФЗ, на которых суммарно разместил 59,15 млрд руб.
🔵 Газпром нефть установила финальный ориентир премии бондов к КС ЦБ РФ на уровне 130 б.п., к RUONIA - 140 б.п
⚖️ Эксперт РА сняло статус «под наблюдением» и отозвало без подтверждения рейтинг «ruBBB-» Киви банка – *КИВИФ 1Р02 *теряет в стоимости более 50%
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходности US Treasuries незначительно, на 1-2 б.п., снижаются в преддверии публикации протоколов заседания ФРС - 2Y-UST снизилась до 4,59%, 10Y-UST до 4,26% годовых.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome