Сезон корпоративной отчётности
🥩 Tyson Foods (#TSN) - говядина подкинула свинью
Выручка - $13,3 млрд, EPS - $0,37,
чуть хуже ожиданий;
⚒️ Home Depot (#HD) - редкие ремонты
Выручка - $37,7 млрд, EPS - $3,81,
лучше ожиданий;
🌊 Sea (#SE) - как после шторма
Выручка - $3,3 млрд, EPS - $-0,26,
чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🥩 Tyson Foods (#TSN) - говядина подкинула свинью
Выручка - $13,3 млрд, EPS - $0,37,
чуть хуже ожиданий;
⚒️ Home Depot (#HD) - редкие ремонты
Выручка - $37,7 млрд, EPS - $3,81,
лучше ожиданий;
🌊 Sea (#SE) - как после шторма
Выручка - $3,3 млрд, EPS - $-0,26,
чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🇷🇺 Российский рынок облигаций снижается вопреки укреплению рубля, под рисками дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. В случае сохранения или дальнейшего усиления инфляционного давления нисходящий тренд в бондах может быть усилен. Индекс полной доходности госдолга (RGBITR) в моменте теряет 0,7%. Ставки денежного рынка сегодня выросли – RUSFAR на 33 б.п., до 15,03%, MOEXREPO вырос на 50 б.п., до 14,84%.
✅ В ОФЗ с фиксированным купоном продолжается негативная переоценка при достаточно высокой активности участников торгов. Кривая доходности госдолга уверенно возвращается в диапазон 12-12,25%. Полагаем, что на краткосрочном горизонте гособлигации сохраняют потенциал для роста доходности еще на 50 б.п., что грозит среднесрочным и длинным ОФЗ снижением цен на 2-2,5% от текущих значений. В среду, 15 ноября, Минфин проведет аукционы по продаже «длинного» ОФЗ 26244 с купоном 11,25% и 9-летнего линкера серии 52005 в объемах остатков – ожидаем высокого спроса.
☑️ Корпоративные облигации. В 1-2 эшелонах можно обратить внимание на расширенные премии к госбондам Европлн1Р3 (g-спред 330 b.p) и ЕвропланБ5 (yg-спред 310 b.p). Среди ликвидных корпоративных флоатеров с привязкой к RUONIA по текущим котировкам мы выделяем Газпнф3P7R, МТС 2P-01 и МТС-Банк03.
📶 МТС установила финальный ориентир спреда к RUONIA своих новых бондов на 10 млрд руб. на уровне 125 б.п.
⚡ 30 ноября Россети Центр планирует провести сбор заявок на флоатер с привязкой к ключевой ставке на 5 млрд руб
🏗️ Джи-групп: хорошие итоги 9М23 по МСФО – Джи-гр 2Р3 выглядит привлекательно
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. В США годовой уровень инфляции в октябре замедлился до 3,2%, ниже ожиданий рынка в 3,3%. Базовая инфляция также снизилась до 4%, самого низкого уровня за последние 2 года. В месячном исчислении общий индекс потребительских цен остался неизменным, также ниже прогнозов роста на 0,1%. Доходности US Treasuries стремительно снизились - 2Y UST до 5,32% (-5 б.п.), 10Y UST до 4,49% (-15 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
✅ В ОФЗ с фиксированным купоном продолжается негативная переоценка при достаточно высокой активности участников торгов. Кривая доходности госдолга уверенно возвращается в диапазон 12-12,25%. Полагаем, что на краткосрочном горизонте гособлигации сохраняют потенциал для роста доходности еще на 50 б.п., что грозит среднесрочным и длинным ОФЗ снижением цен на 2-2,5% от текущих значений. В среду, 15 ноября, Минфин проведет аукционы по продаже «длинного» ОФЗ 26244 с купоном 11,25% и 9-летнего линкера серии 52005 в объемах остатков – ожидаем высокого спроса.
☑️ Корпоративные облигации. В 1-2 эшелонах можно обратить внимание на расширенные премии к госбондам Европлн1Р3 (g-спред 330 b.p) и ЕвропланБ5 (yg-спред 310 b.p). Среди ликвидных корпоративных флоатеров с привязкой к RUONIA по текущим котировкам мы выделяем Газпнф3P7R, МТС 2P-01 и МТС-Банк03.
📶 МТС установила финальный ориентир спреда к RUONIA своих новых бондов на 10 млрд руб. на уровне 125 б.п.
⚡ 30 ноября Россети Центр планирует провести сбор заявок на флоатер с привязкой к ключевой ставке на 5 млрд руб
🏗️ Джи-групп: хорошие итоги 9М23 по МСФО – Джи-гр 2Р3 выглядит привлекательно
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. В США годовой уровень инфляции в октябре замедлился до 3,2%, ниже ожиданий рынка в 3,3%. Базовая инфляция также снизилась до 4%, самого низкого уровня за последние 2 года. В месячном исчислении общий индекс потребительских цен остался неизменным, также ниже прогнозов роста на 0,1%. Доходности US Treasuries стремительно снизились - 2Y UST до 5,32% (-5 б.п.), 10Y UST до 4,49% (-15 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций под влиянием укрепления рубля и вероятности ухудшения внешних условий не смог продолжить рост во вторник – снижение по индексу МосБиржи составило 1,1%, до 3212п. Наиболее динамично корректировались акции второго-третьего эшелонов, в то время как большинство «голубых фишек» показали большую резистентность продажам. Рубль сегодня значительно укрепился - пара USDRUB снизилась на 1,1%, до 90,6 руб., курс юаня на 0,60%, до 12,47 руб.
📶 #YNDX (+2,55%) – рост в бумагах Yandex NV обусловлен информацией Reuters о том, что завершение сделки вероятно до конца текущего года. Холдинговая компания рассматривает возможность продажи всех своих российских активов за один раз, а не только контрольного пакета акций.
⚫️ #RASP (+3,52%) – обоснованием роста при отсутствии информационного повода в текущих условиях может быть «идея» о редомициляции Евраза и последующая выплата дивидендов угольной компанией.
🛒 #MGNT (-0,36%) – Магнит отчитался за 3К23 – выручка выросла на 5,7% г/г, до 628,5 млрд руб., EBITDA составила 42,4 млрд руб. (-0,9% г/г), чистая прибыль выросла до 17,56 млрд руб. (+7,8% г/г). Показатели сопоставимых продаж показали умеренно-слабые результаты: LFL - средний чек вырос до +3,8% (+2% в 2К23), LFL-трафик снизился на 0,6% (+2,6% в 2К23), LFL-продажи снизились до 3,1% (+4,7% в 2К23).
🌐 Американские фондовые площадки выросли в начале торгов на фоне позитивных данных по инфляции: S&P увеличивается на 2%, Nasdaq – на 2,1%, Dow Jones – на 1,7%. ИПЦ в октябре составил 3,2% (-0,5 п.п. м/м), причём цены на энергоносители снизились на 4,5% г/г, а на продукты питания выросли на 3,3% г/г. Базовый ИПЦ составил 4,0% годовых. Данные спровоцировали резкое движение котировок на рынке драгоценных металлов и в доходностях казначейских облигаций. В моменте золото прибавляло 0,9%, серебро – 1,7%, платина – 0,9%, а вот доходность 10-летних US Treasuries снизилась до 4,496%, 30-летних – до 4,653%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций под влиянием укрепления рубля и вероятности ухудшения внешних условий не смог продолжить рост во вторник – снижение по индексу МосБиржи составило 1,1%, до 3212п. Наиболее динамично корректировались акции второго-третьего эшелонов, в то время как большинство «голубых фишек» показали большую резистентность продажам. Рубль сегодня значительно укрепился - пара USDRUB снизилась на 1,1%, до 90,6 руб., курс юаня на 0,60%, до 12,47 руб.
📶 #YNDX (+2,55%) – рост в бумагах Yandex NV обусловлен информацией Reuters о том, что завершение сделки вероятно до конца текущего года. Холдинговая компания рассматривает возможность продажи всех своих российских активов за один раз, а не только контрольного пакета акций.
⚫️ #RASP (+3,52%) – обоснованием роста при отсутствии информационного повода в текущих условиях может быть «идея» о редомициляции Евраза и последующая выплата дивидендов угольной компанией.
🛒 #MGNT (-0,36%) – Магнит отчитался за 3К23 – выручка выросла на 5,7% г/г, до 628,5 млрд руб., EBITDA составила 42,4 млрд руб. (-0,9% г/г), чистая прибыль выросла до 17,56 млрд руб. (+7,8% г/г). Показатели сопоставимых продаж показали умеренно-слабые результаты: LFL - средний чек вырос до +3,8% (+2% в 2К23), LFL-трафик снизился на 0,6% (+2,6% в 2К23), LFL-продажи снизились до 3,1% (+4,7% в 2К23).
🌐 Американские фондовые площадки выросли в начале торгов на фоне позитивных данных по инфляции: S&P увеличивается на 2%, Nasdaq – на 2,1%, Dow Jones – на 1,7%. ИПЦ в октябре составил 3,2% (-0,5 п.п. м/м), причём цены на энергоносители снизились на 4,5% г/г, а на продукты питания выросли на 3,3% г/г. Базовый ИПЦ составил 4,0% годовых. Данные спровоцировали резкое движение котировок на рынке драгоценных металлов и в доходностях казначейских облигаций. В моменте золото прибавляло 0,9%, серебро – 1,7%, платина – 0,9%, а вот доходность 10-летних US Treasuries снизилась до 4,496%, 30-летних – до 4,653%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈Азиатские площадки начали торги в зелёной зоне. Рост японского Nikkei превысил 2,5%, несмотря на то, что оценка снижения ВВП страны в 3-м квартале превысила ожидания и составила 2,1% г/г, а только за 3 кв. -0,5%. Снижение ВВП сопровождается падением капитальных расходов на 0,6%, стагнацией личного потребления (0%). Индекс Hang Seng испытывает исключительный для последнего времени приток покупателей +4,13%. Здесь рост поддерживается также вливанием НБК рекордного объема средств в банковскую систему страны и весьма обнадеживающей статистикой за октябрь. Золото прибавляет третий день подряд (+0,32%), мы полагаем, что уровни 1980$-1992$ будут трудны для преодоления на краткосрочном горизонте. Российский рынок на открытии продолжает оставаться под давлением укрепления рубля и санкционной риторики. Данные по инфляции в США и, вероятно, более ранний переход к смягчению денежно –кредитной политики ФРС в следующем году «взбодрили» все глобальные рынки. S&P 500 закрыл день ростом почти на 2%, превысив отметку 4500. Мы полагаем, что дальнейший рост в краткосрочной перспективе будет ограничен уровнем 4550.
📊НБК наращивает вливание ликвидности, поддерживая денежно-кредитные условия на прежнем уровне. Центральный банк Китая увеличил вливание ликвидности, но сохранил процентную ставку без изменений при пролонгации сроков погашения среднесрочных кредитов, в соответствии с ожиданиями рынка. НБК заявил, что сохраняет ставку по однолетним среднесрочным кредитам (MLF) на сумму 1,45 трлн юаней ($199,92 млрд) некоторым финансовым учреждениям без изменений на уровне 2,50%. Центральный банк также заявил, что регулятор нацелен на поддержание ликвидности банковской системы в разумных пределах. Срок действия кредитов MLF на сумму 850 млрд юаней истекал в этом месяце, чистое вливание «новой» ликвидности средств в банковскую систему составило 600 млрд юаней. НБК также влил 495 млрд юаней посредством семидневных операций обратного репо, сохранив стоимость заимствований неизменной на уровне 1,80%. Китай по-прежнему выделяется среди мировых центральных банков, поскольку он ослабил денежно-кредитную политику, чтобы поддержать замедляющееся восстановление, но дальнейшее снижение ставок увеличит разрыв в доходности с США, оказывая большее давление на юань и рискуя оттоком капитала.
📈Berkshire Hathaway сокращает позиции в голубых фишках и накапливает денежную позицию. По состоянию на 30 сентября инвесткомпания избавилась от своих долей в General Motors и Procter & Gamble, а также сократила свою долю в Amazon.com, увеличив денежную массу до рекордного уровня $157,2 млрд. Berkshire также, по-видимому, продала доли в Celanese которая составляла $621 млн. Согласно отчету, портфель акций Berkshire на 30 сентября составил $318,6 млрд. Berkshire решила не раскрывать один или несколько своих активов и заявила, что обратилась в SEC США с просьбой о соблюдении конфиденциальности. Ранее Berkshire запрашивала такой режим для крупных инвестиций, включая многомиллиардные доли в IBM и Exxon Mobil более 10 лет назад.
#daily #interfax
📊НБК наращивает вливание ликвидности, поддерживая денежно-кредитные условия на прежнем уровне. Центральный банк Китая увеличил вливание ликвидности, но сохранил процентную ставку без изменений при пролонгации сроков погашения среднесрочных кредитов, в соответствии с ожиданиями рынка. НБК заявил, что сохраняет ставку по однолетним среднесрочным кредитам (MLF) на сумму 1,45 трлн юаней ($199,92 млрд) некоторым финансовым учреждениям без изменений на уровне 2,50%. Центральный банк также заявил, что регулятор нацелен на поддержание ликвидности банковской системы в разумных пределах. Срок действия кредитов MLF на сумму 850 млрд юаней истекал в этом месяце, чистое вливание «новой» ликвидности средств в банковскую систему составило 600 млрд юаней. НБК также влил 495 млрд юаней посредством семидневных операций обратного репо, сохранив стоимость заимствований неизменной на уровне 1,80%. Китай по-прежнему выделяется среди мировых центральных банков, поскольку он ослабил денежно-кредитную политику, чтобы поддержать замедляющееся восстановление, но дальнейшее снижение ставок увеличит разрыв в доходности с США, оказывая большее давление на юань и рискуя оттоком капитала.
📈Berkshire Hathaway сокращает позиции в голубых фишках и накапливает денежную позицию. По состоянию на 30 сентября инвесткомпания избавилась от своих долей в General Motors и Procter & Gamble, а также сократила свою долю в Amazon.com, увеличив денежную массу до рекордного уровня $157,2 млрд. Berkshire также, по-видимому, продала доли в Celanese которая составляла $621 млн. Согласно отчету, портфель акций Berkshire на 30 сентября составил $318,6 млрд. Berkshire решила не раскрывать один или несколько своих активов и заявила, что обратилась в SEC США с просьбой о соблюдении конфиденциальности. Ранее Berkshire запрашивала такой режим для крупных инвестиций, включая многомиллиардные доли в IBM и Exxon Mobil более 10 лет назад.
#daily #interfax
📈СД «Роснефти» рекомендовал промежуточные дивиденды в 30,77 руб. на акцию. – Рекомендация совета точно соответствует дивидендной политике компании выплачивать акционерам 50% чистой прибыли группы по МСФО. Список аукционеров для получения дивидендов составляется по данным реестра на 11 января 2024 г. По цене вчерашнего закрытия дивидендная доходность – чуть выше 5,2%.
📊Пошлина на экспорт пшеницы из РФ с 15 ноября повысилась на 0,3%. – Теперь она составляет 4 544,9 руб. Пошлины будут действовать по 21 ноября включительно. РФ со 2 июня 2021 года ввела механизм зернового демпфера, который предусматривает плавающие пошлины на экспорт пшеницы, кукурузы и ячменя и возврат полученных от них средств на субсидирование сельхозпроизводителей. Размер пошлин рассчитывается еженедельно на базе ценовых индикаторов, основанных на ценах экспортных контрактов.
📈Группа «Аэрофлот» увеличила пассажиропоток в октябре на 19,7% г/г. – Всего было перевезено 4,2 млн человек. На внутренних линиях перевезено 3,2 млн пассажиров (+6,7% г/г), на международных – 957,7 тыс. (рост в 2 раза г/г). Общий пассажирооборот группы увеличился на 30,1% г/г, почти до 11 млрд пассажиро-километров, занятость кресел – на 8 п.п., до 89,8%.
#daily #interfax
📊Пошлина на экспорт пшеницы из РФ с 15 ноября повысилась на 0,3%. – Теперь она составляет 4 544,9 руб. Пошлины будут действовать по 21 ноября включительно. РФ со 2 июня 2021 года ввела механизм зернового демпфера, который предусматривает плавающие пошлины на экспорт пшеницы, кукурузы и ячменя и возврат полученных от них средств на субсидирование сельхозпроизводителей. Размер пошлин рассчитывается еженедельно на базе ценовых индикаторов, основанных на ценах экспортных контрактов.
📈Группа «Аэрофлот» увеличила пассажиропоток в октябре на 19,7% г/г. – Всего было перевезено 4,2 млн человек. На внутренних линиях перевезено 3,2 млн пассажиров (+6,7% г/г), на международных – 957,7 тыс. (рост в 2 раза г/г). Общий пассажирооборот группы увеличился на 30,1% г/г, почти до 11 млрд пассажиро-километров, занятость кресел – на 8 п.п., до 89,8%.
#daily #interfax
Международная панорама:
🎮Microsoft: поиграл и съел (#MSFT, +1,0%)
🩴Crocs: McDonald’s внутри и снаружи (#CROX, +10,2%, #MCD, +0,9%)
🏠Airbnb: бронируйте жильё с интеллектом. Искусственным (#ABNB, +6,3%)
🛍️Snap нашёл нового клиента. Или наоборот (#SNAP, +7,5%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки уверенно подросли: S&P поднялся на 1,91%, Nasdaq – на 2,37%, Dow Jones – на 1,43%. ИПЦ в октябре составил 3,2% (-0,5 п.п. м/м), причём цены на энергоносители снизились на 4,5% г/г, а на продукты питания выросли на 3,3% г/г.
🟩Европейские рынки демонстрируют умеренный рост: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,43%, CAC – на 0,48%, DAX – на 0,40%. ВВП Еврозоны в III кв.’23 г. снизился на 0,1% кв/кв, что соответствует предварительной оценке.
🟩Азиатские рынки завершили торги в «зелёной» зоне: Nikkei 225 набрал 2,52%, Kospi – 2,20%, Hang Seng – 3,92%. В Китае в октябре розничные продажи выросли на 7,6% г/г, до ¥4,3 трлн, а промышленное производство – на 4,6% г/г.
#акции #международныерынкиакций
🎮Microsoft: поиграл и съел (#MSFT, +1,0%)
🩴Crocs: McDonald’s внутри и снаружи (#CROX, +10,2%, #MCD, +0,9%)
🏠Airbnb: бронируйте жильё с интеллектом. Искусственным (#ABNB, +6,3%)
🛍️Snap нашёл нового клиента. Или наоборот (#SNAP, +7,5%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки уверенно подросли: S&P поднялся на 1,91%, Nasdaq – на 2,37%, Dow Jones – на 1,43%. ИПЦ в октябре составил 3,2% (-0,5 п.п. м/м), причём цены на энергоносители снизились на 4,5% г/г, а на продукты питания выросли на 3,3% г/г.
🟩Европейские рынки демонстрируют умеренный рост: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,43%, CAC – на 0,48%, DAX – на 0,40%. ВВП Еврозоны в III кв.’23 г. снизился на 0,1% кв/кв, что соответствует предварительной оценке.
🟩Азиатские рынки завершили торги в «зелёной» зоне: Nikkei 225 набрал 2,52%, Kospi – 2,20%, Hang Seng – 3,92%. В Китае в октябре розничные продажи выросли на 7,6% г/г, до ¥4,3 трлн, а промышленное производство – на 4,6% г/г.
#акции #международныерынкиакций
🇷🇺 Российский рынок облигаций частично отыгрывает потери, понесенные в понедельник и во вторник. Чувствительное укрепление российского рубля повышает интерес к облигациям вопреки словесным интервенциям Банка России. Индекс полной доходности госдолга (RGBITR) в моменте растет на 0,36%. Ставки денежного рынка сегодня снизились – RUSFAR на 30 б.п., до 14,73%, MOEXREPO на 29 б.п., до 14,55%.
☑️ В ОФЗ с фиксированным купоном наибольшая волатильность сохраняется в длинных (старше 5 лет) выпусках. Кривая доходности госдолга на отрезке от 2-х до 10 лет снижается на 7-15 б.п. в диапазон 11,8-11,9%. Высокий спрос инвесторов на аукционах Минфина подстегнул общий спрос на госдолг на вторичных торгах. Полагаем, что вечерние статданные по ИПЦ определят тренд в бондах на ближайшие дни.
✅ В корпоративных бондах также преобладает осторожный оптимизм. В 1-м эшелоне среди выпусков старше 1 года в лидерах по объемам сделок по-прежнему ГазпромКP5, а также выпуски ВЭБ2P-33 и Сбер Sb44R. Нам по-прежнему интересны Европлн1Р5 (g-спред ~255 b.p), Европлн1Р6 (g-спред ~280 b.p) и Автодор3Р2 (g-спред ~220 b.p). Среди ликвидных корпоративных флоатеров с привязкой к RUONIA привлекательны Газпнф3P7R, МТС 2P-01 и МТС-Банк03
✅ В 2-3 эшелонах корпоративных бондов покупатели уже не так активны. В коротких доходных выпусках мы предпочитаем ЯТЭК 1P-2 (g-спред ~330 b.p), СамолетP11 (g-спред ~430 b.p), ЭлемЛиз1P6(g-спред ~430 b.p). На более длинном горизонте мы выделяем БалтЛизБП8 (g-спред ~430 b.p) и СэтлГрБ2P2 (g-спред ~430 b.p). В наиболее доходном секторе рынка облигаций среди ликвидных выпусков интересные доходности показывают выпуски ЛЕГЕНДА1P4 (g-спред ~550 b.p), ГЛОРАКС1Р1(g-спред ~660 b.p) и АЗБУКАВКП2(g-спред ~415 b.p).
🏢 Минфин РФ провел успешные аукционы ОФЗ, суммарно разместив 83,6 млрд руб.
⚖️ Эксперт РА подтвердило рейтинг Промомед ДМ на уровне ruА- со стабильным прогнозом
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Доходности US Treasuries выросли после выхода статданных по розничным продажам и ценам производителей - 2Y UST до 4,89% (+8 б.п.), 10Y UST до 4,52% (+9 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
☑️ В ОФЗ с фиксированным купоном наибольшая волатильность сохраняется в длинных (старше 5 лет) выпусках. Кривая доходности госдолга на отрезке от 2-х до 10 лет снижается на 7-15 б.п. в диапазон 11,8-11,9%. Высокий спрос инвесторов на аукционах Минфина подстегнул общий спрос на госдолг на вторичных торгах. Полагаем, что вечерние статданные по ИПЦ определят тренд в бондах на ближайшие дни.
✅ В корпоративных бондах также преобладает осторожный оптимизм. В 1-м эшелоне среди выпусков старше 1 года в лидерах по объемам сделок по-прежнему ГазпромКP5, а также выпуски ВЭБ2P-33 и Сбер Sb44R. Нам по-прежнему интересны Европлн1Р5 (g-спред ~255 b.p), Европлн1Р6 (g-спред ~280 b.p) и Автодор3Р2 (g-спред ~220 b.p). Среди ликвидных корпоративных флоатеров с привязкой к RUONIA привлекательны Газпнф3P7R, МТС 2P-01 и МТС-Банк03
✅ В 2-3 эшелонах корпоративных бондов покупатели уже не так активны. В коротких доходных выпусках мы предпочитаем ЯТЭК 1P-2 (g-спред ~330 b.p), СамолетP11 (g-спред ~430 b.p), ЭлемЛиз1P6(g-спред ~430 b.p). На более длинном горизонте мы выделяем БалтЛизБП8 (g-спред ~430 b.p) и СэтлГрБ2P2 (g-спред ~430 b.p). В наиболее доходном секторе рынка облигаций среди ликвидных выпусков интересные доходности показывают выпуски ЛЕГЕНДА1P4 (g-спред ~550 b.p), ГЛОРАКС1Р1(g-спред ~660 b.p) и АЗБУКАВКП2(g-спред ~415 b.p).
🏢 Минфин РФ провел успешные аукционы ОФЗ, суммарно разместив 83,6 млрд руб.
⚖️ Эксперт РА подтвердило рейтинг Промомед ДМ на уровне ruА- со стабильным прогнозом
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Доходности US Treasuries выросли после выхода статданных по розничным продажам и ценам производителей - 2Y UST до 4,89% (+8 б.п.), 10Y UST до 4,52% (+9 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам волатильных торгов в среду смог отыграть потери первой половины дня и закрыть день в плюсе на 0,08% по #IMOEX (3215п.) Динамично восстанавливались голубые фишки и акции второго-третьего эшелонов. Полагаем, что в четверг-пятницу основной индекс МосБиржи продолжит тестирование уровня сопротивления в 3250п. Рубль продолжает крепнуть - пара USDRUB снизилась на 1,3%, до 89,45 руб., курс юаня на 1,19%, до 12,32 руб.
📇#HHRU (+0,76%) – главный рекрутер российского рынка отчитался за 3К23 – выручка выросла до рекордных 8,4 млрд руб., что выше 3К22 на 76,4%, EBITDA выросла в 2 раза г/г, до 5,2 млрд руб. при рентабельности показателя в 62,5% (54,8% в 3К22), чистая прибыль увеличилась в 1,2 раза, до 3,94 млрд руб. Компания погасила часть долга, увеличила объем денежных средств на счету до 19 млрд. руб. с 14 млрд., в результате чего размер чистого долга составил минус 14 млрд. руб;
🛒#MGNT (+0,15%) – Магнит сообщил, что ООО «Магнит Альянс» закрыл книгу по 2-му раунду обратного выкупа акций у нерезидентов – всего было предъявлено к выкупу 7,89 млн заявок, что составляет почти 7.8% от всех выпущенных и находящихся в обращении акций ритейлера, при этом установленный лимит составлял 7,9%;
🔵#TRNF (+1,63%) – акции компании позитивно отреагировали на сообщение о том, что акционеры Транснефти одобрили сплит акций 1:100.
📈Инфляция за неделю с 8 по 13 ноября, замедлилась до 0,23% с +0,42% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,16% (пред. 6,99%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,42% (+0,47% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию остаются высокими +2,61% (+2,62% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен замедлились до 0,07% после +0,63% ранее;
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли до +0,21% (+0,06% неделей ранее).
Полагаем, что рост инфляции в годовом выражении до пограничного уровня с базовым прогнозом по ИПЦ Банка России повышает вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в текущем году.
🌐Американские фондовые площадки растут умеренными темпами: S&P укрепляется на 0,23%, Nasdaq – на 0,14%, Dow Jones – на 0,33%. Розничные продажи в США в октябре упали на 0,1% м/м (+2,5% г/г), до $705 млрд, а цены производителей в стране в том же месяце упали на 0,5% м/м (-1,3% г/г). За неделю число заявок на ипотеку выросло на 2,8%, средняя ставка по 30-летним программам осталась неизменной, 7,61%. Из корпоративных новостей выделим уверенные результаты Target (+16,7%), которые существенно превзошли рыночные прогнозы прибыли, хотя темпы роста продаж замедляются, а количество краж из магазина растёт.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам волатильных торгов в среду смог отыграть потери первой половины дня и закрыть день в плюсе на 0,08% по #IMOEX (3215п.) Динамично восстанавливались голубые фишки и акции второго-третьего эшелонов. Полагаем, что в четверг-пятницу основной индекс МосБиржи продолжит тестирование уровня сопротивления в 3250п. Рубль продолжает крепнуть - пара USDRUB снизилась на 1,3%, до 89,45 руб., курс юаня на 1,19%, до 12,32 руб.
📇#HHRU (+0,76%) – главный рекрутер российского рынка отчитался за 3К23 – выручка выросла до рекордных 8,4 млрд руб., что выше 3К22 на 76,4%, EBITDA выросла в 2 раза г/г, до 5,2 млрд руб. при рентабельности показателя в 62,5% (54,8% в 3К22), чистая прибыль увеличилась в 1,2 раза, до 3,94 млрд руб. Компания погасила часть долга, увеличила объем денежных средств на счету до 19 млрд. руб. с 14 млрд., в результате чего размер чистого долга составил минус 14 млрд. руб;
🛒#MGNT (+0,15%) – Магнит сообщил, что ООО «Магнит Альянс» закрыл книгу по 2-му раунду обратного выкупа акций у нерезидентов – всего было предъявлено к выкупу 7,89 млн заявок, что составляет почти 7.8% от всех выпущенных и находящихся в обращении акций ритейлера, при этом установленный лимит составлял 7,9%;
🔵#TRNF (+1,63%) – акции компании позитивно отреагировали на сообщение о том, что акционеры Транснефти одобрили сплит акций 1:100.
📈Инфляция за неделю с 8 по 13 ноября, замедлилась до 0,23% с +0,42% ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 7,16% (пред. 6,99%).
· Цены на продовольственные товары немного снизились, до 0,42% (+0,47% неделей ранее) при этом темпы роста цен на плодоовощную продукцию остаются высокими +2,61% (+2,62% ранее);
· В непродовольственных товарах темпы роста цен замедлились до 0,07% после +0,63% ранее;
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли до +0,21% (+0,06% неделей ранее).
Полагаем, что рост инфляции в годовом выражении до пограничного уровня с базовым прогнозом по ИПЦ Банка России повышает вероятность ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в текущем году.
🌐Американские фондовые площадки растут умеренными темпами: S&P укрепляется на 0,23%, Nasdaq – на 0,14%, Dow Jones – на 0,33%. Розничные продажи в США в октябре упали на 0,1% м/м (+2,5% г/г), до $705 млрд, а цены производителей в стране в том же месяце упали на 0,5% м/м (-1,3% г/г). За неделю число заявок на ипотеку выросло на 2,8%, средняя ставка по 30-летним программам осталась неизменной, 7,61%. Из корпоративных новостей выделим уверенные результаты Target (+16,7%), которые существенно превзошли рыночные прогнозы прибыли, хотя темпы роста продаж замедляются, а количество краж из магазина растёт.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации