📈Рынок IPO почувствовал уверенность.– До конца года провести первичное размещение акций на МосБирже планирует более 5 российских компаний. О каких компаниях идет речь, не уточняется, однако указано, что их размещение зависит от рыночных условий. О планах выйти на IPO до конца 2023 г. прежде публично заявляли ликеро-водочный завод «Кристалл», «Мосгорломбард» и топливный оператор «Евротранс». В 2023-м на биржу вышли 5 компаний: медицинский центр Genetico, финтех-сервис CarMoney, поставщик IT-решений «Софтлайн», разработчик ПО «Астра» и ритейлер Henderson.

📊Совет директоров «Русала» рекомендовал не платить дивиденды за 9 месяцев 2023 г.– В условиях неблагоприятной конъюнктуры и растущих рисков на экспортных рынках решение о выплате дивидендов приведет к снижению финансовой устойчивости компании и усложнит реализацию инвестиционных планов в 2024 г. Ранее рекомендацию о выплате дивидендов принял совет директоров «Норникеля», в котором «Русал» контролирует 26,4% акций. В случае одобрения акционерами ГМК на долю «Русала» придется около $400 млн.  

📈Группа «Сегежа» представила финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2023 г. – Выручка снизилась на 20% г/г, до 79,8 млрд руб., на фоне трансформации рынков сбыта и циклического снижения цен на продукцию лесопромышленной отрасли, OIBDA – на 63% г/г, до 7,0 млрд руб., чистый убыток составил 10,9 млрд руб. На конец сентября общий долг превысил 126,0 млрд руб., средневзвешенная ставка фондирования – 12,4% годовых.

#daily #interfax

ПАО «ЮЖУРАЛЗОЛОТО ГРУППА КОМПАНИЙ» с 13 до 21 ноября собирает заявки на участие в IPO.

🟡 Профиль Эмитента: Группа Компаний «Южуралзолото» (Далее – ЮГК) – один из крупнейших российских золотодобытчиков. По итогам 2022 года ЮГК заняла 4-е место по объему производства золота в России. Группа ведет добычу на Урале (Челябинская область) и в Сибири (Красноярский край, Хакасия), перерабатывая руду на собственных предприятиях. Оцененные, выявленные и предполагаемые ресурсы ЮГК составляют 40,7 млн унций (по стандартам JORC), что является достаточным для стабильной работы компании на протяжении 30 лет.

🟡 ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ IPO:
Индикативный ценовой диапазон: 55 – 60 копеек за одну акцию (~6 млрд руб.), что соответствует стоимости акционерного капитала ЮГК в размере 110-120 млрд руб. без учета ожидаемого привлечения средств на IPO.

Объем размещения: до 5% акционерного капитала.
Инвесторам будут предложены акции дополнительной эмиссии. В рамках IPO не планируется продажа акций основным акционером компании. Компания и ее основной акционер приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций ЮГК ими и аффилированными с ними лицами в течение 180 дней после завершения IPO
Механизм стабилизации: в рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации размером до 15% от размера предложения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов.

Период сбора заявок:с 13 до 21 ноября 2023 года
Дата размещения и расчетов: 22 ноября 2023 года

🟡 ЦЕЛЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ:
Все привлеченные средства в ходе IPO будут использованы для общекорпоративных целей и снижения долговой нагрузки.

🟡 ФАКТОРЫ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ:
✅ Сильные позиции в отрасли (4-е место по объемам производства, 2-е место по запасам золота)
✅ Высокорентабельное производство и низкие затраты
✅ Пик инвестиционного цикла будет пройден в текущем году
✅ Стратегия развития предполагает удвоение объемов продаж к 2028 году, при среднегодовых темпах роста выручки более 10%.
✅ Защитный актив в период повышенной волатильности.

Презентация об Эмитенте: http://d.zaix.ru/CYj3.pdf

Акции ЮГК включены в раздел «Второй уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже, c тикером UGLD и ISIN RU000A0JPP37. Ожидается, что старт торгов акциями ЮГК начнутся на Московской бирже 22 ноября 2023 г. Один торговый лот будет содержать 1000 акций компании.

Для участия в первичном размещении отправьте заявление в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40
Не является инвестиционной рекомендацией

Сезон корпоративной отчётности

Сегодня вспомним основные компании, представившие свою отчётность в период с 17 октября по 19 октября.

🚚 JB Hunt (#JBHT) - ставки фрахта повисли «мёртвым грузом»
Выручка - $3,2 млрд, EPS - $1,80,
хуже ожиданий;

🛬 United Airlines (#UAL) - приготовиться к посадке
Выручка - $14,5 млрд, EPS - $3,65,
лучше ожиданий;

🏦 Morgan Stanley (#MS) - клиенты понесли деньги, но не туда
Выручка - $13,3 млрд, EPS - $1,38,
лучше ожиданий;

🦠 Abbott Laboratories (#ABT) - освобождаясь от коронавируса
Выручка - $10,1 млрд, EPS - $1,14,
лучше ожиданий;

🧴 Procter&Gamble (#PG) - от любимых шампуней просто так не отказываются
Выручка - $21,9 млрд, EPS - $1,83,
лучше ожиданий;

🚘 Tesla (#TSLA) - забуксовали на демпинге
Выручка - $23,4 млрд, EPS - $0,66,
хуже ожиданий;

🍿 Netflix (#NFLX) - приходи смотреть фильм, мои двери открыты!
Выручка - $8,5 млрд, EPS - $3,73,
лучше ожиданий;

🗻 Alcoa (#AA) - на что сделает ставку новый CEO?
Выручка - $2,6 млрд, EPS - $-1,14,
хуже ожиданий;

📞 AT&T (#T) - купите у него айфон!
Выручка - $30,3 млрд, EPS - $0,64,
лучше ожиданий;

🚂 Union Pacific (#UNP) - медленно запрягает, а быстро поедет?
Выручка - $5,9 млрд, EPS - $2,51,
чуть хуже ожиданий;

Подробности читайте по ссылке👇🏻

Международная панорама:

🍩Krispy Kreme: пончики выезжают за пределы Кентуки (#DNUT, +2,1%)
⚽️Paramount подписался на женский футбол на 4 года (#PARA, -0,2%)
🎟️Southwest Airlines: билет на самолёт как билет в кино (#LUV, -0,8%)
🎢The Walt Disney: чудеса на виражах (#DIS, -2,3%)

Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»

Что на рынках сегодня?

🟩Американские рынки завершили пятницу уверенным ростом: S&P прибавил 1,56%, Nasdaq – 2,05%, Dow Jones – 1,15%. Данные Мичиганского университета показали рост инфляционных ожиданий в стране – индекс потребительского доверия в ноябре упал до минимальных за полгода 60,4 п. (-3,4 п. м/м), инфляционные ожидания на ближайший год, напротив, повысились до максимальных с ноября 2022 г. 4,4%, ожидания на 5 лет – до максимальных с 2011 г. 3,2%.

🟩Европейские рынки начали новую неделю с умеренного роста: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,66%, CAC – на 0,59%, DAX – на 0,39%. К.Лагард заявила, что не стоит ждать снижения ставки ЕЦБ на горизонте «пары кварталов».

🟨Азиатские рынки не продемонстрировали единой динамики: Nikkei 225 набрал 0,05%, Hang Seng – 1,30%, Kospi опустился на 0,24%. Цены производителей в Японии в октябре выросли на 0,8% г/г, что стало минимумом с февраля 2021 г. – показатель снижается уже 10й месяц подряд.

#акции #международныерынкиакций

🇷🇺 Вечерняя статистика по инфляции в пятницу охладила настрой участников российского рынка облигаций. В ОФЗ на торгах в понедельник превалируют продажи. Объемы сделок в моменте существенно не дотягивают до уровня четверга-пятницы, но котировки среднесрочных выпусков (старше 3-х лет) уже снижаются на 0,4-0,6% относительно пятницы. Ожидаем, что в ближайшие дни нисходящий тренд в госдолге сохранится. Индекс полной доходности госдолга (RGBITR) в моменте теряет на 0,29%. Ставки денежного рынка сегодня выросли – RUSFAR на 14 б.п., до 14,70%, MOEXREPO вырос на 9 б.п., до 14,34%.
☑️ В госбондах с фиксированным купоном превалируют продажи, при этом сделки не поддержаны существенными объемами – активность инвесторов заметна сегодня в ОФЗ 26223, ОФЗ 26225 и ОФЗ 26238. Кривая доходности ОФЗ приняла нормальный вид, наклон в диапазоне 2-10 лет колеблется в диапазоне 8-10 б.п Флоатеры и линкеры также активно снижаются в цене, но львиный объем сделок совершается в ОФЗ 29014 и ОФЗ 24021.
☑️ В корпоративных бондах также преобладают продавцы – в 1-2 эшелонах наиболее ликвидные выпуски дня сегодня бонды Сбера - Сбер Sb44R, Сбер Sb33R и Сбер Sb42R. Неплохо выглядят в моменте ликвидные выпуски ЮГК 1P3 (g-spread ~200 б.п.) и ТойотаБ1P5 (g-spread ~200 б.п.).
🔵 Норникель начинает новый опрос держателей евробондов с погашением в 2025 и 2026 гг о вариантах выплат
🌳 Segezha отчиталась об улучшении отдельных показателей P&L за 3К23, но долговые метрики высоки

🌐 Доходности US Treasuries умеренно растут после понижения прогноза по рейтингу США со стороны Moody`s до «негативного». Дополнительную волатильность рынку дают растущие риски прекращения работы госорганов после 17 ноября по причине отсутствия финансирования. Доходности US Treasuries - 2Y UST до 5,07% (+1 б.п.), 10Y UST до 4,67% (+4 б.п.).

Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome

Как прошел день

🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник продолжил осторожно тестировать 3250п. по индексу МосБиржи (+0,19%, до 3249п). Большая часть акций, входящих в индекс (26 из 45), завершили торги в положительной зоне. Отметим высокую концентрацию торгов в #MTLR (-1,18%) и #SBER (+1,2%), аккумулировавших более 50% от всего торгового оборота по основному индексу. В целом в течение недели мы не ожидаем достижения индексом Мосбиржи новых максимумов под влиянием слабой динамики нефти и ужесточения санкционной риторики и оцениваем диапазон 3215 -3255п. как наиболее вероятный. Рубль укрепился - пара USDRUB по итогам торгов снизилась на 0,76%, до 91,6 руб., курс юаня на 0,52%, до 12,54 руб.
🌾 #AGRO (-3,5%) - депозитарные расписки Русагро по итогам крайне волатильных торгов снизились. Позитивная реакция на сильный отчет компании за 9М23 в моменте выразилась в росте расписок компании почти на 4%. Сильные результаты компании во многом обусловлены консолидацией финансовых результатов НМЖК. Тем не менее, дальнейший рост депозитарных расписок сдерживается неопределенностью в отношении сроков и деталей редомициляции, после реализации которой можно будет говорить о возобновлении дивидендных выплат.
📶 #MOEX (-2,97%) - также сегодня отчиталась Мосбиржа: опережающий рост операционных доходов по сравнению с ростом операционных расходов за счет роста комиссионных доходов на 60.9% г/г позволил увеличить скорректированную чистую прибыль на 29.3% г/г до 13,3 млрд руб.
🍷 #BELU (+0,12%) - компания Новабeв опубликовала рекомендации Совета директоров по промежуточным дивидендам в размере 135 р на акцию, что предполагает весьма скромную дивидендную доходность в размере 2,4%. Акции отреагировали стремительным ростом, однако, вскоре вернулись к уровням пятницы.

🌐 Американские фондовые площадки начинают новую неделю снижением, т.к. участники торгов предпочитают не рисковать накануне публикации данных по потребительской инфляции и под впечатлением от рейтинговых решений Moody`s: S&P опускается на 0,12%, Nasdaq – на 0,25%. В преддверии отчётов крупных торговых сетей (Home Depot, Target, Walmart) рынок оценивает отчёт Национальной Федерации розничной торговли о темпах продаж. Так, в октябре розничные продажи в США без учёта автомобилей и бензина снизились на 8 б.п., а без учёта ресторанов – на 3 б.п. Общий объём розничных продаж при этом вырос на 2,6% г/г, и этот индикатор наиболее показателен, поскольку основан на реальных покупках, а не на опросах.

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации

📊Глобальные площадки по итогам вчерашнего дня почти не отреагировали на предупреждения Moody’s о возможном снижении рейтинга США: S&P 500 остался на достигнутых уровнях с перспективой продолжения роста до конца года до уровня 4 460 - 4 475. Азиатские площадки сегодня не показывают ярко выраженной динамики: затухающий рост в японским Nikkei (+0,34%) (индекс близок к уровню сопротивления) сопровождается слабой динамикой индексов континентального Китая и Гонконга в отсутствие драйверов для дальнейшего движения. Нефтяные котировки лишь немного прибавили на фоне повышения прогноза ОПЕК по спросу в 2023 году на 50 тыс б/c до 102,1 млн б/c, при этом прогноз роста спроса в 2024 был сохранен на уровне 2,25 млн б/c до 104,36 б/c. Золото торгуется в рамках вчерашнего диапазона в ожидании данных по инфляции в США.

📈ExxonMobil осваивает бизнес по производству лития.
Компания объявила, что собирается стать «ведущим производителем лития», начав активное освоение месторождения в южном Арканзасе. ExxonMobil планирует начать производство лития уже в 2027 г. и к 2030 г. сможет производить достаточно лития для обеспечения более 1 млн электромобилей в год. В текущем году ExxonMobil приобрела 120 тыс. акров богатой литием земли, охватывающей геологическую формацию Smackover Formation в Арканзасе. Чтобы получить доступ к литию, компания сначала пробурит скважину на глубине 10 тыс. футов, затем будет использовать прямую экстракцию лития для отделения его от солёной воды. Компания будет производить литий для аккумуляторных батарей на месте, который она будет называть Mobil Lithium.

📊Минфин США запросил информацию о 100 судах, якобы перевозивших российскую нефть
По данным Reuters, 10 ноября OFAC Минфина США разослало уведомления компаниям-перевозчикам из 30 стран, что стало крупнейшим действием такого рода с момента введения потолка цен на перевозимую морем российскую нефть. Некоторые из судов, которые в настоящее время находятся под следствием, были вовлечены в транспортировку нефти из порта Козьмино в Приморском крае. Ещё ряд танкеров мог загружать российскую нефть по цене выше потолочной в нефтеналивном порту Приморск в Балтийском море. Минфин США не стал комментировать информацию, но выразил приверженность к соблюдению потолка цен на нефть и нацеленность на сокращение доходов России от продажи энергоресурсов.

#daily #interfax

📈Чистая прибыль «Газпром нефти» по РСБУ за 9 месяцев 2023 г. снизилась на 17,7% г/г.– Показатель составил 369,5 млрд руб. Выручка за отчётный период снизилась на 4% г/г, до 2,4 трлн руб., себестоимость – на 2% г/г, до 1,8 трлн руб., валовая прибыль – на 4,3% г/г, до 588,8 млрд руб., прибыль от продаж – на 31,0% г/г, до 268,9 млрд руб., прибыль до налогообложения – почти на 20%, до 408,7 млрд руб.

📊Тинькофф банк за 9 месяцев 2023 г. получил 33,6 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ. – Расходы на резервы достигли 43,8 млрд руб., чистый процентный доход до резервов – 150,4 млрд руб., активы – 1,8 трлн руб. (+18,5% с начала года), кредитный портфель – 1,2 трлн руб. (+24,6%), средства клиентов – 1,5 трлн руб. (+19,8%). Финансовые результаты за аналогичный период 2022 г. банк не раскрыл.

📈Сбербанк отметил снижение темпов выдачи ипотеки в октябре. – Количество выдач составило 133,5 тысячи (-14,2% м/м), а их объём – 476,8 млрд руб. (-15,5% м/м). На снижение покупательской активности повлияли ограничительные меры, которые были введены в сентябре и октябре - продолжилось повышение ключевой ставки Банка России, правительство распорядилось повысить минимальный порог первоначального взноса по льготным ипотечным программам с 15% до 20%. Кроме того, с 1 октября были увеличены надбавки к коэффициентам риска по ипотечным кредитам.

#daily #interfax

Международная панорама:

✈️Boeing: Emirates начали, остальные подхватили (#BA, +4,0%)
🇮🇳Tesla и индийские запчасти (#TSLA, +4,2%)
🚗Rivian Automotive хочет взять количеством (#RIVN, +5,1%)
💾NVIDIA: новый процессор – новые высоты (#NVDA, +0,6%)

Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»

Что на рынках сегодня?

🟨Американские рынки не показали единой динамики: S&P потерял 0,08%, Nasdaq – 0,22%, Dow Jones прибавил 0,16%. В октябре розничные продажи в США без учёта автомобилей и бензина снизились на 8 б.п., а без учёта ресторанов – на 3 б.п. Общий объём розничных продаж при этом вырос на 2,6% г/г, и этот индикатор наиболее показателен, поскольку основан на реальных покупках, а не на опросах.

🟩Европейские рынки продолжают поступательное движение вверх: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,26%, CAC – на 0,20%, DAX – на 0,31%. Сентябрьский уровень безработицы в Великобритании составил 4,2%, оставшись неизменным кв/кв.

🟨Азиатские рынки закрылись разнонаправленно: Nikkei 225 набрал 0,34%, Kospi – 1,23%, Hang Seng опустился на 0,17%. Рынки буквально замерли в ожидании встречи американского и китайского лидеров, которая станет первой за почти годовой период.

#акции #международныерынкиакций

Сезон корпоративной отчётности

🥩 Tyson Foods (#TSN) - говядина подкинула свинью
Выручка - $13,3 млрд, EPS - $0,37,
чуть хуже ожиданий;

⚒️ Home Depot (#HD) - редкие ремонты
Выручка - $37,7 млрд, EPS - $3,81,
лучше ожиданий;

🌊 Sea (#SE) - как после шторма
Выручка - $3,3 млрд, EPS - $-0,26,
чуть хуже ожиданий;

Подробности читайте по ссылке👇🏻