Сеть магазинов мужской одежды HENDERSON до 1 ноября 2023 года собирает заявки на участие в первичном размещении своих акций на Московской бирже
Компания Henderson – крупнейшая в России розничная сеть магазинов мужской одежды и обуви с рыночной долей 2,1%, по данным INFOLine за 2022 год. Торговая сеть на 30.06.2023 насчитывала 159 магазинов. Компания Henderson работает в среднем, средне-верхнем и премиальном сегментах мужской одежды и, как крупный участник российского рынка мужской одежды, получает преимущества от тренда на перераспределение спроса в результате изменения структуры рынка. Темпы роста продаж Henderson почти вдвое опережают среднерыночные показатели - за 2018-2022 гг. выручка росла в среднем на 15,4% (+31% в 2022 году) и на 32% по итогам 1-го полугодия 2023 года
🔵 ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ IPO:
⚪️ Индикативный ценовой диапазон: 600-675 руб/акция
⚪️ Объем размещения: до 10-15% акционерного капитала.
⚪️ Инвесторам будут предложены акции дополнительной эмиссии. Акционер-основатель также предоставит акции на сумму до 10% от базового IPO для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах.
🔵 ЦЕЛЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ:
☑️ Финансирование стратегии дальнейшего роста HENDERSON
☑️ Создание ликвидности для акций на вторичном рынке
☑️ Реализация долгосрочной программы мотивации сотрудников
☑️ Повышение узнаваемости Группы среди потенциальных партнеров и клиентов.
🔵 ФАКТОРЫ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ:
✅ Высокие темпы роста рынка мужской одежды
✅ Двузначные темпы роста выручки и высокая рентабельность
✅ Возможность увеличения своих рыночных позиций за счет уходящих с рынка западных брендов
✅ Прозрачная дивидендная политика
📶 Акции HENDERSON включены в раздел «Второй уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже, c тикером HNFG и ISIN RU000A106XF2. Ожидается, что торги акциями начнутся на Московской бирже при условии их размещения 2 ноября 2023 г.
📞Для участия в первичном размещении отправьте заявление в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40
Не является инвестиционной рекомендацией
Компания Henderson – крупнейшая в России розничная сеть магазинов мужской одежды и обуви с рыночной долей 2,1%, по данным INFOLine за 2022 год. Торговая сеть на 30.06.2023 насчитывала 159 магазинов. Компания Henderson работает в среднем, средне-верхнем и премиальном сегментах мужской одежды и, как крупный участник российского рынка мужской одежды, получает преимущества от тренда на перераспределение спроса в результате изменения структуры рынка. Темпы роста продаж Henderson почти вдвое опережают среднерыночные показатели - за 2018-2022 гг. выручка росла в среднем на 15,4% (+31% в 2022 году) и на 32% по итогам 1-го полугодия 2023 года
🔵 ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ IPO:
⚪️ Индикативный ценовой диапазон: 600-675 руб/акция
⚪️ Объем размещения: до 10-15% акционерного капитала.
⚪️ Инвесторам будут предложены акции дополнительной эмиссии. Акционер-основатель также предоставит акции на сумму до 10% от базового IPO для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах.
🔵 ЦЕЛЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ СРЕДСТВ:
☑️ Финансирование стратегии дальнейшего роста HENDERSON
☑️ Создание ликвидности для акций на вторичном рынке
☑️ Реализация долгосрочной программы мотивации сотрудников
☑️ Повышение узнаваемости Группы среди потенциальных партнеров и клиентов.
🔵 ФАКТОРЫ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ:
✅ Высокие темпы роста рынка мужской одежды
✅ Двузначные темпы роста выручки и высокая рентабельность
✅ Возможность увеличения своих рыночных позиций за счет уходящих с рынка западных брендов
✅ Прозрачная дивидендная политика
📶 Акции HENDERSON включены в раздел «Второй уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже, c тикером HNFG и ISIN RU000A106XF2. Ожидается, что торги акциями начнутся на Московской бирже при условии их размещения 2 ноября 2023 г.
📞Для участия в первичном размещении отправьте заявление в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40
Не является инвестиционной рекомендацией
РСХБ Инвестиции pinned «Сеть магазинов мужской одежды HENDERSON до 1 ноября 2023 года собирает заявки на участие в первичном размещении своих акций на Московской бирже Компания Henderson – крупнейшая в России розничная сеть магазинов мужской одежды и обуви с рыночной долей 2,1%…»
🇷🇺 Российский долговой рынок. Благодаря росту оптимизма участников торгов в связи со снижением инфляционных ожиданий в октябре до 11,2% и укреплением курса рубля на рынке облигаций преобладают покупки. В среду, 25 октября, индекс полной доходности госдолга (RGBITR) прибавляет в ходе торгов 0,07%. Доходности ОФЗ-ПД снижаются на 2-4 б.п. в узком диапазоне 12,6-12,3% на сроке от 2-х до 10 лет. Ставки денежного рынка также заметно снизились – RUSFAR до 12,89% (-14 б.п.), ставка MOEXREPO до 12,69% (-18 б.п.). В случае если сегодня вечером данные Росстата покажут замедление темпов роста потребительских цен за неделю, рост на рынке облигаций может усилиться на ожиданиях смягчения риторики и прогнозов регулятора по итогам заседания по ключевой ставке в пятницу. Наш прогноз по ключевой ставке остается прежним – ожидаем повышения «ключа» на 100 б.п., до 14%.
📈 Корпоративные облигации В ликвидных бумагах 1-го эшелона среди коротких выпусков интересно выглядят ВТБ Б1-318 (g-spread 130bp) и ВЭБ.РФ 19 (g-spread 135bp), в среднесрочных выпусках стоит обратить внимание на ГазпромКБ2 (g-spread 180bp) и РЖД 1Р-05R (g-spread 160bp), а в длинных «голубых фишках» наибольшую доходность ожидаемо показывают ПочтаР2P01 (g-spread 270bp), ПочтаР2P04 (g-spread 230 bp), ПочтаР2P03 (g-spread 210 bp).
☑️ В более доходных корпоративных бондах предпочитаем среднесрочные ликвидные выпуски надежных эмитентов c кредитными рейтингами уровня А-АА с премиями к госдолгу на уровне 200-300 б.п. - СамолетP11, ЛСР БО 1Р7, СэтлГрБ2P2, ЛСР БО 1Р8, Селигдар1Р, УралСт1Р02 и Медси 1P02.
⚖ Минфин РФ разместил ОФЗ-ПK 29025 на 40,73 млрд руб. по средневзвешенной цене 96,19%.
👍 ГТЛК выплатила купон по еврообондам-2025
📊 В четверг РЕСО-лизинг проведет сбор заявок на флоатер объемом от 7 млрд руб. – участие может быть интересно при спреде к RUONIA не менее 225 б.п.
✅ Х5 Group опубликовала сильные финансовые результаты за 3К23 - ИКС5Фин2P2 и ИКС5Фин2P3 интересны
🌐 Глобальные финансовые рынки. Доходности US Treasuries вновь растут благодаря усилению ожиданий того, что денежно-кредитные условия останутся жесткими продолжительное время. Сильные экономические данные указывают на хорошее состояние экономики США - индексы PMI S&P во вторник показали улучшение деловой активности в частном секторе в октябре, а статистика по продажам новых домов в сентябре показала двузначный рост.
📈 Корпоративные облигации В ликвидных бумагах 1-го эшелона среди коротких выпусков интересно выглядят ВТБ Б1-318 (g-spread 130bp) и ВЭБ.РФ 19 (g-spread 135bp), в среднесрочных выпусках стоит обратить внимание на ГазпромКБ2 (g-spread 180bp) и РЖД 1Р-05R (g-spread 160bp), а в длинных «голубых фишках» наибольшую доходность ожидаемо показывают ПочтаР2P01 (g-spread 270bp), ПочтаР2P04 (g-spread 230 bp), ПочтаР2P03 (g-spread 210 bp).
☑️ В более доходных корпоративных бондах предпочитаем среднесрочные ликвидные выпуски надежных эмитентов c кредитными рейтингами уровня А-АА с премиями к госдолгу на уровне 200-300 б.п. - СамолетP11, ЛСР БО 1Р7, СэтлГрБ2P2, ЛСР БО 1Р8, Селигдар1Р, УралСт1Р02 и Медси 1P02.
⚖ Минфин РФ разместил ОФЗ-ПK 29025 на 40,73 млрд руб. по средневзвешенной цене 96,19%.
👍 ГТЛК выплатила купон по еврообондам-2025
📊 В четверг РЕСО-лизинг проведет сбор заявок на флоатер объемом от 7 млрд руб. – участие может быть интересно при спреде к RUONIA не менее 225 б.п.
✅ Х5 Group опубликовала сильные финансовые результаты за 3К23 - ИКС5Фин2P2 и ИКС5Фин2P3 интересны
🌐 Глобальные финансовые рынки. Доходности US Treasuries вновь растут благодаря усилению ожиданий того, что денежно-кредитные условия останутся жесткими продолжительное время. Сильные экономические данные указывают на хорошее состояние экономики США - индексы PMI S&P во вторник показали улучшение деловой активности в частном секторе в октябре, а статистика по продажам новых домов в сентябре показала двузначный рост.
Как прошел день
🇷🇺 На российском рынке акций продолжает консолидироваться – индекс МосБиржи вырос на 0,01% до 3265п. Динамика голубых фишек рынка в основном положительная - #SBER (+0,9%), #NVTK (+0,82%), #GMKN (+0,6%) и #SNGS (+1,9%). В ближайшее время считаем вероятным тестирование уровня 3300п. по #IMOEX. На валютном рынке сохраняется тренд на укрепление рубля – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 93,33 руб., курс юаня потерял 0,17%, к уровню 12,71 руб.
🟡 #POLY (+1,34%) – Компания опубликовала сильные результаты за 1-е полугодие 2023 года. Выручка достигла до $1,315 (+25% г/г), из которых $393 млн (30%) получено от операций в Казахстане и $922 млн от операций в России. Продажи золота выросли до 570 тыс. унций (+25% г/г), при этом продажи серебра увеличились до 10,4 млн унций (+19% г/г). EBITDA составила $559 млн (+31% г/г). Рентабельность EBITDA казахстанских активов составила 51%($200 млн), российских активов – 39% ($359 млн). Чистая прибыль выросла до $261 млн (+28% г/г)/
📉 #ALRS (-0,95%), #RUAL (-0,77%) - По данным СМИ, ЕС в рамках G7 обсуждает 12-й пакет санкций против РФ, который включает алмазы и алюминий, а также на товары двойного назначения. Ранее Reuters сообщило, что анонс санкционных мер стран G7, касающееся запрета импорта российских алмазов, ожидается к концу октября.
📊 Инфляция за неделю с 17 по 23 октября ускорилась до 0,24% с 0,15% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,59% (пред. 6,38%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,39% (+0,36% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +7,28%, огурцы +3,72%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен практически сохранились на прежнем уровне, +0,05% (+0,06% неделей ранее).
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли на 0,42%(-0,06% неделей ранее) за счет удорожания авиабилетов на внутренние рейсы (-4,17%).
Темпы снижения цен на автомобильный бензин замедляются (-0,23% после -0,29% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США Американские рынки не смогли удержать позитивный настрой: S&P теряет -1,23%, Nasdaq -2,03%, Dow Jones -0,21%. Тянут рынок вниз тяжеловесы - Google (-9,05%) и Amazon (-3.96%), которые отчитались вчера уже после закрытия торгов. Более стремительно снижаются акции Google из-за результатов облачного бизнеса компании, которые не оправдали ожиданий рынка, при том что общая выручка и прибыль компании оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков.
Окончательные данные по числу выданных разрешений на строительство оказались немного хуже, чем предварительные оценки: -4,5%м/м по сравнению с -4,4% м/м ожидавшимися, тогда как ставка по 30-летним ипотечным кредитам была подтверждена на уровне 7,90%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 На российском рынке акций продолжает консолидироваться – индекс МосБиржи вырос на 0,01% до 3265п. Динамика голубых фишек рынка в основном положительная - #SBER (+0,9%), #NVTK (+0,82%), #GMKN (+0,6%) и #SNGS (+1,9%). В ближайшее время считаем вероятным тестирование уровня 3300п. по #IMOEX. На валютном рынке сохраняется тренд на укрепление рубля – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 0,07%, до 93,33 руб., курс юаня потерял 0,17%, к уровню 12,71 руб.
🟡 #POLY (+1,34%) – Компания опубликовала сильные результаты за 1-е полугодие 2023 года. Выручка достигла до $1,315 (+25% г/г), из которых $393 млн (30%) получено от операций в Казахстане и $922 млн от операций в России. Продажи золота выросли до 570 тыс. унций (+25% г/г), при этом продажи серебра увеличились до 10,4 млн унций (+19% г/г). EBITDA составила $559 млн (+31% г/г). Рентабельность EBITDA казахстанских активов составила 51%($200 млн), российских активов – 39% ($359 млн). Чистая прибыль выросла до $261 млн (+28% г/г)/
📉 #ALRS (-0,95%), #RUAL (-0,77%) - По данным СМИ, ЕС в рамках G7 обсуждает 12-й пакет санкций против РФ, который включает алмазы и алюминий, а также на товары двойного назначения. Ранее Reuters сообщило, что анонс санкционных мер стран G7, касающееся запрета импорта российских алмазов, ожидается к концу октября.
📊 Инфляция за неделю с 17 по 23 октября ускорилась до 0,24% с 0,15% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась до 6,59% (пред. 6,38%).
· Цены на продовольственные товары выросли на 0,39% (+0,36% неделей ранее) из-за продолжающегося роста цен на плодоовощную продукцию (томаты +7,28%, огурцы +3,72%).
· В непродовольственных товарах темпы роста цен практически сохранились на прежнем уровне, +0,05% (+0,06% неделей ранее).
· В сегменте услуг темпы роста цен выросли на 0,42%(-0,06% неделей ранее) за счет удорожания авиабилетов на внутренние рейсы (-4,17%).
Темпы снижения цен на автомобильный бензин замедляются (-0,23% после -0,29% неделей ранее).
🌐 Фондовые рынки США Американские рынки не смогли удержать позитивный настрой: S&P теряет -1,23%, Nasdaq -2,03%, Dow Jones -0,21%. Тянут рынок вниз тяжеловесы - Google (-9,05%) и Amazon (-3.96%), которые отчитались вчера уже после закрытия торгов. Более стремительно снижаются акции Google из-за результатов облачного бизнеса компании, которые не оправдали ожиданий рынка, при том что общая выручка и прибыль компании оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков.
Окончательные данные по числу выданных разрешений на строительство оказались немного хуже, чем предварительные оценки: -4,5%м/м по сравнению с -4,4% м/м ожидавшимися, тогда как ставка по 30-летним ипотечным кредитам была подтверждена на уровне 7,90%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Индекс S&P после двух дней восстановления вчера обновил локальный минимум. Акции компании Alphabet (Google) потеряли только за один день 9,5%, обозначив наихудший день с марта 2020 года, инвесторам не понравились результаты облачного бизнеса. В целом по состоянию на 20 октября из 17% отчитавшихся компаний 73% показали результаты выше ожиданий, что ниже средних значений за 5лет (77%). Динамика американских фьючерсов S&P -0,7% обещает продолжение снижения заокеанских площадок сегодня. На таком фоне азиатские площадки также показывают умеренную негативную динамику: Nikkei теряет -2,26%, а японская йена вышла за пределы уровня 150, приближаясь к историческим минимумам. Нефтяные котировки Brent – в рамках вчерашнего диапазона, а золото предпринимает попытки штурма своего пятничного максимума. Некоторая пауза в укреплении рубля сегодня поддерживает российские акции в первой половине торгов.
📊 Опрос Reuters: Банк Японии откажется от мягкой денежно-кредитной политики в 2024 году. По данным опроса Reuters, почти 2/3 экспертов ожидают, что Банк Японии прекратит свою политику отрицательных процентных ставок в начале 2024 года. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда стремится свернуть комплекс монетарных стимулов, введенных его предшественником, но сталкивается со сложной задачей сделать это, не вызывая резких и разрушительных колебаний на рынках капитала. Около 70% респондентов прогнозируют, что Банк Японии прекратит свою политику контроля кривой доходности (YCC) в 2024 году. Помимо отмены отрицательных ставок и YCC, аналитики прогнозируют повышение целевой доходности 10-летних гособлигаций Японии выше 1% в качестве одного из наиболее вероятных следующих шагов по сворачиванию мягкой политики. Напомним, что Банк Японии в июле изменил YCC, чтобы позволить долгосрочным ставкам расти в большей степени в соответствии с более высокой инфляцией. Ожидается, что на своем ближайшем заседании Банк Японии повысит свой базовый прогноз потребительской инфляции на финансовый год, заканчивающийся в марте 2024 года, почти с 2,5% до 3%.
📈 IBM увеличила выручку в 3К23 на 5%, подтвердив свой прогноз на 2023 год. Корпорация отчиталась о высоких продажах и подтвердила свои прогнозы на текущий финансовый год. Квартальная выручка IBM увеличилась до $14,8 млрд с $14,1 млрд годом ранее при консенсус-прогнозе на уровне $14,7 млрд. Корпорация сообщила о получении в 3К23 прибыли в размере $1,7 млрд ($1,84 на акцию) по сравнению с убытком в $3,20 млрд ($3,54 на акцию) годом ранее. Скорректированная прибыль составила $2,20 на акцию. IBM ожидает, что продажи вырастут на 3-5%, а FCF достигнет около $10,5 млрд. Выручка IBM в сегменте ПО выросла на 8%, до $6,27 млрд, в том числе доход от решений для дата-центров и ИИ-технологий повысился на 6%. Выручка компании в консалтинге увеличилась на 6%, до $4,96 млрд, в сегменте инфраструктурных решений - уменьшилась на 2%, до $3,27 млрд В мае IBM анонсировала платформу для крупных компаний по обучению и использованию моделей ИИ, опираясь на собственную разработки. Компания сообщила, что уже инвестировала в бизнес generative AI стоимостью в несколько сотен миллионов долларов, который разделен между консалтингом и ПО. По сообщению руководства компании, колебания валютных курсов повлияли на результаты IBM примерно на $250 млн, в том числе в консалтинговом бизнесе. Обменные курсы могут стоить роста выручки за весь год примерно на 1%. Акции компании подорожали на 1,4% на дополнительных торгах в среду. С начала 2023 года их стоимость снизилась на 2,7%.
#daily #interfax
📊 Опрос Reuters: Банк Японии откажется от мягкой денежно-кредитной политики в 2024 году. По данным опроса Reuters, почти 2/3 экспертов ожидают, что Банк Японии прекратит свою политику отрицательных процентных ставок в начале 2024 года. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда стремится свернуть комплекс монетарных стимулов, введенных его предшественником, но сталкивается со сложной задачей сделать это, не вызывая резких и разрушительных колебаний на рынках капитала. Около 70% респондентов прогнозируют, что Банк Японии прекратит свою политику контроля кривой доходности (YCC) в 2024 году. Помимо отмены отрицательных ставок и YCC, аналитики прогнозируют повышение целевой доходности 10-летних гособлигаций Японии выше 1% в качестве одного из наиболее вероятных следующих шагов по сворачиванию мягкой политики. Напомним, что Банк Японии в июле изменил YCC, чтобы позволить долгосрочным ставкам расти в большей степени в соответствии с более высокой инфляцией. Ожидается, что на своем ближайшем заседании Банк Японии повысит свой базовый прогноз потребительской инфляции на финансовый год, заканчивающийся в марте 2024 года, почти с 2,5% до 3%.
📈 IBM увеличила выручку в 3К23 на 5%, подтвердив свой прогноз на 2023 год. Корпорация отчиталась о высоких продажах и подтвердила свои прогнозы на текущий финансовый год. Квартальная выручка IBM увеличилась до $14,8 млрд с $14,1 млрд годом ранее при консенсус-прогнозе на уровне $14,7 млрд. Корпорация сообщила о получении в 3К23 прибыли в размере $1,7 млрд ($1,84 на акцию) по сравнению с убытком в $3,20 млрд ($3,54 на акцию) годом ранее. Скорректированная прибыль составила $2,20 на акцию. IBM ожидает, что продажи вырастут на 3-5%, а FCF достигнет около $10,5 млрд. Выручка IBM в сегменте ПО выросла на 8%, до $6,27 млрд, в том числе доход от решений для дата-центров и ИИ-технологий повысился на 6%. Выручка компании в консалтинге увеличилась на 6%, до $4,96 млрд, в сегменте инфраструктурных решений - уменьшилась на 2%, до $3,27 млрд В мае IBM анонсировала платформу для крупных компаний по обучению и использованию моделей ИИ, опираясь на собственную разработки. Компания сообщила, что уже инвестировала в бизнес generative AI стоимостью в несколько сотен миллионов долларов, который разделен между консалтингом и ПО. По сообщению руководства компании, колебания валютных курсов повлияли на результаты IBM примерно на $250 млн, в том числе в консалтинговом бизнесе. Обменные курсы могут стоить роста выручки за весь год примерно на 1%. Акции компании подорожали на 1,4% на дополнительных торгах в среду. С начала 2023 года их стоимость снизилась на 2,7%.
#daily #interfax
📈 ГК «Самолет» представил сильные операционные и ключевые финансовые результаты за 3 кв. 2023 г. Объем продаж первичной недвижимости вырос на 63% и составил 79,3 млрд руб. (422,9 тыс. кв. м) по сравнению с 48,7 млрд руб. (280,5 тыс. кв. м) за 3 кв. 2022 года. Выручка компании выросла на 52% г/г и составила 81,4 млрд руб., тогда как скорр. EBITDA прибавила 61% г/г, до 19,0 млрд руб., чистая прибыль - на 41% г/г, до 10,3 млрд рублей. ГК «Самолет» представил рекордные показатели за 3 кв. 2023 г. как за счет расширения географии присутствия и запуска новых проектов, так и за счет повышенного спроса на недвижимость.
📊 Ликеро-водочный завод «Кристалл» планирует выйти на IPO в декабре. Размер размещения может составить от 1 млрд до 1,5 млрд руб. Доля free-float составит не более 15%. Компания планирует направить привлеченные денежные средства на развитие производства, логистики и маркетинга. В марте 2023 г. «Кристалл» вышел на долговой рынок с дебютным выпуском, разместив 300 млн руб. Ставка купона была установлена на уровне 13,50% годовых.
📈 «Медси» расширяет свое присутствие. Коммерсант сообщает, что Медси зарегистрировала первую «дочку» по оказанию медуслуг в Киргизии. Согласно отчетности, за 6 мес. 2023 г., выручка компании составила 20,0 млрд руб. (+15,7% г/г), OIBDA – 3,4 млрд руб. по сравнению с 2,9 млрд руб., чистая прибыль – 22 млн руб.
#daily #interfax
📊 Ликеро-водочный завод «Кристалл» планирует выйти на IPO в декабре. Размер размещения может составить от 1 млрд до 1,5 млрд руб. Доля free-float составит не более 15%. Компания планирует направить привлеченные денежные средства на развитие производства, логистики и маркетинга. В марте 2023 г. «Кристалл» вышел на долговой рынок с дебютным выпуском, разместив 300 млн руб. Ставка купона была установлена на уровне 13,50% годовых.
📈 «Медси» расширяет свое присутствие. Коммерсант сообщает, что Медси зарегистрировала первую «дочку» по оказанию медуслуг в Киргизии. Согласно отчетности, за 6 мес. 2023 г., выручка компании составила 20,0 млрд руб. (+15,7% г/г), OIBDA – 3,4 млрд руб. по сравнению с 2,9 млрд руб., чистая прибыль – 22 млн руб.
#daily #interfax
🇷🇺 Российский долговой рынок балансирует на достигнутых уровнях накануне заседания СД Банка России по ключевой ставке.
Индекс полной доходности госдолга (RGBITR) прибавляет в ходе торгов в среду 0,04%. Доходности ОФЗ-ПД в основном снижаются на 1-2 б.п. в узком диапазоне 12,6-12,3% на сроке от 2-х до 10 лет. Ставки денежного рынка заметно снизились – RUSFAR до 12,25% (-64 б.п.), MOEXREPO до 12,64% (-5 б.п.).
✅ Корпоративные облигации:
☑️ На горизонте инвестирования до 1,5 лет среди ликвидных облигаций привлекательную доходность показывают ГазпромКБ2 (g-spread ~190 bp), ГазпромКБ3 (g-spread ~170 bp) и ВЭБ.РФ 18 (g-spread ~170 bp).
☑️ Среди среднесрочных корпоративных бондов интересно выглядят бонды золотопромышленников - на ЮГК 1P3 (g-spread ~200 bp) и Селигдар1Р (g-spread ~220 bp).
☑️ В длинных выпусках наибольшую премию к ОФЗ по-прежнему показывают бонды Почты России - ПочтаР2P01 (g-spread ~270 bp), ПочтаР2P04 (g-spread ~220 bp), ПочтаР2P03 (g-spread ~215 bp).
☑️ Среди облигаций строительных компаний обращаем внимание на ЭталФинП03 (g-spread 370 bp), который выглядит недооцененным относительно близкого по характеристикам ЭталонФин1 (g-spread 260 bp).
✅ ТМК планирует замещение евробондов до конца года
💳 ГТЛК выплатила купон по еврооблигациям GTLK-25 – ближайшая следующая выплата купона – 30.11 по GTLK-24
📊 Во вторник Газпром нефть проведет сбор заявок на бонд-флоатер на 20 млрд руб.
📊 Финальный ориентир премии к RUONIA по выпуску РЕСО-лизинг с 4-летней офертой установлен на уровне 225 б.п.
🏗️ ГК Самолет опубликовала высокие операционные результаты за 3К23 – СамолетP11 и СамолетP12 интересны
🌐 Глобальные финансовые рынки ЕЦБ ожидаемо оставил неизменными все три ключевые процентные ставки. Статданные по США показали хорошее состояние экономики - ВВП США в 3К23 вырос на 4,9%, что превысило консенсус-прогноз рынка в 4,3%, заказы на товары длительного пользования в сентябре выросли выше ожиданий, до 4,7%, а дефлятор ВВП вырос почти вдвое больше ожиданий, до 3,5%. Количество заявок на пособие по безработице выросло до 210 тыс., самого высокого уровня за 5 месяцев, а 4-х недельное среднее количество заявок достигло 207,5 тыс., что в целом говорит об охлаждении на рынке труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Индекс полной доходности госдолга (RGBITR) прибавляет в ходе торгов в среду 0,04%. Доходности ОФЗ-ПД в основном снижаются на 1-2 б.п. в узком диапазоне 12,6-12,3% на сроке от 2-х до 10 лет. Ставки денежного рынка заметно снизились – RUSFAR до 12,25% (-64 б.п.), MOEXREPO до 12,64% (-5 б.п.).
✅ Корпоративные облигации:
☑️ На горизонте инвестирования до 1,5 лет среди ликвидных облигаций привлекательную доходность показывают ГазпромКБ2 (g-spread ~190 bp), ГазпромКБ3 (g-spread ~170 bp) и ВЭБ.РФ 18 (g-spread ~170 bp).
☑️ Среди среднесрочных корпоративных бондов интересно выглядят бонды золотопромышленников - на ЮГК 1P3 (g-spread ~200 bp) и Селигдар1Р (g-spread ~220 bp).
☑️ В длинных выпусках наибольшую премию к ОФЗ по-прежнему показывают бонды Почты России - ПочтаР2P01 (g-spread ~270 bp), ПочтаР2P04 (g-spread ~220 bp), ПочтаР2P03 (g-spread ~215 bp).
☑️ Среди облигаций строительных компаний обращаем внимание на ЭталФинП03 (g-spread 370 bp), который выглядит недооцененным относительно близкого по характеристикам ЭталонФин1 (g-spread 260 bp).
✅ ТМК планирует замещение евробондов до конца года
💳 ГТЛК выплатила купон по еврооблигациям GTLK-25 – ближайшая следующая выплата купона – 30.11 по GTLK-24
📊 Во вторник Газпром нефть проведет сбор заявок на бонд-флоатер на 20 млрд руб.
📊 Финальный ориентир премии к RUONIA по выпуску РЕСО-лизинг с 4-летней офертой установлен на уровне 225 б.п.
🏗️ ГК Самолет опубликовала высокие операционные результаты за 3К23 – СамолетP11 и СамолетP12 интересны
🌐 Глобальные финансовые рынки ЕЦБ ожидаемо оставил неизменными все три ключевые процентные ставки. Статданные по США показали хорошее состояние экономики - ВВП США в 3К23 вырос на 4,9%, что превысило консенсус-прогноз рынка в 4,3%, заказы на товары длительного пользования в сентябре выросли выше ожиданий, до 4,7%, а дефлятор ВВП вырос почти вдвое больше ожиданий, до 3,5%. Количество заявок на пособие по безработице выросло до 210 тыс., самого высокого уровня за 5 месяцев, а 4-х недельное среднее количество заявок достигло 207,5 тыс., что в целом говорит об охлаждении на рынке труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 На российском рынке акций снизился по итогам торгов, на 1,2%, до 3224п. по #IMOEX. Попытка обновления нового максимума в первую половину торгового дня под давлением корпоративных новостей, ожиданий повышения ключевой ставки в пятницу и снижения цен на нефть сменилась коррекцией индекса МосБиржи к уровню 20-дневной средней (3200п.).
Отметим высокую концентрацию торговой активности инвесторов – более 70% всего торгового оборота от индекса МосБиржи были сформированы сделками в #MTLR (-5,5%), #LKOH (-2,79%) и #SBER (-1,36%).
На валютном рынке пара USDRUB выросла на 0,29%, до 93,6 руб., курс юаня прибавил 0,32%, до уровня 12,76 руб.
🔴 #LKOH (-2,79%) – СД «ЛУКОЙЛа» рекомендовал дивиденды в размере 447 руб. на акцию по результатам 9М23. Дивидендная доходность по цене на закрытие основных торгов – 6,18%. Консенсус-ожидания аналитиков были выше, на уровне 547 руб. на акцию. По всей видимости величина рекомендованных к выплате дивидендов обусловлена намерением компании аккумулировать средства для проведения байбэка до 25% акций с дисконтом у нерезидентов, после одобрения со стороны государства. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев – 8720 руб. (Потенциал роста – 20,6%)
🔵 #VTBR (-2,82%) - ВТБ представил свои результаты за 3К23 по МСФО – чистая прибыль снизилась до 86,1 млрд руб. (-40% к/к), чистый процентный доход составил 197,9 млрд руб. (NIM - 3,1%), чистый комиссионный доход – 60,6 млрд руб. Доля неработающих кредитов в совокупном кредитном портфеле сократилась с начала года на 40 б.п., до 3,7%. Менеджмент ВТБ планирует рекомендовать не выплачивать дивиденды за 2023 г. По нашим оценкам чистая прибыль по итогам года может превысить 450 млрд руб. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев – 0,029 руб. (Потенциал роста – 13,1%)
🌐Американские рынки не смогли удержать позитивный настрой: S&P теряет -1,15%, Nasdaq -2,03%, Dow Jones -0,60%. Сильные данные по росту ВВП в 3 кв. 2023 г. (4,9%) в сочетании с высоким дефлятором ВВП (3,5%, пред. 1,7%) дают возможность ФРС в случае необходимости повышать ставку.
Распродажи в технологических компаниях, «запущенные» публикацией слабой финотчетности Google (-2,6%), продолжаются - Apple (-2.8%), Microsoft (-3.6%), Nvidia (-3,8%). Сегодня, уже после закрытия торгов будут опубликована отчетность Amazon (-2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 На российском рынке акций снизился по итогам торгов, на 1,2%, до 3224п. по #IMOEX. Попытка обновления нового максимума в первую половину торгового дня под давлением корпоративных новостей, ожиданий повышения ключевой ставки в пятницу и снижения цен на нефть сменилась коррекцией индекса МосБиржи к уровню 20-дневной средней (3200п.).
Отметим высокую концентрацию торговой активности инвесторов – более 70% всего торгового оборота от индекса МосБиржи были сформированы сделками в #MTLR (-5,5%), #LKOH (-2,79%) и #SBER (-1,36%).
На валютном рынке пара USDRUB выросла на 0,29%, до 93,6 руб., курс юаня прибавил 0,32%, до уровня 12,76 руб.
🔴 #LKOH (-2,79%) – СД «ЛУКОЙЛа» рекомендовал дивиденды в размере 447 руб. на акцию по результатам 9М23. Дивидендная доходность по цене на закрытие основных торгов – 6,18%. Консенсус-ожидания аналитиков были выше, на уровне 547 руб. на акцию. По всей видимости величина рекомендованных к выплате дивидендов обусловлена намерением компании аккумулировать средства для проведения байбэка до 25% акций с дисконтом у нерезидентов, после одобрения со стороны государства. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев – 8720 руб. (Потенциал роста – 20,6%)
🔵 #VTBR (-2,82%) - ВТБ представил свои результаты за 3К23 по МСФО – чистая прибыль снизилась до 86,1 млрд руб. (-40% к/к), чистый процентный доход составил 197,9 млрд руб. (NIM - 3,1%), чистый комиссионный доход – 60,6 млрд руб. Доля неработающих кредитов в совокупном кредитном портфеле сократилась с начала года на 40 б.п., до 3,7%. Менеджмент ВТБ планирует рекомендовать не выплачивать дивиденды за 2023 г. По нашим оценкам чистая прибыль по итогам года может превысить 450 млрд руб. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев – 0,029 руб. (Потенциал роста – 13,1%)
🌐Американские рынки не смогли удержать позитивный настрой: S&P теряет -1,15%, Nasdaq -2,03%, Dow Jones -0,60%. Сильные данные по росту ВВП в 3 кв. 2023 г. (4,9%) в сочетании с высоким дефлятором ВВП (3,5%, пред. 1,7%) дают возможность ФРС в случае необходимости повышать ставку.
Распродажи в технологических компаниях, «запущенные» публикацией слабой финотчетности Google (-2,6%), продолжаются - Apple (-2.8%), Microsoft (-3.6%), Nvidia (-3,8%). Сегодня, уже после закрытия торгов будут опубликована отчетность Amazon (-2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации