📈 Бюджет России исполнен за I полугодие с дефицитом в 2,35 трлн руб. Общий объём доходов федерального бюджета составил 12 381,6 млрд руб., или 47,4% прогнозируемого общего объёма доходов, из них нефтегазовые доходы – 3 381,6 млрд руб., или 37,8%, ненефтегазовые доходы – 9 трлн руб., или 52,4%. Кассовое исполнение расходов составило 14 731,7 млрд руб., или 49,3% показателя сводной росписи с изменениями, что на 1,1 п.п. превышает уровень исполнения за аналогичный период 2022 г.
📊 «Уралкалий» завершил IП’23 г. с чистым убытком в 15,9 млрд руб. – Совокупная выручка составила 145,5 млрд руб. (-33% г/г), выручка от продажи хлористого калия – 60,9 млрд руб. (-37% г/г), гранулированного хлористого калия –36,3 млрд руб. (-48% г/г). Валовая прибыль сократилась почти вдвое г/г, до 83,6 млрд руб., а себестоимость продаж выросла на 4% г/г, до 61,9 млрд руб.
📈 «Газпром» в IП’23 г. снизил добычу газа на 25%. «Газпром» впервые в текущем году опубликовал свои операционные показатели по добыче и поставкам газа. Текущая статистика продолжает отрабатывать эффект высокой базы первой половины 2022 г., когда серьёзно изменился экспорт «Газпрома» в Европу. За IП’23 г. Группа поставила на внутренний и внешние рынки 166 млрд м3 газа (-26,5% г/г). Потребление газа находилось под влиянием погодных, экономических и геополитических факторов: замедление экономической активности в Европе способствовало сохранению показателей потребления газа на низких значениях.
#daily #interfax
📊 «Уралкалий» завершил IП’23 г. с чистым убытком в 15,9 млрд руб. – Совокупная выручка составила 145,5 млрд руб. (-33% г/г), выручка от продажи хлористого калия – 60,9 млрд руб. (-37% г/г), гранулированного хлористого калия –36,3 млрд руб. (-48% г/г). Валовая прибыль сократилась почти вдвое г/г, до 83,6 млрд руб., а себестоимость продаж выросла на 4% г/г, до 61,9 млрд руб.
📈 «Газпром» в IП’23 г. снизил добычу газа на 25%. «Газпром» впервые в текущем году опубликовал свои операционные показатели по добыче и поставкам газа. Текущая статистика продолжает отрабатывать эффект высокой базы первой половины 2022 г., когда серьёзно изменился экспорт «Газпрома» в Европу. За IП’23 г. Группа поставила на внутренний и внешние рынки 166 млрд м3 газа (-26,5% г/г). Потребление газа находилось под влиянием погодных, экономических и геополитических факторов: замедление экономической активности в Европе способствовало сохранению показателей потребления газа на низких значениях.
#daily #interfax
Международная панорама:
🛫Delta Air Lines: нельзя быть хорошим для всех (#DAL, +0,8%)
🚜AGCO: 85% новой фирмы и трактор в придачу (#AGCO, +2,8%, #TRMB, +6,5%)
💉Novo Integrated Sciences: миллиард на 15 лет (#NVOS, -15,4%)
💊Bionomics привносит в жизнь позитив (#BNOX, +243,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки провели торги в «зелёной» зоне: S&P вырос на 0,59%, Nasdaq – на 0,83%, Dow Jones – на 0,35%. ВВП США во II кв.’23 г. вырос на 2,1% г/г – окончательные данные совпали со 2й оценкой и не стали сюрпризом для рынка.
🟩Европейские рынки начали пятницу с роста: Euro Stoxx 50 укрепляется на 0,88%, CAC – на 0,95%, DAX – на 0,81%. Розничные продажи в Германии в августе упали на 2,3% г/г (-1,2% м/м): оборот продуктовой розницы просел на 1,5% г/г, непродовольственных товаров – на 2,2% г/г.
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики в ходе торгов: Nikkei 225 потерял 0,05%, S&P/ASX 200 набрал 0,34%, Hang Seng – 2,51%. Биржи Китая закрыты в связи с празднованием Фестиваля середины осени, биржи Кореи – в связи с празднованием Дня Полнолуния.
#акции #международныерынкиакций
🛫Delta Air Lines: нельзя быть хорошим для всех (#DAL, +0,8%)
🚜AGCO: 85% новой фирмы и трактор в придачу (#AGCO, +2,8%, #TRMB, +6,5%)
💉Novo Integrated Sciences: миллиард на 15 лет (#NVOS, -15,4%)
💊Bionomics привносит в жизнь позитив (#BNOX, +243,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки провели торги в «зелёной» зоне: S&P вырос на 0,59%, Nasdaq – на 0,83%, Dow Jones – на 0,35%. ВВП США во II кв.’23 г. вырос на 2,1% г/г – окончательные данные совпали со 2й оценкой и не стали сюрпризом для рынка.
🟩Европейские рынки начали пятницу с роста: Euro Stoxx 50 укрепляется на 0,88%, CAC – на 0,95%, DAX – на 0,81%. Розничные продажи в Германии в августе упали на 2,3% г/г (-1,2% м/м): оборот продуктовой розницы просел на 1,5% г/г, непродовольственных товаров – на 2,2% г/г.
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики в ходе торгов: Nikkei 225 потерял 0,05%, S&P/ASX 200 набрал 0,34%, Hang Seng – 2,51%. Биржи Китая закрыты в связи с празднованием Фестиваля середины осени, биржи Кореи – в связи с празднованием Дня Полнолуния.
#акции #международныерынкиакций
🇷🇺 Российский рынок облигаций продолжает снижаться - индекс полной доходности госдолга, RGBITR, теряет 0,26%. Помимо повышения вероятности ужесточения денежно-кредитной политики на охлаждение интереса к облигациям влияет динамика курса рубля. Доходности классических ОФЗ прибавляют 5-15 б.п., закрепившись выше 12%. Инверсия кривой снизилась до 50 б.п. на сроке от 1 до 10 лет (12,58%-12,08%). Ставки денежного рынка также растут – RUSFAR до 12,56% (+1 б.п.), ставка MOEXREPO до 12,5% (+3 б.п.).
📉 В 1-2-м эшелонах корпоративного долга основные торговые обороты были сформированы во флоатерах: снижение в цене показали РЖД 1Р-26R (price: -0,07%), ВЭБP-36 (price: -0,01%) и ВЭБP-37 (price: -0,02%), активно покупали ГазпромК07 (price: +0,02%) и РСХБ2Р2 (price +0,08%). В классических «голубых фишках» положительная премия к ОФЗ сохраняется в выпусках старше 2,5-3х лет, торгуясь с доходностью на уровне 12,5-13,5%.
☑ В понедельник «дочка» VK начнет размещение локальных облигаций для замещения евробондов-2025
☑ Во вторник РусГидро проведет сбор заявок на 5-летние бонды с привязкой к ключевой ставке объемом от 20 млрд руб.
☑ Финальный ориентир премии к RUONIA по выпуску РЖД 001Р-28R установлен на уровне 120 б.п.
🌐 Глобальные долговые рынки. Базовая инфляция США, приоритетный для ФРС показатель инфляции, ожидаемо показал замедление. Доллар перешел к снижению, до 105,9п. по индексу DXY. Доходности US Treasuries активно снижаются - 2Y UST до 5,02% (-3 б.п) и 10Y UST до 4,52% (-8 б.п).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
📉 В 1-2-м эшелонах корпоративного долга основные торговые обороты были сформированы во флоатерах: снижение в цене показали РЖД 1Р-26R (price: -0,07%), ВЭБP-36 (price: -0,01%) и ВЭБP-37 (price: -0,02%), активно покупали ГазпромК07 (price: +0,02%) и РСХБ2Р2 (price +0,08%). В классических «голубых фишках» положительная премия к ОФЗ сохраняется в выпусках старше 2,5-3х лет, торгуясь с доходностью на уровне 12,5-13,5%.
☑ В понедельник «дочка» VK начнет размещение локальных облигаций для замещения евробондов-2025
☑ Во вторник РусГидро проведет сбор заявок на 5-летние бонды с привязкой к ключевой ставке объемом от 20 млрд руб.
☑ Финальный ориентир премии к RUONIA по выпуску РЖД 001Р-28R установлен на уровне 120 б.п.
🌐 Глобальные долговые рынки. Базовая инфляция США, приоритетный для ФРС показатель инфляции, ожидаемо показал замедление. Доллар перешел к снижению, до 105,9п. по индексу DXY. Доходности US Treasuries активно снижаются - 2Y UST до 5,02% (-3 б.п) и 10Y UST до 4,52% (-8 б.п).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,81%, до 3133п. по IMOEX. Драйвером роста индекса вновь стали компании российского ТЭКа (+1,26%). На валютном рынке USDRUB вырос до 97,96 руб. (+1,2%), курс юаня поднялся на 1,4%, до 13,49 руб.
🛢#SNGS(+3,81%) SNGSp (+6,17%) – драйвером роста бумаг стал выход отчетности по МСФО за 1-е полугодие. Выручка составила 917,4 млрд руб., операционная прибыль – 236,2 млрд руб., а чистая прибыль - 841,8 млрд руб., под влиянием курсовых разниц (нетто) составивших 690,4 млрд руб.
🛢 #NVTK(+0,36%), #GAZP(-1,11%) - Согласно проекту бюджета, с 1 августа 2024 до 31 октября 2026 г. ставка НДПИ на газ будет увеличена для изъятия дополнительных доходов, полученных в результате опережающей индексации оптовых цен на газ. При этом Правительство предлагает повысить НДПИ для независимых производителей газа в большей величине, чем для Газпрома.
🏭 #RUAL (+1,44%) – по данным Bloomberg, Китайская ассоциация производителей цветных металлов подписала в понедельник в Пекине меморандум о взаимопонимании с Российской алюминиевой ассоциацией, говорится в сообщении компании. Целью соглашения было более тесное сотрудничество в области глинозема, производства алюминия и алюминиевых изделий, не вдаваясь в подробности. «Русал», доля продаж которого в Азиатском регионе выросли за 1П23 до 33% с 265 годом ранее, предложил китайским компаниям инвестировать в алюминиевый индустриальный парк на востоке России.
🍾 #ABRD (+1,12%) - Бумаги Абрау Дюрсо не отреагировали на новость о возможном увеличении акцизов на вино с 1 мая 2024 г. в три раза и закрыли день в плюсе.
📉 #VSMO (-4,08%) - акции производителя титана снижаются под влиянием введения экспортных ограничений со стороны США.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабый рост: S&P растет на 0,02%, Nasdaq на 0,45%. Базовая инфляция за август В США показала замедление до 0,1% с 0,2% в июле, а в годовом выражении до 4,3% с 3,9% Личные доходы и личные расходы выросли на 0,4% в месячном исчислении. Объединенный профсоюз работников автомобильной промышленности расширит забастовки против #General Motors (-0,03%) и #Ford Motor (-0,56%), в то время как #Stellantis (-0,49%) забастовки, согласно ожиданиям, обойдут стороной благодаря недавнему прогрессу в переговорах с этой профсоюзом.
#Nvidia (+1,13%)— Акции производителя чипов выросли на 1,5% благодаря планам Nvidia внедрить 3-нм техпроцесс TSMC в своих процессорах Blackwell B100. Ожидается, что компания выпустит данный вычислительный графический процессор под кодовым названием GB100 в первой половине 2024 года, что повысит маржу и продажи. Фирма подтвердила рейтинг покупки акций Nvidia. Отметим, что 3-нм техпроцесс от TSMC в следующем году планируют внедрить и другие крупные игроки рынка: AMD, Intel, MediaTek и Qualcomm.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,81%, до 3133п. по IMOEX. Драйвером роста индекса вновь стали компании российского ТЭКа (+1,26%). На валютном рынке USDRUB вырос до 97,96 руб. (+1,2%), курс юаня поднялся на 1,4%, до 13,49 руб.
🛢#SNGS(+3,81%) SNGSp (+6,17%) – драйвером роста бумаг стал выход отчетности по МСФО за 1-е полугодие. Выручка составила 917,4 млрд руб., операционная прибыль – 236,2 млрд руб., а чистая прибыль - 841,8 млрд руб., под влиянием курсовых разниц (нетто) составивших 690,4 млрд руб.
🛢 #NVTK(+0,36%), #GAZP(-1,11%) - Согласно проекту бюджета, с 1 августа 2024 до 31 октября 2026 г. ставка НДПИ на газ будет увеличена для изъятия дополнительных доходов, полученных в результате опережающей индексации оптовых цен на газ. При этом Правительство предлагает повысить НДПИ для независимых производителей газа в большей величине, чем для Газпрома.
🏭 #RUAL (+1,44%) – по данным Bloomberg, Китайская ассоциация производителей цветных металлов подписала в понедельник в Пекине меморандум о взаимопонимании с Российской алюминиевой ассоциацией, говорится в сообщении компании. Целью соглашения было более тесное сотрудничество в области глинозема, производства алюминия и алюминиевых изделий, не вдаваясь в подробности. «Русал», доля продаж которого в Азиатском регионе выросли за 1П23 до 33% с 265 годом ранее, предложил китайским компаниям инвестировать в алюминиевый индустриальный парк на востоке России.
🍾 #ABRD (+1,12%) - Бумаги Абрау Дюрсо не отреагировали на новость о возможном увеличении акцизов на вино с 1 мая 2024 г. в три раза и закрыли день в плюсе.
📉 #VSMO (-4,08%) - акции производителя титана снижаются под влиянием введения экспортных ограничений со стороны США.
🌐 Фондовые рынки США показывают слабый рост: S&P растет на 0,02%, Nasdaq на 0,45%. Базовая инфляция за август В США показала замедление до 0,1% с 0,2% в июле, а в годовом выражении до 4,3% с 3,9% Личные доходы и личные расходы выросли на 0,4% в месячном исчислении. Объединенный профсоюз работников автомобильной промышленности расширит забастовки против #General Motors (-0,03%) и #Ford Motor (-0,56%), в то время как #Stellantis (-0,49%) забастовки, согласно ожиданиям, обойдут стороной благодаря недавнему прогрессу в переговорах с этой профсоюзом.
#Nvidia (+1,13%)— Акции производителя чипов выросли на 1,5% благодаря планам Nvidia внедрить 3-нм техпроцесс TSMC в своих процессорах Blackwell B100. Ожидается, что компания выпустит данный вычислительный графический процессор под кодовым названием GB100 в первой половине 2024 года, что повысит маржу и продажи. Фирма подтвердила рейтинг покупки акций Nvidia. Отметим, что 3-нм техпроцесс от TSMC в следующем году планируют внедрить и другие крупные игроки рынка: AMD, Intel, MediaTek и Qualcomm.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Рынки АТР, которые при закрытых в связи с праздниками китайских торговых площадках представлены Японией и Австралией, умеренно снизились - японский Nikkei 225 на 0,21%, S&P/ASX 200 потерял 0,22%. Индекс деловой активности в производственном секторе Японии был пересмотрен в сторону понижения в сентябре, снизившись 4-й месяц подряд. В то же время, опрос Банка Японии показал, что настроения среди японских компаний заметно улучшились в 3К23, что повысило оптимизм в отношении экономических перспектив. Нефть пытается оттолкнуться от пятничных минимумов, торгуясь в моменте на уровне $92,4(+0,3%) по Brent. Золото продолжает снижаться под давлением высоких доходностей безрисковых бенчмарков - $1848 (-0,22%).
📊 Глава Evergrande находится под следствием властей КНР из-за вывода активов в офшоры. По данным Wall Street Journal, китайские власти проводят расследование в отношении основателя China Evergrande Group Сюй Цзяинь за предполагаемый вывод активов компании за границу, в то время как девелопер с задолженностью более $300 млрд пытается достроить незавершенные жилищные проекты. Планы Evergrande по реструктуризации оффшорных долгов были нарушены после того, как ее основная дочерняя компания в континентальном Китае попала под расследование, сорвав очередной этап реструктуризации долга в сентябре. Задержание основателя и главы Evergrande осложнило усилия компании по ведению переговоров об облегчении долгового бремени с оффшорными кредиторами. Кроме того, неспособность компании завершить строительство многочисленных жилых комплексов уже вызвала общественные протесты со стороны покупателей жилья, которые внесли депозиты, но не получили свою недвижимость. Торги акциями Evergrande и двух ее подразделений были приостановлены на прошедшей неделе в четверг после того, как СМИ сообщили, что основатель компании был увезен полицией и находился под наблюдением в специально отведенном месте.
📈 В 3 кв. 2023 г. деловые настроения в Японии улучшились. Индекс доверия крупных производителей вырос до 9 п. в сентябре с 5 п. в июне, тогда как индекс доверия крупных компаний непроизводственного сектора составил 27 п. – показатель улучшается шестой квартал подряд. Восстановление производства автомобилей, снижение цен на сырье, перекладывание расходов на потребителя – все это помогло улучшить деловые настроения. При этом крупные фирмы ожидают дальнейшего улучшения условий в ближайшие три месяца.
#daily #interfax
📊 Глава Evergrande находится под следствием властей КНР из-за вывода активов в офшоры. По данным Wall Street Journal, китайские власти проводят расследование в отношении основателя China Evergrande Group Сюй Цзяинь за предполагаемый вывод активов компании за границу, в то время как девелопер с задолженностью более $300 млрд пытается достроить незавершенные жилищные проекты. Планы Evergrande по реструктуризации оффшорных долгов были нарушены после того, как ее основная дочерняя компания в континентальном Китае попала под расследование, сорвав очередной этап реструктуризации долга в сентябре. Задержание основателя и главы Evergrande осложнило усилия компании по ведению переговоров об облегчении долгового бремени с оффшорными кредиторами. Кроме того, неспособность компании завершить строительство многочисленных жилых комплексов уже вызвала общественные протесты со стороны покупателей жилья, которые внесли депозиты, но не получили свою недвижимость. Торги акциями Evergrande и двух ее подразделений были приостановлены на прошедшей неделе в четверг после того, как СМИ сообщили, что основатель компании был увезен полицией и находился под наблюдением в специально отведенном месте.
📈 В 3 кв. 2023 г. деловые настроения в Японии улучшились. Индекс доверия крупных производителей вырос до 9 п. в сентябре с 5 п. в июне, тогда как индекс доверия крупных компаний непроизводственного сектора составил 27 п. – показатель улучшается шестой квартал подряд. Восстановление производства автомобилей, снижение цен на сырье, перекладывание расходов на потребителя – все это помогло улучшить деловые настроения. При этом крупные фирмы ожидают дальнейшего улучшения условий в ближайшие три месяца.
#daily #interfax