🇷🇺 Российский долговой рынок. На 18:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) снизился на 0,34% под давлением ожиданий повышения ключевой ставки в пятницу по итогам заседания СД Банка России. Кривая доходностей гособлигаций на сроке от 1 до 10 лет выросла на 5-25 б.п. и вновь приняла инвертированную форму, на уровне 11,95-11,69% годовых. Ставки денежного рынка существенно выросли – RUSFAR с 12,01% до 12,34%, ставка MOEXREPO с 11,59% до 11,75%.
☝🏻Наши ожидания по ключевой ставке: усиление давления проинфляционных факторов создает риски для нашего базового сценария сохранения ключа на уровне 12% на завтрашнем заседании Банка России. Мы не исключаем повышения ставки до 13% с одновременным ужесточением риторики относительно дальнейшей направленности монетарной политики.
📉 В ОФЗ основное внимание инвесторов сегодня, при общем объеме сделок на более чем 5,8 млрд руб., было сосредоточено в среднесрочных выпусках – ОФЗ 26207 (ytm 11,93%; dur 3y; price -0,77%), ОФЗ 26232 (ytm 11,98%; dur 3,5y; price -0,78%) и ОФЗ 26242 (ytm 11,89%; dur 4,6y; price -0,55%).
📊 В корпоративных облигациях активно переоценивались бонды 1-ого и 3-го эшелонов - мы отмечаем заметные продажи в среднесрочных МТС 1P-20 (price -0,12%) и ГазпромКP5 (price -0,64%), при этом активно покупали более короткий и доходный Брус 1P02 (price +0,06%). Ухудшение рыночных настроений также повысило спрос на «квазизолотой» SELGOLD001 (price +1,08%). По-прежнему интересно выглядят ГТЛК 1P-03 (ytm 15,1%; dur 0,4y) и ГТЛК БО-04 (ytm 14,1%; dur 1,3y).
⚖️ АКРА: рейтинг Тойота банка подтвержден на уровне AAA(RU)/Стабильный
🌐 Глобальные долговые рынки. ЕЦБ повысил все 3 ключевые процентные ставки на 25 б.п. Глава регулятора К. Лагард отметила, что решение о подъеме ставок было принято подавляющим большинством голосов. Отвечая на вопрос о перспективах снижения ставок, глава регулятора заявила, что в ЕЦБ пока даже не обсуждают это, в то же время она «не готова сказать, что ставки уже достигли пиковых значений». В европейском регионе доходности долговых бенчмарков снизились - 10Y bunds Германии до 2,59% (-7 б.п.), 10Y Франции до 3,12% (-8 б.п.), 10Y gilts UK снижаются до 4,3% (-2б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
☝🏻Наши ожидания по ключевой ставке: усиление давления проинфляционных факторов создает риски для нашего базового сценария сохранения ключа на уровне 12% на завтрашнем заседании Банка России. Мы не исключаем повышения ставки до 13% с одновременным ужесточением риторики относительно дальнейшей направленности монетарной политики.
📉 В ОФЗ основное внимание инвесторов сегодня, при общем объеме сделок на более чем 5,8 млрд руб., было сосредоточено в среднесрочных выпусках – ОФЗ 26207 (ytm 11,93%; dur 3y; price -0,77%), ОФЗ 26232 (ytm 11,98%; dur 3,5y; price -0,78%) и ОФЗ 26242 (ytm 11,89%; dur 4,6y; price -0,55%).
📊 В корпоративных облигациях активно переоценивались бонды 1-ого и 3-го эшелонов - мы отмечаем заметные продажи в среднесрочных МТС 1P-20 (price -0,12%) и ГазпромКP5 (price -0,64%), при этом активно покупали более короткий и доходный Брус 1P02 (price +0,06%). Ухудшение рыночных настроений также повысило спрос на «квазизолотой» SELGOLD001 (price +1,08%). По-прежнему интересно выглядят ГТЛК 1P-03 (ytm 15,1%; dur 0,4y) и ГТЛК БО-04 (ytm 14,1%; dur 1,3y).
⚖️ АКРА: рейтинг Тойота банка подтвержден на уровне AAA(RU)/Стабильный
🌐 Глобальные долговые рынки. ЕЦБ повысил все 3 ключевые процентные ставки на 25 б.п. Глава регулятора К. Лагард отметила, что решение о подъеме ставок было принято подавляющим большинством голосов. Отвечая на вопрос о перспективах снижения ставок, глава регулятора заявила, что в ЕЦБ пока даже не обсуждают это, в то же время она «не готова сказать, что ставки уже достигли пиковых значений». В европейском регионе доходности долговых бенчмарков снизились - 10Y bunds Германии до 2,59% (-7 б.п.), 10Y Франции до 3,12% (-8 б.п.), 10Y gilts UK снижаются до 4,3% (-2б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил четверг снижением на 0,28% (3149п.), сумев восстановиться после внутридневного минимума ниже 3075п. по #IMOEX. Курс рубля вырос на 1,2%, до 97,3 руб. за доллар США и на 0,9%, до 13,35 руб. за юань. Сильнее прочих отраслевых индексов снизился сектор химии и нефтехимии (-5,2%), электроэнергетики (-4,7%) и транспортный сектор (-4,4%). Потери в акциях 2 и 3-го эшелонов были в значительной степени нивелированы устойчивостью «голубых фишек» – #ROSN (+0,60%), #SBER (+0,85%), #NVTK (+0,22%), #PLZL (+0,1%), #VTBR (+0,3%).
🛒 #MGNT (+1,86%) – Компания сообщила, что завершила приобретение акций в рамках тендерного предложения. В общей сложности было приобретено около 21 903,2 тыс акций (21,5% от всех находящихся в обращении акций). Затраченный на приобретение объем средств составил 48,5 млрд руб. – по 2215 руб за акцию).В общей сложности расчеты происходили со 189 продавцами из 21 страны. ООО «Магнит Альянс» сообщил, что полученные разрешения позволяют произвести допвыкуп акций у акционеров-нерезидентов. Группа продолжает диалог с акционерами, не имевшими возможность принять участие в данном тендерном предложении ввиду различных обстоятельств и в будущем может рассмотреть различные варианты структурирования выкупа акций у акционеров.
⚫ #RASP (-2%) – компания сообщила, что шахта «Распадская» в ближайшие дни планирует возобновить добычу в полном объеме, устраняет замечания. Напомним, что ранее в СМИ появилась информация о том, что суд принял решение приостановить добычу угля из лавы в ПАО «Распадская» на 90 суток по причине «невыполнения мероприятий по снижению эндогенной пожароопасности».
🌐 Фондовые рынки США и курс доллара уверенно растут благодаря статданным: S&P на 0,85%, Nasdaq – на 1%, Dow Jones – на 1%, а индекс доллара прибавил 0,5%, превысив 105п. Макростатистика фиксирует высокую динамику экономической активности, высокий потребительский спрос и все больше убеждает инвесторов, что ФРС сохранит жесткую монетарную политику еще продолжительное время.
Индекс цен производителей (PPI) США в августе вырос на 0,7% м/м (+1,6% г/г), максимальные темпы роста с июня 2022 г.). Объём розничных продаж в стране в том же месяце вырос на 0,6% м/м (+2,5% г/г), до $697,6 млрд, причём продажи на АЗС просели на 10,3% г/г, а продажи в точках общественного питания и в питейных заведениях поднялись на 8,5% г/г. Число первичных заявок на пособия по безработице в США выросло на 3 тыс., до 220 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, упала на 5 тыс., до 224,5 тыс.
Основной корпоративной новостью стал выход на IPO британского разработчика процессоров Arm, акции которого сегодня стартовали на Nasdaq - в моменте акции уже выросли на 20%, с $51 до $61 за акцию. Exxon Mobil (+1,8%), Chevron (+0,8%) — акции крупнейших нефтяных компаний сохраняют оптимизм и двигаются вслед за Brent и WTI растущих на 2,25%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил четверг снижением на 0,28% (3149п.), сумев восстановиться после внутридневного минимума ниже 3075п. по #IMOEX. Курс рубля вырос на 1,2%, до 97,3 руб. за доллар США и на 0,9%, до 13,35 руб. за юань. Сильнее прочих отраслевых индексов снизился сектор химии и нефтехимии (-5,2%), электроэнергетики (-4,7%) и транспортный сектор (-4,4%). Потери в акциях 2 и 3-го эшелонов были в значительной степени нивелированы устойчивостью «голубых фишек» – #ROSN (+0,60%), #SBER (+0,85%), #NVTK (+0,22%), #PLZL (+0,1%), #VTBR (+0,3%).
🛒 #MGNT (+1,86%) – Компания сообщила, что завершила приобретение акций в рамках тендерного предложения. В общей сложности было приобретено около 21 903,2 тыс акций (21,5% от всех находящихся в обращении акций). Затраченный на приобретение объем средств составил 48,5 млрд руб. – по 2215 руб за акцию).В общей сложности расчеты происходили со 189 продавцами из 21 страны. ООО «Магнит Альянс» сообщил, что полученные разрешения позволяют произвести допвыкуп акций у акционеров-нерезидентов. Группа продолжает диалог с акционерами, не имевшими возможность принять участие в данном тендерном предложении ввиду различных обстоятельств и в будущем может рассмотреть различные варианты структурирования выкупа акций у акционеров.
⚫ #RASP (-2%) – компания сообщила, что шахта «Распадская» в ближайшие дни планирует возобновить добычу в полном объеме, устраняет замечания. Напомним, что ранее в СМИ появилась информация о том, что суд принял решение приостановить добычу угля из лавы в ПАО «Распадская» на 90 суток по причине «невыполнения мероприятий по снижению эндогенной пожароопасности».
🌐 Фондовые рынки США и курс доллара уверенно растут благодаря статданным: S&P на 0,85%, Nasdaq – на 1%, Dow Jones – на 1%, а индекс доллара прибавил 0,5%, превысив 105п. Макростатистика фиксирует высокую динамику экономической активности, высокий потребительский спрос и все больше убеждает инвесторов, что ФРС сохранит жесткую монетарную политику еще продолжительное время.
Индекс цен производителей (PPI) США в августе вырос на 0,7% м/м (+1,6% г/г), максимальные темпы роста с июня 2022 г.). Объём розничных продаж в стране в том же месяце вырос на 0,6% м/м (+2,5% г/г), до $697,6 млрд, причём продажи на АЗС просели на 10,3% г/г, а продажи в точках общественного питания и в питейных заведениях поднялись на 8,5% г/г. Число первичных заявок на пособия по безработице в США выросло на 3 тыс., до 220 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, упала на 5 тыс., до 224,5 тыс.
Основной корпоративной новостью стал выход на IPO британского разработчика процессоров Arm, акции которого сегодня стартовали на Nasdaq - в моменте акции уже выросли на 20%, с $51 до $61 за акцию. Exxon Mobil (+1,8%), Chevron (+0,8%) — акции крупнейших нефтяных компаний сохраняют оптимизм и двигаются вслед за Brent и WTI растущих на 2,25%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки в целом сегодня торгуются с умеренным оптимизмом. Японский Nikkei открылся неплохим гэпом наверх, вслед за позитивным закрытием дня на американских площадках, приблизившись к максимумам года. Блок статистики из Китая дает основания для некоторой надежды на улучшение ситуации в экономике Поднебесной до конца года. В этих условиях НБК сохраняет однолетние ставки на прежнем уровне в 2,5%. Индекс Hang Seng отреагировал ростом в 1,5%, однако пока о развороте даунтренда говорить слишком рано. Нефтяные котировки, тем не менее, получили повод для продолжения роста (+0,2%).
📈 Рост розничных продаж в Китае неожиданно оказался выше ожиданий рынка. По итогам августа розничные продажи выросли на 4,6% г/г (пред. 2,5% г/г), тогда как консенсус-прогноз был на уровне 3,0% г/г. Промышленное производство продемонстрировало рост на 4,5% г/г по сравнению с 3,7% г/г месяцем ранее. В своем отчете Национальное бюро статистики Китая отмечает, что экономика продемонстрировала хорошую динамику восстановления, уверенный прогресс, однако нестабильные и неопределенные факторы, которые могут в негативном ключе повлиять на экономику, сохраняются. На наш взгляд, главным вопросом остается, насколько устойчивым будет восстановление или это все же разовый эффект. Также были опубликованы цифры по уровню безработицы, которая практически не изменилась – 5,2% по итогам августа.
📊 Народный банк Китая советует брокерам сократить торговлю валютой в поддержку слабого юаня. По данным источников Bloomberg, Центробанк Китая посоветовал некоторым брокерским фирмам сократить собственную торговлю на валютном рынке, что является еще одним шагом властей по защите «пострадавшей» валюты. По неподтвержденным данным, в результате подобных рекомендаций, некоторые из брокеров практически прекратили свою собственную торговлю на валютном рынке. Это дополняет другие меры, которые использовал НБК, включая устные предупреждения и ужесточение расходов на офшорное финансирование, чтобы укрепить юань, который достиг 16-летнего минимума по отношению к доллару. НБК должен будет поддерживать ликвидность и низкие процентные ставки, чтобы поддержать восстановление внутренней экономики, что затруднит поддержку юаня «на суше» путем повышения стоимости финансирования. Регулятору придется полагаться на прямые спотовые продажи через госбанки или другие методы. По официальным данным, ежедневный объем спотовых валютных операций доллар-юань на суше на этой неделе снизился ниже $20 млрд. «Оншорный» юань вырос на 1,2% на этой неделе примерно до 7,26 за доллар после падения до минимума с 2007 года в сентябре.
#daily #interfax
📈 Рост розничных продаж в Китае неожиданно оказался выше ожиданий рынка. По итогам августа розничные продажи выросли на 4,6% г/г (пред. 2,5% г/г), тогда как консенсус-прогноз был на уровне 3,0% г/г. Промышленное производство продемонстрировало рост на 4,5% г/г по сравнению с 3,7% г/г месяцем ранее. В своем отчете Национальное бюро статистики Китая отмечает, что экономика продемонстрировала хорошую динамику восстановления, уверенный прогресс, однако нестабильные и неопределенные факторы, которые могут в негативном ключе повлиять на экономику, сохраняются. На наш взгляд, главным вопросом остается, насколько устойчивым будет восстановление или это все же разовый эффект. Также были опубликованы цифры по уровню безработицы, которая практически не изменилась – 5,2% по итогам августа.
📊 Народный банк Китая советует брокерам сократить торговлю валютой в поддержку слабого юаня. По данным источников Bloomberg, Центробанк Китая посоветовал некоторым брокерским фирмам сократить собственную торговлю на валютном рынке, что является еще одним шагом властей по защите «пострадавшей» валюты. По неподтвержденным данным, в результате подобных рекомендаций, некоторые из брокеров практически прекратили свою собственную торговлю на валютном рынке. Это дополняет другие меры, которые использовал НБК, включая устные предупреждения и ужесточение расходов на офшорное финансирование, чтобы укрепить юань, который достиг 16-летнего минимума по отношению к доллару. НБК должен будет поддерживать ликвидность и низкие процентные ставки, чтобы поддержать восстановление внутренней экономики, что затруднит поддержку юаня «на суше» путем повышения стоимости финансирования. Регулятору придется полагаться на прямые спотовые продажи через госбанки или другие методы. По официальным данным, ежедневный объем спотовых валютных операций доллар-юань на суше на этой неделе снизился ниже $20 млрд. «Оншорный» юань вырос на 1,2% на этой неделе примерно до 7,26 за доллар после падения до минимума с 2007 года в сентябре.
#daily #interfax
📈 «Магнит» выкупил 21,5% акций у зарубежных инвесторов. На выкуп было потрачено порядка 48,5 млрд руб., а цена выкупа была установлена в соответствии с решением правкомиссии по иностранным инвестициям, которое предполагает дисконт в 50% к рыночной стоимости актива. Таким образом, компания полностью завершила расчеты с акционерами, включая тех, кто владел бумагами компании через Euroclear. В сделке также принял участие банк-депозитарий программы ГДР «Магнита» – JPMorgan Chase Bank.
📊 Денежная база РФ в широком определении в августе увеличилась на 2,9%. Показатель составил 25,8 трлн руб. Годовые темпы роста денежной базы на 1 сентября 2023 г. снизились до 30,1% (-1,0 п.п. м/м). Объём наличных денег в составе денежной базы увеличился на 0,9%, до 18,4 трлн руб. Объём средств на корсчетах кредитных организаций в ЦБ РФ вырос на 15,0%, до 4,6 трлн руб., на депозитах кредитных организаций в ЦБ – снизился на 1,5%, до 2,6 трлн руб.
📈 СИБУР продлил предложение о выкупе евробондов трёх выпусков до начала октября. Для того, чтобы дать держателям дополнительное время для участия в тендере, срок действия предложения продлевается до 2 октября, подведение итогов выкупа переносится с 15 сентября на 3 октября. Расчеты по сделке должны пройти с 4 октября по 18 октября. Минимальная цена выкупа составляет для евробондов с погашением в 2023 и 2024 гг. $550 за $1000 номинала, для евробондов с погашением в 2025 г. – $500 за $1000 номинала. Максимальная цена выкупа для евробондов-2023 и евробондов-2024 установлена на уровне $700 за $1000 номинала, для евробондов-2025 – $650 за $1000 номинала.
#daily #interfax
📊 Денежная база РФ в широком определении в августе увеличилась на 2,9%. Показатель составил 25,8 трлн руб. Годовые темпы роста денежной базы на 1 сентября 2023 г. снизились до 30,1% (-1,0 п.п. м/м). Объём наличных денег в составе денежной базы увеличился на 0,9%, до 18,4 трлн руб. Объём средств на корсчетах кредитных организаций в ЦБ РФ вырос на 15,0%, до 4,6 трлн руб., на депозитах кредитных организаций в ЦБ – снизился на 1,5%, до 2,6 трлн руб.
📈 СИБУР продлил предложение о выкупе евробондов трёх выпусков до начала октября. Для того, чтобы дать держателям дополнительное время для участия в тендере, срок действия предложения продлевается до 2 октября, подведение итогов выкупа переносится с 15 сентября на 3 октября. Расчеты по сделке должны пройти с 4 октября по 18 октября. Минимальная цена выкупа составляет для евробондов с погашением в 2023 и 2024 гг. $550 за $1000 номинала, для евробондов с погашением в 2025 г. – $500 за $1000 номинала. Максимальная цена выкупа для евробондов-2023 и евробондов-2024 установлена на уровне $700 за $1000 номинала, для евробондов-2025 – $650 за $1000 номинала.
#daily #interfax
Международная панорама:
🤜🏻Arm: рука помощи падающему рынку (#ARM, +24,7%)
🪧Carvana: вы бастуйте, не отвлекайтесь (#CVNA, +13,5%)
🇮🇳JPMorgan займётся развитием индийских стартапов (#JPM, +1,9%)
🥗Sweetgreen: вот и постругали салаты (#SG, -4,5%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки закончили торги в «зелёной» зоне: S&P набрал 0,84%, Nasdaq – 0,81%, Dow Jones – 0,96%. Индекс цен производителей (PPI) США в августе вырос на 0,7% м/м (+1,6% г/г, максимальные темпы роста с июня 2022 г.), причём на 80% росту конечного показателя способствовал рост индекса товаров конечного спроса (+2,0% м/м).
🟩Европейские рынки продолжают торговаться с позитивной динамикой: Euro Stoxx 50 поднимается на 0,92%, CAC – на 1,44%, DAX – на 1,02%. Все 3 ключевые ставки ЕЦБ были повышены на 25 б.п.: базовая ставка по кредитам увеличена до 4,5%, ставка по депозитам – до 4,0%, ставка по маржинальным кредитам – до 4,75%.
🟩Азиатские рынки в большинстве своём выросли: Nikkei 225 увеличился на 1,10%, Hang Seng – на 0,75%, Kospi – на 1,10%. Промышленное производство в Китае в августе выросло на 4,5% г/г, что стало максимальными темпами роста с апреля 2023 г.
#акции #международныерынкиакций
🤜🏻Arm: рука помощи падающему рынку (#ARM, +24,7%)
🪧Carvana: вы бастуйте, не отвлекайтесь (#CVNA, +13,5%)
🇮🇳JPMorgan займётся развитием индийских стартапов (#JPM, +1,9%)
🥗Sweetgreen: вот и постругали салаты (#SG, -4,5%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки закончили торги в «зелёной» зоне: S&P набрал 0,84%, Nasdaq – 0,81%, Dow Jones – 0,96%. Индекс цен производителей (PPI) США в августе вырос на 0,7% м/м (+1,6% г/г, максимальные темпы роста с июня 2022 г.), причём на 80% росту конечного показателя способствовал рост индекса товаров конечного спроса (+2,0% м/м).
🟩Европейские рынки продолжают торговаться с позитивной динамикой: Euro Stoxx 50 поднимается на 0,92%, CAC – на 1,44%, DAX – на 1,02%. Все 3 ключевые ставки ЕЦБ были повышены на 25 б.п.: базовая ставка по кредитам увеличена до 4,5%, ставка по депозитам – до 4,0%, ставка по маржинальным кредитам – до 4,75%.
🟩Азиатские рынки в большинстве своём выросли: Nikkei 225 увеличился на 1,10%, Hang Seng – на 0,75%, Kospi – на 1,10%. Промышленное производство в Китае в августе выросло на 4,5% г/г, что стало максимальными темпами роста с апреля 2023 г.
#акции #международныерынкиакций
Российский долговой рынок.
🇷🇺 На 18:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) снижается на 0,22% под влиянием решения СД Банка России по ключевой ставке. Инверсия кривой доходности ОФЗ на сроке от 1 до 10 лет в моменте расширилась до недельного максимума в 50 б.п., в диапазоне 12,26-11,74% годовых. Ставки денежного рынка выросли – RUSFAR с 12,34% до 12,35%, ставка MOEXREPO с 11,75% до 11,86%.
📉 ОФЗ активно переоценивается к новым уровням, ориентируясь на решение Банка России: выпуски срочностью до 4-х лет закрепились выше 12% по доходности, более длинные госбонды пока торгуются в диапазоне 11,7-12% годовых. В наиболее ликвидных гособлигациях, с погашением в 2024-2027 годах, снижение котировок достигает 0,5-0,6%.
📊 Пониженная ликвидность пока ограничивает переоценку в корпоративных облигациях – объем торгов едва превысил 2 млрд руб. Рыночный спрос пока нацелен на флоутеры и самые короткие бонды надежных эмитентов – ГазпромК07 (price +0.09%), Сбер Sb24R (price +0,05%), Сбер Sb15R (price +0,12%) и РСХБ2Р2 (price +0.09%).
🆙 Банк России: Ключевая ставка повышена до 13%. Прогноз регулятора по средней ставке до конца 2023 г. допускает дальнейший ее рост. - Считаем, что первых шагов по смягчению денежно-кредитных условий со стороны Центробанка следует ждать не ранее 2-го квартала 2024 года.
✅ СИБУР продлил действие предложения о выкупе евробондов до 2 октября.
🌐 Глобальные долговые рынки. Опережающий индикатор, индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета, упал в сентябре до 67,7п. с 69,5 в августе, еще больше отступив от почти двухлетнего максимума в 71,6 в июле и не дотянув до прогноза в 69,1п. Инфляционные ожидания на год вперед снизились до 3,1%, что на 0,4 п.п. ниже августовского уровня. Доходности казначейских облигаций США умеренно растут – 2Y UST - 5,02% (+1 б.п.), 10Y UST - 4,33% (+3 б.п)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
🇷🇺 На 18:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) снижается на 0,22% под влиянием решения СД Банка России по ключевой ставке. Инверсия кривой доходности ОФЗ на сроке от 1 до 10 лет в моменте расширилась до недельного максимума в 50 б.п., в диапазоне 12,26-11,74% годовых. Ставки денежного рынка выросли – RUSFAR с 12,34% до 12,35%, ставка MOEXREPO с 11,75% до 11,86%.
📉 ОФЗ активно переоценивается к новым уровням, ориентируясь на решение Банка России: выпуски срочностью до 4-х лет закрепились выше 12% по доходности, более длинные госбонды пока торгуются в диапазоне 11,7-12% годовых. В наиболее ликвидных гособлигациях, с погашением в 2024-2027 годах, снижение котировок достигает 0,5-0,6%.
📊 Пониженная ликвидность пока ограничивает переоценку в корпоративных облигациях – объем торгов едва превысил 2 млрд руб. Рыночный спрос пока нацелен на флоутеры и самые короткие бонды надежных эмитентов – ГазпромК07 (price +0.09%), Сбер Sb24R (price +0,05%), Сбер Sb15R (price +0,12%) и РСХБ2Р2 (price +0.09%).
🆙 Банк России: Ключевая ставка повышена до 13%. Прогноз регулятора по средней ставке до конца 2023 г. допускает дальнейший ее рост. - Считаем, что первых шагов по смягчению денежно-кредитных условий со стороны Центробанка следует ждать не ранее 2-го квартала 2024 года.
✅ СИБУР продлил действие предложения о выкупе евробондов до 2 октября.
🌐 Глобальные долговые рынки. Опережающий индикатор, индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета, упал в сентябре до 67,7п. с 69,5 в августе, еще больше отступив от почти двухлетнего максимума в 71,6 в июле и не дотянув до прогноза в 69,1п. Инфляционные ожидания на год вперед снизились до 3,1%, что на 0,4 п.п. ниже августовского уровня. Доходности казначейских облигаций США умеренно растут – 2Y UST - 5,02% (+1 б.п.), 10Y UST - 4,33% (+3 б.п)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу ростом на 0,42% (3153п.), инвесторы вновь выкупили утреннюю просадку до 3082п. по #IMOEX на фоне повышения ключевой ставки Центробанком до 13%, что в целом совпало с ожиданиями инвесторов. Рубль укрепился до 96,7 руб. (-0,67%) за доллар США и до 13,26 руб. (-0,7%) за юань.
Наиболее динамично «отскочили» отраслевые индексы компаний химии и нефтехимии (+3,2%), электроэнергетики (+1,9%) и ИТ-сектор (+2,6%). Рост акций проходил широким фронтом, но почти 40% всего торгового оборота в акциях вновь были сформированы сделками в #SBER (+0,34%), #LKOH (+0,65%), #TRNFP (+0,96%).
🔵 #GAZP (+0,45%) – Газпром впервые поставил партию СПГ собственного производства по Северному морскому пути, который существенно сокращает сроки доставки СПГ в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Комплекс по производству, хранению и отгрузке СПГ в районе КС «Портовая» запущен в работу в сентябре 2022 года, а в мае 2023 года на предприятии выработан 1 миллион тонн СПГ. Проектная производительность комплекса составляет— 1,5 млн тонн в год.
💎 #ALRS (-0,99%) - страны G7 сообщили, что рассматривают введение запрета на импорт российских алмазов. Согласно комментариям европейского чиновника, с 1 января планируется ввести запрет на покупку алмазов или бриллиантов напрямую у Алросы, а далее внедрять «косвенный» запрет, подразумевающий ограничения на покупку российских алмазов через третьи страны. Страны ЕС уже пытались ввести санкции против Алросы, однако сопротивление одного из важных участников рынка – Бельгии помешало осуществить введение ограничение.
🛫 #AFLT (+0,31%) - авиаперевозчик отчитался о росте пассажиропотока в июне-августе на 4,4% г/г, до 7,86 млн человек. Ранее компания заявляла, что ожидает выйти на «уверенную» операционную прибыль в 3К2023г.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,82%, Nasdaq – на 1,4%, Dow Jones – на 0,5%. Пятничная макростатистика оказалась неоднородной по оценкам инвесторов. Члены FOMC на следующей неделе, скорее всего предпочтут сохранить ставки на текущих уровнях. Данные по объёмам промышленного производства оказались неплохими: в августе показатель прибавил 0,4% м/м (+0,2% г/г): обрабатывающая промышленность прибавила 0,1% м/м (-0,6% г/г), горнодобывающая – 1,4% м/м (+3,9% г/г), коммунальные услуги поднялись на 0,9% м/м (+1,2% г/г). Загрузка производственных мощностей увеличилась в августе до 79,7% (+0,4 п.п.), что соответствует долгосрочному среднему показателю. В то же время опережающий индикатор, индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета, упал в сентябре до 67,7п. с 69,5 в августе, еще больше отступив от почти двухлетнего максимума в 71,6 в июле и не дотянув до прогноза в 69,1п. Инфляционные ожидания на год вперед снизились до 3,1%, что на 0,4 п.п. ниже августовского уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил пятницу ростом на 0,42% (3153п.), инвесторы вновь выкупили утреннюю просадку до 3082п. по #IMOEX на фоне повышения ключевой ставки Центробанком до 13%, что в целом совпало с ожиданиями инвесторов. Рубль укрепился до 96,7 руб. (-0,67%) за доллар США и до 13,26 руб. (-0,7%) за юань.
Наиболее динамично «отскочили» отраслевые индексы компаний химии и нефтехимии (+3,2%), электроэнергетики (+1,9%) и ИТ-сектор (+2,6%). Рост акций проходил широким фронтом, но почти 40% всего торгового оборота в акциях вновь были сформированы сделками в #SBER (+0,34%), #LKOH (+0,65%), #TRNFP (+0,96%).
🔵 #GAZP (+0,45%) – Газпром впервые поставил партию СПГ собственного производства по Северному морскому пути, который существенно сокращает сроки доставки СПГ в страны Азиатско-Тихоокеанского региона. Комплекс по производству, хранению и отгрузке СПГ в районе КС «Портовая» запущен в работу в сентябре 2022 года, а в мае 2023 года на предприятии выработан 1 миллион тонн СПГ. Проектная производительность комплекса составляет— 1,5 млн тонн в год.
💎 #ALRS (-0,99%) - страны G7 сообщили, что рассматривают введение запрета на импорт российских алмазов. Согласно комментариям европейского чиновника, с 1 января планируется ввести запрет на покупку алмазов или бриллиантов напрямую у Алросы, а далее внедрять «косвенный» запрет, подразумевающий ограничения на покупку российских алмазов через третьи страны. Страны ЕС уже пытались ввести санкции против Алросы, однако сопротивление одного из важных участников рынка – Бельгии помешало осуществить введение ограничение.
🛫 #AFLT (+0,31%) - авиаперевозчик отчитался о росте пассажиропотока в июне-августе на 4,4% г/г, до 7,86 млн человек. Ранее компания заявляла, что ожидает выйти на «уверенную» операционную прибыль в 3К2023г.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,82%, Nasdaq – на 1,4%, Dow Jones – на 0,5%. Пятничная макростатистика оказалась неоднородной по оценкам инвесторов. Члены FOMC на следующей неделе, скорее всего предпочтут сохранить ставки на текущих уровнях. Данные по объёмам промышленного производства оказались неплохими: в августе показатель прибавил 0,4% м/м (+0,2% г/г): обрабатывающая промышленность прибавила 0,1% м/м (-0,6% г/г), горнодобывающая – 1,4% м/м (+3,9% г/г), коммунальные услуги поднялись на 0,9% м/м (+1,2% г/г). Загрузка производственных мощностей увеличилась в августе до 79,7% (+0,4 п.п.), что соответствует долгосрочному среднему показателю. В то же время опережающий индикатор, индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета, упал в сентябре до 67,7п. с 69,5 в августе, еще больше отступив от почти двухлетнего максимума в 71,6 в июле и не дотянув до прогноза в 69,1п. Инфляционные ожидания на год вперед снизились до 3,1%, что на 0,4 п.п. ниже августовского уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации