📊 Азиатские площадки открывают неделю разнонаправленной динамикой. Индексы континентального Китая показывают небольшую позитивную динамику, а гонконгский Hang Seng теряет 1,2%. Статистика из Китая оставляет пространство для все ещё больших сомнений в достижении экономикой намеченного таргета по росту ВВП. Второй месяц подряд в экономике зафиксирована скромная инфляция (0,3% за август), что является свидетельством оживления внутреннего спроса в последние два месяца, годовые темпы прироста цен выросли на 0,1% по сравнению с дефляцией в 0,3% месяцем ранее. В то же время данные о кредитовании говорят о замедлении кредитного процесса, несмотря на смягчение денежно-кредитных условий. Совокупный объем кредитования вырос на 11,1% г/г, наименьшие темпы прироста с декабря прошлого года. Юань показал сегодня довольно внушительное укрепление по отношению к доллару (0,85%), достигнув уровня сопротивления в 7,30/доллар на фоне снижения индекса доллара. Нефть торгуется без существенной динамики вблизи локальных максимумов. Снижение индекса доллара и перспективы паузы от ФРС в сентябре дают повод для умеренно-оптимистичного взгляда на рост золота к краткосрочной перспективе, до уровней 1940-1950$/oz.
📈 Кредиторы Country Garden голосуют по вопросу пролонгации платежей по облигациям девелопера. Голосование держателей облигаций в юанях началось 7 сентября и завершится в понедельник. Непогашенная основная сумма по ценным бумагам составляет 10,8 млрд юаней (~$1,5 млрд). Результат может определить, столкнется ли девелопер с серьезным требованием о погашении уже в четверг. В случае положительного исхода голосования кредиторы одобрят предложения девелопера о продлении выплат по 8 выпускам облигаций на 3 года. Переговоры откладывались 2 раза, прежде чем предложение Country Garden получило поддержку 56% кредиторов. Country Garden, один из немногих крупных китайских девелоперов, который не допустил дефолта по долговым обязательствам, столкнувшись с давлением ликвидности из-за сокращения доступных средств на фоне падения продаж. Любые сбои с платежами могут повлиять на рынок жилья КНР даже сильнее, чем знаковый дефолт Evergrande Group в 2021 году, т.к. у Country Garden в 4 раза больше проектов. По данным отчетности, компании в течение 12 месяцев предстоит погасить обязательств на 108,7 млрд юаней (~$14,9 млрд), в то время как объем наличности на конец июня составлял лишь 101,1 млрд юаней. Дефолт по любому из выпусков Country Garden усугубит растущий кризис недвижимости в стране, увеличит нагрузку на ее банки, испытывающие трудности, и может задержать восстановление не только рынка недвижимости, но и экономики Китая в целом.
📊 Бумаги Alibaba потеряли более 4% в понедельник после того, как бывший генеральный директор группы Д. Чжан покинул облачное подразделение. Инвесторы обеспокоены тем, что такие «перестановки» могут повлиять на сроки и процесс выделения облачного подразделения в отдельную компанию. Тем не менее, компания заявила, что продолжит реализовывать свои планы по выделению Alibaba Cloud, изначально этот процесс должен был завершиться в мае 2024 г. Облачное подразделение, стоимость которого находится в диапазоне 40-60 млрд долл. США, планирует выйти на IPO, однако планы его могут нарушить различные регуляторные и геополитические трудности.
#daily #interfax
📈 Кредиторы Country Garden голосуют по вопросу пролонгации платежей по облигациям девелопера. Голосование держателей облигаций в юанях началось 7 сентября и завершится в понедельник. Непогашенная основная сумма по ценным бумагам составляет 10,8 млрд юаней (~$1,5 млрд). Результат может определить, столкнется ли девелопер с серьезным требованием о погашении уже в четверг. В случае положительного исхода голосования кредиторы одобрят предложения девелопера о продлении выплат по 8 выпускам облигаций на 3 года. Переговоры откладывались 2 раза, прежде чем предложение Country Garden получило поддержку 56% кредиторов. Country Garden, один из немногих крупных китайских девелоперов, который не допустил дефолта по долговым обязательствам, столкнувшись с давлением ликвидности из-за сокращения доступных средств на фоне падения продаж. Любые сбои с платежами могут повлиять на рынок жилья КНР даже сильнее, чем знаковый дефолт Evergrande Group в 2021 году, т.к. у Country Garden в 4 раза больше проектов. По данным отчетности, компании в течение 12 месяцев предстоит погасить обязательств на 108,7 млрд юаней (~$14,9 млрд), в то время как объем наличности на конец июня составлял лишь 101,1 млрд юаней. Дефолт по любому из выпусков Country Garden усугубит растущий кризис недвижимости в стране, увеличит нагрузку на ее банки, испытывающие трудности, и может задержать восстановление не только рынка недвижимости, но и экономики Китая в целом.
📊 Бумаги Alibaba потеряли более 4% в понедельник после того, как бывший генеральный директор группы Д. Чжан покинул облачное подразделение. Инвесторы обеспокоены тем, что такие «перестановки» могут повлиять на сроки и процесс выделения облачного подразделения в отдельную компанию. Тем не менее, компания заявила, что продолжит реализовывать свои планы по выделению Alibaba Cloud, изначально этот процесс должен был завершиться в мае 2024 г. Облачное подразделение, стоимость которого находится в диапазоне 40-60 млрд долл. США, планирует выйти на IPO, однако планы его могут нарушить различные регуляторные и геополитические трудности.
#daily #interfax
📈 В ЦБ пояснили, что новый порядок выплат по евробондам РФ даёт выбор инвесторам с учётом прав вне России. Они могут получить выплаты в рублях со счёта «И» или, по своему выбору, в иностранной валюте со счетов НКО АО НРД в зарубежных депозитариях. По сравнению с указом от июня прошлого года, утратившим силу, порядок обращения за выплатами для таких инвесторов не поменяется: им нужно обратиться в НРД с документами, перечень которых утверждает Минфин.
📊 Девелопер «Самолет» пока потратил на buyback 3,1 млрд руб. из запланированных 10 млрд руб. Согласно сообщению компании, её дочка «Самолет-Резерв» приобрела на открытом рынке 852,4 тыс. акций. По состоянию на 6 сентября на балансе группы находилось 1,8 млн акций или 2,96% уставного капитала. Приобретённые акции будут использованы в общих корпоративных целях.
📈 Инфляция в РФ в августе составила 0,28%, годовая ускорилась до 5,15%. За январь-август 2023 г. цены в РФ выросли на 3,70%. Продовольственные товары в августе подешевели на 0,06% (+3,58% годовых) на фоне удешевления овощей: плодоовощная продукция подешевела в августе на 5,96% (+20,41% годовых). Непродовольственные товары в августе стали дороже на 1,14% (+3,58% годовых), услуги снизились в цене в среднем на 0,32% (+9,54% годовых). ЦБ прогнозирует, что годовая инфляция в РФ в 2023 г. составит 5,0-6,5% и вернется к 4% в 2024 г.
#daily #interfax
📊 Девелопер «Самолет» пока потратил на buyback 3,1 млрд руб. из запланированных 10 млрд руб. Согласно сообщению компании, её дочка «Самолет-Резерв» приобрела на открытом рынке 852,4 тыс. акций. По состоянию на 6 сентября на балансе группы находилось 1,8 млн акций или 2,96% уставного капитала. Приобретённые акции будут использованы в общих корпоративных целях.
📈 Инфляция в РФ в августе составила 0,28%, годовая ускорилась до 5,15%. За январь-август 2023 г. цены в РФ выросли на 3,70%. Продовольственные товары в августе подешевели на 0,06% (+3,58% годовых) на фоне удешевления овощей: плодоовощная продукция подешевела в августе на 5,96% (+20,41% годовых). Непродовольственные товары в августе стали дороже на 1,14% (+3,58% годовых), услуги снизились в цене в среднем на 0,32% (+9,54% годовых). ЦБ прогнозирует, что годовая инфляция в РФ в 2023 г. составит 5,0-6,5% и вернется к 4% в 2024 г.
#daily #interfax
Международная панорама:
🏬Kroger, так и быть, пошёл на уступки (#KR, +3,1%)
🙏🏻Albertsons: да что угодно, только одобрите сделку (#ACI, +2,5%)!
💶General Motors: вы где такие зарплаты видели (#GM, +1,2%)?
🔥Nikola: слишком много «тепловых инцидентов» (#NKLA, -15,4%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки завершили пятницу слабым ростом: S&P поднялся на 0,14%, Nasdaq – на 0,09%, Dow Jones – на 0,22%. Оптовые запасы в США в июле упали на 0,2% м/м (+0,5% г/г), до $902,3 млрд.
🟩Европейские рынки начали новую неделю с роста: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,29%, CAC – на 0,39%, DAX – на 0,40%. Гармонизированные потребительские цены в Германии в августе поднялись на 6,4%, и это окончательные данные, свидетельствующие о том, что в июле инфляция замедлилась на 0,1 п.п.
🟨Азиатские рынки завершили день без единой динамики: Nikkei 225 упал на 0,43%, Hang Seng – на 0,58%, CSI300 прибавил 0,74%. Потребительские цены в КНР в августе выросли на 0,1% годовых после того, как в июле пережили первое более, чем за 2 года падение на 0,3%.
#акции #международныерынкиакций
🏬Kroger, так и быть, пошёл на уступки (#KR, +3,1%)
🙏🏻Albertsons: да что угодно, только одобрите сделку (#ACI, +2,5%)!
💶General Motors: вы где такие зарплаты видели (#GM, +1,2%)?
🔥Nikola: слишком много «тепловых инцидентов» (#NKLA, -15,4%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки завершили пятницу слабым ростом: S&P поднялся на 0,14%, Nasdaq – на 0,09%, Dow Jones – на 0,22%. Оптовые запасы в США в июле упали на 0,2% м/м (+0,5% г/г), до $902,3 млрд.
🟩Европейские рынки начали новую неделю с роста: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,29%, CAC – на 0,39%, DAX – на 0,40%. Гармонизированные потребительские цены в Германии в августе поднялись на 6,4%, и это окончательные данные, свидетельствующие о том, что в июле инфляция замедлилась на 0,1 п.п.
🟨Азиатские рынки завершили день без единой динамики: Nikkei 225 упал на 0,43%, Hang Seng – на 0,58%, CSI300 прибавил 0,74%. Потребительские цены в КНР в августе выросли на 0,1% годовых после того, как в июле пережили первое более, чем за 2 года падение на 0,3%.
#акции #международныерынкиакций
🇷🇺 Позитивные прогнозы М. Орешкина по динамике национальной валюты совместно с сегодняшним укреплением рубля почти на 2,3%, до 95,52 руб./долл., оказали существенную поддержку рынку ОФЗ-ПД. На заметных объемах (основной рынок) растут котировки в ОФЗ 26226, ОФЗ 26241 и ОФЗ 26270.
🔎Доходности кривой ОФЗ снижаются на 1,5-10 б.п. (срез на 16:30) с более заметной динамикой в среднесрочной части, что позволяет кривой закрепиться на уровнях 12,08-11,75% (1-10 лет).
🔑На рынке рублевых корпоративных бумаг также наблюдаются пониженные объемы торгов с небольшим преобладанием продавцов в ликвидных выпусках.
📝 Доходности «замещающих» облигаций сегодня перешли к росту, реагируя на заметное укрепление рубля. Более чувствительно реагируют котировки БорецКЗО26 и ГазКЗ-27Д.
🇪🇺Глобальные рынки облигаций. Европейская комиссия (ЕК) обновила прогнозы по росту ВВП и по уровню инфляции в еврозоне. Прогнозный уровень инфляции в еврозоне (Harmonised Index of Consumer Prices) по итогам 2023 г. снижен до 5,6% по сравнению с 5,8% ранее, тогда как на 2024 г., наоборот, пересмотрен в сторону повышения – до 2,9% (ранее 2,8%).
💡 Группа «М.Видео-Эльдорадо» ожидает на конец 2023 года снижения соотношения чистого долга к EBITDA, - финансовый директор Группы А. Гарманова. Среднесрочные выпуски облигаций эмитента прибавляют в пределах 3%.
🥇Селигдар намерен в начале октября собрать заявки на золотые бонды на 1-3 млрд руб.
🖇 Президент РФ подписал указ о порядке выплат по еврооблигациям России от 9 сентября 2023 г.
#fixedincome
🔎Доходности кривой ОФЗ снижаются на 1,5-10 б.п. (срез на 16:30) с более заметной динамикой в среднесрочной части, что позволяет кривой закрепиться на уровнях 12,08-11,75% (1-10 лет).
🔑На рынке рублевых корпоративных бумаг также наблюдаются пониженные объемы торгов с небольшим преобладанием продавцов в ликвидных выпусках.
📝 Доходности «замещающих» облигаций сегодня перешли к росту, реагируя на заметное укрепление рубля. Более чувствительно реагируют котировки БорецКЗО26 и ГазКЗ-27Д.
🇪🇺Глобальные рынки облигаций. Европейская комиссия (ЕК) обновила прогнозы по росту ВВП и по уровню инфляции в еврозоне. Прогнозный уровень инфляции в еврозоне (Harmonised Index of Consumer Prices) по итогам 2023 г. снижен до 5,6% по сравнению с 5,8% ранее, тогда как на 2024 г., наоборот, пересмотрен в сторону повышения – до 2,9% (ранее 2,8%).
💡 Группа «М.Видео-Эльдорадо» ожидает на конец 2023 года снижения соотношения чистого долга к EBITDA, - финансовый директор Группы А. Гарманова. Среднесрочные выпуски облигаций эмитента прибавляют в пределах 3%.
🥇Селигдар намерен в начале октября собрать заявки на золотые бонды на 1-3 млрд руб.
🖇 Президент РФ подписал указ о порядке выплат по еврооблигациям России от 9 сентября 2023 г.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций - Торги на Московской биржи начались небольшим ростом на фоне позитивного новостного фона, однако, очень быстро индекс Мосбиржи вновь перешел к снижению- участники продолжают сохранять осторожность в преддверии весьма вероятного ужесточения со стороны Банка России. По итогам дня, индекс Мосбиржи снизился еще на 0,65%. Среди отраслевых индексов «лидерство» в снижении удерживали компании сектора информационных технологий (-2,6%) компании строительного сектора (-1,6%) и телекомы (-1,27%). Среди акций нефтегазового сектора, где снижение в значительной степени обусловлено существенным укреплением рубля, выделялись лишь бумаги Транснефти (#TRNF +3,75%). Перспектива дробления акций расширяет круг потенциальных покупателей и существенно увеличит ликвидность бумаг, а модель бизнеса, устойчивая к внешним и внутренним негативным факторам, выглядит привлекательно в долгосрочной перспективе. Полагаем, что после утверждения дробления акций существует высокая вероятность достижения уровне 150-175 тыс. руб.
🟢#SBER (+0,23%) удержался сегодня в положительной зоне после выхода очередных рекордных финансовых результатов по РСБУ. В условиях ужесточения денежно-кредитных условий мы рассчитываем на более скромные финансовые результаты в оставшиеся до конца года 4 месяца, тем не менее, по нашим оценкам, прогнозная чистая прибыль банка по МСФО по итогам 2023 года достигнет 1 465 млн руб., что подразумевает дивиденды на уровне 32,5 руб. и текущую дивидендную доходность на уровне 13,2%. Наша целевая цена на 12 месяцев составляет 333 руб, что предполагает потенциал роста в 29,7% к текущим ценам.
💊 #MDMG-гдр (+1,84%)Группа Мать и Дитя сегодня объявила финансовые результаты за 1 пол. 2023. Общая выручка выросла на 5,7% г/г, до 12,9 млрд руб., EBITDA – на 15,2% г/г, до 4,1 млрд руб., чистая прибыль – более, чем в 3 раза, до 3,4 млрд руб. Чистая денежная позиция Группы по состоянию на 30.06.2023 составила 6,0 млрд руб., что соответствует комфортному уровню долговой нагрузки в 0,7x по показателю «Чистый Долг/EBITDA». Наша целевая цена составляет 946 руб на акцию, что предполагает потенциал роста в 7%.
🔎#VK-гдр (-5,66%) сегодня показала худшую динамику в индексе после сообщения Мосбиржи о приостановке торгов бумагой с 19.09 в связи с проводимой редомиляцией и предстоящей конвертацией ценных бумаг.
🇺🇸 Фондовые рынки США начали новую неделю с роста: S&P поднимается на 0,63%, Nasdaq – на 1,21%, компенсировав значительную часть снижения прошедшей недели. Основным событием этой недели станет публикация данных по инфляции за август, но, похоже, что сомнений в сентябрьской паузе от ФРС все меньше и меньше. Дж.Йеллен в интервью Bloomberg выразила уверенность в том, что «мягкая посадка» экономики возможна, и замедление темпов роста цен сможет пройти без ущерба для рынка труда и других сфер. Нефтяные котировки практически не изменяются в моменте, как и доходности гособлигаций, которые в середине прошлой недели поднимались до 4,3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций - Торги на Московской биржи начались небольшим ростом на фоне позитивного новостного фона, однако, очень быстро индекс Мосбиржи вновь перешел к снижению- участники продолжают сохранять осторожность в преддверии весьма вероятного ужесточения со стороны Банка России. По итогам дня, индекс Мосбиржи снизился еще на 0,65%. Среди отраслевых индексов «лидерство» в снижении удерживали компании сектора информационных технологий (-2,6%) компании строительного сектора (-1,6%) и телекомы (-1,27%). Среди акций нефтегазового сектора, где снижение в значительной степени обусловлено существенным укреплением рубля, выделялись лишь бумаги Транснефти (#TRNF +3,75%). Перспектива дробления акций расширяет круг потенциальных покупателей и существенно увеличит ликвидность бумаг, а модель бизнеса, устойчивая к внешним и внутренним негативным факторам, выглядит привлекательно в долгосрочной перспективе. Полагаем, что после утверждения дробления акций существует высокая вероятность достижения уровне 150-175 тыс. руб.
🟢#SBER (+0,23%) удержался сегодня в положительной зоне после выхода очередных рекордных финансовых результатов по РСБУ. В условиях ужесточения денежно-кредитных условий мы рассчитываем на более скромные финансовые результаты в оставшиеся до конца года 4 месяца, тем не менее, по нашим оценкам, прогнозная чистая прибыль банка по МСФО по итогам 2023 года достигнет 1 465 млн руб., что подразумевает дивиденды на уровне 32,5 руб. и текущую дивидендную доходность на уровне 13,2%. Наша целевая цена на 12 месяцев составляет 333 руб, что предполагает потенциал роста в 29,7% к текущим ценам.
💊 #MDMG-гдр (+1,84%)Группа Мать и Дитя сегодня объявила финансовые результаты за 1 пол. 2023. Общая выручка выросла на 5,7% г/г, до 12,9 млрд руб., EBITDA – на 15,2% г/г, до 4,1 млрд руб., чистая прибыль – более, чем в 3 раза, до 3,4 млрд руб. Чистая денежная позиция Группы по состоянию на 30.06.2023 составила 6,0 млрд руб., что соответствует комфортному уровню долговой нагрузки в 0,7x по показателю «Чистый Долг/EBITDA». Наша целевая цена составляет 946 руб на акцию, что предполагает потенциал роста в 7%.
🔎#VK-гдр (-5,66%) сегодня показала худшую динамику в индексе после сообщения Мосбиржи о приостановке торгов бумагой с 19.09 в связи с проводимой редомиляцией и предстоящей конвертацией ценных бумаг.
🇺🇸 Фондовые рынки США начали новую неделю с роста: S&P поднимается на 0,63%, Nasdaq – на 1,21%, компенсировав значительную часть снижения прошедшей недели. Основным событием этой недели станет публикация данных по инфляции за август, но, похоже, что сомнений в сентябрьской паузе от ФРС все меньше и меньше. Дж.Йеллен в интервью Bloomberg выразила уверенность в том, что «мягкая посадка» экономики возможна, и замедление темпов роста цен сможет пройти без ущерба для рынка труда и других сфер. Нефтяные котировки практически не изменяются в моменте, как и доходности гособлигаций, которые в середине прошлой недели поднимались до 4,3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки в большинстве своем сегодня продолжают умеренное снижение, кроме японского Nikkei, который прибавляет почти 1% вслед за оптимистичным закрытием американских площадок. Индексы континентального Китая и Гонконга вновь снижаются, инвесторы практически уже разуверовались в восстановлении высоких темпов роста экономики за оставшееся до конца года время. Юань сегодня торгуется без существенных изменений после резкого роста в понедельник. Нефтяные котировки пока тоже без существенной динамики вблизи локальных максимумов.
📈 Застройщик Country Garden получил отсрочку платежей по облигациям. Акции компании восстанавливаются. Крупнейший в Китае частный застройщик Country Garden получил одобрение от своих кредиторов на продление выплат по 6 onshore-облигациям объемом 10,8 млрд юаней (~$1,48 млрд) на 3 года, в результате чего акции выросли на целых 10%. В ходе голосования в понедельник кредиторы одобрили продление 6 из 8 облигаций. Голосование по 2 выпускам облигациям было перенесено на более поздний срок. На прошлой неделе компания также выплатила офшорный купон в долларах в последнюю минуту, чтобы избежать немедленного дефолта. На офшорном рынке облигаций Country Garden в этом месяце должны быть выплачены по меньшей мере 5 купонных выплат, в том числе 2 относительно крупных долларовых купона на сумму $15 млн, срок погашения которых наступает 17 сентября, и $40 млн - 27 сентября, каждый с 30-дневным льготным периодом. Акции компании, котирующиеся на бирже в Гонконге, выросли после новостей на 4,85%, но с начала года снижение составляет около 60%.
📊 Аналитики, опрошенные Reuters, снизили прогноз по росту ВВП Китая на 2023 г. до 5,0%. Опрос Reuters, который был проведен среди 76 аналитиков, которые работают как на материковом Китае, так и за его пределами, ожидают, что рост экономики Поднебесной в 2023 г. составит 5,0%. Прогнозы варьировались между 4,5 и 5,5%. Еще два месяца назад, в июле, опрошенные аналитики ожидали роста ВВП на 5,5%. Последние статистические данные демонстрируют небольшое улучшение ситуации в экономике Китая, однако некоторые экономисты считают, что сектору недвижимости необходима дополнительная поддержка с учетом того, что на данный сектор приходится около ¼ экономики страны. Аналитики также скорректировали прогноз по уровню инфляции – до 0,6% и 1,9% в 2023 и 2024 гг. по сравнению с 1,1% и 1,2% ранее ожидавшихся.
#daily #interfax
📈 Застройщик Country Garden получил отсрочку платежей по облигациям. Акции компании восстанавливаются. Крупнейший в Китае частный застройщик Country Garden получил одобрение от своих кредиторов на продление выплат по 6 onshore-облигациям объемом 10,8 млрд юаней (~$1,48 млрд) на 3 года, в результате чего акции выросли на целых 10%. В ходе голосования в понедельник кредиторы одобрили продление 6 из 8 облигаций. Голосование по 2 выпускам облигациям было перенесено на более поздний срок. На прошлой неделе компания также выплатила офшорный купон в долларах в последнюю минуту, чтобы избежать немедленного дефолта. На офшорном рынке облигаций Country Garden в этом месяце должны быть выплачены по меньшей мере 5 купонных выплат, в том числе 2 относительно крупных долларовых купона на сумму $15 млн, срок погашения которых наступает 17 сентября, и $40 млн - 27 сентября, каждый с 30-дневным льготным периодом. Акции компании, котирующиеся на бирже в Гонконге, выросли после новостей на 4,85%, но с начала года снижение составляет около 60%.
📊 Аналитики, опрошенные Reuters, снизили прогноз по росту ВВП Китая на 2023 г. до 5,0%. Опрос Reuters, который был проведен среди 76 аналитиков, которые работают как на материковом Китае, так и за его пределами, ожидают, что рост экономики Поднебесной в 2023 г. составит 5,0%. Прогнозы варьировались между 4,5 и 5,5%. Еще два месяца назад, в июле, опрошенные аналитики ожидали роста ВВП на 5,5%. Последние статистические данные демонстрируют небольшое улучшение ситуации в экономике Китая, однако некоторые экономисты считают, что сектору недвижимости необходима дополнительная поддержка с учетом того, что на данный сектор приходится около ¼ экономики страны. Аналитики также скорректировали прогноз по уровню инфляции – до 0,6% и 1,9% в 2023 и 2024 гг. по сравнению с 1,1% и 1,2% ранее ожидавшихся.
#daily #interfax
📈 «Трансконтейнер» планирует увеличить мощность терминалов более чем на 1 млн TEU. Компания уже приступила к реализации проекта по строительству нового терминала в Московском транспортном узле перерабатывающей способностью на I этапе более чем на 400 тыс. TEU с возможностью дальнейшего его увеличения на 600 тыс. TEU. До 2026 г. компания рассматривает возможность построить контейнерный терминал в Кемерово на 150 тыс. TEU.
📊 Профицит текущего счета платежного баланса РФ в январе-августе упал в 7,2 раза. Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ составило $25,6 млрд. Сокращение вызвано уменьшением стоимости экспорта на 31,8%, до $273,6 млрд, в результате снижения физических объёмов поставок и мировых цен на основные товары российского экспорта. В то же время продолжилось восстановление стоимостных объёмов импорта товаров, величина которых превысила показатель сопоставимого периода 2022 г. на 17,0%, поднявшись до $200,9 млрд.
📈 Группа «Аэрофлот» увеличила пассажиропоток в августе на 7,5% г/г. За отчётный период авиакомпания перевезла 5,2 млн человек. На внутренних линиях перевезено 4,3 млн пассажиров (-2,1% г/г), на международных – 934 тыс. (+95,0% г/г). Общий пассажирооборот увеличился на 12,5% г/г, до 13,7 млрд пассажиро-километров, занятость кресел – на 1,1 п.п. г/г, до 91,7%. Согласно обновленному прогнозу руководства, за весь текущий год планируется перевезти 45,2 млн человек.
#daily #interfax
📊 Профицит текущего счета платежного баланса РФ в январе-августе упал в 7,2 раза. Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ составило $25,6 млрд. Сокращение вызвано уменьшением стоимости экспорта на 31,8%, до $273,6 млрд, в результате снижения физических объёмов поставок и мировых цен на основные товары российского экспорта. В то же время продолжилось восстановление стоимостных объёмов импорта товаров, величина которых превысила показатель сопоставимого периода 2022 г. на 17,0%, поднявшись до $200,9 млрд.
📈 Группа «Аэрофлот» увеличила пассажиропоток в августе на 7,5% г/г. За отчётный период авиакомпания перевезла 5,2 млн человек. На внутренних линиях перевезено 4,3 млн пассажиров (-2,1% г/г), на международных – 934 тыс. (+95,0% г/г). Общий пассажирооборот увеличился на 12,5% г/г, до 13,7 млрд пассажиро-километров, занятость кресел – на 1,1 п.п. г/г, до 91,7%. Согласно обновленному прогнозу руководства, за весь текущий год планируется перевезти 45,2 млн человек.
#daily #interfax
Международная панорама:
🥐J.M.Smucker: когда булочки – это невредно (#SJM, -7,0%, #TWNK, +19,1%)
⚽️Disney и Charter: ради ночи футбола можно и помириться (#DIS, +1,2%, #CHTR, +3,2%)
✈️JetBlue: хочешь поглотить – продай активы (#JBLU, -0,4%, #SAVE, +12,0%)
🖥️Tesla: супераванс за суперкомпьютер (#TSLA, +10,1%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки прибавили в ходе торгов: S&P поднялся на 0,67%, Nasdaq – на 1,14%, Dow Jones – на 0,25%. Основным событием этой недели станет публикация данных по инфляции за август, в ожидании которых инвесторы затаились.
🟨Европейские рынки не показали единой динамики: Euro Stoxx 50 падает на 0,34%, CAC – на 0,35%, DAX – на 0,46%. Европейская Комиссия пересмотрела свои экономические прогнозы в сторону ухудшения: теперь рост ВВП в 2023 г. ожидается на уровне 0,8% (раньше – 1,1%), в 2024 г. – на уровне 1,3% (раньше – 1,6%).
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 поднялся на 0,95%, Hang Seng просел на 0,39%, CSI300 – на 0,18%. Объём нового банковского кредитования в КНР в августе взлетел почти в 4 раза г/г, до ¥1,4 трлн, благодаря мерам Правительства, направленным на стимулирование фининститутов к наращиванию выдачи кредитов в расчёте на то, что это даст толчок слабеющей экономике.
#акции #международныерынкиакций
🥐J.M.Smucker: когда булочки – это невредно (#SJM, -7,0%, #TWNK, +19,1%)
⚽️Disney и Charter: ради ночи футбола можно и помириться (#DIS, +1,2%, #CHTR, +3,2%)
✈️JetBlue: хочешь поглотить – продай активы (#JBLU, -0,4%, #SAVE, +12,0%)
🖥️Tesla: супераванс за суперкомпьютер (#TSLA, +10,1%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки прибавили в ходе торгов: S&P поднялся на 0,67%, Nasdaq – на 1,14%, Dow Jones – на 0,25%. Основным событием этой недели станет публикация данных по инфляции за август, в ожидании которых инвесторы затаились.
🟨Европейские рынки не показали единой динамики: Euro Stoxx 50 падает на 0,34%, CAC – на 0,35%, DAX – на 0,46%. Европейская Комиссия пересмотрела свои экономические прогнозы в сторону ухудшения: теперь рост ВВП в 2023 г. ожидается на уровне 0,8% (раньше – 1,1%), в 2024 г. – на уровне 1,3% (раньше – 1,6%).
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 поднялся на 0,95%, Hang Seng просел на 0,39%, CSI300 – на 0,18%. Объём нового банковского кредитования в КНР в августе взлетел почти в 4 раза г/г, до ¥1,4 трлн, благодаря мерам Правительства, направленным на стимулирование фининститутов к наращиванию выдачи кредитов в расчёте на то, что это даст толчок слабеющей экономике.
#акции #международныерынкиакций
🇷🇺 Российский долговой рынок активно восстанавливается при поддержке укрепляющегося рубля и ослабления ожиданий повышения ключевой ставки в пятницу, 15 сентября, На 18:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) прибавляет 0,43%. Под давлением агрессивных покупок в коротких и среднесрочных ОФЗ инверсия кривой доходностей гособлигаций на сроке от 1 до 10 лет в моменте исчезла – наклон кривой нормализуется и составляет около 10 б.п. Тем не менее, ставки денежного рынка выросли – RUSFAR на 42 б.п., до 11,99%, ставка MOEXREPO на 32 б.п., до 11,58%.
📈 В ОФЗ активно выкупали выпуски срочностью от 2-х до 3-х лет – рост котировок ОФЗ 26234 (ytm 11,61%; dur 1,8y), ОФЗ 26229 (ytm 11,68%; dur 2y), ОФЗ 26219 (ytm 11,69%; dur 2,6y), ОФЗ 26226 (ytm 11,77%; dur 2,7y) составил 0,40-0,50%. Мы оптимистичны в отношении среднесрочных гособлигаций – считаем, что потенциал восстановления котировок еще не исчерпан.
📈 Ликвидность корпоративного сектора облигаций сегодня оставалась ограниченной – в моменте объем торгов не превысил 1,5 млрд руб., при этом чуть более половины от этого объема прошло в выпусках 3-го эшелона и ВДО. Среди наиболее ликвидных выпусков первого эшелона наибольшим вниманием инвесторов пользовались короткие бонды Сбера – Сбер Sb15R (price +0,12%), Сбер Sb24R (price +0,11%) и Сбер Sb17R (price -0,05%). На наш взгляд интересно выглядят выпуски с высоким купоном - ВЭБ2P-33 (price +0,33%), ПочтаР2P02 (price +0,81%), ЕАБР3P-006 (price +0,01%) и ТойотаБ1P5 (price -0,11%). Во 2-м эшелоне ликвидны и интересны Автодор3Р1 (price +0,43%) и ГТЛК БО-04 (price +0,06%).
🌐 Глобальные долговые рынки В августе оптовые цены в Германии продолжили снижаться, на 2,7% г/г, в то время как в Великобритании рост обычной заработной платы остался неизменным на уровне 7,8% в июле. Доходности казначейских облигаций США умеренно растут – 2Y UST - 5,02% (+2 б.п.), 10Y UST - 4,29% (+1 б.п.). В европейском регионе 10Y bunds снизились незначительно, до 2,63% (-1 б.п.), 10Y gilts UK до 4,47% (-1б.п.).
🛣 ГК Автодор 19 и 21 сентября разместит бонды серии 002Р-18 и 004Р-06 на 1,1 и 19,98 млрд руб. по закрытой подписке.
✅ Эксперт РА: рейтинг кредитоспособности Биннофарм Групп подтвержден на уровне «ruA»/Стабильный.
♻️ ППК РЭО выделит до 9,5 млрд руб. на строительство мусороперерабатывающих заводов на Сахалине
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 В ОФЗ активно выкупали выпуски срочностью от 2-х до 3-х лет – рост котировок ОФЗ 26234 (ytm 11,61%; dur 1,8y), ОФЗ 26229 (ytm 11,68%; dur 2y), ОФЗ 26219 (ytm 11,69%; dur 2,6y), ОФЗ 26226 (ytm 11,77%; dur 2,7y) составил 0,40-0,50%. Мы оптимистичны в отношении среднесрочных гособлигаций – считаем, что потенциал восстановления котировок еще не исчерпан.
📈 Ликвидность корпоративного сектора облигаций сегодня оставалась ограниченной – в моменте объем торгов не превысил 1,5 млрд руб., при этом чуть более половины от этого объема прошло в выпусках 3-го эшелона и ВДО. Среди наиболее ликвидных выпусков первого эшелона наибольшим вниманием инвесторов пользовались короткие бонды Сбера – Сбер Sb15R (price +0,12%), Сбер Sb24R (price +0,11%) и Сбер Sb17R (price -0,05%). На наш взгляд интересно выглядят выпуски с высоким купоном - ВЭБ2P-33 (price +0,33%), ПочтаР2P02 (price +0,81%), ЕАБР3P-006 (price +0,01%) и ТойотаБ1P5 (price -0,11%). Во 2-м эшелоне ликвидны и интересны Автодор3Р1 (price +0,43%) и ГТЛК БО-04 (price +0,06%).
🌐 Глобальные долговые рынки В августе оптовые цены в Германии продолжили снижаться, на 2,7% г/г, в то время как в Великобритании рост обычной заработной платы остался неизменным на уровне 7,8% в июле. Доходности казначейских облигаций США умеренно растут – 2Y UST - 5,02% (+2 б.п.), 10Y UST - 4,29% (+1 б.п.). В европейском регионе 10Y bunds снизились незначительно, до 2,63% (-1 б.п.), 10Y gilts UK до 4,47% (-1б.п.).
🛣 ГК Автодор 19 и 21 сентября разместит бонды серии 002Р-18 и 004Р-06 на 1,1 и 19,98 млрд руб. по закрытой подписке.
✅ Эксперт РА: рейтинг кредитоспособности Биннофарм Групп подтвержден на уровне «ruA»/Стабильный.
♻️ ППК РЭО выделит до 9,5 млрд руб. на строительство мусороперерабатывающих заводов на Сахалине
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации