📈 После короткого затишья Nikkei вернулся к росту, сегодня дает почти 2% на фоне позитивного закрытия американских площадок. Йена два дня пытается преодолеть отметку 144, минимальный уровень с середины ноября 2022 года. Китайские площадки торгуются без единой динамики, индексы континентального Китая в небольшом минусе, Гонконг – в небольшом плюсе. Инвесторы проявляют осторожность, особенно после выхода статистики по прибыли китайских компаний. По мнению JP Morgan, Народный Банк Китая может предпринять ряд мер по сдерживанию ослабления юаня. Мы полагаем, что китайскому регулятору сейчас главное обеспечить поддержку темпов роста экономики, поэтому не ожидаем подобных шагов в ближайшем будущем. Нефть снова торгуется вблизи локальных минимумов года 72,66$/bbl под влиянием роста неопределенности в отношении глобального спроса во второй половине года.
📈 Годовая прибыль китайских промышленных предприятий за первые пять месяцев продолжила снижаться – падение составило 18,8% (январь-апрель -20,6%). Давление на прибыль промпредприятий продолжает оказывать сокращение маржи бизнеса на фоне слабого внутреннего спроса, а также сложных внешних условий из-за замедления мировой экономики. Сокращение прибыли продемонстрировали 24 из 41 основных промышленных секторов, при этом драматическое падение было зафиксировано в нефтяной, угольной и топливно-перерабатывающей промышленностях. Аналитики ожидают, что власти Китая предпримут дополнительные меры для стимулирования экономики Поднебесной. К текущему дню НБК уже успел снизить ставки и влить дополнительную ликвидность.
📊 Tesla ожидает рекордных продаж за квартал в Китае, несмотря на сокращение своей доли рынка. Tesla объявит данные о продажах по всему миру в выходные, в то время как данные о продажах в Китае будут доступны из данных ассоциации в первую неделю июля. Объем продаж Tesla в КНР за 2К23 может достичь 155 000 автомобилей, что на 13% больше, чем в рекордном 1К23, при этом доля Tesla на китайском рынке электромобилей как ожидается сократится в 2К23 до 13,7% с 16% в 1К23. Аналитики Deutsche Bank прогнозируют несколько меньшие уровни - 153 000 в Китае, при мировых продажах в 448 000 единиц. Китай является 2-м по величине рынком сбыта Tesla после С. Америки и родиной ее крупнейшего завода, с производственной мощностью более 1 млн единиц в год. Основным конкурентом Tesla является BYD, который усиливает свои позиции, предложив автомобили стоимостью менее 300 000 юаней ($41,5 тыс.). BYD также догоняет Tesla на рынках за пределами Китая по мере роста ее экспорта. За 5М23 он превзошел Tesla по продажам в Сингапуре, в то время как его Atto 3 превзошел Tesla Model 3 в Австралии в мае.
#daily #interfax
📈 Годовая прибыль китайских промышленных предприятий за первые пять месяцев продолжила снижаться – падение составило 18,8% (январь-апрель -20,6%). Давление на прибыль промпредприятий продолжает оказывать сокращение маржи бизнеса на фоне слабого внутреннего спроса, а также сложных внешних условий из-за замедления мировой экономики. Сокращение прибыли продемонстрировали 24 из 41 основных промышленных секторов, при этом драматическое падение было зафиксировано в нефтяной, угольной и топливно-перерабатывающей промышленностях. Аналитики ожидают, что власти Китая предпримут дополнительные меры для стимулирования экономики Поднебесной. К текущему дню НБК уже успел снизить ставки и влить дополнительную ликвидность.
📊 Tesla ожидает рекордных продаж за квартал в Китае, несмотря на сокращение своей доли рынка. Tesla объявит данные о продажах по всему миру в выходные, в то время как данные о продажах в Китае будут доступны из данных ассоциации в первую неделю июля. Объем продаж Tesla в КНР за 2К23 может достичь 155 000 автомобилей, что на 13% больше, чем в рекордном 1К23, при этом доля Tesla на китайском рынке электромобилей как ожидается сократится в 2К23 до 13,7% с 16% в 1К23. Аналитики Deutsche Bank прогнозируют несколько меньшие уровни - 153 000 в Китае, при мировых продажах в 448 000 единиц. Китай является 2-м по величине рынком сбыта Tesla после С. Америки и родиной ее крупнейшего завода, с производственной мощностью более 1 млн единиц в год. Основным конкурентом Tesla является BYD, который усиливает свои позиции, предложив автомобили стоимостью менее 300 000 юаней ($41,5 тыс.). BYD также догоняет Tesla на рынках за пределами Китая по мере роста ее экспорта. За 5М23 он превзошел Tesla по продажам в Сингапуре, в то время как его Atto 3 превзошел Tesla Model 3 в Австралии в мае.
#daily #interfax
📈 Инвестиции в российскую недвижимость во II кв.’23 г. стали рекордными. Их объём вырос в 3 раза г/г, до 219,5 млрд руб., а более половины от общего объема сделок сформировано торговым сегментом. Знаковой сделкой стала продажа ТРЦ «Метрополис» – одна из самых крупнейших транзакций на рынке торговых центров начиная с 2000 г. На втором месте – жилой сектор, на который пришлось 23% инвестиций, на третьем – офисы с долей вложений в 12%.
📊 В Центробанке дали оптимистичный прогноз по росту ВВП. Рост ВВП России по итогам I кв.’23 г. и, предварительно, II кв.’23 г. приближается к верхней половине диапазона 0,5—2%. Ранее в I кв.’23 г. прогнозировалось падение ВВП на 2,3%, во II кв.’23 г. – рост на 4,2%. Фактически же за первые 3 месяца 2023 г. ВВП снизился на 1,8%.
📈 ЦБ РФ возобновил публикацию отчетности банков. Банк России вернулся к раскрытию форм отчётности кредитных организаций, которое было приостановлено в 2022 г. в связи с санкционными рисками. На сайте Банка России опубликованы данные оборотной ведомости, расчет капитала и обязательные нормативы банков за май 2023 г. В июле планируется возобновить публикацию квартальных отчетов о финансовых результатах и ежеквартальных форм отчётности банковских групп.
#daily #interfax
📊 В Центробанке дали оптимистичный прогноз по росту ВВП. Рост ВВП России по итогам I кв.’23 г. и, предварительно, II кв.’23 г. приближается к верхней половине диапазона 0,5—2%. Ранее в I кв.’23 г. прогнозировалось падение ВВП на 2,3%, во II кв.’23 г. – рост на 4,2%. Фактически же за первые 3 месяца 2023 г. ВВП снизился на 1,8%.
📈 ЦБ РФ возобновил публикацию отчетности банков. Банк России вернулся к раскрытию форм отчётности кредитных организаций, которое было приостановлено в 2022 г. в связи с санкционными рисками. На сайте Банка России опубликованы данные оборотной ведомости, расчет капитала и обязательные нормативы банков за май 2023 г. В июле планируется возобновить публикацию квартальных отчетов о финансовых результатах и ежеквартальных форм отчётности банковских групп.
#daily #interfax
Международная панорама:
🎮Unity Software: нет соперника в игре? Сразись с ИИ (#U, +15,4%)!
🌭PepsiCo: хот-дог с соусом из Пепси, пожалуйста (#PEP, +0,7%)
🚛Lordstown Motors: виновны все, но не он (#RIDE, -17,2%)
💬Baidu: да кто такой этот ваш ChatGPT (#BIDU, +3,1%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки показали разнонаправленную динамику в ходе торгов: S&P поднялся на 0,33%, Nasdaq – на 0,73%, Dow Jones снизился на 0,08%. Потребительское доверие в США в июне выросло до 109,7 п. (+7,2 п. м/м, самый высокий уровень с января 2022 г.).
🟩Европейские рынки перешли к росту: Euro Stoxx 50 набирает 0,72%, CAC – 0,76%, DAX – 0,72%. Потребительское доверие в ФРГ в июле ожидается на уровне -25,4 п. (-1,2 п. м/м) – склонность к покупкам увеличивается, а экономические ожидания ухудшаются.
🟨Азиатские рынки не смогли достичь единой динамики: Nikkei 225 увеличился на 2,02%, Hang Seng – на 0,12%, CSI 300 снизился на 0,12%. Совокупная прибыль крупных промышленных компаний КНР за январь-май упала на 18,8% г/г, до ¥2,7 трлн, спад был отмечен в 28 отраслях их 41, в т.ч. в угольной и химической промышленности.
#акции #международныерынкиакций
🎮Unity Software: нет соперника в игре? Сразись с ИИ (#U, +15,4%)!
🌭PepsiCo: хот-дог с соусом из Пепси, пожалуйста (#PEP, +0,7%)
🚛Lordstown Motors: виновны все, но не он (#RIDE, -17,2%)
💬Baidu: да кто такой этот ваш ChatGPT (#BIDU, +3,1%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки показали разнонаправленную динамику в ходе торгов: S&P поднялся на 0,33%, Nasdaq – на 0,73%, Dow Jones снизился на 0,08%. Потребительское доверие в США в июне выросло до 109,7 п. (+7,2 п. м/м, самый высокий уровень с января 2022 г.).
🟩Европейские рынки перешли к росту: Euro Stoxx 50 набирает 0,72%, CAC – 0,76%, DAX – 0,72%. Потребительское доверие в ФРГ в июле ожидается на уровне -25,4 п. (-1,2 п. м/м) – склонность к покупкам увеличивается, а экономические ожидания ухудшаются.
🟨Азиатские рынки не смогли достичь единой динамики: Nikkei 225 увеличился на 2,02%, Hang Seng – на 0,12%, CSI 300 снизился на 0,12%. Совокупная прибыль крупных промышленных компаний КНР за январь-май упала на 18,8% г/г, до ¥2,7 трлн, спад был отмечен в 28 отраслях их 41, в т.ч. в угольной и химической промышленности.
#акции #международныерынкиакций
🇪🇺 Европейский финансовый совет (EFB) представил отчет, согласно которому Комиссия ожидает, что по итогам 2024 г. еврозона сократит фискальные меры поддержки экономики на 0,8% ВВП. Такие действия помогут регулятору достичь своей цели по инфляции, при этом предотвратить слишком высокий рост процентных ставок.
🇷🇺А. Заботкин еще раз озвучил сигнал ЦБ РФ – на предстоящем заседании совета директоров Банка России допускается возможность повышения ключевой ставки после значительного периода, пока она оставалась неизменной. По его словам, ослабевший с начала года рубль при сохранении его нынешнего курса будет носить значимый проинфляционный вклад в течение года.
🖇Минфин РФ предлагал сегодня на аукционах всего один выпуск ОФЗ 29024. Спрос составил 249,8 млрд руб., превысив размер размещения почти в 4,2 раза. В моменте бумага на вторичном рынке теряет около 0,26%.
🔖Российский рынок «классических» ОФЗ преимущественно снижается. Доходности кривой ОФЗ растут по всей длине с наиболее заметной динамикой в короткой части кривой.
📍Рынок корпоративных облигаций демонстрирует разнонаправленную динамику. Среди ликвидных выпусков сегодня прослеживается тренд на снижение котировок облигаций девелоперских компаний на фоне возможного начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ уже в июле.
🔎На рынке «замещающих» бондов доходности растут в пределах 30 б.п. Лидерство по объему торгов, как обычно, у облигаций Газпрома - ГазКЗ-29Д, ГазКЗ-27Д2, ГазКЗ-37Д.
🏡 Джи-Групп представило финансовые результаты по итогам 2022 г. – оцениваем их как нейтральные.
💡Нерезиденты сократили инвестиции в ОФЗ в мае на 8 млрд руб., их доля снизилась до 9,1% - ЦБ РФ.
#fixedincome
🇷🇺А. Заботкин еще раз озвучил сигнал ЦБ РФ – на предстоящем заседании совета директоров Банка России допускается возможность повышения ключевой ставки после значительного периода, пока она оставалась неизменной. По его словам, ослабевший с начала года рубль при сохранении его нынешнего курса будет носить значимый проинфляционный вклад в течение года.
🖇Минфин РФ предлагал сегодня на аукционах всего один выпуск ОФЗ 29024. Спрос составил 249,8 млрд руб., превысив размер размещения почти в 4,2 раза. В моменте бумага на вторичном рынке теряет около 0,26%.
🔖Российский рынок «классических» ОФЗ преимущественно снижается. Доходности кривой ОФЗ растут по всей длине с наиболее заметной динамикой в короткой части кривой.
📍Рынок корпоративных облигаций демонстрирует разнонаправленную динамику. Среди ликвидных выпусков сегодня прослеживается тренд на снижение котировок облигаций девелоперских компаний на фоне возможного начала цикла ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ уже в июле.
🔎На рынке «замещающих» бондов доходности растут в пределах 30 б.п. Лидерство по объему торгов, как обычно, у облигаций Газпрома - ГазКЗ-29Д, ГазКЗ-27Д2, ГазКЗ-37Д.
🏡 Джи-Групп представило финансовые результаты по итогам 2022 г. – оцениваем их как нейтральные.
💡Нерезиденты сократили инвестиции в ОФЗ в мае на 8 млрд руб., их доля снизилась до 9,1% - ЦБ РФ.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду продолжил рост, прибавив 0,15% по индексу МосБиржи и на 0,67% по РТС. Российская валюта активно снижалась - к евро на 1,1% (94,1 руб), к юаню на 0,8%, до 11,88 руб, к доллару США курс, на 1,6% (86,5 руб). В лидерах роста сектор строительных компаний (+1,7%) и нефтегазовая отрасль (+0,8%). В лидерах снижения телекоммуникационные компании (-4,8%), по причине дивидендного гэпа в #MTSS (-11,95%).
🛢 #SNGS (+2,35%), #SNGSP (+1,15%) –остаются фаворитами роста при чувствительном ослабления российского рубля, уверенно опередили #IMOEX в динамике.
🛒 #MGNT (+1,53%) – несколько источников Reuters сообщили о намерении ритейлера «Магнит» увеличить объем выкупа акций у иностранных инвесторов в 2 раза. Планы компании, по данным СМИ, вызваны высоким спросом со стороны инвесторов из недружественных юрисдикций. Магнит – один из 2-х лидеров российского продуктового ритейла, наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 5425 руб. (потенциал роста 10,4%).
📊 Инфляция за неделю выросла до 3,21% с 2,96% в годовом выражении. С 20 по 26 июня рост цен ускорился до +0,16% с +0,02% неделей ранее. В продовольственных товарах инфляция выросла на 0,16% (-0,01% ранее). В непродовольственных товарах рост цен составил 0,19% (+0,03% ранее). В сфере услуг рост цен ускорился до 0,18% (-0,03% ранее). Наиболее заметно прибавили цены на мясо кур (+1,4%), сахар-песок (+1,0%). Цены на автомобильный бензин выросли за неделю на 0,4%, дизельное топливо – на 0,1%.
🌐 Американские фондовые площадки снижаются – #DJI (-0,4%), #S&P (-0,2%), #NDX (-0,1%). Пауэлл вновь подтвердил, что процентные ставки будут расти и дальше, до двух раз в 2023 год, при этом он также заметил, что ФРС еще не приняла решения относительно изменения ключевой ставки на следующем заседании, 25-26 июля. По мнению главы регулятора, рецессия в экономике США все еще возможна, хотя и не является наиболее вероятным сценарием. Акции Nvidia снижаются на 2,2%, а Advanced Micro Devices на 1% - инвесторы негативно реагируют на возможное введение новых ограничений поставок ИИ-чипов в Китай.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду продолжил рост, прибавив 0,15% по индексу МосБиржи и на 0,67% по РТС. Российская валюта активно снижалась - к евро на 1,1% (94,1 руб), к юаню на 0,8%, до 11,88 руб, к доллару США курс, на 1,6% (86,5 руб). В лидерах роста сектор строительных компаний (+1,7%) и нефтегазовая отрасль (+0,8%). В лидерах снижения телекоммуникационные компании (-4,8%), по причине дивидендного гэпа в #MTSS (-11,95%).
🛢 #SNGS (+2,35%), #SNGSP (+1,15%) –остаются фаворитами роста при чувствительном ослабления российского рубля, уверенно опередили #IMOEX в динамике.
🛒 #MGNT (+1,53%) – несколько источников Reuters сообщили о намерении ритейлера «Магнит» увеличить объем выкупа акций у иностранных инвесторов в 2 раза. Планы компании, по данным СМИ, вызваны высоким спросом со стороны инвесторов из недружественных юрисдикций. Магнит – один из 2-х лидеров российского продуктового ритейла, наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 5425 руб. (потенциал роста 10,4%).
📊 Инфляция за неделю выросла до 3,21% с 2,96% в годовом выражении. С 20 по 26 июня рост цен ускорился до +0,16% с +0,02% неделей ранее. В продовольственных товарах инфляция выросла на 0,16% (-0,01% ранее). В непродовольственных товарах рост цен составил 0,19% (+0,03% ранее). В сфере услуг рост цен ускорился до 0,18% (-0,03% ранее). Наиболее заметно прибавили цены на мясо кур (+1,4%), сахар-песок (+1,0%). Цены на автомобильный бензин выросли за неделю на 0,4%, дизельное топливо – на 0,1%.
🌐 Американские фондовые площадки снижаются – #DJI (-0,4%), #S&P (-0,2%), #NDX (-0,1%). Пауэлл вновь подтвердил, что процентные ставки будут расти и дальше, до двух раз в 2023 год, при этом он также заметил, что ФРС еще не приняла решения относительно изменения ключевой ставки на следующем заседании, 25-26 июля. По мнению главы регулятора, рецессия в экономике США все еще возможна, хотя и не является наиболее вероятным сценарием. Акции Nvidia снижаются на 2,2%, а Advanced Micro Devices на 1% - инвесторы негативно реагируют на возможное введение новых ограничений поставок ИИ-чипов в Китай.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Нулевой рост на американских площадки после жесткого выступления Пауэлла сегодня имеет продолжение в слабой динамике азиатских площадок. Китайские индексы не могут найти точку опоры, не помогает пока даже ослабление юаня, с начала апреля потери китайской валюты к доллару составляют уже почти 6%. Завтра выйдут данные по деловой активности PMI, рынки обоснованно ожидают небольшого роста в промышленности, но по композитному индексу ожидания, скорее, пессимистичные. Вчера Пауэлл также добавил поводов для золота протестировать минимумы с 15 марта (-0,18%). Нефть пока что вновь «оттолкнулась» от локального дна и торгуется в рамках вчерашнего диапазона.
📈 ФРС: крупнейшие банки США смогут пережить рецессию и продолжать кредитовать во время кризиса. Всего было протестировано 23 банка, в рамках стресс-теста показатели капитала кредитных организаций оказались выше своих минимальных требований к капиталу во время гипотетической рецессии. Проведенный тест оценивает устойчивость крупных банков путем оценки их уровня капитала, убытков, доходов и расходов в условиях одной гипотетической рецессии и шока на финансовом рынке, используя данные банков по состоянию на конец прошлого года. В условиях стресса совокупный коэффициент достаточности капитала, основанный на риске акций, который обеспечивает защиту от потерь, по прогнозам, снизится на 2,3 п.п., до минимума в 10,1%. Условия стресс-теста включают в себя серьезную глобальную рецессию, по базовым параметрам втрое превышающее уровни кризиса 2008 года - со снижением цен на коммерческую недвижимость на 40%, значительным увеличением числа вакансий в офисах и падением цен на жилье на 38%. Уровень безработицы повышается на 6,4 п.п. до 10%, а объем экономического производства соразмерно снижается. Банки, участвовавшие в тестировании в 2023 году, владеют примерно 20% всех кредитов на офисную недвижимость и коммерческую недвижимость в центре города, выданных банками. Общие прогнозируемые убытки в размере $541 млрд включают более $100 млрд убытков от коммерческой недвижимости и ипотечных кредитов на жилье, а также $120 млрд убытков по кредитным картам, что выше, чем потери, прогнозируемые в ходе прошлогоднего теста. Совокупное снижение капитала на 2,3 п.п. немного меньше, чем снижение на 2,7 п.п. по сравнению с 2022 тестом, но сопоставимо со снижением, прогнозируемым по результатам стресс-теста в последние годы. Впервые ФРС провело исследование рыночных данных крупнейших банков, протестировав их на предмет усиления инфляционного давления и роста процентных ставок. Результаты показали, что торговые портфели крупнейших банков были устойчивы к тестируемым условиям повышения процентных ставок.
📈 Китайские сталелитейные компании нарастили объемы экспорта на фоне слабого юаня и конкурентных цен, тогда как внутренний спрос остается довольно низким, - Reuters. Таким образом компании «избавляются» от излишков запасов стали. Экспортный спрос в основном фиксируется со стороны Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и Африки, где производство стали из-за высокой стоимости электроэнергии выступает менее конкурентоспособным по сравнению с закупкой в Китае. По итогам первых пяти месяцев экспорт стали из Китая вырос на 41% по сравнению с прошлом годом.
#daily #interfax
📈 ФРС: крупнейшие банки США смогут пережить рецессию и продолжать кредитовать во время кризиса. Всего было протестировано 23 банка, в рамках стресс-теста показатели капитала кредитных организаций оказались выше своих минимальных требований к капиталу во время гипотетической рецессии. Проведенный тест оценивает устойчивость крупных банков путем оценки их уровня капитала, убытков, доходов и расходов в условиях одной гипотетической рецессии и шока на финансовом рынке, используя данные банков по состоянию на конец прошлого года. В условиях стресса совокупный коэффициент достаточности капитала, основанный на риске акций, который обеспечивает защиту от потерь, по прогнозам, снизится на 2,3 п.п., до минимума в 10,1%. Условия стресс-теста включают в себя серьезную глобальную рецессию, по базовым параметрам втрое превышающее уровни кризиса 2008 года - со снижением цен на коммерческую недвижимость на 40%, значительным увеличением числа вакансий в офисах и падением цен на жилье на 38%. Уровень безработицы повышается на 6,4 п.п. до 10%, а объем экономического производства соразмерно снижается. Банки, участвовавшие в тестировании в 2023 году, владеют примерно 20% всех кредитов на офисную недвижимость и коммерческую недвижимость в центре города, выданных банками. Общие прогнозируемые убытки в размере $541 млрд включают более $100 млрд убытков от коммерческой недвижимости и ипотечных кредитов на жилье, а также $120 млрд убытков по кредитным картам, что выше, чем потери, прогнозируемые в ходе прошлогоднего теста. Совокупное снижение капитала на 2,3 п.п. немного меньше, чем снижение на 2,7 п.п. по сравнению с 2022 тестом, но сопоставимо со снижением, прогнозируемым по результатам стресс-теста в последние годы. Впервые ФРС провело исследование рыночных данных крупнейших банков, протестировав их на предмет усиления инфляционного давления и роста процентных ставок. Результаты показали, что торговые портфели крупнейших банков были устойчивы к тестируемым условиям повышения процентных ставок.
📈 Китайские сталелитейные компании нарастили объемы экспорта на фоне слабого юаня и конкурентных цен, тогда как внутренний спрос остается довольно низким, - Reuters. Таким образом компании «избавляются» от излишков запасов стали. Экспортный спрос в основном фиксируется со стороны Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока и Африки, где производство стали из-за высокой стоимости электроэнергии выступает менее конкурентоспособным по сравнению с закупкой в Китае. По итогам первых пяти месяцев экспорт стали из Китая вырос на 41% по сравнению с прошлом годом.
#daily #interfax
📈 Добыча газа в РФ в мае упала на 11,4% г/г, до 50,4 млрд м3. – С начала года добыча снизилась на 10,4%, до 285,2 млрд м3. Сильнее всего падает добыча «Газпрома»: в мае показатель уменьшился сразу на 24,4%, до 28,8 млрд м3, что может быть связано не только со снижением экспорта, но и с падением спроса внутри страны. В дальнейшем динамика падения добычи «Газпрома» должна замедлиться, так как уйдет эффект высокой базы.
📊 Минэкономразвития РФ оценило рост ВВП в мае на фоне низкой базы в 5,4%. – Министерство уточнило показатель динамики ВВП за апрель относительно предыдущей оценки в 3,3% в соответствии с первой оценкой Росстата. Рост экономики в мае был связан с эффектом низкой базы: основную поддержку обеспечили обрабатывающие производства, оптовая торговля и строительный сектор.
📈 Из топ-50 плательщиков windfall tax 20% налога придется на добычу ТПИ. – Минфин сообщил о распределении налоговой нагрузки среди топ-50 плательщиков. Из них 20% придется на предприятия в области добычи твёрдых полезных ископаемых, 19% – на производителей минеральных удобрений, 13% – на металлургический комплекс, 12% – на предприятия оптовой и розничной торговли, 9% – на организации банковской сферы. Предполагается, что введение налога приведет к дополнительным доходам бюджета в размере порядка 300 млрд рублей.
#daily #interfax
Международная панорама:
💳Visa: путь в Латинскую Америку через Pismo (#V, +0,3%)
🫧Circor: насосы надули не пузырь (#CIR, +4,3%)
✈️Joby Aviation гордится собственным самолётом с нуля. И инвесторы тоже (#JOBY, +40,2%)
💿NVIDIA: возврат к миллиардной капитализации (#NVDA, -1,8%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки вновь показали разнонаправленную динамику: S&P снизился на 0,04%, Nasdaq прибавил 0,27%, Dow Jones потерял 0,22%. Дефицит внешней торговли товарами и услугами США составил $91,1 млрд в мае (-6,2% м/м), экспорт – $162,8 млрд (-0,6% м/м), импорт – $254,0 млрд (-2,6% м/м).
🟨Европейские рынки начали торги разным настроем: Euro Stoxx 50 набирает 0,27%, CAC – 0,39%, DAX снижается на 0,13%. Глава ЕЦБ К.Лагард заявила, что ЕЦБ не видит достаточно ощутимых доказательств того, что базовая инфляция стабилизируется и снижается, особенно внутренние цены, и что пауза в повышении ставок не рассматривается.
🟨Азиатские рынки не смогли достичь единой динамики: Nikkei 225 увеличился на 0,12%, Hang Seng упал на 1,24%, CSI 300 – на 0,49%. Розничная торговля в Японии в мае выросла на 5,7% г/г: коммерческие продажи прибавили 0,2% м/м, объёмы оптовой торговли остались неизменными по сравнению с апрелем 2023 г.
#акции #международныерынкиакций
💳Visa: путь в Латинскую Америку через Pismo (#V, +0,3%)
🫧Circor: насосы надули не пузырь (#CIR, +4,3%)
✈️Joby Aviation гордится собственным самолётом с нуля. И инвесторы тоже (#JOBY, +40,2%)
💿NVIDIA: возврат к миллиардной капитализации (#NVDA, -1,8%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки вновь показали разнонаправленную динамику: S&P снизился на 0,04%, Nasdaq прибавил 0,27%, Dow Jones потерял 0,22%. Дефицит внешней торговли товарами и услугами США составил $91,1 млрд в мае (-6,2% м/м), экспорт – $162,8 млрд (-0,6% м/м), импорт – $254,0 млрд (-2,6% м/м).
🟨Европейские рынки начали торги разным настроем: Euro Stoxx 50 набирает 0,27%, CAC – 0,39%, DAX снижается на 0,13%. Глава ЕЦБ К.Лагард заявила, что ЕЦБ не видит достаточно ощутимых доказательств того, что базовая инфляция стабилизируется и снижается, особенно внутренние цены, и что пауза в повышении ставок не рассматривается.
🟨Азиатские рынки не смогли достичь единой динамики: Nikkei 225 увеличился на 0,12%, Hang Seng упал на 1,24%, CSI 300 – на 0,49%. Розничная торговля в Японии в мае выросла на 5,7% г/г: коммерческие продажи прибавили 0,2% м/м, объёмы оптовой торговли остались неизменными по сравнению с апрелем 2023 г.
#акции #международныерынкиакций
🇩🇪Статистика по инфляции в Германии (предварительные данные) по итогам июня не оправдала ожидания инвесторов. Рост цен ускорился до 0,3% м/м при снижении в мае на 0,1% м/м, тогда как консенсус прогноз был на уровне +0,2%. В годовом выражении инфляция выросла до 6,4% г/г (ожид. 6,3%, пред. 6,1%). Ускорению инфляции в годовом выражении поспособствовал рост цен на услуги, а также ускорение цен на энергоносители. Результаты опубликованной статистики по Германии дают больше уверенности в необходимости повышения ставки ЕЦБ в июле.
🇷🇺Российский рынок ОФЗ продолжает «сдавать позиции» на фоне ослабления рубля и возможного начала цикла повышения ставки ЦБ РФ уже в июле (заседание запланировано на 21 июля). Не добавили оптимизма инвесторам и вчерашние цифры по инфляции. Негативная динамика наблюдается по всей кривой ОФЗ, за исключением «точечных» выпусков.
• Котировки флоутеров также снижаются на негативной динамике рубля к доллару США. На повышенных объемах корректируются цены ОФЗ 29014 и ОФЗ 29006.
📍К «замещающим» облигациям сегодня «проснулся» спрос участников рынка, вызванный преодолением рубля психологически важной отметки в 87 руб. за доллар. Пьедестал «почета» по объемам торгов не уступают выпуски Газпрома – сегодня это ГазКЗ-26Д, ГазКЗ-30Д и ГазКЗ-27Д2.
🖇Финальный купон по новому выпуску облигаций АРЕНЗА-ПРО установлен на уровне 13% годовых.
💡Россельхозбанк увеличил объем размещения облигаций до 20 млрд руб.
🔎Газпром начал дозамещение долларовых евробондов-2037.
✏️Инфляция на 26 июня выросла до 3,21% в годовом выражении по сравнению с 2,96% неделей ранее.
#fixedincome
🇷🇺Российский рынок ОФЗ продолжает «сдавать позиции» на фоне ослабления рубля и возможного начала цикла повышения ставки ЦБ РФ уже в июле (заседание запланировано на 21 июля). Не добавили оптимизма инвесторам и вчерашние цифры по инфляции. Негативная динамика наблюдается по всей кривой ОФЗ, за исключением «точечных» выпусков.
• Котировки флоутеров также снижаются на негативной динамике рубля к доллару США. На повышенных объемах корректируются цены ОФЗ 29014 и ОФЗ 29006.
📍К «замещающим» облигациям сегодня «проснулся» спрос участников рынка, вызванный преодолением рубля психологически важной отметки в 87 руб. за доллар. Пьедестал «почета» по объемам торгов не уступают выпуски Газпрома – сегодня это ГазКЗ-26Д, ГазКЗ-30Д и ГазКЗ-27Д2.
🖇Финальный купон по новому выпуску облигаций АРЕНЗА-ПРО установлен на уровне 13% годовых.
💡Россельхозбанк увеличил объем размещения облигаций до 20 млрд руб.
🔎Газпром начал дозамещение долларовых евробондов-2037.
✏️Инфляция на 26 июня выросла до 3,21% в годовом выражении по сравнению с 2,96% неделей ранее.
#fixedincome