🌐 Глобальные рынки. Доходности европейских долговых бенчмарков продолжают вследствие умеренно-негативной макростатистики и «ястребиной» риторики главы ЕЦБ: немецкие bunds подросли до 2,38% (+2 б.п.), 10-летний долг Франции до 2,94% (+3 б.п.). US Treasuries в начале торговой сессии не показывают яркой динамики – US 2Y – 4,53% (+1 б.п.), US 10Y до 3,71% (+1 б.п.).
🇷🇺 Российский долговой рынок в среду торгуется преимущественно в нейтральном тренде – на 17:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) показывает «нулевой» прирост (0,00%). Ставки денежного рынка почти не изменились с понедельника - RUSFAR вырос до 7,28% с 7,27%, а MOEXREPO снизился с 7,16% с 7,18%.
🏢 Рынок госдолга торгуется при низкой активности инвесторов – внимание институционалов сфокусировано на первичных аукционах Минфина РФ. Корпоративные бонды в 1-2 эшелонах торгуются разнонаправленно, а в более доходных сегментах спрос, наоборот, преобладает.
📊 В 1-м эшелонена сроке обращения до 3-х лет мы выделяем ТойотаБ1P4 (спред ~150 б.п.), ИКС5Фин2P3 (спред ~145 б.п.), МЕТАЛИНБ04 (спред ~120 б.п.).
📊 Среди ликвидных бондов 2-го эшелона наиболее привлекательно сегодня смотрятся ПИК К 1P2 (спред ~270 б.п.), Европлн1Р4 (спред ~280 б.п.) и Европлн1Р3 (спред ~285 б.п.).
📊 В 3-м эшелоне, среди эмитентов с кредитными рейтингами от А- до А+ мы выделяем короткий МВ ФИН 1Р2 (спред ~590 б.п.), а в выпусках срочностью от 1 до 3-х лет привлекательно выглядят Пионер 1P6 (спред ~540 б.п.) и ЭталонФин1 (спред ~430 б.п.).
✅ Минфин РФ: спрос на классические ОФЗ на первичных аукционах снизился.
✅ Эксперт РА: рейтинг Башнефти подтвержден на уровне ruAAA со стабильным прогнозом.
✅ АКРА: рейтинг Москвы подтвержден на уровне AAА(RU) со стабильным прогнозом
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #fixedincome
🇷🇺 Российский долговой рынок в среду торгуется преимущественно в нейтральном тренде – на 17:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) показывает «нулевой» прирост (0,00%). Ставки денежного рынка почти не изменились с понедельника - RUSFAR вырос до 7,28% с 7,27%, а MOEXREPO снизился с 7,16% с 7,18%.
🏢 Рынок госдолга торгуется при низкой активности инвесторов – внимание институционалов сфокусировано на первичных аукционах Минфина РФ. Корпоративные бонды в 1-2 эшелонах торгуются разнонаправленно, а в более доходных сегментах спрос, наоборот, преобладает.
📊 В 1-м эшелонена сроке обращения до 3-х лет мы выделяем ТойотаБ1P4 (спред ~150 б.п.), ИКС5Фин2P3 (спред ~145 б.п.), МЕТАЛИНБ04 (спред ~120 б.п.).
📊 Среди ликвидных бондов 2-го эшелона наиболее привлекательно сегодня смотрятся ПИК К 1P2 (спред ~270 б.п.), Европлн1Р4 (спред ~280 б.п.) и Европлн1Р3 (спред ~285 б.п.).
📊 В 3-м эшелоне, среди эмитентов с кредитными рейтингами от А- до А+ мы выделяем короткий МВ ФИН 1Р2 (спред ~590 б.п.), а в выпусках срочностью от 1 до 3-х лет привлекательно выглядят Пионер 1P6 (спред ~540 б.п.) и ЭталонФин1 (спред ~430 б.п.).
✅ Минфин РФ: спрос на классические ОФЗ на первичных аукционах снизился.
✅ Эксперт РА: рейтинг Башнефти подтвержден на уровне ruAAA со стабильным прогнозом.
✅ АКРА: рейтинг Москвы подтвержден на уровне AAА(RU) со стабильным прогнозом
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вернулся к росту – индекс МосБиржи прибавил 0,50%, а РТС снизился на 0,22% под влиянием курсовой динамики рубля. Итоговый результат был во многом достигнут динамикой «тяжелых» индексных акций - #SBER (+0,11%), GAZP (+0,77%), #ROSN (+0,57%), #NVTK (-1,02%) и #LKOH (-0,49%). В отраслевых индексах опережающую динамику показали сектор ИТ-компаний (+3,5%), потребительский (+1,7%) и финансовый сектор (+1,1%).
🏢 #VTBR (+2,19%) – ВТБ отчитался за январь-апрель 2023 года по МСФО. С начала года объем совокупного кредитного портфеля вырос на 6,3%, до 18,3 трлн руб., клиентские средства увеличились на 6,7%, до 19,8 трлн руб. Доля неработающих кредитов в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 30.04.23 составила 4,4%, и покрывается резервами на уровне 138%. За 4М23 чистая прибыль составила 208,5 млрд руб., а за апрель 61,8 млрд руб. Банк планирует заработать к концу года больше, чем в докризисном 2021-м, т.е. более 325 млрд руб.
🛒 #OZON (+6,86%) – позитивные корпоративные новости и сильный операционный профиль цифрового ритейлера консолидировал покупателей в потребсекторе на покупки #OZON.
📊 Инфляция за неделю С 30 мая по 05 июня рост цен вновь ускорился, прибавив 0,21% после +0,08% неделей ранее. Цены в продовольственных товарах продолжили замедляться, до -0,04% с -0,03%. В непродовольственных товарах темпы роста цен выросли до +0,33% с +0,13%, а в сфере услуг цены выросли до +0,41% с +0,19% неделей ранее.
В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,68% с 2,41%.
🌐 Американские фондовые площадки умеренно корректируются с локальных максимумов в преддверии инфляционной статистики и регуляторных решений на следующей неделе –#S&P (-0,30%), #NDX (-1,2%). Индекс «страха» VIX находится на минимумах, тестируя уровни января 2020 года. На подъеме сектор energy (+2,49%) благодаря снизившимся против ожиданий запасам нефти (-0,451 млн барр.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вернулся к росту – индекс МосБиржи прибавил 0,50%, а РТС снизился на 0,22% под влиянием курсовой динамики рубля. Итоговый результат был во многом достигнут динамикой «тяжелых» индексных акций - #SBER (+0,11%), GAZP (+0,77%), #ROSN (+0,57%), #NVTK (-1,02%) и #LKOH (-0,49%). В отраслевых индексах опережающую динамику показали сектор ИТ-компаний (+3,5%), потребительский (+1,7%) и финансовый сектор (+1,1%).
🏢 #VTBR (+2,19%) – ВТБ отчитался за январь-апрель 2023 года по МСФО. С начала года объем совокупного кредитного портфеля вырос на 6,3%, до 18,3 трлн руб., клиентские средства увеличились на 6,7%, до 19,8 трлн руб. Доля неработающих кредитов в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 30.04.23 составила 4,4%, и покрывается резервами на уровне 138%. За 4М23 чистая прибыль составила 208,5 млрд руб., а за апрель 61,8 млрд руб. Банк планирует заработать к концу года больше, чем в докризисном 2021-м, т.е. более 325 млрд руб.
🛒 #OZON (+6,86%) – позитивные корпоративные новости и сильный операционный профиль цифрового ритейлера консолидировал покупателей в потребсекторе на покупки #OZON.
📊 Инфляция за неделю С 30 мая по 05 июня рост цен вновь ускорился, прибавив 0,21% после +0,08% неделей ранее. Цены в продовольственных товарах продолжили замедляться, до -0,04% с -0,03%. В непродовольственных товарах темпы роста цен выросли до +0,33% с +0,13%, а в сфере услуг цены выросли до +0,41% с +0,19% неделей ранее.
В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,68% с 2,41%.
🌐 Американские фондовые площадки умеренно корректируются с локальных максимумов в преддверии инфляционной статистики и регуляторных решений на следующей неделе –#S&P (-0,30%), #NDX (-1,2%). Индекс «страха» VIX находится на минимумах, тестируя уровни января 2020 года. На подъеме сектор energy (+2,49%) благодаря снизившимся против ожиданий запасам нефти (-0,451 млн барр.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки в четверг торгуются без ярко выраженной динамики на фоне умеренного снижения американских рынков. Nikkei продолжает корректироваться, тестируя локальную поддержку на уровне 31500. Китайские площадки пытаются закрепиться на достигнутых уровнях, но без явных драйверов для роста. Тем временем оффшорный юань сегодня достиг локального минимума в 7,156 и, похоже, все-таки будет на уровне 7,2 юаней за доллар на горизонте в один- два месяца. Нефтяные котировки торгуются в пределах вчерашнего диапазона без существенных стимулов преодолеть уровень сопротивления 77,5-78,3. Управление энергетической информации США не видит средние цены на нефть во второй половине 2023 года выше 80$/bbl в условиях роста добычи не входящих в ОПЕК стран на 1,5 млн бар в сутки в этом году и 1,3 млн бар в следующем году.
📈 Восстановление Японии после пандемии продолжается. ВВП Японии за 1К23 вырос на 0,7% относительно 4К22. Результат был пересмотрен в лучшую сторону после майской оценки квартального роста экономики на 0,4%. В годовом исчислении экономика выросла на 2,7%, что также лучше предварительного показателя в 1,6%. Капитальные расходы выросли на 1,4% в 1К23 по сравнению с предварительной оценкой в 0,9%. Данные показывают, что экономика Японии продолжает восстанавливаться после пандемии коронавируса. Темпы роста частного потребления, составляющего основу внутреннего спроса и более половины ВВП Японии, были пересмотрены с 0,6% до 0,5%, но позитивная динамика сохраняется уже 4-й квартал подряд. Также в четверг Минфин Японии сообщило, что профицит счета текущих операций страны вырос в апреле на 76,3% г/г до 1,9 трлн иен ($13,6 млрд), чему способствовало снижение дефицита торгового баланса благодаря снижению цен на импорт энергоносителей. По оценкам аналитиков инвестбанков и рейтинговых агентств, восстановление Японии набирает обороты, т.к. снижение реальных доходов, вероятно, сойдет на нет с ростом заработной платы и снижением общей инфляции, а потребление останется стабильным.
📊 Крупнейшие банки Китая снизили ставки по депозитам в юанях. В частности, снижение ставки по депозитам до востребования составило 5 б.п., тогда как по 3-х и 5-ти летним – на 15 б.п. Такое решение подтолкнет граждан «переключиться» со сберегательной модели поведения к потреблению, а также снизит давление на маржинальность банков. В таком случае, кредитные организации смогут снизить стоимость кредитования, поддержав экономику Поднебесной. Ранее сокращение ставок по депозитам было применено в сентябре прошлого года. Также регулирующий орган намерен добиться сокращения ставок и по депозитам в долларах США.
#daily #interfax
📈 Восстановление Японии после пандемии продолжается. ВВП Японии за 1К23 вырос на 0,7% относительно 4К22. Результат был пересмотрен в лучшую сторону после майской оценки квартального роста экономики на 0,4%. В годовом исчислении экономика выросла на 2,7%, что также лучше предварительного показателя в 1,6%. Капитальные расходы выросли на 1,4% в 1К23 по сравнению с предварительной оценкой в 0,9%. Данные показывают, что экономика Японии продолжает восстанавливаться после пандемии коронавируса. Темпы роста частного потребления, составляющего основу внутреннего спроса и более половины ВВП Японии, были пересмотрены с 0,6% до 0,5%, но позитивная динамика сохраняется уже 4-й квартал подряд. Также в четверг Минфин Японии сообщило, что профицит счета текущих операций страны вырос в апреле на 76,3% г/г до 1,9 трлн иен ($13,6 млрд), чему способствовало снижение дефицита торгового баланса благодаря снижению цен на импорт энергоносителей. По оценкам аналитиков инвестбанков и рейтинговых агентств, восстановление Японии набирает обороты, т.к. снижение реальных доходов, вероятно, сойдет на нет с ростом заработной платы и снижением общей инфляции, а потребление останется стабильным.
📊 Крупнейшие банки Китая снизили ставки по депозитам в юанях. В частности, снижение ставки по депозитам до востребования составило 5 б.п., тогда как по 3-х и 5-ти летним – на 15 б.п. Такое решение подтолкнет граждан «переключиться» со сберегательной модели поведения к потреблению, а также снизит давление на маржинальность банков. В таком случае, кредитные организации смогут снизить стоимость кредитования, поддержав экономику Поднебесной. Ранее сокращение ставок по депозитам было применено в сентябре прошлого года. Также регулирующий орган намерен добиться сокращения ставок и по депозитам в долларах США.
#daily #interfax
📈 «Самолёт» решил не выплачивать дивиденды по итогам 2022 г. Решение Совета директоров отражает сохраняющийся высокий уровень неопределенности на рынке жилой недвижимости и соответствует финансовой политике Группы. Мера носит временный характер и направлена на поддержание финансовой гибкости с учетом программы стратегического развития. Менеджмент планирует вернуться к вопросу выплат в III кв.’23 г.
📊 Nasdaq отклонила апелляцию Ozon на решение о делистинге. У Ozon есть право оспорить это решение во второй раз. Слушание состоялось 27 апреля, решение комиссии компания получила 6 июня. До вынесения решения по повторной апелляции расписки компании не будут исключены с американской биржи. Торги её ценными бумагами были приостановлены на Nasdaq 28 февраля 2022 г.
📈 Чистая прибыль российских страховщиков увеличилась в 2,4 раза в I кв.’23 г. Показатель чистой прибыли российских страховщиков увеличился в 2,4 раза г/г, до 110,4 млрд руб. Увеличению прибыли способствовал рост результата от страховой и инвестиционной деятельности. Увеличение прибыли от страховой деятельности произошло за счет роста финансового результата, не связанного со страхованием жизни, на фоне повышения заработанной страховой премии. Результаты от инвестиционной деятельности выросли за счет операций с финансовыми инструментами.
#daily #interfax
📊 Nasdaq отклонила апелляцию Ozon на решение о делистинге. У Ozon есть право оспорить это решение во второй раз. Слушание состоялось 27 апреля, решение комиссии компания получила 6 июня. До вынесения решения по повторной апелляции расписки компании не будут исключены с американской биржи. Торги её ценными бумагами были приостановлены на Nasdaq 28 февраля 2022 г.
📈 Чистая прибыль российских страховщиков увеличилась в 2,4 раза в I кв.’23 г. Показатель чистой прибыли российских страховщиков увеличился в 2,4 раза г/г, до 110,4 млрд руб. Увеличению прибыли способствовал рост результата от страховой и инвестиционной деятельности. Увеличение прибыли от страховой деятельности произошло за счет роста финансового результата, не связанного со страхованием жизни, на фоне повышения заработанной страховой премии. Результаты от инвестиционной деятельности выросли за счет операций с финансовыми инструментами.
#daily #interfax
Международная панорама:
🏠Google среди тех, кто воспринимает удалёнку как безделье. Зря (#GOOG, -3,9%)
🔄Заявления от Amazon, но растёт Roku (#ROKU, +8,0%)
💵Affirm: аффирмации на деньги сработали (#AFRM, +2,4%)
🍲Campbell Soup: как же можно без супа (#CPB, -8,9%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли день без единой динамики: S&P снизился на 0,38%, Nasdaq – на 1,29%, Dow Jones набрал 0,27%. Внешнеторговый дефицит США в апреле поднялся до максимума за 6 месяцев и составил $74,6 млрд (+23,1% м/м).
🟩Европейские рынки начали торги с мажорным настроем: Euro Stoxx 50 набирает 0,08%, CAC – 0,24%, DAX – 0,15%. Член исполнительного совета ЕЦБ и глава Банка Нидерландов К.Кнот заявил, что необходимость в дальнейшем повышении процентных ставок по-прежнему присутствует.
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 снизился на 0,85%, Hang Seng вырос на 0,25%, CSI300 – на 0,81%. ВВП Японии в I кв.’23 г. выросла на 0,7% кв/кв (+2,7% г/г): внутренний спрос незначительно улучшился по сравнению с предварительными данными, составив 1,0%, частный спрос поднялся на 1,2% кв/кв.
#акции #международныерынкиакций
🏠Google среди тех, кто воспринимает удалёнку как безделье. Зря (#GOOG, -3,9%)
🔄Заявления от Amazon, но растёт Roku (#ROKU, +8,0%)
💵Affirm: аффирмации на деньги сработали (#AFRM, +2,4%)
🍲Campbell Soup: как же можно без супа (#CPB, -8,9%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли день без единой динамики: S&P снизился на 0,38%, Nasdaq – на 1,29%, Dow Jones набрал 0,27%. Внешнеторговый дефицит США в апреле поднялся до максимума за 6 месяцев и составил $74,6 млрд (+23,1% м/м).
🟩Европейские рынки начали торги с мажорным настроем: Euro Stoxx 50 набирает 0,08%, CAC – 0,24%, DAX – 0,15%. Член исполнительного совета ЕЦБ и глава Банка Нидерландов К.Кнот заявил, что необходимость в дальнейшем повышении процентных ставок по-прежнему присутствует.
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 снизился на 0,85%, Hang Seng вырос на 0,25%, CSI300 – на 0,81%. ВВП Японии в I кв.’23 г. выросла на 0,7% кв/кв (+2,7% г/г): внутренний спрос незначительно улучшился по сравнению с предварительными данными, составив 1,0%, частный спрос поднялся на 1,2% кв/кв.
#акции #международныерынкиакций
🌐 Глобальные рынки. Евростат зафиксировал техническую рецессию в Еврозоне – оценка динамики экономики за 1К23 была пересмотрена с + 0,1% на - 0,1%, а результат за 4К22 с 0 до -0,1% Доходности европейских долговых бенчмарков снижаются: немецкие bunds до 2,42% (-2 б.п.), 10-летний долг Франции до 2,97% (-3 б.п.). Усредненное количество американцев, обратившихся за пособием по безработице в США за последние 4 недели, выросло с 230 до 237 тыс. чел. Доходности US Treasuries в начале торговой сессии снижаются– US 2Y – 4,48% (-6 б.п.), US 10Y до 3,75% (+3 б.п.).
🇷🇺 Российский долговой рынок в четверг торгуется разнонаправленно – на 17:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) показывает «нулевой» результат (0,00%). Ставки денежного рынка снизились - RUSFAR до 7,24% с 7,28%, а MOEXREPO снизился с 7,09% с 7,16%.
В ОФЗ сохраняется «боковой» тренд цен – при объеме торгов более 5 млрд руб. участники торгов преимущественно покупают выпуски до 5 лет, а в длинных выпусках госдолга преобладают продажи. Наклон кривой доходности ОФЗ срочностью от 1 до 10 лет вырос на 3 б.п., до 296 б.п.
⚖ Ожидаем сохранения ключевой ставки Банком России в пятницу на уровне 7,5%, при этом регулятор, по нашему мнению, ужесточит риторику, обратив внимание на усиление давления проинфляционных факторов. С мая недельная инфляция и инфляционные ожидания населения показывают рост и, по оценкам регулятора, продолжат расти до конца года.
📊 Среди ликвидных корпоративных бондов с рейтингами уровня ААА мы выделяем в среднесрочных выпусках – МЕТАЛИНБ03 (спред ~140 б.п.), а в выпусках старше 3 лет - ГазпромКP5 (спред ~115 б.п.).
📊 Среди ликвидных бондов 2-го эшелона в диапазоне от 1 до 3-х лет в бондах нам нравятся выпуски Систем1P12 (спред ~230 б.п.), Систем1P19 (спред ~250 б.п.) и Автодор4Р4 (спред ~280 б.п.).
✅ Эксперт РА: рейтинги ПАО «ПИК-СЗ» и ООО «ПИК-Корпорация» подтверждены на уровне «ruA+/Стабильный».
✅ Финальный ориентир ставки купона по облигациям МБЭС серии 002Р-01 установлен на уровне 10,75% годовых (YTM – 11,19%) – видим потенциал снижения доходности после размещения на 25-40 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
🇷🇺 Российский долговой рынок в четверг торгуется разнонаправленно – на 17:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) показывает «нулевой» результат (0,00%). Ставки денежного рынка снизились - RUSFAR до 7,24% с 7,28%, а MOEXREPO снизился с 7,09% с 7,16%.
В ОФЗ сохраняется «боковой» тренд цен – при объеме торгов более 5 млрд руб. участники торгов преимущественно покупают выпуски до 5 лет, а в длинных выпусках госдолга преобладают продажи. Наклон кривой доходности ОФЗ срочностью от 1 до 10 лет вырос на 3 б.п., до 296 б.п.
⚖ Ожидаем сохранения ключевой ставки Банком России в пятницу на уровне 7,5%, при этом регулятор, по нашему мнению, ужесточит риторику, обратив внимание на усиление давления проинфляционных факторов. С мая недельная инфляция и инфляционные ожидания населения показывают рост и, по оценкам регулятора, продолжат расти до конца года.
📊 Среди ликвидных корпоративных бондов с рейтингами уровня ААА мы выделяем в среднесрочных выпусках – МЕТАЛИНБ03 (спред ~140 б.п.), а в выпусках старше 3 лет - ГазпромКP5 (спред ~115 б.п.).
📊 Среди ликвидных бондов 2-го эшелона в диапазоне от 1 до 3-х лет в бондах нам нравятся выпуски Систем1P12 (спред ~230 б.п.), Систем1P19 (спред ~250 б.п.) и Автодор4Р4 (спред ~280 б.п.).
✅ Эксперт РА: рейтинги ПАО «ПИК-СЗ» и ООО «ПИК-Корпорация» подтверждены на уровне «ruA+/Стабильный».
✅ Финальный ориентир ставки купона по облигациям МБЭС серии 002Р-01 установлен на уровне 10,75% годовых (YTM – 11,19%) – видим потенциал снижения доходности после размещения на 25-40 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил рост в четверг – индекс МосБиржи достиг 2710п.(+0,56%). По росту с начала года продолжает сокращать дистанцию с финансовым сектором (+0,5% за день; +39,0% YTD) сектор ИТ-компаний (+2,6% за день; +36,6% YTD). Лидером же среди отраслей остается индекс транспортной отрасли (+80,3% YTD).
🖱️#YNDX (+4,02%) – NASDAQ удовлетворила апелляцию Яндекса и не будет проводить делистинг акций компании класса А, уведомление о котором компания получила в марте 2023 года. Российская компания сообщила, что биржа учла аргументы, включая соблюдение интересов инвесторов и планируемую реструктуризацию компании. В то же время решение о приостановке торгов на NASDAQ остается в силе.
🏗️ #NMTP (+6,32%) – стремительный рост вызван новостью о рекомендации СД выплатить дивиденды в размере 0,798 руб. на акцию. Дивдоходность на закрытие торгового дня – 8,7%. С начала года #NMTP прибавила 109%.
📈 #SFTL (+7,68%) и #POSI (+4%) - текущие мультипликаторы по компаниям (EV/EBITDA 7,08x у Softline и 20,4х у Позитива) говорят о некоторой «перегретости» акций, но оптимистичный взгляд инвесторов на сектор пока не учитывает сдерживающие рост факторы.
🌐 Американские фондовые площадки подрастают – #S&P (+0,4%), #NDX (+0,9%). Данные по заявкам на получение пособия по безработице продолжают показывать рост и повышают вероятность того, что ФРС пропустит повышение ставки на своем следующем заседании. В лидерах роста потребсектор (+1,24%) и технологические компании (+0,7%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил рост в четверг – индекс МосБиржи достиг 2710п.(+0,56%). По росту с начала года продолжает сокращать дистанцию с финансовым сектором (+0,5% за день; +39,0% YTD) сектор ИТ-компаний (+2,6% за день; +36,6% YTD). Лидером же среди отраслей остается индекс транспортной отрасли (+80,3% YTD).
🖱️#YNDX (+4,02%) – NASDAQ удовлетворила апелляцию Яндекса и не будет проводить делистинг акций компании класса А, уведомление о котором компания получила в марте 2023 года. Российская компания сообщила, что биржа учла аргументы, включая соблюдение интересов инвесторов и планируемую реструктуризацию компании. В то же время решение о приостановке торгов на NASDAQ остается в силе.
🏗️ #NMTP (+6,32%) – стремительный рост вызван новостью о рекомендации СД выплатить дивиденды в размере 0,798 руб. на акцию. Дивдоходность на закрытие торгового дня – 8,7%. С начала года #NMTP прибавила 109%.
📈 #SFTL (+7,68%) и #POSI (+4%) - текущие мультипликаторы по компаниям (EV/EBITDA 7,08x у Softline и 20,4х у Позитива) говорят о некоторой «перегретости» акций, но оптимистичный взгляд инвесторов на сектор пока не учитывает сдерживающие рост факторы.
🌐 Американские фондовые площадки подрастают – #S&P (+0,4%), #NDX (+0,9%). Данные по заявкам на получение пособия по безработице продолжают показывать рост и повышают вероятность того, что ФРС пропустит повышение ставки на своем следующем заседании. В лидерах роста потребсектор (+1,24%) и технологические компании (+0,7%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Данные по дефляции в Китае за май дали повод для очень умеренного укрепления юаня в пределах 1-2 фыней. Однако, дефляционные процессы, особенно, в ценах производителей (сильнейшее снижение цен за последние 7 лет) усугубляются, что говорит о сжатии совокупного спроса и неопределенных перспективах восстановления темпов роста экономики в 2023 году. Тем не менее, азиатские площадки сегодня по большей части растут, китайские индексы – в пределах 0,2-0,6% с акцентом на технологический сектор и сектор автопроизводителей на фоне роста продаж автомобилей в Китае в апреле на 82,7% по сравнению с апрелем прошлого года. Продажи электрокаров выросли на 110%. Такой рост обусловлен низкой базой прошлого года, когда продажи автомобилей сильно сдерживались введенными ковид –ограничениями. Нефть торгуется на уровне вчерашних цен, золото открылось ближе к верхним границам вчерашнего диапазона.
📈 По итогам мая в Китае зафиксирована дефляция потребительских цен на уровне 0,2% м/м – четвертое подряд снижение цен по итогам месяца. В годовом выражении рост цен составил 0,2% г/г, тогда как аналитики ожидали инфляции на уровне 0,3% г/г. Рост цен продуктов питания составил 1,0% г/г (пред. 2,4% г/г), непродовольственной продукции – 0,1%, тогда как транспортные услуги подешевели на 3,9%, а жилье – на 0,2%. Также сегодня была опубликована статистика по индексу цен производителей, продемонстрировавшая падение самыми быстрыми темпами за последние семь лет. Индекс PPI в годовом выражении снизился на 4,6% (прогноз -4,3%) по сравнению со снижением на 3,6% в прошлом месяце. Быстрое восстановление китайской экономики, которое было зафиксировано в 1 квартале, теряет импульс, и риск дефляции усиливает давление на фоне слабого спроса. Некоторые экономисты ожидают смягчения денежно-кредитных условий НБК, что также подтверждается недавним снижением ставок по депозитам в крупных банках, а также ожидают вливания дополнительной ликвидности на рынки. Пока что статистические данные, приходящие из Китая, ставят под сомнение возможность достижения цели по росту ВВП в 5%.
📊 GM вслед за Ford присоединяется к сети Tesla Supercharger. General Motors вслед за Ford планирует присоединиться к стандарту зарядных штекеров Tesla. Таким образом, три ведущих продавца электромобилей на североамериканском рынке согласовали стандарт для зарядного оборудования. Инвесторы приветствовали сделку - акции GM выросли более чем на 4%, а акции Tesla выросли на 4%. Альянс трех ведущих конкурирующих производителей электромобилей в США имеет значительные коммерческие и общественно-политические последствия. Принятие конкурирующего стандарта «комбинированной системы зарядки» (CCS) обязательным требованием для компаний, чтобы иметь право на федеральные субсидии в миллиарды долларов на строительство новых зарядных станций примерно на 7500 милях (12 070 км) самых загруженных дорог страны. На Tesla, GM и Ford вместе приходится около 70% текущих продаж электромобилей в США. Согласно данным Минэнерго США, на долю Tesla приходится около 60% от общего количества быстрых зарядных устройств в Соединенных Штатах и Канаде. Альянс между Tesla, GM и Ford может оказывать давление на других автопроизводителей и независимых операторов сетей зарядки, которые приняли стандарт CCS. Акции зарядных компаний ChargePoint и EVgo снизились более чем на 4% после закрытия торгов в четверг.
#daily #interfax
📈 По итогам мая в Китае зафиксирована дефляция потребительских цен на уровне 0,2% м/м – четвертое подряд снижение цен по итогам месяца. В годовом выражении рост цен составил 0,2% г/г, тогда как аналитики ожидали инфляции на уровне 0,3% г/г. Рост цен продуктов питания составил 1,0% г/г (пред. 2,4% г/г), непродовольственной продукции – 0,1%, тогда как транспортные услуги подешевели на 3,9%, а жилье – на 0,2%. Также сегодня была опубликована статистика по индексу цен производителей, продемонстрировавшая падение самыми быстрыми темпами за последние семь лет. Индекс PPI в годовом выражении снизился на 4,6% (прогноз -4,3%) по сравнению со снижением на 3,6% в прошлом месяце. Быстрое восстановление китайской экономики, которое было зафиксировано в 1 квартале, теряет импульс, и риск дефляции усиливает давление на фоне слабого спроса. Некоторые экономисты ожидают смягчения денежно-кредитных условий НБК, что также подтверждается недавним снижением ставок по депозитам в крупных банках, а также ожидают вливания дополнительной ликвидности на рынки. Пока что статистические данные, приходящие из Китая, ставят под сомнение возможность достижения цели по росту ВВП в 5%.
📊 GM вслед за Ford присоединяется к сети Tesla Supercharger. General Motors вслед за Ford планирует присоединиться к стандарту зарядных штекеров Tesla. Таким образом, три ведущих продавца электромобилей на североамериканском рынке согласовали стандарт для зарядного оборудования. Инвесторы приветствовали сделку - акции GM выросли более чем на 4%, а акции Tesla выросли на 4%. Альянс трех ведущих конкурирующих производителей электромобилей в США имеет значительные коммерческие и общественно-политические последствия. Принятие конкурирующего стандарта «комбинированной системы зарядки» (CCS) обязательным требованием для компаний, чтобы иметь право на федеральные субсидии в миллиарды долларов на строительство новых зарядных станций примерно на 7500 милях (12 070 км) самых загруженных дорог страны. На Tesla, GM и Ford вместе приходится около 70% текущих продаж электромобилей в США. Согласно данным Минэнерго США, на долю Tesla приходится около 60% от общего количества быстрых зарядных устройств в Соединенных Штатах и Канаде. Альянс между Tesla, GM и Ford может оказывать давление на других автопроизводителей и независимых операторов сетей зарядки, которые приняли стандарт CCS. Акции зарядных компаний ChargePoint и EVgo снизились более чем на 4% после закрытия торгов в четверг.
#daily #interfax