🌐 США: Консенсус в затянувшихся переговорах по потолку госдолга США все еще не достигнут. Глава ФРБ Далласа выступил в поддержку банковской системы, заявив, что регулятор готов поддержать банки США, которые должны быть готовы к использованию «дисконтного окна» от ФРС. В то же время вышли неплохие статданные по экономике США – композитный индекс PMI от S&P в мае вырос сильнее прогнозов, до 55,1 п., а в секторе услуг до 55,1 п. Доходности US Treasuries на премаркете растут в выпусках старше 1 года - US 2M – 4,38% (+6 б.п.), US 2Y до 3,73% (+2 б.п.), но наиболее яркую динамику все еще показывают краткосрочные казначейские облигации – доходности US 1M снизились до 5,48% (-14 б.п.).
🇷🇺 Российский долговой рынок снижается – 18:30 индекс ОФЗ полной доходности торгуется (RGBITR) ниже закрытия понедельника на 0,01%, аналогичный индекс корп. облигаций (RUCBITR) - без изменений (0,0%). Ставки денежного рынка изменились незначительно - RUSFAR снизился до 7,25% с 7,26%, MOEXREPO вырос до 7,21% с 7,19%.
В ОФЗ наблюдаем умеренное снижение котировок на фоне ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Отмечаем рост котировок самых коротких выпусках вместе с объемными продажами в госбондах старше 5 лет. Медианная доходность сектора выросла на 2-3 б.п. Наклон кривой доходности в ближайшие дни вырастет на 15-30 б.п.
В корпоративном долге преобладание продавцов не столь очевидно. Более четверти от всех сделок в корпоративных бондах прошло в ФосАгро П1 (спред ~90 б.п.), Ростел1P4R (спред ~110 б.п.) и НорНикБ1P2 (спред ~95 б.п.). Отметим, высокий спрос на самый короткий из выпусков, Ростел1P4R, который вырос в цене на 0,4% при объеме сделок в 300 млн руб. В высокодоходных бондах в лидерах роста котировок - ЕвроТранс3 (спред ~570 б.п.) и ЭталонФин1 (спред ~525 б.п.), прибавившие около 0,2% по цене;
✅ 24 мая, Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26242 и ОФЗ-ПД 26240 – ждем премии к вторичному рынку 5-10 б.п.;
✅ 24 мая, Газпром соберет заявки по выпуску облигаций серии БО-001Р-06 на 45 млрд руб.
✅ В четверг, 1 июня, ГК Автодор соберет книгу заявок по бондам серии БО-004P-04 на 4 млрд руб. – Автодор2Р5 и Автодор3Р1 выглядят сейчас интереснее;
✅ Финальный ориентир по ставке 1-го купона бондов Альфа-банк серии 002Р-23 - 9,6% (YTM- 9,83%) – точное размещение по кривой бондов эмитента
✅ Финальный ориентир по ставке 1-го купона бондов Каршеринг Руссия серии 001Р-02 - 12,7% (YTM- 13,32%) – есть потенциал роста цены на вторичном рынке.
не является инвестиционной рекомендацией
#облигации #fixedincome
🇷🇺 Российский долговой рынок снижается – 18:30 индекс ОФЗ полной доходности торгуется (RGBITR) ниже закрытия понедельника на 0,01%, аналогичный индекс корп. облигаций (RUCBITR) - без изменений (0,0%). Ставки денежного рынка изменились незначительно - RUSFAR снизился до 7,25% с 7,26%, MOEXREPO вырос до 7,21% с 7,19%.
В ОФЗ наблюдаем умеренное снижение котировок на фоне ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Отмечаем рост котировок самых коротких выпусках вместе с объемными продажами в госбондах старше 5 лет. Медианная доходность сектора выросла на 2-3 б.п. Наклон кривой доходности в ближайшие дни вырастет на 15-30 б.п.
В корпоративном долге преобладание продавцов не столь очевидно. Более четверти от всех сделок в корпоративных бондах прошло в ФосАгро П1 (спред ~90 б.п.), Ростел1P4R (спред ~110 б.п.) и НорНикБ1P2 (спред ~95 б.п.). Отметим, высокий спрос на самый короткий из выпусков, Ростел1P4R, который вырос в цене на 0,4% при объеме сделок в 300 млн руб. В высокодоходных бондах в лидерах роста котировок - ЕвроТранс3 (спред ~570 б.п.) и ЭталонФин1 (спред ~525 б.п.), прибавившие около 0,2% по цене;
✅ 24 мая, Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26242 и ОФЗ-ПД 26240 – ждем премии к вторичному рынку 5-10 б.п.;
✅ 24 мая, Газпром соберет заявки по выпуску облигаций серии БО-001Р-06 на 45 млрд руб.
✅ В четверг, 1 июня, ГК Автодор соберет книгу заявок по бондам серии БО-004P-04 на 4 млрд руб. – Автодор2Р5 и Автодор3Р1 выглядят сейчас интереснее;
✅ Финальный ориентир по ставке 1-го купона бондов Альфа-банк серии 002Р-23 - 9,6% (YTM- 9,83%) – точное размещение по кривой бондов эмитента
✅ Финальный ориентир по ставке 1-го купона бондов Каршеринг Руссия серии 001Р-02 - 12,7% (YTM- 13,32%) – есть потенциал роста цены на вторичном рынке.
не является инвестиционной рекомендацией
#облигации #fixedincome
🇷🇺 Как прошел день
Российский рынок акций во вторник завершил торги сдержанным ростом на 0,32% по #IMOEX.
🔵 #GAZP (-2,8%) - событием дня стало рекомендация СД Газпрома не выплачивать дивиденды за 2022 год – акции компании отреагировали стремительным снижением на более чем 4%, до 165 руб., но к завершению торгов смогли отыграть часть потерь.
🔷 #SIBN (-4,5%) – СД нефтекомпании рекомендовал к выплате 12,16 руб на акцию. Дивдоходность на момент новости составила около 2,26%.
🟦 #VTBR (+3,28%) – новость об участие ВТБ в консорциуме по покупке контрольного пакета российского бизнеса «Яндекса» (#YNDX -1,74%) стало драйвером роста акций банка.
📶#NVTK (+1,72%) –ожидаемая либерализация законодательства об экспорте СПГ может придать дополнительный импульс росту акций Новатэка. Положительная практика по выплате дивидендов также привлекает инвесторов.
🚢 #FESH (+4,57%) – акции растут на позитивных корпоративных новостях ДВМП – компания начала осуществлять перевозки грузов через индийский порт Мундра, связывающий теперь Индию, Китай и Северо-Запад России
✅ #MDMG (+3,1%) – инвесторы оценили решение компании провести делистинг с Лондонской фондовой биржи как ещё один шаг к перерегистрации компании в России.
🌐 Американские фондовые площадки снижаются в отсутствии прогресса переговоров по потолку госдолга - #S&P (-0,6%), #NDX (-0,7%). Опубликованные статданные, PMI и продажи домов, показывают на признаки улучшения в экономике, что снижает вероятность паузы в повышении процентных ставок в июне. Банковский сектор в хорошем плюсе - US Bank Index прибавляет 1,7%. Региональные банки вновь растут в цене - PacWest (+16,5%), Comerica (+6,9%), Zions (+8,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок акций во вторник завершил торги сдержанным ростом на 0,32% по #IMOEX.
🔵 #GAZP (-2,8%) - событием дня стало рекомендация СД Газпрома не выплачивать дивиденды за 2022 год – акции компании отреагировали стремительным снижением на более чем 4%, до 165 руб., но к завершению торгов смогли отыграть часть потерь.
🔷 #SIBN (-4,5%) – СД нефтекомпании рекомендовал к выплате 12,16 руб на акцию. Дивдоходность на момент новости составила около 2,26%.
🟦 #VTBR (+3,28%) – новость об участие ВТБ в консорциуме по покупке контрольного пакета российского бизнеса «Яндекса» (#YNDX -1,74%) стало драйвером роста акций банка.
📶#NVTK (+1,72%) –ожидаемая либерализация законодательства об экспорте СПГ может придать дополнительный импульс росту акций Новатэка. Положительная практика по выплате дивидендов также привлекает инвесторов.
🚢 #FESH (+4,57%) – акции растут на позитивных корпоративных новостях ДВМП – компания начала осуществлять перевозки грузов через индийский порт Мундра, связывающий теперь Индию, Китай и Северо-Запад России
✅ #MDMG (+3,1%) – инвесторы оценили решение компании провести делистинг с Лондонской фондовой биржи как ещё один шаг к перерегистрации компании в России.
🌐 Американские фондовые площадки снижаются в отсутствии прогресса переговоров по потолку госдолга - #S&P (-0,6%), #NDX (-0,7%). Опубликованные статданные, PMI и продажи домов, показывают на признаки улучшения в экономике, что снижает вероятность паузы в повышении процентных ставок в июне. Банковский сектор в хорошем плюсе - US Bank Index прибавляет 1,7%. Региональные банки вновь растут в цене - PacWest (+16,5%), Comerica (+6,9%), Zions (+8,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Азиатские площадки развивают коррекцию. Nikkei потерял почти 1% на фиксации неплохой прибыли, а вот индексы Китая остаются под давлением. Внутренние цены на наиболее важные 50 товаров продолжают снижение в условиях спада деловой активности. Так, за период с 11 по 20 мая цены на арматуру снизились на 0,6%, бесшовные трубы на 1,5%, цены на электролитическую медь на 2,8%, алюминий снизился на 0,7%, а на коксующийся уголь -2,5%. Цены на энергоносители также снижаются – СПГ за неделю снизился на 4,5%, бензин 95 марки 1,1% до 9195,9 юаней за тонну. Юань продолжат ослабевать к доллару, с прошлой среды - уже 0,8%. Нефтяные котировки сегодня торгуются выше сопротивления 77,6$/b, есть все шансы продолжить рост. Золото – в рамках своих уровней за последние пять дней.
📊 Потребинфляция в Великобритании по итогам апреля ускорилась до 1,2% м/м при ожиданиях роста на 0,8% м/м. В годовом выражении индекс потребительских составил 8,7% г/г, тогда как консенсус-прогноз был на уровне 8,3% г/г (пред. 10,1% г/г). Важный показатель, на который, в том числе, Банк Англии опирается при принятии решений по монетарной политике, базовый ИПЦ также продолжает рост, ускорившись до 6,8% г/г – максимум с марта 1992 г. Значительное давление на ИПЦ продолжают оказывать рост цен на продовольствие, затраты на ЖКХ. Банк Англии продолжает бороться с инфляцией, доведя ставку до 4,5% (+0,25 п.п.) на мартовском заседании. Следующее заседании запланировано на 22 июня, на котором регулятор может повысить ставку на 0,50 п.п. до 5,00%.
📈 Alibaba сократит штат облачного бизнеса на 7% перед IPO. По данным CNBC, Alibaba Group Holding планирует уволить 7% сотрудников подразделения облачных сервисов Cloud Intelligence Group (CIG) в преддверии запланированного IPO. Ранее, в марте, Alibaba объявила о планах реорганизации бизнеса путем создания 6 независимых подразделений в ближайшие 12 месяцев. На прошлой неделе СД компании сообщил о выделении CIG в самостоятельную компанию, которая в дальнейшем разместит свои акции на бирже. На CIG приходится всего 9% совокупной выручки Alibaba, но темпы роста выручки значительно замедлились в последнее время, а за последний квартал выручка и вовсе снизилась на 2% г/г. Cloud Intelligence Group занимает 1-е место в облачном сегменте Китая и 2-е – в АТР, уступая только Amazon, Microsoft и Google. ADR Alibaba снизились на 3,74% по итогам торгов во вторник на NYSE.
#daily #interfax
📊 Потребинфляция в Великобритании по итогам апреля ускорилась до 1,2% м/м при ожиданиях роста на 0,8% м/м. В годовом выражении индекс потребительских составил 8,7% г/г, тогда как консенсус-прогноз был на уровне 8,3% г/г (пред. 10,1% г/г). Важный показатель, на который, в том числе, Банк Англии опирается при принятии решений по монетарной политике, базовый ИПЦ также продолжает рост, ускорившись до 6,8% г/г – максимум с марта 1992 г. Значительное давление на ИПЦ продолжают оказывать рост цен на продовольствие, затраты на ЖКХ. Банк Англии продолжает бороться с инфляцией, доведя ставку до 4,5% (+0,25 п.п.) на мартовском заседании. Следующее заседании запланировано на 22 июня, на котором регулятор может повысить ставку на 0,50 п.п. до 5,00%.
📈 Alibaba сократит штат облачного бизнеса на 7% перед IPO. По данным CNBC, Alibaba Group Holding планирует уволить 7% сотрудников подразделения облачных сервисов Cloud Intelligence Group (CIG) в преддверии запланированного IPO. Ранее, в марте, Alibaba объявила о планах реорганизации бизнеса путем создания 6 независимых подразделений в ближайшие 12 месяцев. На прошлой неделе СД компании сообщил о выделении CIG в самостоятельную компанию, которая в дальнейшем разместит свои акции на бирже. На CIG приходится всего 9% совокупной выручки Alibaba, но темпы роста выручки значительно замедлились в последнее время, а за последний квартал выручка и вовсе снизилась на 2% г/г. Cloud Intelligence Group занимает 1-е место в облачном сегменте Китая и 2-е – в АТР, уступая только Amazon, Microsoft и Google. ADR Alibaba снизились на 3,74% по итогам торгов во вторник на NYSE.
#daily #interfax
📈 ЦБ с июня повысит нормативы обязательных резервов в рублях до 4,5%. Причём повышение для дружественных валют составит 0,5 п.п., для недружественных – 1,0 п.п. Решение принято с учетом динамики структурного профицита ликвидности и в целях сохранения тенденции на девалютизацию балансов кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов в рублях для банков с базовой лицензией остаются без изменения (1,0%).
📊 Доля Европы в выручке «Норникеля» упала до 24% в I кв.’23 г. По итогам 2022 г. показатель составлял 47%. Основным направлением реализации стала Азия, продажи в этот регион обеспечили 45% выручки по сравнению с 31% годом ранее. Доля Северной и Южной Америки выросла до 17%, внутреннего рынка (Россия и СНГ) – до 13%. Относительная стабильность в географической структуре сбыта объяснялась тем, что в прошлом году в основном продавались законтрактованные в конце 2021 г. объёмы.
📈 Группа «Сегежа» представила финансовые результаты по МСФО за I кв.’23 г. Выручка выросла на 10% кв/кв, до 18,7 млрд руб. за счёт положительного эффекта от ослабления рубля, OIBDA – на 9% кв/кв, до 1,1 млрд руб., скор.чистый убыток сократился на 14% кв/кв, до 3,8 млрд руб. Негативным аспектом является снижение цен на линейку производимой продукции: на мешочную бумагу цены упали на 14% кв/кв, на берёзовую фанеру – на 11% кв/кв, на КДК – на 43% кв/кв, и только пиломатериалы в отчётном периоде подорожали на 14% кв/кв.
#daily #interfax
📊 Доля Европы в выручке «Норникеля» упала до 24% в I кв.’23 г. По итогам 2022 г. показатель составлял 47%. Основным направлением реализации стала Азия, продажи в этот регион обеспечили 45% выручки по сравнению с 31% годом ранее. Доля Северной и Южной Америки выросла до 17%, внутреннего рынка (Россия и СНГ) – до 13%. Относительная стабильность в географической структуре сбыта объяснялась тем, что в прошлом году в основном продавались законтрактованные в конце 2021 г. объёмы.
📈 Группа «Сегежа» представила финансовые результаты по МСФО за I кв.’23 г. Выручка выросла на 10% кв/кв, до 18,7 млрд руб. за счёт положительного эффекта от ослабления рубля, OIBDA – на 9% кв/кв, до 1,1 млрд руб., скор.чистый убыток сократился на 14% кв/кв, до 3,8 млрд руб. Негативным аспектом является снижение цен на линейку производимой продукции: на мешочную бумагу цены упали на 14% кв/кв, на берёзовую фанеру – на 11% кв/кв, на КДК – на 43% кв/кв, и только пиломатериалы в отчётном периоде подорожали на 14% кв/кв.
#daily #interfax
Международная панорама:
💉Moderna: драйверы здорового фармацевта (#MRNA, +8,7%)
🙅🏻♀️С глаз долой, из стримингового сервиса Disney вон (#DIS, -2,2%)
🏢SL Green Realty, Vornado Realty Trust: удалёнку отменили, а офисы не открыли (#SLG, -0,04%, #VNO, +2,4%)
🍎Broadcom откусил кусок яблока (#AVGO, +1,2%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки по итогам торгов ушли в «красную» зону: S&P опустился на 1,12%, Nasdaq – на 1,26%, Dow Jones – на 0,69%. Апрельские продажи новых домов в США выросли на 4,1% м/м (+11,8% г/г), до 683 тыс., что стало максимумом с марта 2022 г.
🟥Европейские рынки показывают нисходящую динамику: Euro Stoxx 50 теряет 1,50%, DAX – 1,44%, CAC – 1,62%. Предварительный композитный PMI Еврозоны в мае составил 53,3 п. (-0,8 п. м/м), производственный PMI – 44,6 п. (-1,2 п. м/м, новый трёхлетний минимум), PMI в сфере услуг – 55,9 п. (-0,3 п. м/м).
🟥Азиатские рынки закончили торги на минорной ноте: Nikkei 225 снизился на 0,85%, CSI 300 – на 1,38%, Hang Seng – на 1,62%. Отсутствие макростатистики заставило азиатских инвесторов переключиться на западные площадки и размышлять над вопросами лимита госдолга.
#акции #международныерынкиакций
💉Moderna: драйверы здорового фармацевта (#MRNA, +8,7%)
🙅🏻♀️С глаз долой, из стримингового сервиса Disney вон (#DIS, -2,2%)
🏢SL Green Realty, Vornado Realty Trust: удалёнку отменили, а офисы не открыли (#SLG, -0,04%, #VNO, +2,4%)
🍎Broadcom откусил кусок яблока (#AVGO, +1,2%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки по итогам торгов ушли в «красную» зону: S&P опустился на 1,12%, Nasdaq – на 1,26%, Dow Jones – на 0,69%. Апрельские продажи новых домов в США выросли на 4,1% м/м (+11,8% г/г), до 683 тыс., что стало максимумом с марта 2022 г.
🟥Европейские рынки показывают нисходящую динамику: Euro Stoxx 50 теряет 1,50%, DAX – 1,44%, CAC – 1,62%. Предварительный композитный PMI Еврозоны в мае составил 53,3 п. (-0,8 п. м/м), производственный PMI – 44,6 п. (-1,2 п. м/м, новый трёхлетний минимум), PMI в сфере услуг – 55,9 п. (-0,3 п. м/м).
🟥Азиатские рынки закончили торги на минорной ноте: Nikkei 225 снизился на 0,85%, CSI 300 – на 1,38%, Hang Seng – на 1,62%. Отсутствие макростатистики заставило азиатских инвесторов переключиться на западные площадки и размышлять над вопросами лимита госдолга.
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день двадцать пятый.
🤖 Palo Alto Networks (#PANW) - кибербезопасный отчёт.
Выручка - $1,7 млрд, EPS - $1,10,
лучше ожиданий;
🧥 VF (#VFC) - радость в мелочах, но не когда мелочь - это выручка.
Выручка - $2,7 млрд, EPS - $0,17,
лучше ожиданий;
🏬 Kohl’s (#KSS) - на одном кирпиче дом не устоит.
Выручка - $3,4 млрд, EPS - $0,13,
чуть хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🤖 Palo Alto Networks (#PANW) - кибербезопасный отчёт.
Выручка - $1,7 млрд, EPS - $1,10,
лучше ожиданий;
🧥 VF (#VFC) - радость в мелочах, но не когда мелочь - это выручка.
Выручка - $2,7 млрд, EPS - $0,17,
лучше ожиданий;
🏬 Kohl’s (#KSS) - на одном кирпиче дом не устоит.
Выручка - $3,4 млрд, EPS - $0,13,
чуть хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🌐 Долговые бенчмарки США консолидируются на текущих уровнях на фоне продолжающихся консультаций по потолку госдолга в США и под влиянием преимущественно «ястребиной» риторики спикеров ФРС. Бостик, Дейли и Баркин выступили за повышение процентных ставок из-за все еще «проблемной» инфляции. Вечером рынки ждут публикации протоколов FOMC. Неприятие риска в настоящее время укрепляет доллар США, и пока в меньшей степени средне- и долгосрочные US Treasuries US 2Y – 4,28% (-1 б.п.), US 10Y до 3,74% (-1 б.п.). В европейском регионе доходности 10-летних долговых бенчмарков, за исключением Великобритании, умеренно снижаются: в немецких bunds доходности выросли до 2,43% (-3 б.п.), бондах Франции – 3,01% (-3 б.п.), гособлигации Италии – 4,29% (-2 б.п.), Великобритании – 4,26% (+11 б.п.).
🇷🇺 Российский долговой рынок сдержанно снижается в среду – на 17:45 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) прибавляет 0,02%, аналогичный индекс корп. облигаций (RUCBITR) снизился на 0,04%. Ставка RUSFAR на уровне 7,25%, MOEXREPO снизилась до 7,20% с 7,21%. Медианная доходность в классических ОФЗ снизилась на 1 б.п.
Наклон кривой доходности госдолга ожидаемо вырос - до 318 б.п. (+2 б.п.) за счет продаж в коротких выпусках, прежде всего, в ОФЗ 26215. Более 25% от объема всех сделок прошли в МТС 1P-07 (price +0,01%), МТС-Банк02 (price +0,32%), ВЭБ1P-22 (price -0,02%), Сбер Sb33R (price -0,09%) и ПИК К 1P2 (price +0,04%). В более доходных корпоратах спрос преобладал в ЕвроТранс3 (price +0,05%), МВ ФИН 1Р4 (price +0,03%), ЯТЭК 1P-2 (price +0,05%), продавцы были активнее в ТГК-14 1Р1 ( price -0,10%), Сегежа3P2R (price -0,33%).
✅ На первичных аукционах Минфин РФ привлек в бюджет 62,2 млрд руб., разместив ОФЗ 26242 и ОФЗ 26240 – спрос на длинный выпуск оказался низким.
🪵 Segezha Group опубликовала слабые финансовые результаты за 1-й квартал - бонды снизились в цене
📶 Финальный ориентир по ставке 1-го купона бондов СофтЛайн серии 002Р - 12,4% (YTM- 12,99%)
🔵 Финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций Газпрома серии БО-001Р-06 - 10% (YTM- 10,38%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #fixedincome #облигации
🇷🇺 Российский долговой рынок сдержанно снижается в среду – на 17:45 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) прибавляет 0,02%, аналогичный индекс корп. облигаций (RUCBITR) снизился на 0,04%. Ставка RUSFAR на уровне 7,25%, MOEXREPO снизилась до 7,20% с 7,21%. Медианная доходность в классических ОФЗ снизилась на 1 б.п.
Наклон кривой доходности госдолга ожидаемо вырос - до 318 б.п. (+2 б.п.) за счет продаж в коротких выпусках, прежде всего, в ОФЗ 26215. Более 25% от объема всех сделок прошли в МТС 1P-07 (price +0,01%), МТС-Банк02 (price +0,32%), ВЭБ1P-22 (price -0,02%), Сбер Sb33R (price -0,09%) и ПИК К 1P2 (price +0,04%). В более доходных корпоратах спрос преобладал в ЕвроТранс3 (price +0,05%), МВ ФИН 1Р4 (price +0,03%), ЯТЭК 1P-2 (price +0,05%), продавцы были активнее в ТГК-14 1Р1 ( price -0,10%), Сегежа3P2R (price -0,33%).
✅ На первичных аукционах Минфин РФ привлек в бюджет 62,2 млрд руб., разместив ОФЗ 26242 и ОФЗ 26240 – спрос на длинный выпуск оказался низким.
🪵 Segezha Group опубликовала слабые финансовые результаты за 1-й квартал - бонды снизились в цене
📶 Финальный ориентир по ставке 1-го купона бондов СофтЛайн серии 002Р - 12,4% (YTM- 12,99%)
🔵 Финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций Газпрома серии БО-001Р-06 - 10% (YTM- 10,38%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду обновил годовой максимум по закрытию, на уровне 2655 п., прибавив по итогам дня 0,50% по #IMOEX.
🟢#SBER (+2,72%) – «обычка» Сбера закрыла дивидендный гэп длинной 11 торговых дней, достигнув 242,9 руб.
🛒#MGNT (-4,3%) – поводом для снижения акций ритейлера послужило сообщение МосБиржи о переводе их из 1-го котировального списка в 3-й в связи с «неустранением организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный биржей срок». Облигации компании также переводятся, из 1-го во 2-й котировальный список. Опубликованная в течение дня отчетность по РСБУ за 2022 год и 1К23 не исправила тренд в акциях. #MGNT входит в основной индекс МосБиржы и существует риск, что Биржа выведет ее из базы расчета по причине не предоставления последней актуальной МСФО отчетности более 8 месяцев. По торговой активности #MGNT занял второе место (13,6 млрд руб.), ненамного отстав от #SBER (16,1 млрд руб.).
🟡 #POLY (+3,85%) и #PLZL (+0,67%) – котировки стремятся к восстановлению после санкционных новостей. Полагаем, что в течение прошедшего года компании адаптировались к новым условиям ведения бизнеса, переориентировав географию продаж, поэтому качественного ухудшения деятельности мы не ожидаем.
📊#TCSG (+3,68%) – банк представил пресс-релиз с ожидаемо сильными цифрами по МСФО за 1К23. Чистая прибыль выросла до 16,2 млрд руб. после 1,4 млрд руб. в 1К22. Кредитный портфель составил 683 млрд руб., при этом объем средств клиентов достиг 1,275 трлн руб. В то же время доля неработающих кредитов у банка выросла до 11,4% с 9,1% в 1К22, а достаточность общего капитала и капитала 1-го уровня снизились до 18% (21,9% в 1К22).
🔷 #OZON (+3,21%) – компания представила результаты за 1К23. Выручка выросла на 47% г/г, до 93,3 млрд руб., GMV – на 71% г/г, до 303 млрд руб., EBITDA поднялась до 8,0 млрд руб. (1К22: -8,9 млрд руб.). Количество активных покупателей превысило 37 млн, а частота заказов – 15 заказов/год. Но, пожалуй, самой долгожданной новостью стал выход на квартальную прибыль в размере 10,6 млрд руб. по сравнению с убытком в 19,1 млрд руб. годом ранее. Драйверами роста стали высокие темпы роста доходов от услуг маркетплейса (более, чем в 2 раза г/г), сервисной выручки, доходов от рекламной платформы для продавцов и собственные продажи Ozon. И все же основное влияние на положительный итоговый результат оказал «бумажный» доход в 19,2 млрд руб. в связи с погашением конвертируемых бондов.
📊 Инфляция за неделю. С 16 по 22 мая цены сохранили темпы роста, прибавив 0,04%, но среднесуточный рост цен замедлился до 0,006% с 0,008% неделей ранее. Снижение цен в продовольственных товарах замедлилось до -0,02% с -0,05%. В непродовольственных товарах темпы роста цен выросли до +0,05% с +0,04%, а в сфере услуг Росстат отметил замедление темпов роста цен до +0,16% с +0,19% неделей ранее.
В годовом выражении инфляция незначительно выросла, с 2,34% до 2,36%.
🌐 Американские фондовые площадки вновь снижаются "благодаря" затянувшимся переговорам по потолку госдолга - #S&P (-0,9%), #NDX (-0,8%). Важным событием вечера станет публикация протокола FOMC, который может дать дополнительную информацию касательно позиции регулятора относительно дальнейшего движения процентных ставок. Банковский сектор почти растерял весь рост предыдущей торговой сессии - US Bank Index снижается на 1,8%. Financials и real estate теряют в моменте 1,4% и 1,9% соответственно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду обновил годовой максимум по закрытию, на уровне 2655 п., прибавив по итогам дня 0,50% по #IMOEX.
🟢#SBER (+2,72%) – «обычка» Сбера закрыла дивидендный гэп длинной 11 торговых дней, достигнув 242,9 руб.
🛒#MGNT (-4,3%) – поводом для снижения акций ритейлера послужило сообщение МосБиржи о переводе их из 1-го котировального списка в 3-й в связи с «неустранением организацией допущенного нарушения по корпоративному управлению в установленный биржей срок». Облигации компании также переводятся, из 1-го во 2-й котировальный список. Опубликованная в течение дня отчетность по РСБУ за 2022 год и 1К23 не исправила тренд в акциях. #MGNT входит в основной индекс МосБиржы и существует риск, что Биржа выведет ее из базы расчета по причине не предоставления последней актуальной МСФО отчетности более 8 месяцев. По торговой активности #MGNT занял второе место (13,6 млрд руб.), ненамного отстав от #SBER (16,1 млрд руб.).
🟡 #POLY (+3,85%) и #PLZL (+0,67%) – котировки стремятся к восстановлению после санкционных новостей. Полагаем, что в течение прошедшего года компании адаптировались к новым условиям ведения бизнеса, переориентировав географию продаж, поэтому качественного ухудшения деятельности мы не ожидаем.
📊#TCSG (+3,68%) – банк представил пресс-релиз с ожидаемо сильными цифрами по МСФО за 1К23. Чистая прибыль выросла до 16,2 млрд руб. после 1,4 млрд руб. в 1К22. Кредитный портфель составил 683 млрд руб., при этом объем средств клиентов достиг 1,275 трлн руб. В то же время доля неработающих кредитов у банка выросла до 11,4% с 9,1% в 1К22, а достаточность общего капитала и капитала 1-го уровня снизились до 18% (21,9% в 1К22).
🔷 #OZON (+3,21%) – компания представила результаты за 1К23. Выручка выросла на 47% г/г, до 93,3 млрд руб., GMV – на 71% г/г, до 303 млрд руб., EBITDA поднялась до 8,0 млрд руб. (1К22: -8,9 млрд руб.). Количество активных покупателей превысило 37 млн, а частота заказов – 15 заказов/год. Но, пожалуй, самой долгожданной новостью стал выход на квартальную прибыль в размере 10,6 млрд руб. по сравнению с убытком в 19,1 млрд руб. годом ранее. Драйверами роста стали высокие темпы роста доходов от услуг маркетплейса (более, чем в 2 раза г/г), сервисной выручки, доходов от рекламной платформы для продавцов и собственные продажи Ozon. И все же основное влияние на положительный итоговый результат оказал «бумажный» доход в 19,2 млрд руб. в связи с погашением конвертируемых бондов.
📊 Инфляция за неделю. С 16 по 22 мая цены сохранили темпы роста, прибавив 0,04%, но среднесуточный рост цен замедлился до 0,006% с 0,008% неделей ранее. Снижение цен в продовольственных товарах замедлилось до -0,02% с -0,05%. В непродовольственных товарах темпы роста цен выросли до +0,05% с +0,04%, а в сфере услуг Росстат отметил замедление темпов роста цен до +0,16% с +0,19% неделей ранее.
В годовом выражении инфляция незначительно выросла, с 2,34% до 2,36%.
🌐 Американские фондовые площадки вновь снижаются "благодаря" затянувшимся переговорам по потолку госдолга - #S&P (-0,9%), #NDX (-0,8%). Важным событием вечера станет публикация протокола FOMC, который может дать дополнительную информацию касательно позиции регулятора относительно дальнейшего движения процентных ставок. Банковский сектор почти растерял весь рост предыдущей торговой сессии - US Bank Index снижается на 1,8%. Financials и real estate теряют в моменте 1,4% и 1,9% соответственно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации