🌐 Глава ФРБ Сент-Луиса, Дж.Буллард, выступил сегодня в традиционной роли «ястреба», заявив, что в целях подавления инфляции считает необходимым еще 2 (два) повышения процентной ставки в текущем году. Переговоры по вопросу повышения потолка госдолга, как ожидается, будут продолжены сегодня.
Доходности US Treasuries на премаркете растут– наиболее активную динамику показывают краткосрочные облигации – US 1M достигли 5,72% (+20 б.п.), US 2M – 5.29% (+US 2Y до 5,38% (+2 б.п.). Доходности более длинных выпусков реагируют на «ястребиную» риторику и ситуацию с госдолгом ожидаемо более сдержанно - US 10Y - 3,71% (+1 б.п.);
🇷🇺 Российский долговой рынок уверенно растет – на 17:45 индекс госдолга (RGBITR) прибавляет 0,09%, индекс корп. облигаций (RUCBITR) растет на 0,11%, благодаря покупкам в облигациях 1 и 2-го эшелона. Торговые обороты также увеличились относительно пятницы - более 7 млрд руб. прошло в секторе госдолга, около 3,5-х млрд руб. в корпоративных облигациях и более 2-х млрд руб. в замещающихся облигациях. Ставки денежного рынка выросли на 1-2 п.п. - RUSFAR до 7,26% с 7,25%, MOEXREPO до 7,19% с 6,17%.
Рейтинговая группа AAA: отмечаем расширенные спреды лишь в ЕАБР П3-01 (спред ~200 б.п.) и Казахст07 (спред ~200 б.п.).
Рейтинговая группа AA: есть интересные возможности в облигациях АФК Система - в Систем1P13 (спред ~240 б.п.), Систем1P24 (спред ~250 б.п.). Высокую премию к госдолгу предлагает единственный бонд госкорпорации Росгеология - Росгео01 (ytm 11,8%; dur 1,3y; спред ~320 б.п.). Доходность выпуска снизилась более чем на 70 б.п. с начала года.
✅ Президент России В.В. Путин подписал указ об обязательном замещении российскими компаниями своих еврооблигаций до 1 января 2024 года
✅Финальный ориентир спреда к RUONIA по купону флоутера Норильского никеля установлен на уровне не выше 130 б.п., объем размещения увеличен до 60 млрд руб.;
✅Во вторник Альфа-банк проведет сбор заявок на бонды со сроком обращения 2,5 года;
✅ Объявлена досрочная оферта по iУОМЗ Б-П1
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Доходности US Treasuries на премаркете растут– наиболее активную динамику показывают краткосрочные облигации – US 1M достигли 5,72% (+20 б.п.), US 2M – 5.29% (+US 2Y до 5,38% (+2 б.п.). Доходности более длинных выпусков реагируют на «ястребиную» риторику и ситуацию с госдолгом ожидаемо более сдержанно - US 10Y - 3,71% (+1 б.п.);
🇷🇺 Российский долговой рынок уверенно растет – на 17:45 индекс госдолга (RGBITR) прибавляет 0,09%, индекс корп. облигаций (RUCBITR) растет на 0,11%, благодаря покупкам в облигациях 1 и 2-го эшелона. Торговые обороты также увеличились относительно пятницы - более 7 млрд руб. прошло в секторе госдолга, около 3,5-х млрд руб. в корпоративных облигациях и более 2-х млрд руб. в замещающихся облигациях. Ставки денежного рынка выросли на 1-2 п.п. - RUSFAR до 7,26% с 7,25%, MOEXREPO до 7,19% с 6,17%.
Рейтинговая группа AAA: отмечаем расширенные спреды лишь в ЕАБР П3-01 (спред ~200 б.п.) и Казахст07 (спред ~200 б.п.).
Рейтинговая группа AA: есть интересные возможности в облигациях АФК Система - в Систем1P13 (спред ~240 б.п.), Систем1P24 (спред ~250 б.п.). Высокую премию к госдолгу предлагает единственный бонд госкорпорации Росгеология - Росгео01 (ytm 11,8%; dur 1,3y; спред ~320 б.п.). Доходность выпуска снизилась более чем на 70 б.п. с начала года.
✅ Президент России В.В. Путин подписал указ об обязательном замещении российскими компаниями своих еврооблигаций до 1 января 2024 года
✅Финальный ориентир спреда к RUONIA по купону флоутера Норильского никеля установлен на уровне не выше 130 б.п., объем размещения увеличен до 60 млрд руб.;
✅Во вторник Альфа-банк проведет сбор заявок на бонды со сроком обращения 2,5 года;
✅ Объявлена досрочная оферта по iУОМЗ Б-П1
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник не показал выразительной динамики, прибавив по итогам основной торговой сессии 0,27% по #IMOEX. В отраслевых индексах МосБиржи сильнее остальных выглядели индексы финансового (+0,81%) и нефтегазового секторов (+0,68%).
#POLY (-4,24%) #PLZL (-3,26%) – продолжают терять позиции после попадания под санкционные список США и Великобритании. Ценовая конъюнктура в мире на золото также остается слабой – котировки на спотовое золото колеблются в диапазоне $1970-1980 в большей степени реагируя на страхи дальнейшего повышения процентных ставок в США.
#YNDX (+1,79%) – «Яндекс» продолжает расти на сообщении о возможной покупке 51% доли российского бизнеса. По неподтвержденным данным зарубежных СМИ, рассмотрение Советом директоров компании поступивших заявок может пройти на текущей неделе.
#TCSG (+6,76%) – в преддверии публикации отчетности за 1К23 по МСФО расписки банка приближаются к своим уровням середины сентября. На прошлой неделе банк уже показал сильные цифры по РСБУ – чистая прибыль достигла 13,48 млрд руб., при этом чистые процентные доходы составили 47,7 млрд руб. С начала текущего года активы выросли на 4%, до 1,61 трлн руб., кредитный портфель увеличился на 6%, до 1 трлн руб.
#MOEX (+0,86%) - биржа сегодня опубликовала отчет за 1К23 и, вопреки ожидания, финансовые результаты оказались весьма сильными. Рост чистой прибыли на 77% по сравнению с 1К22 года на 24,4% обусловлен ростом операционных доходов на 6,9% при одновременном снижении операционных расходов на 17,9%. Рост операционных доходов обусловлен существенным ростом чистых процентных доходов на 20,4%, а снижение операционных расходов обусловлено в основном снижением расходов на рекламу, маркетинг и персонал и прочих общих и административных расходов. В то же время комиссионные доходы показали ожидаемую нисходящую динамику (-6,5%) на фоне снижения объемов торгов рынка акций (-64,5%), объемов валютных торгов (-41,1%) и объемов срочного рынка (-61,2%). Несмотря на сильные результаты по итогам 1К23, акции Мосбиржи пока показывают умеренный рост в условиях высокой степени неопределенности относительно дивидендной политики.
🌐 Американские фондовые площадки умеренно подрастают в ожидании позитивных новостей по итогам очередного раунда переговоров по потолку госдолга - #S&P (+0,2%), #NDX (+0,5%). В моменте лидируют сектора communications services (+1,4%) и real estate (+1%). Банковский сектор в хорошем плюсе - US Bank Index прибавляет 1,3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник не показал выразительной динамики, прибавив по итогам основной торговой сессии 0,27% по #IMOEX. В отраслевых индексах МосБиржи сильнее остальных выглядели индексы финансового (+0,81%) и нефтегазового секторов (+0,68%).
#POLY (-4,24%) #PLZL (-3,26%) – продолжают терять позиции после попадания под санкционные список США и Великобритании. Ценовая конъюнктура в мире на золото также остается слабой – котировки на спотовое золото колеблются в диапазоне $1970-1980 в большей степени реагируя на страхи дальнейшего повышения процентных ставок в США.
#YNDX (+1,79%) – «Яндекс» продолжает расти на сообщении о возможной покупке 51% доли российского бизнеса. По неподтвержденным данным зарубежных СМИ, рассмотрение Советом директоров компании поступивших заявок может пройти на текущей неделе.
#TCSG (+6,76%) – в преддверии публикации отчетности за 1К23 по МСФО расписки банка приближаются к своим уровням середины сентября. На прошлой неделе банк уже показал сильные цифры по РСБУ – чистая прибыль достигла 13,48 млрд руб., при этом чистые процентные доходы составили 47,7 млрд руб. С начала текущего года активы выросли на 4%, до 1,61 трлн руб., кредитный портфель увеличился на 6%, до 1 трлн руб.
#MOEX (+0,86%) - биржа сегодня опубликовала отчет за 1К23 и, вопреки ожидания, финансовые результаты оказались весьма сильными. Рост чистой прибыли на 77% по сравнению с 1К22 года на 24,4% обусловлен ростом операционных доходов на 6,9% при одновременном снижении операционных расходов на 17,9%. Рост операционных доходов обусловлен существенным ростом чистых процентных доходов на 20,4%, а снижение операционных расходов обусловлено в основном снижением расходов на рекламу, маркетинг и персонал и прочих общих и административных расходов. В то же время комиссионные доходы показали ожидаемую нисходящую динамику (-6,5%) на фоне снижения объемов торгов рынка акций (-64,5%), объемов валютных торгов (-41,1%) и объемов срочного рынка (-61,2%). Несмотря на сильные результаты по итогам 1К23, акции Мосбиржи пока показывают умеренный рост в условиях высокой степени неопределенности относительно дивидендной политики.
🌐 Американские фондовые площадки умеренно подрастают в ожидании позитивных новостей по итогам очередного раунда переговоров по потолку госдолга - #S&P (+0,2%), #NDX (+0,5%). В моменте лидируют сектора communications services (+1,4%) и real estate (+1%). Банковский сектор в хорошем плюсе - US Bank Index прибавляет 1,3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Основные площадки Азии открылись с ощутимым снижением. Японский Nikkei наконец-то предпринял попытку коррекции (-0,4%) после восьмидневного безостановочного роста. Тем не менее, даже сегодня был достигнут очередной максимум. Китайские площадки – снова под давлением, индексы континентального Китая снижаются в пределах 1,10-1,25%, гонконгский Hang Seng на 1,6%. Снижение происходит в основном за счет техсектора. Цены на продукцию сельского хозяйства за неделю с 12 по 18 мая снизились в Китае на 1,02% по сравнению с предыдущей неделей и на 1,53% годом ранее. Встреча по потолку госдолга США закончилась безрезультатно, но обе стороны остались довольны, чем немного обнадежили инвесторов. Нефтяные котировки продолжают восстановление, но явно с осторожностью, а вот золото продолжает оставаться под давлением, тестируя поддержку на уровне 1960$/oz.
📊 Порция статистики, пришедшая из Японии, не разочаровала инвесторов. Индекс деловой активности Японии в производственной сфере продемонстрировал прирост впервые за семь месяцев, достигнув значения 50,8 п. по сравнению с 49,5 п. в апреле. Активность в сфере услуг, согласно опросам, росла в мае самыми быстрыми темпами за всю историю, в том числе, благодаря восстановлению как внутреннего, так и международного туризма, чему способствовало ослабление ковидограничений на выезд из Китая. Индекс PMI в секторе услуг вырос до 56,3 п. при ожиданиях 55,2 п. (пред. 55,4 п.). Композитный PMI достиг значения 54,9 п. – максимум с октября 2013 г.
📈 Reuters: британский бизнес сохраняет осторожность в отношении новых инвестиций в Китай. Согласно данным Британской торговой палаты, в КНР большинство британских компаний придерживаются «выжидательной позиции» в отношении новых инвестиций в Китае на фоне все более напряженных геополитических отношений и замедляющейся мировой экономики. Согласно опросу торговой палаты, около 70% британских компаний воздерживаются от новых долгосрочных инвестиций, и почти 42% компаний пессимистично оценивают свои перспективы в Китае. Прямые иностранные инвестиции в Китай существенно замедлились с тех пор, как в конце 2022 года страна отказалась от жестких ограничений, связанных с COVID-19. Ухудшение сентимента британского бизнеса и опасения властей Соединенного королевства вызваны проводимыми рейдами китайских властей в офисах международных, в том числе британских, консалтинговых фирм, подозреваемых в шпионаже. Китай занимает 4-м по величине торговым партнером Великобритании – в 2022 году товарооборот между странами составил £111 млрд (около $140 млрд).
#daily #interfax
📊 Порция статистики, пришедшая из Японии, не разочаровала инвесторов. Индекс деловой активности Японии в производственной сфере продемонстрировал прирост впервые за семь месяцев, достигнув значения 50,8 п. по сравнению с 49,5 п. в апреле. Активность в сфере услуг, согласно опросам, росла в мае самыми быстрыми темпами за всю историю, в том числе, благодаря восстановлению как внутреннего, так и международного туризма, чему способствовало ослабление ковидограничений на выезд из Китая. Индекс PMI в секторе услуг вырос до 56,3 п. при ожиданиях 55,2 п. (пред. 55,4 п.). Композитный PMI достиг значения 54,9 п. – максимум с октября 2013 г.
📈 Reuters: британский бизнес сохраняет осторожность в отношении новых инвестиций в Китай. Согласно данным Британской торговой палаты, в КНР большинство британских компаний придерживаются «выжидательной позиции» в отношении новых инвестиций в Китае на фоне все более напряженных геополитических отношений и замедляющейся мировой экономики. Согласно опросу торговой палаты, около 70% британских компаний воздерживаются от новых долгосрочных инвестиций, и почти 42% компаний пессимистично оценивают свои перспективы в Китае. Прямые иностранные инвестиции в Китай существенно замедлились с тех пор, как в конце 2022 года страна отказалась от жестких ограничений, связанных с COVID-19. Ухудшение сентимента британского бизнеса и опасения властей Соединенного королевства вызваны проводимыми рейдами китайских властей в офисах международных, в том числе британских, консалтинговых фирм, подозреваемых в шпионаже. Китай занимает 4-м по величине торговым партнером Великобритании – в 2022 году товарооборот между странами составил £111 млрд (около $140 млрд).
#daily #interfax
📈 На банковском рынке начался новый виток повышения ставок по вкладам в юанях. – Спрос на сбережения в юанях у граждан не слишком высок, а банкам нужна китайская валюта на фоне роста торговых операций в ней. В то же время подорожание юаневых вкладов вряд ли будет долгим, и ставки от роста перейдут к снижению. Такая ситуация не исключена, но в обозримой перспективе доходность депозитов в юанях продолжит расти.
📊 Bloomberg: Россия продолжает увеличивать поставки нефти по морю. – Поставки российской нефти по морю растут и никаких признаков сокращения добычи не видно. За 4 недели объём нефти, перевозимой по морю, составил почти 4 млн баррелей в сутки. Относительно первой недели апреля показатели увеличились на 15%. С марта Россия обязалась сократить добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки от уровня января. Тем не менее, в настоящее время объемы поставок более чем на 1,2 млн баррелей в сутки превышают показатели конца 2022 г.
📈 ВТБ интересуется покупкой доли в «Яндексе» в составе консорциума инвесторов. – Менеджмент не назвал сумму потенциальной сделки и ее сроки. Сейчас основным акционером «Яндекса» является семейный траст А.Воложа – фонду принадлежит 8,5% капитала и 45,1% голосов. Совет директоров «Яндекса» на этой неделе может собраться для обсуждения заявок претендентов на приобретение как минимум 51% акций интернет-компании, стоимость пакета оценивается в $7-7,5 млрд.
#daily #interfax
📊 Bloomberg: Россия продолжает увеличивать поставки нефти по морю. – Поставки российской нефти по морю растут и никаких признаков сокращения добычи не видно. За 4 недели объём нефти, перевозимой по морю, составил почти 4 млн баррелей в сутки. Относительно первой недели апреля показатели увеличились на 15%. С марта Россия обязалась сократить добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки от уровня января. Тем не менее, в настоящее время объемы поставок более чем на 1,2 млн баррелей в сутки превышают показатели конца 2022 г.
📈 ВТБ интересуется покупкой доли в «Яндексе» в составе консорциума инвесторов. – Менеджмент не назвал сумму потенциальной сделки и ее сроки. Сейчас основным акционером «Яндекса» является семейный траст А.Воложа – фонду принадлежит 8,5% капитала и 45,1% голосов. Совет директоров «Яндекса» на этой неделе может собраться для обсуждения заявок претендентов на приобретение как минимум 51% акций интернет-компании, стоимость пакета оценивается в $7-7,5 млрд.
#daily #interfax
Международная панорама:
🔬Pfizer в погоне за лёгкой добычей (#PFE, +5,4%)
🛟JPMorgan: и рынку помочь, и доход увеличить (#JPM, -0,8%)
💰Chevron – мастер торга (#CVX, -1,8%, #PDCE, +7,2%)
🎌Пустите Mizuho в США (#GHL, +116,2%)!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили понедельник разнонаправленной динамикой: S&P поднялся на 0,02%, Nasdaq – на 0,50%, Dow Jones снизился на 0,42%. Накануне внимание инвесторов было приковано ко встрече Дж.Байдена и К.Маккарти. К сожалению, их показания настолько расходились, что инвесторы запутались, а рынок смешался.
🟥Европейские рынки снижаются в ходе торгов: Euro Stoxx 50 теряет 0,52%, DAX – 0,12%, CAC – 0,99%. Главный экономист ЕЦБ Ф.Лэйн заявил, что монетарная политика даёт результаты, что заставляет рынки верить в то, что инфляция снизится до уровня 2,0% относительно скоро.
🟥Азиатские рынки закончили торги на минорной ноте: Nikkei 225 снизился на 0,42%, CSI 300 – на 1,41%, Hang Seng – на 1,25%. Японский индекс деловой активности в сфере услуг PMI Jibun Bank в мае составил 56,3 п. (+0,9 п. м/м) – поставщики услуг продолжают сообщать о сильном импульсе роста, а производители впервые за 7 месяцев указали на улучшение условий деятельности.
#акции #международныерынкиакций
🔬Pfizer в погоне за лёгкой добычей (#PFE, +5,4%)
🛟JPMorgan: и рынку помочь, и доход увеличить (#JPM, -0,8%)
💰Chevron – мастер торга (#CVX, -1,8%, #PDCE, +7,2%)
🎌Пустите Mizuho в США (#GHL, +116,2%)!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили понедельник разнонаправленной динамикой: S&P поднялся на 0,02%, Nasdaq – на 0,50%, Dow Jones снизился на 0,42%. Накануне внимание инвесторов было приковано ко встрече Дж.Байдена и К.Маккарти. К сожалению, их показания настолько расходились, что инвесторы запутались, а рынок смешался.
🟥Европейские рынки снижаются в ходе торгов: Euro Stoxx 50 теряет 0,52%, DAX – 0,12%, CAC – 0,99%. Главный экономист ЕЦБ Ф.Лэйн заявил, что монетарная политика даёт результаты, что заставляет рынки верить в то, что инфляция снизится до уровня 2,0% относительно скоро.
🟥Азиатские рынки закончили торги на минорной ноте: Nikkei 225 снизился на 0,42%, CSI 300 – на 1,41%, Hang Seng – на 1,25%. Японский индекс деловой активности в сфере услуг PMI Jibun Bank в мае составил 56,3 п. (+0,9 п. м/м) – поставщики услуг продолжают сообщать о сильном импульсе роста, а производители впервые за 7 месяцев указали на улучшение условий деятельности.
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день двадцать четвёртый.
🤳🏻 Zoom Video (#ZM) - коронавирус уже не пандемия, но он всё так же популярен
Выручка - $1,1 млрд, EPS - $1,16,
лучше ожиданий;
🪛 Lowe’s (#LOW) - жаль, что нельзя смастерить котировки.
Выручка - $22,3 млрд, EPS - $3,67,
лучше ожиданий;
🏀 Dick’s Sporting Goods (#DKS) - оформил дубль.
Выручка - $2,8 млрд, EPS - $3,40,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🤳🏻 Zoom Video (#ZM) - коронавирус уже не пандемия, но он всё так же популярен
Выручка - $1,1 млрд, EPS - $1,16,
лучше ожиданий;
🪛 Lowe’s (#LOW) - жаль, что нельзя смастерить котировки.
Выручка - $22,3 млрд, EPS - $3,67,
лучше ожиданий;
🏀 Dick’s Sporting Goods (#DKS) - оформил дубль.
Выручка - $2,8 млрд, EPS - $3,40,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🌐 США: Консенсус в затянувшихся переговорах по потолку госдолга США все еще не достигнут. Глава ФРБ Далласа выступил в поддержку банковской системы, заявив, что регулятор готов поддержать банки США, которые должны быть готовы к использованию «дисконтного окна» от ФРС. В то же время вышли неплохие статданные по экономике США – композитный индекс PMI от S&P в мае вырос сильнее прогнозов, до 55,1 п., а в секторе услуг до 55,1 п. Доходности US Treasuries на премаркете растут в выпусках старше 1 года - US 2M – 4,38% (+6 б.п.), US 2Y до 3,73% (+2 б.п.), но наиболее яркую динамику все еще показывают краткосрочные казначейские облигации – доходности US 1M снизились до 5,48% (-14 б.п.).
🇷🇺 Российский долговой рынок снижается – 18:30 индекс ОФЗ полной доходности торгуется (RGBITR) ниже закрытия понедельника на 0,01%, аналогичный индекс корп. облигаций (RUCBITR) - без изменений (0,0%). Ставки денежного рынка изменились незначительно - RUSFAR снизился до 7,25% с 7,26%, MOEXREPO вырос до 7,21% с 7,19%.
В ОФЗ наблюдаем умеренное снижение котировок на фоне ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Отмечаем рост котировок самых коротких выпусках вместе с объемными продажами в госбондах старше 5 лет. Медианная доходность сектора выросла на 2-3 б.п. Наклон кривой доходности в ближайшие дни вырастет на 15-30 б.п.
В корпоративном долге преобладание продавцов не столь очевидно. Более четверти от всех сделок в корпоративных бондах прошло в ФосАгро П1 (спред ~90 б.п.), Ростел1P4R (спред ~110 б.п.) и НорНикБ1P2 (спред ~95 б.п.). Отметим, высокий спрос на самый короткий из выпусков, Ростел1P4R, который вырос в цене на 0,4% при объеме сделок в 300 млн руб. В высокодоходных бондах в лидерах роста котировок - ЕвроТранс3 (спред ~570 б.п.) и ЭталонФин1 (спред ~525 б.п.), прибавившие около 0,2% по цене;
✅ 24 мая, Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26242 и ОФЗ-ПД 26240 – ждем премии к вторичному рынку 5-10 б.п.;
✅ 24 мая, Газпром соберет заявки по выпуску облигаций серии БО-001Р-06 на 45 млрд руб.
✅ В четверг, 1 июня, ГК Автодор соберет книгу заявок по бондам серии БО-004P-04 на 4 млрд руб. – Автодор2Р5 и Автодор3Р1 выглядят сейчас интереснее;
✅ Финальный ориентир по ставке 1-го купона бондов Альфа-банк серии 002Р-23 - 9,6% (YTM- 9,83%) – точное размещение по кривой бондов эмитента
✅ Финальный ориентир по ставке 1-го купона бондов Каршеринг Руссия серии 001Р-02 - 12,7% (YTM- 13,32%) – есть потенциал роста цены на вторичном рынке.
не является инвестиционной рекомендацией
#облигации #fixedincome
🇷🇺 Российский долговой рынок снижается – 18:30 индекс ОФЗ полной доходности торгуется (RGBITR) ниже закрытия понедельника на 0,01%, аналогичный индекс корп. облигаций (RUCBITR) - без изменений (0,0%). Ставки денежного рынка изменились незначительно - RUSFAR снизился до 7,25% с 7,26%, MOEXREPO вырос до 7,21% с 7,19%.
В ОФЗ наблюдаем умеренное снижение котировок на фоне ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Отмечаем рост котировок самых коротких выпусках вместе с объемными продажами в госбондах старше 5 лет. Медианная доходность сектора выросла на 2-3 б.п. Наклон кривой доходности в ближайшие дни вырастет на 15-30 б.п.
В корпоративном долге преобладание продавцов не столь очевидно. Более четверти от всех сделок в корпоративных бондах прошло в ФосАгро П1 (спред ~90 б.п.), Ростел1P4R (спред ~110 б.п.) и НорНикБ1P2 (спред ~95 б.п.). Отметим, высокий спрос на самый короткий из выпусков, Ростел1P4R, который вырос в цене на 0,4% при объеме сделок в 300 млн руб. В высокодоходных бондах в лидерах роста котировок - ЕвроТранс3 (спред ~570 б.п.) и ЭталонФин1 (спред ~525 б.п.), прибавившие около 0,2% по цене;
✅ 24 мая, Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26242 и ОФЗ-ПД 26240 – ждем премии к вторичному рынку 5-10 б.п.;
✅ 24 мая, Газпром соберет заявки по выпуску облигаций серии БО-001Р-06 на 45 млрд руб.
✅ В четверг, 1 июня, ГК Автодор соберет книгу заявок по бондам серии БО-004P-04 на 4 млрд руб. – Автодор2Р5 и Автодор3Р1 выглядят сейчас интереснее;
✅ Финальный ориентир по ставке 1-го купона бондов Альфа-банк серии 002Р-23 - 9,6% (YTM- 9,83%) – точное размещение по кривой бондов эмитента
✅ Финальный ориентир по ставке 1-го купона бондов Каршеринг Руссия серии 001Р-02 - 12,7% (YTM- 13,32%) – есть потенциал роста цены на вторичном рынке.
не является инвестиционной рекомендацией
#облигации #fixedincome
🇷🇺 Как прошел день
Российский рынок акций во вторник завершил торги сдержанным ростом на 0,32% по #IMOEX.
🔵 #GAZP (-2,8%) - событием дня стало рекомендация СД Газпрома не выплачивать дивиденды за 2022 год – акции компании отреагировали стремительным снижением на более чем 4%, до 165 руб., но к завершению торгов смогли отыграть часть потерь.
🔷 #SIBN (-4,5%) – СД нефтекомпании рекомендовал к выплате 12,16 руб на акцию. Дивдоходность на момент новости составила около 2,26%.
🟦 #VTBR (+3,28%) – новость об участие ВТБ в консорциуме по покупке контрольного пакета российского бизнеса «Яндекса» (#YNDX -1,74%) стало драйвером роста акций банка.
📶#NVTK (+1,72%) –ожидаемая либерализация законодательства об экспорте СПГ может придать дополнительный импульс росту акций Новатэка. Положительная практика по выплате дивидендов также привлекает инвесторов.
🚢 #FESH (+4,57%) – акции растут на позитивных корпоративных новостях ДВМП – компания начала осуществлять перевозки грузов через индийский порт Мундра, связывающий теперь Индию, Китай и Северо-Запад России
✅ #MDMG (+3,1%) – инвесторы оценили решение компании провести делистинг с Лондонской фондовой биржи как ещё один шаг к перерегистрации компании в России.
🌐 Американские фондовые площадки снижаются в отсутствии прогресса переговоров по потолку госдолга - #S&P (-0,6%), #NDX (-0,7%). Опубликованные статданные, PMI и продажи домов, показывают на признаки улучшения в экономике, что снижает вероятность паузы в повышении процентных ставок в июне. Банковский сектор в хорошем плюсе - US Bank Index прибавляет 1,7%. Региональные банки вновь растут в цене - PacWest (+16,5%), Comerica (+6,9%), Zions (+8,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок акций во вторник завершил торги сдержанным ростом на 0,32% по #IMOEX.
🔵 #GAZP (-2,8%) - событием дня стало рекомендация СД Газпрома не выплачивать дивиденды за 2022 год – акции компании отреагировали стремительным снижением на более чем 4%, до 165 руб., но к завершению торгов смогли отыграть часть потерь.
🔷 #SIBN (-4,5%) – СД нефтекомпании рекомендовал к выплате 12,16 руб на акцию. Дивдоходность на момент новости составила около 2,26%.
🟦 #VTBR (+3,28%) – новость об участие ВТБ в консорциуме по покупке контрольного пакета российского бизнеса «Яндекса» (#YNDX -1,74%) стало драйвером роста акций банка.
📶#NVTK (+1,72%) –ожидаемая либерализация законодательства об экспорте СПГ может придать дополнительный импульс росту акций Новатэка. Положительная практика по выплате дивидендов также привлекает инвесторов.
🚢 #FESH (+4,57%) – акции растут на позитивных корпоративных новостях ДВМП – компания начала осуществлять перевозки грузов через индийский порт Мундра, связывающий теперь Индию, Китай и Северо-Запад России
✅ #MDMG (+3,1%) – инвесторы оценили решение компании провести делистинг с Лондонской фондовой биржи как ещё один шаг к перерегистрации компании в России.
🌐 Американские фондовые площадки снижаются в отсутствии прогресса переговоров по потолку госдолга - #S&P (-0,6%), #NDX (-0,7%). Опубликованные статданные, PMI и продажи домов, показывают на признаки улучшения в экономике, что снижает вероятность паузы в повышении процентных ставок в июне. Банковский сектор в хорошем плюсе - US Bank Index прибавляет 1,7%. Региональные банки вновь растут в цене - PacWest (+16,5%), Comerica (+6,9%), Zions (+8,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации