Сезон корпоративной отчётности, день восьмой.

🗄️ Whirlpool (#WHR) - котировки замёрзли, как в хорошей морозилке.
Выручка - $4,6 млрд, EPS - $2,66,
лучше ожиданий;

🥤 PepsiCo (#PEP) - получится так же без повышения цен?
Выручка - $17,8 млрд, EPS - $1,4,
лучше ожиданий;

⚒️ 3M (#MMM) - доверие зарабатывается годами, а теряется в один миг.
Выручка - $8,0 млрд, EPS - $1,97,
лучше ожиданий;

🛢️ Halliburton (#HAL) - старания не оценили
Выручка - $5,7 млрд, EPS - $0,72,
лучше ожиданий;

🍔 McDonald’s (#MCD) - мягкие булочки как локомотив роста.
Выручка - $5,9 млрд, EPS - $2,63,
лучше ожиданий;

🪥 Kimberly-Clark (#KMB) - а салфетки всё дорожают…
Выручка - $5,2 млрд, EPS - $1,67,
лучше ожиданий;

#сезонотчетности

Подробности читайте по ссылке👇🏻

🇪🇺 С приближением очередного заседания ЕЦБ представители регулятора подтвердили необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. В частности, Изабель Шнабель заявила, что необходимость дальнейшего повышения ставки очевидна, однако вопрос в размере шага: не исключено, что майское повышение ставки может быть 50 б.п. Кроме того, И. Шнабель отметила, что прохождение пика инфляции не является поводом завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Согласно консенсус-прогнозу, рынок ожидает повышения ставки на 0,25 п.п. на заседании ЕЦБ в мае;

☑️ На рынке европейских бенчмарков и US Treasuries сегодня преобладает позитивная динамика: доходности госбондов снижаются в пределах 10 б.п.;

🇷🇺 После заметного роста российский рынок ОФЗ берет паузу в преддверии аукционов Минфина РФ и  заседания Банка России. Сегодня на рынке ОФЗ преобладает нейтральная динамика – индекс RGBITR на 14:30 удерживается в символическом плюсе (+0,01%) при объеме торгов на уровне 4,6 млрд руб. Под давлением находятся выпуски гособлигаций с дюрацией от 3-х до 4-х лет и точечно длинные выпуски ОФЗ. Рынок корпоративных рублевых облигаций также удерживается в слабом плюсе – индекс RUCBITR прибавляет 0,03% в моменте;

🚢 Совкомфлот досрочно погасил «замещающие» облигации-2023 на $377 млн;

💚 Москва выпустит «зеленые» облигации для населения. Облигации будут доступны на площадке «Финуслуги»;

⛽️ ЕвроТранс представил финансовые результаты по итогам 2022 г.: долговая нагрузка сохраняется на повышенном уровне;

🥇АО «Южуралзолото» установило финальный ориентир по ставке купона на уровне 10,05%, что соответствует доходности 10,30% годовых.

#fixedincome

Как прошел день

🇷🇺Российский рынок сегодня потерял 0,33% при относительно низком объеме торгов. Существенную лепту в общую динамику внес нефтегазовый сектор (-0,46%), где только Башнефть пр удержалась в плюсе. Кроме того, снижался и сектор металлов и добычи (-0,56%), где все бумаги просели в пределах -0,2- 2%. Частично вытянул рынок (без явных новостей) индекс строительных компаний, где лидерами как по объему, так и по приросту стали ПИК (+5,93%) и ЛСР (+4,1%).

🛢️Нефтяные котировки (#Brent-1,8%) вернулись на уровни пятницы, несмотря на большие надежды по росту бронирований на авиаперелеты в течение «золотой недели» в начале мая в Китае. В целом сегодняшнюю ситуацию на товарных площадках нельзя назвать благоприятной: цены на никель падают на 5%, палладий - свыше 3%, а медь - 2,3% на фоне роста опасений снижения глобального спроса во второй половине года.

📉Американские площадки теряют до 1,5%. Кроме результатов First Republic Bank (-43%), которые возродили опасения по поводу нового витка банковского кризиса, UPS (9,85%) отчиталась хуже ожиданий. «Индекс страха» VIX подскочил сразу на 13%. В то же время золото вновь превысило отметку 2000$, несмотря на рост доллара (#DXY+0,53%) в условиях снижения аппетита к риску.

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации

📈 Несмотря на небольшой отскок американских фьючерсов после неплохих отчетов Microsoft и Alphаbet, азиатские и европейские площадки сегодня в целом продолжают движение «на юг». Индексы континентального Китая закрыли день в небольшом минусе, индекс Гонконга попытался осуществить отскок (+0,7%), который после пяти сессий подряд снижения выглядит достаточно скромным. Нефтяные котировки частично отыграли вчерашние потери после публикации данных о снижении запасов нефти от API, сегодня выйдут данные от EIA, рынок ожидает скромного снижения коммерческих запасов на 1,48 млн бар. Индекс Мосбиржи открылся практически в «нулях». Повышенная активность наблюдается в секторе энергетики, где лидирует Мосэнерго (+3,13%) на дивидендных ожиданиях, а также в телекоммуникационном секторе, где лидером торгов стали акции Ростелекома (+2,22%)
 
📊 Alibaba Cloud снижает цены на свои продукты и услуги до 50%. Растущая конкуренция на внутреннем рынке Китая вынуждает ведущих игроков рынка, таких как Alibaba Cloud, снижать цены на свои продукты и услуги. Уже со среды, 26 апреля, цены на услуги elastic computing - возможность быстрого расширения или уменьшения объема облачной обработки – на чипах Arm и Intel снизятся на 15-20%, в то время как услуги, использующие чипы Nvidia. V100 и T4, снизятся с 41% до 47%. Alibaba Cloud была одним из первых отечественных поставщиков облачных вычислений в Китае и в настоящее время обеспечивает более трети сектора в Китае. Снижение цен на продукты и услуги позволит компании удержать долю рынка, а также привлечь новых клиентов. Другими растущими игроками рынка облачных услуг КНР являются China Unicom и China Telecom.
Сегодня Alibaba заявила о том, что более 200 тыс. предприятий запросили бета-тестирование Tongyi Qianwen, большой языковой модели компании на базе ИИ. Alibaba Cloud также объявила, что начнет партнерскую программу для Tongyi Qianwen, позволяющую отдельным компаниям переобучить модель с помощью собственного интеллекта для создания отраслевых приложений. В числе первых компаний-клиентов, входящих в начальный этап программы, вошли подразделения China National Petroleum Corp и China International Capital Corp.
 
 
📈 Индекс потребительского климата Германии (Gfk) продемонстрировал заметное восстановление по сравнению с прошлым месяцем и оказался лучше консенсус-прогноза. Индекс потребительского доверия (май) составил -25,7 п. по сравнению с -29,3 п. в апреле при ожиданиях в -27,9 п. Потребительские настроения продолжают демонстрировать восстановление на фоне устойчивого снижения цен на энергоносители, а также ожидаемого повышения заработной платы. Индекс ожиданий доходов вырос до -10,7 п. по сравнению с 24,3 п. месяцем ранее.
 
#daily #interfax

📈 Чистая прибыль Whoosh за 2022 г. по МСФО снизилась на 53,7% г/г. – Показатель составил 831 млн руб., негативное влияние было зарегистрировано от опционной программы в размере 575 млн руб. Выручка прибавила 55% г/г, до 6,4 млрд руб., EBITDA – 24% г/г, до 3,3 млрд руб. Компания нарастила чистый долг до 3,5 млрд, увеличив долговую нагрузку по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» до 1,1x. Общий флот сервиса составляет 133 тыс. электросамокатов (+60% г/г), а доля сервиса кикшеринга в России превышает 51%.

📊 Акции Genetico взлетели на 40% в первый день торгов после IPO. – Котировки Центра генетики и репродуктивной медицины взлетели до 25,0 руб. Днем ранее дочерняя компания ИСКЧ провела IPO, спрос на акции в 2,5 раза превысил предложение. Продавцов по акциям «Генетико» сейчас нет. Genetico разместила на Мосбирже 10 млн акций по цене 17,88 руб. за штуку. В ходе IPO было привлечено 178,8 млн руб., рыночная стоимость компании достигла 1,48 млрд руб., а общий спрос на акции превысил 439 млн руб. Акции включены в 3 уровень листинга и в сектор Рынка инноваций и инвестиций.

#daily #interfax

Международная панорама:

🕺🏻Все танцуют под ритмы со Spotify (#SPOT, +5,1%)
💊Biogen: неужели забыли лекарство от склероза (#BIIB, -3,6%)?
🧥Gap: зазор в доходах, зазор в работниках (#GPS, -6,4%)
🫣First Republic Bank пугает лучше любого ужастика (#FRC, -49,4%)

Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»

Что на рынках сегодня?

🟥Американские рынки просели на торгах накануне: S&P упал на 1,58%, Nasdaq – на 1,98%, Dow Jones – на 1,02%. Потребительское доверие в США снизилось на 2,7 п. м/м, до 101,3 п., что стало минимальным уровнем за последние 9 месяцев.

🟥Европейские рынки падают в ходе торгов: Euro Stoxx 50 теряет 0,71%, DAX – 0,50%, CAC – 0,74%. Потребительское доверие в Германии в апреле выросло, а майский прогноз, по исследованиям GfK, улучшился на 3,6 п. м/м, до -25,7 п.

🟥Азиатские рынки в большинстве своём снизились: Nikkei 225 уменьшился на 0,71%, CSI 300 – на 0,09%, Kospi – на 0,17%. Eчастники рынка ждут результатов заседания Банка Японии и результатов заседания Политбюро Компартии Китая.

#акции #международныерынкиакций

Сезон корпоративной отчётности, день девятый.

🖥️ Microsoft (#MSFT) - скажи «ИИ», и котировки взлетят.
Выручка - $52,9 млрд, EPS - $2,45,
лучше ожиданий;

💻 Alphabet (#GOOG) - на «облаке» не залететь на облака.
Выручка - $69,8 млрд, EPS - $1,17,
лучше ожиданий;

🏨 Hilton Worldwide (#HLT) - для достижения исторических максимумов надо подкрепиться за шведским столом.
Выручка - $2,3 млрд, EPS - $1,24,
лучше ожиданий;

#сезонотчетности

Подробности читайте по ссылке👇🏻

🇺🇸 На американском рынке UST сегодня наблюдается умеренное снижение доходностей. Реакция UST транслируется в ответ на опубликованную макростатистику, которая свидетельствует о неплохом положении дел в экономике США. В частности, объем заказов товаров длительного пользования в марте вырос на 3,2% м/м после снижения на 1,2% в феврале при ожиданиях роста всего на 0,7% м/м, что указывает на продолжающееся восстановление активности производителей;

🔑Минфин РФ разместил на двух аукционах ОФЗ суммарно на 60,5 млрд руб., премии по выпускам составили 3 б.п. по доходности по средневзвешенной цене вторника;

🇷🇺 Умеренные премии на аукционах ОФЗ позволяют российскому рынку демонстрировать относительно нейтральную динамику. Индекс госдолга RGBITR на 17:00 прибавляет 0,02% при объемах торгов 7,4 млрд руб. Позитивную динамику демонстрируют в основном выпуски 3-6 лет. На рынке рублевых корпоративных облигаций индекс RUCBITR на 17:00 в плюсе (+0,04%), однако объемы пока что не дотягивают до вчерашних;

☑️ Замещающие облигации двигаются сегодня разнонаправленно, доходности долларовых выпусков в основном снижаются, тогда как евровых, наоборот, растут. Сегодня лидерство облигаций Газпрома (по объемам торгов) «оспорили» облигации Совкомфлота, в моменте объем торгов которых превысил 416 млн руб.;

🔸 Уральская сталь сегодня проводила сбор заявок по новому выпуску облигаций – финальный ориентир купона установлен на уровне 10,6%;

🏠 Группа ЛСР планирует в мае выйти на рынок облигаций с новым выпуском;

🛒 Ozon заплатил 38,6 млрд рублей за выкуп 94% выпуска облигаций в рамках реструктуризации.

#fixedincome

Как прошел день

🇷🇺Российский рынок акций сегодня практически повторил результат вторника, снизившись на 0,25%. В отраслевых индексах наибольший прирост показали индексы электроэнергетики (+2,12%), телекоммуникаций (+1,19%) и сектор ИТ (+0,94%).
В акциях часть инвесторов переключило свое внимание со #SBER (+0,01%) на #VTBR (+4,7%), который объявил о запуске своего онлайн-банка в соцсети «Вконтакте» - гдр #VKCO (+2,38%) также отреагировали ростом.
#UPRO (-3,69%) и #TGKA(+5,06%) по разному отреагировали на новости о подписании указа о передаче Росимуществу во временное управление, принадлежащие иностранным акционерам длоли в ПАО «Юнипро» и ПАО «Фортум» (доля в ТГК-1 около 30%). Решение о передаче активов компании под временное управление нивелировало дивидендные перспективы для акционеров #UPRO на неопределенный срок. Рост в акциях «ТГК-1» вероятно связан с другими оценками инвесторами по дивидендным выплатам и, в целом, совпал с восходящим трендом других энергокомпаний ГЭХа - #MSNG +3,8%, #OGKB +2,9%.

📊 Инфляция за неделю. В годовом выражении инфляция продолжает замедляться, до 2,55% с 2,82%. Недельная динамика цен, с 18 по 24 апреля, показала небольшое ускорение – с 0,04% до 0,10%. Результат был достигнут ускорением роста цен продовольственных товаров (до 0,24% с 0,08% ранее), умеренным ростом цен в непродовольственных товарах (до +0,02% после 0% неделей ранее). В секторе услуг цены снизились минимально – на 0,01 после снижения в 0,06%.
📊 Промышленное производство в 1К23 показало снижение на 0,9% относительно уровня 1К22. При этом в помесячном разрезе динамика макроиндикатора вселяет больший оптимизм – в марте рост составил 1,2% к марту 2022 года и 13,4% к февралю 2023 года. Обращает на себя внимание рост в абсолютных показателях добычи угля (+3,5% к февралю23) и данные по СПГ (+13,5% к февралю23).
Полагаем, что макроэкономические условия для сохранения ключевой ставки на заседании СД Банка России в пятницу, 28 апреля, «выполнены». Ждем также обновления среднесрочных макропрогнозов регулятора и, вероятно, некоторого смягчения риторики.

🌐 Американские площадки сохраняют в моменте нейтральную динамику. В плюсе лишь акций компаний ИТ-сектора (+1,9%). Решение британского аналога ФАС по блокировке покупки Microsoft одного из крупнейших дистрибуторов и производителей игр Activision Blizzard обрушило котировки последней на 10%. Отсутствие необходимости тратить на сделку почти $68,7 млрд и уверенные финансовые результаты за квартал позволило акциям #MSFT вырасти на 7,7%. Остальные отрасли пока лишь теряют свои позиции, после возобновления «кейса» с First Republic Bank.

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации