Международная панорама:
💰Tesla возвращает цены. Вверх (#TSLA, +1,3%)
👋🏻Bed Bath&Beyond: история закончена (#BBBY, -2,2%)
🩹Johnson&Johnson: купите пластырь у Kenvue, а сам Kenvue – на бирже (#JNJ, -0,5%)
🛍️Walmart проводит глобальную распродажу дочерних компаний (#WMT, +0,5%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки незначительно выросли по итогам торгов: S&P прибавил 0,09%, Nasdaq – 0,11%, Dow Jones – 0,07%. Композитный индекс деловой активности (PMI) в апреле составил 53,5 п. (+1,2 п. м/м), показатель для производственного сектора вырос на 1,2 п. м/м, до 50,4 п., для сферы услуг – 1,1 п. м/м, до 53,7 п.
🟥Европейские рынки начали новую неделю со снижения: Euro Stoxx 50 теряет 0,16%, DAX – 0,05%, CAC – 0,17%. Индекс делового климата в Германии в апреле составил 93,6 п. (+0,4 п. м/м), текущий индекс упал на 0,4 п. м/м, до 95,0 п., индекс ожиданий вырос на 1,2 п. м/м, до 92,2 п.
🟥Азиатские рынки завершили торги снижением: CSI 300 уменьшился на 1,24%, Hang Seng – на 0,58%, Kospi – на 0,82%. Комментарии главы Банка Японии относительно дальнейшей траектории ДКП позволили японскому индексу закрыться в «зелёной» зоне (+0,1%), хотя комментарий был ожидаем.
#акции #международныерынкиакций
💰Tesla возвращает цены. Вверх (#TSLA, +1,3%)
👋🏻Bed Bath&Beyond: история закончена (#BBBY, -2,2%)
🩹Johnson&Johnson: купите пластырь у Kenvue, а сам Kenvue – на бирже (#JNJ, -0,5%)
🛍️Walmart проводит глобальную распродажу дочерних компаний (#WMT, +0,5%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки незначительно выросли по итогам торгов: S&P прибавил 0,09%, Nasdaq – 0,11%, Dow Jones – 0,07%. Композитный индекс деловой активности (PMI) в апреле составил 53,5 п. (+1,2 п. м/м), показатель для производственного сектора вырос на 1,2 п. м/м, до 50,4 п., для сферы услуг – 1,1 п. м/м, до 53,7 п.
🟥Европейские рынки начали новую неделю со снижения: Euro Stoxx 50 теряет 0,16%, DAX – 0,05%, CAC – 0,17%. Индекс делового климата в Германии в апреле составил 93,6 п. (+0,4 п. м/м), текущий индекс упал на 0,4 п. м/м, до 95,0 п., индекс ожиданий вырос на 1,2 п. м/м, до 92,2 п.
🟥Азиатские рынки завершили торги снижением: CSI 300 уменьшился на 1,24%, Hang Seng – на 0,58%, Kospi – на 0,82%. Комментарии главы Банка Японии относительно дальнейшей траектории ДКП позволили японскому индексу закрыться в «зелёной» зоне (+0,1%), хотя комментарий был ожидаем.
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день восьмой.
🥤 Coca-Cola (#KO) - ломает всю экономическую теорию.
Выручка - $11,0 млрд, EPS - $0,68,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🥤 Coca-Cola (#KO) - ломает всю экономическую теорию.
Выручка - $11,0 млрд, EPS - $0,68,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
#LENT (-0,19%) - «Лента» опубликовала ключевые результаты за 1 квартал 2023 года
По нашим оценкам, «Лента» торгуется по мультипликаторам EV/EBITDA 4,5х, с дисконтом около 5-10% к своим историческим уровням. Наша расчетная целевая цена акций «Лента» на горизонте 12 месяцев составляет 830 руб. что предполагает потенциал роста около 7% от текущего уровня.
Операционные результаты не впечатляют:
✅ Продажи #LENT за 1К23 2022 год сократились на 5,8%, до 124,6 млрд руб., при этом розничные продажи снизились сильнее, на 6,2%, до 122,5 млрд руб.
✅ Показатели сопоставимых LFL-продаж также снизились, на 5,6% г/г, при том, что в 1К22 прирост LFL-продаж достигал 7,8%. Негативная динамика вызвана как снижением стоимости среднего чека на 5%, до 1026 руб., так и усилившимся сокращением LFL трафика, на 3% при -1,4% в 1К22.
✅ Умеренно-позитивное развитие показывает e-commerce направление ритейлера – продажи за квартал выросли до 10,95 млрд руб., прибавив 1,1% относительно уровня 1К22 (10,84 млрд руб.). При этом средняя стоимость чека в онлайн-сервисе «Ленты» сократилась год к году на 4,2%, с 2 215 руб. до 2 121 руб. Количество онлайн-заказов выросло на 5,6% год к году, с 4 893 тыс. до 5 165 тыс. заказов.
Финансовый результаты: доходность снижается, кредитные метрики выросли
📉 Выручка #LENT по итогам 1К23 сократились до 124,64 млрд руб. (-5,8% г/г). «Значительный» рост промо-активности и смещение продаж в сторону менее маржинальных товаров привело к сокращению валовой прибыли до 24,15 млрд руб. (-19,6% г/г), а валовой маржи до 19,6% (-332 б.п. г/г). Квартальная EBITDA #LENT сократилась на 61,8%, до 2,63 млрд руб., EBITDA margin снизилась до 2,1% с 5,2% годом ранее. Операционные, административные и коммерческие издержки в % от выручки уменьшились до 26,9 млрд руб, составив 21,6% от всех продаж. Основные сокращения коснулись расходов на персонал, снизившиеся с 12,5 до 10,5 млрд руб., и расходов на функционирование магазинов, с 3 до 2,6 млрд руб. Чистый убыток #LENT составил 2,5 млрд руб. Напомним, что в 1К22 чистая прибыль составила 735 млн руб.
📊 Компания сократила CAPEX за отчетный квартал на 53,5%, до 1,9 млрд руб. из-за замедления расширения торговой сети – компания открыла лишь 7 новых магазинов малого формата, по сравнению с 38 новыми магазинами в 1К22. Операционный поток по-прежнему отрицателен (-13,6 млрд руб.) FCF #LENT составил -15,9 млрд руб. против -15,0 млрд руб. в 1К22. Финансирование OCF и CAPEX происходило без привлечения нового долга, за счет собственных средств ритейлера, объем которых на счетах компании сократился до 11,1 млрд руб. на 31.03.23 (-17,9 млрд руб. с 31.12.22)
📈 Кредитные метрики #LENT за квартал выросли с 1,6х до 2,4х по Net Debt/EBITDA LTM, за счет снижения EBITDA. Объем финансового долга за квартал снизился на 1,1 млрд руб., до 79,3 млрд руб. Доля краткосрочных обязательств снизилась до 55% с 67% на 31.12.22. Средневзвешенная процентная ставка по кредитному портфелю за последние 12 месяцев на 31.03.23 выросла до 7,7% с 7,0% на 31.03.22. Оцениваем уровень долговой нагрузки как комфортный, несмотря на увеличение долговых коэффициентов
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции
По нашим оценкам, «Лента» торгуется по мультипликаторам EV/EBITDA 4,5х, с дисконтом около 5-10% к своим историческим уровням. Наша расчетная целевая цена акций «Лента» на горизонте 12 месяцев составляет 830 руб. что предполагает потенциал роста около 7% от текущего уровня.
Операционные результаты не впечатляют:
✅ Продажи #LENT за 1К23 2022 год сократились на 5,8%, до 124,6 млрд руб., при этом розничные продажи снизились сильнее, на 6,2%, до 122,5 млрд руб.
✅ Показатели сопоставимых LFL-продаж также снизились, на 5,6% г/г, при том, что в 1К22 прирост LFL-продаж достигал 7,8%. Негативная динамика вызвана как снижением стоимости среднего чека на 5%, до 1026 руб., так и усилившимся сокращением LFL трафика, на 3% при -1,4% в 1К22.
✅ Умеренно-позитивное развитие показывает e-commerce направление ритейлера – продажи за квартал выросли до 10,95 млрд руб., прибавив 1,1% относительно уровня 1К22 (10,84 млрд руб.). При этом средняя стоимость чека в онлайн-сервисе «Ленты» сократилась год к году на 4,2%, с 2 215 руб. до 2 121 руб. Количество онлайн-заказов выросло на 5,6% год к году, с 4 893 тыс. до 5 165 тыс. заказов.
Финансовый результаты: доходность снижается, кредитные метрики выросли
📉 Выручка #LENT по итогам 1К23 сократились до 124,64 млрд руб. (-5,8% г/г). «Значительный» рост промо-активности и смещение продаж в сторону менее маржинальных товаров привело к сокращению валовой прибыли до 24,15 млрд руб. (-19,6% г/г), а валовой маржи до 19,6% (-332 б.п. г/г). Квартальная EBITDA #LENT сократилась на 61,8%, до 2,63 млрд руб., EBITDA margin снизилась до 2,1% с 5,2% годом ранее. Операционные, административные и коммерческие издержки в % от выручки уменьшились до 26,9 млрд руб, составив 21,6% от всех продаж. Основные сокращения коснулись расходов на персонал, снизившиеся с 12,5 до 10,5 млрд руб., и расходов на функционирование магазинов, с 3 до 2,6 млрд руб. Чистый убыток #LENT составил 2,5 млрд руб. Напомним, что в 1К22 чистая прибыль составила 735 млн руб.
📊 Компания сократила CAPEX за отчетный квартал на 53,5%, до 1,9 млрд руб. из-за замедления расширения торговой сети – компания открыла лишь 7 новых магазинов малого формата, по сравнению с 38 новыми магазинами в 1К22. Операционный поток по-прежнему отрицателен (-13,6 млрд руб.) FCF #LENT составил -15,9 млрд руб. против -15,0 млрд руб. в 1К22. Финансирование OCF и CAPEX происходило без привлечения нового долга, за счет собственных средств ритейлера, объем которых на счетах компании сократился до 11,1 млрд руб. на 31.03.23 (-17,9 млрд руб. с 31.12.22)
📈 Кредитные метрики #LENT за квартал выросли с 1,6х до 2,4х по Net Debt/EBITDA LTM, за счет снижения EBITDA. Объем финансового долга за квартал снизился на 1,1 млрд руб., до 79,3 млрд руб. Доля краткосрочных обязательств снизилась до 55% с 67% на 31.12.22. Средневзвешенная процентная ставка по кредитному портфелю за последние 12 месяцев на 31.03.23 выросла до 7,7% с 7,0% на 31.03.22. Оцениваем уровень долговой нагрузки как комфортный, несмотря на увеличение долговых коэффициентов
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции
🌎Международные рынки облигаций открывают неделю разнонаправленно. Доходности американских бенчмарков в моменте теряют 0,8-3,0 б.п. с более заметным снижением в длинной части кривой, тогда как на европейском рынке очевидный тренд на 15:00 мск пока не сформировался: доходности 10-летних немецких bunds прибавляют в моменте 0,5 б.п. до 2,49%, 10 ти летки Франции торгуются в нуле, а 10 ти летки Италии и Испании теряют в пределах 1 б.п.;
🇩🇪Индекс делового климата Германии IFO в апреле продемонстрировал небольшое восстановление до уровня 93,6 п. по сравнению с предыдущем месяцем (93,2 п.), однако не смог превзойти консенсус-прогноз в 94,0 п. В целом ожидания немецкого бизнеса улучшаются, однако оценка текущей ситуации немного ухудшилась. В секторальном разрезе улучшение индекса наблюдалось в обрабатывающей промышленности и в строительстве, тогда как в торговле и сфере услуг – небольшой спад;
🇷🇺 Российский рынок ОФЗ-ПД продолжает следовать позитивному тренду прошлой недели, и в моменте (на 14:45) индекс госбондов RBGITR прибавляет 0,14%, однако объемы торгов пока не вышли на привычные уровни (1,8 млрд руб. на 14:45). На наш взгляд, поддержку рынку продолжают оказывать данные по годовой инфляции в РФ, а также сегодняшнее укрепление рубля – в моменте рубль опускался ниже значения 81 р за долл. США. Тем не менее, на текущей неделе ожидаем нейтральной динамики котировок в преддверии заседания Банка России;
💫 Рынок корпоративных облигаций по индексу RUCBITR также в плюсе (+0,09%) на 14:45, при этом объемы торгов превзошли объемы по индексу ОФЗ (RGBITR). В текущих макроэкономических условиях инвесторы предпочитают корпоративные бумаги с дюрацией до 3-х лет;
🚆 АО «Синара-Транспортные Машины» опубликовало умеренно-позитивную отчетность по МСФО по итогам
2022 г.;
🚘 Эксперт РА подтвердило рейтинг «РЕСО-лизинга» на уровне ruA+ со стабильным прогнозом;
✔️ЕАБР 25 апреля проведет сбор заявок на бонды с привязкой к RUONIA объемом 10 млрд руб.
#fixedincome
🇩🇪Индекс делового климата Германии IFO в апреле продемонстрировал небольшое восстановление до уровня 93,6 п. по сравнению с предыдущем месяцем (93,2 п.), однако не смог превзойти консенсус-прогноз в 94,0 п. В целом ожидания немецкого бизнеса улучшаются, однако оценка текущей ситуации немного ухудшилась. В секторальном разрезе улучшение индекса наблюдалось в обрабатывающей промышленности и в строительстве, тогда как в торговле и сфере услуг – небольшой спад;
🇷🇺 Российский рынок ОФЗ-ПД продолжает следовать позитивному тренду прошлой недели, и в моменте (на 14:45) индекс госбондов RBGITR прибавляет 0,14%, однако объемы торгов пока не вышли на привычные уровни (1,8 млрд руб. на 14:45). На наш взгляд, поддержку рынку продолжают оказывать данные по годовой инфляции в РФ, а также сегодняшнее укрепление рубля – в моменте рубль опускался ниже значения 81 р за долл. США. Тем не менее, на текущей неделе ожидаем нейтральной динамики котировок в преддверии заседания Банка России;
💫 Рынок корпоративных облигаций по индексу RUCBITR также в плюсе (+0,09%) на 14:45, при этом объемы торгов превзошли объемы по индексу ОФЗ (RGBITR). В текущих макроэкономических условиях инвесторы предпочитают корпоративные бумаги с дюрацией до 3-х лет;
🚆 АО «Синара-Транспортные Машины» опубликовало умеренно-позитивную отчетность по МСФО по итогам
2022 г.;
🚘 Эксперт РА подтвердило рейтинг «РЕСО-лизинга» на уровне ruA+ со стабильным прогнозом;
✔️ЕАБР 25 апреля проведет сбор заявок на бонды с привязкой к RUONIA объемом 10 млрд руб.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сегодня продолжил консолидироваться на достигнутых уровнях. Основной индекс МосБиржи закрылся снижением на 0,17% - (#IMOEX – 2635п.)
🛢 В нефтегазовом секторе дивидендные ожидания «толкают» вверх бумаги #TATN (+0,9%), уже 27 апреля СД компании даст рекомендации по дивидендам. C учетом выплат за 6 и 9 месяцев 2022 года, мы ожидаем финальных дивидендов за 2022 год в размере 21,6 руб. как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям, что дает потенциальную дивидендную доходность по текущим ценам на уровне 5,25%.
#LKOH(-0,4%) - акции Лукойла после рекомендованных дивидендов в размере 438 руб. (9,3% дивдоходности) «уперлись» в серьезный уровень сопротивления 4780-4785 р. При текущей, достаточно слабой, конъюнктуре нефтяного рынка преодолеть этот уровень будет непросто, несмотря на фундаментальную недооценку акций. Здесь было бы обоснованно ожидать умеренного «сползания» котировок вплоть до дивидендной отсечки.
⚡В секторе энергетики сегодня лидируют две бумаги - Мосэнерго (+6,69%) и Юнипро (2,42%). Если в Мосэнерго дивидендные ожидания в размере не менее 0,22 руб. на акцию вполне обоснованы, то перспективы акций Юнипро пока «туманны» – несмотря на существенный дивидендный потенциал и наличие значительных средств на балансе компании, по-прежнему нет новостей о разрешении на выход главного акционера, немецкой Uniper, из капитала Юнипро, что ставит под сомнение возможность выплаты дивидендов.
🟢 #FESH (+2,3%) - ДВМП представила сильные результаты за 2022 год – выручка достигла 162,6 млрд руб. (+43% г/г), EBITDA выросла в 1,5 раза до 71,5 млрд руб., а EBITDA margin составила 43%. Чистая прибыль – 39,4 млрд руб. (+ 4% г/г). Объемы перевозок выросли – морские международные на 19% (342 тыс. TEU), интермодальные на 9% (507 тыс. TEU). Грузооборот ВМТП достиг рекорда в 13,4 млн т. Также компании сообщила о начале сотрудничества с Shangtex Group Int Logistics. Обе компании планируют развивать регулярные ж/д перевозки из Шанхая в Москву в рамках соглашения «Один пояс – один путь».
⚪ #AGRO (-0,78%) - Группа «РусАгро» представила операционные результаты за 1К23. Выручка снизилась на 23% г/г, до 49,4 млрд руб. из-за слабых показателей масложирового сегмента и общего снижения объёмов продаж продукции с высокой доходностью. В сегментарном разрезе объёмы реализации снизились по масложировому сегменту (-18% г/г по промышленному и -11% г/г по потребительскому в связи со снижением переработки семечки и сложностей с отгрузкой судов) и по сахарному сегменту (-17% г/г на фоне снижения дигестии свеклы по причине погодных условий). Мясной сегмент продемонстрировал рост на 19% г/г благодаря наращиванию производства в Приморье и повышенной эффективности в ЦФО, а сельскохозяйственный – на 8% г/г в результате увеличения объёмов реализации подсолнечника сразу в 2,5 раза. Неоднозначные результаты не воодушевили инвесторов – скорее всего, финансовые результаты за I кв.’23 г. окажутся хуже прошлогодних, что окажет дополнительное давление на бумаги.
🌐 Американские площадки сегодня торгуются с умеренно-негативной динамикой – S&P (-0,07%), NASDAQ (-0,5%). Ожидаем, что за неделю до решения по ставке FOMC инвесторы будут особенно чувствительны к публикуемой макростатистике. На текущей неделе подведут итоги 1К23 крупные «голубые фишки» – Amazon, Boeing, Microsoft, Alphabet, Facebook и др. По данным FactSet, результаты 76% из уже отчитавшихся компаний, входящих в S&P500, превзошли прогнозы аналитиков. В то же время по оценкам Refinitiv агрегированная квартальная прибыль компаний S&P500 снизится на 5,2% г/г. В моменте в лидерах роста находится сектор energy (+1,6%), в аутсайдерах - technology (-0,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций сегодня продолжил консолидироваться на достигнутых уровнях. Основной индекс МосБиржи закрылся снижением на 0,17% - (#IMOEX – 2635п.)
🛢 В нефтегазовом секторе дивидендные ожидания «толкают» вверх бумаги #TATN (+0,9%), уже 27 апреля СД компании даст рекомендации по дивидендам. C учетом выплат за 6 и 9 месяцев 2022 года, мы ожидаем финальных дивидендов за 2022 год в размере 21,6 руб. как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям, что дает потенциальную дивидендную доходность по текущим ценам на уровне 5,25%.
#LKOH(-0,4%) - акции Лукойла после рекомендованных дивидендов в размере 438 руб. (9,3% дивдоходности) «уперлись» в серьезный уровень сопротивления 4780-4785 р. При текущей, достаточно слабой, конъюнктуре нефтяного рынка преодолеть этот уровень будет непросто, несмотря на фундаментальную недооценку акций. Здесь было бы обоснованно ожидать умеренного «сползания» котировок вплоть до дивидендной отсечки.
⚡В секторе энергетики сегодня лидируют две бумаги - Мосэнерго (+6,69%) и Юнипро (2,42%). Если в Мосэнерго дивидендные ожидания в размере не менее 0,22 руб. на акцию вполне обоснованы, то перспективы акций Юнипро пока «туманны» – несмотря на существенный дивидендный потенциал и наличие значительных средств на балансе компании, по-прежнему нет новостей о разрешении на выход главного акционера, немецкой Uniper, из капитала Юнипро, что ставит под сомнение возможность выплаты дивидендов.
🟢 #FESH (+2,3%) - ДВМП представила сильные результаты за 2022 год – выручка достигла 162,6 млрд руб. (+43% г/г), EBITDA выросла в 1,5 раза до 71,5 млрд руб., а EBITDA margin составила 43%. Чистая прибыль – 39,4 млрд руб. (+ 4% г/г). Объемы перевозок выросли – морские международные на 19% (342 тыс. TEU), интермодальные на 9% (507 тыс. TEU). Грузооборот ВМТП достиг рекорда в 13,4 млн т. Также компании сообщила о начале сотрудничества с Shangtex Group Int Logistics. Обе компании планируют развивать регулярные ж/д перевозки из Шанхая в Москву в рамках соглашения «Один пояс – один путь».
⚪ #AGRO (-0,78%) - Группа «РусАгро» представила операционные результаты за 1К23. Выручка снизилась на 23% г/г, до 49,4 млрд руб. из-за слабых показателей масложирового сегмента и общего снижения объёмов продаж продукции с высокой доходностью. В сегментарном разрезе объёмы реализации снизились по масложировому сегменту (-18% г/г по промышленному и -11% г/г по потребительскому в связи со снижением переработки семечки и сложностей с отгрузкой судов) и по сахарному сегменту (-17% г/г на фоне снижения дигестии свеклы по причине погодных условий). Мясной сегмент продемонстрировал рост на 19% г/г благодаря наращиванию производства в Приморье и повышенной эффективности в ЦФО, а сельскохозяйственный – на 8% г/г в результате увеличения объёмов реализации подсолнечника сразу в 2,5 раза. Неоднозначные результаты не воодушевили инвесторов – скорее всего, финансовые результаты за I кв.’23 г. окажутся хуже прошлогодних, что окажет дополнительное давление на бумаги.
🌐 Американские площадки сегодня торгуются с умеренно-негативной динамикой – S&P (-0,07%), NASDAQ (-0,5%). Ожидаем, что за неделю до решения по ставке FOMC инвесторы будут особенно чувствительны к публикуемой макростатистике. На текущей неделе подведут итоги 1К23 крупные «голубые фишки» – Amazon, Boeing, Microsoft, Alphabet, Facebook и др. По данным FactSet, результаты 76% из уже отчитавшихся компаний, входящих в S&P500, превзошли прогнозы аналитиков. В то же время по оценкам Refinitiv агрегированная квартальная прибыль компаний S&P500 снизится на 5,2% г/г. В моменте в лидерах роста находится сектор energy (+1,6%), в аутсайдерах - technology (-0,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки вновь под давлением. Китайские площадки снижаются пятую сессию подряд на целой совокупности факторов, среди которых сомнения в устойчивом восстановлении экономики Китая, высокая вероятность геополитической эскалации, а также перспектива новых ограничений в области высоких технологий со стороны США. Народный Банк Китая поддерживает высокую ликвидность банковской системы к концу месяца – сегодня предоставил 170 млрд юаней (24,7 млрд долл.). Индекс Hang Seng теряет сегодня до 1,6% и торгуется вблизи декабрьских уровней, полностью нивелировав весь рост первого квартала, а также и одну из главных глобальных инвестиционных ставок на постковидное восстановление. Юань обновил локальный минимум с 13 марта (6,915). Нефтяные котировки умеренно восстанавливаются (+0,24%), но пока без обновления вчерашних максимумов.
📈 Новый глава Банка Японии выступил за сохранение мягкой денежно-кредитной политики. Выступая перед японским парламентом новый глава финансового регулятора, К.Уэда, заявил, трендовая инфляция постепенно ускоряется, но все еще остается ниже 2%, что частично объясняется эффектом смягчения ДКП. Потребинфляция за вычетом стоимости топлива, вероятно, близка к своему пику, и регулятор ожидает ее замедления в будущем. По мнению К.Уэда, в настоящее время риск снижения инфляции ниже прогноза выше, чем риск превышения целевого уровня в 2%, поэтому регулятор сохранит текущую ДКП через контроль кривой доходности гособлигаций. Глава регулятора отметил, что в случае если Банк Японии увидит риски ускорения инфляции, ДКП будет необходимо нормализовать. Первое заседание К.Уэды на посту руководителя японского ЦБ пройдет в пятницу, 28 апреля, по итогам которого регулятор опубликует обновленный экономический прогноз.
📊 Компания Louis Vuitton Moet Hennessy (LVMH) стала первой европейской корпорацией, чья капитализации преодолела отметку 500 млрд долл. США. До текущего момента это удавалось только американским компаниям, в частности, Apple, Microsoft, Google, Amazon и пр., и по одной компании из Китая и Саудовской Аравии – Petrochina и Saudi Aramco. Позитивно на капитализации компании сказалось снятие карантинных ограничений в Китае и рост авиаперевозок, что поддержало покупки продукции LVMH и позволило компании нарастить выручку по итогам 1 кв. 2023 г. на 17% в годовом выражении до 21,04 млрд евро.
#daily #interfax
📈 Новый глава Банка Японии выступил за сохранение мягкой денежно-кредитной политики. Выступая перед японским парламентом новый глава финансового регулятора, К.Уэда, заявил, трендовая инфляция постепенно ускоряется, но все еще остается ниже 2%, что частично объясняется эффектом смягчения ДКП. Потребинфляция за вычетом стоимости топлива, вероятно, близка к своему пику, и регулятор ожидает ее замедления в будущем. По мнению К.Уэда, в настоящее время риск снижения инфляции ниже прогноза выше, чем риск превышения целевого уровня в 2%, поэтому регулятор сохранит текущую ДКП через контроль кривой доходности гособлигаций. Глава регулятора отметил, что в случае если Банк Японии увидит риски ускорения инфляции, ДКП будет необходимо нормализовать. Первое заседание К.Уэды на посту руководителя японского ЦБ пройдет в пятницу, 28 апреля, по итогам которого регулятор опубликует обновленный экономический прогноз.
📊 Компания Louis Vuitton Moet Hennessy (LVMH) стала первой европейской корпорацией, чья капитализации преодолела отметку 500 млрд долл. США. До текущего момента это удавалось только американским компаниям, в частности, Apple, Microsoft, Google, Amazon и пр., и по одной компании из Китая и Саудовской Аравии – Petrochina и Saudi Aramco. Позитивно на капитализации компании сказалось снятие карантинных ограничений в Китае и рост авиаперевозок, что поддержало покупки продукции LVMH и позволило компании нарастить выручку по итогам 1 кв. 2023 г. на 17% в годовом выражении до 21,04 млрд евро.
#daily #interfax
📈 Снижение windfall tax для отдельных компаний обсуждается. – Бизнес и Минфин РФ продолжают «шлифовку» поправок в Налоговый кодекс, связанных с введением разового сбора из сверхприбыли за финансово успешные 2021-2022 гг., при том что основные условия windfall tax, в т.ч. финальный общий размер выплат на уровне 300 млрд руб., согласованы. Также Минфин допускает применение понижающих коэффициентов при условии сохранения размера совокупного сбора, что значит автоматическое увеличение выплат для компаний из других отраслей.
📊 Группа «РусГидро» представила производственные результаты за I кв.’23 г. Общий объём выработки электроэнергии упал на 2,8% г/г, до 3,4 млрд кВтч, объём выработки ГЭС и ГАЭС – на 3,8% г/г, до 24,2 млрд кВтч, тепловыми станциями – вырос на 0,1% г/г, до 9,1 млрд кВтч, ветровыми, солнечными и геотермальными – на 4,2% г/г, до 0,12 млрд кВтч. Снижение выработки обусловлено низкой водностью в бассейне Енисея и низким заполнением водохранилища Саяно-Шушенской ГЭС. При этом просадка производства была более чем компенсирована ростом спотовой цены и 50%-ной индексацией тарифа на электроэнергию на Дальнем Востоке.
📈 «Детский мир» потратит 25-35 млрд руб. на выкуп акций у несогласных с трансформацией. Разброс оценок стоимости объясняется тем, что точное количество акционеров ПАО, которые откажутся от вхождения в капитал частной компании, в настоящий момент определить невозможно. Стоимость выкупа за акцию пока также не установлена, однако планируется, что она не будет ниже 71,5 руб. В конце 2022 г. акционеры «Детского мира» утвердили реорганизацию компании. Позже «Детский Мир» выкупил у акционеров, несогласных с реорганизацией, акций на сумму 229,65 млн руб.
#daily #interfax
📊 Группа «РусГидро» представила производственные результаты за I кв.’23 г. Общий объём выработки электроэнергии упал на 2,8% г/г, до 3,4 млрд кВтч, объём выработки ГЭС и ГАЭС – на 3,8% г/г, до 24,2 млрд кВтч, тепловыми станциями – вырос на 0,1% г/г, до 9,1 млрд кВтч, ветровыми, солнечными и геотермальными – на 4,2% г/г, до 0,12 млрд кВтч. Снижение выработки обусловлено низкой водностью в бассейне Енисея и низким заполнением водохранилища Саяно-Шушенской ГЭС. При этом просадка производства была более чем компенсирована ростом спотовой цены и 50%-ной индексацией тарифа на электроэнергию на Дальнем Востоке.
📈 «Детский мир» потратит 25-35 млрд руб. на выкуп акций у несогласных с трансформацией. Разброс оценок стоимости объясняется тем, что точное количество акционеров ПАО, которые откажутся от вхождения в капитал частной компании, в настоящий момент определить невозможно. Стоимость выкупа за акцию пока также не установлена, однако планируется, что она не будет ниже 71,5 руб. В конце 2022 г. акционеры «Детского мира» утвердили реорганизацию компании. Позже «Детский Мир» выкупил у акционеров, несогласных с реорганизацией, акций на сумму 229,65 млн руб.
#daily #interfax
Международная панорама:
🌊Viessman: с места в Carrier (#CARR, -7,3%)
📸Getty Images: тоже банк, но не финансовый (#GETY, +31,0%)
🎮Apple: не хотите платить – в ваши игры не будут играть (#AAPL, +0,2%)
🪽Fox: Карлсон улетел, не обещал вернуться (#FOX, -3,0%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли торги без единой динамики: S&P прибавил 0,09%, Nasdaq потерял 0,29%, Dow Jones набрал 0,20%.Индекс национальной активности ФРБ Чикаго в марте не изменился и составил -0,19 п.: 3 из 4 категорий показателей, используемых для построения индекса, внесли отрицательный вклад.
🟥Европейские рынки падают в ходе торгов: Euro Stoxx 50 теряет 0,61%, DAX – 0,10%, CAC – 0,69%. Давление на рынок оказали не самые сильные отчёты UBS, Banco Santander и Novartis, опубликованные до открытия рынков. В остальном же все важные события были в виде словесных интервенций.
🟥Азиатские рынки завершили торги снижением: CSI 300 уменьшился на 0,50%, Hang Seng – на 1,71%, Kospi – на 1,37%. Экономика Южной Кореи в I кв.’23 г. выросла на 0,3% кв/кв (+0,8% г/г – минимальные темпы роста в IV кв.’20 г.).
#акции #международныерынкиакций
🌊Viessman: с места в Carrier (#CARR, -7,3%)
📸Getty Images: тоже банк, но не финансовый (#GETY, +31,0%)
🎮Apple: не хотите платить – в ваши игры не будут играть (#AAPL, +0,2%)
🪽Fox: Карлсон улетел, не обещал вернуться (#FOX, -3,0%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли торги без единой динамики: S&P прибавил 0,09%, Nasdaq потерял 0,29%, Dow Jones набрал 0,20%.Индекс национальной активности ФРБ Чикаго в марте не изменился и составил -0,19 п.: 3 из 4 категорий показателей, используемых для построения индекса, внесли отрицательный вклад.
🟥Европейские рынки падают в ходе торгов: Euro Stoxx 50 теряет 0,61%, DAX – 0,10%, CAC – 0,69%. Давление на рынок оказали не самые сильные отчёты UBS, Banco Santander и Novartis, опубликованные до открытия рынков. В остальном же все важные события были в виде словесных интервенций.
🟥Азиатские рынки завершили торги снижением: CSI 300 уменьшился на 0,50%, Hang Seng – на 1,71%, Kospi – на 1,37%. Экономика Южной Кореи в I кв.’23 г. выросла на 0,3% кв/кв (+0,8% г/г – минимальные темпы роста в IV кв.’20 г.).
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день восьмой.
🗄️ Whirlpool (#WHR) - котировки замёрзли, как в хорошей морозилке.
Выручка - $4,6 млрд, EPS - $2,66,
лучше ожиданий;
🥤 PepsiCo (#PEP) - получится так же без повышения цен?
Выручка - $17,8 млрд, EPS - $1,4,
лучше ожиданий;
⚒️ 3M (#MMM) - доверие зарабатывается годами, а теряется в один миг.
Выручка - $8,0 млрд, EPS - $1,97,
лучше ожиданий;
🛢️ Halliburton (#HAL) - старания не оценили
Выручка - $5,7 млрд, EPS - $0,72,
лучше ожиданий;
🍔 McDonald’s (#MCD) - мягкие булочки как локомотив роста.
Выручка - $5,9 млрд, EPS - $2,63,
лучше ожиданий;
🪥 Kimberly-Clark (#KMB) - а салфетки всё дорожают…
Выручка - $5,2 млрд, EPS - $1,67,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🗄️ Whirlpool (#WHR) - котировки замёрзли, как в хорошей морозилке.
Выручка - $4,6 млрд, EPS - $2,66,
лучше ожиданий;
🥤 PepsiCo (#PEP) - получится так же без повышения цен?
Выручка - $17,8 млрд, EPS - $1,4,
лучше ожиданий;
⚒️ 3M (#MMM) - доверие зарабатывается годами, а теряется в один миг.
Выручка - $8,0 млрд, EPS - $1,97,
лучше ожиданий;
🛢️ Halliburton (#HAL) - старания не оценили
Выручка - $5,7 млрд, EPS - $0,72,
лучше ожиданий;
🍔 McDonald’s (#MCD) - мягкие булочки как локомотив роста.
Выручка - $5,9 млрд, EPS - $2,63,
лучше ожиданий;
🪥 Kimberly-Clark (#KMB) - а салфетки всё дорожают…
Выручка - $5,2 млрд, EPS - $1,67,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻