📈 OZON запускает проект с «Почтой России», позволяющий двукратно увеличить сеть ПВЗ. Усиливающая конкуренция между маркетплейсами вынуждает их привлекать в процесс доставки госкомпании, имеющие для этого всю инфраструктуру. Так, Ozon запускает проект с «Почтой России», которая на первом этапе готова открыть в 600 отделениях пункты маркетплейса по выдаче заказов, а к следующему году – увеличить их число до 22,5 тыс. Это позволит Ozon обогнать по этому показателю своего ближайшего конкурента – Wildberries.

📊 Правительство одобрило продажу завода Volkswagen в России. Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций одобрила продажу завода Volkswagen под Калугой автодилерскому холдингу «Авилон». Стоимость готовящейся сделки пока неизвестна. Производственным партнером «Авилона» в Калуге может стать китайский автоконцерн Chery.

📈 Газпром предлагает начать либерализацию цен на газ. «Газпром», столкнувшийся с падением экспорта, хочет увеличить свои доходы от продажи газа на внутреннем рынке. Компания предлагает правительству либерализовать оптовые цены на газ для промышленных потребителей в отдельных регионах, ввести сезонную дифференциацию оптовых цен на газ и запустить систему коммерческой балансировки. Сейчас «Роснефть» и НОВАТЭК имеют возможность предлагать ценовые скидки и тем самым переманивать крупных потребителей, тогда как «Газпром» этой возможности лишен.

#daily #interfax

🇨🇳04:15 Базовая кредитная ставка НБК Факт. 3,65% Прог. 3,65% Пред. 3,65%
🇩🇪 09:00 Индекс цен производителей (PPI) Германии (м/м) (мар) Факт. -2,6% Прог. -0,5% Пред. -0,3%
🇺🇸15:30 Число первичных заявок на получение пособий по безработице Прог. 240К Пред. 239К
🇺🇸15:30 Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апр) Прог. -19,2 Пред. -23,2
🇺🇸17:00 Продажи на вторичном рынке жилья (мар) Прог. 4,50М Пред. 4,58М
 
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период

Международная панорама:

🏦Western Alliance Bancorp: депозитные приключения (#WAL, +24,1%)
📰Fox: ни дня без новостей (#FOX, -0,4%, #AMZN, +2,0)
🚛Stellantis: как спасти заглохший грузовик (#STLA, -1,4%)?
⛹🏻‍♀️Lululemon среди тех, кто не занимается фитнесом дома (#LULU, -0,6%)

Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»

Что на рынках сегодня?

🟨Американские рынки показали околонулевую разнонаправленную динамику: S&P упал на 0,01%, Nasdaq вырос на 0,03%, Dow Jones снизился на 0,23%. В соответствии с заявлениями в «Бежевой книге», экономическая активность в США практически не изменилась, несмотря на улучшения в цепочках поставок, а потребительские расходы остались неизменными на фоне умеренного роста цен.

🟥Европейские рынки начали торги со снижения: Euro Stoxx 50 теряет 0,32%, DAX – 0,70%, CAC – 0,32%. Инфляция производителей в ФРГ в марте снизилась до 7,5% годовых (-8,3 п.п. м/м): цены на энергоносители выросли на 6,8% г/г, на промежуточные товары – на 4,7% г/г, на потребительские товары длительного пользования – на 15,4% г/г, а на капитальные товары – на 7,5% г/г.

🟨Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 вырос на 0,11%, Hang Seng – на 0,14%, Kospi упал на 0,46%. НБК сохранил однолетнюю ставку по кредитам (LPR) на уровне 3,65%, а пятилетнюю ставку – на уровне 4,30%. Регулятор оставил свою ДКП без изменений с августа.

#акции #международныерынкиакций

Сезон корпоративной отчётности, день шестой.

🚘 Tesla (#TSLA) - цены снижены, но этого мало.
Выручка - $23,3 млрд, EPS - $0,85,
хуже ожиданий;

💻 IBM (#IBM) - зато банковский кризис не заденет.
Выручка - $14,3 млрд, EPS - $1,36,
чуть хуже ожиданий;

⛰️ Alcoa (#AA) - руководству интересно всё, но не сама компания.
Выручка - $2,7 млрд, EPS - $-0,23,
хуже ожиданий;

📞 AT&T (#T) - конкуренция дозвонилась.
Выручка - $30,1 млрд, EPS - $0,60,
чуть хуже ожиданий;

🚙 AutoNation (#AN) - пока едет на первой скорости.
Выручка - $6,4 млрд, EPS - $6,05,
чуть хуже ожиданий;

🚞 Union Pacific (#UNP) - встали на верные рельсы?
Выручка - $6,1 млрд, EPS - $2,67,
лучше ожиданий;

#сезонотчетности

Подробности читайте по ссылке👇🏻

🌐 Глобальные долговые рынки: публикация «бежевой книги», комментарии спикеров от ФРС и слабые статданные повысили спрос на «безрисковые» долговые активы сегодня - US Treasuries сегодня снижаются на 5-10 б.п. по всей кривой – US 2Y до 4,16% (-10б.п.), US 10Y до 3,53% (-7 б.п.). В европейских 10-летних долговых бенчмарках аналогичная ситуация: немецкие bunds – 2,46% (-5 б.п.), бонды Франции – 2,96% (-4 б.п.), гособлигации Великобритании – 3,81% (-3 б.п.).
🇷🇺 Рост на российском рынке облигаций усилился - индекс госдолга RGBITR на 17:00 прибавляет 0,11%, а индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) вырос на 0,05%. Совокупный объем сделок в моменте около 10 млрд руб. Ставки денежного рынка умеренно снизились - RUSFAR до 7,26% с 7,42%, MOEXREPO до 7,28% с 7,38%. Динамика рынка обусловлена снижением инфляции в годовом выражении до 2,82% и инфляционных ожиданий населения до 10,4%. Последние комментарии Банка России пока не дают оснований для снижения ставки на ближайшем заседании в пятницу, 28 апреля, но условия для смягчения денежно-кредитных условий на последующих заседаниях, на наш взгляд, уже формируются.
📊⬆ В госбондах преобладают покупки – котировки ОФЗ срочностью до 3-х лет растут на 0,03-0,08% к уровням среды, в более длинных выпусках рост цен достигает 0,10-0,25%. В корпоративном долге мы также отмечаем улучшение настроений. Продолжаются объемные покупки в «голубых фишках» - ГазпромКP8, НорНикБ1P2 и Газпнф3P5R. Чуть с меньшими торговыми оборотами растут котировки «коротких» бондов Сбера - Сбер Sb16R, Сбер Sb33R  и Сбер Sb42R. Сохраняем позитивный взгляд на сектор корпоративных облигаций срочностью до 3-х лет.

🏢 Отчет Банка России: инфляционные ожидания населения в апреле продолжили снижение, ценовые ожидания предприятий возросли.
🏗 Финальный ориентир ставки 1-го купона АБЗ-1 001Р-04 установлен на уровне 13,75% (YTM 14,48%)
🏗 Держатели облигаций Брус 1Р02 получили право требовать досрочного погашения бондов
🏗 Джи-групп публикует операционные итоги деятельности за 1К23 – бонды компании могут быть интересны

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #fixedincome #облигации

Как прошел день

🇷🇺Импульсивная коррекция первой половины дня, обусловленная, в основном, внешними факторами, была с лихвой выкуплена к завершению торгов на российском рынке акций. Индекс Мосбиржи достиг очередного максимума с апреля прошлого года 2637 пунктов. Нефтегазовый сектор стал хэдлайнером роста во главе с Башнефтью пр (+8,4%) и Лукойл (LKOH +4,85%), СД которого сегодня рекомендовал дивиденды за 2022 год в размере 438 р, что дает 9,20% дивдоходности к ценам закрытия. Сургутнефтегаз (SNGSp +3,03%) анонсировал проведение СД по вопросу проведения собрания акционеров 24.04. Новатэк (#NVTK +1,76%), оставаясь в тени сегодняшних фаворитов, компенсировал сегодня практически все снижение последних двух дней.
В потребительском секторе только Магнит (#MGNT+1,82%) показал ощутимый рост на ожиданиях публикации отчетности.
Отскок в золоте позволил Полюсу (#PLZL+2,18%) также восстановиться после двухдневной коррекции.
Аутсайдером дня стали бумаги ТМК (-9,77%) – СД компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год, не оправдав ожидания рынка.

🛢️Между тем, нефть усилила снижение, полностью отыграв весь рост на недавнем сокращении добычи странами ОПЕК+ на фоне роста опасений по поводу слабеющего глобального спроса.

🇨🇳Народный Банк Китая обосновал сегодняшнее решение не менять ставки ожиданиями по возобновлению роста ценового давления в условиях восстановления потребительского спроса во второй половине года, что подтверждается ростом оборота розничной торговли в марте на 10,6% г/г. НБК сохраняет целевой уровень инфляции в 3%.

📉Американские площадки сегодня торгуются с умеренно - негативной динамикой. Рынок труда, несмотря на многочисленные объявления о сокращениях, не хочет «ухудшаться». Рынок недвижимости, в части продаж новостроек, подтвердил нисходящий тренд после «всплеска» в феврале. Tesla (#TSLA -10,2%) и AT&T (#T -10,33%) не оправдали надежд инвесторов, отчитавшись хуже ожиданий.


Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации

📊 Азиатские площадки закрывают торги уверенным снижением. Слабая макроэкономическая статистика в мире (Великобритания, США, Япония) способствует очередному витку роста неопределенности в перспективах экономического роста в крупнейших странах, а также скором повышении процентных ставок в США, ЕЦБ, Банка Англии, а затем и странах Commonwealth - Nikkei (-0,33%), KOSPI (-0,73%), S&P/ASX 200 (-0,4%). Китайские акции снижаются активнее, особенно высокотехнологический сектор - Shanghai (-1,9%) и Hang Seng (-1,49%). Конъюнктура на нефтяном рынке также ослабляется на общем фоне и в том числе «благодаря» данным по выросшим запасам в США – Brent снижается на 0,70%.
 
 
📈 ЕС перевыполнил план снижения потребления газа, а РФ продолжает наращивать экспорт газа в АТР. По данным Евростата, потребление газа в странах Евросоюза с августа 2022 года по март 2023-го снизилось на 17,7% по сравнению с показателем за аналогичные периоды 2017–2022 годов. Целевой показатель, установленный прошлым летом Советом ЕС, предписывал сокращение потребления на 15%. Наибольшее снижение потребления газа пришлось на 2П2022: в августе оно сократилось на 14% г/г, в сентябре — на 14,3%, в октябре — на 24,4%, в ноябре — на 25%, в декабре — на 12,3%. Снижение потребления продолжилось и в 2023 году: в январе — на 19% г/г, в феврале — на 14,7% г/г., в марте на 17,1% ниже среднего показателя за аналогичные периоды 2017–2022 гг. Отметим, что РФ с прошлого года переориентировала значительную часть экспорта энергоносителей на рынки АТР, и в частности в Китай. ПО данным главного таможенного управления КНР, только в 1К23 поставки СПГ в Китай из России увеличились в годовом исчислении на 67,7%, до 1,62 млн тонн. в физическом выражении и на 80,8% (более $1,32 млрд) в стоимостном выражении. В 2022 году экспорт российского СПГ в КНР вырос на 44%, до 6,5 млн тонн, а в стоимостном выражении экспорт вырос более чем в 2,4 раза, превысив $6,74 млрд. Стоимость поставок российского трубопроводного газа в Китай в 2022 году составила $3,98 млрд (рост в 2,63 раза), а в 1К23 выросла в 2,2 раза год к году, до $1,76 млрд.
 
📊 Рост потребительских цен в Японии по итогам марта составил 3,1% г/г, сохранившись на уровне прошлого месяца. Тем не менее, аналитики ожидали снижения уровня инфляции до 3,0% г/г. Потребительские цены без учета цен на энергоносители и свежие продукты выросли на 3,8% г/г, что является максимумом с 1981 года. С учетом того факта, что инфляция в Японии сохраняется на уровне выше, чем таргет (2%) длительный период, некоторые экономисты ожидали, что Банк Японии может отказаться от программы стимулирования экономики. Однако пока что ожидания не оправдались, поэтому рынок будет пристально следить за ближайшим заседанием Банка Японии, который теперь возглавляет новый глава - Кадзуо Уэды.
 
#daily #interfax

📈 Банки РФ в марте заработали 330 млрд руб. чистой прибыли. – Прибыль выросла на 12,6% м/м за счёт увеличения чистых процентных и комиссионных доходов в среднем на 15% на фоне умеренного роста бизнеса и большего количества дней в марте. Кроме того, положительное влияние оказал ряд разовых событий: доходы от операций с ценными бумагами (11 млрд руб.) и валютная переоценка на фоне ослабления рубля (61 млрд руб.).

📊 Темпы роста ипотеки в марте ускорились до 2,1%. Банки РФ в марте ускорили рост ипотечного портфеля до 2,1% (+0,6 п.п. м/м), что в целом соответствует среднемесячным темпам за 2021 г. (+2,3%). Выдачи в январе–феврале были на низком уровне, так как в декабре 2022 г. население, опасаясь закрытия программы «Льготная ипотека», оформило кредиты на рекордную сумму около 700 млрд руб. Также в марте средневзвешенная ставка выросла до 5,6% с 3,5% в декабре 2022 г.

📈 Импорт нефти из России в Китай в январе-марте вырос на 32,7% г/г. Показатель превысил 25,2 млн тонн. РФ продолжает лидировать по объему нефтяного экспорта в Китай: в стоимостном выражении импорт увеличился на 8% г/г, до $13,65 млрд. СПГ за отчётный период поставили больше на 67,7%, 1,62 млн тонн, а трубопроводного газа – в 2,2 раза больше г/г, до $1,76 млрд в стоимостном выражении.

#daily #interfax

🇯🇵 02:30 Общенациональный индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (мар) Факт. 3,2% Прог. 3,2% Пред. 3,3%
10:30 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (апр)  Факт. 44,0 Прог. 45,7 Пред. 44,7
🇪🇺11:00 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (апр)  Прог. 53,7 Пред. 53,7
🇺🇸16:45 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (апр)  Прог. 49,0 Пред. 49,2
🇺🇸16:45 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (апр)  Прог. 52,8 Пред. 52,3
🇺🇸16:45 Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (апр)  Прог. 51,5 Пред. 52,6
 
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период

Международная панорама:

⏳ContextLogic вернул инвесторов в прошлое (#WISH, -1,4%)
☎️T-Mobile: горькое мятное послевкусие (#TMUS, -1,9%)
💉Moderna и IBM научат искусственный интеллект ставить уколы (#MRNA, -1,2%, #IBM, +0,03%)
😡Paramount отвечает злом на зло (#PARA, -1,8%)

Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»

Что на рынках сегодня?

🟥Американские рынки снизились по итогам торгов: S&P упал на 0,60%, Nasdaq – на 0,80%, Dow Jones – на 0,33%. Продажи на вторичном рынке жилья в США в марте упали на 2,4% м/м (-22,0% г/г), до 4,4 млн, средняя цена опустилась на 0,9% г/г, до $375,7 тыс., а общий объём жилищного фонда прибавил 5,4% г/г, составив 980 тыс. ед.

🟩Европейские рынки начали торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 теряет 0,17%, FTSE 100 – 0,38%, CAC – 0,21%. Февральский профицит торгового баланса Еврозоны составил €4,6 млрд, оказавшись в положительной зоне впервые с сентября 2021 г.

🟥Азиатские рынки завершили торги снижением: Nikkei 225 уменьшился на 0,26%, Hang Seng – на 1,57%, Kospi – на 0,73%. Ньюсмейкером сегодня выступает Япония: мартовская инфляция в стране снизилась до 3,2% годовых (-0,1 п.п. м/м), без учёта продуктов питания и энергии показатель поднялся на 3,8% годовых.

#акции #международныерынкиакций

Сезон корпоративной отчётности, день седьмой.

🛢️ Schlumberger (#SLB) - хороша, если не сравнивать с предыдущим кварталом.
Выручка - $7,7 млрд, EPS - $0,63,
лучше ожиданий;

🧼 Procter&Gamble (#PG) - протирайте стол дорогими салфетками!
Выручка - $20,1 млрд, EPS - $1,37,
лучше ожиданий;

#сезонотчетности

Подробности читайте по ссылке👇🏻

🌐 Глобальные долговые рынки умеренно-позитивная макростатистика в европейском регионе способствует стабилизации настроений на финансовых рынках. Объемы розничных продаж в Соединенном королевстве снижаются сильнее прогнозов (-0,5% м/м), на 0,9% в марте после роста на 1,1% в апреле. Первые оценки за апрель по деловой активности (PMI) в Великобритании и Еврозоне выросли по сравнению с мартом на 1,7п. и 0,7п. соответственно. PMI в США за апрель вышли существенно лучше пессимистических консенсус-прогнозов - композитный PMI вырос на 1.2 п  до 53,5 п., PMI сектора услуг вырос на 1.1 п, а PMI промпроизводства прибавил 1,2 п, указав на расширение деловой активности.
🆙 Европейские 10-летние долговые бенчмарки растут в доходности, реагируя на положительные PMI: немецкие bunds – 2,49% (+4 б.п.), бонды Франции – 2,99% (+3 б.п.), гособлигации Великобритании – 3,79% (+4 б.п.). На рынке US Treasuries преобладали острожные настроения, но после выхода сильных PMI за апрель доходности казначейских обязательств перешли в фазу роста, прибавляя в моменте 5-8 б.п. – US 2Y до 4,18%, US 10Y до 3,56%.
🇷🇺 На российском долговом рынке сохраняется положительный ценовой тренд - индекс госдолга RGBITR на 16:00 прибавляет 0,03%, а индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) растет на 0,08%. Активность участников рынка снизилась относительно четверга и в большей степени сосредоточена на рынке гособлигаций. Совокупный объем сделок в моменте превышает 3,5 млрд руб. Ставки денежного рынка продолжают снижаться - RUSFAR до 7,11% с 7,26%, MOEXREPO до 7,1% с 7,28%.
📈 ОФЗ в коротких и длинных выпусках преобладает спрос , в то время как среднесрочные выпуски теряют в цене около 0,4-0,15% к уровням четверга. Ожидаем, что тренд до конца дня сохранится, и кривая доходностей госдолга на сроке 4-6 лет вырастет на 3-8 б.п. относительно четверга.
📈 Корпоративные облигации продолжаются покупки в 1-2 эшелонах. Инвесторы активно интересуются «качественными» выпусками со сроком обращения от 1 до 3-х лет, среди которых мы выделяем АльфаБО-18, Сбер Sb16R, О'КЕЙ Ф1Р1 и СамолетР12. Отмечаем повышенные торговые обороты и существенный рост котировок по облигациям компаний Группы «Газпром» на фоне активности эмитента на первичном рынке.
🟡 Селигдар представил операционные результаты за 1 квартал 2023 года
🔵 Газпром установил финальный ориентир ставки 1-го купона выпуска БО-001Р-05 в размере 9,8% - бонды компании на вторичных торгах раллируют
⚪ СУЭК полностью разместил выпуск биржевых облигаций серии 001P-07R на $300 млн

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #fixedincome #облигации