Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок начал новую неделю ростом на фоне относительно спокойной новостной повестки. Индекс МосБиржи (#IMOEX: +0,96%) небезуспешно продолжает тестировать максимальные отметки этого года. Во многом от «успешности» этого движения будут зависеть перспективы дальнейшего роста до сентябрьских уровней прошлого года (2400-2500), но, как правило, такие уровни берутся не с первой попытки.
Фаворитами дня стали:
🛳 #FLOT (+6,96%): Акции Совкомфлота обновляют свои максимумы на ожиданиях усиления господдержки в части расширения флота компании.
📊 #MOEX (+4,8%): Рассмотрение НабСоветом МосБиржи во вторник вопроса о дивидендах за 2022 вкупе с ожидаемыми сильными финансовыми результатами продолжает подогревать интерес к акциям биржи.
💻 #POSI (+2,98:): Группа Позитив представила ожидаемо сильные финансовые результаты своей деятельности в прошедшем году, показав также существенные темпы роста бизнеса в условиях внешних ограничений – отгрузки выросли до 14,5 млрд руб. (+88% г/г), выручка составила 13,8 млрд руб. (+94%), EBITDA выросла в 2,5 раза, до 6,9 млрд руб. Итоговые результаты работы за 2022 год вместе с информацией по дивидендам #POSI планирует представить 6 апреля.
🌾 Группа «РусАгро» представила ожидаемо слабые результаты деятельности за 2022 г.
• Выручка выросла на 8% г/г, до 240,2 млрд руб., рост был вызван запуском операций в Приморье, началом экспортной торговли пшеницей и положительной динамикой на российском рынке сахара и масложировой продукции;
• Масложировой сегмент прибавил 6% г/г, сахарный – 36% г/г, мясной – 10% г/г, а вот сельскохозяйственный потерял 24% г/г;
• Скорректированная EBITDA составила 45,0 млрд руб. (-6% г/г), чистая прибыль – 6,8 млрд руб. (-84% г/г) из-за негативного влияния сельскохозяйственного сегмента, где наблюдалось снижение объёмов и цен продаж из-за сложного сезона сбора урожая и неоптимальных погодных условий;
• Чистый долг за год вырос на 36%, до 99,7 млрд руб., за счёт роста объёмов краткосрочных заимствований на 67% при одновременном сокращении денежных средств на 35%. Долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» выросла на 0,7 п., до 2,2x;
• Бумаги «РусАгро» с начала года обогнали индекс (#AGRO +8,2%, #IMOEX 6,5%), тем не менее, сильных драйверов роста на данный момент не наблюдается. Придать импульс бумагам могут заявления менеджмента о перерегистрации бизнеса в РФ или о выплате дивидендов при улучшении конъюнктуры.
✅ Дефицит бюджета РФ в январе-феврале составил 2,6 трлн руб и приблизился к годовому плану.
Согласно предварительным данным Минфина РФ за период с января по февраль дефицит составил 2,58 трлн руб., приблизившись к годовому плану в 2,925 трлн руб. Доходы бюджета за 2 месяца в размере 3,16 трлн руб. оказались на 25% ниже объемов поступления доходов за январь-февраль 2022 года:
· Ненефтегазовые доходы в январе-феврале 2023 года составили 2217 млрд руб., снизившись на 9% за счет сокращения поступлений налога на прибыль.
· Отставание нефтегазовых доходов от прошлогодних в январе-феврале сохранилось на январском уровне - около 46% (947 млрд руб.).
Минфин объясняет это в первую очередь снижением котировок цен на нефть марки Urals и сокращением объемов экспорта природного газа. В феврале с учетом снижения репрезентативности котировок цен на нефть марки Urals в качестве объективного ценового индикатора экспортных цен на российскую нефть механизм определения налоговой базы соответствующих налогов был уточнен. Министерство ожидает, что принятые изменения в налоговое законодательство будут содействовать постепенному восстановлению налоговых поступлений от нефтяного сектора - особенно во втором полугодии 2023 года.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются в зеленых цветах –#DJI (+0,23%), #SPX (+0,5%) и #NDX (+1,1%). Рывок в «технологическом» Nasdaq вызван сильной переоценкой в #AAPL (+3%), благодаря «бычьим» рекомендациям GS. Аналитики инвесткомпании спрогнозировали рост стоимости #AAPL на 32%, до $199, в 2024 году.
🇷🇺 Российский рынок начал новую неделю ростом на фоне относительно спокойной новостной повестки. Индекс МосБиржи (#IMOEX: +0,96%) небезуспешно продолжает тестировать максимальные отметки этого года. Во многом от «успешности» этого движения будут зависеть перспективы дальнейшего роста до сентябрьских уровней прошлого года (2400-2500), но, как правило, такие уровни берутся не с первой попытки.
Фаворитами дня стали:
🛳 #FLOT (+6,96%): Акции Совкомфлота обновляют свои максимумы на ожиданиях усиления господдержки в части расширения флота компании.
📊 #MOEX (+4,8%): Рассмотрение НабСоветом МосБиржи во вторник вопроса о дивидендах за 2022 вкупе с ожидаемыми сильными финансовыми результатами продолжает подогревать интерес к акциям биржи.
💻 #POSI (+2,98:): Группа Позитив представила ожидаемо сильные финансовые результаты своей деятельности в прошедшем году, показав также существенные темпы роста бизнеса в условиях внешних ограничений – отгрузки выросли до 14,5 млрд руб. (+88% г/г), выручка составила 13,8 млрд руб. (+94%), EBITDA выросла в 2,5 раза, до 6,9 млрд руб. Итоговые результаты работы за 2022 год вместе с информацией по дивидендам #POSI планирует представить 6 апреля.
🌾 Группа «РусАгро» представила ожидаемо слабые результаты деятельности за 2022 г.
• Выручка выросла на 8% г/г, до 240,2 млрд руб., рост был вызван запуском операций в Приморье, началом экспортной торговли пшеницей и положительной динамикой на российском рынке сахара и масложировой продукции;
• Масложировой сегмент прибавил 6% г/г, сахарный – 36% г/г, мясной – 10% г/г, а вот сельскохозяйственный потерял 24% г/г;
• Скорректированная EBITDA составила 45,0 млрд руб. (-6% г/г), чистая прибыль – 6,8 млрд руб. (-84% г/г) из-за негативного влияния сельскохозяйственного сегмента, где наблюдалось снижение объёмов и цен продаж из-за сложного сезона сбора урожая и неоптимальных погодных условий;
• Чистый долг за год вырос на 36%, до 99,7 млрд руб., за счёт роста объёмов краткосрочных заимствований на 67% при одновременном сокращении денежных средств на 35%. Долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» выросла на 0,7 п., до 2,2x;
• Бумаги «РусАгро» с начала года обогнали индекс (#AGRO +8,2%, #IMOEX 6,5%), тем не менее, сильных драйверов роста на данный момент не наблюдается. Придать импульс бумагам могут заявления менеджмента о перерегистрации бизнеса в РФ или о выплате дивидендов при улучшении конъюнктуры.
✅ Дефицит бюджета РФ в январе-феврале составил 2,6 трлн руб и приблизился к годовому плану.
Согласно предварительным данным Минфина РФ за период с января по февраль дефицит составил 2,58 трлн руб., приблизившись к годовому плану в 2,925 трлн руб. Доходы бюджета за 2 месяца в размере 3,16 трлн руб. оказались на 25% ниже объемов поступления доходов за январь-февраль 2022 года:
· Ненефтегазовые доходы в январе-феврале 2023 года составили 2217 млрд руб., снизившись на 9% за счет сокращения поступлений налога на прибыль.
· Отставание нефтегазовых доходов от прошлогодних в январе-феврале сохранилось на январском уровне - около 46% (947 млрд руб.).
Минфин объясняет это в первую очередь снижением котировок цен на нефть марки Urals и сокращением объемов экспорта природного газа. В феврале с учетом снижения репрезентативности котировок цен на нефть марки Urals в качестве объективного ценового индикатора экспортных цен на российскую нефть механизм определения налоговой базы соответствующих налогов был уточнен. Министерство ожидает, что принятые изменения в налоговое законодательство будут содействовать постепенному восстановлению налоговых поступлений от нефтяного сектора - особенно во втором полугодии 2023 года.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются в зеленых цветах –#DJI (+0,23%), #SPX (+0,5%) и #NDX (+1,1%). Рывок в «технологическом» Nasdaq вызван сильной переоценкой в #AAPL (+3%), благодаря «бычьим» рекомендациям GS. Аналитики инвесткомпании спрогнозировали рост стоимости #AAPL на 32%, до $199, в 2024 году.
Главными факторами дальнейшего роста стоимости акций Apple являются устойчивость ее экосистемы и пользовательской базы, рост доли услуг и инноваций поможет компании без труда компенсировать все «циклические препятствия» в виде снижения спроса на Iphone/Ipad из-за удлинения цикла замены.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Динамика на азиатских площадках сегодня смешанная – снова индексы континентального Китая и Гонконга находятся под давлением, когда как остальная Азия показывает умеренный плюс. Статистика внешней торговли Китая разочаровала рынки - снижение импорта выше ожиданий в январе-феврале, равно как и снижение экспорта, говорят о том, что постковидное восстановление Китая не будет легким в условиях спада глобальной деловой активности и надвигающейся рецессии. Юань вяло отреагировал на расширение торгового баланса. Товарные рынки также под давлением в ожидании выступления главы ФРС.
📈 Реальная заработная плата в Японии падает самыми быстрыми темпами с 2014 года. Согласно официальным данными, скорректированная на инфляцию реальная заработная плата, барометр покупательной способности домохозяйств в Японии, упала в январе на 4,1% год к году, что является самым большим снижением с мая 2014 года, поскольку растущая инфляция намного опережала рост номинальной заработной платы. Ранее официальные лица Банка Японии заявили, что повышение заработной платы в сочетании с инфляцией в 2% необходимо для сворачивания мягкой денежно-кредитной политики. Декабрьские данные были пересмотрены в сторону снижения на 0,6%. Базовая потребительская инфляция в Японии, которая исключает волатильные цены на свежие продукты питания, но включает нефтепродукты, составляет 4,2%, что является самым быстрым показателем с 1981 года. Ожидаем, что критика Банка Японии с целью ослабить контроль над кривой доходности госдолга будет усиливаться, но в ближайшую пятницу монетарный регулятор, согласно консенсусу, все же сохранит сохранить свои сверхнизкие процентные ставки при пересмотре политики в пятницу.
📊 Объем китайского экспорта в январе-феврале снизился на 6,8% до 506,3 млрд долл. США. Ожидания аналитиков предусматривали падение экспорта на 9,4%. Снижение объема экспорта Китая, которое наблюдается уже четвертый месяц подряд, объясняется ослаблением глобального спроса. Объем импорта в январе-феврале сократился на 10,2% до 389,42 млрд долл. США. при ожиданиях в снижении на 5,5%. Профицит баланса внешней торговли Китая в январе-феврале составил $116,88 млрд по сравнению с $109,7 млрд годом ранее.
#daily #interfax
📈 Реальная заработная плата в Японии падает самыми быстрыми темпами с 2014 года. Согласно официальным данными, скорректированная на инфляцию реальная заработная плата, барометр покупательной способности домохозяйств в Японии, упала в январе на 4,1% год к году, что является самым большим снижением с мая 2014 года, поскольку растущая инфляция намного опережала рост номинальной заработной платы. Ранее официальные лица Банка Японии заявили, что повышение заработной платы в сочетании с инфляцией в 2% необходимо для сворачивания мягкой денежно-кредитной политики. Декабрьские данные были пересмотрены в сторону снижения на 0,6%. Базовая потребительская инфляция в Японии, которая исключает волатильные цены на свежие продукты питания, но включает нефтепродукты, составляет 4,2%, что является самым быстрым показателем с 1981 года. Ожидаем, что критика Банка Японии с целью ослабить контроль над кривой доходности госдолга будет усиливаться, но в ближайшую пятницу монетарный регулятор, согласно консенсусу, все же сохранит сохранить свои сверхнизкие процентные ставки при пересмотре политики в пятницу.
📊 Объем китайского экспорта в январе-феврале снизился на 6,8% до 506,3 млрд долл. США. Ожидания аналитиков предусматривали падение экспорта на 9,4%. Снижение объема экспорта Китая, которое наблюдается уже четвертый месяц подряд, объясняется ослаблением глобального спроса. Объем импорта в январе-феврале сократился на 10,2% до 389,42 млрд долл. США. при ожиданиях в снижении на 5,5%. Профицит баланса внешней торговли Китая в январе-феврале составил $116,88 млрд по сравнению с $109,7 млрд годом ранее.
#daily #interfax
📈 Экспорт угля из РФ по сети РЖД вырос в феврале на 5,3% г/г. – Показатель составил 16 млн тонн, а погрузка – 29 млн тонн (+2,3% г/г). Лидером по погрузке выступал Кузбасс (15,7 млн тонн, +2,9% г/г) и Новосибирская область (1,3 млн тонн, +15,5% г/г). Экспорт в восточном направлении вырос на 8,1% г/г, до 9 млн тонн. Экспорт угля через порты Северо-Запада практически удвоился, достигнув 4,7 млн тонн (+86,5% г/г).
📊 «Медси» планирует быть технически готова к IPO к концу года. – Конкретных сроков потенциальной сделки нет, а в качестве возможной альтернативы IPO называется стратегическое партнерство через обмен акциями или в другой форме. В июне 2021 года корпорация приняла решение не проводить IPO непубличных активов до начала 2022 года. «Медси» развивает сеть частных медицинских клиник в России, по итогам 2022 г. выручка группы выросла на 20% г/г, до 36 млрд руб., OIBDA – на 8% г/г, до 6,5 млрд руб., чистая прибыль составила 1,3 млрд руб.
📈 Экспорт нефти из России по морю за неделю упал на 14%. – Показатель составил 3,1 млн баррелей в сутки, в среднем за последние четыре недели перевозки упали до 3,3 млн баррелей в сутки. При этом сокращение объёмов российской нефти скорее всего не связано с сокращением ее добычи на 500 тыс. в день с начала марта. По прогнозу Bloomberg, дальнейшее сокращение потоков будет наблюдаться в портах в западной части России, где сырьё продается со скидкой в 25%.
#daily #interfax
📊 «Медси» планирует быть технически готова к IPO к концу года. – Конкретных сроков потенциальной сделки нет, а в качестве возможной альтернативы IPO называется стратегическое партнерство через обмен акциями или в другой форме. В июне 2021 года корпорация приняла решение не проводить IPO непубличных активов до начала 2022 года. «Медси» развивает сеть частных медицинских клиник в России, по итогам 2022 г. выручка группы выросла на 20% г/г, до 36 млрд руб., OIBDA – на 8% г/г, до 6,5 млрд руб., чистая прибыль составила 1,3 млрд руб.
📈 Экспорт нефти из России по морю за неделю упал на 14%. – Показатель составил 3,1 млн баррелей в сутки, в среднем за последние четыре недели перевозки упали до 3,3 млн баррелей в сутки. При этом сокращение объёмов российской нефти скорее всего не связано с сокращением ее добычи на 500 тыс. в день с начала марта. По прогнозу Bloomberg, дальнейшее сокращение потоков будет наблюдаться в портах в западной части России, где сырьё продается со скидкой в 25%.
#daily #interfax
🇨🇳06:00 Сальдо торгового баланса (USD) (фев) Факт. 116,88В Прог. 84,80В Пред. 78,01В
🇨🇳07:30 Объём экспорта (г/г) (фев) Факт. -6,8% Прог. -9,4% Пред. -9,9%
🇨🇳07:30 Объём импорта (г/г) (фев) Факт. -10,2% Прог. -5,5% Пред. -7,5%
🇺🇸18:00 Выступление главы ФРС г-на Пауэлла
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇨🇳07:30 Объём экспорта (г/г) (фев) Факт. -6,8% Прог. -9,4% Пред. -9,9%
🇨🇳07:30 Объём импорта (г/г) (фев) Факт. -10,2% Прог. -5,5% Пред. -7,5%
🇺🇸18:00 Выступление главы ФРС г-на Пауэлла
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Международная панорама:
🚬Altria: не Juul, так NJOY (#MO, +1,4%)
🎬Paramount: ничего не надо, кроме стриминга и рекламы (#PARA, -2,4%)
🛫JetBlue и Spirit: они возвращаются (#JBLU, +1,0%, #SAVE, -8,8%)!
🎭Snap ничто не могло спасти, а ИИ смог (#SNAP, +9,5%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки не продемонстрировали единой динамики: S&P увеличился на 0,07%, Nasdaq снизился на 0,11%, Dow Jones вырос на 0,12%. Объём новых заказов на промышленные товары в США в январе 2023 г. составил $542,8 млрд (-1,6% м/м), объём отгрузок – $277,4 млрд (-0,03% м/м), а объём незавершённых заказов вырос на 34,9% г/г, до $1,16 трлн.
🟩Европейские рынки начали торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,02%, CAC – 0,24%, DAX – 0,27%. Розничные продажи в Еврозоне в январе выросли на 0,3% м/м (-2,3% г/г), основной роста стала продажа продуктов питания, напитков и табака (+1,8% м/м) и непродовольственных товаров (+0,8% м/м).
🟨Азиатские рынки закрыли торги без единой динамики: Nikkei 225 набрал 0,25%, Hang Seng потерял 0,33%, CSI300 – 1,46%. Профицит торгового баланса Китая в феврале вырос до $116,8 млрд (+0,8% г/г), экспорт сократился на 6,8% г/г, импорт – на 10,2% г/г.
💲Иена затаилась в ожидании пятничного заседания регулятора, на котором Х.Курода будет выступать в качестве управляющего ЦБ заключительный раз.
💱Китайская валюта ослабла по отношению к доллару на фоне не самых радужных прогнозов китайского Правительства: эту новость не перекрыли даже прогнозы крупных инвестбанков, которые, наоборот, один за другим повышают прогнозы роста экономики.
#акции #международныерынкиакций
🚬Altria: не Juul, так NJOY (#MO, +1,4%)
🎬Paramount: ничего не надо, кроме стриминга и рекламы (#PARA, -2,4%)
🛫JetBlue и Spirit: они возвращаются (#JBLU, +1,0%, #SAVE, -8,8%)!
🎭Snap ничто не могло спасти, а ИИ смог (#SNAP, +9,5%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки не продемонстрировали единой динамики: S&P увеличился на 0,07%, Nasdaq снизился на 0,11%, Dow Jones вырос на 0,12%. Объём новых заказов на промышленные товары в США в январе 2023 г. составил $542,8 млрд (-1,6% м/м), объём отгрузок – $277,4 млрд (-0,03% м/м), а объём незавершённых заказов вырос на 34,9% г/г, до $1,16 трлн.
🟩Европейские рынки начали торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,02%, CAC – 0,24%, DAX – 0,27%. Розничные продажи в Еврозоне в январе выросли на 0,3% м/м (-2,3% г/г), основной роста стала продажа продуктов питания, напитков и табака (+1,8% м/м) и непродовольственных товаров (+0,8% м/м).
🟨Азиатские рынки закрыли торги без единой динамики: Nikkei 225 набрал 0,25%, Hang Seng потерял 0,33%, CSI300 – 1,46%. Профицит торгового баланса Китая в феврале вырос до $116,8 млрд (+0,8% г/г), экспорт сократился на 6,8% г/г, импорт – на 10,2% г/г.
💲Иена затаилась в ожидании пятничного заседания регулятора, на котором Х.Курода будет выступать в качестве управляющего ЦБ заключительный раз.
💱Китайская валюта ослабла по отношению к доллару на фоне не самых радужных прогнозов китайского Правительства: эту новость не перекрыли даже прогнозы крупных инвестбанков, которые, наоборот, один за другим повышают прогнозы роста экономики.
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день тридцать второй. Какой чудесный день!
🍍 Dole (#DOLE) - сможет ли без овощей?
Выручка - $2,4 млрд, EPS - $0,09, лучше ожиданий;
Здесь вспоминаем о том, какие фрукты помогали финансовым результатам в прошлом квартале.
🎮 Sea (#SE) - рост выше волны цунами.
Выручка - $3,5 млрд, EPS - $0,72,
лучше ожиданий;
🏉 DICK’S Sporting Goods (#DKS) - это тачдаун!
Выручка - $3,6 млрд, EPS - $2,93, лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🍍 Dole (#DOLE) - сможет ли без овощей?
Выручка - $2,4 млрд, EPS - $0,09, лучше ожиданий;
Здесь вспоминаем о том, какие фрукты помогали финансовым результатам в прошлом квартале.
🎮 Sea (#SE) - рост выше волны цунами.
Выручка - $3,5 млрд, EPS - $0,72,
лучше ожиданий;
🏉 DICK’S Sporting Goods (#DKS) - это тачдаун!
Выручка - $3,6 млрд, EPS - $2,93, лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🌐 Председатель ФРС, Джером Пауэлл, в своем обращении в палате Представителей обратил внимание на сильные экономические данные, благодаря которым «пиковый уровень ставок будет, вероятно, выше чем ожидалось ранее». При этом монетарные власти готовы были бы увеличить темпы повышения ставок, если бы «совокупность данных» указывала на это. Многое будет зависеть от инфляционной статистики за февраль, которая будет опубликована на следующей неделе.
Глобальные долговые бенчмарки стремительно развернулись после комментариев главы ФРС. US Treasuries растут в доходности, наиболее активно - в коротких инструментах: 1-летний долг – 5,14% (+8 б.п.), 2-летние выпуски - 4,96%(+7 б.п.), в 10 летние - 4,0% (+2 б.п.). Доходность 2-летних bunds Германии, как наиболее чувствительного индикатора к изменениям ожиданий относительно процентных ставок в Еврозоне, подскочила на 6 бп, до 3,3%;
🇷🇺 Российский рынок облигаций продолжает расти на пониженных торговых оборотах. Общий объем торгов составляет на 18:00 около 9 млрд руб., основная торговая активность инвесторов наблюдалась в негосударственном сегменте долга. Индекс госдолга RGBITR растет на 0,13%, а индекс корпоратов RUCBITR прибавляет 0,06%;
📈 Совокупный объем сделок в замещающих облигациях превысил 1 млрд руб., более 60% от которого составили сделки с «новичком» ГазКЗ-25Е (ytm 8,82%; price +0,5%), ГазКЗ-28Д (ytm 7,5%; dur 4,4y; price +1%), ГазКЗ-26Д (ytm 8,3%; dur 2,8y; price +0,3%) и ГазКЗ-27Е (ytm 8,75%; price -0,06%);
🏭 «Северсталь» выплатит мартовский купон по долларовым STL-24 в рублях;
🔹В четверг, 9 марта, «Газпром» начнет замещение GAZ-27 CHF с погашением в июне 2027 г.;
🏢 Металлинвестбанк выплатит купон по субордам МетИнвБ С1 в рублях.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #fixedincome #облигации
Глобальные долговые бенчмарки стремительно развернулись после комментариев главы ФРС. US Treasuries растут в доходности, наиболее активно - в коротких инструментах: 1-летний долг – 5,14% (+8 б.п.), 2-летние выпуски - 4,96%(+7 б.п.), в 10 летние - 4,0% (+2 б.п.). Доходность 2-летних bunds Германии, как наиболее чувствительного индикатора к изменениям ожиданий относительно процентных ставок в Еврозоне, подскочила на 6 бп, до 3,3%;
🇷🇺 Российский рынок облигаций продолжает расти на пониженных торговых оборотах. Общий объем торгов составляет на 18:00 около 9 млрд руб., основная торговая активность инвесторов наблюдалась в негосударственном сегменте долга. Индекс госдолга RGBITR растет на 0,13%, а индекс корпоратов RUCBITR прибавляет 0,06%;
📈 Совокупный объем сделок в замещающих облигациях превысил 1 млрд руб., более 60% от которого составили сделки с «новичком» ГазКЗ-25Е (ytm 8,82%; price +0,5%), ГазКЗ-28Д (ytm 7,5%; dur 4,4y; price +1%), ГазКЗ-26Д (ytm 8,3%; dur 2,8y; price +0,3%) и ГазКЗ-27Е (ytm 8,75%; price -0,06%);
🏭 «Северсталь» выплатит мартовский купон по долларовым STL-24 в рублях;
🔹В четверг, 9 марта, «Газпром» начнет замещение GAZ-27 CHF с погашением в июне 2027 г.;
🏢 Металлинвестбанк выплатит купон по субордам МетИнвБ С1 в рублях.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник вырос на 0,06% (#IMOEX: 2 295,6). Скромный результат обусловлен ослаблением конъюнктуры во второй половине дня на внешних фондовых и товарных площадках. При этом положительные корпоративные истории позволили крупнейшим корпорациям поддержать восходящий тренд.
🚀 Наибольший рост показали акции угольщиков, #RASP (4,85%) и #MTLRP (+3,3%) на фоне новостей о росте экспорта угля в феврале по сети РЖД на 5,3%, в том числе в восточном направлении на 8,1%. Акции Совкомфлота после попыток коррекции в первой половине дня резко развернулись ((#FLOT: +1,9%) на фоне объявления о проведения 16 марта Совета директоров госкомпании, повестка которого включает в обсуждение «предварительных» рекомендаций по дивидендным выплатам за 2022 год.
Сбербанк (#SBER+1,15%) получил дополнительный импульс после опубликования деталей встречи Г.Грефа с Президентом РФ и в преддверии публикации отчетности по МСФО 9 марта.
🌐 Американские фондовые площадки активно корректируются благодаря жесткой позиции главы ФРС, Дж.Пауэлла. - #DJI (-0,94%), #SPX (-0,97%) и #NDX (-0,6%). Сильнее прочих секторов корректируются real estate (-2,0%), utilities (-1,9%) и financials (-1,85%).
Ключевые тезисы выступления Пауэлла в Конгрессе: регулятор ожидает, что пик ключевой ставки еще впереди и готов ускорить ее повышение если экономические данные будут «сильными»; повышенный уровень процентных ставок будет уместно удерживать продолжительное время; базовая инфляция снижается медленнее ожиданий регулятора; было бы уместно повысить верхний уровень госдолга. Доходности краткосрочных Treasuries, 6М и 1Y UST, отреагировали стремительными ростом к новым, рекордным уровням – 5,25% и 5,14% соответственно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник вырос на 0,06% (#IMOEX: 2 295,6). Скромный результат обусловлен ослаблением конъюнктуры во второй половине дня на внешних фондовых и товарных площадках. При этом положительные корпоративные истории позволили крупнейшим корпорациям поддержать восходящий тренд.
🚀 Наибольший рост показали акции угольщиков, #RASP (4,85%) и #MTLRP (+3,3%) на фоне новостей о росте экспорта угля в феврале по сети РЖД на 5,3%, в том числе в восточном направлении на 8,1%. Акции Совкомфлота после попыток коррекции в первой половине дня резко развернулись ((#FLOT: +1,9%) на фоне объявления о проведения 16 марта Совета директоров госкомпании, повестка которого включает в обсуждение «предварительных» рекомендаций по дивидендным выплатам за 2022 год.
Сбербанк (#SBER+1,15%) получил дополнительный импульс после опубликования деталей встречи Г.Грефа с Президентом РФ и в преддверии публикации отчетности по МСФО 9 марта.
🌐 Американские фондовые площадки активно корректируются благодаря жесткой позиции главы ФРС, Дж.Пауэлла. - #DJI (-0,94%), #SPX (-0,97%) и #NDX (-0,6%). Сильнее прочих секторов корректируются real estate (-2,0%), utilities (-1,9%) и financials (-1,85%).
Ключевые тезисы выступления Пауэлла в Конгрессе: регулятор ожидает, что пик ключевой ставки еще впереди и готов ускорить ее повышение если экономические данные будут «сильными»; повышенный уровень процентных ставок будет уместно удерживать продолжительное время; базовая инфляция снижается медленнее ожиданий регулятора; было бы уместно повысить верхний уровень госдолга. Доходности краткосрочных Treasuries, 6М и 1Y UST, отреагировали стремительными ростом к новым, рекордным уровням – 5,25% и 5,14% соответственно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Азиатские площадки открыли день без явно выраженной динамики. Индексы континентального Китая под небольшим давлением – данные по инфляции в феврале указывают на замедление потребительского спроса, несмотря на снижение антиковидных барьеров. Цены производителей снижаются пятый месяц подряд, причем февральское снижение стало самым сильным. В тоже время о существенных мерах поддержки восстановления экономики пока объявлено не было, похоже, что экономические власти пока что ставят на «органический» рост китайской экономики без значимого увеличения госрасходов. В условиях глобального ужесточения ДКП даже достижение объявленных 5% роста ВВП кажется достаточно амбициозной задачей. Нефть торгуется вблизи недельных минимумов, а золото после выступления Пауэлла вернулось к своих годовым минимумам.
📊 Годовой показатель инфляции в Китае замедлился до минимального уровня за год – до 1% г/г по сравнению с 2,1% в предыдущем месяце. За месяц была зафиксирована дефляция на уровне 0,5% м/м по сравнению с инфляцией в январе. Главной причиной дефляции в январе является ослабление потребительского спроса, несмотря на снятие ковидных ограничений, а также последствие «сбое» в экономике после продолжительных локдаунов. По итогам 2023 г. целевой уровень инфляции определён значением 3%. Проминфляция (PPI) в феврале в Китае снизилась на 1,4% г/г по сравнению с -0,8% г/г в январе, что связано со снижением цен на многие группы сырьевых товаров.
📈 ОПЕК беспокоит сокращение инвестиций в нефть и замедление спроса. В ходе конференции CERAWeek глава ОПЕК, Хайтам аль-Гейс, обратил внимание на проблемы, беспокоящие организацию - хроническое недоинвестирование нефтегазового сектора в мире и замедление спроса на нефть в Европе и США на фоне высокой инфляции. Мировой рынок нефти фактически разделяется на 2 - растущий азиатский и замедляющийся рынок развитых стран. Инвестиции в нефтедобычу по всему миру падают в среднем на $500 млрд в год и это может привести к проблемам с энергобезопасностью и доступностью энергоносителей в обозримой перспективе. Перенаправление экспорта российской нефти из Европы в Азию - это «обыденное» по историческим меркам явление, отметил Хайтам аль-Гейс, а «современный рынок достаточно велик, чтобы удовлетворить запросы всех потребителей», поэтому Россия нашла новые рынки сбыта в лице Китая, Индии и Турции, при этом поддерживая устойчивые объемы нефтедобычи. По оценкам главы ОПЕК, спрос в 2023 году увеличится на 2,3 млн барр/с и большая часть из этого объема будет приходиться на Азию. Спрос на нефть в Китае вырастет на 500-600 тыс. барр/с в 2023 г.
#daily #interfax
📊 Годовой показатель инфляции в Китае замедлился до минимального уровня за год – до 1% г/г по сравнению с 2,1% в предыдущем месяце. За месяц была зафиксирована дефляция на уровне 0,5% м/м по сравнению с инфляцией в январе. Главной причиной дефляции в январе является ослабление потребительского спроса, несмотря на снятие ковидных ограничений, а также последствие «сбое» в экономике после продолжительных локдаунов. По итогам 2023 г. целевой уровень инфляции определён значением 3%. Проминфляция (PPI) в феврале в Китае снизилась на 1,4% г/г по сравнению с -0,8% г/г в январе, что связано со снижением цен на многие группы сырьевых товаров.
📈 ОПЕК беспокоит сокращение инвестиций в нефть и замедление спроса. В ходе конференции CERAWeek глава ОПЕК, Хайтам аль-Гейс, обратил внимание на проблемы, беспокоящие организацию - хроническое недоинвестирование нефтегазового сектора в мире и замедление спроса на нефть в Европе и США на фоне высокой инфляции. Мировой рынок нефти фактически разделяется на 2 - растущий азиатский и замедляющийся рынок развитых стран. Инвестиции в нефтедобычу по всему миру падают в среднем на $500 млрд в год и это может привести к проблемам с энергобезопасностью и доступностью энергоносителей в обозримой перспективе. Перенаправление экспорта российской нефти из Европы в Азию - это «обыденное» по историческим меркам явление, отметил Хайтам аль-Гейс, а «современный рынок достаточно велик, чтобы удовлетворить запросы всех потребителей», поэтому Россия нашла новые рынки сбыта в лице Китая, Индии и Турции, при этом поддерживая устойчивые объемы нефтедобычи. По оценкам главы ОПЕК, спрос в 2023 году увеличится на 2,3 млн барр/с и большая часть из этого объема будет приходиться на Азию. Спрос на нефть в Китае вырастет на 500-600 тыс. барр/с в 2023 г.
#daily #interfax