🇺🇸Инвестбанки начали ужесточать прогнозы по ставке ФРС. В частности, Bank of America считает, что регулятор может повысить ставки почти до 6%. Более жесткие шаги от ФРС ожидаются в связи с продолжающимся инфляционным давлением, которое поддерживается сильным потребительским спросом и «перегретым» рынком труда;
🇪🇺 По словам Мадиса Мюллера (член совета управляющих ЕЦБ), ожидания быстрого снижения ставок ЕЦБ – это принятие желаемого за действительное. При этом Мюллер считает, что ужесточение дает определенный эффект, но инфляция сохраняется все еще на высоком уровне;
☑️Минфин РФ разместил сегодня два «классических» выпуска ОФЗ 26 241 и 26238 с умеренными премиями ко вчерашнему закрытию. Суммарный объем размещения составил 50,77 млрд руб.;
🇷🇺 В целом на рынке ОФЗ сегодня преобладает нейтральная динамика – индекс RGBITR прибавляет 0,04% на 16:20 при объеме торгов 1,8 млрд руб. Доходности кривой ОФЗ в моменте двигаются разнонаправленно, при этом изменение в части 1-10 лет не превышает 2,5 б.п. На рублевом рынке корпоративных облигаций индекс RUCBITR теряет 0,02% при объемах торгов 737,7 млн руб. по индексу;
🥚 Эксперт РА повысило рейтинг МТС-банка до уровня ruA, прогноз «Стабильный»;
🏠 АКРА подтвердило рейтинг девелопера «Брусника» и его бондов на уровне А-(RU), но снизила прогноз до «Негативного».
#fixedincome
🇪🇺 По словам Мадиса Мюллера (член совета управляющих ЕЦБ), ожидания быстрого снижения ставок ЕЦБ – это принятие желаемого за действительное. При этом Мюллер считает, что ужесточение дает определенный эффект, но инфляция сохраняется все еще на высоком уровне;
☑️Минфин РФ разместил сегодня два «классических» выпуска ОФЗ 26 241 и 26238 с умеренными премиями ко вчерашнему закрытию. Суммарный объем размещения составил 50,77 млрд руб.;
🇷🇺 В целом на рынке ОФЗ сегодня преобладает нейтральная динамика – индекс RGBITR прибавляет 0,04% на 16:20 при объеме торгов 1,8 млрд руб. Доходности кривой ОФЗ в моменте двигаются разнонаправленно, при этом изменение в части 1-10 лет не превышает 2,5 б.п. На рублевом рынке корпоративных облигаций индекс RUCBITR теряет 0,02% при объемах торгов 737,7 млн руб. по индексу;
🥚 Эксперт РА повысило рейтинг МТС-банка до уровня ruA, прогноз «Стабильный»;
🏠 АКРА подтвердило рейтинг девелопера «Брусника» и его бондов на уровне А-(RU), но снизила прогноз до «Негативного».
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 *Российский рынок* празднично отметил первый день весны, закрыв торги ростом основного индекса на 1,18%. (#IMOEX – 2279,7п). РТС вырос на 1,01%, до 955,8п.
Подавляющее большинство акций показали рост, но главным символом дня стал #GAZP (+3,03%), занявший, после длительного перерыва, 1-е место по объему сделок (9,85 млрд руб.).
Сильнее индекса выросли также наиболее недооцененные среди крупных компаний в секторе металлурги, #RUAL (+3,1%) и #NLMK (+2,2%), а также золотодобытчики #PLZL (+2,1%) и #POLY (+1,8%), развернувшиеся вместе с котировками золота (#XAU: +0,8%).
✅ *Инфляция за неделю* В годовом выражении рост цен замедлился до 11,01% г/г с 11,36%. Цифры за прошедшую неделю, с 21 по 27 февраля, показали дефляцию – снижение цен составило 0,02% после роста на 0,06% неделей ранее.
Дефляция была обусловлена *удешевлением* продовольственных товаров на 0,1% (+0,11% ранее), *сохранением цен* в непродовольственных товарах (-0,12% ранее) и *дефляцией* в услугах в размере 0,09% (+0,32% ранее).
📊 МЭР РФ опубликовал свой регулярный отчет, отразив продолжение восстановления российской экономики. По оценкам министерства в январе:
☑ ВВП страны выросло на 0,2% м/м, а в годовом выражении снижение ВВП замедлилось до 3,2% г/г (-4,2% в дек.22);
☑ Индекс промышленного производства вырос на 0,2% м/м, а в годовом выражении спад сократился почти в 2 раза, до -2,4% г/г (-5,7% в дек.22). Наибольший вклад в индекс привнесен динамикой обрабатывающих производств (+0,8% м/м), а именно -машиностроительным комплексом (+8,1% м/м);
☑ Объем работ в строительстве продолжил ускоряться: +9,9% г/г (+6,9% в дек. 22);
☑ Отметим активное восстановление *грузооборота* транспорта – рост ускорился до +3,4% м/м (+0,2% в дек.22);
☑ Рост в сельском хозяйстве составил 2,7% г/г (+6,1% в дек.22).
🌐 Американские площадки торгуются без оптимизма - #SPX (-0,5%), #NDX (-0,7), #DJI (-0,2%). Наиболее активно снижается потребсектор и трасты недвижимости REIT, как прямое отражение конъюнктуры в экономике – Lowe`s (#LOW: -5,9%), Target (#TGT: -3,2%), Alexandria Real Estate (#ARE: -3,8%), Invitation Homes Inc (#INVH: -3,4%).
💉 Один из производителей вакцин от COVID-19, Novavax Inc, перед торгами сообщил, что по причине острых финансовых проблем не исключено прекращение деятельности компании в обозримой перспективе. Вакцина является единственным продаваемым продуктом компании. Акции #NVAX рухнули на 26,2% с открытия сегодняшних торгов.
_Не является инвестиционной рекомендацией_
#РСХБИнвестиции #акции
🇷🇺 *Российский рынок* празднично отметил первый день весны, закрыв торги ростом основного индекса на 1,18%. (#IMOEX – 2279,7п). РТС вырос на 1,01%, до 955,8п.
Подавляющее большинство акций показали рост, но главным символом дня стал #GAZP (+3,03%), занявший, после длительного перерыва, 1-е место по объему сделок (9,85 млрд руб.).
Сильнее индекса выросли также наиболее недооцененные среди крупных компаний в секторе металлурги, #RUAL (+3,1%) и #NLMK (+2,2%), а также золотодобытчики #PLZL (+2,1%) и #POLY (+1,8%), развернувшиеся вместе с котировками золота (#XAU: +0,8%).
✅ *Инфляция за неделю* В годовом выражении рост цен замедлился до 11,01% г/г с 11,36%. Цифры за прошедшую неделю, с 21 по 27 февраля, показали дефляцию – снижение цен составило 0,02% после роста на 0,06% неделей ранее.
Дефляция была обусловлена *удешевлением* продовольственных товаров на 0,1% (+0,11% ранее), *сохранением цен* в непродовольственных товарах (-0,12% ранее) и *дефляцией* в услугах в размере 0,09% (+0,32% ранее).
📊 МЭР РФ опубликовал свой регулярный отчет, отразив продолжение восстановления российской экономики. По оценкам министерства в январе:
☑ ВВП страны выросло на 0,2% м/м, а в годовом выражении снижение ВВП замедлилось до 3,2% г/г (-4,2% в дек.22);
☑ Индекс промышленного производства вырос на 0,2% м/м, а в годовом выражении спад сократился почти в 2 раза, до -2,4% г/г (-5,7% в дек.22). Наибольший вклад в индекс привнесен динамикой обрабатывающих производств (+0,8% м/м), а именно -машиностроительным комплексом (+8,1% м/м);
☑ Объем работ в строительстве продолжил ускоряться: +9,9% г/г (+6,9% в дек. 22);
☑ Отметим активное восстановление *грузооборота* транспорта – рост ускорился до +3,4% м/м (+0,2% в дек.22);
☑ Рост в сельском хозяйстве составил 2,7% г/г (+6,1% в дек.22).
🌐 Американские площадки торгуются без оптимизма - #SPX (-0,5%), #NDX (-0,7), #DJI (-0,2%). Наиболее активно снижается потребсектор и трасты недвижимости REIT, как прямое отражение конъюнктуры в экономике – Lowe`s (#LOW: -5,9%), Target (#TGT: -3,2%), Alexandria Real Estate (#ARE: -3,8%), Invitation Homes Inc (#INVH: -3,4%).
💉 Один из производителей вакцин от COVID-19, Novavax Inc, перед торгами сообщил, что по причине острых финансовых проблем не исключено прекращение деятельности компании в обозримой перспективе. Вакцина является единственным продаваемым продуктом компании. Акции #NVAX рухнули на 26,2% с открытия сегодняшних торгов.
_Не является инвестиционной рекомендацией_
#РСХБИнвестиции #акции
📈 Оптимизм на азиатских площадках оказался краткосрочным. Снижение американских индексов, рост доходностей Treasuries до «психологически» важных уровней – 2-х летка преодолела предыдущий хай, прибавив более 10 б.п. за день, заставляют инвесторов во всем мире быть крайне осторожными с рисковыми активами. К тому же PMI Южной Кореи указывает на сжатие экономики 6-ой месяц подряд. DXY среагировал ростом, но тренд на снижение сохранен. Нефть (-0,28%) и золото (-0,24%) пока под умеренным давлением.
📊 Инфляция в Германии (предварительные данные) по итогам февраля составила 8,7% г/г при консенсус-прогнозе в 8,5% г/г. Инфляция за февраль в годовом выражении осталась на уровне прошлого месяца. Наибольший прирост в годовом выражении по итогам февраля продемонстрировали цены на продовольствие (21,8% г/г в феврале, в прошлом месяце 20,2%), а также цены на услуги (4,7% г/г по сравнению с 4,5% в январе), тогда как цены на энергоносители значительно скорректировались (до 19,1% г/г в феврале, в январе значение было 23,1% г/г). За месяц рост цен составил 0,8% м/м (прог. 0,6% м/м, пред. 1,0%). Ждем публикации окончательной оценки ИПЦ в Германии по итогам февраля 10 марта 2023 г.
📈 Юань резко укрепился к началу съезда народных представителей. Пара USD/CNY восстановилась с 6,70 в середине января до почти 7,0 на прошлой неделе, но в ближайшие кварталы валютная пара может вновь снизиться. Публикация сильной экономической статистики позволила юаню перейти к укреплению относительно доллара США на текущей неделе. Рост PMI выше ожиданий в феврале повысил градус оптимизма в темпах восстановления китайской экономики и позволил CNY резко укрепиться в среду, с 6,96 до 6,87. Рост волатильности происходит перед стартом в воскресенье двухнедельного съезда Всекитайского собрания народных представителей, где собираются ведущие политики и «капитаны» бизнеса. На съезде ожидается представление кандидатов на должности премьер-министра и главы НБК. Волатильность юаня повышает вероятность вмешательств регулятора для стабилизации валютного рынка. Дополнительным фактором давления на курс юаня может стать повышение напряженности между США и Китаем.
#daily #interfax
📊 Инфляция в Германии (предварительные данные) по итогам февраля составила 8,7% г/г при консенсус-прогнозе в 8,5% г/г. Инфляция за февраль в годовом выражении осталась на уровне прошлого месяца. Наибольший прирост в годовом выражении по итогам февраля продемонстрировали цены на продовольствие (21,8% г/г в феврале, в прошлом месяце 20,2%), а также цены на услуги (4,7% г/г по сравнению с 4,5% в январе), тогда как цены на энергоносители значительно скорректировались (до 19,1% г/г в феврале, в январе значение было 23,1% г/г). За месяц рост цен составил 0,8% м/м (прог. 0,6% м/м, пред. 1,0%). Ждем публикации окончательной оценки ИПЦ в Германии по итогам февраля 10 марта 2023 г.
📈 Юань резко укрепился к началу съезда народных представителей. Пара USD/CNY восстановилась с 6,70 в середине января до почти 7,0 на прошлой неделе, но в ближайшие кварталы валютная пара может вновь снизиться. Публикация сильной экономической статистики позволила юаню перейти к укреплению относительно доллара США на текущей неделе. Рост PMI выше ожиданий в феврале повысил градус оптимизма в темпах восстановления китайской экономики и позволил CNY резко укрепиться в среду, с 6,96 до 6,87. Рост волатильности происходит перед стартом в воскресенье двухнедельного съезда Всекитайского собрания народных представителей, где собираются ведущие политики и «капитаны» бизнеса. На съезде ожидается представление кандидатов на должности премьер-министра и главы НБК. Волатильность юаня повышает вероятность вмешательств регулятора для стабилизации валютного рынка. Дополнительным фактором давления на курс юаня может стать повышение напряженности между США и Китаем.
#daily #interfax
📈 РЖД отчиталась о росте перевозок в поездах дальнего следования в феврале. – Перевозки пассажиров РЖД выросли на 12,7% г/г, на дальних поездах – на 41,7% г/г, за январь-февраль 164,8 млн человек воспользовались услугами российских железнодорожных перевозчиков. Пассажирооборот в феврале составил 7,5 млрд пассажиро-километров (+35,1% г/г). Объем перевозок поездами растет на фоне закрытия аэропортов в южных и приграничных регионах.
📊 РБК: автодилер «Авилон» приобретет завод Volkswagen в Калуге. – Основным претендентом на завод немецкого концерна Volkswagen в Калуге стал автодилер «Авилон». Финальное согласование сделки ожидается 3 марта. Максимальная мощность завода составляет 225 тыс. автомобилей в год. Ранее Volkswagen допускал продажу части активов в России: покупкой завода в Калуге интересовалась АФК «Система».
📈 Российские инвесторы не могут получить выплаты по белорусским госбондам. – Российские инвесторы могли не получить своевременно до $500 млн выплат по еврооблигациям Белоруссии. На фоне санкционных ограничений выплаты производятся в белорусских рублях. Для их получения необходимо пройти длительную процедуру открытия счета, однако и это не гарантирует успеха. Юристы пессимистично оценивают перспективы судебных разбирательств, однако инвесторы надеются на «добрую волю» эмитента.
#daily #interfax
📊 РБК: автодилер «Авилон» приобретет завод Volkswagen в Калуге. – Основным претендентом на завод немецкого концерна Volkswagen в Калуге стал автодилер «Авилон». Финальное согласование сделки ожидается 3 марта. Максимальная мощность завода составляет 225 тыс. автомобилей в год. Ранее Volkswagen допускал продажу части активов в России: покупкой завода в Калуге интересовалась АФК «Система».
📈 Российские инвесторы не могут получить выплаты по белорусским госбондам. – Российские инвесторы могли не получить своевременно до $500 млн выплат по еврооблигациям Белоруссии. На фоне санкционных ограничений выплаты производятся в белорусских рублях. Для их получения необходимо пройти длительную процедуру открытия счета, однако и это не гарантирует успеха. Юристы пессимистично оценивают перспективы судебных разбирательств, однако инвесторы надеются на «добрую волю» эмитента.
#daily #interfax
🏠 3 марта 2023 г. Сэтл Групп планирует предложить инвесторам новый выпуск облигаций с погашением через 3 года и объемом размещения от 5 млрд руб.
☑️Обширный земельный банк
☑️Уверенные результаты, несмотря на повышенную макроэкономическую волатильность
☑️Низкая долговая нагрузка
☑️Комфортные ставки заемного капитала
📈 Привлекательная доходность нового выпуска облигаций Сэтл Групп. Ориентир по доходности по новому выпуску составляет не выше 420 б.п. к G-curve на сроке 3-х лет, что на 01.03.2023 эквивалентно значению не выше 13,0%. Ориентир по доходности нового выпуска предполагает значительную премию к уже обращающимся выпускам эмитента.
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией.
☑️Обширный земельный банк
☑️Уверенные результаты, несмотря на повышенную макроэкономическую волатильность
☑️Низкая долговая нагрузка
☑️Комфортные ставки заемного капитала
📈 Привлекательная доходность нового выпуска облигаций Сэтл Групп. Ориентир по доходности по новому выпуску составляет не выше 420 б.п. к G-curve на сроке 3-х лет, что на 01.03.2023 эквивалентно значению не выше 13,0%. Ориентир по доходности нового выпуска предполагает значительную премию к уже обращающимся выпускам эмитента.
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Международная панорама:
⏰Microsoft и Activision Blizzard: время идёт, сделка – нет (#MSFT, -1,3%, #ATVI, -0,7%)
❄️Silvergate Capital: криптовалютная зима в отчётности (#SI, -2,7%)
🛫Пилоты Delta Airlines одобрили повышение зарплат себе же (#DAL, +0,4%)
💊Reata Pharmaceuticals и реактивный взлёт (#RETA, +198,9%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закончили торги без единой динамики: S&P упал на 0,47%, Nasdaq – на 0,66%, Dow Jones вырос на 0,02%. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе США в феврале составил 47,3 п. (+0,9 п. м/м). Хотя индекс немного вырос, он продолжает свидетельствовать о самом резком спаде с 2009 г.
🟥Европейские рынки начали торги со снижения: Euro Stoxx 50 теряет 0,50%, CAC – 0,48%, DAX – 0,56%. Индекс производственной активности в Еврозоне в феврале составил 48,5 п. (-0,3 п. м/м), а вот индекс деловой активности, напротив, подрос до девятимесячного максимума в 50,1 п.
🟨Азиатские рынки завершили торги без единой динамики: Nikkei 225 потерял 0,06%, Hang Seng – 0,92%, Kospi прибавил 0,62%. Потребительское доверие в Японии в феврале поднялось до 31,1 п. (+0,1 п. м/м), индекс роста доходов вырос до 36,2 п. (+0,6 п. м/м), индекс занятости – до 38,0 п. (+0,8 п. м/м), а вот общий индекс благосостояния снизился до 27,0 п. (-0,8 п. м/м), индекс готовности к покупкам – до 23,0 п. (-0,5 п. м/м).
#акции #международныерынкиакций
⏰Microsoft и Activision Blizzard: время идёт, сделка – нет (#MSFT, -1,3%, #ATVI, -0,7%)
❄️Silvergate Capital: криптовалютная зима в отчётности (#SI, -2,7%)
🛫Пилоты Delta Airlines одобрили повышение зарплат себе же (#DAL, +0,4%)
💊Reata Pharmaceuticals и реактивный взлёт (#RETA, +198,9%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закончили торги без единой динамики: S&P упал на 0,47%, Nasdaq – на 0,66%, Dow Jones вырос на 0,02%. Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе США в феврале составил 47,3 п. (+0,9 п. м/м). Хотя индекс немного вырос, он продолжает свидетельствовать о самом резком спаде с 2009 г.
🟥Европейские рынки начали торги со снижения: Euro Stoxx 50 теряет 0,50%, CAC – 0,48%, DAX – 0,56%. Индекс производственной активности в Еврозоне в феврале составил 48,5 п. (-0,3 п. м/м), а вот индекс деловой активности, напротив, подрос до девятимесячного максимума в 50,1 п.
🟨Азиатские рынки завершили торги без единой динамики: Nikkei 225 потерял 0,06%, Hang Seng – 0,92%, Kospi прибавил 0,62%. Потребительское доверие в Японии в феврале поднялось до 31,1 п. (+0,1 п. м/м), индекс роста доходов вырос до 36,2 п. (+0,6 п. м/м), индекс занятости – до 38,0 п. (+0,8 п. м/м), а вот общий индекс благосостояния снизился до 27,0 п. (-0,8 п. м/м), индекс готовности к покупкам – до 23,0 п. (-0,5 п. м/м).
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день тридцатый. Ты не верь словам.
💻 Salesforce (#CRM) - настало твоё время!
Выручка - $8,4 млрд, EPS - $1,68, лучше ожиданий;
🥓 Hormel Foods (#HRL) - невкусно и грустно.
Выручка - $3,0 млрд, EPS - $0,40,
хуже ожиданий;
👕 Macy’s (#M) - немного скидок, немного рекламы.
Выручка - $8,3 млрд, EPS - $1,88, лучше ожиданий;
О результатах прошлого квартала вспоминаем тут.
📷 Best Buy (#BBY) - все говорят про инфляцию, а ты купи холодильник.
Выручка - $14,7 млрд, EPS - $2,61, лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
💻 Salesforce (#CRM) - настало твоё время!
Выручка - $8,4 млрд, EPS - $1,68, лучше ожиданий;
🥓 Hormel Foods (#HRL) - невкусно и грустно.
Выручка - $3,0 млрд, EPS - $0,40,
хуже ожиданий;
👕 Macy’s (#M) - немного скидок, немного рекламы.
Выручка - $8,3 млрд, EPS - $1,88, лучше ожиданий;
О результатах прошлого квартала вспоминаем тут.
📷 Best Buy (#BBY) - все говорят про инфляцию, а ты купи холодильник.
Выручка - $14,7 млрд, EPS - $2,61, лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🇺🇸 Очередные заявления представители ФРС на этом раз «продавили» рынок UST: по итогам среды доходности 2-летних US Treasuries достигли максимума (4,944%) с июля 2007 года, прибавив 8 б.п. за день, тогда как доходности 5-летних бумаг взлетели сразу на 9 б.п. до 4,27%. На этот раз свою «лепту» в динамику доходностей UST внес президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари, который отметил, что ставки, возможно, должны быть повышены выше уровня 5,4%. По его словам, риск «недоужесточения» более опасен, чем риск «переужесточения» денежно-кредитной политики. Сегодня доходности UST продолжают рост, прибавляя 4-8 б.п.;
🇪🇺 Индекс потребительских цен в еврозоне по итогам февраля ускорился до 0,8% м/м по сравнению с дефляцией в январе на уровне 0,2%. Наиболее заметный прирост цен за месяц продемонстрировали «продовольствие, табак и алкоголь» (+1,6% м/м), тогда как цены на энергоносители продолжили корректироваться (-1,1% м/м);
🇷🇺Динамика рынка ОФЗ, на наш взгляд, сегодня формируется в основном на фоне нового витка геополитической напряженности. Доходности «классических» бумаг преимущественно снижаются, однако индекс RGBITR на 15:45 торгуется в плюсе (+0,08%) за счет «перевешивающего» роста котировок отдельных выпусков. На корпоративном рублевом рынке облигаций индекс RUCBITR вырывается в «плюс», однако объемы торгов на 15:45 довольно скромны – до 1 млрд руб.;
🚘 ЛК Европлан представил сильные результаты по МСФО по итогам 2022 г.;
🪨 Росгеология изучит возможность нового выпуска облигаций весной, - глава компании С. Горьков;
☑️ Газпром начал размещение дополнительного выпуска замещающих облигаций серии ЗО27-1-Д на 445,6 млн долл. США
#fixedincome
🇪🇺 Индекс потребительских цен в еврозоне по итогам февраля ускорился до 0,8% м/м по сравнению с дефляцией в январе на уровне 0,2%. Наиболее заметный прирост цен за месяц продемонстрировали «продовольствие, табак и алкоголь» (+1,6% м/м), тогда как цены на энергоносители продолжили корректироваться (-1,1% м/м);
🇷🇺Динамика рынка ОФЗ, на наш взгляд, сегодня формируется в основном на фоне нового витка геополитической напряженности. Доходности «классических» бумаг преимущественно снижаются, однако индекс RGBITR на 15:45 торгуется в плюсе (+0,08%) за счет «перевешивающего» роста котировок отдельных выпусков. На корпоративном рублевом рынке облигаций индекс RUCBITR вырывается в «плюс», однако объемы торгов на 15:45 довольно скромны – до 1 млрд руб.;
🚘 ЛК Европлан представил сильные результаты по МСФО по итогам 2022 г.;
🪨 Росгеология изучит возможность нового выпуска облигаций весной, - глава компании С. Горьков;
☑️ Газпром начал размещение дополнительного выпуска замещающих облигаций серии ЗО27-1-Д на 445,6 млн долл. США
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Рост российского рынка после полудня был прерван негативным геополитическим информационным фоном – индекс #IMOEX перешел к снижению и закрылся на 1,21% ниже уровня среды. Объем сделок вырос на 25%, до 50,5 млрд руб. РТС снизился на 1,48%.
Снизились котировки подавляющего большинства российских акций - #GAZP (-2,2%), #ROSN (-1,7%), #NVTK (-1,5%), GMKN (-1,6%), #PHOR (-2,6%). При этом #SBER (-1,06%) возможно благодаря ожидаемой публикации 9 марта годовой отчетности и появления новой информации по дивидендам показал наибольшую стрессоустойчивость среди «голубых фишек».
🌐 Американские фондовые площадки на открытии показывают плавное снижение - #SPX (-0,1%), #NDX (-0,2). Давление макростатистики на сентимент рынка сохраняется, а опасения ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США перерастают в обреченное ожидание. Н. Кашкари от ФРС не исключил роста ключевой ставки в марте сразу на 50 б.п. Доллар США сегодня активно укрепляется (DXY: 104.95п./+0,8%) на фоне стремительного роста доходностей в «длинных» US Treasuries – UST 10Y – 4,06% (+6б.п.), UST 20Y – 4,23% (+7б.п.).
Представленный главою #TSLA (-6,8%) «Master Plan» компании разочаровал инвесторов слабой детализацией. Акции компании выросли с начала года на более чем 54%, но все еще далеки от исторического максимума ($407 на 07.11.21).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Рост российского рынка после полудня был прерван негативным геополитическим информационным фоном – индекс #IMOEX перешел к снижению и закрылся на 1,21% ниже уровня среды. Объем сделок вырос на 25%, до 50,5 млрд руб. РТС снизился на 1,48%.
Снизились котировки подавляющего большинства российских акций - #GAZP (-2,2%), #ROSN (-1,7%), #NVTK (-1,5%), GMKN (-1,6%), #PHOR (-2,6%). При этом #SBER (-1,06%) возможно благодаря ожидаемой публикации 9 марта годовой отчетности и появления новой информации по дивидендам показал наибольшую стрессоустойчивость среди «голубых фишек».
🌐 Американские фондовые площадки на открытии показывают плавное снижение - #SPX (-0,1%), #NDX (-0,2). Давление макростатистики на сентимент рынка сохраняется, а опасения ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США перерастают в обреченное ожидание. Н. Кашкари от ФРС не исключил роста ключевой ставки в марте сразу на 50 б.п. Доллар США сегодня активно укрепляется (DXY: 104.95п./+0,8%) на фоне стремительного роста доходностей в «длинных» US Treasuries – UST 10Y – 4,06% (+6б.п.), UST 20Y – 4,23% (+7б.п.).
Представленный главою #TSLA (-6,8%) «Master Plan» компании разочаровал инвесторов слабой детализацией. Акции компании выросли с начала года на более чем 54%, но все еще далеки от исторического максимума ($407 на 07.11.21).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки торгуются в умеренном плюсе на фоне отскока американских площадок. Индексы континентального Китая прибавляют в преддверии одного из главных политических событий страны известное как «Две сессии», которое стартует в субботу с открытия Китайской народной политической конференции. В ходе парламентских заседаний будут приняты важнейшие решения – в частности, утверждение нового премьер министра, вице-премьеров и членов правительства. Ожидается, что пост премьер министра займет Ли Цян. Кроме того, правительство намерено огласить новые целевые значения роста ВВП. Офшорный юань сегодня стабилен относительно доллара и в целом торгуется в рамках своих уровней за последние три дня. DXY (-0,2%) продолжает сдавать позиции, дав золоту (+0,47%) и нефти (+0,15%) некоторую передышку.
📈 Рынок ожидает ужесточения монетарной политики Китая по мере восстановления экономического роста. Пятилетние IRS в юанях выросли почти до 3% на этой неделе, вернувшись к уровню декабря 2019 года, до глобальной вспышки пандемии. Рост свопов может говорить об ожиданиях сокращения ликвидности в будущем, делая тем самым ставку на изменение монетарной политики в КНР. Индекс PMI Китая за февраль показал наибольший прирост более чем за десятилетие (+5% м/м). При этом, согласно статистике НБК китайские банки рекордно увеличили кредитование в январе. Дополнительная поддержка со стороны НБК в виде вливания ликвидности не в полной мере удовлетворило растущий спрос, что привело к росту стоимости заимствований - 7-дневняя ставка межбанковского репо была выше 2% в этом году, что соответствует сопоставимой ставке обратного репо НБК. Регулятор проявил терпимость к сложившейся ситуации на денежном рынке, заявив на прошлой неделе, что «поможет рыночным ставкам изменить политику», заявление, которое не появлялось в предыдущих публикациях за 3К-4К22. Такое заявление было воспринято некоторыми экспертами, как намек регулятора на переход от стимулирующей к нейтральной монетарной политике в перспективе. Возможно, рынок услышит дополнительные сигналы сегодня, в пятницу, во время выступления главы НБК Йи Ган, который, вероятно, представит своего преемника, и во время проведения ВСНП, которое начинается в воскресенье.
📊 Базовая потребительская инфляция в Японии по итогам февраля замедлилась до 3,3% по сравнению с 4,3% в прошлом месяце. Позитивной динамики удалось достичь, в том числе, благодаря выплате государственных субсидий на энергию. Также сегодня был опубликован индекс деловой активности в Японии в сфере услуг, который продемонстрировал самое быстрое восстановление за последние 8 месяцев и оказывался лучше прогноза. PMI в сфере услуг в Японии за февраль составил 54,0 п. при консенсус-прогнозе в 53,6 п., тогда как в январе значение было на уровне 52,3 п. Восстановления индекса удалось добиться за счет снижения влияния коронавируса на экономическую деятельность как Японии, так и других стран.
#daily #interfax
📈 Рынок ожидает ужесточения монетарной политики Китая по мере восстановления экономического роста. Пятилетние IRS в юанях выросли почти до 3% на этой неделе, вернувшись к уровню декабря 2019 года, до глобальной вспышки пандемии. Рост свопов может говорить об ожиданиях сокращения ликвидности в будущем, делая тем самым ставку на изменение монетарной политики в КНР. Индекс PMI Китая за февраль показал наибольший прирост более чем за десятилетие (+5% м/м). При этом, согласно статистике НБК китайские банки рекордно увеличили кредитование в январе. Дополнительная поддержка со стороны НБК в виде вливания ликвидности не в полной мере удовлетворило растущий спрос, что привело к росту стоимости заимствований - 7-дневняя ставка межбанковского репо была выше 2% в этом году, что соответствует сопоставимой ставке обратного репо НБК. Регулятор проявил терпимость к сложившейся ситуации на денежном рынке, заявив на прошлой неделе, что «поможет рыночным ставкам изменить политику», заявление, которое не появлялось в предыдущих публикациях за 3К-4К22. Такое заявление было воспринято некоторыми экспертами, как намек регулятора на переход от стимулирующей к нейтральной монетарной политике в перспективе. Возможно, рынок услышит дополнительные сигналы сегодня, в пятницу, во время выступления главы НБК Йи Ган, который, вероятно, представит своего преемника, и во время проведения ВСНП, которое начинается в воскресенье.
📊 Базовая потребительская инфляция в Японии по итогам февраля замедлилась до 3,3% по сравнению с 4,3% в прошлом месяце. Позитивной динамики удалось достичь, в том числе, благодаря выплате государственных субсидий на энергию. Также сегодня был опубликован индекс деловой активности в Японии в сфере услуг, который продемонстрировал самое быстрое восстановление за последние 8 месяцев и оказывался лучше прогноза. PMI в сфере услуг в Японии за февраль составил 54,0 п. при консенсус-прогнозе в 53,6 п., тогда как в январе значение было на уровне 52,3 п. Восстановления индекса удалось добиться за счет снижения влияния коронавируса на экономическую деятельность как Японии, так и других стран.
#daily #interfax