📊 Негативные нестроения на американских площадках в четверг на пересмотре прогнозов относительно пределов роста ставки ФРС и жестких комментариев представителей регулятора передались и азиатским площадкам. Индексы континентального Китая и Гонконга сегодня снижаются на пределах 1%. Рост индекса доллара до максимальных значений за последние шесть недель оказывает давление на все товарные позиции. Юань подешевел до уровней начала января и, похоже, что это не предел – ждем тестирования уровня 6,90-6,91, но уже на следующей неделе. Котировки золота (-0,68%) также под давлением и ,вероятно, что следующая остановка будет на уровне 1800$. Таким образом, внешний фон складывается сегодня негативно для российского рынка.
📈 Импорт золота в Индию в январе упал на 76% до 32-месячного минимума. Импорт золота в Индии в январе 2023 года упал на 76%, до 11 тонн с 45 тонн годом ранее. В стоимостном выражении январский импорт сократился до $697 млн с $2,38 млрд годом ранее. Снижение импорта 2-м по величине в мире потребителем золота может оказать давление на базовые цены на золото, но падение может помочь снизить дефицит торгового баланса Индии и поддержать слабеющую рупию, в том числе и по этой причине импортная пошлина на золото не была снижена властями при рассмотрении бюджета страны 1-го февраля. Местные фьючерсы на золото подскочили до рекордно высокого уровня в 57 270 рупий за 10 граммов в январе, сдерживая розничный спрос, который, как ожидают розничные дилеры и ювелиры, усилится в феврале благодаря «свадебному сезону». Мировые котировки на золото (#XAU) снизились на 7%, с максимума текущего года в $1950 на 1-е февраля до $1824, благодаря ужесточению риторики ФРС и ожидания роста ставки выше 5% уже в мае.
📊 Снижение потребления газа в Европе по итогам 2022 г. составило 10% к 2021 г. до 535 млрд куб. м. с 480 млрд куб. м., сообщает Shell. При этом значительное падение потребления газа наблюдалось со стороны промышленности на фоне высоких цен на энергоносители - на 20,6 млрд куб. м. или -16% г/г. Снижение потребления домохозяйств составило 19,4 млрд куб.м. Сокращение поставок газа произошло главным образом за счет снижения поставок газа из России - на 81,8 млрд куб. м, что пришлось компенсировать приростом импорта СПГ - на 61,9 млрд куб. м. Согласно отчету Shell, станы Европы, включая Великобританию, по итогам года импортировали СПГ на 60% больше, чем в 2021 году.
#daily #interfax
📈 Импорт золота в Индию в январе упал на 76% до 32-месячного минимума. Импорт золота в Индии в январе 2023 года упал на 76%, до 11 тонн с 45 тонн годом ранее. В стоимостном выражении январский импорт сократился до $697 млн с $2,38 млрд годом ранее. Снижение импорта 2-м по величине в мире потребителем золота может оказать давление на базовые цены на золото, но падение может помочь снизить дефицит торгового баланса Индии и поддержать слабеющую рупию, в том числе и по этой причине импортная пошлина на золото не была снижена властями при рассмотрении бюджета страны 1-го февраля. Местные фьючерсы на золото подскочили до рекордно высокого уровня в 57 270 рупий за 10 граммов в январе, сдерживая розничный спрос, который, как ожидают розничные дилеры и ювелиры, усилится в феврале благодаря «свадебному сезону». Мировые котировки на золото (#XAU) снизились на 7%, с максимума текущего года в $1950 на 1-е февраля до $1824, благодаря ужесточению риторики ФРС и ожидания роста ставки выше 5% уже в мае.
📊 Снижение потребления газа в Европе по итогам 2022 г. составило 10% к 2021 г. до 535 млрд куб. м. с 480 млрд куб. м., сообщает Shell. При этом значительное падение потребления газа наблюдалось со стороны промышленности на фоне высоких цен на энергоносители - на 20,6 млрд куб. м. или -16% г/г. Снижение потребления домохозяйств составило 19,4 млрд куб.м. Сокращение поставок газа произошло главным образом за счет снижения поставок газа из России - на 81,8 млрд куб. м, что пришлось компенсировать приростом импорта СПГ - на 61,9 млрд куб. м. Согласно отчету Shell, станы Европы, включая Великобританию, по итогам года импортировали СПГ на 60% больше, чем в 2021 году.
#daily #interfax
📈 В конце 2022 года экспорт и импорт падали почти синхронно. – В декабре 2022 г. российский экспорт снизился на 16% г/г, импорт – на 13% г/г. В годовом сравнении за счёт энергоносителей вывоз товаров в Индию вырос в декабре в пять раз, в Малайзию и Грузию – в 2,4 раза, в Венгрию – на 81%, в Грецию – на 58%. Доля Китая и Индии в структуре экспорта в конце 2022 г. выросла до 25% и 13%, доля ЕС за тот же период сократилась до 25% с 41%. Импорт же в Россию быстрее всего рос из Армении (в 4,5 раза), Турции (в 2,2 раза), Казахстана (на 48%) и Узбекистана (на 43%).
📊 «Самолет» собрался вывести свой сервис по продаже недвижимости на IPO к 2025 году. – В 2022 году оборот сделок на платформе составил более 300 млрд руб. Компания планирует, что сервис займет около 20% рынка сделок с недвижимостью к 2030 г. «Самолет Плюс» заработал как фиджитал-сервис в сфере недвижимости в 2022 году. Офлайн у «Самолета Плюс» работает более 500 офисов по всей России.
📈 Россия сохранит объемы экспорта сырой нефти в марте. – Российские нефтяники рассчитывают сохранить текущие объемы экспорта сырой нефти, несмотря на планы правительства РФ по снижению объемов добычи в марте 2023 г. на 500 тыс. барр./сутки. Добыча будет снижаться за счёт уменьшения поставок сырья на российские НПЗ, что, в свою очередь, приведет к падению объёмов экспорта нефтепродуктов. При этом объёмы вывозимой за рубеж сырой нефти, скорее всего, сильно не снизятся.
#daily #interfax
📊 «Самолет» собрался вывести свой сервис по продаже недвижимости на IPO к 2025 году. – В 2022 году оборот сделок на платформе составил более 300 млрд руб. Компания планирует, что сервис займет около 20% рынка сделок с недвижимостью к 2030 г. «Самолет Плюс» заработал как фиджитал-сервис в сфере недвижимости в 2022 году. Офлайн у «Самолета Плюс» работает более 500 офисов по всей России.
📈 Россия сохранит объемы экспорта сырой нефти в марте. – Российские нефтяники рассчитывают сохранить текущие объемы экспорта сырой нефти, несмотря на планы правительства РФ по снижению объемов добычи в марте 2023 г. на 500 тыс. барр./сутки. Добыча будет снижаться за счёт уменьшения поставок сырья на российские НПЗ, что, в свою очередь, приведет к падению объёмов экспорта нефтепродуктов. При этом объёмы вывозимой за рубеж сырой нефти, скорее всего, сильно не снизятся.
#daily #interfax
🇩🇪 10:00 Индекс цен производителей (PPI) Германии (м/м) (янв) Факт. -1,0% Прог. -1,6% Пред. -0,4%
🇩🇪10:00 Индекс цен производителей (PPI) Германии (г/г) (янв) Факт. 17,8% Прог. 16,4% Пред. 21,6%
🇺🇸16:30 Индекс цен на экспорт (г/г) Пред. 5,0%
🇺🇸16:30 Индекс цен на экспорт (м/м) (янв) Прог. -0,2% Пред. -2,6%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇩🇪10:00 Индекс цен производителей (PPI) Германии (г/г) (янв) Факт. 17,8% Прог. 16,4% Пред. 21,6%
🇺🇸16:30 Индекс цен на экспорт (г/г) Пред. 5,0%
🇺🇸16:30 Индекс цен на экспорт (м/м) (янв) Прог. -0,2% Пред. -2,6%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Международная панорама:
⛑️Apple: пока без шлема (#AAPL, -1,0%)
🏔️Paramount: цены за подписку пошли на гору с эмблемы (#PARA, -4,2%)
🧠Microsoft: угомоните ваш искусственный интеллект (#MSFT, -2,7%)
🚘Tesla вновь взялась за любимое дело (#TSLA, -5,7%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки закрыли торги в «красной» зоне: S&P снизился на 1,38%, Nasdaq – на 1,78%, Dow Jones – на 1,26%. Цены производителей в США в январе выросли на 0,7% м/м (+6,0% г/г), показатель без учёта продуктов питания, энергии и торговых услуг прибавил 0,6% м/м, что стало самым значительным ростом с марта 2022 г. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 194 тыс., скользящее среднее значение за 4 недели, напротив, поднялось до 189,5 тыс.
🟥Европейские рынки начали день с незначительной просадки: Euro Stoxx 50 теряет 0,84%, CAC – 0,71%, DAX – 0,78%. Цены производителей в ФРГ в январе выросли на 17,8% г/г (-1,0% м/м), из них цены на энергоносители прибавили 32,9% г/г, на промежуточные товары – 10,0% г/г, на капитальные товары – на 7,6% г/г.
🟥Азиатские рынки закрыли торги снижением: Nikkei 225 потерял 0,66%, Kospi – 0,98%, Hang Seng – 1,28%. Постоянный комитет Политбюро Компартии Китая заявил, что страна добилась крупной и решительной победы в борьбе с пандемией. Недавно Государственный комитет КНР по здравоохранению заявил, что новая волна инфекции маловероятна, а эпидемиологическая ситуация улучшается.
#акции #международныерынкиакций
⛑️Apple: пока без шлема (#AAPL, -1,0%)
🏔️Paramount: цены за подписку пошли на гору с эмблемы (#PARA, -4,2%)
🧠Microsoft: угомоните ваш искусственный интеллект (#MSFT, -2,7%)
🚘Tesla вновь взялась за любимое дело (#TSLA, -5,7%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки закрыли торги в «красной» зоне: S&P снизился на 1,38%, Nasdaq – на 1,78%, Dow Jones – на 1,26%. Цены производителей в США в январе выросли на 0,7% м/м (+6,0% г/г), показатель без учёта продуктов питания, энергии и торговых услуг прибавил 0,6% м/м, что стало самым значительным ростом с марта 2022 г. Число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 194 тыс., скользящее среднее значение за 4 недели, напротив, поднялось до 189,5 тыс.
🟥Европейские рынки начали день с незначительной просадки: Euro Stoxx 50 теряет 0,84%, CAC – 0,71%, DAX – 0,78%. Цены производителей в ФРГ в январе выросли на 17,8% г/г (-1,0% м/м), из них цены на энергоносители прибавили 32,9% г/г, на промежуточные товары – 10,0% г/г, на капитальные товары – на 7,6% г/г.
🟥Азиатские рынки закрыли торги снижением: Nikkei 225 потерял 0,66%, Kospi – 0,98%, Hang Seng – 1,28%. Постоянный комитет Политбюро Компартии Китая заявил, что страна добилась крупной и решительной победы в борьбе с пандемией. Недавно Государственный комитет КНР по здравоохранению заявил, что новая волна инфекции маловероятна, а эпидемиологическая ситуация улучшается.
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день двадцать четвёртый. Рынок против отчётов: кто кого?
💿 Applied Materials (#AMAT) - не так страшен рынок полупроводников, как его малюют.
Выручка - $6,7 млрд, EPS - $2,03, лучше ожиданий;
🍟 DoorDash (#DASH) - доставили еду, а рост котировок - в подарок на десерт.
Выручка - $1,8 млрд, EPS - $-1,65, чуть хуже ожиданий;
🚜 Deere&Company (#DE) - доходы подняли на ковше экскаватора.
Выручка - $12,7 млрд, EPS - $6,55, лучше ожиданий;
🚘 AutoNation (#AN) - на первой передаче на новые вершины.
Выручка - $6,7 млрд, EPS - $6,37, лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
💿 Applied Materials (#AMAT) - не так страшен рынок полупроводников, как его малюют.
Выручка - $6,7 млрд, EPS - $2,03, лучше ожиданий;
🍟 DoorDash (#DASH) - доставили еду, а рост котировок - в подарок на десерт.
Выручка - $1,8 млрд, EPS - $-1,65, чуть хуже ожиданий;
🚜 Deere&Company (#DE) - доходы подняли на ковше экскаватора.
Выручка - $12,7 млрд, EPS - $6,55, лучше ожиданий;
🚘 AutoNation (#AN) - на первой передаче на новые вершины.
Выручка - $6,7 млрд, EPS - $6,37, лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🇺🇸 «Долгая битва с инфляцией»: Дж. Буллард., президент ФРБ Сент-Луиса, призвал регулятора и дальше повышать ставку, чтобы в конце концов добиться снижения инфляции до целевого уровня в 2%. Дж. Буллард отметил, что хочет, чтобы ставка как можно быстрее была повышена до уровня 5,25-5,5%, и не исключает, что на следующем заседании будет голосовать за повышение ставки на 0,5 п.п. Вчера доходности отреагировали на комментарии ястребов из ФРС преимущественно ростом: доходности 6-месячных T-bills прибавили 1 б.п. до 4,98%, 10-летних – 5 б.п. до 3,86%. Сегодня рост доходностей продолжается по всей кривой на 4-8 б.п.;
🇨🇦 Глава Банка Канады Тифф Маклем считает, что экономика страны остается перегретой. В случае если рынок труда не охладится, рост заработной платы не замедлится, а инфляция не упадет, то Банку Канады придется дальше прибегнуть к ужесточению денежно-кредитной политики;
🇷🇺Российский рынок ОФЗ пытается осторожно подрастать в короткой и средней частях кривой, что позволяет индексу RGBITR на 15:45 демонстрировать символический «плюс» (+0,02%). Снижение котировок преимущественно наблюдается в длинной части кривой. Рынок корпоративных облигаций закрывает конец недели в минусе на пониженных объемах торгов (-0,04% на 15:45, 922 млн руб. по индексу);
🏠 Эталон установил финальный ориентир по купону облигаций серии 002Р-01 на уровне 13,7% годовых;
☑️Эксперт РА подтвердило рейтинг «Энерготехсервиса» на уровне ruА- со стабильным прогнозом;
🔵Газпром 20 февраля начнет размещение локальных облигаций для замещения евробондов-2025 в евро;
❗️Страховщики призвали власти принять меры для обеспечения выплат по евробондам ГТЛК, - Интерфакс.
#fixedincome
🇨🇦 Глава Банка Канады Тифф Маклем считает, что экономика страны остается перегретой. В случае если рынок труда не охладится, рост заработной платы не замедлится, а инфляция не упадет, то Банку Канады придется дальше прибегнуть к ужесточению денежно-кредитной политики;
🇷🇺Российский рынок ОФЗ пытается осторожно подрастать в короткой и средней частях кривой, что позволяет индексу RGBITR на 15:45 демонстрировать символический «плюс» (+0,02%). Снижение котировок преимущественно наблюдается в длинной части кривой. Рынок корпоративных облигаций закрывает конец недели в минусе на пониженных объемах торгов (-0,04% на 15:45, 922 млн руб. по индексу);
🏠 Эталон установил финальный ориентир по купону облигаций серии 002Р-01 на уровне 13,7% годовых;
☑️Эксперт РА подтвердило рейтинг «Энерготехсервиса» на уровне ruА- со стабильным прогнозом;
🔵Газпром 20 февраля начнет размещение локальных облигаций для замещения евробондов-2025 в евро;
❗️Страховщики призвали власти принять меры для обеспечения выплат по евробондам ГТЛК, - Интерфакс.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок нашел в себе силы закрыть пятницу ростом на 0,69%, к уровням закрытия среды. Рубль также укрепился к USD на 0,75%, до 74,29. Внешние риски и снижение в нефти были частично компенсированы внутренними факторами.
🔸Компании российского ТЭКа умеренно выросли на сообщениях, что «добровольные взносы» не затронут сектор в ближайшее время - #ROSN (+0,72%), #LKOH (+0,26%), #NVTK (+0,66%) и #GAZP (+0,12%).🔸 Очередной хороший сигнал был дан инвесторам в виде комментария г-на В.Чистюхина, подчеркнувшего важность восстановления практики выплаты дивидендов публичными акционерными обществами, «когда учтены все риски» позволил вырасти акциям Мосбиржи (MOEX+2,66%) и #SBER (+0,46%), а заодно и поддержать весь рынок.
📌Юнипро (+3,08%) показала достойные цифры по итогам 2022 года. Выручка составила 105,8 млрд руб. (+20% г/г). EBIT 25,2 млрд руб.(+152%), EBITDA 41,6 млрд руб (+42%), а чистый денежный поток (FCF) - 28,7 млрд руб. (+74%). Денежных средств на балансе компании прибавилось: 27 млрд руб. (за счет роста FCF и невыплаты дивидендов в 2022), которые компания держит в основном в коротких рублевых депозитах. Сейчас акции Юнипро торгуются по очень низким мультипликаторам: EV/EBITDA на уровне 1,8x и EV/FCF на уровне 2,6x. Вопрос с выплатой дивидендов пока открыт: днем ранее немецкая Uniper, которая владеет 83,73% акций Юнипро, сообщила, что все еще не получила разрешения российских властей на продажу своей доли.
📉Американские площадки продолжают второй день искать «точку опоры» (#SP -0,96%). Под «ястребиными» атаками спикеров ФРС тяжелее всего устоять техсектору (#Nasdaq -1,55%). Нефть (#Brent -2,85%) также под давлением – регулятор может зайти слишком далеко в своей борьбе с инфляцией и «приземлить» всю экономику. А вот индекс DXY (- 0,12%) немного отошел от своих дневных максимумов, дав золоту (#GOLD+0,29%) небольшую передышку.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок нашел в себе силы закрыть пятницу ростом на 0,69%, к уровням закрытия среды. Рубль также укрепился к USD на 0,75%, до 74,29. Внешние риски и снижение в нефти были частично компенсированы внутренними факторами.
🔸Компании российского ТЭКа умеренно выросли на сообщениях, что «добровольные взносы» не затронут сектор в ближайшее время - #ROSN (+0,72%), #LKOH (+0,26%), #NVTK (+0,66%) и #GAZP (+0,12%).🔸 Очередной хороший сигнал был дан инвесторам в виде комментария г-на В.Чистюхина, подчеркнувшего важность восстановления практики выплаты дивидендов публичными акционерными обществами, «когда учтены все риски» позволил вырасти акциям Мосбиржи (MOEX+2,66%) и #SBER (+0,46%), а заодно и поддержать весь рынок.
📌Юнипро (+3,08%) показала достойные цифры по итогам 2022 года. Выручка составила 105,8 млрд руб. (+20% г/г). EBIT 25,2 млрд руб.(+152%), EBITDA 41,6 млрд руб (+42%), а чистый денежный поток (FCF) - 28,7 млрд руб. (+74%). Денежных средств на балансе компании прибавилось: 27 млрд руб. (за счет роста FCF и невыплаты дивидендов в 2022), которые компания держит в основном в коротких рублевых депозитах. Сейчас акции Юнипро торгуются по очень низким мультипликаторам: EV/EBITDA на уровне 1,8x и EV/FCF на уровне 2,6x. Вопрос с выплатой дивидендов пока открыт: днем ранее немецкая Uniper, которая владеет 83,73% акций Юнипро, сообщила, что все еще не получила разрешения российских властей на продажу своей доли.
📉Американские площадки продолжают второй день искать «точку опоры» (#SP -0,96%). Под «ястребиными» атаками спикеров ФРС тяжелее всего устоять техсектору (#Nasdaq -1,55%). Нефть (#Brent -2,85%) также под давлением – регулятор может зайти слишком далеко в своей борьбе с инфляцией и «приземлить» всю экономику. А вот индекс DXY (- 0,12%) немного отошел от своих дневных максимумов, дав золоту (#GOLD+0,29%) небольшую передышку.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
КРАТКО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
Что было? Что будет?
🇺🇸 Фондовый рынок США по итогам недели старался удержаться в положительной зоне, но по всем трём индексам этого сделать не удалось: S&P потерял 0,3%, Nasdaq набрал 0,6%, Dow Jones снизился на 0,1%. Самой долгожданной статистикой недели была инфляция за январь. Потребительские цены в стране выросли на 6,4% г/г (-0,1 п.п. м/м), основной вклад в рост показателя внесли цены на жильё, за ними следуют цены на продукты питания (+10,1%) и на энергоносители (+8,7% г/г). Вслед за цифрами по инфляции последовали «ястребиные» прогнозы как от представителей ФРС, так и от инвестбанков, а самые смелые прогнозы о максимальной ставке уже вышли за пределы 5,5%.
🇨🇳 🇯🇵 Азиатские площадки решили закрыть неделю в «красной» зоне: Nikkei 225 опустился на 0,6%, Hang Seng –на 2,2%, CSI 300 – на 1,7%. Ньюсмейкером недели, безусловно, стала Япония, причём не только из-за публикуемой макростатистики, но и из-за страстей, которые бушевали вокруг выборов преемника Х.Куроды на должность управляющего ЦБ Японии. ВВП Японии в IV кв.’22 г. вырос лишь на 0,6% г/г (+0,2% кв/кв), а индекс промышленного производства в стране в декабре составил 97,6 п. (-2,4% г/г, +0,3% м/м). Япония зафиксировала рекордный внешнеторговый дефицит в размере ¥3,5 трлн (+59,0% г/г), отрицательное сальдо фиксируется по итогам 18 месяца подряд.
🇷🇺 По итогам прошедшей недели индекс МосБиржи упал на 4,1%, испытав в минувшую среду самое сильное падение в этом году. Из важных новостей на российском рынке:
🔵Совет директоров VK Company объявил о возможной редомициляции с Британских Виргинских островов в Россию при условии соблюдения применимых законодательных и регуляторных требований. В моменте бумаги демонстрировали рост, но по итогам недели снизились на 5,1%.
🟡Яндекс представил уверенные результаты за IV кв.’22 г.Общая выручка выросла на 49% г/г, до 164,8 млрд руб., скорректированная EBITDA – на 77% г/г, до 17,2 млрд руб., а вот скорректированная чистая прибыль снизилась на 72% г/г, до 747 млн руб., но по итогам года выросла на 34% до 10,7 млрд руб. В сегментарном разрезе бо́льшая часть выручки приходится на сегмент поиска и портала (36%), электронной коммерции (20%) и райдтеха (18%), а рост выручки в этих группах составил 47% г/г, 101% г/г т 29% г/г. Падение котировок по итогам недели составило 4,4%.
🔑 Не очень удачная неделя для российского рынка облигаций – на фоне негативной конъюнктуры доходности ОФЗ продемонстрировали рост по всей кривой. Индекс RGBITR за неделю потерял 0,7%, индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) снизился на 0,2%. Не добавили позитива очередные сигналы Банка России о возможном повышении ключевой ставки на ближайшем заседании. По словам Э. Набиуллиной, в случае реализации финансовых рисков, регулятор будет рассматривать целесообразность повышения ставки в марте.
🛢 Фьючерсы на нефть Brent за неделю снизились на 3,9%, с $86,6 до $83,0, вернувшись на уровни начала февраля. Снижение проходило, главным образом, под давлением ожиданий ужесточения монетарной политики и роста коммерческих запасов. В среду МЭА представило обновленный прогноз о росте мирового спроса на нефть в 2023 году с 99,85 млн б/с, до 101,9 млн б/с (+2 млн г/г), прежде всего, рассчитывая на активизацию спроса со стороны Китая на 900 тысбарр/с. В пятницу JPMorgan также обновил свои прогнозы по нефти - аналитики банка уже не ждут цен на Brent выше $100 в текущем году вне сценария геополитического обострения. По прогнозу JP Morgan,ОПЕК+ потенциально может увеличить предложение на 400 тыс барр/с, а российские поставки восстановятся к середине года, в то время как высокий уровень цен помешает США выкупать сырую нефть для пополнения Стратегического резерва. Рост потребления нефти Китаем оценен более скромно – лишь +700 б/с.
Не является инвестиционной рекомендацией
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻
Что было? Что будет?
🇺🇸 Фондовый рынок США по итогам недели старался удержаться в положительной зоне, но по всем трём индексам этого сделать не удалось: S&P потерял 0,3%, Nasdaq набрал 0,6%, Dow Jones снизился на 0,1%. Самой долгожданной статистикой недели была инфляция за январь. Потребительские цены в стране выросли на 6,4% г/г (-0,1 п.п. м/м), основной вклад в рост показателя внесли цены на жильё, за ними следуют цены на продукты питания (+10,1%) и на энергоносители (+8,7% г/г). Вслед за цифрами по инфляции последовали «ястребиные» прогнозы как от представителей ФРС, так и от инвестбанков, а самые смелые прогнозы о максимальной ставке уже вышли за пределы 5,5%.
🇨🇳 🇯🇵 Азиатские площадки решили закрыть неделю в «красной» зоне: Nikkei 225 опустился на 0,6%, Hang Seng –на 2,2%, CSI 300 – на 1,7%. Ньюсмейкером недели, безусловно, стала Япония, причём не только из-за публикуемой макростатистики, но и из-за страстей, которые бушевали вокруг выборов преемника Х.Куроды на должность управляющего ЦБ Японии. ВВП Японии в IV кв.’22 г. вырос лишь на 0,6% г/г (+0,2% кв/кв), а индекс промышленного производства в стране в декабре составил 97,6 п. (-2,4% г/г, +0,3% м/м). Япония зафиксировала рекордный внешнеторговый дефицит в размере ¥3,5 трлн (+59,0% г/г), отрицательное сальдо фиксируется по итогам 18 месяца подряд.
🇷🇺 По итогам прошедшей недели индекс МосБиржи упал на 4,1%, испытав в минувшую среду самое сильное падение в этом году. Из важных новостей на российском рынке:
🔵Совет директоров VK Company объявил о возможной редомициляции с Британских Виргинских островов в Россию при условии соблюдения применимых законодательных и регуляторных требований. В моменте бумаги демонстрировали рост, но по итогам недели снизились на 5,1%.
🟡Яндекс представил уверенные результаты за IV кв.’22 г.Общая выручка выросла на 49% г/г, до 164,8 млрд руб., скорректированная EBITDA – на 77% г/г, до 17,2 млрд руб., а вот скорректированная чистая прибыль снизилась на 72% г/г, до 747 млн руб., но по итогам года выросла на 34% до 10,7 млрд руб. В сегментарном разрезе бо́льшая часть выручки приходится на сегмент поиска и портала (36%), электронной коммерции (20%) и райдтеха (18%), а рост выручки в этих группах составил 47% г/г, 101% г/г т 29% г/г. Падение котировок по итогам недели составило 4,4%.
🔑 Не очень удачная неделя для российского рынка облигаций – на фоне негативной конъюнктуры доходности ОФЗ продемонстрировали рост по всей кривой. Индекс RGBITR за неделю потерял 0,7%, индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) снизился на 0,2%. Не добавили позитива очередные сигналы Банка России о возможном повышении ключевой ставки на ближайшем заседании. По словам Э. Набиуллиной, в случае реализации финансовых рисков, регулятор будет рассматривать целесообразность повышения ставки в марте.
🛢 Фьючерсы на нефть Brent за неделю снизились на 3,9%, с $86,6 до $83,0, вернувшись на уровни начала февраля. Снижение проходило, главным образом, под давлением ожиданий ужесточения монетарной политики и роста коммерческих запасов. В среду МЭА представило обновленный прогноз о росте мирового спроса на нефть в 2023 году с 99,85 млн б/с, до 101,9 млн б/с (+2 млн г/г), прежде всего, рассчитывая на активизацию спроса со стороны Китая на 900 тысбарр/с. В пятницу JPMorgan также обновил свои прогнозы по нефти - аналитики банка уже не ждут цен на Brent выше $100 в текущем году вне сценария геополитического обострения. По прогнозу JP Morgan,ОПЕК+ потенциально может увеличить предложение на 400 тыс барр/с, а российские поставки восстановятся к середине года, в то время как высокий уровень цен помешает США выкупать сырую нефть для пополнения Стратегического резерва. Рост потребления нефти Китаем оценен более скромно – лишь +700 б/с.
Не является инвестиционной рекомендацией
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻
📊 Азиатские площадки новую неделю начали разнонаправленными движениями, но индексы континентального Китая и Гонконга демонстрируют достаточно уверенный рост. Решение Народного Банка Китая о сохранении ставки 6 –ой месяц подряд, на фоне значительного прироста кредитования в январе (+11,3% г/г), умеренно поддержало офшорный юань. Нефтяные котировки в пятницу «отработали» поддержку на уровне 82$ и все еще сохраняют краткосрочный повышательный тренд. Золото умеренно растет третью сессию подряд, но о развороте можно будет говорить только после закрепления котировок выше 1850$.
📈 Центробанк Китая сохранил базовую ставку на уровне 3,65%. Народный банк Китая ожидаемо сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на 1 год на уровне 3,65% годовых. Ставка по 5-леним кредитам осталась на отметке 4,3% годовых. НБК не меняет ставки уже 6 заседаний подряд, при этом экономика показывает позитивные темпы восстановления, после спада, вызванного пандемией. НБК проводит стимулирующую монетарную политику, сохраняя ставки на достигнутых уровнях и за счет регулярного вливания ликвидности в финансовую систему. По данным Bloomberg, растет вероятность, что уже в марте 2023 года, после ежегодного заседания парламента Китая, когда правительство объявит ключевые цели для экономики на год, регулятор снизит базовые процентные ставки.
📊 Продажи на первичном рынке жилья в Китае демонстрируют рост третью неделю подряд в связи с окончанием политики нулевой терпимости к COVID-19, а также благодаря оказанным мерам поддержки отрасли, что в итоге помогло стабилизировать спрос. По информации China Index Academy, рост продаж (по площади) составил 7,9% за неделю с 12 по 18 февраля, тогда как с 5 по 11 февраля фиксировался всплеск на уровне 40,9%. Кроме того, ранее был зафиксирован рост цен на недвижимость впервые за год – (+0,1% м/м). Для стимулирования спроса ипотечная ставка сейчас оставляет около 3,7%, тогда как конце 2021 г. ее уровень был около 5,5%.
#daily #interfax
📈 Центробанк Китая сохранил базовую ставку на уровне 3,65%. Народный банк Китая ожидаемо сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на 1 год на уровне 3,65% годовых. Ставка по 5-леним кредитам осталась на отметке 4,3% годовых. НБК не меняет ставки уже 6 заседаний подряд, при этом экономика показывает позитивные темпы восстановления, после спада, вызванного пандемией. НБК проводит стимулирующую монетарную политику, сохраняя ставки на достигнутых уровнях и за счет регулярного вливания ликвидности в финансовую систему. По данным Bloomberg, растет вероятность, что уже в марте 2023 года, после ежегодного заседания парламента Китая, когда правительство объявит ключевые цели для экономики на год, регулятор снизит базовые процентные ставки.
📊 Продажи на первичном рынке жилья в Китае демонстрируют рост третью неделю подряд в связи с окончанием политики нулевой терпимости к COVID-19, а также благодаря оказанным мерам поддержки отрасли, что в итоге помогло стабилизировать спрос. По информации China Index Academy, рост продаж (по площади) составил 7,9% за неделю с 12 по 18 февраля, тогда как с 5 по 11 февраля фиксировался всплеск на уровне 40,9%. Кроме того, ранее был зафиксирован рост цен на недвижимость впервые за год – (+0,1% м/м). Для стимулирования спроса ипотечная ставка сейчас оставляет около 3,7%, тогда как конце 2021 г. ее уровень был около 5,5%.
#daily #interfax
📈 Нефтекомпании РФ увеличивают переработку на фоне эмбарго ЕС. – Несмотря на эмбарго ЕС на российские нефтепродукты и введённый западными странами потолок цен на них, нефтекомпании РФ увеличили переработку нефти в феврале на 1%, почти до 787 тыс. тонн в сутки. Нефтепереработка растет на фоне значительных выплат по демпферу, и в марте такая тенденция сохранится. Сокращение загрузки НПЗ может произойти в апреле, когда вступят в силу поправки, снижающие размер демпфера.
📊 Власти обсудят разовый сбор с компаний с прибылью выше 1 млрд руб. – Разовый платеж бизнеса в бюджет может быть отражен в Налоговом кодексе как сбор и распространиться на компании со средней прибылью за 2021–2022 годы выше ₽1 млрд, за исключением нефтегазовых. Формула расчета взноса для компаний пока не утверждена – консультации продолжаются.
#daily #interfax
Международная панорама:
💭Amazon вспоминает старое (#AMZN, -1,0%)
🔥Ford: дыма без огня не бывает (#F, -0,2%)
🦠Moderna: штаммы А и B сидели на трубе (#MRNA, -3,3%)
📺Netflix: бунт на телевизоре (#NFLX, -0,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли торги без единой динамики: S&P снизился на 0,28%, Nasdaq – на 0,58%, Dow Jones вырос на 0,39%. Пятница прошла без публикации какой-либо важной статистики, но ряд представителей ФРС выступили с ястребиными заявлениями, чем заставили рынок напрячься. Так, М.Боуман заявила, что регулятор не видит тех цифр по инфляции, которые хотел бы: инфляция по-прежнему высока и для достижения целевых 2% надо будет пройти долгий путь.
🟥Европейские рынки начали день со снижения: Euro Stoxx 50 теряет 0,29%, CAC – 0,35%, DAX – 0,27%. В ожидании важных региональных данных инвесторы оценивают комментарии представителей ФРС и внимательно следят за публикуемой корпоративной статистикой. В пятницу опубликованная макростатистика показала, что инфляция во Франции в январе составила 7,0% годовых (+0,3 п.п. м/м).
🟨Азиатские рынки не продемонстрировали единой динамики: Nikkei 225 набрал 0,07%, Kospi – 0,16%, Hang Seng – 0,81%. Народный Банк Китая оставил ключевые процентные ставки неизменными по итогам шестого заседания подряд. Базовая ставка по кредитам (LPR) сроком на один год останется на уровне 3,65%, пятилетняя LPR – 4,30%.
#акции #международныерынкиакций
💭Amazon вспоминает старое (#AMZN, -1,0%)
🔥Ford: дыма без огня не бывает (#F, -0,2%)
🦠Moderna: штаммы А и B сидели на трубе (#MRNA, -3,3%)
📺Netflix: бунт на телевизоре (#NFLX, -0,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли торги без единой динамики: S&P снизился на 0,28%, Nasdaq – на 0,58%, Dow Jones вырос на 0,39%. Пятница прошла без публикации какой-либо важной статистики, но ряд представителей ФРС выступили с ястребиными заявлениями, чем заставили рынок напрячься. Так, М.Боуман заявила, что регулятор не видит тех цифр по инфляции, которые хотел бы: инфляция по-прежнему высока и для достижения целевых 2% надо будет пройти долгий путь.
🟥Европейские рынки начали день со снижения: Euro Stoxx 50 теряет 0,29%, CAC – 0,35%, DAX – 0,27%. В ожидании важных региональных данных инвесторы оценивают комментарии представителей ФРС и внимательно следят за публикуемой корпоративной статистикой. В пятницу опубликованная макростатистика показала, что инфляция во Франции в январе составила 7,0% годовых (+0,3 п.п. м/м).
🟨Азиатские рынки не продемонстрировали единой динамики: Nikkei 225 набрал 0,07%, Kospi – 0,16%, Hang Seng – 0,81%. Народный Банк Китая оставил ключевые процентные ставки неизменными по итогам шестого заседания подряд. Базовая ставка по кредитам (LPR) сроком на один год останется на уровне 3,65%, пятилетняя LPR – 4,30%.
#акции #международныерынкиакций