Как прошел день
🇷🇺Российский рынок частично восполнил вчерашние потери (+0,47%) во многом благодаря Сберу (#SBER+0,64%), хотя среди отраслевых индексов лучше всего отыграли день черные металлурги НЛМК (#NLMK+2,9%), Северсталь (#CHMF+2,8%), которые сохраняют свою привлекательность на фоне роста внешних цен на сталь и ослабления рубля.
✔️SBER продолжает четвертый месяц подряд показывать сильные финансовые результаты, однако сегодня большее впечатление на инвесторов произвела информация, что Минфин ждет от банка выплаты дивидендов за 2022 года согласно принятой дивполитике. «Адаптированная» отчетность по МСФО будет опубликована 9 марта
Результаты #SBER по РСБУ в январе:
🔸Чистые процентные доходы выросли на 16,4% г/г, до 173,8 млрд руб., чистые комиссионные – на 14,9% г/г, до 45,6 млрд руб., чистая прибыль – на 9,8% г/г, до 110,1 млрд руб.,
🔸Розничный кредитный портфель вырос до 12,2 трлн руб. (+12,6% г/г за счёт ипотечного кредитования и кредитных карт), корпоративный кредитный портфель до 18,6 трлн (+11,4% г/г), качество кредитного портфеля остаётся стабильным, доля просроченной задолженности – ниже 2,2%.
🔸Количество активных клиентов-физических лиц с начала года выросло на 0,2 млн, до 106,9 млн человек, на столько же выросло и число подписчиков сервиса «Сбер Прайм», составив 5,9 млн человек.
🔸 Стоимость риска приблизилась к нормализованному уровню и составила 1,1%, банк с запасом выполняет ограничения по аппетиту к риску по нормативам достаточности капитала.
✔️Россия и Китай подписали (ещё 31.01.23) межправительственное соглашение о поставках газа по Дальневосточному маршруту, предусматривающему поставку газа в объеме 10 млрд. м3. При выходе на полную мощность с 2025 года поставки по двум действующим газопроводам (Дальневосточный маршрут и Сила Сибири -1 достигнут 48 млрд м3.(#GAZP+0,66%);
📉Американские площадки открыли день умеренным ростом на фоне хороших корпоративных отчетов, в моменте «зажигал» Disney (до 5,7% к вчерашнему закрытию), тем менее, к середине торгов рост индексов сошел на нет. Очередное снижение 4- х недельной средней числа заявок по безработице «вернуло» золото (#GOLD – 0,53%) на уровни начала недели.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок частично восполнил вчерашние потери (+0,47%) во многом благодаря Сберу (#SBER+0,64%), хотя среди отраслевых индексов лучше всего отыграли день черные металлурги НЛМК (#NLMK+2,9%), Северсталь (#CHMF+2,8%), которые сохраняют свою привлекательность на фоне роста внешних цен на сталь и ослабления рубля.
✔️SBER продолжает четвертый месяц подряд показывать сильные финансовые результаты, однако сегодня большее впечатление на инвесторов произвела информация, что Минфин ждет от банка выплаты дивидендов за 2022 года согласно принятой дивполитике. «Адаптированная» отчетность по МСФО будет опубликована 9 марта
Результаты #SBER по РСБУ в январе:
🔸Чистые процентные доходы выросли на 16,4% г/г, до 173,8 млрд руб., чистые комиссионные – на 14,9% г/г, до 45,6 млрд руб., чистая прибыль – на 9,8% г/г, до 110,1 млрд руб.,
🔸Розничный кредитный портфель вырос до 12,2 трлн руб. (+12,6% г/г за счёт ипотечного кредитования и кредитных карт), корпоративный кредитный портфель до 18,6 трлн (+11,4% г/г), качество кредитного портфеля остаётся стабильным, доля просроченной задолженности – ниже 2,2%.
🔸Количество активных клиентов-физических лиц с начала года выросло на 0,2 млн, до 106,9 млн человек, на столько же выросло и число подписчиков сервиса «Сбер Прайм», составив 5,9 млн человек.
🔸 Стоимость риска приблизилась к нормализованному уровню и составила 1,1%, банк с запасом выполняет ограничения по аппетиту к риску по нормативам достаточности капитала.
✔️Россия и Китай подписали (ещё 31.01.23) межправительственное соглашение о поставках газа по Дальневосточному маршруту, предусматривающему поставку газа в объеме 10 млрд. м3. При выходе на полную мощность с 2025 года поставки по двум действующим газопроводам (Дальневосточный маршрут и Сила Сибири -1 достигнут 48 млрд м3.(#GAZP+0,66%);
📉Американские площадки открыли день умеренным ростом на фоне хороших корпоративных отчетов, в моменте «зажигал» Disney (до 5,7% к вчерашнему закрытию), тем менее, к середине торгов рост индексов сошел на нет. Очередное снижение 4- х недельной средней числа заявок по безработице «вернуло» золото (#GOLD – 0,53%) на уровни начала недели.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈Азиатские площадки в целом показывают сегодня отрицательную динамику на фоне продолжения коррекции американских площадок. – Индексы континентального Китая и Гонконга отыграли назад практически весь вчерашний рост. В январе инфляция потребительских цен в Китае резко увеличилась до 0,8% по сравнению с 0% в декабре. Юань пока реагирует умеренно ( -0,23%) к доллару. Сам индекс доллара пока не показывает явных движений, тем не менее золото продолжает испытывать давление на фоне сохраняющихся «ястребиных» мотивов в речах представителей ФРС.
📊Трейдер Trafigura потерял $577 млн в результате мошеннической подмены никеля. – Trafigura сообщила, что обнаружила мошенничество, совершенное группой компаний TMT Metals и UD Trading Group, сотрудничество с которыми осуществляется с 20015 года. Мошенничество касалось контейнерных перевозок никеля в течение 2022 года и включало представление поддельных документов. Трейдер обнаружил, что с конца декабря 2022 года в части контейнеров, приобретенных у TMT Metals и UD Trading Group, вместо слитков никеля перевозились слитки стали. По данным LME на 9 февраля, 1 тонна никеля на бирже металлов стоила $27 390, в 20-футовый стандартный контейнер входит 22 тонны металла. Доля металлов в общей операционной прибыли трейдера составила в прошедшем году около 16%. Компания оценила свои расходы в связи с произошедшим мошенничеством в $577 млн, что составляет лишь 7% от рекордной прибыли в $7 млрд за 2022. Trafigura начала судебное разбирательство против TMT Metals и UD Trading.
📈Инфляция в Китае составила 2,1% в январе.– В январе темпы инфляции в Китае ускорились вслед за скачком цен на продукты питания, но оказалась слабее прогнозов. Потребцены (CPI) увеличились на 2,1% г/г после подъема на 1,8% в декабре, сообщил Госстат КНР. Консенсус-ожидания аналитиков предполагал более сильный всплеск цен - до 2,2%. Наибольший рост цен показали продукты питания, где темпы выросли до 3-месячного максимума - 6,2% по сравнению с 4,8% в декабре. Госстат отмечает, что повышенный рост связан, главным образом, с подорожанием свежих овощей. Непроды в январе выросли в цене на 1,2% после +1,1% в декабре на фоне снятия ковидных ограничений и новогодними праздниками. Одежда подорожала на 0,6%. Транспортные услуги на 2% г/г, образовательные услуги на 2,4%, медицинские услуги на 0,8%. Тем временем цены производителей (PPI) в январе в годовом выражении упал на 0,8%. Напомним, что по итогам 2022 года инфляция в Китае составила 2%, хотя власти ожидали роста примерно в 3%. Полагаем, что динамика инфляции остается контролируемой и комфортной, что позволит НБК сохранить стимулирующую денежно-кредитную политику.
#daily #interfax
📊Трейдер Trafigura потерял $577 млн в результате мошеннической подмены никеля. – Trafigura сообщила, что обнаружила мошенничество, совершенное группой компаний TMT Metals и UD Trading Group, сотрудничество с которыми осуществляется с 20015 года. Мошенничество касалось контейнерных перевозок никеля в течение 2022 года и включало представление поддельных документов. Трейдер обнаружил, что с конца декабря 2022 года в части контейнеров, приобретенных у TMT Metals и UD Trading Group, вместо слитков никеля перевозились слитки стали. По данным LME на 9 февраля, 1 тонна никеля на бирже металлов стоила $27 390, в 20-футовый стандартный контейнер входит 22 тонны металла. Доля металлов в общей операционной прибыли трейдера составила в прошедшем году около 16%. Компания оценила свои расходы в связи с произошедшим мошенничеством в $577 млн, что составляет лишь 7% от рекордной прибыли в $7 млрд за 2022. Trafigura начала судебное разбирательство против TMT Metals и UD Trading.
📈Инфляция в Китае составила 2,1% в январе.– В январе темпы инфляции в Китае ускорились вслед за скачком цен на продукты питания, но оказалась слабее прогнозов. Потребцены (CPI) увеличились на 2,1% г/г после подъема на 1,8% в декабре, сообщил Госстат КНР. Консенсус-ожидания аналитиков предполагал более сильный всплеск цен - до 2,2%. Наибольший рост цен показали продукты питания, где темпы выросли до 3-месячного максимума - 6,2% по сравнению с 4,8% в декабре. Госстат отмечает, что повышенный рост связан, главным образом, с подорожанием свежих овощей. Непроды в январе выросли в цене на 1,2% после +1,1% в декабре на фоне снятия ковидных ограничений и новогодними праздниками. Одежда подорожала на 0,6%. Транспортные услуги на 2% г/г, образовательные услуги на 2,4%, медицинские услуги на 0,8%. Тем временем цены производителей (PPI) в январе в годовом выражении упал на 0,8%. Напомним, что по итогам 2022 года инфляция в Китае составила 2%, хотя власти ожидали роста примерно в 3%. Полагаем, что динамика инфляции остается контролируемой и комфортной, что позволит НБК сохранить стимулирующую денежно-кредитную политику.
#daily #interfax
📈 В 2023 году Минфин обнулит долю евро в ФНБ. - Структура фонда будет изменяться постепенно, в ней сохранятся рубли, юани и золото. По состоянию на 1 января объем ФНБ составляет 10 434 млрд руб. 30 декабря 2022 г. Минфин утвердил новую структуру ФНБ. Доля юаня ограничилась 60%, безналичного золота - 40%. Таким образом, ведомство сокращает доли валют недружественных стран в ФНБ.
📊 Яндекс наращивает базу для финансового бизнеса. - Капитал Яндекс-банка по итогам 2022 г. превысил 4 млрд руб., увеличившись в 3 раза г/г. Основной акционер несколько раз выкупал допэмиссию банка с премией, что может быть связано с планами масштабирования кредитного бизнеса. Недавно банк начал привлекать средства розничных клиентов: в конце 2022 года запущен онлайн-вклад, а в январе 2023 года - дебетовый продукт для водителей-партнеров.
📈 «Вымпелком» начал замещать иностранного акционера VEON. - Российские держатели ближайшего к погашению выпуска евробондов VEON Holdings с 10 февраля получили возможность избавиться от него. В одном из предложенных вариантов можно обменять бумаги на новые пятилетние рублевые облигации «Вымпелкома», в другом случае их выкупят с дисконтом. Это первая сделка по обмену евробондов VEON в рамках его выхода с российского рынка и продажи «Вымпелкома».
#daily #interfax
📊 Яндекс наращивает базу для финансового бизнеса. - Капитал Яндекс-банка по итогам 2022 г. превысил 4 млрд руб., увеличившись в 3 раза г/г. Основной акционер несколько раз выкупал допэмиссию банка с премией, что может быть связано с планами масштабирования кредитного бизнеса. Недавно банк начал привлекать средства розничных клиентов: в конце 2022 года запущен онлайн-вклад, а в январе 2023 года - дебетовый продукт для водителей-партнеров.
📈 «Вымпелком» начал замещать иностранного акционера VEON. - Российские держатели ближайшего к погашению выпуска евробондов VEON Holdings с 10 февраля получили возможность избавиться от него. В одном из предложенных вариантов можно обменять бумаги на новые пятилетние рублевые облигации «Вымпелкома», в другом случае их выкупят с дисконтом. Это первая сделка по обмену евробондов VEON в рамках его выхода с российского рынка и продажи «Вымпелкома».
#daily #interfax
Международная панорама:
💽General Motors и GlobalFoundries: всё для тебя, чипы и полупроводники (#GM, +0,1%; #GFS, +3,5%)
📹Walt Disney: тоже мне Netflix (#DIS, -1,3%)!
🚗Вот вам машина от Lucid, а вот деньги на её покупку (#LCID, -10,6%)
🛢️Exxon Mobil: сокращения, прикрытые реорганизацией (#XOM, +0,4%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки вновь снизились по итогам торгов: S&P опустился на 0,88%, Nasdaq – на 1,02%, Dow Jones – на 0,73%. Число первичных заявок на пособие по безработице в США с учетом сезонных колебаний выросло на 13 тыс., до 196 тыс. за неделю, скользящее среднее значение за 4 недели, напротив, сократилось на 2,5 тыс., до 189,25 тыс., а уровень безработицы составил 1,2% (+0,1 п.п. н/н).
🟥Европейские рынки преимущественно снижаются: Euro Stoxx 50 теряет 0,55%, CAC – 0,30%, DAX – 0,64%. Основная порция макростатистики сегодня поступает из Великобритании. Экономика страны в декабре снизилась на 0,5%, за IV кв.’22 г. показатель не изменился. Промышленное производство в стране в заключительном месяце 2022 г. выросло на 0,3% м/м (-4,0% г/г), а дефицит торгового баланса в IV кв.’22 г. составил £64,0 млрд (+1,6% кв/кв).
🟥Азиатские рынки в основном упали: Hang Seng потерял 2,01%, Kospi – 0,48%, CSI300 – 0,59%. Инфляция в Китае в январе составила 2,1% годовых (+0,8% м/м), цены на продукты питания выросли на 6,2% г/г, а на непродовольственные товары – на 1,2% г/г. Индекс цен производителей (PPI) в январе снизился на 0,8% г/г (-0,4% м/м). Японский индекс цен производителей в январе вырос на 9,5% г/г, индекс экспортных цен прибавил 1,1% г/г, импортных – 7,2% г/г.
#акции #международныерынкиакций
💽General Motors и GlobalFoundries: всё для тебя, чипы и полупроводники (#GM, +0,1%; #GFS, +3,5%)
📹Walt Disney: тоже мне Netflix (#DIS, -1,3%)!
🚗Вот вам машина от Lucid, а вот деньги на её покупку (#LCID, -10,6%)
🛢️Exxon Mobil: сокращения, прикрытые реорганизацией (#XOM, +0,4%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки вновь снизились по итогам торгов: S&P опустился на 0,88%, Nasdaq – на 1,02%, Dow Jones – на 0,73%. Число первичных заявок на пособие по безработице в США с учетом сезонных колебаний выросло на 13 тыс., до 196 тыс. за неделю, скользящее среднее значение за 4 недели, напротив, сократилось на 2,5 тыс., до 189,25 тыс., а уровень безработицы составил 1,2% (+0,1 п.п. н/н).
🟥Европейские рынки преимущественно снижаются: Euro Stoxx 50 теряет 0,55%, CAC – 0,30%, DAX – 0,64%. Основная порция макростатистики сегодня поступает из Великобритании. Экономика страны в декабре снизилась на 0,5%, за IV кв.’22 г. показатель не изменился. Промышленное производство в стране в заключительном месяце 2022 г. выросло на 0,3% м/м (-4,0% г/г), а дефицит торгового баланса в IV кв.’22 г. составил £64,0 млрд (+1,6% кв/кв).
🟥Азиатские рынки в основном упали: Hang Seng потерял 2,01%, Kospi – 0,48%, CSI300 – 0,59%. Инфляция в Китае в январе составила 2,1% годовых (+0,8% м/м), цены на продукты питания выросли на 6,2% г/г, а на непродовольственные товары – на 1,2% г/г. Индекс цен производителей (PPI) в январе снизился на 0,8% г/г (-0,4% м/м). Японский индекс цен производителей в январе вырос на 9,5% г/г, индекс экспортных цен прибавил 1,1% г/г, импортных – 7,2% г/г.
#акции #международныерынкиакций
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,50% годовых
Мы отмечаем осторожное ужесточение риторики - ориентир по ключевой ставке был повышен, в то время как прогноз по инфляции остался прежним.
Ключевые тезисы пресс-релиза:
☑ Текущие темпы прироста цен возрастают, оставаясь умеренными в части устойчивых компонентов.
☑ Инфляционные ожидания населения и бизнеса снизились, но сохраняются на повышенном уровне.
☑ Динамика экономической активности складывается лучше октябрьского прогноза Банка России.
☑ В базовом сценарии Банк России прогнозирует, что в 2023 году с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 5–7%, а темп прироста ВВП составит +/-1% в 2023 году;
☑ Оценка средней ключевой ставки на 2023 год была повышена с 6,5-8,5% до 7-9%. На период с 13 февраля до конца 2023 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 6,9-9,2%
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции
#облигации
Мы отмечаем осторожное ужесточение риторики - ориентир по ключевой ставке был повышен, в то время как прогноз по инфляции остался прежним.
Ключевые тезисы пресс-релиза:
☑ Текущие темпы прироста цен возрастают, оставаясь умеренными в части устойчивых компонентов.
☑ Инфляционные ожидания населения и бизнеса снизились, но сохраняются на повышенном уровне.
☑ Динамика экономической активности складывается лучше октябрьского прогноза Банка России.
☑ В базовом сценарии Банк России прогнозирует, что в 2023 году с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 5–7%, а темп прироста ВВП составит +/-1% в 2023 году;
☑ Оценка средней ключевой ставки на 2023 год была повышена с 6,5-8,5% до 7-9%. На период с 13 февраля до конца 2023 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 6,9-9,2%
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции
#облигации
Сезон корпоративной отчётности, день двадцатый. Разрушая общеотраслевые тренды.
🛍️ Tapestry (#TPR) - спасибо, молодёжь.
Выручка - $2,0 млрд, EPS - $1,36, лучше ожиданий;
Не очень люксовый отчёт предыдущего квартала можно вспомнить здесь.
🥤 Kellogg (#K) - кашу маслом не испортишь, а мясом?
Выручка - $3,8 млрд, EPS - $0,94, лучше ожиданий;
📧 PayPal (#PYPL) - дома хорошо.
Выручка - $7,4 млрд, EPS - $1,24, лучше ожиданий;
🛢️ Enbridge (#ENB) - неизвестность играет на руку.
Выручка - $1,3 млрд, EPS - $0,63, хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🛍️ Tapestry (#TPR) - спасибо, молодёжь.
Выручка - $2,0 млрд, EPS - $1,36, лучше ожиданий;
Не очень люксовый отчёт предыдущего квартала можно вспомнить здесь.
🥤 Kellogg (#K) - кашу маслом не испортишь, а мясом?
Выручка - $3,8 млрд, EPS - $0,94, лучше ожиданий;
📧 PayPal (#PYPL) - дома хорошо.
Выручка - $7,4 млрд, EPS - $1,24, лучше ожиданий;
🛢️ Enbridge (#ENB) - неизвестность играет на руку.
Выручка - $1,3 млрд, EPS - $0,63, хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🌐 Экономист Э.Ярдени отметил признаки «сдержанности» в экономике США, а для успешной борьбы с инфляцией рецессия будет препятствием. Высокие процентные ставки, по мнению главы Yardeni Research, могут вызвать спад в экономике, отметив начало масштабных увольнений в технологическом секторе. Экономист призвал ФРС замедлить ужесточение ДКП;
📈 Данные по экономике Великобритании показали стабилизацию в 4К22 году – ВВП за последний квартал года показал «нулевой» рост. При этом декабрьские данные по ВВП показали снижение на 0,5% м/м при прогнозе снижения на 0,3% м/м. Европейские долговые бенчмарки растут в доходности под влиянием риторики спикеров ЕЦБ, звучавших на текущей неделе - 10Y bunds прибавляет 5 б.п., до 2,37%;
🇷🇺 Российский рынок облигаций в пятницу был сдержанно оптимистичен – индексы растут на 0,01%, но объемы сделок сильно сократились относительно четверга.
Сегодня Банк России ожидаемо сохранил ставку на уровне 7,5% и также ожидаемо ужесточил свою риторику относительно возможного повышения на ближайших заседаниях. Ориентир по ключевой ставке был повышен, в то время как прогноз по инфляции остался прежним. В своем базовом сценарии регулятор повысил свою оценку средней ключевой ставки с прежних 6,5-8,5% до 7-9%;
🛣 Во вторник ГК «Автодор» проведет сбор заявок на 3-х летний выпуск БО-003P-03 на 4 млрд руб.;
🔵 «Газпром капитал» размеcтил «замещающий» ГазКЗ-27Е на €317.81 млн.;
🛩 ГК «Самолет» отчитался за 2022 год – нейтрально для облигаций;
💍 «Первый Ювелирный» отказался проводить общее собрание владельцев облигаций по выпуску ПЮДМ БО-П1.
📈 Данные по экономике Великобритании показали стабилизацию в 4К22 году – ВВП за последний квартал года показал «нулевой» рост. При этом декабрьские данные по ВВП показали снижение на 0,5% м/м при прогнозе снижения на 0,3% м/м. Европейские долговые бенчмарки растут в доходности под влиянием риторики спикеров ЕЦБ, звучавших на текущей неделе - 10Y bunds прибавляет 5 б.п., до 2,37%;
🇷🇺 Российский рынок облигаций в пятницу был сдержанно оптимистичен – индексы растут на 0,01%, но объемы сделок сильно сократились относительно четверга.
Сегодня Банк России ожидаемо сохранил ставку на уровне 7,5% и также ожидаемо ужесточил свою риторику относительно возможного повышения на ближайших заседаниях. Ориентир по ключевой ставке был повышен, в то время как прогноз по инфляции остался прежним. В своем базовом сценарии регулятор повысил свою оценку средней ключевой ставки с прежних 6,5-8,5% до 7-9%;
🛣 Во вторник ГК «Автодор» проведет сбор заявок на 3-х летний выпуск БО-003P-03 на 4 млрд руб.;
🔵 «Газпром капитал» размеcтил «замещающий» ГазКЗ-27Е на €317.81 млн.;
🛩 ГК «Самолет» отчитался за 2022 год – нейтрально для облигаций;
💍 «Первый Ювелирный» отказался проводить общее собрание владельцев облигаций по выпуску ПЮДМ БО-П1.
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок закрыл пятницу «околонулевым снижением» (#MICEX -0,04%). Результат был достигнут во многом разнонаправленной динамикой #SBER (+0,12%) и #GAZP (-0,21%).
🛢Роснефть (#ROSN +0,46%) и Лукойл (#LKOH +0,33%) смогли финишировать в плюсе, в отличие от остальной нефтянки. Полагаем, что заявление А. Новака о сокращении нефтедобычи Россией на 500 тыс барр. в марте, в меньшей степени коснется #ROSN и #LKOH. В понедельник глава Роснефти заявлял о планах компании увеличить добычу углеводородов на 5% в 2023 году, а география действующих проектов Лукойла является, пожалуй, самой диверсифицированной среди российских компаний.
Наилучшую динамику в секторе показывает НОВАТЭК (#NVTK +1,68%). Драйверами роста в текущем году для нас являются ожидаемый запуск проекта «Арктик СПГ 2», а также ввод перевалочных хабов СПГ в Мурманской области и в Камчатском крае, что позволить повысить эффективность поставок СПГ. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев по акциям #NVTK - 1300 руб.
🛩 #SMLT (+2,7%) взлетел на позитивных данных управленческой отчетности за 2022 год и заявленных амбициозных целях. Компания планирует к концу года увеличить выручку на 80%, до 350 млрд руб., рост EBITDA прогнозируется на 87%, до 90 млрд руб.
📊 #GMKN (-0,62%) отчитался за год ожидаемо умеренным снижением своих финпоказателей: выручка – $16,9 млрд (-5%), EBITDA – $8,7 млрд, чистая прибыль – $5,9 млрд (-16%), FCF снизился до $0,4 млрд с $4,4 млрд из-за роста оборотного капитала и CAPEX. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев по акциям # GMKN – 17 100 руб.
🌐 Американские площадки торгуются в неуверенном боковике – #SPX (+0,05%), #NDX (-0,7%). Под «ударом» вновь #NVDA (-5,4%) и #TSLA (-5,5%), на восстановлении котировок нефти (Brent +2%) растет весь сектор сырья (+3,5%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок закрыл пятницу «околонулевым снижением» (#MICEX -0,04%). Результат был достигнут во многом разнонаправленной динамикой #SBER (+0,12%) и #GAZP (-0,21%).
🛢Роснефть (#ROSN +0,46%) и Лукойл (#LKOH +0,33%) смогли финишировать в плюсе, в отличие от остальной нефтянки. Полагаем, что заявление А. Новака о сокращении нефтедобычи Россией на 500 тыс барр. в марте, в меньшей степени коснется #ROSN и #LKOH. В понедельник глава Роснефти заявлял о планах компании увеличить добычу углеводородов на 5% в 2023 году, а география действующих проектов Лукойла является, пожалуй, самой диверсифицированной среди российских компаний.
Наилучшую динамику в секторе показывает НОВАТЭК (#NVTK +1,68%). Драйверами роста в текущем году для нас являются ожидаемый запуск проекта «Арктик СПГ 2», а также ввод перевалочных хабов СПГ в Мурманской области и в Камчатском крае, что позволить повысить эффективность поставок СПГ. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев по акциям #NVTK - 1300 руб.
🛩 #SMLT (+2,7%) взлетел на позитивных данных управленческой отчетности за 2022 год и заявленных амбициозных целях. Компания планирует к концу года увеличить выручку на 80%, до 350 млрд руб., рост EBITDA прогнозируется на 87%, до 90 млрд руб.
📊 #GMKN (-0,62%) отчитался за год ожидаемо умеренным снижением своих финпоказателей: выручка – $16,9 млрд (-5%), EBITDA – $8,7 млрд, чистая прибыль – $5,9 млрд (-16%), FCF снизился до $0,4 млрд с $4,4 млрд из-за роста оборотного капитала и CAPEX. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев по акциям # GMKN – 17 100 руб.
🌐 Американские площадки торгуются в неуверенном боковике – #SPX (+0,05%), #NDX (-0,7%). Под «ударом» вновь #NVDA (-5,4%) и #TSLA (-5,5%), на восстановлении котировок нефти (Brent +2%) растет весь сектор сырья (+3,5%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
КРАТКО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
Что было? Что будет?
🇺🇸Фондовый рынок США показал негативную динамику по итогам недели: S&P потерял 1,1%, Nasdaq – 2,4%, Dow Jones – 0,2%. Неделя не отличалась важной макростатистикой, поэтому инвесторы внимательно слушали всё то, что не договорили представители разных ФРБ и следили за сезоном корпоративной отчётности. Из важных комментариев выделим выступление Дж.Пауэлла в экономическом клубе в Вашингтоне, на котором он заявил, что инфляция в стране приблизится к своему целевому уровню в 2% в 2024 г.
🇪🇺Европейские рынки последовали примеру американских коллег: Euro Stoxx 50 снизился на 1,4%, DAX – на 1,0%, CAC – на 1,4%. Неделя также не была богата на статистику. Розничные продажи в Еврозоне в декабре упали на 2,7% м/м, продажи непродовольственных товаров упали на 2,6% м/м, продуктов питания, напитков и табака – на 2,9% м/м. Самое резкое снижение общего объёма розничной торговли было зарегистрировано в Нидерландах (-6,3%), самое высокое – в Словакии (+2,3%).
🇷🇺По итогам прошедшей недели индекс МосБиржи вырос на 0,6%. Девелопер «Самолёт» представил финансовые результаты за 2022 г. Выручка компании выросла на 49% г/г, до 194,9 млрд руб., EBITDA – на 68% г/г, до 48,2 млрд руб., чистая прибыль – на 57% г/г, до 22,2 млрд руб.
📈Российский долговой рынок. Предварительные оценки Минфина по исполнению федерального бюджета в январе с дефицитом бюджета в размере 1,8 трлн руб. или 62% от запланированного уровня по итогам 2023 года оказались неожиданными для финансового рынка.
🔑В пятницу Банк России ожидаемо сохранил ставку на уровне 7,5% и также ожидаемо ужесточил свою риторику относительно возможного повышения на ближайших заседаниях. Ориентир по ключевой ставке был повышен, в то время как прогноз по инфляции остался прежним.
Не является инвестиционной рекомендацией
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻
Что было? Что будет?
🇺🇸Фондовый рынок США показал негативную динамику по итогам недели: S&P потерял 1,1%, Nasdaq – 2,4%, Dow Jones – 0,2%. Неделя не отличалась важной макростатистикой, поэтому инвесторы внимательно слушали всё то, что не договорили представители разных ФРБ и следили за сезоном корпоративной отчётности. Из важных комментариев выделим выступление Дж.Пауэлла в экономическом клубе в Вашингтоне, на котором он заявил, что инфляция в стране приблизится к своему целевому уровню в 2% в 2024 г.
🇪🇺Европейские рынки последовали примеру американских коллег: Euro Stoxx 50 снизился на 1,4%, DAX – на 1,0%, CAC – на 1,4%. Неделя также не была богата на статистику. Розничные продажи в Еврозоне в декабре упали на 2,7% м/м, продажи непродовольственных товаров упали на 2,6% м/м, продуктов питания, напитков и табака – на 2,9% м/м. Самое резкое снижение общего объёма розничной торговли было зарегистрировано в Нидерландах (-6,3%), самое высокое – в Словакии (+2,3%).
🇷🇺По итогам прошедшей недели индекс МосБиржи вырос на 0,6%. Девелопер «Самолёт» представил финансовые результаты за 2022 г. Выручка компании выросла на 49% г/г, до 194,9 млрд руб., EBITDA – на 68% г/г, до 48,2 млрд руб., чистая прибыль – на 57% г/г, до 22,2 млрд руб.
📈Российский долговой рынок. Предварительные оценки Минфина по исполнению федерального бюджета в январе с дефицитом бюджета в размере 1,8 трлн руб. или 62% от запланированного уровня по итогам 2023 года оказались неожиданными для финансового рынка.
🔑В пятницу Банк России ожидаемо сохранил ставку на уровне 7,5% и также ожидаемо ужесточил свою риторику относительно возможного повышения на ближайших заседаниях. Ориентир по ключевой ставке был повышен, в то время как прогноз по инфляции остался прежним.
Не является инвестиционной рекомендацией
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻
📈 Азиатские площадки начали неделю разнонаправленной динамикой. Индексы континентального Китая растут после публикации данных о росте кредитования в январе – объем новых займов вырос до 4,9 трлн юаней (720,1 млрд $), что является еще одним признаком того, что ставка на восстановление экономики Поднебесной оправдана. В то же время индекс гонконгской биржи, который более подвержен влиянию внешних факторов, осторожно снижается на фоне возможного обострения отношений США и Китая и перспективы ужесточения политики в отношении высокотехнологичной отрасли Китая. Японский Nikkei снижается вслед за американскими фьючерсами. Нефть корректируется (-1,02%) после резкого подъема в пятницу, золото – без существенных изменений.
📊 Новый глава Банка Японии будет проводить более взвешенную политику. По данным Reuters и Bloomberg, верхняя палата парламента Японии назначила на 27 февраля слушания по утверждению кандидатур на пост нового управляющего Банка Японии (BoJ) и двух его заместителей. Ожидается, что во вторник, 14 февраля, кабинет министров Японии официально выдвинет академика Кадзуо Уэда в качестве нового главы BoJ. Ожидается, что вместо того, чтобы изменить ультрамягкую политику центрального банка, новый глава BoJ будет руководствоваться текущими экономическими данными. Предполагается, что подход К.Уэда основан на научном подходе при анализе экономических фактов и данных, а приоритетом является сохранение стабильности финансовой системы. В декабре Банк Японии неожиданно для рынков расширил диапазон допустимых отклонений доходности 10-летних облигаций от целевого уровня до 0,5% вверх или вниз против 0,25% ранее, что усилило критику регулятора, и рост ожиданий скорой корректировки или отмены системы управления кривой доходности. Японская иена с пятницы резко выросла, с 130,1 д о132,23 в понедельник на первых новостях о возможном назначении Кадзуо Уэды.
📈 Дефицит бюджета США за четыре месяца финансового 2023 года (с 1 октября) вырос в 1,8 раза до $460,2 млрд. За январь дефицит бюджета США составил $38,784 млрд. В прошлом году в январе был профицит на уровне $118,7 млрд. Доходы бюджета снизились на 3,8% до $447,288 млрд, тогда как расходы выросли на 40,3% г/г до $486,07 млрд. Значительный взлет расходов, в первую очередь, связан с разовыми выплатами в Central States Pension Fund, а также ростом расходов на социальные пособия (+12% г/г) и выплат расходов по госдолгу (+18% г/г).
#daily #interfax
📊 Новый глава Банка Японии будет проводить более взвешенную политику. По данным Reuters и Bloomberg, верхняя палата парламента Японии назначила на 27 февраля слушания по утверждению кандидатур на пост нового управляющего Банка Японии (BoJ) и двух его заместителей. Ожидается, что во вторник, 14 февраля, кабинет министров Японии официально выдвинет академика Кадзуо Уэда в качестве нового главы BoJ. Ожидается, что вместо того, чтобы изменить ультрамягкую политику центрального банка, новый глава BoJ будет руководствоваться текущими экономическими данными. Предполагается, что подход К.Уэда основан на научном подходе при анализе экономических фактов и данных, а приоритетом является сохранение стабильности финансовой системы. В декабре Банк Японии неожиданно для рынков расширил диапазон допустимых отклонений доходности 10-летних облигаций от целевого уровня до 0,5% вверх или вниз против 0,25% ранее, что усилило критику регулятора, и рост ожиданий скорой корректировки или отмены системы управления кривой доходности. Японская иена с пятницы резко выросла, с 130,1 д о132,23 в понедельник на первых новостях о возможном назначении Кадзуо Уэды.
📈 Дефицит бюджета США за четыре месяца финансового 2023 года (с 1 октября) вырос в 1,8 раза до $460,2 млрд. За январь дефицит бюджета США составил $38,784 млрд. В прошлом году в январе был профицит на уровне $118,7 млрд. Доходы бюджета снизились на 3,8% до $447,288 млрд, тогда как расходы выросли на 40,3% г/г до $486,07 млрд. Значительный взлет расходов, в первую очередь, связан с разовыми выплатами в Central States Pension Fund, а также ростом расходов на социальные пособия (+12% г/г) и выплат расходов по госдолгу (+18% г/г).
#daily #interfax