Как прошел день
🇷🇺Российский рынок открыл вторник c явными намерениями продолжить восстановление – отмечались покупки в Сбербанке (#SBER), которому удалось даже достичь локального максимума (>155,5 р). Тем не менее, уже к обеду рынок перешел в режим «осторожность» с акцентом на золотодобытчиков (#PLZL+2,4%, #POLY+1,5%), тем более, что золото в моменте достигало 1942$/oz, что стало максимальным значением с апреля прошлого года.
✔️Норильский никель (#GMKN -1,43%) представил производственные итоги за прошедший год. Объем производства в 4К22 и по итогам 2022 года составил:
📌По никелю – 60 тыс тонн (+1% кв/кв), 2 19 тыс. тонн (+13 г/г), прогноз менеджмента на 2023 год составляет 204-214 тыс тонн
📌По меди – 116 тыс тонн (+2% кв/кв), 433 тыс тонн (+6% г/г), прогноз на 2023 год 353-373 тыс тонн;
📌 По палладию - 662 тыс унций (-7% кв/кв), 2,79 тыс унций (+7% г/г), прогноз на 2023 год 2,4-2,56 тыс унций;
📌 По платине - 160 тыс унций (-6% кв/кв), 651 тыс унций (+2% г/г), прогноз на 2023 год 604-643 тыс унций;
✔️Напомним, что мировые цены по указанным металлам показали яркую и непохожую на друг друга динамику за 2022 год: никель подорожал на 46%, медь снизилась на 15%, палладий подешевел на 10%, а платина выросла на 12%. Итоговые результаты прошедшего года лучше «аварийного» 2021 года, но слабее, чем 2020 года. Прогнозы менеджмента также на 12-15% ниже относительно 2020 года.
☝️Важно: #GMKN смог оперативно найти альтернативные каналы поставки запчастей, техники и оборудования у новых иностранных поставщиков из дружественных стран и из РФ, и перестроить логистику. В 4К22 предприятия компании уже начали получать новую технику и запасные части.
Напомним, что наш таргет по #GMKN на 12 месяцев с учетом новостей по возможному сокращению дивидендных выплат составляет 17900 руб., что предполагает апсайд к текущим уровням в размере 20%.
📉Американские площадки сегодня открыли день без особого энтузиазма «закрепить» вчерашний успех (#SP500 -0,13%, DJ +0,19%), тем более, что оснований пока немного: индексы PMI S&P Global и в сфере услуг (46.6), и в производственной сфере (46.6) хоть и выросли, но все же показывают курс на сжатие деловой активности.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок открыл вторник c явными намерениями продолжить восстановление – отмечались покупки в Сбербанке (#SBER), которому удалось даже достичь локального максимума (>155,5 р). Тем не менее, уже к обеду рынок перешел в режим «осторожность» с акцентом на золотодобытчиков (#PLZL+2,4%, #POLY+1,5%), тем более, что золото в моменте достигало 1942$/oz, что стало максимальным значением с апреля прошлого года.
✔️Норильский никель (#GMKN -1,43%) представил производственные итоги за прошедший год. Объем производства в 4К22 и по итогам 2022 года составил:
📌По никелю – 60 тыс тонн (+1% кв/кв), 2 19 тыс. тонн (+13 г/г), прогноз менеджмента на 2023 год составляет 204-214 тыс тонн
📌По меди – 116 тыс тонн (+2% кв/кв), 433 тыс тонн (+6% г/г), прогноз на 2023 год 353-373 тыс тонн;
📌 По палладию - 662 тыс унций (-7% кв/кв), 2,79 тыс унций (+7% г/г), прогноз на 2023 год 2,4-2,56 тыс унций;
📌 По платине - 160 тыс унций (-6% кв/кв), 651 тыс унций (+2% г/г), прогноз на 2023 год 604-643 тыс унций;
✔️Напомним, что мировые цены по указанным металлам показали яркую и непохожую на друг друга динамику за 2022 год: никель подорожал на 46%, медь снизилась на 15%, палладий подешевел на 10%, а платина выросла на 12%. Итоговые результаты прошедшего года лучше «аварийного» 2021 года, но слабее, чем 2020 года. Прогнозы менеджмента также на 12-15% ниже относительно 2020 года.
☝️Важно: #GMKN смог оперативно найти альтернативные каналы поставки запчастей, техники и оборудования у новых иностранных поставщиков из дружественных стран и из РФ, и перестроить логистику. В 4К22 предприятия компании уже начали получать новую технику и запасные части.
Напомним, что наш таргет по #GMKN на 12 месяцев с учетом новостей по возможному сокращению дивидендных выплат составляет 17900 руб., что предполагает апсайд к текущим уровням в размере 20%.
📉Американские площадки сегодня открыли день без особого энтузиазма «закрепить» вчерашний успех (#SP500 -0,13%, DJ +0,19%), тем более, что оснований пока немного: индексы PMI S&P Global и в сфере услуг (46.6), и в производственной сфере (46.6) хоть и выросли, но все же показывают курс на сжатие деловой активности.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Похоже, что до заседания ведущих центробанков и открытия Китая, глобальные площадки взяли некоторую паузу. Американские площадки закрыли день без существенных изменений лишь, немного недотянув до максимумов понедельника. Японский Nikkei показывает умеренный рост (+0,35%), «отрабатывая» широкий коридор 25650-28400. Австралийцы сегодня были неприятно удивлены ростом инфляции за декабрь до 8,4% с 7,3% в ноябре, годовая составила 7,8%. У Саудовской Аравии зафиксировано минимальное сальдо торгового баланса за последние 14 месяцев – экспорт вырос на +3,6%, а импорт +26,5%, ключевыми экспортными направлениями остаются Китай, Япония и Индия. Нефть сегодня открыла день практически без изменений (+0,2%).
📊 Halliburton ожидает усиления роста доходов в 2023 году. Ведущая сервисная компания для энергетической отрасли, Halliburton, отчиталась за 4К22 и 2022 год. Операционный профиль выглядит сильно – загрузка оборудования для гидроразрыва сланца максимальная, и компания ожидает сохранения роста цен в С. Америке на 15% в 2023 году из-за роста дефицита предложения оборудования на рынке нефтесервисных услуг. Выручка в 4К22 достигла $5,58 млрд, за 2022 год – $20,3 млрд. Операционная рентабельность за год достигла 17,5%. При этом за прошедший год прирост выручки международного сегмента составил 20%, а в Северной Америке - 51%. Компания сообщила об обесценении активов на сумму $366 млн и других расходах за 2022 год в связи с продажей бизнеса в РФ и обесценением активов в Украине. Прибыль за 4К22 составила $656 млн, или 72 цента на акцию, превысив ожидания аналитиков. Чистая прибыль за год составила $1,57 млрд или $1,74 на акцию. Менеджмент компании ожидает, что прибыльность усилится в 2023 году и в последующие периоды, т.к. оба операционных подразделения (Международный бизнес и С.Америка) показывают высокую рентабельность. Благоприятная конъюнктура в отрасли и оптимизм менеджмента позволили Halliburton повысить свои дивиденды за предстоящий 1К23 на 33% до 16 центов на акцию. Компания представила сильный отчет, подкупающий высокой рентабельностью и нацеленностью менеджмента на рост доходов акционеров. Во вторник акции компании снизились на 1,8% до $39,8 под влиянием рыночного сентимента в секторе.
📊 По мнению некоторых участников рынка, ФРС может досрочно свернуть программу сокращения баланса в связи с достижением потолка госдолга США, сообщает Bloomberg. По их мнению, досрочное завершение QT немного облегчит ситуацию в экономике, которая сейчас усложняется изыманием ликвидности из системы в сумме до $95 млрд в месяц, а также повышением процентных ставок. Напомним, что 19 января Федеральное правительство США достигло предельного уровня госдолга ($31,4 трлн), в связи с чем Минфин США объявил о введении «чрезвычайных мер», включая приостановку выплат взносов в государственные фонды медицинского и социального страхования.
#daily #interfax
📊 Halliburton ожидает усиления роста доходов в 2023 году. Ведущая сервисная компания для энергетической отрасли, Halliburton, отчиталась за 4К22 и 2022 год. Операционный профиль выглядит сильно – загрузка оборудования для гидроразрыва сланца максимальная, и компания ожидает сохранения роста цен в С. Америке на 15% в 2023 году из-за роста дефицита предложения оборудования на рынке нефтесервисных услуг. Выручка в 4К22 достигла $5,58 млрд, за 2022 год – $20,3 млрд. Операционная рентабельность за год достигла 17,5%. При этом за прошедший год прирост выручки международного сегмента составил 20%, а в Северной Америке - 51%. Компания сообщила об обесценении активов на сумму $366 млн и других расходах за 2022 год в связи с продажей бизнеса в РФ и обесценением активов в Украине. Прибыль за 4К22 составила $656 млн, или 72 цента на акцию, превысив ожидания аналитиков. Чистая прибыль за год составила $1,57 млрд или $1,74 на акцию. Менеджмент компании ожидает, что прибыльность усилится в 2023 году и в последующие периоды, т.к. оба операционных подразделения (Международный бизнес и С.Америка) показывают высокую рентабельность. Благоприятная конъюнктура в отрасли и оптимизм менеджмента позволили Halliburton повысить свои дивиденды за предстоящий 1К23 на 33% до 16 центов на акцию. Компания представила сильный отчет, подкупающий высокой рентабельностью и нацеленностью менеджмента на рост доходов акционеров. Во вторник акции компании снизились на 1,8% до $39,8 под влиянием рыночного сентимента в секторе.
📊 По мнению некоторых участников рынка, ФРС может досрочно свернуть программу сокращения баланса в связи с достижением потолка госдолга США, сообщает Bloomberg. По их мнению, досрочное завершение QT немного облегчит ситуацию в экономике, которая сейчас усложняется изыманием ликвидности из системы в сумме до $95 млрд в месяц, а также повышением процентных ставок. Напомним, что 19 января Федеральное правительство США достигло предельного уровня госдолга ($31,4 трлн), в связи с чем Минфин США объявил о введении «чрезвычайных мер», включая приостановку выплат взносов в государственные фонды медицинского и социального страхования.
#daily #interfax
📈 Китай стал самым крупным импортером легковых автомобилей в Россию в 2022 г. – В 2022 г. Китай импортировал на 40% больше легковых автомобилей в Россию, чем годом ранее, число ввезенных машин составило 117 тыс. Импорт грузовиков составил почти 31 тыс. (рост в 4 раза г/г), автобусов – 31 тыс. (рост – 68% г/г), количество ввезенных в РФ китайских тракторов не поменялось и составило 89 тыс.
📊 Минтранс впервые публично дал перевозчикам понять, что рекордная господдержка 2022 г. сократится. – Пока в бюджете заложено лишь 25 млрд руб. против прошлогодних 100 млрд руб. Сокращение поддержки объясняется тем, что перевозчики постепенно выкупают самолеты из финансового лизинга. Тем не менее Минтранс рассчитывает на рост пассажиропотока на 6% по итогам года, до 101 млн человек.
📈 В 2022 году россияне потратили на маркетплейсах в полтора раза больше денег, чем в 2021 г. – Это объясняется уходом зарубежных брендов и развитием параллельного импорта, большим ассортиментом товаров от разных продавцов, удобным интерфейсом и условиями доставки. В 2022 году средняя сумма одной покупки на маркетплейсах сократилась (-3% г/г) и составила около 2 тыс. руб. В то же время у некоторых площадок средний чек вырос. Лидерами по росту среднего чека в 2022 г. стали «Яндекс Маркет» (+21% г/г), KazanExpress (+9% г/г) и Lamoda (+5% г/г).
#daily #interfax
📊 Минтранс впервые публично дал перевозчикам понять, что рекордная господдержка 2022 г. сократится. – Пока в бюджете заложено лишь 25 млрд руб. против прошлогодних 100 млрд руб. Сокращение поддержки объясняется тем, что перевозчики постепенно выкупают самолеты из финансового лизинга. Тем не менее Минтранс рассчитывает на рост пассажиропотока на 6% по итогам года, до 101 млн человек.
📈 В 2022 году россияне потратили на маркетплейсах в полтора раза больше денег, чем в 2021 г. – Это объясняется уходом зарубежных брендов и развитием параллельного импорта, большим ассортиментом товаров от разных продавцов, удобным интерфейсом и условиями доставки. В 2022 году средняя сумма одной покупки на маркетплейсах сократилась (-3% г/г) и составила около 2 тыс. руб. В то же время у некоторых площадок средний чек вырос. Лидерами по росту среднего чека в 2022 г. стали «Яндекс Маркет» (+21% г/г), KazanExpress (+9% г/г) и Lamoda (+5% г/г).
#daily #interfax
Polymetal сегодня подводит итоги 2022 года
✅ Мы с оптимизмом смотрим на акции компании – повышаем наш таргет #POLY до 570 руб. на ближайшие 12 месяцев. Потенциал роста от уровня закрытия вторника составляет 34%.
📌 За прошедший год Polymetal увеличил производство золота на 2% до 1,45 млн унций (45,1т), серебра — на 3% до 21 млн унций (653,2т). Общее производство в пересчете в золотой эквивалент за период выросло на 2% — до 1,7 млн унций (53,3т). В том числе 1,17 млн унций (+5% г/г), полученных на российских активах и 541 тыс унций (-3% г/г) в Казахстане. Объемы продаж оказались выше за счет запасов - 1,38 млн унций золота (-1% г/г) и 18,5 млн унций серебра (+6% г/г).
📌 В 2022 году, на фоне активной коррекции средних цен на золото и серебро c марта по ноябрь, выручка снизилась на 3% до $2,8 млрд. В 4К22 выручка Polymetal достигла $1 млрд, на 30% лучше результата 4К21. Квартальный рост был обеспечен за счет реализации накопленных в 1П22 запасов. В 2023 году компания планирует нивелировать разницу между объемами производства и сбыта.
🤞🏻ВАЖНО: Компания подтверждает на 2023 год прогноз производства 1,7 млн унций в золотом эквиваленте при денежных затратах (TCC) и совокупных издержках (AISC) $950-1000 на унцию золотого эквивалента и $1300-1400 на унцию золотого эквивалента соответственно.
☝🏻ВАЖНО: Polymetal нацелен на дивидендные выплаты, поэтому активно рассматривает возможность смены юрисдикции головной компании с о. Джерси (Великобритания) на Казахстан.
🟡 Рассчитываем услышать сегодня дополнительные подробности по результатам и планам развития компании на «Дне инвестора и аналитика». Присоединяйтесь к онлайн-трансляции от #POLY по ссылке в 15:00 (мск) - https://edge.media-server.com/mmc/p/oym5gsx7
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #акции #POLY
✅ Мы с оптимизмом смотрим на акции компании – повышаем наш таргет #POLY до 570 руб. на ближайшие 12 месяцев. Потенциал роста от уровня закрытия вторника составляет 34%.
📌 За прошедший год Polymetal увеличил производство золота на 2% до 1,45 млн унций (45,1т), серебра — на 3% до 21 млн унций (653,2т). Общее производство в пересчете в золотой эквивалент за период выросло на 2% — до 1,7 млн унций (53,3т). В том числе 1,17 млн унций (+5% г/г), полученных на российских активах и 541 тыс унций (-3% г/г) в Казахстане. Объемы продаж оказались выше за счет запасов - 1,38 млн унций золота (-1% г/г) и 18,5 млн унций серебра (+6% г/г).
📌 В 2022 году, на фоне активной коррекции средних цен на золото и серебро c марта по ноябрь, выручка снизилась на 3% до $2,8 млрд. В 4К22 выручка Polymetal достигла $1 млрд, на 30% лучше результата 4К21. Квартальный рост был обеспечен за счет реализации накопленных в 1П22 запасов. В 2023 году компания планирует нивелировать разницу между объемами производства и сбыта.
🤞🏻ВАЖНО: Компания подтверждает на 2023 год прогноз производства 1,7 млн унций в золотом эквиваленте при денежных затратах (TCC) и совокупных издержках (AISC) $950-1000 на унцию золотого эквивалента и $1300-1400 на унцию золотого эквивалента соответственно.
☝🏻ВАЖНО: Polymetal нацелен на дивидендные выплаты, поэтому активно рассматривает возможность смены юрисдикции головной компании с о. Джерси (Великобритания) на Казахстан.
🟡 Рассчитываем услышать сегодня дополнительные подробности по результатам и планам развития компании на «Дне инвестора и аналитика». Присоединяйтесь к онлайн-трансляции от #POLY по ссылке в 15:00 (мск) - https://edge.media-server.com/mmc/p/oym5gsx7
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #акции #POLY
Международная панорама:
🚘Ford: слишком много заводов в Германии (#F, -0,5%)
🏊🏻Walmart плывёт против течения (#WMT, +0,3%)
🤨Fox и News: объединяются – плохо, не объединяются – плохо (#FOX, -0,2%; #NEWS, -0,1%)
🤯Netflix пустился во все тяжкие (#NFLX, +1,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли торги без единой динамики: S&P потерял 0,07%, Nasdaq – 0,27%, Dow Jones набрал 0,31%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственной сфере США в январе поднялся до 46,8 п. (+0,6 п. м/м), в сфере услуг – до 46,6 п. (+1,9 п. м/м), композитный показатель поднялся на 1,6 п., до 46,6 п.
🟥Европейские рынки открыли торги снижением: Euro Stoxx 50 теряет 0,28%, CAC – 0,27%, DAX – 0,29%. К.Лагард выступила с заявлением, что ЕЦБ сделает всё возможное для того, чтобы инфляция снизилась до целевого уровня в 2,0%, что рынком было воспринято как намёк на значительное повышение ставки на ближайших заседаниях.
🟨Азиатские рынки завершили торги разнонаправленно: Nikkei 225 набрал 0,35%, S&P/ASX 200 потерял 0,44%, Kospi прибавил 1,39%. Объёмы торгов остаются пониженными из-за закрытия большинства бирж, поэтому реакция на публикуемую макростатистику оказывается не такой острой, как можно было бы ожидать.
#акции #международныерынкиакций
🚘Ford: слишком много заводов в Германии (#F, -0,5%)
🏊🏻Walmart плывёт против течения (#WMT, +0,3%)
🤨Fox и News: объединяются – плохо, не объединяются – плохо (#FOX, -0,2%; #NEWS, -0,1%)
🤯Netflix пустился во все тяжкие (#NFLX, +1,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли торги без единой динамики: S&P потерял 0,07%, Nasdaq – 0,27%, Dow Jones набрал 0,31%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственной сфере США в январе поднялся до 46,8 п. (+0,6 п. м/м), в сфере услуг – до 46,6 п. (+1,9 п. м/м), композитный показатель поднялся на 1,6 п., до 46,6 п.
🟥Европейские рынки открыли торги снижением: Euro Stoxx 50 теряет 0,28%, CAC – 0,27%, DAX – 0,29%. К.Лагард выступила с заявлением, что ЕЦБ сделает всё возможное для того, чтобы инфляция снизилась до целевого уровня в 2,0%, что рынком было воспринято как намёк на значительное повышение ставки на ближайших заседаниях.
🟨Азиатские рынки завершили торги разнонаправленно: Nikkei 225 набрал 0,35%, S&P/ASX 200 потерял 0,44%, Kospi прибавил 1,39%. Объёмы торгов остаются пониженными из-за закрытия большинства бирж, поэтому реакция на публикуемую макростатистику оказывается не такой острой, как можно было бы ожидать.
#акции #международныерынкиакций
Сегодняшний день - день гиперреакций. На хорошие отчёты инвесторы реагируют вяло, зато на те, которые самую малость не дотянули до консенсуса, - резким обвалом котировок. Всё, конечно, восстановится, но, может быть, не стоит сбегать из бумаг беспричинно, чтобы потом так же беспричинно в них не возвращаться? Вопрос риторический.
💻 Microsoft (#MSFT) - накрыл конкурентов облаком.
Выручка - $52,7 млрд, EPS - $2,32, чуть хуже ожиданий;
☎️ AT&T (#T) - алло, уровень сопротивления, мы приближаемся!
Выручка - $34,3 млрд, EPS - $0,61, чуть хуже ожиданий;
Дозвониться до результатов прошлого квартала можно тут.
💊 Abbott Labs (#ABT). Стабильность - признак мастерства.
Выручка - $10,1 млрд, EPS - $1,03, лучший ожиданий;
Ещё одно хорошее лекарство - прошлая отчётность.
🪥 Kimberly-Clark (#KMB) - эти крошки салфеткой не стереть.
Выручка - $5,0 млрд, EPS - $1,54, чуть хуже ожиданий;
Вспомнить нелепое оправдание результатов за прошлый квартал можно здесь.
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
💻 Microsoft (#MSFT) - накрыл конкурентов облаком.
Выручка - $52,7 млрд, EPS - $2,32, чуть хуже ожиданий;
☎️ AT&T (#T) - алло, уровень сопротивления, мы приближаемся!
Выручка - $34,3 млрд, EPS - $0,61, чуть хуже ожиданий;
Дозвониться до результатов прошлого квартала можно тут.
💊 Abbott Labs (#ABT). Стабильность - признак мастерства.
Выручка - $10,1 млрд, EPS - $1,03, лучший ожиданий;
Ещё одно хорошее лекарство - прошлая отчётность.
🪥 Kimberly-Clark (#KMB) - эти крошки салфеткой не стереть.
Выручка - $5,0 млрд, EPS - $1,54, чуть хуже ожиданий;
Вспомнить нелепое оправдание результатов за прошлый квартал можно здесь.
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🇪🇺 На европейском долговом рынке представители ЕЦБ продолжают озвучивать свои ожидания по поводу дальнейших действий регулятора. На этот раз Гедиминас Шимкус, председатель правления Банка Литвы, заявил, что борьба с инфляцией пока не окончена и подчеркнул необходимость дальнейшего повышения ставки на 0,5 п.п. на ближайших заседаниях;
🇩🇪Деловые настроения бизнеса Германии начинают улучшаться, особенно в секторе торговли. Индекс делового климата Германии подрос до 90,2 п. по сравнению с 88,6 п. в прошлом месяце. Доходности 10-летних немецких bunds реагируют снижением на 4,0 б.п. до 2,12%, ведя за собой и другие бенчмарки еврозоны;
🇷🇺На российском долговом рынке госбумаг, как обычно по средам, в первой половине дня фиксировалась низкая активность – внимание инвесторов сконцентрировано на аукционах ОФЗ. Индекс RGBITR на 17:00 торгуется в +0,02% при объеме торгов на уровне 2,6 млрд руб.
📈 Сегодня Минфин РФ разместил два классических выпуска ОФЗ суммарно на 62,1 млрд руб., при этом размещение прошло с несущественными премиями ко вторичному рынку;
✈️ АКРА повысило рейтинг ГК «Самолет» до A (RU), прогноз Стабильный: особой реакции котировок нет;
🟡⚫️Держатели долларовых евробондов VEON согласовали изменения условий их обслуживания, - Интерфакс;
☑️«Газпром» 25 января начнет размещение локальных облигаций для замещения евробондов в евро с погашением в феврале 2027 г.
#fixedincome
🇩🇪Деловые настроения бизнеса Германии начинают улучшаться, особенно в секторе торговли. Индекс делового климата Германии подрос до 90,2 п. по сравнению с 88,6 п. в прошлом месяце. Доходности 10-летних немецких bunds реагируют снижением на 4,0 б.п. до 2,12%, ведя за собой и другие бенчмарки еврозоны;
🇷🇺На российском долговом рынке госбумаг, как обычно по средам, в первой половине дня фиксировалась низкая активность – внимание инвесторов сконцентрировано на аукционах ОФЗ. Индекс RGBITR на 17:00 торгуется в +0,02% при объеме торгов на уровне 2,6 млрд руб.
📈 Сегодня Минфин РФ разместил два классических выпуска ОФЗ суммарно на 62,1 млрд руб., при этом размещение прошло с несущественными премиями ко вторичному рынку;
✈️ АКРА повысило рейтинг ГК «Самолет» до A (RU), прогноз Стабильный: особой реакции котировок нет;
🟡⚫️Держатели долларовых евробондов VEON согласовали изменения условий их обслуживания, - Интерфакс;
☑️«Газпром» 25 января начнет размещение локальных облигаций для замещения евробондов в евро с погашением в феврале 2027 г.
#fixedincome
🪵 27 января 2023 г. Сегежа Групп планирует предложить инвесторам новый выпуск облигаций 003Р-02 с офертой через 2 года 3 месяца и объемом размещения от 4 млрд руб.
☑️Компания быстро подстраивается к меняющимся условиям
☑️Инвестиционная программа пока на паузе
☑️Ослабление курса рубля поддержит бизнес компании
📈 Привлекательная доходность планируемого выпуска облигаций.
Ориентир по доходности нового выпуска облигаций «Сегежа Групп» 003Р-02 установлен на уровне 330-350 б.п. к G-curve на сроке 2,25 года, что на 25.01.2023 соответствует значению 11,41-11,61%. Новый выпуск облигаций Сегежа Групп предлагает более интересную премию по сравнению с уже обращающимся выпусками.
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией
☑️Компания быстро подстраивается к меняющимся условиям
☑️Инвестиционная программа пока на паузе
☑️Ослабление курса рубля поддержит бизнес компании
📈 Привлекательная доходность планируемого выпуска облигаций.
Ориентир по доходности нового выпуска облигаций «Сегежа Групп» 003Р-02 установлен на уровне 330-350 б.п. к G-curve на сроке 2,25 года, что на 25.01.2023 соответствует значению 11,41-11,61%. Новый выпуск облигаций Сегежа Групп предлагает более интересную премию по сравнению с уже обращающимся выпусками.
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок в состоянии сомнамбулы продолжает двигаться в узком диапазоне (2165-2200п). В среду снижение #IMOEX составило 0,12%. Разнонаправленная динамика #SBER (-0,12%) и #GAZP (+0,32%) в целом уравновесила рынок. Хороший рост на не сильно волатильном рынке показали #POSI (+3,28%) и #OZON (+1,49%), но «звездой» дня смог стать #POLY (+4,07%) – компания подвела производственные итоги года. Продажи золота в 4К22 смогли компенсировать сокращение продаж в середине года. «Полиметалл» также рассматривает возможность смены юрисдикции материнской компании на более «дружественную», чем о.Джерси, что потенциально повышает вероятность дивидендных выплат. Мы повысили наш таргет по #POLY до 570 руб. на ближайшие 12 месяцев.
📊 Тренд на замедление инфляции сохраняется. За неделю с 17 по 23 января ИПЦ снизился на 0,14% после 0,15% неделей ранее. В годовом выражении инфляция замедлилась с 11,57% до 11,49%.
📈 Рост цен в продовольственных товарах ускорился с 0,22% до 0,27%, в основном за счет повышенных темпов роста плодоовощной продукции (+3,02%);
📉 В непродовольственных товарах инфляция замедлилась с 0,18% до 0,02%;
📈 В сегменте услуг цены выросли на 0,13% после дефляции в 0,01% неделей ранее. Динамика вызвана ростом цен на туристические услуги (+0,41%).
Напоминаем, что наш базовый прогноз по инфляции на 2023 год составляет 5,5%.
🌐 Американские площадки уверенно снижаются после 3-х дневного ралли и накануне публикации данных по ВВП за 4К22 - #SP500( -1,2%), DJ (+0,6%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок в состоянии сомнамбулы продолжает двигаться в узком диапазоне (2165-2200п). В среду снижение #IMOEX составило 0,12%. Разнонаправленная динамика #SBER (-0,12%) и #GAZP (+0,32%) в целом уравновесила рынок. Хороший рост на не сильно волатильном рынке показали #POSI (+3,28%) и #OZON (+1,49%), но «звездой» дня смог стать #POLY (+4,07%) – компания подвела производственные итоги года. Продажи золота в 4К22 смогли компенсировать сокращение продаж в середине года. «Полиметалл» также рассматривает возможность смены юрисдикции материнской компании на более «дружественную», чем о.Джерси, что потенциально повышает вероятность дивидендных выплат. Мы повысили наш таргет по #POLY до 570 руб. на ближайшие 12 месяцев.
📊 Тренд на замедление инфляции сохраняется. За неделю с 17 по 23 января ИПЦ снизился на 0,14% после 0,15% неделей ранее. В годовом выражении инфляция замедлилась с 11,57% до 11,49%.
📈 Рост цен в продовольственных товарах ускорился с 0,22% до 0,27%, в основном за счет повышенных темпов роста плодоовощной продукции (+3,02%);
📉 В непродовольственных товарах инфляция замедлилась с 0,18% до 0,02%;
📈 В сегменте услуг цены выросли на 0,13% после дефляции в 0,01% неделей ранее. Динамика вызвана ростом цен на туристические услуги (+0,41%).
Напоминаем, что наш базовый прогноз по инфляции на 2023 год составляет 5,5%.
🌐 Американские площадки уверенно снижаются после 3-х дневного ралли и накануне публикации данных по ВВП за 4К22 - #SP500( -1,2%), DJ (+0,6%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 На азиатских площадках выделяется сегодня только индекс Hang Seng, который открылся с гэпом и растет уже на 2% с акцентом на технологический сектор (Tencent +3,5%, BYD +6,8%). Японский Nikkei, в свою очередь, сегодня не показывает существенной динамики – дебаты представителей регулятора о целесообразности сохранения ультрамягкой денежно-кредитной политики и контроля над доходностями кривой госбондов на фоне роста инфляции и перспективы повышения заработных плат заставляют инвесторов быть осторожными. После того, как представители Банка Канады допустили паузу в повышении ставки, золото показало новый максимум 1949$ - инвесторы оценивают шансы повышения ставки ФРС «всего» на 0,25 п.п. и смягчение риторики как очень высокие. Индекс доллара (DXY -0,10%) также обозначил новый локальный минимум на возобновлении «risk on».
📊 Инвесторы ждут ужесточения денежно-кредитной политики Банка Японии. По данным Bloomberg, все больше инвесторов ожидают, что Банк Японии откажется от политики контроля кривой доходности. Напомним, что Банк Японии расширил границы коридора в которых может колебаться доходность 10-летних облигаций с +/-0,25% до +/-0,5% в декабре и отказался от дальнейших изменений, придерживаясь своей ультрамягкой денежно-кредитной политики. На локальном рынке корпоративных облигаций Японии объем предложения вырос на 94% в «коротких» инструментах, которые менее уязвимы к возможному изменению уровня процентных ставок в будущем, при этом предложение «длинных» японских корпоративных облигаций, со сроком погашения более 5 лет, сократились более чем на 50% в январе из-за сокращения спроса. Японские заемщики выпустили за январь облигаций в объеме 527 млрд иен ($4,1 млрд долларов) со сроком погашения не более 5 лет, что почти вдвое превышает количество сделок с рекордного уровня достигнутого еще в начале 2011 года. Со своей стороны, регулятор расширил программу финансирования, предоставляя долгосрочную ликвидность финансовому сектору по ставке, которая ниже доходности облигаций, что помогает Банку Японии удерживать кривую госдолга на низком уровне. В минувший понедельник Банк Японии предложил коммерческим банкам 5-летние кредиты на сумму 1 трлн иен ($7,7 млрд), что стало самым долгосрочным предложением за всю историю операций. Спрос на него более чем в 3 раза превысил объем предложения.
📈 Китайские власти активизировали выдачу разрешений для иностранных финансовых компаний, желающих развивать свои инвестиционные операции в КНР, сообщает Nikkei. Таким образом, власти планируют вернуть доверие инвесторов к Китаю, с учетом того, что в 2022 г. разрешения выдавались крайне редко. В основном новые разрешения выдаются в сегменте управления активами. Например, на прошлой неделе J.P. Morgan Asset Management было выдано разрешение создания собственного фонда управления активами из СП с китайской компанией.
#daily #interfax
📊 Инвесторы ждут ужесточения денежно-кредитной политики Банка Японии. По данным Bloomberg, все больше инвесторов ожидают, что Банк Японии откажется от политики контроля кривой доходности. Напомним, что Банк Японии расширил границы коридора в которых может колебаться доходность 10-летних облигаций с +/-0,25% до +/-0,5% в декабре и отказался от дальнейших изменений, придерживаясь своей ультрамягкой денежно-кредитной политики. На локальном рынке корпоративных облигаций Японии объем предложения вырос на 94% в «коротких» инструментах, которые менее уязвимы к возможному изменению уровня процентных ставок в будущем, при этом предложение «длинных» японских корпоративных облигаций, со сроком погашения более 5 лет, сократились более чем на 50% в январе из-за сокращения спроса. Японские заемщики выпустили за январь облигаций в объеме 527 млрд иен ($4,1 млрд долларов) со сроком погашения не более 5 лет, что почти вдвое превышает количество сделок с рекордного уровня достигнутого еще в начале 2011 года. Со своей стороны, регулятор расширил программу финансирования, предоставляя долгосрочную ликвидность финансовому сектору по ставке, которая ниже доходности облигаций, что помогает Банку Японии удерживать кривую госдолга на низком уровне. В минувший понедельник Банк Японии предложил коммерческим банкам 5-летние кредиты на сумму 1 трлн иен ($7,7 млрд), что стало самым долгосрочным предложением за всю историю операций. Спрос на него более чем в 3 раза превысил объем предложения.
📈 Китайские власти активизировали выдачу разрешений для иностранных финансовых компаний, желающих развивать свои инвестиционные операции в КНР, сообщает Nikkei. Таким образом, власти планируют вернуть доверие инвесторов к Китаю, с учетом того, что в 2022 г. разрешения выдавались крайне редко. В основном новые разрешения выдаются в сегменте управления активами. Например, на прошлой неделе J.P. Morgan Asset Management было выдано разрешение создания собственного фонда управления активами из СП с китайской компанией.
#daily #interfax