📈 Правительство в ближайшее время примет постановление, запрещающее компаниям РФ включать в экспортные контракты ссылки на введенный Западом потолок цен на нефть. – Экспортеры будут обязаны направлять контракты на проверку в ФТС, которая сможет блокировать отгрузки в случае нарушений. При этом компании должны сами следить, чтобы их контрагенты при дальнейшей перепродаже нефти тоже не использовали потолок. Минэнерго к 1 апреля начнет вести мониторинг экспортной цены российской нефти на базе данных об условиях фактических отгрузок, которые обязаны предоставлять участники рынка.
📊 По словам Потанина, санкции заставляют Норильский Никель пересмотреть свою стратегию. – Так, логистические цепочки приходится переносить на дружественные резиденции, прежде всего на Китай, Турцию, Марокко и другие арабские страны. Также компании приходится отодвигать многие проекты, что вызвано необходимостью в перепроектировании, в поисках нового оборудования из-за отказа западных клиентов его поставлять.
📈 ЦБ отметил значительное увеличение финансовых потоков в декабре 2022 года. – Объём входящих платежей, проведенных через платежную систему Банка России, был на 11,0% выше среднего уровня III квартала. Такая динамика платежей может объясняться увеличившимся объемом финансовых транзакций, которые могли быть ранее отложены из-за высокой неопределенности, и традиционным сезонным ростом активности в конце года. Основной вклад в увеличение финансовых потоков в декабре внесли отрасли, ориентированные на инвестиционный и потребительский спрос.
#daily #interfax
📊 По словам Потанина, санкции заставляют Норильский Никель пересмотреть свою стратегию. – Так, логистические цепочки приходится переносить на дружественные резиденции, прежде всего на Китай, Турцию, Марокко и другие арабские страны. Также компании приходится отодвигать многие проекты, что вызвано необходимостью в перепроектировании, в поисках нового оборудования из-за отказа западных клиентов его поставлять.
📈 ЦБ отметил значительное увеличение финансовых потоков в декабре 2022 года. – Объём входящих платежей, проведенных через платежную систему Банка России, был на 11,0% выше среднего уровня III квартала. Такая динамика платежей может объясняться увеличившимся объемом финансовых транзакций, которые могли быть ранее отложены из-за высокой неопределенности, и традиционным сезонным ростом активности в конце года. Основной вклад в увеличение финансовых потоков в декабре внесли отрасли, ориентированные на инвестиционный и потребительский спрос.
#daily #interfax
Международная панорама:
🔻«Buy the dip» в бумагах Salesforce вместе с Elliott (#CRM, +3,3%)
🙅🏻♀️GM и LG: четвёртого не дано (#GM, -1,1%)
😏Что за хитрец этот Marcus (#GS, -2,5%)
⛱️Hyatt Hotels: почувствуй себя древнеегипетским фараоном или арабским шейхом (#H, +3,9%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки выросли по итогам торгов: S&P растёт на 1,89%, Nasdaq – на 2,66%, Dow Jones – на 1,00%. Продажи вторичного жилья в США упали на 1,5% м/м (-34% г/г), до 4,0 млн домов, что стало минимальным показателем с ноября 2010 г. Снижение показателя наблюдается уже 11 месяцев подряд, и это самый затяжной период с начала расчёта показателя. Медианная цена существующих домов выросла на 2,3% г/г, до $366,9 тыс., что представляет собой 130-й месяц роста подряд. Общий объём запасов жилья составил 970 тыс. единиц (-1,3% м/м; +10,2% г/г). Ожидается, что продажи снова начнут расти, так как ставки по ипотеке заметно снизились после пика в конце прошлого года.
🟩Европейские рынки открыли торги ростом: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,24%, CAC – 0,08%, DAX – 0,16%. Член Совета управляющих ЕЦБ и глава ЦБ Австрии Р. Хольцманн заявил, что в первой половине 2023 г. может быть введено несколько повышений ставки на 50 б.п. В целом, для снижения инфляции до целевого уровня может потребоваться от 2-3 лет или даже больше. В случае снижения базовой инфляции, которая исключает стоимость энергии и продуктов питания, монетарная стратегия ЕЦБ может быть изменена.
🟩Азиатские рынки преимущественно выросли: Nikkei 225 набрал 1,33%, S&P/ASX 200 – 0,07%, Nifty – 0,50%. Биржи Китая и Гонконга закрыты эту неделю в связи с празднованием нового года по лунному календарю. Крупной статистики не намечается, поэтому инвесторы будут следить за новостями с зарубежных площадок и корпоративными событиями. Так, среди компонентов японского индекса лучшую динамику продемонстрировали Rakuten (+3,5%) и Resonac (+3,2%), худшую – Tokyo Electric Power (-1,5%) и Eisai (-1,4%).
#акции #международныерынкиакций
🔻«Buy the dip» в бумагах Salesforce вместе с Elliott (#CRM, +3,3%)
🙅🏻♀️GM и LG: четвёртого не дано (#GM, -1,1%)
😏Что за хитрец этот Marcus (#GS, -2,5%)
⛱️Hyatt Hotels: почувствуй себя древнеегипетским фараоном или арабским шейхом (#H, +3,9%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки выросли по итогам торгов: S&P растёт на 1,89%, Nasdaq – на 2,66%, Dow Jones – на 1,00%. Продажи вторичного жилья в США упали на 1,5% м/м (-34% г/г), до 4,0 млн домов, что стало минимальным показателем с ноября 2010 г. Снижение показателя наблюдается уже 11 месяцев подряд, и это самый затяжной период с начала расчёта показателя. Медианная цена существующих домов выросла на 2,3% г/г, до $366,9 тыс., что представляет собой 130-й месяц роста подряд. Общий объём запасов жилья составил 970 тыс. единиц (-1,3% м/м; +10,2% г/г). Ожидается, что продажи снова начнут расти, так как ставки по ипотеке заметно снизились после пика в конце прошлого года.
🟩Европейские рынки открыли торги ростом: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,24%, CAC – 0,08%, DAX – 0,16%. Член Совета управляющих ЕЦБ и глава ЦБ Австрии Р. Хольцманн заявил, что в первой половине 2023 г. может быть введено несколько повышений ставки на 50 б.п. В целом, для снижения инфляции до целевого уровня может потребоваться от 2-3 лет или даже больше. В случае снижения базовой инфляции, которая исключает стоимость энергии и продуктов питания, монетарная стратегия ЕЦБ может быть изменена.
🟩Азиатские рынки преимущественно выросли: Nikkei 225 набрал 1,33%, S&P/ASX 200 – 0,07%, Nifty – 0,50%. Биржи Китая и Гонконга закрыты эту неделю в связи с празднованием нового года по лунному календарю. Крупной статистики не намечается, поэтому инвесторы будут следить за новостями с зарубежных площадок и корпоративными событиями. Так, среди компонентов японского индекса лучшую динамику продемонстрировали Rakuten (+3,5%) и Resonac (+3,2%), худшую – Tokyo Electric Power (-1,5%) и Eisai (-1,4%).
#акции #международныерынкиакций
🇪🇺 Согласно опросу Reuters, экономисты ожидают повышение процентной ставки на 50 б.п. на каждом из следующих двух заседаний европейского регулятора, а вот уже в мае или июне ЕЦБ, вероятно, прибегнет к повышению ставки на 25 б.п., доведя ее до уровня 3,25% - самого высокого значения с конца 2008 г. Сегодня ожидаем выступления Фабио Панетты и главы ЕЦБ Кристин Лагард, которые, очевидно, еще раз подтвердят намерения ЕЦБ действовать решительно;
🇺🇸Сегодня доходности UST в отсутствие публикации значимых данных и выступлений спикеров ФРС изменяются в узких рамках дневной рыночной волатильности: доходности 10-летних подрастают на 1,9 б.п.;
🇷🇺Неопределенность продолжает господствовать на российском рынке ОФЗ – на 14:45 индекс RGBITR теряет 0,07% при объеме торгов в 3,6 млрд руб. «Классические» ОФЗ снижаются по всей длине, а на повышенных объемах продают ОФЗ 26229, ОФЗ 26240 и ОФЗ 26241. Корпоративный индекс облигаций держится более уверенно – индекс RUCBITR на 14:30 прибавляет 0,07%.
#fixedincome
🇺🇸Сегодня доходности UST в отсутствие публикации значимых данных и выступлений спикеров ФРС изменяются в узких рамках дневной рыночной волатильности: доходности 10-летних подрастают на 1,9 б.п.;
🇷🇺Неопределенность продолжает господствовать на российском рынке ОФЗ – на 14:45 индекс RGBITR теряет 0,07% при объеме торгов в 3,6 млрд руб. «Классические» ОФЗ снижаются по всей длине, а на повышенных объемах продают ОФЗ 26229, ОФЗ 26240 и ОФЗ 26241. Корпоративный индекс облигаций держится более уверенно – индекс RUCBITR на 14:30 прибавляет 0,07%.
#fixedincome
Новый день сезона корпоративной отчётности оказался очень интересным. Только думаешь, что банки в этом сезоне являются безоговорочными лидерами - появляется Bank of Hawaii, который, кажется, живёт по своим правилам. Или только убеждаешься в том, что превышение консенсус-прогнозом фактических результатов выливается в просадку котировок - появляется Baker Hughes, который напрочь рушит это убеждение. Сегодня в подборке всего две компании - остальные набираются сил перед тем, как порадовать (надеемся!) своими хорошими отчётами позже.
🛢️ Baker Hughes (#BKR) - Страусы прячут голову в песок, акционеры - в нефтескважину.
Выручка - $5,9 млрд, EPS - $0,38, хуже ожиданий;
А посмотреть, как Baker Hughes провёл предыдущий квартал, можно здесь.
🏦 Bank of Hawaii (#BOH) - после таких отчётов хулу не станцуешь.
Выручка - $181,9 млн, EPS - $1,50, чуть хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🛢️ Baker Hughes (#BKR) - Страусы прячут голову в песок, акционеры - в нефтескважину.
Выручка - $5,9 млрд, EPS - $0,38, хуже ожиданий;
А посмотреть, как Baker Hughes провёл предыдущий квартал, можно здесь.
🏦 Bank of Hawaii (#BOH) - после таких отчётов хулу не станцуешь.
Выручка - $181,9 млн, EPS - $1,50, чуть хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок в понедельник отыграл потери, понесенные во второй половине прошедшей недели – индекс МосБиржи вырос на 0,86%, до 2185,31п. Восстановление котировок показали большинство «голубых фишек» российского рынка, за исключением #GMKN (-1,04%), который корректировался на корпоративных новостях.
Нейтральная новостная повестка позволила инвесторам вернутся к покупкам акций финансового (+1,19%) и ИТ (+2,51%) секторов. Опережающую динамику показали отдельные отраслевые лидеры - #ALRS (+2,08%), #POLY (1,56%), #MGNT (+1,38%).
🏭 Норильский никель Новость о возможном сокращении дивидендных выплат почти в 4 раза по сравнению с 2021 годом, до $1,5 млрд. Решение обосновано необходимостью увеличения финансирования CAPEX в рамках долгосрочной стратегии роста компании. Пик инвестиционного цикла «Норильского никеля» приходится на 2023 год при запланированном объеме инвестиций в объеме $4,7 млрд. (+10% г/г). Отказ от сотрудничества с #GMKN ряда иностранных партнеров приводит к росту расходов на импортозамещение, перестройке логистики поставок, ограничению доступа на внешние финансовые рынки, следствием чего является потенциальное снижение операционного денежного потока компании.
Дивиденды в $1,5 млрд соответствуют доходности в размере 4,4-4,5% по текущему курсу. Наш таргет по #GMKN на конец текущего года составляет 17900 руб., что предполагает апсайд к текущим уровням в размере 20%. Мы полагаем, что ключевая роль компании в мировой индустрии позволит #GMKN поддержит высокие финансовые метрики компании.
🌐 Американские площадки растут в понедельник (#SP +1,6%; #DJ +0,9%; NDX + 2,2%) на ожиданиях замедления роста ставок и мягкой рецессии американской экономики. На позитивных ожиданиях отчетности крупнейших ИТ-компаний раллируют AMD (+8%), #QCOM(+7,2%), #WDC (+7,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок в понедельник отыграл потери, понесенные во второй половине прошедшей недели – индекс МосБиржи вырос на 0,86%, до 2185,31п. Восстановление котировок показали большинство «голубых фишек» российского рынка, за исключением #GMKN (-1,04%), который корректировался на корпоративных новостях.
Нейтральная новостная повестка позволила инвесторам вернутся к покупкам акций финансового (+1,19%) и ИТ (+2,51%) секторов. Опережающую динамику показали отдельные отраслевые лидеры - #ALRS (+2,08%), #POLY (1,56%), #MGNT (+1,38%).
🏭 Норильский никель Новость о возможном сокращении дивидендных выплат почти в 4 раза по сравнению с 2021 годом, до $1,5 млрд. Решение обосновано необходимостью увеличения финансирования CAPEX в рамках долгосрочной стратегии роста компании. Пик инвестиционного цикла «Норильского никеля» приходится на 2023 год при запланированном объеме инвестиций в объеме $4,7 млрд. (+10% г/г). Отказ от сотрудничества с #GMKN ряда иностранных партнеров приводит к росту расходов на импортозамещение, перестройке логистики поставок, ограничению доступа на внешние финансовые рынки, следствием чего является потенциальное снижение операционного денежного потока компании.
Дивиденды в $1,5 млрд соответствуют доходности в размере 4,4-4,5% по текущему курсу. Наш таргет по #GMKN на конец текущего года составляет 17900 руб., что предполагает апсайд к текущим уровням в размере 20%. Мы полагаем, что ключевая роль компании в мировой индустрии позволит #GMKN поддержит высокие финансовые метрики компании.
🌐 Американские площадки растут в понедельник (#SP +1,6%; #DJ +0,9%; NDX + 2,2%) на ожиданиях замедления роста ставок и мягкой рецессии американской экономики. На позитивных ожиданиях отчетности крупнейших ИТ-компаний раллируют AMD (+8%), #QCOM(+7,2%), #WDC (+7,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 На глобальных рынках – осторожный «risk on». S&P 500 закрылся выше отметки 4000, обозначив очередную попытку пробить нисходящий тренд. За американскими рынками последовала и Япония (+1,46%), данные по деловой активности указывают на сжатие в промышленности, но сфера услуг продолжает расширяться, что и стало причиной пусть небольшого, но все-таки увеличения деловой активности в целом. На глобальных рынках сейчас два основных драйвера роста – «открытие» и возобновление роста Китая и вероятное смягчение ДКП регуляторов. Тем не менее, «открытие» Китая может привести к очередному витку глобальной инфляции, что повышает интерес к золоту, которое сегодня обозначило очередной локальный максимум (+0,46%). Таким образом, для российского рынка сегодня складывается относительно благоприятный внешний фон.
📊 Китай активно наращивает закупки СПГ по долгосрочным контрактам. По данным газеты «Nikkei», за последние 2 года Китай увеличил закупки СПГ по долгосрочным контрактам до 50 млн тонн, при том что с 2015 по 2020 год ежегодный объем импорта СПГ составлял около 16 млн тонн. Совокупный объем импорта СПГ в Китае в 2021 году составил 79 млн тонн, а в 2022 году снизился до 65 млн тонн из-за экономических последствий пандемии. По итогам прошедшего года на КНР приходится около 40% всех подписанных долгосрочных контрактов. Крупнейшими контрактами стали 27-летний контракт между Sinopec и QatarEnergy на поставку 4 млн тонн СПГ ежегодно, а также 20-летний контракт между ENN Group (КНР) и Energy Transfer (США) на ежегодную поставку 2,7 млн тонн СПГ. В 2022 году РФ заняла 4-е место после Австралии, Катара и Малайзии по поставкам СПГ. Объем поставок из РФ составил 6,5 млн тонн. (+44% г/г), а в стоимостном выражении –выросли в 2,4 раза, до $6,7 млрд. По прогнозам в 2030 году мировой спрос на СПГ увеличится до 488 млн тонн (+40% к уровню 2020 года), а с 2025 года дефицит предложения СПГ в мире начнет расти на 7,6 млн тонн в месяц. Таким образом, долгосрочные контракты являются своеобразной страховкой от возможного роста стоимости СПГ в будущем.
📈 США могут отменить запланированную продажу нефти из стратегических резервов (SPR). Речь идет о 26 млн барр. нефти, продажи которых запланированы до сентября 2023 г. Данные объемы продаж были утверждены ранее и связаны не со стабилизацией цен на топливо на американском рынке, а с финансированием различных проектов. После рекордного высвобождения резервов на 180 млн барр. в прошлом году Администрация Байдена заинтересована заполнить стратегический нефтяной резерв, что и может послужить основной причиной отмены запланированных ранее продаж из SPR.
#daily #interfax
📊 Китай активно наращивает закупки СПГ по долгосрочным контрактам. По данным газеты «Nikkei», за последние 2 года Китай увеличил закупки СПГ по долгосрочным контрактам до 50 млн тонн, при том что с 2015 по 2020 год ежегодный объем импорта СПГ составлял около 16 млн тонн. Совокупный объем импорта СПГ в Китае в 2021 году составил 79 млн тонн, а в 2022 году снизился до 65 млн тонн из-за экономических последствий пандемии. По итогам прошедшего года на КНР приходится около 40% всех подписанных долгосрочных контрактов. Крупнейшими контрактами стали 27-летний контракт между Sinopec и QatarEnergy на поставку 4 млн тонн СПГ ежегодно, а также 20-летний контракт между ENN Group (КНР) и Energy Transfer (США) на ежегодную поставку 2,7 млн тонн СПГ. В 2022 году РФ заняла 4-е место после Австралии, Катара и Малайзии по поставкам СПГ. Объем поставок из РФ составил 6,5 млн тонн. (+44% г/г), а в стоимостном выражении –выросли в 2,4 раза, до $6,7 млрд. По прогнозам в 2030 году мировой спрос на СПГ увеличится до 488 млн тонн (+40% к уровню 2020 года), а с 2025 года дефицит предложения СПГ в мире начнет расти на 7,6 млн тонн в месяц. Таким образом, долгосрочные контракты являются своеобразной страховкой от возможного роста стоимости СПГ в будущем.
📈 США могут отменить запланированную продажу нефти из стратегических резервов (SPR). Речь идет о 26 млн барр. нефти, продажи которых запланированы до сентября 2023 г. Данные объемы продаж были утверждены ранее и связаны не со стабилизацией цен на топливо на американском рынке, а с финансированием различных проектов. После рекордного высвобождения резервов на 180 млн барр. в прошлом году Администрация Байдена заинтересована заполнить стратегический нефтяной резерв, что и может послужить основной причиной отмены запланированных ранее продаж из SPR.
#daily #interfax
📈 FESCO отметила сокращение контейнерного рынка России в 2022 г. – Контейнерный рынок сократился на 15,9% г/г, до около 5,5 млн TEU. Импорт уменьшился на 12% г/г, до 2,1 млн TEU, экспорт – на 25% г/г, до 1,5 млн TEU, транзит – на 23% г/г, до 750 тыс. TEU. Внутренние отправки остались на уровне предыдущего года - 1,1 млн TEU. Основными причинами снижения являются санкции и закрытие западных направлений.
📊 Группа «Черкизово» в 2022 г. половину контрактов с Китаем заключила в юанях. – Также в прошлом году группа увеличила зарубежные отгрузки почти на 25%, до более 100 тыс. тонн. Значительная часть экспорта пришлась на мясо курицы – около 75 тыс. тонн (+20% г/г). Основная доля экспорта группы приходится на Китай, Казахстан и другие страны ЕАЭС, а также на Саудовскую Аравию и Вьетнам. Консолидированная выручка компании по итогам I полугодия 2022 г. составила 158 млрд руб. (+20,1% г/г).
📈 На московском рынке жилых новостроек бизнес-класса наметились признаки затоваривания. – При двукратном снижении спроса объем предложения квартир вырос на 30–45%. Чтобы удержать покупателей, девелоперы сокращают среднюю площадь жилья, однако эта стратегия вряд ли будет долгосрочной, и девелоперам придется сократить число новых проектов. По итогам декабря 2022 г. объем предложения квартир в новостройках бизнес-класса в Москве достиг 19,3 тыс. лотов (+38,8% г/г). Резкий рост может быть вызван выходом на рынок в прошлом году объектов, реализация которых ранее была отложена из-за пандемии. Заметное снижение спроса же связано с резким ростом цен на жилье бизнес-класса на фоне действия льготной ипотеки.
#daily #interfax
📊 Группа «Черкизово» в 2022 г. половину контрактов с Китаем заключила в юанях. – Также в прошлом году группа увеличила зарубежные отгрузки почти на 25%, до более 100 тыс. тонн. Значительная часть экспорта пришлась на мясо курицы – около 75 тыс. тонн (+20% г/г). Основная доля экспорта группы приходится на Китай, Казахстан и другие страны ЕАЭС, а также на Саудовскую Аравию и Вьетнам. Консолидированная выручка компании по итогам I полугодия 2022 г. составила 158 млрд руб. (+20,1% г/г).
📈 На московском рынке жилых новостроек бизнес-класса наметились признаки затоваривания. – При двукратном снижении спроса объем предложения квартир вырос на 30–45%. Чтобы удержать покупателей, девелоперы сокращают среднюю площадь жилья, однако эта стратегия вряд ли будет долгосрочной, и девелоперам придется сократить число новых проектов. По итогам декабря 2022 г. объем предложения квартир в новостройках бизнес-класса в Москве достиг 19,3 тыс. лотов (+38,8% г/г). Резкий рост может быть вызван выходом на рынок в прошлом году объектов, реализация которых ранее была отложена из-за пандемии. Заметное снижение спроса же связано с резким ростом цен на жилье бизнес-класса на фоне действия льготной ипотеки.
#daily #interfax
🇩🇪11:30 Композитный индекс деловой активности (PMI) Германии (янв) Факт. 49,7 Прог. 49,6 Пред. 49,0
🇩🇪11:30 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (янв) Факт. 49,0 Прог. 47,9 Пред. 47,1
🇩🇪11:30 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (янв) Факт. 50,4 Прог. 49,4 Пред. 49,2
🇪🇺12:00 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (янв) Прог. 48,5 Пред. 47,8
🇪🇺12:00 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (янв) Прог. 49,8 Пред. 49,3
🇺🇸17:45 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (янв) Прог. 46,0 Пред. 46,2
🇺🇸17:45 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (янв) Пред. 45,0
🇺🇸17:45 Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (янв) Прог. 45,0 Пред. 44,7
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇩🇪11:30 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (янв) Факт. 49,0 Прог. 47,9 Пред. 47,1
🇩🇪11:30 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (янв) Факт. 50,4 Прог. 49,4 Пред. 49,2
🇪🇺12:00 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (янв) Прог. 48,5 Пред. 47,8
🇪🇺12:00 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (янв) Прог. 49,8 Пред. 49,3
🇺🇸17:45 Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (янв) Прог. 46,0 Пред. 46,2
🇺🇸17:45 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (янв) Пред. 45,0
🇺🇸17:45 Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (янв) Прог. 45,0 Пред. 44,7
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Международная панорама:
🏞️Evoqua Water Technologies: все реки рано ли поздно попадают в океан (#AQUA, +15,2%)
🧠Microsoft – компания с интеллектом. Искусственным (#MSFT, +1,0%)
7️⃣PayPal: семеро на одного (#PYPL, +0,5%)
🙅🏻♀️Это не манипуляция Маска, это всё инвесторы из Саудовской Аравии (#TSLA, +7,7%)!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки выросли по итогам торгов: S&P набрал 1,19%, Nasdaq – 2,01%, Dow Jones – 0,76%. Трейдеры сосредоточились на сезоне корпоративной отчётности, который входит в свою самую интересную фазу, оценивают данные за праздничный период и пытаются предугадать дальнейшие шаги ФРС. Продажи в США в праздничный сезон 2022 г. выросли на 5,3% г/г, до $936,3 млрд, хотя из-за сохраняющейся инфляции результат оказался хуже ожиданий.
🟨Европейские рынки открыли торги разнонаправленно: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,03%, CAC – 0,23%, DAX теряет 0,08%. Потребительское доверие в Еврозоне улучшилось в январе на 1,1 п.п., до -20,9 п.п., хотя показатель по-прежнему находится ниже своего долгосрочного среднего значения.
🟩Азиатские рынки преимущественно выросли: Nikkei 225 набрал 1,46%, S&P/ASX 200 – 0,44%, Nifty потерял 0,001%. Активность в сфере услуг в Японии в январе продолжает расти – скорректированный с учётом сезонных колебаний показатель вырос до 52,4 п. (+1,3 п. м/м), поставщики услуг добились устойчивых выгод от программы субсидирования поездок и ослабления мер по борьбе с COVID. Производственная активность в стране за тот же месяц, напротив, остался на уровне 48,9 п. – самое сильное ухудшение ситуации наблюдалось в секторе здравоохранения, где активность оказалась ниже значений октября 2020 г. Производственная активность находится на минимуме за последние 26 месяцев.
#акции #международныерынкиакций
🏞️Evoqua Water Technologies: все реки рано ли поздно попадают в океан (#AQUA, +15,2%)
🧠Microsoft – компания с интеллектом. Искусственным (#MSFT, +1,0%)
7️⃣PayPal: семеро на одного (#PYPL, +0,5%)
🙅🏻♀️Это не манипуляция Маска, это всё инвесторы из Саудовской Аравии (#TSLA, +7,7%)!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки выросли по итогам торгов: S&P набрал 1,19%, Nasdaq – 2,01%, Dow Jones – 0,76%. Трейдеры сосредоточились на сезоне корпоративной отчётности, который входит в свою самую интересную фазу, оценивают данные за праздничный период и пытаются предугадать дальнейшие шаги ФРС. Продажи в США в праздничный сезон 2022 г. выросли на 5,3% г/г, до $936,3 млрд, хотя из-за сохраняющейся инфляции результат оказался хуже ожиданий.
🟨Европейские рынки открыли торги разнонаправленно: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,03%, CAC – 0,23%, DAX теряет 0,08%. Потребительское доверие в Еврозоне улучшилось в январе на 1,1 п.п., до -20,9 п.п., хотя показатель по-прежнему находится ниже своего долгосрочного среднего значения.
🟩Азиатские рынки преимущественно выросли: Nikkei 225 набрал 1,46%, S&P/ASX 200 – 0,44%, Nifty потерял 0,001%. Активность в сфере услуг в Японии в январе продолжает расти – скорректированный с учётом сезонных колебаний показатель вырос до 52,4 п. (+1,3 п. м/м), поставщики услуг добились устойчивых выгод от программы субсидирования поездок и ослабления мер по борьбе с COVID. Производственная активность в стране за тот же месяц, напротив, остался на уровне 48,9 п. – самое сильное ухудшение ситуации наблюдалось в секторе здравоохранения, где активность оказалась ниже значений октября 2020 г. Производственная активность находится на минимуме за последние 26 месяцев.
#акции #международныерынкиакций
X5 Group: хороший рост по итогам 4К22 и 2022.
📈 Чистые продажи за 2022 год выросли на 18,3% и составили 2,6 трлн руб. Основной результат был сформирован магазинами «Пятерочка» - 2,1 трлн руб. (+18,3%), при этом ожидаемо замедлился рост в «Перекрестке» - 405 млн руб. (+10,9%). Сопоставимые продажи (LFL) за год выросли до 10,8% с 5,1% в 2021 году. Темпы роста LFL трафика выросли на 3,1% с 1,4%, средний чек вырос на 7,5% с 3,5%.
📊 Рост в поквартальном разрезе замедлился - в 4К22 чистые продажи достигли 704 млрд руб. (+16,3% кв/кв) после 647,4 млрд руб. (+19,5%) в 3К22. Динамика LFL в 4К22 также снизила темпы роста относительно 3К22 – рост продаж замедлился до +7,9% после 12,4%, трафик ускорился до 4,3% с 3,9%, рост стоимости среднего чека также замедлился до +3,5% с 8,2%.
*Комментарий:* Новые условия ведения бизнеса в ритейле сопровождались прошедшем году трансформацией бизнес-процессов, сдвигом потребительского поведения, но X5 Group удалось в течение года показывать высокие результаты.
Нам нравится динамика операционных результатов - темпы роста LFL продаж за 2022 год «обогнали» продовольственную инфляцию, достигшую на конец декабря 10,29%. Замедление LFL продаж в 4К22 относительно 3К22 ритейлер объясняет «миграционным оттоком» в начале осени, сократившие спрос на продовольствие.
Компания разворачивается в сторону экстенсивного роста, что увеличит капитальные инвестиции и окажет давление на рентабельность в 2023 году:
· весной 2023 года X5 Group «открывается» на Дальнем Востоке;
· продолжится активное расширение сети «Чижик» - в 2022 году сеть выросла до 517 с 72 магазинов, размер среднего чека на 30-40% превышает средний чек в «Пятерочке».
Мы консервативно оцениваем вероятность возвращения ритейлера к дивидендным выплатам в 2023 году, но лидирующие позиции в продуктовом ритейле страны поддержат динамику финансовых результатов и высокую оценку справедливой стоимости депозитарных расписок X5 Group – наш таргет по X5 Group составляет 1 890 руб. на 12 месяцев.
Не является является инвестиционной рекомендацией #акции #РСХБИнвестиции
📈 Чистые продажи за 2022 год выросли на 18,3% и составили 2,6 трлн руб. Основной результат был сформирован магазинами «Пятерочка» - 2,1 трлн руб. (+18,3%), при этом ожидаемо замедлился рост в «Перекрестке» - 405 млн руб. (+10,9%). Сопоставимые продажи (LFL) за год выросли до 10,8% с 5,1% в 2021 году. Темпы роста LFL трафика выросли на 3,1% с 1,4%, средний чек вырос на 7,5% с 3,5%.
📊 Рост в поквартальном разрезе замедлился - в 4К22 чистые продажи достигли 704 млрд руб. (+16,3% кв/кв) после 647,4 млрд руб. (+19,5%) в 3К22. Динамика LFL в 4К22 также снизила темпы роста относительно 3К22 – рост продаж замедлился до +7,9% после 12,4%, трафик ускорился до 4,3% с 3,9%, рост стоимости среднего чека также замедлился до +3,5% с 8,2%.
*Комментарий:* Новые условия ведения бизнеса в ритейле сопровождались прошедшем году трансформацией бизнес-процессов, сдвигом потребительского поведения, но X5 Group удалось в течение года показывать высокие результаты.
Нам нравится динамика операционных результатов - темпы роста LFL продаж за 2022 год «обогнали» продовольственную инфляцию, достигшую на конец декабря 10,29%. Замедление LFL продаж в 4К22 относительно 3К22 ритейлер объясняет «миграционным оттоком» в начале осени, сократившие спрос на продовольствие.
Компания разворачивается в сторону экстенсивного роста, что увеличит капитальные инвестиции и окажет давление на рентабельность в 2023 году:
· весной 2023 года X5 Group «открывается» на Дальнем Востоке;
· продолжится активное расширение сети «Чижик» - в 2022 году сеть выросла до 517 с 72 магазинов, размер среднего чека на 30-40% превышает средний чек в «Пятерочке».
Мы консервативно оцениваем вероятность возвращения ритейлера к дивидендным выплатам в 2023 году, но лидирующие позиции в продуктовом ритейле страны поддержат динамику финансовых результатов и высокую оценку справедливой стоимости депозитарных расписок X5 Group – наш таргет по X5 Group составляет 1 890 руб. на 12 месяцев.
Не является является инвестиционной рекомендацией #акции #РСХБИнвестиции
🇪🇺Вчера на выступлении в Германии глава ЕЦБ К. Лагард еще раз повторила мантру о том, что инфляция в еврозоне все еще сохраняется на высоком уровне. По ее словам, ЕЦБ дальше продолжит повышать ставки до «ограничительного» уровня и планирует удерживать их на таком значении «столько времени, сколько необходимо»
☑️ Morgan Stanley пересмотрел прогноз по росту экономики еврозоны на 2023 г. с 0,2% до 0,5%, что, в первую очередь, связано с более низкими ценами на энергоносители, чем изначально ожидалось. Доходности 10-летних бенчмарков еврозоны реагируют снижением.
🇷🇺 Российский рынок ОФЗ в начале торгов показывал признаки «жизни», демонстрируя позитивную динамику по индексу, однако к 15:00 «скатился» вниз (-0,01%). Заметные продажи ОФЗ-ПД наблюдаются в части дюрации 5-7 лет. Корпоративный рынок облигаций в символическом минусе – индекс RUCBITR на 15:00 теряет 0,02%.
🛒 X5 Group представил операционные результаты за 4к22 и весь 2022 г.: хороший рост.
🔑Газпром Капитал успешно разместил два выпуска «замещающих» вечных облигаций на $994 млн и 551,4 млн евро.
📈«Эксперт РА» присвоило «СофтЛайн Трейд» рейтинг ruBBB+ с развивающимся прогнозом.
#fixedincome
☑️ Morgan Stanley пересмотрел прогноз по росту экономики еврозоны на 2023 г. с 0,2% до 0,5%, что, в первую очередь, связано с более низкими ценами на энергоносители, чем изначально ожидалось. Доходности 10-летних бенчмарков еврозоны реагируют снижением.
🇷🇺 Российский рынок ОФЗ в начале торгов показывал признаки «жизни», демонстрируя позитивную динамику по индексу, однако к 15:00 «скатился» вниз (-0,01%). Заметные продажи ОФЗ-ПД наблюдаются в части дюрации 5-7 лет. Корпоративный рынок облигаций в символическом минусе – индекс RUCBITR на 15:00 теряет 0,02%.
🛒 X5 Group представил операционные результаты за 4к22 и весь 2022 г.: хороший рост.
🔑Газпром Капитал успешно разместил два выпуска «замещающих» вечных облигаций на $994 млн и 551,4 млн евро.
📈«Эксперт РА» присвоило «СофтЛайн Трейд» рейтинг ruBBB+ с развивающимся прогнозом.
#fixedincome