Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок продолжает фокусироваться на рисках – индекс #IMOEX (-1,25%) пробивает локальный восходящий тренд. Ожидаем консолидации индекса МосБиржи на уровнях 2150-2160п. при нейтральном фоне. Почти 50% торгового объема по индексу составили сделки с #SBER (-1,37%), #GAZP (-0,73%) и #ALRS (-2,53%). На низких оборотах удалось подрасти #OZON (+0,68%).
🌐 На американских фондовых площадках продажи преобладают – индексы снижаются на 0,9-1,3%. Аргументы в пользу смягчения темпов роста ставки звучат все тише. Спикерами ФРС были озвучены планы по повышению ключевой ставки до 5-5,5% в текущем году, а вечером вышли сильные данные по безработице и индексу производственной активности ФРБ Филадельфии. Положительный импульс сохраняют сектор коммуникационных услуг (#GOOG: +2,07%) и здравоохранения (#BMY: +1,73%).
🛢 Данные по запасам сырой нефти от EIA не оправдала консенсус-прогноз – запасы на прошлой неделе выросли на 8,4 млн барр., при ожиданиях сокращения на 0,59 млн барр. Тем не менее рынок нефти остается в восходящем тренде благодаря ожиданиям роста потребления со стороны Китая, при этом риски «мягкой рецессии» в США пока не отражены в котировках – Brent продолжает рост выше $86 (+1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок продолжает фокусироваться на рисках – индекс #IMOEX (-1,25%) пробивает локальный восходящий тренд. Ожидаем консолидации индекса МосБиржи на уровнях 2150-2160п. при нейтральном фоне. Почти 50% торгового объема по индексу составили сделки с #SBER (-1,37%), #GAZP (-0,73%) и #ALRS (-2,53%). На низких оборотах удалось подрасти #OZON (+0,68%).
🌐 На американских фондовых площадках продажи преобладают – индексы снижаются на 0,9-1,3%. Аргументы в пользу смягчения темпов роста ставки звучат все тише. Спикерами ФРС были озвучены планы по повышению ключевой ставки до 5-5,5% в текущем году, а вечером вышли сильные данные по безработице и индексу производственной активности ФРБ Филадельфии. Положительный импульс сохраняют сектор коммуникационных услуг (#GOOG: +2,07%) и здравоохранения (#BMY: +1,73%).
🛢 Данные по запасам сырой нефти от EIA не оправдала консенсус-прогноз – запасы на прошлой неделе выросли на 8,4 млн барр., при ожиданиях сокращения на 0,59 млн барр. Тем не менее рынок нефти остается в восходящем тренде благодаря ожиданиям роста потребления со стороны Китая, при этом риски «мягкой рецессии» в США пока не отражены в котировках – Brent продолжает рост выше $86 (+1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки открыли пятницу ростом. Индексы континентального Китая растут в пределах 0,5-0,7% перед праздничной неделей. Оптимизм инвесторов в отношении восстановления китайской экономики пока не иссякает. Тем не менее, на текущий момент можно констатировать, что регулятор пока ограничивается «дежурными» стимулирующими мерами. Мы более чем уверены, что для восстановления темпов роста свыше 5% Китаю потребуется в значительной степени перестроить экономическую политику, а на это потребуется время. Пока что на сегодня ставки по кредитам для первоклассных заемщиков остаются на прежних уровнях. Нефть сегодня частично восстановилась после данных о снижении запасов США и торгуется вблизи верхних значений краткосрочного диапазона 83,9-87,8. В целом, оцениваем внешний фон как нейтральный.
📈 Инфляция в Японии достигла 41-летнего максимума. Индекс потребительских цен по итогам декабря подскочил до 4,0% г/г по сравнению с 3,7% в прошлом месяце, однако совпал с консенсус-прогнозом аналитиков. За месяц прирост составил 0,2% м/м. В среду Банк Японии сохранил параметры ДКП (ставка -0,1%) и продолжил контролировать кривую доходности (доходность 10-летних госбондов может колебаться +/- 0,5%), однако повысил прогноз по инфляции и снизил по росту ВВП. Тем не менее, некоторые аналитики ожидают, что с учетом вышедших данных по инфляции Банк Японии может отказаться от политики контроля доходностей.
📊 ЦБ Китая сохранил базовую ставку на уровне 3,65% пятый месяц подряд. Народный банк Китая в пятницу в пятый раз сохранил основную, сроком на 1 год, ставку по кредитам для первоклассных заемщиков, loan prime rate, на уровне 3,65%. 5-летняя ставка LPR, на которой многие кредиторы основывают свои ставки по ипотечным кредитам, также осталась неизменной на уровне 4,3%. Решение совпало с консенсус-прогнозами, т.к. ранее на этой неделе китайский ЦБ принял решение оставить ставку по кредитам в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) на отметке 2,75% годовых. Последний раз ставки LPR менялись в августе – годовая ставка была уменьшена на 5 б.п., по пятилетним - на 15 б.п. Помимо низких процентных ставок НБК Китая в рамках мягкой денежно-кредитной политики регулярно предоставляет ликвидность в финансовую систему через операции на открытом рынке на сроки 7-14 дней, а также по программам кредитования банков сроком до 1 года.
📈 Инфляция в Японии достигла 41-летнего максимума. Индекс потребительских цен по итогам декабря подскочил до 4,0% г/г по сравнению с 3,7% в прошлом месяце, однако совпал с консенсус-прогнозом аналитиков. За месяц прирост составил 0,2% м/м. В среду Банк Японии сохранил параметры ДКП (ставка -0,1%) и продолжил контролировать кривую доходности (доходность 10-летних госбондов может колебаться +/- 0,5%), однако повысил прогноз по инфляции и снизил по росту ВВП. Тем не менее, некоторые аналитики ожидают, что с учетом вышедших данных по инфляции Банк Японии может отказаться от политики контроля доходностей.
📊 ЦБ Китая сохранил базовую ставку на уровне 3,65% пятый месяц подряд. Народный банк Китая в пятницу в пятый раз сохранил основную, сроком на 1 год, ставку по кредитам для первоклассных заемщиков, loan prime rate, на уровне 3,65%. 5-летняя ставка LPR, на которой многие кредиторы основывают свои ставки по ипотечным кредитам, также осталась неизменной на уровне 4,3%. Решение совпало с консенсус-прогнозами, т.к. ранее на этой неделе китайский ЦБ принял решение оставить ставку по кредитам в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) на отметке 2,75% годовых. Последний раз ставки LPR менялись в августе – годовая ставка была уменьшена на 5 б.п., по пятилетним - на 15 б.п. Помимо низких процентных ставок НБК Китая в рамках мягкой денежно-кредитной политики регулярно предоставляет ликвидность в финансовую систему через операции на открытом рынке на сроки 7-14 дней, а также по программам кредитования банков сроком до 1 года.
📈 Расширенные сбережения домохозяйств за ноябрь 2022 г. выросли на 1,3 трлн руб., до 82,3 трлн руб. – В их структуре банковские депозиты заняли 49%, наличные – 25%, акции и паи – 10%, страховые и пенсионные накопления – 8%, эскроу-счета – 5%, долговые ценные бумаги – 3%, деньги на брокерских счетах – менее 1%. С учетом сезонности за месяц активы в рублях прибавили 0,9 трлн руб., в валюте – эквивалент 0,4 трлн руб., доли рублевых и валютных активов составляют 80% и 20%.
📊 Физический объем российского импорта сократился на 16% в 2022 году. – Структура экспорта и импорта в 2022 году не претерпела существенных изменений. В целом импорт сократился за счет европейских стран. Главными торговыми партнерами России в прошлом году стали Китай, Турция, Нидерланды, Германия и Белоруссия. Товарооборот с Китаем вырос на 28%, с Турцией – на 84%, с Белоруссией – на 10%. С Нидерландами он снизился на 0,1%, с Германией – на 23%.
📈 Крупные банки в ноябре-декабре выкупили 90,7% всех размещений ОФЗ. – Минфин в последние два месяца 2022 года значительно нарастил активность на первичном рынке ОФЗ, разместив облигации на 2,916 трлн рублей по номиналу, в результате был перевыполнен план на 2022 год. Наибольшим спросом на аукционах пользовались ценные бумаги с плавающим купоном (ОФЗ-ПК), на них пришлось 80,6% объема размещения.
#daily #interfax
📊 Физический объем российского импорта сократился на 16% в 2022 году. – Структура экспорта и импорта в 2022 году не претерпела существенных изменений. В целом импорт сократился за счет европейских стран. Главными торговыми партнерами России в прошлом году стали Китай, Турция, Нидерланды, Германия и Белоруссия. Товарооборот с Китаем вырос на 28%, с Турцией – на 84%, с Белоруссией – на 10%. С Нидерландами он снизился на 0,1%, с Германией – на 23%.
📈 Крупные банки в ноябре-декабре выкупили 90,7% всех размещений ОФЗ. – Минфин в последние два месяца 2022 года значительно нарастил активность на первичном рынке ОФЗ, разместив облигации на 2,916 трлн рублей по номиналу, в результате был перевыполнен план на 2022 год. Наибольшим спросом на аукционах пользовались ценные бумаги с плавающим купоном (ОФЗ-ПК), на них пришлось 80,6% объема размещения.
#daily #interfax
Международная панорама:
🧠Гениальный ход от Genius Group (#GNS, +290,3%)
🦦Если вам предложат купить по телефону телевизор, выдру или ботинки – вините T-Mobile (#TMUS, -0,5%)
🛍️Покупайте у Costco, и Costco купит у вас (#COST, -2,1%)
❌Bed Bath&Beyond: ни отчёта, ни банкротства (#BBBY, -3,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки вновь завершили день в «красной» зоне: S&P снизился на 0,76%, Nasdaq – на 0,96%, Dow Jones – на 0,76%. Объём начатого строительства в США в декабре составил 1,4 млн ед. (-1,4% м/м, -21,8% г/г), количество выданных разрешений на строительство превысило 1,3 млн (-1,6% м/м, -29,9% г/г), а объём завершенного строительства – 1,4 млн ед. (-8,4% м/м, +6,4% г/г).
🟩Европейские рынки возобновили рост: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,49%, CAC – 0,61%, DAX – 0,46%. Накануне был опубликован протокол декабрьского заседания ЕЦБ, который показал, что большинство членов Совета управляющих высказывались за повышение процентных ставок на 75 б.п. Они утверждали, что инфляция была слишком высокой и оправдывала аналогичное увеличение в том же размере, как в октябре, чтобы противостоять ослаблению финансовых условий.
🟩Азиатские рынки преимущественно выросли: Nikkei 225 набрал 0,56%, Hang Seng – 1,82%, Kospi – 0,63%. Годовая инфляция в Японии в декабре составила 4,0% (+0,2 п.п. м/м), что стало самым высоким значением с 1981 г. Наибольший вклад в рост показателя внесли рост цен на топливо, свет и воду (+14,8% г/г), товары (+5,5% г/г) и продукты питания (+4,5% г/г).
#акции #международныерынкиакций
🧠Гениальный ход от Genius Group (#GNS, +290,3%)
🦦Если вам предложат купить по телефону телевизор, выдру или ботинки – вините T-Mobile (#TMUS, -0,5%)
🛍️Покупайте у Costco, и Costco купит у вас (#COST, -2,1%)
❌Bed Bath&Beyond: ни отчёта, ни банкротства (#BBBY, -3,8%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки вновь завершили день в «красной» зоне: S&P снизился на 0,76%, Nasdaq – на 0,96%, Dow Jones – на 0,76%. Объём начатого строительства в США в декабре составил 1,4 млн ед. (-1,4% м/м, -21,8% г/г), количество выданных разрешений на строительство превысило 1,3 млн (-1,6% м/м, -29,9% г/г), а объём завершенного строительства – 1,4 млн ед. (-8,4% м/м, +6,4% г/г).
🟩Европейские рынки возобновили рост: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,49%, CAC – 0,61%, DAX – 0,46%. Накануне был опубликован протокол декабрьского заседания ЕЦБ, который показал, что большинство членов Совета управляющих высказывались за повышение процентных ставок на 75 б.п. Они утверждали, что инфляция была слишком высокой и оправдывала аналогичное увеличение в том же размере, как в октябре, чтобы противостоять ослаблению финансовых условий.
🟩Азиатские рынки преимущественно выросли: Nikkei 225 набрал 0,56%, Hang Seng – 1,82%, Kospi – 0,63%. Годовая инфляция в Японии в декабре составила 4,0% (+0,2 п.п. м/м), что стало самым высоким значением с 1981 г. Наибольший вклад в рост показателя внесли рост цен на топливо, свет и воду (+14,8% г/г), товары (+5,5% г/г) и продукты питания (+4,5% г/г).
#акции #международныерынкиакций
Сезон отчётности медленно, но верно набирает обороты, хотя крупные компании, кажется, ещё не отошли от рождественских праздников, поэтому сегодняшняя пятница не щедра на отчёты. Справедливости ради следует отметить, что все сегодняшние герои нашей подборки выступили очень хорошо, позволив инвесторам уйти на выходные с приятным послевкусием.
🍿 Netflix (#NFLX) - по результатам 2022 года можно снимать фильм.
Выручка - $7,9 млрд, EPS - $0,12, чуть хуже ожиданий;
Предыдущая серия отчётности - по ссылке.
🛢️ Schlumberger (#SLB) - есть ещё нефть в нефтескважинах.
Выручка - $7,9 млрд, EPS - $0,71, лучше ожиданий;
Вспомнить хороший отчёт компании за предыдущий квартал можно тут.
🏦 State Street (#STT) - отчёт не так важен, как день публикации.
Выручка - $3,2 млрд, EPS - $2,07, лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🍿 Netflix (#NFLX) - по результатам 2022 года можно снимать фильм.
Выручка - $7,9 млрд, EPS - $0,12, чуть хуже ожиданий;
Предыдущая серия отчётности - по ссылке.
🛢️ Schlumberger (#SLB) - есть ещё нефть в нефтескважинах.
Выручка - $7,9 млрд, EPS - $0,71, лучше ожиданий;
Вспомнить хороший отчёт компании за предыдущий квартал можно тут.
🏦 State Street (#STT) - отчёт не так важен, как день публикации.
Выручка - $3,2 млрд, EPS - $2,07, лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🇪🇺 Европейская статистика сегодня была вновь дезинфляционной. Розничные продажи в Великобритании в декабре снизились сильнее ожиданий, на 1,0%. В Германии цены производителей снизились третий месяц подряд, в декабре на 0,4%, что оказалось слабее прогноза в -1,2%;
💶 Глава европейского регулятора, г-жа Лагард сегодня в Давосе была верна себе, заявив, что несмотря на признаки достижения пика по инфляции курс на повышение ставок должен быть продолжен. Позиция была публично поддержана коллегами по ЕЦБ от Голландии и Франции;
📈 Рост доходностей в гособлигациях европейских стран и US Treasuries продолжается - доходность 10Y UST увеличилась на 6 б.п., до 3,45%, 10Y bunds на 15 б.п., до 2,15%, 10Y Франции стремится к 2,6% (+15 б.п.). Инверсия на кривой казначейских облигаций США пока без признаков ослабления, на уровне 73 б.п., таким образом, риски рецессии по-прежнему «в цене»;
🇷🇺 Российский долговой рынок в пятницу снижается - к 17:00 индекс ОФЗ на 0,01%, индекс корпоративных облигаций на 0,05%. Торги проходят еще менее активно, чем в четверг – на середину дня объем сделок в госбондах не превышает 4,5 млрд руб., а в корпоративных облигациях около 2,8 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #fixedincome #облигации
💶 Глава европейского регулятора, г-жа Лагард сегодня в Давосе была верна себе, заявив, что несмотря на признаки достижения пика по инфляции курс на повышение ставок должен быть продолжен. Позиция была публично поддержана коллегами по ЕЦБ от Голландии и Франции;
📈 Рост доходностей в гособлигациях европейских стран и US Treasuries продолжается - доходность 10Y UST увеличилась на 6 б.п., до 3,45%, 10Y bunds на 15 б.п., до 2,15%, 10Y Франции стремится к 2,6% (+15 б.п.). Инверсия на кривой казначейских облигаций США пока без признаков ослабления, на уровне 73 б.п., таким образом, риски рецессии по-прежнему «в цене»;
🇷🇺 Российский долговой рынок в пятницу снижается - к 17:00 индекс ОФЗ на 0,01%, индекс корпоративных облигаций на 0,05%. Торги проходят еще менее активно, чем в четверг – на середину дня объем сделок в госбондах не превышает 4,5 млрд руб., а в корпоративных облигациях около 2,8 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок в течение дня продолжил плавное «сползание» вниз (-0,1%) при пониженной торговой активности. Инвесторы сегодня предпочли Новатэк (#NVTK+0,93%), Газпрому (#GAZP-0,97%), в потребительском секторе по –прежнему сильно держатся Магнит (#MGNT+1,17%) и OZON (#OZON+1,14%)
🥇Россия нарастила поставки золота в Китай до 6,659 тонн на сумму 386,874 млн долл, что на 67,3% выше, чем в 2022 году (#GOLD-0,32%). Акции золотодобытчиков, являсь защитным активом , в том числе при существенном ослаблении рубля, всю неделю торговались лучше рынка (POLY +0,64%, PLZL +0,06%). Котировки золота достигали сегодня локального максимума в 1937,51$/oz.
📈Американские площадки сегодня растут, но неделя закрывается в минусе (#SP -1,6%) - надежды на «безрецессионное» будущее немного развеялись после выхода статистики по розничной торговле в декабре. Кроме того, сегодняшняя статистика по продажам на вторичном рынке указывает, что рынок недвижимости все еще под давлением (с февраля продажи системно падают каждый месяц). Не самая лучшая неделя Goldman Sachs (#GS-2,75%)– в среду акции упали на удручающем отчете, а сегодня регулятор пришел на проверку в подразделение по розничному кредитованию Marcus. Это «начинание» не стало для GS успешным – убытки подразделения составили более 3 млрд.$ с декабря 2020 года и банк объявил о желании избавиться от него.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок в течение дня продолжил плавное «сползание» вниз (-0,1%) при пониженной торговой активности. Инвесторы сегодня предпочли Новатэк (#NVTK+0,93%), Газпрому (#GAZP-0,97%), в потребительском секторе по –прежнему сильно держатся Магнит (#MGNT+1,17%) и OZON (#OZON+1,14%)
🥇Россия нарастила поставки золота в Китай до 6,659 тонн на сумму 386,874 млн долл, что на 67,3% выше, чем в 2022 году (#GOLD-0,32%). Акции золотодобытчиков, являсь защитным активом , в том числе при существенном ослаблении рубля, всю неделю торговались лучше рынка (POLY +0,64%, PLZL +0,06%). Котировки золота достигали сегодня локального максимума в 1937,51$/oz.
📈Американские площадки сегодня растут, но неделя закрывается в минусе (#SP -1,6%) - надежды на «безрецессионное» будущее немного развеялись после выхода статистики по розничной торговле в декабре. Кроме того, сегодняшняя статистика по продажам на вторичном рынке указывает, что рынок недвижимости все еще под давлением (с февраля продажи системно падают каждый месяц). Не самая лучшая неделя Goldman Sachs (#GS-2,75%)– в среду акции упали на удручающем отчете, а сегодня регулятор пришел на проверку в подразделение по розничному кредитованию Marcus. Это «начинание» не стало для GS успешным – убытки подразделения составили более 3 млрд.$ с декабря 2020 года и банк объявил о желании избавиться от него.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
КРАТКО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
Что было? Что будет?
🇺🇸 Фондовый рынок США не смог удержать импульс роста и по итогам недели снизился на 0,7% по S&P, на 2,7% по Dow Jones и вырос на 0,6% по Nasdaq. Ключевая и весьма негативная статистика пришла с рынка недвижимости. Набирающий обороты сезон корпоративной отчётности старался помочь рынку, как мог, но одних усилий не хватило, хотя сильных отчётов было достаточно: это и Morgan Stanley, и United Airlines, и Procter&Gamble. И хотя не все готовы в условиях текущей неопределённости строить долгосрочные планы, вышеупомянутые компании опубликовали прогнозы, которые убедили инвесторов в их перспективности. На следующей неделе количество отчитывающихся увеличится, поэтому ожидаем усиления влияния финансовых результатов на динамику рынка.
🇨🇳 Азиатские площадки закрылись ростом: за неделю Nikkei 225 вырос на 1,7%, Hang Seng– на 1,4%, CSI300 – на 2,6%. ВВП Китая в IV кв.’22 г. вырос на 2,9% г/г (-1,0 п.п. кв/кв), по итогам года прирост показателя составил 3,0% г/г, что существенно хуже планки правительства в 5,5%. Показатель стал вторым из самых низких с 1976 г. – хуже было только в 2020 г. Инвесторы полагают, что «дно» осталось позади, а впереди – новые стимулы, которые помогут китайской экономике вновь набрать скорость. Тем не менее, пока Народный банк Китая пятый раз подряд оставил базовые процентные ставки без изменений: однолетнюю ставку по кредитам (LPR) сохранили на уровне 3,65%, базовую ставку по ипотечным кредитам (пятилетнюю LPR) – на уровне 4,3%.
🇷🇺 Российский рынок по индексу МосБиржи просел на 1,5%. Сбербанк (-0,2%) представил финансовые результаты по РСБУ за 2022 г. Прогноз по чистой прибыли сбылся – показатель на 0,2 млрд руб. превысил ожидаемые 300 млрд руб. В декабре показатель подскочил 40,1% г/г, до 125,5 млрд руб., чистый процентный доход – на 19,5% г/г, до 176,5 млрд руб., чистый комиссионный доход – на 16,7% г/г, до 67,5 млрд руб. Одним из лидеров на прошедшей неделе стал НМТП после появления новости о том, что ассоциация предприятий черной металлургии «Русская сталь» пожаловалась ФАС на рост тарифов Новороссийского порта в диапазоне от 8% до 65% с 1 января. Рост тарифов может стать непосредственным драйвером роста доходов порта.
🛢 Фьючерсы на нефть Brent за неделю выросли на 2,8%, с $85,3 до $87,6. Несмотря на рост запасов в США (+8,4 млн барр.), рост спроса со стороны китайских и индийских НПЗ поддерживает котировки. Ожидаем, сохранения траектории цен на Brent в коридоре $85-88.
Не является инвестиционной рекомендацией
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻
Что было? Что будет?
🇺🇸 Фондовый рынок США не смог удержать импульс роста и по итогам недели снизился на 0,7% по S&P, на 2,7% по Dow Jones и вырос на 0,6% по Nasdaq. Ключевая и весьма негативная статистика пришла с рынка недвижимости. Набирающий обороты сезон корпоративной отчётности старался помочь рынку, как мог, но одних усилий не хватило, хотя сильных отчётов было достаточно: это и Morgan Stanley, и United Airlines, и Procter&Gamble. И хотя не все готовы в условиях текущей неопределённости строить долгосрочные планы, вышеупомянутые компании опубликовали прогнозы, которые убедили инвесторов в их перспективности. На следующей неделе количество отчитывающихся увеличится, поэтому ожидаем усиления влияния финансовых результатов на динамику рынка.
🇨🇳 Азиатские площадки закрылись ростом: за неделю Nikkei 225 вырос на 1,7%, Hang Seng– на 1,4%, CSI300 – на 2,6%. ВВП Китая в IV кв.’22 г. вырос на 2,9% г/г (-1,0 п.п. кв/кв), по итогам года прирост показателя составил 3,0% г/г, что существенно хуже планки правительства в 5,5%. Показатель стал вторым из самых низких с 1976 г. – хуже было только в 2020 г. Инвесторы полагают, что «дно» осталось позади, а впереди – новые стимулы, которые помогут китайской экономике вновь набрать скорость. Тем не менее, пока Народный банк Китая пятый раз подряд оставил базовые процентные ставки без изменений: однолетнюю ставку по кредитам (LPR) сохранили на уровне 3,65%, базовую ставку по ипотечным кредитам (пятилетнюю LPR) – на уровне 4,3%.
🇷🇺 Российский рынок по индексу МосБиржи просел на 1,5%. Сбербанк (-0,2%) представил финансовые результаты по РСБУ за 2022 г. Прогноз по чистой прибыли сбылся – показатель на 0,2 млрд руб. превысил ожидаемые 300 млрд руб. В декабре показатель подскочил 40,1% г/г, до 125,5 млрд руб., чистый процентный доход – на 19,5% г/г, до 176,5 млрд руб., чистый комиссионный доход – на 16,7% г/г, до 67,5 млрд руб. Одним из лидеров на прошедшей неделе стал НМТП после появления новости о том, что ассоциация предприятий черной металлургии «Русская сталь» пожаловалась ФАС на рост тарифов Новороссийского порта в диапазоне от 8% до 65% с 1 января. Рост тарифов может стать непосредственным драйвером роста доходов порта.
🛢 Фьючерсы на нефть Brent за неделю выросли на 2,8%, с $85,3 до $87,6. Несмотря на рост запасов в США (+8,4 млн барр.), рост спроса со стороны китайских и индийских НПЗ поддерживает котировки. Ожидаем, сохранения траектории цен на Brent в коридоре $85-88.
Не является инвестиционной рекомендацией
Более подробно события прошедшей недели проанализированы в нашем еженедельном обзоре Финансовые рынки за неделю.👇🏻
📈 Без основного азиатского «ньюсмейкера» - Китая, который всю неделю будет праздновать год черного водяного кролика, торги на глобальных товарных площадках проходят по большей части с тенденцией к умеренному снижению котировок. Нефть (-0,22%) торгуется без существенных изменений к пятнице, золото (-0,23%) может краткосрочно скорректироваться до отметки 1910$/oz. Японский Nikkei прибавляет 1,4%, инвесторы «отрабатывают» устоявшийся диапазон 25600-28400 с акцентом на технологический сектор. Внешний новостной фон относительно нейтрален.
📊 ЕС в 2022 году вдвое нарастил объем китайских металлов, поставляемых через Россию. По данным Евросоюза, за 9М22 года объем китайских редкоземельных металлов, перевезенных через Россию, составил 36 тыс. т, что более чем в 2 раза больше чем за 9М21 года. В сентябре 2022 года стоимость этих металлов выросла до $408 млн, что почти на 4/5 больше показателя сентября 2021 года. По данным Bloomberg, Китай поставляет в ЕС около 90% редкоземельных металлов, и альтернативные российской территории пути имеют ограниченные пропускные способности, они менее оборудованы и не могут покрыть необходимые объемы перевозок полностью. Их запуск потребует дополнительных инвестиций. Согласно комментариям еврочиновников, на данный момент «возможных угроз для перевозок через РФ нет, так как это не подпадает под санкции». Редкоземельные металлы — группы элементов, состоящие из скандия, иттрия и лантаноидов – применяются в радиоэлектронике, атомной технике, приборостроении, машиностроении, металлургии и химической промышленности. По данным Bloomberg, Россия и Китай обладают двумя третями существующих рудников в мире.
📈 Банк Японии опубликовал протокол заседания 19-20 декабря по денежно-кредитной политике. Решение изменить подход к политике контроля кривой доходности (коридор был расширен до +/-0,5% по сравнению с +/-0,5% ранее) удивило как рынок, так и представителей японского правительства, которые присутствовали на заседании. Согласно протоколу, чиновники потребовали получасовой перерыв перед голосованием, на котором в итоге решение об изменении политики контроля YCC было одобрено. В целом представители Банка Японии считают необходимым и дальше поддерживать сверхмягкую денежно-кредитную политику.
#daily #interfax
📊 ЕС в 2022 году вдвое нарастил объем китайских металлов, поставляемых через Россию. По данным Евросоюза, за 9М22 года объем китайских редкоземельных металлов, перевезенных через Россию, составил 36 тыс. т, что более чем в 2 раза больше чем за 9М21 года. В сентябре 2022 года стоимость этих металлов выросла до $408 млн, что почти на 4/5 больше показателя сентября 2021 года. По данным Bloomberg, Китай поставляет в ЕС около 90% редкоземельных металлов, и альтернативные российской территории пути имеют ограниченные пропускные способности, они менее оборудованы и не могут покрыть необходимые объемы перевозок полностью. Их запуск потребует дополнительных инвестиций. Согласно комментариям еврочиновников, на данный момент «возможных угроз для перевозок через РФ нет, так как это не подпадает под санкции». Редкоземельные металлы — группы элементов, состоящие из скандия, иттрия и лантаноидов – применяются в радиоэлектронике, атомной технике, приборостроении, машиностроении, металлургии и химической промышленности. По данным Bloomberg, Россия и Китай обладают двумя третями существующих рудников в мире.
📈 Банк Японии опубликовал протокол заседания 19-20 декабря по денежно-кредитной политике. Решение изменить подход к политике контроля кривой доходности (коридор был расширен до +/-0,5% по сравнению с +/-0,5% ранее) удивило как рынок, так и представителей японского правительства, которые присутствовали на заседании. Согласно протоколу, чиновники потребовали получасовой перерыв перед голосованием, на котором в итоге решение об изменении политики контроля YCC было одобрено. В целом представители Банка Японии считают необходимым и дальше поддерживать сверхмягкую денежно-кредитную политику.
#daily #interfax