РСХБ Инвестиции
16.6K subscribers
11.8K photos
1.8K files
2.03K links
Новости финансового рынка, обзоры компаний, инвестидеи и комментарии от экспертной команды банка РСХБ и РСХБ Управление активами.

Не является инвестиционной рекомендацией.
Download Telegram
🌐 Долговые бенчмарки закрылись в пятницу разнонаправлено - US Treasuries незначительно выросли, до 4,3% (+0,5б.п.) в UST-2Y и 3,75% (+0,5б.п.) в UST-10Y., а европейские 10-летние бенчмарки снизились на 0,5-1,5 б.п.;
🇪🇺 Глава голландского центробанка и председатель FSB, Клаас Кнут, в понедельник озвучил мнение, что уже к лету процентные ставки в Еврозоне, вероятно, достигнут своего пика за счет повышения ключевых ставок еще на 50 б.п. По мнению Кнута,  основные риски заключаются в чрезмерно осторожной политике ЕЦБ;
🇯🇵Глава Банка Японии отверг возможность отказа от сверхмягкой ДКП в краткосрочной перспективе, но выразил надежду, что усиливающаяся нехватка рабочей силы подтолкнет компании к повышению заработной платы. Средняя потребинфляция в Японии в 2023 году замедлится ниже таргета регулятора в 2%, в то же время рост заработной платы, скорее всего, усилится из-за дефицита рабсилы и структурных изменений на рынке труда Японии, которые будут способствовать к выходу экономики страны из длительного периода низкой инфляции и низкого экономического роста;
🇷🇺Российский рынок ОФЗ растет - к 16:00 индексы ОФЗ и корпоративных бондов на 0,16% и 0,25% соответственно. Торговая активность инвесторов сегодня ниже средних уровней прошлой недели. Укрепление рубля и нейтральный внешний новостной фон позволяет долговому рынку показать хороший «синтетический»рост в последнюю неделю года;
🏗 Во вторник, 27 декабря, Джи-групп соберет книгу заявок по 1,5-годовому выпуску 002Р-02 на 1,5 млрд руб.;
🏭 Финальный ориентир по доходности облигаций «Уральская Сталь» серии БО-001Р-01 установлен на уровне 11,09% годовых.

Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день

📈 Рынок акций вырос в понедельник на 0,72% благодаря паузе на внешних финансовых рынках и внутренним, преимущественно позитивным, корпоративным событиям:
🪵 #SGZH (+3,0%) возглавила рост на сообщениях о поддержке Правительств РФ лесопромышленной отрасли в виде субсидий и квот на перевозку грузов в Китай;
🏢 #SBER (+1,99%) вернулся на уровень выше 140 руб. благодаря обнадеживающей пресс-конференции первого зампреда А. Ведяхина. Банк отчитался о росте своих операционных показателей, спрогнозировал «уверенную» чистую прибыль по итогам года, а также сообщил об активной работе по открытию филиала в Китае;
🛢 #ROSN (+1,92%) замыкает ТОП-3 «зеленых» акций дня. Утверждение акционерами на внеочередном собрании дивидендов за 1П22 в размере 20,39 руб на акцию или 216,1 млрд руб. поддержало рост акций на фоне восходящей ценовой конъюнктуры в нефти (#Brent +3,6%; $83,9 в пятницу). Дивидендная доходность по итогам дня составляет 5,9%

Внешние рынки сегодня «на паузе» благодаря «рождественским» выходным. Завтра мы ожидаем позитивного открытия ведущих фондовых площадок и товарных рынков благодаря сообщению South China Morning Post о смягчении 3-летней политики нулевой терпимости к Covid-19 и отмене карантинных ограничений с 8 января для въезжающих в страну.



Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Прибыль промышленных предприятий Китая за 11 месяцев сократилась на 3,6% по сравнению с годом ранее до 7,7 трлн юаней (1,11 трлн долл. США). Вспышки COVID-19 и падение спроса продолжили оказывать давление на промышленное производство, негативно сказываясь на прибыли предприятий. Несмотря на постепенное ослабление коронавирусных ограничений, аналитики не ожидают резкого восстановления экономики Поднебесной, в том числе из-за большого числа заразившихся COVID-19.
 
📈 Китай упрощает выдачу виз. МИД КНР сообщил, что власти Китая в связи с запланированным ослаблением карантинных ограничений для въезжающих в страну упростят выдачу деловых, учебных и гостевых виз иностранцам. Одновременно планируется оптимизировать контроль на пунктах пропуска через государственную границу, обеспечить восстановление трансграничного грузопотока до уровня, который существовал перед началом пандемии. Власти страны намерены планомерно увеличивать международный поток китайских туристов. Ранее Bloomberg сообщал, что почти 250 млн человек заразились Covid-19 в Китае в первые 20 дней декабря. Как прокомментировали медицинские специалисты КНР, всплеск заболеваемости произошёл за счет ослабленных штаммов, при которых болезнь протекает в щадящей форме, а вероятность летального исхода чрезвычайно низкая. Торги промышленными металлами и энергоносителями во вторник открылись ростом в диапазоне 0,5-1,5% на ожиданиях роста спроса со стороны «главной мировой фабрики».

📈
Индексы континентального Китая открыли день ростом свыше 1% после объявления об отмене карантина для въезжающих в страну с 8 января – теперь нужно предоставить на границе только ПЦР тест, сделанный не позднее 48 часов до въезда в страну. У инвесторов вновь появилась надежда на восстановление темпов роста китайской экономики в следующем году. На этом фоне статистику по прибыли предприятий, которая снизилась на 3,6% г/г за 11 мес. 2022 года, проигнорировали. Юань также показывает умеренное укрепление по отношению к доллару (6,95-6,96). Нефть торгуется выше 85$, прибавляя немногим менее 1%. В целом день начинается для российского рынка вполне позитивно.

#daily #interfax
📈 В ЦБ допустили повышение ключевой ставки для стабилизации инфляции. Замепредседателя Банка России Алексей Заботкин заявил, что регулятор будет повышать ключевую ставку, если это потребуется для стабилизации инфляции на уровне 4% к 2024 г. Он сообщил, что ЦБ РФ пока не планирует дальнейшего смягчения валютных ограничений. По его словам, российская экономика к 2024 г. стабилизируется «на новой траектории устойчивого роста» и сможет вернуться на уровни прошлого года в 2025 г.

📊 ЦБ РФ сообщил о росте индикатора бизнес-климата на 1,4 пункта в декабре. В отчётном месяце он составил 2,4 п., рост ИБК отмечается второй месяц подряд, наиболее заметные позитивные изменения наблюдались в водоснабжении, а также в обрабатывающих производствах. Позитивный характер также сохранили ожидания предприятий на ближайшие 3 месяца.

📈 Ростелеком выбран единственным исполнителем закупок Минцифры РФ в 2023-2024 годах в рамках нацпрограммы «Цифровая экономика», связанных с инфраструктурой портала госуслуг. Правительство также определило предельный срок, на который заключаются госконтракты на исполнение закупок – это 31 декабря 2024 г. Также кабмин установил возможность привлечения госоператора к исполнению госконтрактов субподрядчиков – условием для этого является исполнение лично Ростелекомом не менее 5% совокупного стоимостного объёма обязательств по госконтрактам. 

#daily #interfax
 
🇨🇳04:30 Объем прибыли в промышленности YTD (нояб) Факт. -3,6% Пред. -3,0%
🇺🇸16:30 Сальдо внешней торговли товарами (нояб)  Прог. -96,90В Пред. -98,80В
🇺🇸17:00 Индекс цен на жильё (м/м) (окт) Прог. -0,6% Пред. 0,1%
🇺🇸17:00 Индекс цен на жильё (г/г) (окт) Пред. 11,0%
🇺🇸17:00 Индекс цен на жильё (окт) Пред. 392,3

Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Международная панорама:

💳Инфляция не так страшна – для всего остального есть Mastercard (#MA)
🍏Японские разгадки «яблочных» схем Apple (#AAPL)
🪧Кому новый год, кому – забастовок час
💺Southwest Airlines: посидим, подождём (#LUV)

Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»

Что на рынках сегодня?

⛔️Американские рынки были закрыты накануне по случаю рождественских праздников. Индексы ряда южноамериканских регионов показали смешанную динамику от -0,9% до +2,5%.

🟩Европейские рынки открыли постпраздничные торги ростом: Euro Stoxx 50 вырос на 0,67%, CAC – на 0,81%, DAX – на 0,54%. Каких-то крупных корпоративных событий или важной макростатистики сегодня не ожидаем, как и существенных объёмов торгов – скорее, типичный рождественский день, когда инвесторам не до фондового рынка.

🟩Азиатские рынки продемонстрировали позитивную динамику: Nikkei вырос на 0,16%, Kospi – на 0,68%, CSI300 – на 1,15%. Китай подтвердил, что продолжит ослаблять коронавирусные ограничения и отменит карантин для международных путешественников с 8 января 2023 г. Основным поставщиком макростатистики сегодня была Япония – розничная торговля в стране в ноябре выросла на 2,6% г/г, до 13,1 трлн иен, безработица за аналогичный период составила 2,5% (-0,1 п.п. м/м). Соотношение числа вакансий осталось на уровне 1,35, что свидетельствует об устойчивом наличии рабочих мест в расчете на одного соискателя в Японии.

#акции #международныерынкиакций
🌐 Доходности европейских и американских долговых бэнчмарков активно растут на факторе «открытия» Китая, что может усилить инфляционное давление и ожиданиях дальнейшего роста процентных ставок в мире - 10-летние немецкие bunds достигли уровня в 2,51% (+12 б.п.), UST-10Y до 3,83%(+1 0б.п.), UST-2Y до 4,37%(+5 б.п.).
🇷🇺 Российский облигационный рынок продолжает расти - к 17:00 индексы ОФЗ и корпоративных бондов прибавляют по 0,9% и 0,13% соответственно. Сохраняющаяся волатильность на валютном рынке и некоторое охлаждение в риторике регулятора в отношении будущего процентных ставок пока не оказывают заметного давления на тренд индексов;
🏗 «Джи-групп» установил ставку 1-го купона облигаций серии 002Р-02 на уровне 14,5%;
🏢 «Росгеология»: размещение облигаций переносится на 2023 год, а инвестиции будут снижены;
📶 АКРА отозвало кредитный рейтинг «BB+(RU) / Негативный» у «МаксимаТелеком».

Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день

🇷🇺Рынок акций сохраняет осторожный оптимизм – рост индекса Мосбиржи во вторник составил 0,55%. Активность участников торгов постепенно снижается по мере приближения новогодних праздников. Ценовое восстановление на мировых товарных рынках при сохраняющейся волатильности российской валюты поддерживают спрос на акции металлургического сегмента:
· ​ ​ ​ ​ Активнее всего растут металлурги - #GMKN (+1,5%), #CHMF (+1,48%) и #RUAL (+1,09%);
· ​ ​ ​ ​ Золотодобытчики также нацелены на рост - #PLZL (+0,91%), #POLY (+0,72%);
Рост в #GAZP (+0,72%), вместе с перечисленными выше экспортёрами, смог компенсировать умеренную коррекцию базовых бумаг финансового сектора - ​ #SBER (-0,46%) и #VTBR (-0,41%)

📈Европейские рынки закрылись умеренным ростом. Американские площадки после праздников не могут определиться с трендом – #DJ (+0,5%), #S&P500 (-0,1%) и #NASDAQ (-0,8%) - открытие экономики КНР, повышение цен на нефть и сырье на самом деле грозит ростом проинфляционных рисков и более длительным периодом жесткой монетарной политики. #TSLA (-7,8%), #NVDA (-4,2%) и Albemarle (#ALB: -3,8%) корректируются наиболее активно.

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки торгуются сегодня без единой динамики – акции континентального Китая показывают вполне умеренное снижение в ответ на снижение американских площадок, несмотря на ставшее уже привычным ( 8 раз подряд) вливание дополнительных 220 млрд юаней через РЕПО в банковскую систему со стороны Народного Банка Китая. А вот индекс Hang Seng (+1,5%) после двух дней перерыва «спешит» отыграть снижение антиковидных барьеров в регионе. В то же время глобальные инвесторы «озаботились» последствиями открытия экономики Китая для товарных и фондовых площадок – не приведет ли ожидаемый рост спроса к новому витку глобальной инфляции? Нефтяные котировки с утра корректируются после ощутимого роста последних дней, создавая дополнительное давление на рубль.
 
📈 Цены на жилье в США снижаются четвертый месяц подряд на фоне высоких процентных ставок и повышенного инфляционного давления, что оказывает сдерживающие влияние на рынок недвижимости. Композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite по итогам октября составил 8,6% г/г, тогда как в прошлом месяце рост был на уровне 10,4% г/г. За месяц падение цен на жилье составило 0,8% м/м. Несмотря на уверенное снижение индекса, цены на недвижимость все равно находятся на довольно высоком уровне.
 
📊 Eurofer прогнозирует снижение производства и потребления стали в 2023 году. Европейская ассоциация стали, Eurofer, ожидает, что производство и потребление стали в Евросоюзе сократятся в 2022 году на 4% и на 1,9% в 2023 году из-за энергетического кризиса. Это будут третий и четвертый годовой спад потребления стали за 5 лет, отмечает в Eurofer. В 2022 году до 51% всего экспорта стали в ЕС приходилось на Турцию, Индию, Китай (вкл. Тайвань) и Южную Корею. Ассоциация рассматривает сценарий, когда высокие цены на газ в ЕС будут поддерживаться в течение как минимум 3 кварталов 2023 года, как реалистичный. В таком случае медленное сжатие потребления стали в Еврозоне продолжится.

#daily #interfax
📈 Минфин сохранит подход к дивидендам банков и госкомпаний в 2023 году. Минфин заложил в бюджет на 2023 год прогноз доходов от дивидендов на принадлежащие государству акции в сумме 544,1 миллиарда рублей, на 2024 год — 845,2 миллиарда, а на 2025 год — 823,6 миллиарда. Основную сумму власти рассчитывают получить от "Газпрома" и Сбербанка.

📊 Путин подписал указ об ответных мерах на потолок цен на нефть. Запрет на поставки нефти странам, использующим потолок цен, будет действовать с 1 февраля 2023 года, дату для нефтепродуктов определит правительство. Исключения на поставку нефти и нефтепродуктов могут быть сделаны на основании «специального решения».

📈 Минфин не планирует новых размещений «народных» ОФЗ. В связи с достижением целей, поставленных при запуске эмиссии ОФЗ-н в части содействия повышению финансовой грамотности населения и привлечения граждан на финансовые рынки возобновлять размещение данных облигаций, приостановленное с марта 2022 года, не планируется.

#daily #interfax