ИТОГИ
🇷🇺Российский рынок попытался вернуться на уровни выше 2100 по индексу Мосбиржи, воспользовавшись паузой в процедуре допуска нерезидентов на торги. При этом рынок пока не сильно отреагировал на полугодовой карантин, введенный Банком России, в отношении бумаг, зачисленных со счетов иностранных депозитариев для смягчения эффекта от прихода нерезидентов. Хотелось бы надеяться, что за отведенное время на рынок вернется ликвидность, для безболезненной абсорбации вероятных продаж со стороны нерезидентов. В противном случае «фактор продаж со стороны нерезов» будет постоянно висеть над рынком как дамоклов меч. Фосагро (#PHOR+8,7%) неплохо отчиталась: выручка выросла до 114.7 млрд. руб.( с 13.2 млрд. руб), а чистая прибыль до 115.5 млрд. руб. ( с 10.9 млрд. руб.). Чистая прибыль выше выручки за счёт, в том числе, значительного роста прочих доходов (до 82.4 млрд. руб. с 8.3 млрд. руб.). Мы с осторожностью относимся к бумаге в условиях охлаждения глобальных цен на продовольствие и удобрения, к тому же, акция с начала года выросла на 27.6%.
📌S&P в начале дня потестил 4200, однако, развивать успех не спешит. Предварительный отчет Nvidia «уронил» бумагу на 7,5%. Из представивших сегодня финансовую отчётность компаний выделяем неожиданно слабые результаты Palantir (#PLTR, -12%) и BioNTech (#BNTX, -10,3%). Из статистики – инфляционные ожидания населения в США снизились до 6.2% в июле ’22 c пикового значения 6,8% в июне. При этом сильнее всего снизились инфляционные ожидания в отношении бензина и продовольствия – основных источников роста цен. Рынок уже готов увидеть снижение инфляции за июль в эту среду.
🛢️Нефть прибавляет около 0,9% ($95,7) на восстановлении импорта со стороны Китая в июле и в ожиданиях статистики от EIA во вторник. Уровни поддержки в $95-96 дают хорошую техническую возможность для возвращения на уровни конца июля ($110). В тоже время Goldman Sachs существенно ухудшил прогноз цен на 3-ий и 4-ый кварталы 2022 года до 110$ и 125$ (было 140$ и 130$) на фоне замедления глобальной экономики и восстановления баланса на рынке.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок попытался вернуться на уровни выше 2100 по индексу Мосбиржи, воспользовавшись паузой в процедуре допуска нерезидентов на торги. При этом рынок пока не сильно отреагировал на полугодовой карантин, введенный Банком России, в отношении бумаг, зачисленных со счетов иностранных депозитариев для смягчения эффекта от прихода нерезидентов. Хотелось бы надеяться, что за отведенное время на рынок вернется ликвидность, для безболезненной абсорбации вероятных продаж со стороны нерезидентов. В противном случае «фактор продаж со стороны нерезов» будет постоянно висеть над рынком как дамоклов меч. Фосагро (#PHOR+8,7%) неплохо отчиталась: выручка выросла до 114.7 млрд. руб.( с 13.2 млрд. руб), а чистая прибыль до 115.5 млрд. руб. ( с 10.9 млрд. руб.). Чистая прибыль выше выручки за счёт, в том числе, значительного роста прочих доходов (до 82.4 млрд. руб. с 8.3 млрд. руб.). Мы с осторожностью относимся к бумаге в условиях охлаждения глобальных цен на продовольствие и удобрения, к тому же, акция с начала года выросла на 27.6%.
📌S&P в начале дня потестил 4200, однако, развивать успех не спешит. Предварительный отчет Nvidia «уронил» бумагу на 7,5%. Из представивших сегодня финансовую отчётность компаний выделяем неожиданно слабые результаты Palantir (#PLTR, -12%) и BioNTech (#BNTX, -10,3%). Из статистики – инфляционные ожидания населения в США снизились до 6.2% в июле ’22 c пикового значения 6,8% в июне. При этом сильнее всего снизились инфляционные ожидания в отношении бензина и продовольствия – основных источников роста цен. Рынок уже готов увидеть снижение инфляции за июль в эту среду.
🛢️Нефть прибавляет около 0,9% ($95,7) на восстановлении импорта со стороны Китая в июле и в ожиданиях статистики от EIA во вторник. Уровни поддержки в $95-96 дают хорошую техническую возможность для возвращения на уровни конца июля ($110). В тоже время Goldman Sachs существенно ухудшил прогноз цен на 3-ий и 4-ый кварталы 2022 года до 110$ и 125$ (было 140$ и 130$) на фоне замедления глобальной экономики и восстановления баланса на рынке.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📈 Индекс SP вчера без особого энтузиазма отметился на уровне 4180 – для дальнейшего роста нужны веские основания. Азиатские площадки не могут найти сегодня единого направления в отсутствие значимых новостей. Японский Nikkei попытался отыграть тройную вершину на уровне 28400, но Softbank отчитался настолько плохо (-23 млрд.$ квартального убытка - «антирекорд» за всю историю), что потащил за собой фактически весь техсектор Японии. Убыток Softbank обусловлен инвестициями подразделения банка Vision Fund. Дабы как-то сгладить неприятный момент Softbank обещает байбэк на 400 млрд йен и жесткие сокращения в Vision Fund.
📊 FT: ЕЦБ скупает госбонды слабых экономик еврозоны. В рамках поддержки более «уязвимых» стран еврозоны в период ужесточения денежно-кредитной политики, ЕЦБ запустил программу выкупа активов. Согласно FT, в июне и июле регулятор вложил в рынок госбондов Испании, Италии и Греции €17 млрд, при этом объем государственных облигаций Германии, Франции и Голландии сократился на €18 млрд за счет истечения сроков их погашения. С начала июля доходности 10-летних бумаг Италии снизились на 16,5 б.п. до 3,04%, Испании – на 27,2 б.п. до 2,0%, Греции – на 47,1 б.п. до 3,05%.
📈 Tesla заключила сделку с Индонезией на $5 млрд. По данным Reuters автопроизводитель подписал 5-летний контракт на закупки никеля на $5 млрд, которые будут использоваться в литиевых аккумуляторах Tesla. В сделке участвуют несколько индонезийских заводов. Индонезия стремится развивать производство электромобилей и аккумуляторов у себя дома и прекратила экспорт никелевой руды, чтобы обеспечить поставки для производства и переработку внутри страны, где наиболее активными инвесторами являются компании Китая и Южной Кореи (LG, Hyndai). Переговоры между руководством страны и Tesla об открытии производства аккумуляторов велись по данным разных СМИ с начала года, но пока только, как мы видим, без результатов. Вчера акции Tesla выросли до $871,27(+0,78%) после коррекции на 6,59% в пятницу.
#daily #interfax
📈 Индекс SP вчера без особого энтузиазма отметился на уровне 4180 – для дальнейшего роста нужны веские основания. Азиатские площадки не могут найти сегодня единого направления в отсутствие значимых новостей. Японский Nikkei попытался отыграть тройную вершину на уровне 28400, но Softbank отчитался настолько плохо (-23 млрд.$ квартального убытка - «антирекорд» за всю историю), что потащил за собой фактически весь техсектор Японии. Убыток Softbank обусловлен инвестициями подразделения банка Vision Fund. Дабы как-то сгладить неприятный момент Softbank обещает байбэк на 400 млрд йен и жесткие сокращения в Vision Fund.
📊 FT: ЕЦБ скупает госбонды слабых экономик еврозоны. В рамках поддержки более «уязвимых» стран еврозоны в период ужесточения денежно-кредитной политики, ЕЦБ запустил программу выкупа активов. Согласно FT, в июне и июле регулятор вложил в рынок госбондов Испании, Италии и Греции €17 млрд, при этом объем государственных облигаций Германии, Франции и Голландии сократился на €18 млрд за счет истечения сроков их погашения. С начала июля доходности 10-летних бумаг Италии снизились на 16,5 б.п. до 3,04%, Испании – на 27,2 б.п. до 2,0%, Греции – на 47,1 б.п. до 3,05%.
📈 Tesla заключила сделку с Индонезией на $5 млрд. По данным Reuters автопроизводитель подписал 5-летний контракт на закупки никеля на $5 млрд, которые будут использоваться в литиевых аккумуляторах Tesla. В сделке участвуют несколько индонезийских заводов. Индонезия стремится развивать производство электромобилей и аккумуляторов у себя дома и прекратила экспорт никелевой руды, чтобы обеспечить поставки для производства и переработку внутри страны, где наиболее активными инвесторами являются компании Китая и Южной Кореи (LG, Hyndai). Переговоры между руководством страны и Tesla об открытии производства аккумуляторов велись по данным разных СМИ с начала года, но пока только, как мы видим, без результатов. Вчера акции Tesla выросли до $871,27(+0,78%) после коррекции на 6,59% в пятницу.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 ЦБ ввел полугодовой «карантин» для приобретенных у нерезидентов бумаг. Банк России ограничил некоторые спекулятивные сделки на российском фондовом рынке для сохранения финансовой стабильности, ограничения будут действовать шесть месяцев и не будут распространяться на акции, полученные в результате погашения депозитарных расписок, если инвестор владел ими до 1 марта 2022 года.
📊 Юрлицам разрешили открывать счета типа «Д» для исполнения обязательств по евробондам. Эта возможность закреплена указом президента: счет типа «Д» может быть открыть без личного присутствия держателей евробондов. Перевод на этот счет денежных средств осуществляется в рублях по курсу ЦБ на день осуществления перевода.
📈 Выдачи потребительских кредитов приблизились к докризисным значениям. В июле россияне получили кредиты наличными на 427,4 млрд руб., что на 23,3% выше июньского показателя. После провала в марте-мае и слабого восстановления в июне рынок практически вернулся к уровням начала года: в январе-феврале продажи банков в этом сегменте составляли 467,8 млрд и 484,4 млрд руб., соответственно. Однако относительно рекордного для розницы 2021 года июльские показатели все еще выглядят слабыми: в годовом выражении объем кредитов снизился почти на 45%, а количество – на 26,2%.
📊 Металлургам понадобятся годы для замены импортного оборудования. Российские металлурги критически зависят от иностранного ключевого оборудования и из-за санкций будут вынуждены искать обходные пути его покупки либо переходить на менее качественные аналоги. При этом процесс импортозамещения может занять не менее десяти лет. Пока что металлургические компании относительно успешно ищут замену сырью и комплектующим, но доступ к крупному оборудованию ограничен, что грозит отказом от проектов развития.
#daily #interfax
📈 ЦБ ввел полугодовой «карантин» для приобретенных у нерезидентов бумаг. Банк России ограничил некоторые спекулятивные сделки на российском фондовом рынке для сохранения финансовой стабильности, ограничения будут действовать шесть месяцев и не будут распространяться на акции, полученные в результате погашения депозитарных расписок, если инвестор владел ими до 1 марта 2022 года.
📊 Юрлицам разрешили открывать счета типа «Д» для исполнения обязательств по евробондам. Эта возможность закреплена указом президента: счет типа «Д» может быть открыть без личного присутствия держателей евробондов. Перевод на этот счет денежных средств осуществляется в рублях по курсу ЦБ на день осуществления перевода.
📈 Выдачи потребительских кредитов приблизились к докризисным значениям. В июле россияне получили кредиты наличными на 427,4 млрд руб., что на 23,3% выше июньского показателя. После провала в марте-мае и слабого восстановления в июне рынок практически вернулся к уровням начала года: в январе-феврале продажи банков в этом сегменте составляли 467,8 млрд и 484,4 млрд руб., соответственно. Однако относительно рекордного для розницы 2021 года июльские показатели все еще выглядят слабыми: в годовом выражении объем кредитов снизился почти на 45%, а количество – на 26,2%.
📊 Металлургам понадобятся годы для замены импортного оборудования. Российские металлурги критически зависят от иностранного ключевого оборудования и из-за санкций будут вынуждены искать обходные пути его покупки либо переходить на менее качественные аналоги. При этом процесс импортозамещения может занять не менее десяти лет. Пока что металлургические компании относительно успешно ищут замену сырью и комплектующим, но доступ к крупному оборудованию ограничен, что грозит отказом от проектов развития.
#daily #interfax
Корпоративные события:
🪪Baidu теперь не нужны водители
🏆Новые претенденты на сделку года – Pfizer и GBT
⚠️NVIDIA не пугает, а заранее предупреждает
🗑Emerson выбрасывает отходы
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские площадки не показали единой динамики: S&P снизился на 0,12%, Nasdaq – на 0,10%, Dow Jones прибавил 0,09%. Из статистики выделяем данные по инфляционным ожиданиям: показатель в июле снизился до 6,2% c пикового значения 6,8% в июне. При этом сильнее всего снизились инфляционные ожидания в отношении бензина и продовольствия, которые на протяжении многих месяцев были основными источниками роста цен. Считаем, что рынок готов увидеть снижение инфляции за июль, ждём публикации данных в среду.
🟨Азиатские индексы изменяются разнонаправленно: Nikkei упал на 0,88%, CSI300 прибавил 0,20%, Kospi – 0,42%. Индекс делового доверия в Австралии в июле повысился на 5 п. м/м, до +7 п., а индекс потребительского доверия в августе, напротив, упал до 81,2 п. (-2,6 п. м/м). На хорошей отчётности растут котировки акций производителя продуктов питания CJ CheilJedang (+8,6%). Власти Гонконга предоставили план по снятию коронавирусных ограничений, что поддержало котировки Cathay Pacific в ходе торгов, но к концу дня импульс роста был потерян (-0,8%).
🟨Европейские площадки торгуются без единой динамики: Euro Stoxx теряет 0,30%, CAC – 0,11%, DAX – 0,34%. Инвесторы продолжают оценивать публикуемую корпоративную отчётность и занимать выжидательную позицию, наблюдая за макростатистикой по инфляции из США. В лидерах роста на европейских площадках сегодня ритейлер Dufry (+3,7%), разработчик ПО TeamViewer (+2,8%) и девелоперская компания Sacyr (+2,0%).
🪪Baidu теперь не нужны водители
🏆Новые претенденты на сделку года – Pfizer и GBT
⚠️NVIDIA не пугает, а заранее предупреждает
🗑Emerson выбрасывает отходы
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские площадки не показали единой динамики: S&P снизился на 0,12%, Nasdaq – на 0,10%, Dow Jones прибавил 0,09%. Из статистики выделяем данные по инфляционным ожиданиям: показатель в июле снизился до 6,2% c пикового значения 6,8% в июне. При этом сильнее всего снизились инфляционные ожидания в отношении бензина и продовольствия, которые на протяжении многих месяцев были основными источниками роста цен. Считаем, что рынок готов увидеть снижение инфляции за июль, ждём публикации данных в среду.
🟨Азиатские индексы изменяются разнонаправленно: Nikkei упал на 0,88%, CSI300 прибавил 0,20%, Kospi – 0,42%. Индекс делового доверия в Австралии в июле повысился на 5 п. м/м, до +7 п., а индекс потребительского доверия в августе, напротив, упал до 81,2 п. (-2,6 п. м/м). На хорошей отчётности растут котировки акций производителя продуктов питания CJ CheilJedang (+8,6%). Власти Гонконга предоставили план по снятию коронавирусных ограничений, что поддержало котировки Cathay Pacific в ходе торгов, но к концу дня импульс роста был потерян (-0,8%).
🟨Европейские площадки торгуются без единой динамики: Euro Stoxx теряет 0,30%, CAC – 0,11%, DAX – 0,34%. Инвесторы продолжают оценивать публикуемую корпоративную отчётность и занимать выжидательную позицию, наблюдая за макростатистикой по инфляции из США. В лидерах роста на европейских площадках сегодня ритейлер Dufry (+3,7%), разработчик ПО TeamViewer (+2,8%) и девелоперская компания Sacyr (+2,0%).
Лидеры роста и падения на премаркете
🟢GoodRx: разрешение спора относительно предоставления скидок на одной из площадок платформы;
🟢Desktop Metal: квартальная выручка выше ожиданий, чистый убыток не отпугнул инвесторов;
🟢Lemonade: убыток ниже ожиданий, заявления о сокращении расходов;
🟢Bed, Bath&Beyond: без корпоративных новостей, инвесторы скупают «мемные» акции, которые сильно «зашорчены»;
🟢Ralph Lauren: ожидания сильного квартального отчёта сегодня.
🔴Turtle Beach: слабый квартальный отчёт, менеджмент не может найти покупателя на бизнес компании;
🔴Novavax: снижение прогнозов по доходу на 2022 г. из-за падения спроса на вакцины от COVID-19;
🔴Eargo: отчёт не оправдал ожидания инвесторов, которые вчера «разогнали» акцию на 11,4%;
🔴Trex: хороший отчёт, но прогноз на 2022 г. разочаровал инвесторов;
🔴3D Systems: слабый отчёт за II кв.’22.
#BeforeTheMarket
#Premarket
🟢GoodRx: разрешение спора относительно предоставления скидок на одной из площадок платформы;
🟢Desktop Metal: квартальная выручка выше ожиданий, чистый убыток не отпугнул инвесторов;
🟢Lemonade: убыток ниже ожиданий, заявления о сокращении расходов;
🟢Bed, Bath&Beyond: без корпоративных новостей, инвесторы скупают «мемные» акции, которые сильно «зашорчены»;
🟢Ralph Lauren: ожидания сильного квартального отчёта сегодня.
🔴Turtle Beach: слабый квартальный отчёт, менеджмент не может найти покупателя на бизнес компании;
🔴Novavax: снижение прогнозов по доходу на 2022 г. из-за падения спроса на вакцины от COVID-19;
🔴Eargo: отчёт не оправдал ожидания инвесторов, которые вчера «разогнали» акцию на 11,4%;
🔴Trex: хороший отчёт, но прогноз на 2022 г. разочаровал инвесторов;
🔴3D Systems: слабый отчёт за II кв.’22.
#BeforeTheMarket
#Premarket
Кто-то живёт в ожидании среды и данных по инфляции в США, а кто-то её вообще не замечает. Все так боялись, что отчёты ритейлеров обрушат рынок, а они его «вытягивают» наверх. Крупные игроки ещё впереди, но пока критически плохих отчетов нет. Может, и рецессии не будет? Её боятся не меньше.
🎮 Take-Two Interactive(#TTWO) - это всё ваши игрушки виноваты!
Выручка - $1,0 млрд, EPS - $0,71, чуть хуже ожиданий;
🛩 Spirit Airlines (#SAVE) - взлетаем над 2019.
Выручка - $1,4 млрд, EPS - $-0,30, лучше ожиданий;
🎧 Warner Music (#WMG) - грустно? Включай!
Выручка - $1,4 млрд, EPS - $0,24, лучше ожиданий;
👠 Capri Holdings (#CPRI) - они вообще не знают, что такое инфляция.
Выручка - $1,4 млрд, EPS - $1,50, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🎮 Take-Two Interactive(#TTWO) - это всё ваши игрушки виноваты!
Выручка - $1,0 млрд, EPS - $0,71, чуть хуже ожиданий;
🛩 Spirit Airlines (#SAVE) - взлетаем над 2019.
Выручка - $1,4 млрд, EPS - $-0,30, лучше ожиданий;
🎧 Warner Music (#WMG) - грустно? Включай!
Выручка - $1,4 млрд, EPS - $0,24, лучше ожиданий;
👠 Capri Holdings (#CPRI) - они вообще не знают, что такое инфляция.
Выручка - $1,4 млрд, EPS - $1,50, лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🇺🇸Американский долговой рынок после «пятничного шока» немного скорректировался вниз
⚠️Инвесторы ждут публикации июльской статистики по инфляции в США, которая позволит оценить результат предпринятых действия ФРС и задаст дальнейший тон рынку облигаций
🇪🇺 ЕЦБ продолжает скупку долга «уязвимых» стран в рамках антикризисного механизма – Transmission Protection Instrument. В июне и июле регулятор влил в рынок госбондов Италии, Испании и Греции 17 млрд евро
🇷🇺На российском рынке наблюдается вялая динамика – изменение доходностей к 15:00 фиксируется в пределах 2-6 б.п.
🟡Индекс корпоративных облигаций к 16:00 подрастает на 0,06%
🐟 АКРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «Русская аквакультура» на уровне A-(RU), изменив прогноз на «позитивный»
#fixedincome
⚠️Инвесторы ждут публикации июльской статистики по инфляции в США, которая позволит оценить результат предпринятых действия ФРС и задаст дальнейший тон рынку облигаций
🇪🇺 ЕЦБ продолжает скупку долга «уязвимых» стран в рамках антикризисного механизма – Transmission Protection Instrument. В июне и июле регулятор влил в рынок госбондов Италии, Испании и Греции 17 млрд евро
🇷🇺На российском рынке наблюдается вялая динамика – изменение доходностей к 15:00 фиксируется в пределах 2-6 б.п.
🟡Индекс корпоративных облигаций к 16:00 подрастает на 0,06%
🐟 АКРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «Русская аквакультура» на уровне A-(RU), изменив прогноз на «позитивный»
#fixedincome
ИТОГИ
🇷🇺О развороте российского рынка (+2,32%) можно будет говорить только после устойчивого выхода за пределы 2200 по индексу, а пока позитив в рамках боковика. Сегодня снова выделялись бумаги Окей👌 (+10,4%). C 27 июля GDR компании выросли почти на 74% против общего тренда при аномальном среднедневном объеме (за период с 28 июля свыше 155 млн. руб., хотя с 30 марта с.г. объем едва дотягивал до 8 млн. руб.). Допускаем, что аномальный рост GDR компании может быть связан с не только очень скромным free float (16,75% ), но и с возможной активизацией переговоров о продаже сети. В разные годы переговоры велись с XFive, Ашаном и даже со Сбербанком. Акции Татнефти прибавили 5.7% в обычке и 7.65% в префах на новостях о рассмотрении вопроса о дивидендах СД компании 15 августа. (вероятный размер дивидендов 32.7 руб на акцию, что соответствует доходности в 8% по обычке и 8.3% по префам). Откровенно говоря, дивидендная доходность не высокая, больше беспокоят риски от приостановки прокачки по «Дружбе».
🛢️Нефть (-0,23%) отреагировала бодрым скачком до 98$ +, однако фундаментальные факторы – рост ставок и сжатие глобального спроса перевесили. Стоимость рабочей силы в США за второй квартал показала рост на 10.8% (почасовая зарплата увеличилась на 5.7%, а производительность труда снизилась на 4.6%). Фактор, на наш взгляд, даже более значимый, чем рост цен на энергоносители.
🥇Спотовые котировки на золото локально тестируют уровень $1800, подрастая на 0,3% ($1797). Но публикация большого блока данных по инфляции Китая, стран Еврозоны и, конечно же, США, может развернуть тренд в случае, если статистика покажет признаки замедления инфляции.
📉Инвесторы на американских площадках сегодня соблюдают осторожность (S&P -0,45%). Снижение инфляционного давления в июле (увидим завтра) и перспектива повышения ставки до 4% повышает привлекательность доллара относительно других валют (смотрим за индексом доллара), что и так уже негативно сказывается на финансовых результатах американских корпораций и, в первую очередь, технологических компаний.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺О развороте российского рынка (+2,32%) можно будет говорить только после устойчивого выхода за пределы 2200 по индексу, а пока позитив в рамках боковика. Сегодня снова выделялись бумаги Окей👌 (+10,4%). C 27 июля GDR компании выросли почти на 74% против общего тренда при аномальном среднедневном объеме (за период с 28 июля свыше 155 млн. руб., хотя с 30 марта с.г. объем едва дотягивал до 8 млн. руб.). Допускаем, что аномальный рост GDR компании может быть связан с не только очень скромным free float (16,75% ), но и с возможной активизацией переговоров о продаже сети. В разные годы переговоры велись с XFive, Ашаном и даже со Сбербанком. Акции Татнефти прибавили 5.7% в обычке и 7.65% в префах на новостях о рассмотрении вопроса о дивидендах СД компании 15 августа. (вероятный размер дивидендов 32.7 руб на акцию, что соответствует доходности в 8% по обычке и 8.3% по префам). Откровенно говоря, дивидендная доходность не высокая, больше беспокоят риски от приостановки прокачки по «Дружбе».
🛢️Нефть (-0,23%) отреагировала бодрым скачком до 98$ +, однако фундаментальные факторы – рост ставок и сжатие глобального спроса перевесили. Стоимость рабочей силы в США за второй квартал показала рост на 10.8% (почасовая зарплата увеличилась на 5.7%, а производительность труда снизилась на 4.6%). Фактор, на наш взгляд, даже более значимый, чем рост цен на энергоносители.
🥇Спотовые котировки на золото локально тестируют уровень $1800, подрастая на 0,3% ($1797). Но публикация большого блока данных по инфляции Китая, стран Еврозоны и, конечно же, США, может развернуть тренд в случае, если статистика покажет признаки замедления инфляции.
📉Инвесторы на американских площадках сегодня соблюдают осторожность (S&P -0,45%). Снижение инфляционного давления в июле (увидим завтра) и перспектива повышения ставки до 4% повышает привлекательность доллара относительно других валют (смотрим за индексом доллара), что и так уже негативно сказывается на финансовых результатах американских корпораций и, в первую очередь, технологических компаний.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📈 Азиатские площадки, в особенности, китайские – под давлением. «Тяжеловесы» Meituan и JD.com снизились на 5,06% и 5,16%. Кроме того еще один девелопер Longfor отчитался о снижении продаж на 58% (акции в моменте снизились на 18,4%). Инфляция добралась и до Китая. В условиях резкого роста цен, в особенности на продовольствие, дальнейшие возможности по стимулированию экономического роста со стороны регулятора могут быть сильно ограничены. В особенности это неприятно в преддверии съезда КПК в ноябре 2022 года. Американские индексы, золото и нефть – флэт в ожидании данных по инфляции в США.
📊 C 10 августа вступает в силу эмбарго ЕС и Великобритании на поставки угля из РФ. По данным Минэнерго, экспорт угля из России в страны ЕС в 2021 году составил 48,75 млн т, таким образом, эмбарго затронет около 25% российского экспорта. Часть поставок Россия уже переориентировала в Индию и Турцию, однако, по информации РБК, российский уголь на азиатских направлениях продается с дисконтом в пределах 30%. В свою очередь, ЕС теперь закупает уголь в Колумбии, Австралии и ЮАР.
📈 Потребинфляция в Китае по итогам июля оставила 2,7% г/г (в июне 2,5%). Цены на продукты питания в Китае выросли на 6,3% г/г в июле по сравнению с 2,9% в июне, в то время как цены на непродовольственные товары выросли на 1,9% г/г по сравнению с ростом на 2,5% в июне. Основной причиной роста цен на продукты стало подорожание свинины, которая является «жизненно необходимым» продуктом для китайцев. Рост цен на свинину зафиксирован из-за снижения производства и восстановления спроса. Несмотря на то, что темпы роста потребинфляции достигли максимума за последние 2 года, показатель остается ниже целевого уровня в 3%.
#daily #interfax
📈 Азиатские площадки, в особенности, китайские – под давлением. «Тяжеловесы» Meituan и JD.com снизились на 5,06% и 5,16%. Кроме того еще один девелопер Longfor отчитался о снижении продаж на 58% (акции в моменте снизились на 18,4%). Инфляция добралась и до Китая. В условиях резкого роста цен, в особенности на продовольствие, дальнейшие возможности по стимулированию экономического роста со стороны регулятора могут быть сильно ограничены. В особенности это неприятно в преддверии съезда КПК в ноябре 2022 года. Американские индексы, золото и нефть – флэт в ожидании данных по инфляции в США.
📊 C 10 августа вступает в силу эмбарго ЕС и Великобритании на поставки угля из РФ. По данным Минэнерго, экспорт угля из России в страны ЕС в 2021 году составил 48,75 млн т, таким образом, эмбарго затронет около 25% российского экспорта. Часть поставок Россия уже переориентировала в Индию и Турцию, однако, по информации РБК, российский уголь на азиатских направлениях продается с дисконтом в пределах 30%. В свою очередь, ЕС теперь закупает уголь в Колумбии, Австралии и ЮАР.
📈 Потребинфляция в Китае по итогам июля оставила 2,7% г/г (в июне 2,5%). Цены на продукты питания в Китае выросли на 6,3% г/г в июле по сравнению с 2,9% в июне, в то время как цены на непродовольственные товары выросли на 1,9% г/г по сравнению с ростом на 2,5% в июне. Основной причиной роста цен на продукты стало подорожание свинины, которая является «жизненно необходимым» продуктом для китайцев. Рост цен на свинину зафиксирован из-за снижения производства и восстановления спроса. Несмотря на то, что темпы роста потребинфляции достигли максимума за последние 2 года, показатель остается ниже целевого уровня в 3%.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 Банк России намерен до конца года инициировать разработку законодательства, регулирующего формирование индикаторов финансового и товарного рынков. ЦБ предлагает законодательно закрепить понятия «индексная деятельность» и «администратор финансовых и товарных индикаторов», базовые принципы и стандарты качества такой деятельности. Представить предложения планируется до конца текущего года.
📊 Оценка Банком России платежного баланса РФ за июль 2022 года, вопреки ожиданиям, сильнее, чем июньские цифры. Предварительные данные Банка России о платежном балансе за январь-июль 2022 года озадачили аналитиков. Профицит текущего счета за 7 месяцев достиг $166,6 млрд, а торговли товарами и услугами – $192,4 млрд, что предполагает рост в 3,3 и 2,5 раза г/г, соответственно. Динамика определялась расширением положительного сальдо совокупного баланса товаров и услуг в результате значительного роста стоимостного объема экспорта товаров и снижения стоимости товарного импорта.
📈 НРД присвоил ISIN 5 выпускам гособлигаций Белоруссии. В качестве валюты номинала указаны рубли. Это первый шаг на пути к размещению белорусских гособлигаций на МосБирже. В 2019 году правительство Белоруссии утвердило программу размещения гособлигаций на российском рынке, которая предусматривала привлечение 30 млрд российских рублей в течение 2019-2020 годов.
#daily #interfax
📈 Банк России намерен до конца года инициировать разработку законодательства, регулирующего формирование индикаторов финансового и товарного рынков. ЦБ предлагает законодательно закрепить понятия «индексная деятельность» и «администратор финансовых и товарных индикаторов», базовые принципы и стандарты качества такой деятельности. Представить предложения планируется до конца текущего года.
📊 Оценка Банком России платежного баланса РФ за июль 2022 года, вопреки ожиданиям, сильнее, чем июньские цифры. Предварительные данные Банка России о платежном балансе за январь-июль 2022 года озадачили аналитиков. Профицит текущего счета за 7 месяцев достиг $166,6 млрд, а торговли товарами и услугами – $192,4 млрд, что предполагает рост в 3,3 и 2,5 раза г/г, соответственно. Динамика определялась расширением положительного сальдо совокупного баланса товаров и услуг в результате значительного роста стоимостного объема экспорта товаров и снижения стоимости товарного импорта.
📈 НРД присвоил ISIN 5 выпускам гособлигаций Белоруссии. В качестве валюты номинала указаны рубли. Это первый шаг на пути к размещению белорусских гособлигаций на МосБирже. В 2019 году правительство Белоруссии утвердило программу размещения гособлигаций на российском рынке, которая предусматривала привлечение 30 млрд российских рублей в течение 2019-2020 годов.
#daily #interfax
Напоминаем: статистика
🇨🇳04:30 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль) Факт. 2,7% Прог. 2,9% Пред. 2,5%
🇨🇳04:30 Индекс цен производителей (г/г) (июль) Факт. 4,2% Прог. 4,8% Пред. 6,1%
🇩🇪 09:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (м/м) (июль) Факт. 7,5% Прог. 7,5% Пред. 7,6%
🇮🇹 11:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Италии (г/г) (июль) Факт. 7,9% Прог. 7,9% Пред. 8,0%
🇺🇸15:30 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль) Прог. 8,7% Пред. 9,1%
🇺🇸15:30 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль) Прог. 0,2% Пред. 1,3%
🇷🇺19:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль) Прог. 15,3% Пред. 15,9%
🇷🇺19:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль) Прог. -0,2% Пред. -0,4%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇨🇳04:30 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль) Факт. 2,7% Прог. 2,9% Пред. 2,5%
🇨🇳04:30 Индекс цен производителей (г/г) (июль) Факт. 4,2% Прог. 4,8% Пред. 6,1%
🇩🇪 09:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (м/м) (июль) Факт. 7,5% Прог. 7,5% Пред. 7,6%
🇮🇹 11:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Италии (г/г) (июль) Факт. 7,9% Прог. 7,9% Пред. 8,0%
🇺🇸15:30 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль) Прог. 8,7% Пред. 9,1%
🇺🇸15:30 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль) Прог. 0,2% Пред. 1,3%
🇷🇺19:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июль) Прог. 15,3% Пред. 15,9%
🇷🇺19:00 Индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июль) Прог. -0,2% Пред. -0,4%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Setl Group: в ритме рынка
🏠 12 августа Setl Group планирует предложить инвесторам новый выпуск 3-летних облигаций серии 002Р-01 объемом не менее 5 млрд рублей.
🔖Стабильные операционные результаты за 1 пол. 2022г. Несмотря на повышенную макроэкономическую волатильность в первой половине года, застройщику удалось нарастить объем продаж в денежном выражении до 65,8 млрд руб. (+2,1% г/г).
✔️Комфортная долговая нагрузка. Отношение чистого долга за вычетом остатков на эскроу счетах к EBITDA находится на очень низком уровне 0,17х.
🔎 Ориентир по купону по новому выпуску Setl Group – не выше значения 12,7%, что соответствует доходности не выше 13,32%.
❗️ Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией
🏠 12 августа Setl Group планирует предложить инвесторам новый выпуск 3-летних облигаций серии 002Р-01 объемом не менее 5 млрд рублей.
🔖Стабильные операционные результаты за 1 пол. 2022г. Несмотря на повышенную макроэкономическую волатильность в первой половине года, застройщику удалось нарастить объем продаж в денежном выражении до 65,8 млрд руб. (+2,1% г/г).
✔️Комфортная долговая нагрузка. Отношение чистого долга за вычетом остатков на эскроу счетах к EBITDA находится на очень низком уровне 0,17х.
🔎 Ориентир по купону по новому выпуску Setl Group – не выше значения 12,7%, что соответствует доходности не выше 13,32%.
❗️ Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией