НОВОСТИ ДНЯ 

📈 Глобальные рынки – без однозначной динамики. Вряд ли факт отлет Пелоси из Тайваня займет больше одной строки в новостных лентах, а вот оценка и последствия ответных действий Китая еще будут долгое время фактором волатильности. Индекс деловой активности в сфере услуг в Китае указывает на улучшение – 55.5 пунктов в июле по сравнению с 54.5 в июне. Композитный индекс немного снизился, но также указывает на рост деловой активности в экономике в условиях постепенного снятия карантинных ограничений. Тем не менее, товарные рынки сегодня под давлением – осложнение отношения двух ведущих торговых партнеров является серьезным фактором для развития нисходящего тренда. В то же время золото не спешит развивать коррекционное движение и торгуется пока в узком коридоре 1770-1760$.

 📊 В июне страны ОПЕК+ сократили нефтедобычу на 320% от плана. Добыча нефти странами альянса оказалась на 2,84 млн б/с ниже разрешенного уровня. Разрешенный уровень добычи для стран ОПЕК+ в июне составлял 42,56 млн б/с, а реальный уровень добычи оказался ниже - 39,722 млн б/с. При этом страны ОПЕК исполнили соглашение на 236%, недовыполнив план по добыче на 1,12 млн б/с. Страны, не входящие в ОПЕК, участвующие в соглашении, выполнили договоренности на 464% от плана, отклонившись от разрешенного уровня добычи на 1,72 млн б/с. Политическая нестабильность, санкции и недостаточные инвестиции привели к отставанию объемов нефтедобычи участников ОПЕК+ от целевых уровней.
 
📈 Отчетность Uber превзошла прогнозы, акции выросли на 18,9% во вторник. Выручка поднялась, более, чем в 2 раза год к году, до $8,1 млрд во 2К22. FCF положителен и составил $382 млн. Консенсус-опрос Bloomberg прогнозировал выручку в $7,4 млрд. Uber продолжает показывать чистый убыток - $2,6 млрд, который на 60% ($1,7 млрд) обусловлен переоценкой инвестиций в Didi и Grab. В 2К22 Uber регистрировала 122 млн активных пользователей своей платформы ежемесячно, что на 21% больше, чем годом ранее. Росту выручки способствовал устойчивый спрос на такси и еду на вынос, несмотря на растущую инфляцию. Акции компании закрыли вторник, 2 августа, «в плюсе» на 18,9%. Результаты Uber, во многом обусловлены тем, что это компания из технологической индустрии, которая быстро реагирует на изменение конъюнктуры - диверсифицируя предлагаемые услуги, а также жестко контролирует операционные и административные расходы.
 
#daily #interfax

ГЛАВНОЕ В РОССИИ
 
📈 Норникель представил финансовые результаты за 1П22. Выручка компании осталась на уровне прошлого года $9 млрд. Несмотря на рост цен на цветные металлы и увеличение объемов производства, компании не удалось нарастить выручку по сравнению с прошлым годом из-за снижения цен на палладий и логистических проблем. Показатель EBITDA сократился на 16% г/г до $4,8 млрд, в первую очередь, в связи с ростом себестоимости. FCF сократился на 25% вследствие снижения EBITDA, роста оборотного капитала и увеличения капитальных затрат. Полугодовые результаты ГМК оказались хуже прогноза – бумаги закрыли вчерашний день падением почти на 3%. Для минимизации ограничительных мер экономического характера со стороны недружественных стран, компания продолжает работу по импортозамещению необходимых товаров и услуг.
 
📊 ЛУКОЙЛ предложил держателям евробондов номиналом $6,3 млрд выкупить бумаги. Компания планирует выкупить пять выпусков облигаций у держателей бондов в связи со сложностями обслуживания долга через международные клиринговые системы. Отмечается, что размер выкупа евробондов будет осуществляться в индивидуальном порядке. Ранее ПИК-Корпорация объявила о решении разместить выпуск «замещающих» облигаций серии 001P-05 на $395 млн. Мы ожидаем, что в последующем такая практика будет использоваться и другими российскими компаниями.

📊 Минпромторг отвел восемь лет на восстановление экспорта металлургов. Согласно проекту стратегии развития промышленности до 2030 г, разработанной Минпромторгом, потребление металлургической продукции внутри страны и объемы ее экспорта вернутся на уровни 2019–2020 годов к 2030-му. Стратегия предполагает два этапа восстановления металлургической отрасли: адаптационный (до 2024-2025 гг.), подразумевающий ряд мер, направленных на противодействие санкционному давлению и увеличение потребления металла внутри страны, и восстановительный (до 2030 г.), который предусматривает реализацию проектов по развитию инфраструктуры для экспорта продукции на новые рынки.

#daily #interfax

Напоминаем: статистика

🇨🇳04:45 Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin (июль) Факт. 50,4 Прог. 55,5 Пред. 54,5
🇩🇪09:00 Объём экспорта Германии (м/м) (июнь) Факт. 4,5% Прог. 1,0% Пред. 1,3%
🇩🇪09:00 Объём экспорта Германии (м/м) (июнь) Факт. 0,2% Прог. 1,3% Пред. 3,2%
🇩🇪09:00 Сальдо торгового баланса Германии (июнь) Факт. 6,4В Прог. 0,2В Пред. 0,8В
🇷🇺09:00 Индекс деловой активности в секторе услуг (июль) Факт. 54,7 Пред. 51,7
🇪🇺11:00 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (июль) Факт. 49,9 Прог. 49,4 Пред. 49,4
🇪🇺12:00 Индекс цен производителей (PPI) (г/г) (июнь) Прог. 35,7% Пред. 36,3%
🇪🇺12:00 Объём розничных продаж (г/г) (июнь) Прог. -1,7% Пред. 0,2%
🇺🇸16:45 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (июль) Прог. 47,5 Пред. 47,5

Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период

Корпоративные события:

❌Robinhood: сокращений не миновать.
🎯AMD: бьет рекорды по выручке, а вот с прибылью и прогнозами не все так сладко.
🫤Alibaba: морально подготовлены.

Более подробно читайте в обзоре «Международные рынки акций»

Что на рынках сегодня?

🟥 Полет Н. Пелоси на Тайвань не позволил вчера закрыться американским площадкам в плюсе: S&P -0,67%, Nasdaq -0,16%, Dow Jones -1,23%. Если абстрагироваться от политической повестки, то инвесторы продолжают оценивать высказывания представителей ФРС о дальнейших действиях регулятора, а также следить за финансовыми отчетами компаний. Некоторые представители ФРС считают, что повышение ставки необходимо на предстоящих заседаниях, тем не менее, шаги могут быть немного мягче, чем в июле. Что касается отчетов компаний, вчера после закрытия торгов инвесторов порадовал Uber, выручка которого выросла более чем в 2 раза, а также Paypal, результаты которого оказались лучше консенсус-прогноза.

🟩 Европейские площадки постепенно оправляются от вчерашних политических новостей: Euro Stoxx прибавляет 0,42%, CAC – 0,21%, DAX – 0,13%. Опубликованный сегодня композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global указывает на замедление экономики еврозоны – 49,9 п. за июль в сравнении с 52 п. месяцем ранее. В частности, в Германии показатель снизился до 48,1 п. в сравнении с 51,3 в июне, во Франции – до 51,7 п. (пред. 52,5 п.), в Италии – до 47,7 п. (пред. 51,3 п.). Экономика европейских стран продолжает «страдать» от антироссийских санкций, высоких цен на энергоресурсы и рекордной инфляции в регионе за последние 40 лет.

🟨 Азиатские рынки не смогли закрыть день в едином направлении, помешали этому китайские индексы. Несмотря на то, что самолет Н. Пелоси уже покинул территорию Тайваня, напряжение продолжает сохраняться.  Последствия ответных действий Китая будут оставаться еще долгое время причиной волатитьности. Индекс деловой активности в секторе услуг Китая за июль продемонстрировал небольшое улучшение на фоне постепенного снятия карантинных ограничений – 55,5 п. в июле по сравнению с 54,5 в июне.

Ловите момент с «РСХБ Управление Активами»

«РСХБ Управление Активами»Wealth Management предоставляет своим клиентам возможность стать владельцем российских еврооблигаций с местом хранения в Евроклир.

Разница в оценке рынком облигаций, в зависимости от торгуемой площадки, может 📊достигать 50%. Значительный дисбаланс спроса и предложения на европейском рынке ставит перед опытным 👤инвестором закономерные вопросы: «риск и потенциальная доходность», возможно ли использовать эту ситуацию в целях потенциального заработка?

🎯Цель управляющего – предоставить возможности инвестирования и заработка на росте стоимости приобретаемого актива и/или получения положительной разницы между суммой, затраченной на его приобретение, и суммой, полученной по 📑итогам его погашения.

Используйте ✅возможность с надежным профучастником «РСХБ Управление Активами» Wealth Management!

🔎Более подробную информацию можно получить по телефону 8 (800) 700 77 22, а также по почте: WM@rshb-am.ru

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). При выборе инвестиционного продукта следует внимательно ознакомиться с рисками, связанными с владением финансовыми инструментами, инвестирование в которые предполагает продукт. Только для квалифицированных инвесторов.

Общество с ограниченной ответственностью «РСХБ Управление Активами», 123112, г. Москва, Пресненская наб., дом 10, стр.2, адрес страницы в сети Интернет: https://rshb-am.ru. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13714-001000 от 22 ноября 2012 года, выдана ФСФР России, без ограничения срока действия.

#рсхб #рсхбуправлениеактивами #рсхбуправлениекапиталом #россельхозбанк #wealthmanagement

ИТОГИ

🇷🇺Российский рынок (-0.63%) продолжил свой путь к уровню 2050 пунктов. Санкционные риски и внешние негативные факторы в виде снижения цен на нефть превалировали. OZON начал день с существенного роста после 3-х дневного снижения, однако пожар внес коррективы. Акции обозначили минимумы на несильном уровне поддержки 1160 руб. Ждем некоторого давления на котировки до официальной оценки суммы ущерба.

🛢️Нефть корректируется на 3,6% на отчете Минэнерго США. Рост запасов нефти составил 4,47 млн барр., запасы бензина выросли на 163 тыс барр., на 2,4 млн барр. снизились дистилляты. Увеличение квот на нефтедобычу странами ОПЕК+ на 100 тыс барр./сутки некоторое время поддерживало котировки нефти – увеличение совсем небольшое, кроме того, большинство стран и так не в состоянии полностью выбрать свои квоты. Из 100 тыс. барр – 30 тыс придется на Саудовскую Аравию и 10 тыс. на ОАЭ.

🔧Рынок облигаций закрылся разнонаправленно - гособлигации снизились в цене, корпоративные бонды смогли сохранить позитивную динамику. На торги вышли РУСАЛ БО05 и БО06 с расчетами в китайских юанях. Наиболее ликвидным стал выпуск БО05 - 26,8 млрд руб. при 142 сделках. Преобладание спроса позволило облигациям выпуска вырасти до 100,3% от номинала.

💸Статистика Росстата вновь показала дефляцию – с 23 июля по 1 августа снижение ИПЦ составило -0,14% после 0,08% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен не изменились – 15,30%. Дефляция вновь станет драйвером роста российского рынка облигаций до следующей среды.

Неожиданно вырос индекс деловой активности в сфере услуг США – до 3-х месячного максимума, в частности, зафиксировано снижение ценового давления, что вызвало волну оптимизма – рецессии пока нет, а пик инфляции может уже и пройден. Похоже, что S&P 500 (+1,56%) все-таки выполнит цель 4180, в вот далее нужны будут более существенные стимулы.

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБИнвестиции #акции #облигации

НОВОСТИ ДНЯ 

📈  Сегодня утром глобальные площадки растут после сильного закрытия американского рынка и некоторого ослабления геополитических рисков. Гонконгский рынок в ожидании публикации результатов AlIbaba (+4,5%). Многие ждут снижения выручки впервые за всю историю компании – 1 полугодие действительно было непростое. Европейские фьючерсы также обозначают позитивное открытие торгов. Сегодня заседание Банка Англии – ожидается, что регулятор повысит ставку на 50 б.п., до 1,75%. Напомним, что по итогам июня инфляция в Великобритании составила 9.4% годовых , а за месяц выросла на 0.8%. В то же время оценка роста ВВП в мае составила 3.5% г/г. Банк Англии пока может позволить себе ужесточаться. Нефть сегодня без явных признаков и желания отскакивать после вчерашнего снижения – торгуется в районе 4-х месячных минимумов.

📊 Страны ОПЕК+ решили повысить квоты на добычу нефти в сентябре на 100 тысяч б/с. Советник Госдепа по энергобезопасности, А.Хохштейн, положительно оценил решение ОПЕК+ по увеличению квоты нефтедобычи в сентябре на 100 тыс. б/с. Приоритетом для США по-прежнему является дальнейшее снижение цен на нефть. Мониторинговый комитет ОПЕК+ рекомендовал увеличить квоты на добычу нефти в сентябре на 100 тыс. б/с, хотя до его заседания основным вариантом было сохранение квот на уровне августа. Сославшись на дефицит свободных мощностей, ОПЕК+ увеличила добычу нефти на одну из самых низких величин в своей истории. Большинство стран не в состоянии полностью выбрать свои квоты. Из 100 тыс. барр – 30 тыс придется на Саудовскую Аравию и 10 тыс. на ОАЭ.У РФ добыча находится ниже разрешенного уровня перспективы ее роста зависят от успешности переориентации экспорта в АТР.
 
📊 Moderna (#MRNA) хорошо отчиталась, объявила buyback на $3 млрд в августе. Положительные результаты компании отражают рост доходов от продаж вакцины против COVID-19 в США. Чистая прибыль Moderna в 2К22 составила $2,2 млрд или $5,24 на акцию при прогнозе прибыли в $4,55 на акцию за квартал (в 1К22 - $2,78 млрд или $6,46 на акцию). Общая выручка за 2К22 выросла до $4,75 млрд с прошлогодних $4,35 млрд при ожиданиях рынка выручки на уровне $4,07 млрд. Квартальные продажи выросли до $4,5 млрд (+8% г/г), в основном за счет более высокой средней цены продажи. Совет директоров одобрил дополнительный buyback акций на сумму $3 млрд в августе 2022. Moderna ожидает поступательного роста до конца года, что обусловлено сроками утверждения обновленных вакцин против COVID-19. Акции компании после объявления результатов выросли на 15,97%, до $186,49, но все еще на 26,6% ниже от уровня конца прошлого года.
 
#daily #interfax

ГЛАВНОЕ В РОССИИ
 
📈 VEON представил уверенные финансовые результаты по итогам квартала. Выручка компании за 2К22 увеличилась на 5,6% до $2 млрд, в местных валютах – на 6,0%. По сегментам: рост выручки от мобильной и фиксированной связи составил $1,9 млрд (+7,1%), от передачи данных – 733 млн (+11,6%). Показатель EBITDA вырос на 13% до 913 млн. Число пользователей мобильной связи выросло на 2,7% до 204 млн.
 
📊 Стали известны параметры слияния компании «Россети» с ФСК ЕЭС. Одна обыкновенная акция конвертируется по коэффициенту 1:6,7. В рамках присоединения Россетей совет директоров ФСК ЕЭС рекомендовал провести допэмиссию в 1,75 трлн обыкновенных акций компании номинальной стоимостью 0,5 руб. за акцию на общую сумму 874,4 млрд руб. Бумаги Россетей отреагировали на новость падением, в моменте теряли 20%, в то время как бумаги ФСК закрыли день ростом на 5,5%.
 
📈 Ozon, "Яндекс" и VK получили льготные кредиты на 130 млрд рублей, сообщает Коммерсант. В связи с длинной паузой в проведении торгов, у владельцев конвертируемых еврооблигаций Ozon, "Яндекс" и VK появилось право предъявить их к досрочному погашению. Для выполнения обязательств три ИТ-компании, согласно источникам «Ъ», получили от правительства «финансовую помощь» в виде льготных кредитов совокупно в размере 130 млрд руб.
 
#daily #interfax

Напоминаем: статистика

🇪🇺11:00 Ежемесячный отчет ЕЦБ  
🇬🇧 14:00 Решение по процентной ставке (авг)
🇺🇸15:30 Число первичных заявок на получение пособий по безработице Прог. 259К Пред. 256К

Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период

Корпоративные события:

❌ Walmart: и здесь сокращения, остановитесь!
👗 Платье за криптовалюту.
🚗 Автомобилестроение страдает из-за нарушений в цепочках поставок.

Более подробно читайте в обзоре «Международные рынки акций»

Что на рынках сегодня?

🟩Вчера американский рынок показал уверенный рост: S&P +1,56%, Nasdaq +2,59%, Dow Jones 1,29%. Ослабление геополитической напряженности позволило инвесторам сконцентрироваться на макроэкономической статистике, которая и послужила основным драйвером роста американских площадок. Индекс деловой активности в сфере услуг неожиданно вырос до 59,9 п. - 3-х месячный максимум. Опубликованные данные повышают вероятность прохождения пика инфляции в США, а также развеивают опасения по поводу надвигающейся рецессии. Сегодня американский рынок готовится открыться в «зеленой зоне» - фьючерс на индекс S&P в моменте +0,24%. На вчерашней эйфории и публикации сильных отчетностей после закрытия рынка индекс S&P может уйти выше краткосрочной цели в 4180 п.

🟩Вслед за позитивным закрытием американских рынков европейские площадки сегодня растут: Euro Stoxx прибавляет 0,88%, CAC – 0,92%, DAX – 1,07%. Сегодня Банк Англии повысил ставку сразу на 50 б.п. до 1,75%, что является максимальным шагом за последние 27 лет. Регулятор продолжает борьбу с инфляцией, которая по итогам июня достигла уровня в 9,4% год.

🟩На азиатских площадках преобладал позитив: Nikkei вырос на 0,69%, CSI300 +0,85%, Kospi +0,73%. Финансовые результаты Alibaba, опубликованные после основной сессии, не подвели инвесторов. Выручка компании составила 205,6 млрд юаней ($30,7 млрд), превысив прогноз в 203,2 млрд юаней. По сравнению с прошлым годом выручка техгиганта осталась на том же уровне, хотя аналитики прогнозировали снижение на 1,2% (зря наговаривали). Бумаги Alibaba в моменте отреагировали 6% ростом (премаркет Nasdaq).