ИТОГИ
🇷🇺Российский рынок «живет» уже четыре дня в коридоре 2180 -2200. Динамику сегодня определяли «голубые фишки» - Газпром (#GAZP -1,7%), Сбербанк (#SBER -3,5%). Продажи обусловлены в том числе и опасениями, что допуск на рынок нерезидентов из дружественных стран с 8 августа повлечет за собой дополнительный навес предложения на рынке. Сложно представить мотивацию инвесторов, которые будут заливать такой тонкий рынок по ценам на 50-60% ниже февральских. Допускаем, что нерезиденты, скорее, предпочтут зафиксироваться в ОФЗ, где есть существенная прибыль и может быть найдена ликвидность.
🔧Банк России представил сегодня доклад о денежно-кредитной политике. Регулятор вновь отметил замедление инфляции, спрогнозировав ее снижение до конца года в диапазоне 12-15%. С учетом текущей динамики ИПЦ (15,3% годовых), а также краткосрочного прогноза регулятора на конец 3К22 в 14,6% годовых, к концу года инфляция окажется ближе к нижней границе прогнозного диапазона. Ждем дальнейшего уверенного смягчения ДКП ЦБ РФ. Наш прогнозный ориентир - 6,5%.
🛢️Нефть сегодня проседает в цене на 4-5%, до уровней 96-99$/барр. по Brent и WTI на слабых данных PMI стран Европы и Китая, роста нефтедобычи в Ливии.
🥇Золото (+0,6%) и серебро(+0,7%) продолжают восстанавливаться в противофазе к доллару США – индекс DXY (105,28п.) снизился уже на 3% с исторического максимума, показанного в июле. Считаем, что дальнейшее обострение вокруг о.Тайвань поспособствует досрочному возвращению XAU на уровни 1800 и выше.
📉Американские площадки торгуются с умеренным снижением. Индекс ISM в производственной сфере в июле указал на расширение деловой активности 26-ой месяц подряд, но с некоторым замедлением. Респонденты отметили некоторое улучшение ситуации с цепочками поставок, а также снижение ценового давления.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок «живет» уже четыре дня в коридоре 2180 -2200. Динамику сегодня определяли «голубые фишки» - Газпром (#GAZP -1,7%), Сбербанк (#SBER -3,5%). Продажи обусловлены в том числе и опасениями, что допуск на рынок нерезидентов из дружественных стран с 8 августа повлечет за собой дополнительный навес предложения на рынке. Сложно представить мотивацию инвесторов, которые будут заливать такой тонкий рынок по ценам на 50-60% ниже февральских. Допускаем, что нерезиденты, скорее, предпочтут зафиксироваться в ОФЗ, где есть существенная прибыль и может быть найдена ликвидность.
🔧Банк России представил сегодня доклад о денежно-кредитной политике. Регулятор вновь отметил замедление инфляции, спрогнозировав ее снижение до конца года в диапазоне 12-15%. С учетом текущей динамики ИПЦ (15,3% годовых), а также краткосрочного прогноза регулятора на конец 3К22 в 14,6% годовых, к концу года инфляция окажется ближе к нижней границе прогнозного диапазона. Ждем дальнейшего уверенного смягчения ДКП ЦБ РФ. Наш прогнозный ориентир - 6,5%.
🛢️Нефть сегодня проседает в цене на 4-5%, до уровней 96-99$/барр. по Brent и WTI на слабых данных PMI стран Европы и Китая, роста нефтедобычи в Ливии.
🥇Золото (+0,6%) и серебро(+0,7%) продолжают восстанавливаться в противофазе к доллару США – индекс DXY (105,28п.) снизился уже на 3% с исторического максимума, показанного в июле. Считаем, что дальнейшее обострение вокруг о.Тайвань поспособствует досрочному возвращению XAU на уровни 1800 и выше.
📉Американские площадки торгуются с умеренным снижением. Индекс ISM в производственной сфере в июле указал на расширение деловой активности 26-ой месяц подряд, но с некоторым замедлением. Респонденты отметили некоторое улучшение ситуации с цепочками поставок, а также снижение ценового давления.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📈 Глобальные площадки сегодня пристально следят за полетом самолета Пелоси, а китайские индексы в особенности. В то же время снижение на китайских площадках носит умеренный характер в пределах 1,5-2%, инвесторы все-таки склонны к оптимистическому сценарию. На товарных рынках наблюдается несильный отскок в нефти, кроме того, золото продолжает свой краткосрочный рост (+0,15%) с ближайшей целью 1805$.
📊 Китай с сентября обнулит пошлины на 98% видов товаров из 16 стран. C 1 сентября Правительство Китая решило обнулить пошлины на 98% видов товаров, поставляемых из 16 стран. Послабления затронут импорт товаров из Бангладеш, Вануату, Гвинеи, Джибути, Лаоса, Камбоджи, Кирибати, Мозамбика, Непала, Руанды, Судана, Соломоновых Островов, Того, ЦАР, Эритреи и Чада. Данный шаг укладывается в стратегию Китая по усилению экономического влияние в Африке и Азии. В ближайшем будущем Китай планирует распространить практику «нулевой пошлины» на другие более бедные страны.
📈 В ФРГ заработала первая угольная электростанция, находившаяся в резерве. 1 августа заработала первая из ранее законсервированных угольных электростанций в ФРГ. Электростанция Mehrum, под управлением концерна EPH в Нижней Саксонии, введена в эксплуатацию на фоне недостаточных поставок газа. 14 июля федеральное правительство ФРГ разрешило возобновить работу угольных электростанций в стране, чтобы производить больше электроэнергии в условиях дефицита природного газа. С 27 июля прокачка газа по Северному потоку была ограничена объемом 33 млн м3/сутки, что составляет 20% от максимальной производительности.
📊 Apple разместила облигации для выкупа акций и выплат дивидендов. Apple разместила облигации на $5,5 млрд сроком на 7, 10, 30 и 40 лет. Спрос на размещении составил почти $23 млрд, что позволило эмитенту снизить ориентир по доходности облигаций со 150 б.п. до 118 б.п. премии к кривой UST. Доходы от продажи облигаций предназначены для общих корпоративных целей, включая финансирование обратного выкупа акций и дивидендов. Общий объем находящихся в обращении бондов Apple составляет $94,7 млрд. при том, что размер высоколиквидных активов достигает около $180 млрд, а объем выплаченных дивидендов за последние 3 года - $14 млрд. Приоритет привлечения нового долга обусловлен уверенностью в дальнейшем росте денежного потока и более дешевой стоимостью заемного капитала, по сравнению со стоимостью «репатриации» основной части капитала в США.
#daily #interfax
📈 Глобальные площадки сегодня пристально следят за полетом самолета Пелоси, а китайские индексы в особенности. В то же время снижение на китайских площадках носит умеренный характер в пределах 1,5-2%, инвесторы все-таки склонны к оптимистическому сценарию. На товарных рынках наблюдается несильный отскок в нефти, кроме того, золото продолжает свой краткосрочный рост (+0,15%) с ближайшей целью 1805$.
📊 Китай с сентября обнулит пошлины на 98% видов товаров из 16 стран. C 1 сентября Правительство Китая решило обнулить пошлины на 98% видов товаров, поставляемых из 16 стран. Послабления затронут импорт товаров из Бангладеш, Вануату, Гвинеи, Джибути, Лаоса, Камбоджи, Кирибати, Мозамбика, Непала, Руанды, Судана, Соломоновых Островов, Того, ЦАР, Эритреи и Чада. Данный шаг укладывается в стратегию Китая по усилению экономического влияние в Африке и Азии. В ближайшем будущем Китай планирует распространить практику «нулевой пошлины» на другие более бедные страны.
📈 В ФРГ заработала первая угольная электростанция, находившаяся в резерве. 1 августа заработала первая из ранее законсервированных угольных электростанций в ФРГ. Электростанция Mehrum, под управлением концерна EPH в Нижней Саксонии, введена в эксплуатацию на фоне недостаточных поставок газа. 14 июля федеральное правительство ФРГ разрешило возобновить работу угольных электростанций в стране, чтобы производить больше электроэнергии в условиях дефицита природного газа. С 27 июля прокачка газа по Северному потоку была ограничена объемом 33 млн м3/сутки, что составляет 20% от максимальной производительности.
📊 Apple разместила облигации для выкупа акций и выплат дивидендов. Apple разместила облигации на $5,5 млрд сроком на 7, 10, 30 и 40 лет. Спрос на размещении составил почти $23 млрд, что позволило эмитенту снизить ориентир по доходности облигаций со 150 б.п. до 118 б.п. премии к кривой UST. Доходы от продажи облигаций предназначены для общих корпоративных целей, включая финансирование обратного выкупа акций и дивидендов. Общий объем находящихся в обращении бондов Apple составляет $94,7 млрд. при том, что размер высоколиквидных активов достигает около $180 млрд, а объем выплаченных дивидендов за последние 3 года - $14 млрд. Приоритет привлечения нового долга обусловлен уверенностью в дальнейшем росте денежного потока и более дешевой стоимостью заемного капитала, по сравнению со стоимостью «репатриации» основной части капитала в США.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 Срок приведения путевого комплекса РЖД в нормативное состояние сдвинут с 2030 на 2035 год. Правительство согласилось с предложением ОАО РЖД сдвинуть сроки программы приведения пути в нормативное состояние с 2030 на 2035 год, сообщает Коммерсант со ссылкой на источники. Изначально инвестпрограмма предполагала затраты на уровне 6,5 трлн руб. в 2022-2030 гг., которые планировалось финансировать за счет роста тарифной надбавки. Однако в связи с необходимостью ускоренного развития провозной способности в восточном направлении, а также вопросом по поводу финансирования программы, РЖД предложил продлить срок программы.
📊 Минцифры скорректировали реестр аккредитованных ИT-компаний, исключив из него более 400 организаций. Из реестра были исключены свыше 150 бюджетных учреждений, 32 банка, 12 страховых компаний и др. в связи с тем, что основная деятельность организаций не относится к сфере информационных технологий. Ранее, в марте были приняты меры для поддержки ИТ-отрасли, включающие освобождение ИТ-компаний от уплаты налога на три года, предоставление сотрудникам льготной ипотеки и др. меры.
📈 Банк России оценил падение ВВП РФ во II квартале в 4,3%, в III квартале – в 7%, сообщается в ежеквартальном Докладе о денежно-кредитной политике ЦБ РФ. ЦБ 22 июля обновил прогноз, улучшив ожидания по динамике ВВП в текущем году до минус 4-6% с минус 8-10% (апрельский прогноз). Кроме того, Банк России скорректировал прогноз по инфляции до 12-15%, отметив снижение инфляционных ожиданий бизнеса и населения.
#daily #interfax
📈 Срок приведения путевого комплекса РЖД в нормативное состояние сдвинут с 2030 на 2035 год. Правительство согласилось с предложением ОАО РЖД сдвинуть сроки программы приведения пути в нормативное состояние с 2030 на 2035 год, сообщает Коммерсант со ссылкой на источники. Изначально инвестпрограмма предполагала затраты на уровне 6,5 трлн руб. в 2022-2030 гг., которые планировалось финансировать за счет роста тарифной надбавки. Однако в связи с необходимостью ускоренного развития провозной способности в восточном направлении, а также вопросом по поводу финансирования программы, РЖД предложил продлить срок программы.
📊 Минцифры скорректировали реестр аккредитованных ИT-компаний, исключив из него более 400 организаций. Из реестра были исключены свыше 150 бюджетных учреждений, 32 банка, 12 страховых компаний и др. в связи с тем, что основная деятельность организаций не относится к сфере информационных технологий. Ранее, в марте были приняты меры для поддержки ИТ-отрасли, включающие освобождение ИТ-компаний от уплаты налога на три года, предоставление сотрудникам льготной ипотеки и др. меры.
📈 Банк России оценил падение ВВП РФ во II квартале в 4,3%, в III квартале – в 7%, сообщается в ежеквартальном Докладе о денежно-кредитной политике ЦБ РФ. ЦБ 22 июля обновил прогноз, улучшив ожидания по динамике ВВП в текущем году до минус 4-6% с минус 8-10% (апрельский прогноз). Кроме того, Банк России скорректировал прогноз по инфляции до 12-15%, отметив снижение инфляционных ожиданий бизнеса и населения.
#daily #interfax
X5 Group (#FIVE) опубликовал сильные результаты за 2К22 и полугодие.
Таргет в 1250 руб. досрочно достигнут, но бумага по-прежнему интересна:
⭐Рост доходов и рентабельности. Увеличение выручки во 2К22 составило 18,6% г/г, до 648 млрд руб., в т.ч. рост розничной выручки на 18,7%, до 646 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 26,9%, до 91 млрд. руб., маржинальность EBITDA составила 14%. Чистая прибыль увеличилась на 80%, до 26,8 млрд руб. Динамика показателей P&L X5 Group опережает параметры, заложенные в нашу финансовую модель компании, отражая более высокую операционную эффективность компании.
📊Растущая динамика операционных показателей. Сопоставимые продажи сети (LFL) во 2К22 увеличились на 11,7% при росте среднего чека на 11,0% и трафика на 0,6%. Сопоставимые продажи базового формата ритейлера, магазинов «пятерочка», выше чем по всей сети - 12,3% за счет сравнительно высокого среднего чека - 11,4% и ростом покупательского трафика на 0,9%.
⏭Еще ближе к потребителю. Торговая сеть выросла за полугодие на 658 магазинов, включая 568 «Пятерочек» и 81 дисканутеров «Чижик». Торговая площадь увеличилась на 230 тыс. кв. м., а общий объем торговой площади составил 8 640 тыс. кв. м. Менеджмент обозначил главным приоритетом развитие сети жестких дисканутеров «Чижик» и «Пятерочка». Уже в 2022 году ритейлер планирует расширить сеть «Чижик еще до 500 магазинов и открыть еще около 1400 «пятерочек» (gross). Онлайн направление, где сеть является лидером в FMCG-отрасли руководство планирует повысить эффективность, в т.ч. активно развивая партнерство со сторонними участникам рынка - с августа ритейлер стал работать с агрегаторами СберМаркет и Delivery Club.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #FIVE
Таргет в 1250 руб. досрочно достигнут, но бумага по-прежнему интересна:
⭐Рост доходов и рентабельности. Увеличение выручки во 2К22 составило 18,6% г/г, до 648 млрд руб., в т.ч. рост розничной выручки на 18,7%, до 646 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 26,9%, до 91 млрд. руб., маржинальность EBITDA составила 14%. Чистая прибыль увеличилась на 80%, до 26,8 млрд руб. Динамика показателей P&L X5 Group опережает параметры, заложенные в нашу финансовую модель компании, отражая более высокую операционную эффективность компании.
📊Растущая динамика операционных показателей. Сопоставимые продажи сети (LFL) во 2К22 увеличились на 11,7% при росте среднего чека на 11,0% и трафика на 0,6%. Сопоставимые продажи базового формата ритейлера, магазинов «пятерочка», выше чем по всей сети - 12,3% за счет сравнительно высокого среднего чека - 11,4% и ростом покупательского трафика на 0,9%.
⏭Еще ближе к потребителю. Торговая сеть выросла за полугодие на 658 магазинов, включая 568 «Пятерочек» и 81 дисканутеров «Чижик». Торговая площадь увеличилась на 230 тыс. кв. м., а общий объем торговой площади составил 8 640 тыс. кв. м. Менеджмент обозначил главным приоритетом развитие сети жестких дисканутеров «Чижик» и «Пятерочка». Уже в 2022 году ритейлер планирует расширить сеть «Чижик еще до 500 магазинов и открыть еще около 1400 «пятерочек» (gross). Онлайн направление, где сеть является лидером в FMCG-отрасли руководство планирует повысить эффективность, в т.ч. активно развивая партнерство со сторонними участникам рынка - с августа ритейлер стал работать с агрегаторами СберМаркет и Delivery Club.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #FIVE
Корпоративные события:
🕺Еще больше энергии!
👤Акционер важнее финансовых результатов?
🚢 Maersk: чем больше, тем лучше.
➕Плюс один
Более подробно читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские индексы закрыли вчерашний день в небольшом минусе: S&P -0,28%, Nasdaq -0,18%, Dow Jones -0,14%. Падение котировок на нефть, вызванное слабыми макроданными в Европе и Китае, и как следствие, усиление опасений по поводу рецессии, не позволило американским площадкам закрепиться в «зеленой зоне», хотя такие попытки были. В моменте фьючерс на индекс S&P теряет 0,62%, в то время как доходности UST заметно снижаются по всей кривой. Инвесторы предпочитают момент геополитической напряженности «пережидать» в бондах или, например, в золоте.
🟥 Азиатские индексы закрыли день преимущественно снижением, в частности, китайские индексы потеряли в пределах 1,5-2,5%. Судя по динамике индексов (падение умеренное) рынок склоняется к нейтральному/оптимистичному сценарию разрешения ситуации вокруг посещения Тайваня Н. Пелоси. Тем не менее, многие инвесторы все-таки предпочли зафиксировать прибыль и переключить все внимание к траектории полета самолета Нэнси Пелоси, который уже вылетел из Малайзии.
🟥 Европейские рынки не могут найти сегодня драйверов роста из-за нарастания геополитической неопределенности: Euro Stoxx теряет 1,09%, CAC – 0,89%, DAX – 1,01%. Публикация важной макростатистики еврозоны не запланирована на сегодня.
🕺Еще больше энергии!
👤Акционер важнее финансовых результатов?
🚢 Maersk: чем больше, тем лучше.
➕Плюс один
Более подробно читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские индексы закрыли вчерашний день в небольшом минусе: S&P -0,28%, Nasdaq -0,18%, Dow Jones -0,14%. Падение котировок на нефть, вызванное слабыми макроданными в Европе и Китае, и как следствие, усиление опасений по поводу рецессии, не позволило американским площадкам закрепиться в «зеленой зоне», хотя такие попытки были. В моменте фьючерс на индекс S&P теряет 0,62%, в то время как доходности UST заметно снижаются по всей кривой. Инвесторы предпочитают момент геополитической напряженности «пережидать» в бондах или, например, в золоте.
🟥 Азиатские индексы закрыли день преимущественно снижением, в частности, китайские индексы потеряли в пределах 1,5-2,5%. Судя по динамике индексов (падение умеренное) рынок склоняется к нейтральному/оптимистичному сценарию разрешения ситуации вокруг посещения Тайваня Н. Пелоси. Тем не менее, многие инвесторы все-таки предпочли зафиксировать прибыль и переключить все внимание к траектории полета самолета Нэнси Пелоси, который уже вылетел из Малайзии.
🟥 Европейские рынки не могут найти сегодня драйверов роста из-за нарастания геополитической неопределенности: Euro Stoxx теряет 1,09%, CAC – 0,89%, DAX – 1,01%. Публикация важной макростатистики еврозоны не запланирована на сегодня.
🎯Все внимание на Восток – возможное геополитическое обострение между США и КНР;
📊Рост на рынке рублевых облигаций замедлился во вторник. Внимание инвесторов в ВДО переключается на ликвидные бумаги девелоперов;
🌟Завтра «ПИК-корпорация» за полчаса проведет сбор заявок на «замещающие» бонды на $395 млн.;
🌐ЕАБР готовит программу облигаций объемом 1 трлн руб.;
🏢ДОМ.РФ соберет заявки на 2-летний выпуск на 15 млрд руб. Ориентир не предусматривает премию к рынку;
🛒Хорошие результаты X5 Group за 2К22.
📊Рост на рынке рублевых облигаций замедлился во вторник. Внимание инвесторов в ВДО переключается на ликвидные бумаги девелоперов;
🌟Завтра «ПИК-корпорация» за полчаса проведет сбор заявок на «замещающие» бонды на $395 млн.;
🌐ЕАБР готовит программу облигаций объемом 1 трлн руб.;
🏢ДОМ.РФ соберет заявки на 2-летний выпуск на 15 млрд руб. Ориентир не предусматривает премию к рынку;
🛒Хорошие результаты X5 Group за 2К22.
ИТОГИ
📌Пелоси уже приземлилась на Тайване, а российский рынок еще продолжает снижаться (-1,96%). В условиях введения новых антироссийских санкций (в отношении ММК, ГТЛК и ряда физических лиц), а также на фоне изучения на уровне G7 возможности введения полного запрета на транспортировку российской нефти, существенно потеряли в капитализации как металлурги, так и нефтяники. Потребительский сектор выглядел чуть лучше, но все равно закрыл день в минусах. Скорее всего, давление продавцов продолжится, цель снижения – 2050 по индексу Мосбиржи.
🛢️Нефть вернулась на уровни выше $100, рост к вечеру достиг почти 2%. Серьезное обострение геополитических рисков накануне заседания ОПЕК+ способствуют плавному восстановлению цен на энергоносители. По некоторым данным, Саудовская Аравия может выступить за увеличение квот на добычу, хотя большинство экспертов сходится во мнении, что план добычи ОПЕК+ не поменяется.
🥇Золото отступило от своих максимумов дня после исторического приземления, но нашло точку опоры на уровнях 1760-1770$ в ожидании дальнейшего развития конфликтной ситуации в отношениях Китая и США.
📉Аппетит к риску на заокеанских площадках все же снизился: американские индексы без значимой динамики, а вот индекс доллара довольно существенно отскакивает (+0.7%). Кроме того, некоторые представители ФРС развеяли мечты о вероятном смягчении политики федрезерва в будущем и высказались за необходимость дальнейшего повышения ставок, хотя и более аккуратными шагами.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📌Пелоси уже приземлилась на Тайване, а российский рынок еще продолжает снижаться (-1,96%). В условиях введения новых антироссийских санкций (в отношении ММК, ГТЛК и ряда физических лиц), а также на фоне изучения на уровне G7 возможности введения полного запрета на транспортировку российской нефти, существенно потеряли в капитализации как металлурги, так и нефтяники. Потребительский сектор выглядел чуть лучше, но все равно закрыл день в минусах. Скорее всего, давление продавцов продолжится, цель снижения – 2050 по индексу Мосбиржи.
🛢️Нефть вернулась на уровни выше $100, рост к вечеру достиг почти 2%. Серьезное обострение геополитических рисков накануне заседания ОПЕК+ способствуют плавному восстановлению цен на энергоносители. По некоторым данным, Саудовская Аравия может выступить за увеличение квот на добычу, хотя большинство экспертов сходится во мнении, что план добычи ОПЕК+ не поменяется.
🥇Золото отступило от своих максимумов дня после исторического приземления, но нашло точку опоры на уровнях 1760-1770$ в ожидании дальнейшего развития конфликтной ситуации в отношениях Китая и США.
📉Аппетит к риску на заокеанских площадках все же снизился: американские индексы без значимой динамики, а вот индекс доллара довольно существенно отскакивает (+0.7%). Кроме того, некоторые представители ФРС развеяли мечты о вероятном смягчении политики федрезерва в будущем и высказались за необходимость дальнейшего повышения ставок, хотя и более аккуратными шагами.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📈 Глобальные рынки – без однозначной динамики. Вряд ли факт отлет Пелоси из Тайваня займет больше одной строки в новостных лентах, а вот оценка и последствия ответных действий Китая еще будут долгое время фактором волатильности. Индекс деловой активности в сфере услуг в Китае указывает на улучшение – 55.5 пунктов в июле по сравнению с 54.5 в июне. Композитный индекс немного снизился, но также указывает на рост деловой активности в экономике в условиях постепенного снятия карантинных ограничений. Тем не менее, товарные рынки сегодня под давлением – осложнение отношения двух ведущих торговых партнеров является серьезным фактором для развития нисходящего тренда. В то же время золото не спешит развивать коррекционное движение и торгуется пока в узком коридоре 1770-1760$.
📊 В июне страны ОПЕК+ сократили нефтедобычу на 320% от плана. Добыча нефти странами альянса оказалась на 2,84 млн б/с ниже разрешенного уровня. Разрешенный уровень добычи для стран ОПЕК+ в июне составлял 42,56 млн б/с, а реальный уровень добычи оказался ниже - 39,722 млн б/с. При этом страны ОПЕК исполнили соглашение на 236%, недовыполнив план по добыче на 1,12 млн б/с. Страны, не входящие в ОПЕК, участвующие в соглашении, выполнили договоренности на 464% от плана, отклонившись от разрешенного уровня добычи на 1,72 млн б/с. Политическая нестабильность, санкции и недостаточные инвестиции привели к отставанию объемов нефтедобычи участников ОПЕК+ от целевых уровней.
📈 Отчетность Uber превзошла прогнозы, акции выросли на 18,9% во вторник. Выручка поднялась, более, чем в 2 раза год к году, до $8,1 млрд во 2К22. FCF положителен и составил $382 млн. Консенсус-опрос Bloomberg прогнозировал выручку в $7,4 млрд. Uber продолжает показывать чистый убыток - $2,6 млрд, который на 60% ($1,7 млрд) обусловлен переоценкой инвестиций в Didi и Grab. В 2К22 Uber регистрировала 122 млн активных пользователей своей платформы ежемесячно, что на 21% больше, чем годом ранее. Росту выручки способствовал устойчивый спрос на такси и еду на вынос, несмотря на растущую инфляцию. Акции компании закрыли вторник, 2 августа, «в плюсе» на 18,9%. Результаты Uber, во многом обусловлены тем, что это компания из технологической индустрии, которая быстро реагирует на изменение конъюнктуры - диверсифицируя предлагаемые услуги, а также жестко контролирует операционные и административные расходы.
#daily #interfax
📈 Глобальные рынки – без однозначной динамики. Вряд ли факт отлет Пелоси из Тайваня займет больше одной строки в новостных лентах, а вот оценка и последствия ответных действий Китая еще будут долгое время фактором волатильности. Индекс деловой активности в сфере услуг в Китае указывает на улучшение – 55.5 пунктов в июле по сравнению с 54.5 в июне. Композитный индекс немного снизился, но также указывает на рост деловой активности в экономике в условиях постепенного снятия карантинных ограничений. Тем не менее, товарные рынки сегодня под давлением – осложнение отношения двух ведущих торговых партнеров является серьезным фактором для развития нисходящего тренда. В то же время золото не спешит развивать коррекционное движение и торгуется пока в узком коридоре 1770-1760$.
📊 В июне страны ОПЕК+ сократили нефтедобычу на 320% от плана. Добыча нефти странами альянса оказалась на 2,84 млн б/с ниже разрешенного уровня. Разрешенный уровень добычи для стран ОПЕК+ в июне составлял 42,56 млн б/с, а реальный уровень добычи оказался ниже - 39,722 млн б/с. При этом страны ОПЕК исполнили соглашение на 236%, недовыполнив план по добыче на 1,12 млн б/с. Страны, не входящие в ОПЕК, участвующие в соглашении, выполнили договоренности на 464% от плана, отклонившись от разрешенного уровня добычи на 1,72 млн б/с. Политическая нестабильность, санкции и недостаточные инвестиции привели к отставанию объемов нефтедобычи участников ОПЕК+ от целевых уровней.
📈 Отчетность Uber превзошла прогнозы, акции выросли на 18,9% во вторник. Выручка поднялась, более, чем в 2 раза год к году, до $8,1 млрд во 2К22. FCF положителен и составил $382 млн. Консенсус-опрос Bloomberg прогнозировал выручку в $7,4 млрд. Uber продолжает показывать чистый убыток - $2,6 млрд, который на 60% ($1,7 млрд) обусловлен переоценкой инвестиций в Didi и Grab. В 2К22 Uber регистрировала 122 млн активных пользователей своей платформы ежемесячно, что на 21% больше, чем годом ранее. Росту выручки способствовал устойчивый спрос на такси и еду на вынос, несмотря на растущую инфляцию. Акции компании закрыли вторник, 2 августа, «в плюсе» на 18,9%. Результаты Uber, во многом обусловлены тем, что это компания из технологической индустрии, которая быстро реагирует на изменение конъюнктуры - диверсифицируя предлагаемые услуги, а также жестко контролирует операционные и административные расходы.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 Норникель представил финансовые результаты за 1П22. Выручка компании осталась на уровне прошлого года $9 млрд. Несмотря на рост цен на цветные металлы и увеличение объемов производства, компании не удалось нарастить выручку по сравнению с прошлым годом из-за снижения цен на палладий и логистических проблем. Показатель EBITDA сократился на 16% г/г до $4,8 млрд, в первую очередь, в связи с ростом себестоимости. FCF сократился на 25% вследствие снижения EBITDA, роста оборотного капитала и увеличения капитальных затрат. Полугодовые результаты ГМК оказались хуже прогноза – бумаги закрыли вчерашний день падением почти на 3%. Для минимизации ограничительных мер экономического характера со стороны недружественных стран, компания продолжает работу по импортозамещению необходимых товаров и услуг.
📊 ЛУКОЙЛ предложил держателям евробондов номиналом $6,3 млрд выкупить бумаги. Компания планирует выкупить пять выпусков облигаций у держателей бондов в связи со сложностями обслуживания долга через международные клиринговые системы. Отмечается, что размер выкупа евробондов будет осуществляться в индивидуальном порядке. Ранее ПИК-Корпорация объявила о решении разместить выпуск «замещающих» облигаций серии 001P-05 на $395 млн. Мы ожидаем, что в последующем такая практика будет использоваться и другими российскими компаниями.
📊 Минпромторг отвел восемь лет на восстановление экспорта металлургов. Согласно проекту стратегии развития промышленности до 2030 г, разработанной Минпромторгом, потребление металлургической продукции внутри страны и объемы ее экспорта вернутся на уровни 2019–2020 годов к 2030-му. Стратегия предполагает два этапа восстановления металлургической отрасли: адаптационный (до 2024-2025 гг.), подразумевающий ряд мер, направленных на противодействие санкционному давлению и увеличение потребления металла внутри страны, и восстановительный (до 2030 г.), который предусматривает реализацию проектов по развитию инфраструктуры для экспорта продукции на новые рынки.
#daily #interfax
📈 Норникель представил финансовые результаты за 1П22. Выручка компании осталась на уровне прошлого года $9 млрд. Несмотря на рост цен на цветные металлы и увеличение объемов производства, компании не удалось нарастить выручку по сравнению с прошлым годом из-за снижения цен на палладий и логистических проблем. Показатель EBITDA сократился на 16% г/г до $4,8 млрд, в первую очередь, в связи с ростом себестоимости. FCF сократился на 25% вследствие снижения EBITDA, роста оборотного капитала и увеличения капитальных затрат. Полугодовые результаты ГМК оказались хуже прогноза – бумаги закрыли вчерашний день падением почти на 3%. Для минимизации ограничительных мер экономического характера со стороны недружественных стран, компания продолжает работу по импортозамещению необходимых товаров и услуг.
📊 ЛУКОЙЛ предложил держателям евробондов номиналом $6,3 млрд выкупить бумаги. Компания планирует выкупить пять выпусков облигаций у держателей бондов в связи со сложностями обслуживания долга через международные клиринговые системы. Отмечается, что размер выкупа евробондов будет осуществляться в индивидуальном порядке. Ранее ПИК-Корпорация объявила о решении разместить выпуск «замещающих» облигаций серии 001P-05 на $395 млн. Мы ожидаем, что в последующем такая практика будет использоваться и другими российскими компаниями.
📊 Минпромторг отвел восемь лет на восстановление экспорта металлургов. Согласно проекту стратегии развития промышленности до 2030 г, разработанной Минпромторгом, потребление металлургической продукции внутри страны и объемы ее экспорта вернутся на уровни 2019–2020 годов к 2030-му. Стратегия предполагает два этапа восстановления металлургической отрасли: адаптационный (до 2024-2025 гг.), подразумевающий ряд мер, направленных на противодействие санкционному давлению и увеличение потребления металла внутри страны, и восстановительный (до 2030 г.), который предусматривает реализацию проектов по развитию инфраструктуры для экспорта продукции на новые рынки.
#daily #interfax
Напоминаем: статистика
🇨🇳04:45 Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin (июль) Факт. 50,4 Прог. 55,5 Пред. 54,5
🇩🇪09:00 Объём экспорта Германии (м/м) (июнь) Факт. 4,5% Прог. 1,0% Пред. 1,3%
🇩🇪09:00 Объём экспорта Германии (м/м) (июнь) Факт. 0,2% Прог. 1,3% Пред. 3,2%
🇩🇪09:00 Сальдо торгового баланса Германии (июнь) Факт. 6,4В Прог. 0,2В Пред. 0,8В
🇷🇺09:00 Индекс деловой активности в секторе услуг (июль) Факт. 54,7 Пред. 51,7
🇪🇺11:00 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (июль) Факт. 49,9 Прог. 49,4 Пред. 49,4
🇪🇺12:00 Индекс цен производителей (PPI) (г/г) (июнь) Прог. 35,7% Пред. 36,3%
🇪🇺12:00 Объём розничных продаж (г/г) (июнь) Прог. -1,7% Пред. 0,2%
🇺🇸16:45 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (июль) Прог. 47,5 Пред. 47,5
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇨🇳04:45 Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI) от Caixin (июль) Факт. 50,4 Прог. 55,5 Пред. 54,5
🇩🇪09:00 Объём экспорта Германии (м/м) (июнь) Факт. 4,5% Прог. 1,0% Пред. 1,3%
🇩🇪09:00 Объём экспорта Германии (м/м) (июнь) Факт. 0,2% Прог. 1,3% Пред. 3,2%
🇩🇪09:00 Сальдо торгового баланса Германии (июнь) Факт. 6,4В Прог. 0,2В Пред. 0,8В
🇷🇺09:00 Индекс деловой активности в секторе услуг (июль) Факт. 54,7 Пред. 51,7
🇪🇺11:00 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (июль) Факт. 49,9 Прог. 49,4 Пред. 49,4
🇪🇺12:00 Индекс цен производителей (PPI) (г/г) (июнь) Прог. 35,7% Пред. 36,3%
🇪🇺12:00 Объём розничных продаж (г/г) (июнь) Прог. -1,7% Пред. 0,2%
🇺🇸16:45 Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global (июль) Прог. 47,5 Пред. 47,5
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Корпоративные события:
❌Robinhood: сокращений не миновать.
🎯AMD: бьет рекорды по выручке, а вот с прибылью и прогнозами не все так сладко.
🫤Alibaba: морально подготовлены.
Более подробно читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥 Полет Н. Пелоси на Тайвань не позволил вчера закрыться американским площадкам в плюсе: S&P -0,67%, Nasdaq -0,16%, Dow Jones -1,23%. Если абстрагироваться от политической повестки, то инвесторы продолжают оценивать высказывания представителей ФРС о дальнейших действиях регулятора, а также следить за финансовыми отчетами компаний. Некоторые представители ФРС считают, что повышение ставки необходимо на предстоящих заседаниях, тем не менее, шаги могут быть немного мягче, чем в июле. Что касается отчетов компаний, вчера после закрытия торгов инвесторов порадовал Uber, выручка которого выросла более чем в 2 раза, а также Paypal, результаты которого оказались лучше консенсус-прогноза.
🟩 Европейские площадки постепенно оправляются от вчерашних политических новостей: Euro Stoxx прибавляет 0,42%, CAC – 0,21%, DAX – 0,13%. Опубликованный сегодня композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global указывает на замедление экономики еврозоны – 49,9 п. за июль в сравнении с 52 п. месяцем ранее. В частности, в Германии показатель снизился до 48,1 п. в сравнении с 51,3 в июне, во Франции – до 51,7 п. (пред. 52,5 п.), в Италии – до 47,7 п. (пред. 51,3 п.). Экономика европейских стран продолжает «страдать» от антироссийских санкций, высоких цен на энергоресурсы и рекордной инфляции в регионе за последние 40 лет.
🟨 Азиатские рынки не смогли закрыть день в едином направлении, помешали этому китайские индексы. Несмотря на то, что самолет Н. Пелоси уже покинул территорию Тайваня, напряжение продолжает сохраняться. Последствия ответных действий Китая будут оставаться еще долгое время причиной волатитьности. Индекс деловой активности в секторе услуг Китая за июль продемонстрировал небольшое улучшение на фоне постепенного снятия карантинных ограничений – 55,5 п. в июле по сравнению с 54,5 в июне.
❌Robinhood: сокращений не миновать.
🎯AMD: бьет рекорды по выручке, а вот с прибылью и прогнозами не все так сладко.
🫤Alibaba: морально подготовлены.
Более подробно читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥 Полет Н. Пелоси на Тайвань не позволил вчера закрыться американским площадкам в плюсе: S&P -0,67%, Nasdaq -0,16%, Dow Jones -1,23%. Если абстрагироваться от политической повестки, то инвесторы продолжают оценивать высказывания представителей ФРС о дальнейших действиях регулятора, а также следить за финансовыми отчетами компаний. Некоторые представители ФРС считают, что повышение ставки необходимо на предстоящих заседаниях, тем не менее, шаги могут быть немного мягче, чем в июле. Что касается отчетов компаний, вчера после закрытия торгов инвесторов порадовал Uber, выручка которого выросла более чем в 2 раза, а также Paypal, результаты которого оказались лучше консенсус-прогноза.
🟩 Европейские площадки постепенно оправляются от вчерашних политических новостей: Euro Stoxx прибавляет 0,42%, CAC – 0,21%, DAX – 0,13%. Опубликованный сегодня композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global указывает на замедление экономики еврозоны – 49,9 п. за июль в сравнении с 52 п. месяцем ранее. В частности, в Германии показатель снизился до 48,1 п. в сравнении с 51,3 в июне, во Франции – до 51,7 п. (пред. 52,5 п.), в Италии – до 47,7 п. (пред. 51,3 п.). Экономика европейских стран продолжает «страдать» от антироссийских санкций, высоких цен на энергоресурсы и рекордной инфляции в регионе за последние 40 лет.
🟨 Азиатские рынки не смогли закрыть день в едином направлении, помешали этому китайские индексы. Несмотря на то, что самолет Н. Пелоси уже покинул территорию Тайваня, напряжение продолжает сохраняться. Последствия ответных действий Китая будут оставаться еще долгое время причиной волатитьности. Индекс деловой активности в секторе услуг Китая за июль продемонстрировал небольшое улучшение на фоне постепенного снятия карантинных ограничений – 55,5 п. в июле по сравнению с 54,5 в июне.