ИТОГИ
🇷🇺 Российский рынок немного замедлил темпы роста, но все же продолжает штурмовать отметку в 2200 п. и по итогам дня прибавляет 0,17%. После публикации отчета за II кв.’22 растут бумаги Fix Price (#FIXP +2,8%). Операционные результаты за II кв. и I п. 22 представило и «Юнипро», но эффект на акции был минимален (#UPRO +0,1%), хотя цифры показали увеличение выработки на 17,1% г/г. Инвесторы сосредоточены на возможной продаже компании, о которой не раз говорила финская Fortum. Также укрепление курса рубля (в моменте +1,6%) относительно доллара не позволило индексу МосБиржи развить импульс роста предыдущих двух дней.
📉 Летняя минидефляционная спираль. Потребительские цены за неделю с 16 по 22 июля снизились на 0,08% после -0,17% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен снизились до 15,30% с 15,39%. Вышедшие данные сохранят уверенность инвесторов в дальнейшем смягчении ДКП Центробанком еще на неделю.
🏦 Этот день настал! Сегодня ФРС объявит свое решение по ключевой ставке: повышение не обсуждается, а вот его величина – вполне. И хоть консенсус-прогноз предполагает повышение на 75 б.п. (которое во многом уже заложено в ценах), а публикуемая статистика лишь усиливает это убеждение, вероятность повышения сразу на 100 б.п. по-прежнему есть. Макростатистика сегодня действительно была пессимистичная: базовые заказы на товары длительного пользования в июне показали скромный рост на 0,3% м/м, а индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости снизился на 8,6% м/м. По сравнению с июнем прошлого года незавершенные сделки по продаже жилья сократились почти на треть. Сезон корпоративной отчетности приближается к самому интересному периоду – скоро свои результаты начнут представлять ритейлеры. В моменте S&P набирает 1,5%, Nasdaq – 2,7% за счет в основном технологических отраслей.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок немного замедлил темпы роста, но все же продолжает штурмовать отметку в 2200 п. и по итогам дня прибавляет 0,17%. После публикации отчета за II кв.’22 растут бумаги Fix Price (#FIXP +2,8%). Операционные результаты за II кв. и I п. 22 представило и «Юнипро», но эффект на акции был минимален (#UPRO +0,1%), хотя цифры показали увеличение выработки на 17,1% г/г. Инвесторы сосредоточены на возможной продаже компании, о которой не раз говорила финская Fortum. Также укрепление курса рубля (в моменте +1,6%) относительно доллара не позволило индексу МосБиржи развить импульс роста предыдущих двух дней.
📉 Летняя минидефляционная спираль. Потребительские цены за неделю с 16 по 22 июля снизились на 0,08% после -0,17% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен снизились до 15,30% с 15,39%. Вышедшие данные сохранят уверенность инвесторов в дальнейшем смягчении ДКП Центробанком еще на неделю.
🏦 Этот день настал! Сегодня ФРС объявит свое решение по ключевой ставке: повышение не обсуждается, а вот его величина – вполне. И хоть консенсус-прогноз предполагает повышение на 75 б.п. (которое во многом уже заложено в ценах), а публикуемая статистика лишь усиливает это убеждение, вероятность повышения сразу на 100 б.п. по-прежнему есть. Макростатистика сегодня действительно была пессимистичная: базовые заказы на товары длительного пользования в июне показали скромный рост на 0,3% м/м, а индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости снизился на 8,6% м/м. По сравнению с июнем прошлого года незавершенные сделки по продаже жилья сократились почти на треть. Сезон корпоративной отчетности приближается к самому интересному периоду – скоро свои результаты начнут представлять ритейлеры. В моменте S&P набирает 1,5%, Nasdaq – 2,7% за счет в основном технологических отраслей.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📈 Американские фьючерсы в легком минусе после вчерашнего суперралли. - Азиатские площадки закрывают день ростом в пределах 1%, однако индексы Китая и Гонконга торгуются с минимальным приростом. Регулятор Гонконга повысил ставку на 75 б.п. до 2,75%, вслед за ФРС. Доллар Гонконга привязан к американскому доллару и повышение ставки, по мнению аналитиков, стабилизирует курс гонконгского доллара в коридоре 7,75 -7,85. К вчерашнему ралли на американских площадках стоит относиться с осторожностью – макростатистика достаточно быстро ухудшается, а отчетность компаний в целом оставляет желать лучшего. Российский рынок будет поддерживать сегодня рост на товарных рынках.
📊 ФРС выразила готовность повысить ставку на 100 б.п. в случае необходимости. - Новый уровень учетной ставки (2,25-2,5%) по мнению главы ФРС является нейтральным, т.е. не ускоряет, но и не замедляет рост экономики. Было отмечено, что инфляция (9,1%) остается повышенной, при сильных показателях рынка труда. При этом, по мнению главы ФРС, экономика не находится в рецессии - рост ВВП по году ожидается на уровне 1,7%. Сегодня выйдут данные по ВВП за 2К22. Федрезерв готов перейти к умеренно сдерживающему курсу ДКП, и повысить к концу этого года ставку до 3-3,5%. В случае если инфляционное давление будет нарастать.
📈 Reuters: страны G7 намерены ввести потолок цен на российскую нефть к 5 декабря. - Отметим, что США уже ввели полное эмбарго на импорт российской нефти, а в Европе ограничение начнёт действовать осенью. Россия в этой связи активно переориентирует экспорт сырья с Запада на Восток, в первую очередь в Индию и Китай.
При этом добыча нефти и газового конденсата в РФ растет - в июне до 43,8 млн т. (+1,5% м/м и +2,7%г/г), а за 6М22 года до 263 млн т.(+3,3% г/г).
#daily #interfax
📈 Американские фьючерсы в легком минусе после вчерашнего суперралли. - Азиатские площадки закрывают день ростом в пределах 1%, однако индексы Китая и Гонконга торгуются с минимальным приростом. Регулятор Гонконга повысил ставку на 75 б.п. до 2,75%, вслед за ФРС. Доллар Гонконга привязан к американскому доллару и повышение ставки, по мнению аналитиков, стабилизирует курс гонконгского доллара в коридоре 7,75 -7,85. К вчерашнему ралли на американских площадках стоит относиться с осторожностью – макростатистика достаточно быстро ухудшается, а отчетность компаний в целом оставляет желать лучшего. Российский рынок будет поддерживать сегодня рост на товарных рынках.
📊 ФРС выразила готовность повысить ставку на 100 б.п. в случае необходимости. - Новый уровень учетной ставки (2,25-2,5%) по мнению главы ФРС является нейтральным, т.е. не ускоряет, но и не замедляет рост экономики. Было отмечено, что инфляция (9,1%) остается повышенной, при сильных показателях рынка труда. При этом, по мнению главы ФРС, экономика не находится в рецессии - рост ВВП по году ожидается на уровне 1,7%. Сегодня выйдут данные по ВВП за 2К22. Федрезерв готов перейти к умеренно сдерживающему курсу ДКП, и повысить к концу этого года ставку до 3-3,5%. В случае если инфляционное давление будет нарастать.
📈 Reuters: страны G7 намерены ввести потолок цен на российскую нефть к 5 декабря. - Отметим, что США уже ввели полное эмбарго на импорт российской нефти, а в Европе ограничение начнёт действовать осенью. Россия в этой связи активно переориентирует экспорт сырья с Запада на Восток, в первую очередь в Индию и Китай.
При этом добыча нефти и газового конденсата в РФ растет - в июне до 43,8 млн т. (+1,5% м/м и +2,7%г/г), а за 6М22 года до 263 млн т.(+3,3% г/г).
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈Росстат сообщил о дефляции в 0,08% с 16 по 22 июля. – Потребительские цены снизились на 0,08% после снижения на 0,17% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен снизились до 15,30% с 15,39% годовых. Вышедшие данные сохранят уверенность инвесторов в дальнейшем смягчении ДКП ЦБ РФ еще на неделю.
📊Минэкономразвития сообщило о сокращении ВВП России в июне на 4,9%. – Снижение по итогам II квартала составило 4%, в целом за первое полугодие – 0,5% в годовом сравнении. Ускорился спад в экспортно-ориентированных отраслях и отраслях со значительной долей промежуточного импорта. В июне экономическая активность поддерживалась улучшением показателей добывающей промышленности и сохранением положительной динамики в сельском хозяйстве.
📈«Русал» решил собрать заявки еще на один выпуск бондов объемом 2 млрд юаней. – «Русал» соберет заявки на 5-летний выпуск облигаций серии БО-06 объемом 2 млрд юаней. Ставка 1-го купона установлена на уровне 3,9% годовых, купоны полугодовые. По выпуску предусмотрена оферта через 2 года. В настоящее время в обращении находятся 6 выпусков биржевых облигаций ПАО "Русал Братск" общим объемом 80 млрд рублей.
📊Магнит позитивно отчитался за квартал – выручки выросла на 38,7%.- Выручка ПАО «Магнит» во 2К22 года выросла до 588,6 млрд руб. (+38,7% г/г), розничная выручка повысилась до 579 млрд руб. (+40% г/г). Операционные показатели эффективности позитивны - продажи сопоставимых магазинов (LfL) повысились на 13,1% на фоне роста среднего чека на 15% и снижения трафика на 1,6%. Выручка базового формата ритейлера - сети одноименных магазинов «у дома» - во 2К22 повысилась до 396,6 млрд руб. (+22,2%) Сопоставимые продажи данного формата выше чем по всей сети на 13,6% за счет повышения среднего чека на 15,2%, которое было отчасти нивелировано снижением трафика на 1,3%. В отчетном 2К22 онлайн-каналы продаж ритейлера увеличил оборот в 5 раз, до 7,4 млрд руб. против 1,5 млрд руб. годом ранее. Ритейлер отмечает, что покупательская среда нормализовалась, и тенденции потребления вернулись в норму без эффекта закупок впрок.
#daily #interfax
📈Росстат сообщил о дефляции в 0,08% с 16 по 22 июля. – Потребительские цены снизились на 0,08% после снижения на 0,17% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен снизились до 15,30% с 15,39% годовых. Вышедшие данные сохранят уверенность инвесторов в дальнейшем смягчении ДКП ЦБ РФ еще на неделю.
📊Минэкономразвития сообщило о сокращении ВВП России в июне на 4,9%. – Снижение по итогам II квартала составило 4%, в целом за первое полугодие – 0,5% в годовом сравнении. Ускорился спад в экспортно-ориентированных отраслях и отраслях со значительной долей промежуточного импорта. В июне экономическая активность поддерживалась улучшением показателей добывающей промышленности и сохранением положительной динамики в сельском хозяйстве.
📈«Русал» решил собрать заявки еще на один выпуск бондов объемом 2 млрд юаней. – «Русал» соберет заявки на 5-летний выпуск облигаций серии БО-06 объемом 2 млрд юаней. Ставка 1-го купона установлена на уровне 3,9% годовых, купоны полугодовые. По выпуску предусмотрена оферта через 2 года. В настоящее время в обращении находятся 6 выпусков биржевых облигаций ПАО "Русал Братск" общим объемом 80 млрд рублей.
📊Магнит позитивно отчитался за квартал – выручки выросла на 38,7%.- Выручка ПАО «Магнит» во 2К22 года выросла до 588,6 млрд руб. (+38,7% г/г), розничная выручка повысилась до 579 млрд руб. (+40% г/г). Операционные показатели эффективности позитивны - продажи сопоставимых магазинов (LfL) повысились на 13,1% на фоне роста среднего чека на 15% и снижения трафика на 1,6%. Выручка базового формата ритейлера - сети одноименных магазинов «у дома» - во 2К22 повысилась до 396,6 млрд руб. (+22,2%) Сопоставимые продажи данного формата выше чем по всей сети на 13,6% за счет повышения среднего чека на 15,2%, которое было отчасти нивелировано снижением трафика на 1,3%. В отчетном 2К22 онлайн-каналы продаж ритейлера увеличил оборот в 5 раз, до 7,4 млрд руб. против 1,5 млрд руб. годом ранее. Ритейлер отмечает, что покупательская среда нормализовалась, и тенденции потребления вернулись в норму без эффекта закупок впрок.
#daily #interfax
Напоминаем: статистика
🇦🇺 04:30 Объём розничных продаж (м/м) (июнь) Факт. 0,2%, Прог. 0,5%, Пред. 0,9%
🇪🇺 12:00 Индекс доверия потребителей (июль) Прог. -27,0 п., Пред. -27,0
🇩🇪 15:00 Индекс потребительских цен (г/г) (июль) Прог. 7,4%, Пред. 7,6%
🇺🇸 15:30 ВВП (кв/кв) (II кв.) Прог. 0,5%, Пред. -1,6%
🇺🇸 15:30 Дефлятор ВВП (кв/кв) (II кв.) Прог. 7,9%, Пред. 8,3%
🇺🇸 15:30 Число первичных заявок на получение пособий по безработице Прог. 253 тыс., Пред. 251 тыс.
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇦🇺 04:30 Объём розничных продаж (м/м) (июнь) Факт. 0,2%, Прог. 0,5%, Пред. 0,9%
🇪🇺 12:00 Индекс доверия потребителей (июль) Прог. -27,0 п., Пред. -27,0
🇩🇪 15:00 Индекс потребительских цен (г/г) (июль) Прог. 7,4%, Пред. 7,6%
🇺🇸 15:30 ВВП (кв/кв) (II кв.) Прог. 0,5%, Пред. -1,6%
🇺🇸 15:30 Дефлятор ВВП (кв/кв) (II кв.) Прог. 7,9%, Пред. 8,3%
🇺🇸 15:30 Число первичных заявок на получение пособий по безработице Прог. 253 тыс., Пред. 251 тыс.
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Корпоративные события:
🪄Boeing: какое магическое сочетание букв перевесит – FCF или MAX?
🎨Краски стали не нужны, Sherwin-Williams – тоже
🎶У Spotify финансы не поют романсы
💸The Charles Schwab: и заберет ваши деньги, и вернет их
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Фондовые рынки США закрыли торги сильным ростом: S&P прибавил 2,62%, Dow Jones – 1,37%, Nasdaq – 4,06%. Рынок отреагировал так, будто и не было никаких опасений, а заметное повышение ставки – нечто само самой разумеющееся. ФРС повысила показатель на 75 б.п., до 2,25-2,50%, и подтвердила приверженность дальнейшему ужесточению ДКП. Опубликованная макростатистика оказалась пессимистичной: базовые заказы на товары длительного пользования в июне показали скромный рост на 0,3% м/м, а индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости снизился на 8,6% м/м. По сравнению с июнем прошлого года незавершенные сделки по продаже жилья сократились почти на треть.
🟩Азиатские индексы в основном выросли: Nikkei увеличился на 0,36%, CSI300 – на 0,01%, Kospi – на 0,82%. Инвесторы оценивают новости из США, но реагируют на них куда более сдержанно, чем участники американского рынка. Куда больше опасений у них вызывает строительный сектор. В Китае и Гонконге продолжается кризис в сфере недвижимости: новый виток его обострения случился после того, как инвесторы China Evergrande Group потребовали от застройщика предоставить объяснения об изъятии около $2 млрд местными банками. Акции застройщиков падают: Longfor Group – на 1,2%, China Resources Land – на 1,0%.
🟥Европейские индексы снижаются: Euro Stoxx теряет 0,18%, CAC – 0,11%, DAX – 0,45%. В этот раз поддержку рынку оказывают сильные отчеты компаний нефтяной сферы Shell и TotalEnergies. Не отстал от них и автопроизводитель Stellantis (в моменте +3,6%), заявивший о росте чистой прибыли на 34% г/г и продаж аккумуляторных электромобилей – почти на 50%. Макростатистика же в основном негативна: индекс доверия потребителей в Еврозоне в июле составил -27,0 п., индекс производственных настроений за тот же период – 3,5 п.
🪄Boeing: какое магическое сочетание букв перевесит – FCF или MAX?
🎨Краски стали не нужны, Sherwin-Williams – тоже
🎶У Spotify финансы не поют романсы
💸The Charles Schwab: и заберет ваши деньги, и вернет их
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Фондовые рынки США закрыли торги сильным ростом: S&P прибавил 2,62%, Dow Jones – 1,37%, Nasdaq – 4,06%. Рынок отреагировал так, будто и не было никаких опасений, а заметное повышение ставки – нечто само самой разумеющееся. ФРС повысила показатель на 75 б.п., до 2,25-2,50%, и подтвердила приверженность дальнейшему ужесточению ДКП. Опубликованная макростатистика оказалась пессимистичной: базовые заказы на товары длительного пользования в июне показали скромный рост на 0,3% м/м, а индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости снизился на 8,6% м/м. По сравнению с июнем прошлого года незавершенные сделки по продаже жилья сократились почти на треть.
🟩Азиатские индексы в основном выросли: Nikkei увеличился на 0,36%, CSI300 – на 0,01%, Kospi – на 0,82%. Инвесторы оценивают новости из США, но реагируют на них куда более сдержанно, чем участники американского рынка. Куда больше опасений у них вызывает строительный сектор. В Китае и Гонконге продолжается кризис в сфере недвижимости: новый виток его обострения случился после того, как инвесторы China Evergrande Group потребовали от застройщика предоставить объяснения об изъятии около $2 млрд местными банками. Акции застройщиков падают: Longfor Group – на 1,2%, China Resources Land – на 1,0%.
🟥Европейские индексы снижаются: Euro Stoxx теряет 0,18%, CAC – 0,11%, DAX – 0,45%. В этот раз поддержку рынку оказывают сильные отчеты компаний нефтяной сферы Shell и TotalEnergies. Не отстал от них и автопроизводитель Stellantis (в моменте +3,6%), заявивший о росте чистой прибыли на 34% г/г и продаж аккумуляторных электромобилей – почти на 50%. Макростатистика же в основном негативна: индекс доверия потребителей в Еврозоне в июле составил -27,0 п., индекс производственных настроений за тот же период – 3,5 п.
🌟Магнит (#MGNT) опубликовал отличные результаты за 2К22. Целевая цена – 6256 руб.
Акции Магнита вполне могут считаться «защитными» среди других бумаг отрасли и сохраняют высокий долгосрочный дивидендный потенциал. Наша расчетная целевая цена по акции ПАО «Магнит» на горизонте 12 месяцев составляет 6 256 руб., что предполагает потенциал роста на 33% от текущего уровня.
🧲Торговая сеть продолжает расти. Компания открыла (gross) 194 магазина, включая 102 дискаунтера или 126 магазинов (net). Общее количество магазинов сети по состоянию на конец 2К22 составило 26,73 тыс., торговая площадь выросла на 23 тыс. кв. м., а общий объем торговой площади увеличился на 19,5%, достигнув 9 258 тыс. кв. м.
🧲Показатели выручки и розничных продаж выросли. Выручка прибавила 38,7% г/г, до 588,6 млрд руб., а с поправкой на сеть «Дикси», рост составил 19,7% г/г. Чистые розничные продажи выросли до 579 млрд руб. (+40% г/г). Рост розничных продаж, скорректированный на покупку «Дикси», составил 20,7%. Динамика показателей Магнита соответствует параметрам нашей финансовой модели компании, оценка по которой была представлена в нашем отчете за 02.06.2022 год.
🧲Хорошая динамика операционных показателей. Сопоставимые продажи сети (LFL) увеличились на 13,1% при росте среднего чека на 15,0% и снижении трафика на 1,6%. Сопоставимые продажи базового формата ритейлера, магазинов «у дома», выше чем по всей сети на 13,6% за счет повышения среднего чека на 15,2%, которое было отчасти нивелировано снижением покупательского трафика на 1,3%. Плотность продаж с кв. м. без учета магазинов «Дикси» выросла по всей сети за квартал на 7,9% по сравнению с 1К22, до 59,7 тыс. руб./кв.м. А в магазинах «у дома» рост плотности продаж составил 10% кв/кв, до 68 млрд руб.
🧲Онлайн-направление и дисканутеры развиваются высокими темпами. Количество магазинов ритейлера «подключенных» к онлайн-продажам выросло за полугодие до 10,3 тыс. с 4,5 тыс. Общий онлайн оборот товаров (GMV) с НДС в 2К22 составил 7,4 млрд руб. после 9,2 млрд руб. в 1К22. О высоких темпах развития услуг онлайн-доставки говорит тот факт, что GMV за полугодие выросло до 16,6 млрд руб. по сравнению с 11,2 млрд руб. за весь в 2021 год. Сеть дискаунтеров «Моя цена» выросла до 375 точек продаж. Ритейлер пока не раскрывает всю информацию по сегменту, но рост LFL продаж в 62% в 2К22 и стоимость среднего чека на уровне 307 руб. (+23% г/г) свидетельствует о высокой динамике роста данного направления.
🧲Оптимизация логистики продовольственного и непродовольственного импорта. На полях ПМЭФ 2022 Магнит и ТрансКонтейнер подписали договор о сотрудничестве и сообщили о начале тестовых поставок продовольственной и непродовольственной продукции из КНР и стран ЮВА.
Акции Магнита вполне могут считаться «защитными» среди других бумаг отрасли и сохраняют высокий долгосрочный дивидендный потенциал. Наша расчетная целевая цена по акции ПАО «Магнит» на горизонте 12 месяцев составляет 6 256 руб., что предполагает потенциал роста на 33% от текущего уровня.
🧲Торговая сеть продолжает расти. Компания открыла (gross) 194 магазина, включая 102 дискаунтера или 126 магазинов (net). Общее количество магазинов сети по состоянию на конец 2К22 составило 26,73 тыс., торговая площадь выросла на 23 тыс. кв. м., а общий объем торговой площади увеличился на 19,5%, достигнув 9 258 тыс. кв. м.
🧲Показатели выручки и розничных продаж выросли. Выручка прибавила 38,7% г/г, до 588,6 млрд руб., а с поправкой на сеть «Дикси», рост составил 19,7% г/г. Чистые розничные продажи выросли до 579 млрд руб. (+40% г/г). Рост розничных продаж, скорректированный на покупку «Дикси», составил 20,7%. Динамика показателей Магнита соответствует параметрам нашей финансовой модели компании, оценка по которой была представлена в нашем отчете за 02.06.2022 год.
🧲Хорошая динамика операционных показателей. Сопоставимые продажи сети (LFL) увеличились на 13,1% при росте среднего чека на 15,0% и снижении трафика на 1,6%. Сопоставимые продажи базового формата ритейлера, магазинов «у дома», выше чем по всей сети на 13,6% за счет повышения среднего чека на 15,2%, которое было отчасти нивелировано снижением покупательского трафика на 1,3%. Плотность продаж с кв. м. без учета магазинов «Дикси» выросла по всей сети за квартал на 7,9% по сравнению с 1К22, до 59,7 тыс. руб./кв.м. А в магазинах «у дома» рост плотности продаж составил 10% кв/кв, до 68 млрд руб.
🧲Онлайн-направление и дисканутеры развиваются высокими темпами. Количество магазинов ритейлера «подключенных» к онлайн-продажам выросло за полугодие до 10,3 тыс. с 4,5 тыс. Общий онлайн оборот товаров (GMV) с НДС в 2К22 составил 7,4 млрд руб. после 9,2 млрд руб. в 1К22. О высоких темпах развития услуг онлайн-доставки говорит тот факт, что GMV за полугодие выросло до 16,6 млрд руб. по сравнению с 11,2 млрд руб. за весь в 2021 год. Сеть дискаунтеров «Моя цена» выросла до 375 точек продаж. Ритейлер пока не раскрывает всю информацию по сегменту, но рост LFL продаж в 62% в 2К22 и стоимость среднего чека на уровне 307 руб. (+23% г/г) свидетельствует о высокой динамике роста данного направления.
🧲Оптимизация логистики продовольственного и непродовольственного импорта. На полях ПМЭФ 2022 Магнит и ТрансКонтейнер подписали договор о сотрудничестве и сообщили о начале тестовых поставок продовольственной и непродовольственной продукции из КНР и стран ЮВА.
Лидеры роста и падения на премаркете
🟢SunRun, First Solar: сенатор Манчин всё же поддержал законопроект об энергетике, включающий финансирование энергетических и климатических программ;
🟢Plug Power: заключение с H2 Energy Europe первого в мире контракта на поставку водородного электролизера;
🟢Etsy: неожиданно сильный финансовый отчет, рост дохода за счет увеличения комиссий за транзакцию на торговой площадке;
🟢Ford Motor: уверенный квартальный отчет, возвращение к допандемийному размеру дивиденда.
🔴Coursera: слабейший отчет, негативный прогноз на 2022 г. и ожидания спада спроса на услуги онлайн-образования;
🔴Teladoc Health: убыток от обесценения нематериальных активов превысил $3 млрд, EPS – на историческом минимуме в $-19,22;
🔴Cassava Sciences: компанию заподозрили в искажении данных исследования препарата для лечения болезни Альцгеймера;
🔴ServiceNow: неплохой отчет, но слабый прогноз из-за укрепления доллара и снижения спроса;
🔴DaVita: без корпоративных новостей.
#BeforeTheMarket
#Premarket
🟢SunRun, First Solar: сенатор Манчин всё же поддержал законопроект об энергетике, включающий финансирование энергетических и климатических программ;
🟢Plug Power: заключение с H2 Energy Europe первого в мире контракта на поставку водородного электролизера;
🟢Etsy: неожиданно сильный финансовый отчет, рост дохода за счет увеличения комиссий за транзакцию на торговой площадке;
🟢Ford Motor: уверенный квартальный отчет, возвращение к допандемийному размеру дивиденда.
🔴Coursera: слабейший отчет, негативный прогноз на 2022 г. и ожидания спада спроса на услуги онлайн-образования;
🔴Teladoc Health: убыток от обесценения нематериальных активов превысил $3 млрд, EPS – на историческом минимуме в $-19,22;
🔴Cassava Sciences: компанию заподозрили в искажении данных исследования препарата для лечения болезни Альцгеймера;
🔴ServiceNow: неплохой отчет, но слабый прогноз из-за укрепления доллара и снижения спроса;
🔴DaVita: без корпоративных новостей.
#BeforeTheMarket
#Premarket
12 день сезона корпоративной отчетности выдался даже удачнее вчерашнего, хотя казалось бы, представители потребительского сектора (а таких сегодня перед открытием было большинство) должны были пострадать от инфляции. Но нет! Каждый нашёл какую-то лазейку и в итоге смог превратить внешние негативные факторы в преимущества для собственного бизнеса.
🚙 Ford (#F) - и это с учетом подлянки от Rivian.
Выручка - $40,2 млрд, EPS - $0,68, значительно лучше ожиданий;
💉 Merck&Co (#MRK) - отчёт после скандала.
Выручка - $14,6 млрд, EPS - $1,87, лучше ожиданий;
🍫 Hershey (#HSY) - всё будет в шоколаде!
Выручка - $2,4 млрд, EPS - $1,80, лучше ожиданий;
🚬 Altria (#MO) - что вреднее для здоровья: курение или неудачные инвестиции?
Выручка - $5,4 млрд, EPS - $1,26, чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🚙 Ford (#F) - и это с учетом подлянки от Rivian.
Выручка - $40,2 млрд, EPS - $0,68, значительно лучше ожиданий;
💉 Merck&Co (#MRK) - отчёт после скандала.
Выручка - $14,6 млрд, EPS - $1,87, лучше ожиданий;
🍫 Hershey (#HSY) - всё будет в шоколаде!
Выручка - $2,4 млрд, EPS - $1,80, лучше ожиданий;
🚬 Altria (#MO) - что вреднее для здоровья: курение или неудачные инвестиции?
Выручка - $5,4 млрд, EPS - $1,26, чуть хуже ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🎯Федрезерв повысил ставку согласно прогнозам. Динамика ВВП США зафиксировала техническую рецессию по итогам 2К22;
📉Доходности госдолга стран ЕС и США снижаются переваривая слабую статистику;
📈Рост на российском долговом рынке сохраняется;
🌐Финальный ориентир ставки купона по облигациям ЕАБР 003Р-001 установлен на уровне 9.35% годовых;
🏭Русал разместил РУСАЛ БО-06 номинированный в китайских юанях по ставке 3,9% годовых;
🚗С 29 июля по 5 августа будет проведен сбор заявок на дебютные бонды «Делимобил».
📉Доходности госдолга стран ЕС и США снижаются переваривая слабую статистику;
📈Рост на российском долговом рынке сохраняется;
🌐Финальный ориентир ставки купона по облигациям ЕАБР 003Р-001 установлен на уровне 9.35% годовых;
🏭Русал разместил РУСАЛ БО-06 номинированный в китайских юанях по ставке 3,9% годовых;
🚗С 29 июля по 5 августа будет проведен сбор заявок на дебютные бонды «Делимобил».
ИТОГИ
🇷🇺Рынок акций сегодня не нашел причин для похода выше 2200 пунктов (#IMOEX -0,32%). Операционные результаты сегодня представили сразу несколько компаний. ГМК «Норильский Никель» (#GMKN, -0,9%) - умеренно позитивный отчёт, в котором отмечается рост объемов производства никеля, меди и металлов платиновой группы, что во многом объясняется эффектом низкой базы II кв.’21, когда объемы производства снизились из-за подтопления рудников Таймырский и Октябрьский. Ритейлер O’KEY (+17,5%) заявил о росте чисто розничной выручки на 11,5%, сопоставимых продаж – на 4,0% и среднего чека – на 7,2% г/г. ПАО «Магнит» (#MGNT+2,93%) увеличил аналогичные показатели на 40,0%, 13,1% и 15,0% г/г. Ставка на ритейлеров и внутренний спрос пока сохраняется.
🔧На рынке облигаций продолжается уверенный рост – ОФЗ прибавили +0,11%, корпоративные облигации +0,15%. Повышенные объемы сегодня отмечались в ГТЛК 1P-08 (YTM 11,2%,цена +0,1%), ГТЛК 1P-07 (YRM 10,65%, цена +0,25), ГТЛК 1P-04 (YTM 10,47%, цена +0,15%), ПочтаР2P02 (YTM 8,95%, цена +0,24%), сделавшие 55% торгового оборота всего корпоративного сегмента. В высокодоходных облигациях наиболее объемные сделки прошли СамолетP12 (дох-ть 13,7%; цена -0,05%), ГТЛК 1P-06 (дох-ть 16,4%; цена -0,04%) и СамолетP10 (дох-ть 13,4%; цена -0,02%).
📌Первый день после заседания ФРС проходит под девизом «осознание по-прежнему не пришло»: если раньше инвесторы обрушивали рынок при повышении ставки на 25 б.п., вчера технологический Nasdaq отреагировал на рост ставки на 75 б.п. ростом на 4% - парадоксально, но факт! Сегодня же все индексы в начале торгов перешли к снижению, но быстро исправили ситуацию: S&P набирает уже 0,7%, Nasdaq – 0,3%. Отчасти на негативную динамику на открытии повлияла и макростатистика: ВВП США во II кв.’22 опустился на 0,9%, что стало уже вторым кварталом снижения подряд (I кв.’22 падение составляло 1,6%). Корпоративная отчётность сегодня вновь была сильной, даже представители потребительского сектора оказались не так зависимы от инфляции, как ожидалось.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Рынок акций сегодня не нашел причин для похода выше 2200 пунктов (#IMOEX -0,32%). Операционные результаты сегодня представили сразу несколько компаний. ГМК «Норильский Никель» (#GMKN, -0,9%) - умеренно позитивный отчёт, в котором отмечается рост объемов производства никеля, меди и металлов платиновой группы, что во многом объясняется эффектом низкой базы II кв.’21, когда объемы производства снизились из-за подтопления рудников Таймырский и Октябрьский. Ритейлер O’KEY (+17,5%) заявил о росте чисто розничной выручки на 11,5%, сопоставимых продаж – на 4,0% и среднего чека – на 7,2% г/г. ПАО «Магнит» (#MGNT+2,93%) увеличил аналогичные показатели на 40,0%, 13,1% и 15,0% г/г. Ставка на ритейлеров и внутренний спрос пока сохраняется.
🔧На рынке облигаций продолжается уверенный рост – ОФЗ прибавили +0,11%, корпоративные облигации +0,15%. Повышенные объемы сегодня отмечались в ГТЛК 1P-08 (YTM 11,2%,цена +0,1%), ГТЛК 1P-07 (YRM 10,65%, цена +0,25), ГТЛК 1P-04 (YTM 10,47%, цена +0,15%), ПочтаР2P02 (YTM 8,95%, цена +0,24%), сделавшие 55% торгового оборота всего корпоративного сегмента. В высокодоходных облигациях наиболее объемные сделки прошли СамолетP12 (дох-ть 13,7%; цена -0,05%), ГТЛК 1P-06 (дох-ть 16,4%; цена -0,04%) и СамолетP10 (дох-ть 13,4%; цена -0,02%).
📌Первый день после заседания ФРС проходит под девизом «осознание по-прежнему не пришло»: если раньше инвесторы обрушивали рынок при повышении ставки на 25 б.п., вчера технологический Nasdaq отреагировал на рост ставки на 75 б.п. ростом на 4% - парадоксально, но факт! Сегодня же все индексы в начале торгов перешли к снижению, но быстро исправили ситуацию: S&P набирает уже 0,7%, Nasdaq – 0,3%. Отчасти на негативную динамику на открытии повлияла и макростатистика: ВВП США во II кв.’22 опустился на 0,9%, что стало уже вторым кварталом снижения подряд (I кв.’22 падение составляло 1,6%). Корпоративная отчётность сегодня вновь была сильной, даже представители потребительского сектора оказались не так зависимы от инфляции, как ожидалось.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📈Судя по фьючерсам, заокеанские рынки не собираются останавливаться в росте или делать паузу. - По результатам июля есть все основания увидеть замедление инфляции в США, что позволяет надеяться на более мягкие дальнейшие шаги ФРС с учетом ухудшения рынка труда и снижения деловой активности. Вчерашний отчет Apple в значительной степени снял опасения инвесторов относительно влияния инфляции на финансовые результаты крупных корпораций. Китайские площадки сегодня закрывают день на пессимизме – по результатам ежеквартального заседания Политбюро ККП не было объявлено никаких дополнительных стимулов для поддержания темпов экономического роста в китайской экономике, кроме того, не было объявлено и о смягчении политики «нулевой толерантности» к эпидемии Covid.
📊ВВП США сократился второй квартал подряд.- ВВП во 2К22 снизился на 0,9% г/г, при консенсус-прогнозе роста экономики на 0,5%. Американская экономика сокращается уже по итогам двух кварталов подряд, в 1К22 снижение составило 1,6%, что соответствует техническому определению рецессии. Представленная Минторгом оценка ВВП является первой оценкой, следующий пересмотр данных запланирован на конец августа, а публикация окончательных - на конец сентября. Глава ФРС США заявил днем ранее, что страна сможет избежать рецессии благодаря сильному рынку труда, при этом замедление экономики, может косвенно помочь в борьбе с высокой инфляцией. Повышение ставки, а также сокращение ВВП в США усиливает негативное давление на фондовых площадках, т.к. инвесторы уходят в защитные активы - индекс доллара DXY слабеет (-1,1% со среды), золото, дорожает как защитный актив (+ 2,7%), а доходность 10-летних US Treasuries снижается до 2,66% (-15б.п.).
📈ВВП Франции вырос во 2К22 на 0,5%, остальные макроиндикаторы негативны. - Вторая экономика Европы, Франция, продемонстрировала рост ВВП за 2К22 на 0,5% кв/кв, что превысило ожидания инвесторов (прогноз +0,2%). В годовом исчислении ВВП Франции снизилось до 4,2% с 4,8%. При этом в июле темпы роста потребрасходов снижаются, до 0,2% с 0,4% в мае, а инфляция продолжает усиливаться выше прогнозов – ИПЦ вырос до 6,8%г/г с 6,5% в июне, при прогнозе роста на 6,7%. Сегодня большой блок статистики из Европы – будем ждать данных по ВВП Еврозоны, а также Германии и Италии. Дополнят картину данные стран ЕС по рынку труда и инфляции.
#daily #interfax
📈Судя по фьючерсам, заокеанские рынки не собираются останавливаться в росте или делать паузу. - По результатам июля есть все основания увидеть замедление инфляции в США, что позволяет надеяться на более мягкие дальнейшие шаги ФРС с учетом ухудшения рынка труда и снижения деловой активности. Вчерашний отчет Apple в значительной степени снял опасения инвесторов относительно влияния инфляции на финансовые результаты крупных корпораций. Китайские площадки сегодня закрывают день на пессимизме – по результатам ежеквартального заседания Политбюро ККП не было объявлено никаких дополнительных стимулов для поддержания темпов экономического роста в китайской экономике, кроме того, не было объявлено и о смягчении политики «нулевой толерантности» к эпидемии Covid.
📊ВВП США сократился второй квартал подряд.- ВВП во 2К22 снизился на 0,9% г/г, при консенсус-прогнозе роста экономики на 0,5%. Американская экономика сокращается уже по итогам двух кварталов подряд, в 1К22 снижение составило 1,6%, что соответствует техническому определению рецессии. Представленная Минторгом оценка ВВП является первой оценкой, следующий пересмотр данных запланирован на конец августа, а публикация окончательных - на конец сентября. Глава ФРС США заявил днем ранее, что страна сможет избежать рецессии благодаря сильному рынку труда, при этом замедление экономики, может косвенно помочь в борьбе с высокой инфляцией. Повышение ставки, а также сокращение ВВП в США усиливает негативное давление на фондовых площадках, т.к. инвесторы уходят в защитные активы - индекс доллара DXY слабеет (-1,1% со среды), золото, дорожает как защитный актив (+ 2,7%), а доходность 10-летних US Treasuries снижается до 2,66% (-15б.п.).
📈ВВП Франции вырос во 2К22 на 0,5%, остальные макроиндикаторы негативны. - Вторая экономика Европы, Франция, продемонстрировала рост ВВП за 2К22 на 0,5% кв/кв, что превысило ожидания инвесторов (прогноз +0,2%). В годовом исчислении ВВП Франции снизилось до 4,2% с 4,8%. При этом в июле темпы роста потребрасходов снижаются, до 0,2% с 0,4% в мае, а инфляция продолжает усиливаться выше прогнозов – ИПЦ вырос до 6,8%г/г с 6,5% в июне, при прогнозе роста на 6,7%. Сегодня большой блок статистики из Европы – будем ждать данных по ВВП Еврозоны, а также Германии и Италии. Дополнят картину данные стран ЕС по рынку труда и инфляции.
#daily #interfax