🇷🇺Минфин будет рассматривать вопросы о дивидендной политике по каждой госкомпании отдельно
🇷🇺Сегодня Минфин направил платежное поручение банку-корреспонденту на выплату купона по евробондам ’23 и ’43 годов на общую сумму $117.2 млн. В случае неисполнения платежа по причине заморозки резервов, Минфин проведёт выплаты по евробондам в рублях. Минфин полагает, что в условиях заморозки резервов, платеж в рублях по евробондам будет является выполнением обязательств.
📈Американские площадки потеряли весь рост начала дня. Лучше рынка торгуется банковский сектор и сектор продовольственных товаров. Снижение нефти вызвало коррекцию нефтяного сектора S&P, технологический сектор снижается в ожидании дальнейшего ужесточения риторики ФРС и риска понижения прогнозов темпов роста. Nielson Holdings –крупнейшая компания в области медиа- и маркетинговых измерений растет более, чем на 40% после сообщений о переговорах по покупке компании за $15 млрд. консорциумом с участием инвестиционной компании Elliot Management. Доходность 10-ти летних Treasuries превысила отметку 2.1% и достигла уровней июня ’19 года.
В условиях глобального снижения аппетита к риску и высокой степени неопределенности в отношении траектории инфляции и ответных действия ФРС, мы полагаем, что американские рынки будут находится под давлением в течение ближайших месяцев
🇷🇺Сегодня Минфин направил платежное поручение банку-корреспонденту на выплату купона по евробондам ’23 и ’43 годов на общую сумму $117.2 млн. В случае неисполнения платежа по причине заморозки резервов, Минфин проведёт выплаты по евробондам в рублях. Минфин полагает, что в условиях заморозки резервов, платеж в рублях по евробондам будет является выполнением обязательств.
📈Американские площадки потеряли весь рост начала дня. Лучше рынка торгуется банковский сектор и сектор продовольственных товаров. Снижение нефти вызвало коррекцию нефтяного сектора S&P, технологический сектор снижается в ожидании дальнейшего ужесточения риторики ФРС и риска понижения прогнозов темпов роста. Nielson Holdings –крупнейшая компания в области медиа- и маркетинговых измерений растет более, чем на 40% после сообщений о переговорах по покупке компании за $15 млрд. консорциумом с участием инвестиционной компании Elliot Management. Доходность 10-ти летних Treasuries превысила отметку 2.1% и достигла уровней июня ’19 года.
В условиях глобального снижения аппетита к риску и высокой степени неопределенности в отношении траектории инфляции и ответных действия ФРС, мы полагаем, что американские рынки будут находится под давлением в течение ближайших месяцев
🇨🇳Акции китайских компаний третий день находятся под серьезным давлением. Индекс Nasdaq Golden Dragon Index потерял за три дня более 20%. Индекс Гонконгской биржи сегодня снизился на 4,97%, а курс оффшорного юаня снизился на 0,57% в условиях ужесточения риторики США по отношению неприсоединения Китая к санкциям, а также локдауна Шеньчжэнэ – одного из крупнейших технологических и торговых хабов Китая.
НОВОСТИ ДНЯ
📊 Всемирный банк: антироссийские санкции окажут серьезное влияние на мировой ВВП. - kommersant.ru
📈 Гонконгская биржа открылась снижением индекса Hang Seng на 3%. - kommersant.ru
📊 Рынки акций Европы выросли по итогам торгов. - interfax.ru
📈 Сегодня начнётся двухдневное заседание ФРС, на котором с большой долей вероятности будет повешена ставка на 0.25 п.п.
#daily
📊 Всемирный банк: антироссийские санкции окажут серьезное влияние на мировой ВВП. - kommersant.ru
📈 Гонконгская биржа открылась снижением индекса Hang Seng на 3%. - kommersant.ru
📊 Рынки акций Европы выросли по итогам торгов. - interfax.ru
📈 Сегодня начнётся двухдневное заседание ФРС, на котором с большой долей вероятности будет повешена ставка на 0.25 п.п.
#daily
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📊 «Роснефть» возобновит программу buyback.- kommersant.ru
📈 Fitch понизило рейтинги «Автодора», «Почты России»,«Дом.РФ», «Роснано», РЖД, ФПК и СИНХ с B до C.- kommersant.ru
📊 Индия и Россия могут перейти на расчеты в рупиях и рублях. - kommersant.ru
📈 Правительство временно запретило экспорт зерна и сахара. - rbc.ru
📊 Минфин направил поручение для выплаты купонов по евробондам на $117,2 млн. - interfax.ru
📈 Чистая прибыль Детского мира снизилась на 46% в 4 кв. 2021 года.
📊 Чистая прибыль Татнефти выросла по итогам 2021 года на 91% г/г.
#daily
📊 «Роснефть» возобновит программу buyback.- kommersant.ru
📈 Fitch понизило рейтинги «Автодора», «Почты России»,«Дом.РФ», «Роснано», РЖД, ФПК и СИНХ с B до C.- kommersant.ru
📊 Индия и Россия могут перейти на расчеты в рупиях и рублях. - kommersant.ru
📈 Правительство временно запретило экспорт зерна и сахара. - rbc.ru
📊 Минфин направил поручение для выплаты купонов по евробондам на $117,2 млн. - interfax.ru
📈 Чистая прибыль Детского мира снизилась на 46% в 4 кв. 2021 года.
📊 Чистая прибыль Татнефти выросла по итогам 2021 года на 91% г/г.
#daily
♨️VK (MOEX: VKCO) предупреждает о риске требований досрочного погашения облигаций на $400 млн со стороны бондхолдеров при условии, что торги на LSE не начнутся 16 марта включительно. По состоянию на 9 марта компания располагала денежными средствами и эквивалентами на сумму $190 млн. $140 млн - в иностранной валюте, $80 млн из которых - за пределами РФ.
Согласно сообщению компании В связи с неопределенностью в отношении влияния ограничений по возможностям перевода денежных средств из российских дочерних предприятий компании в ее зарубежную холдинговую компанию в рамках недавно принятых мер по контролю и защите капитала в России, а также продолжающихся многочисленных изменений в нормативно-правовой базе, существует вероятность того, что эмитент не будет иметь достаточной ликвидности в своей холдинговой компании для финансирования платежей, необходимых для выкупа, если большинство держателей решат воспользоваться правом предъявления облигаций к погашению
Источник: Интерфакс
Согласно сообщению компании В связи с неопределенностью в отношении влияния ограничений по возможностям перевода денежных средств из российских дочерних предприятий компании в ее зарубежную холдинговую компанию в рамках недавно принятых мер по контролю и защите капитала в России, а также продолжающихся многочисленных изменений в нормативно-правовой базе, существует вероятность того, что эмитент не будет иметь достаточной ликвидности в своей холдинговой компании для финансирования платежей, необходимых для выкупа, если большинство держателей решат воспользоваться правом предъявления облигаций к погашению
Источник: Интерфакс
Напоминаем: статистика
🇨🇳 5:00 Промышленное производство (с нач. г.) (г/г) Прог. 4.0% Действ. 7.5%Пред. 9.6%
🇨🇳 5:00 Розничные продажи (с нач. г.) (г/г) Прог. 3.0% Действ. 6.7%Пред. 12.5%
🇨🇳 5:00 Уровень безработицы Прог. 5.1% Действ. 5.5% Пред. 5.1%
🇪🇺 13:00 Опрос ZEW (ожидания) Прог. --Пред. 48.6
🇪🇺 13:00 Промышленное производство, с уч. сез. (м/м) Прог. 0.0% Пред. 1.2%
🇪🇺 13:00 Промышленное производство, с уч. раб. дн. (г/г) Прог. -0.5% Пред. 1.6%
🇺🇸 15:00 ИЦП, искл. пищ. и энерг. пром (м/м) Прог. 0.6% Пред. 0.8%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇨🇳 5:00 Промышленное производство (с нач. г.) (г/г) Прог. 4.0% Действ. 7.5%Пред. 9.6%
🇨🇳 5:00 Розничные продажи (с нач. г.) (г/г) Прог. 3.0% Действ. 6.7%Пред. 12.5%
🇨🇳 5:00 Уровень безработицы Прог. 5.1% Действ. 5.5% Пред. 5.1%
🇪🇺 13:00 Опрос ZEW (ожидания) Прог. --Пред. 48.6
🇪🇺 13:00 Промышленное производство, с уч. сез. (м/м) Прог. 0.0% Пред. 1.2%
🇪🇺 13:00 Промышленное производство, с уч. раб. дн. (г/г) Прог. -0.5% Пред. 1.6%
🇺🇸 15:00 ИЦП, искл. пищ. и энерг. пром (м/м) Прог. 0.6% Пред. 0.8%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
Участникам торгов и инвесторам на биржевых торгах будут доступны 1655 ценных бумаг международных компаний.
Торги в Режиме основных торгов следующими инструментами проводиться не будут:
🚫 еврооблигации;
🚫 ценные бумаги с расчетами в евро;
🚫 ценные бумаги компаний из стран СНГ;
🚫 ценные бумаги компаний с листингом на LSE;
🚫 ценные бумаги российских компаний;
🚫 ценные бумаги компаний с листингом в США: Yandex (SPB: YNDX), Mobile TeleSystems (SPB: MBT), Ozon (SPB: OZON), Cian (SPB: CIAN), HeadHunter (SPB: HHR) и Nexters (SPB: GDEV).
🛑 Частным инвесторам рекомендуется тщательно взвешивать каждое принимаемое инвестиционное решение.
Торги в Режиме основных торгов следующими инструментами проводиться не будут:
🚫 еврооблигации;
🚫 ценные бумаги с расчетами в евро;
🚫 ценные бумаги компаний из стран СНГ;
🚫 ценные бумаги компаний с листингом на LSE;
🚫 ценные бумаги российских компаний;
🚫 ценные бумаги компаний с листингом в США: Yandex (SPB: YNDX), Mobile TeleSystems (SPB: MBT), Ozon (SPB: OZON), Cian (SPB: CIAN), HeadHunter (SPB: HHR) и Nexters (SPB: GDEV).
🛑 Частным инвесторам рекомендуется тщательно взвешивать каждое принимаемое инвестиционное решение.
ГК «Детский Мир» представила операционные и финансовые результаты по МСФО за 2021 г.
▫️Общий объём продаж вырос на 16,9% г/г, до 184,3 млрд руб., онлайн-продаж - на 39,1% г/г, до 54,0 млрд руб. за счёт открытия дополнительных магазинов, расширения ассортимента и высокой скорости выполнения онлайн-заказов;
▫️Выручка Группы составила 164,3 млрд руб. (+15,0% г/г), скорректированная EBITDA - 18,0 млрд руб. (+6,2% г/г), скорректированная чистая прибыль - 10,3 млрд руб. (+23,8% г/г), на фоне роста сопоставимых продаж (+1,3 п.п. г/г), среднего чека и доходов от маркетплейса (рост в 10,2 раза г/г). Сдерживающее влияние на финансовые результаты оказал убыток от курсовых разниц (313 млн руб. против прибыли в 466 млн руб. за 2020 г.);
▫️Рентабельность EBITDA снизилась на 0,9 п.п. г/г за счёт опережающего роста себестоимости (+15,1%) над выручкой (+14,9%) и роста издержек на ФОТ и логистику;
▫️На фоне прекращения поставок рядом зарубежных партнеров в 2022 г. можно ожидать роста среднего чека и дефицита продукции, ассортимент которой не попадает под производство собственной торговой марки «Детского Мира»;
▫️Компания продолжает развивать сегмент «эксклюзивного ассортимента» и ожидает, что рост доли СТМ окажет поддержку рентабельности в 2022 г.;
▫️Общий долг Группы на конец 2021 г. составил 28,9 млрд руб., из них 47,7% - краткосрочный, 52,3% - долгосрочный. Все долговые обязательства номинированы в рублях, что избавляет компанию от валютных рисков в условиях ослабления рубля.
#DSKY
▫️Общий объём продаж вырос на 16,9% г/г, до 184,3 млрд руб., онлайн-продаж - на 39,1% г/г, до 54,0 млрд руб. за счёт открытия дополнительных магазинов, расширения ассортимента и высокой скорости выполнения онлайн-заказов;
▫️Выручка Группы составила 164,3 млрд руб. (+15,0% г/г), скорректированная EBITDA - 18,0 млрд руб. (+6,2% г/г), скорректированная чистая прибыль - 10,3 млрд руб. (+23,8% г/г), на фоне роста сопоставимых продаж (+1,3 п.п. г/г), среднего чека и доходов от маркетплейса (рост в 10,2 раза г/г). Сдерживающее влияние на финансовые результаты оказал убыток от курсовых разниц (313 млн руб. против прибыли в 466 млн руб. за 2020 г.);
▫️Рентабельность EBITDA снизилась на 0,9 п.п. г/г за счёт опережающего роста себестоимости (+15,1%) над выручкой (+14,9%) и роста издержек на ФОТ и логистику;
▫️На фоне прекращения поставок рядом зарубежных партнеров в 2022 г. можно ожидать роста среднего чека и дефицита продукции, ассортимент которой не попадает под производство собственной торговой марки «Детского Мира»;
▫️Компания продолжает развивать сегмент «эксклюзивного ассортимента» и ожидает, что рост доли СТМ окажет поддержку рентабельности в 2022 г.;
▫️Общий долг Группы на конец 2021 г. составил 28,9 млрд руб., из них 47,7% - краткосрочный, 52,3% - долгосрочный. Все долговые обязательства номинированы в рублях, что избавляет компанию от валютных рисков в условиях ослабления рубля.
#DSKY
Лидеры роста и падения на премаркете
🟢Hycroft Mining: AMC Entertainment покупает 22% компании по $1,07 за акцию
🟢CarLotz: на новостях о запуске собственного приложения для Android и iOS
🟢Veritone: новости о сотрудничестве с EMPA для подключения сервисов искусственного интеллекта к услугам компании для сокращения времени поиска и улучшения доступа
🟢Better Therapeutics: позитивные первичные результаты клинического исследования препарата компании против диабета
🟢Schnitzer: без корпоративных новостей
🔴Coupa Software: слабый квартальный отчёт, прогнозы на 2022 г. ниже ожиданий аналитиков, снижение целевых цен
🔴Evolv Technologies: снижение целевых цен аналитиками несмотря на уверенный квартальный отчет
🔴Mullen Auto: без корпоративных новостей, возможна коррекция после роста на 65,4% за предыдущие 5 дней
🔴Citi Trends: умеренно позитивные результаты за 2021 г., но прогнозы на 2022 г. в среднем на 40% ниже ожиданий
🔴Camber Energy: без корпоративных новостей
#BeforeTheMarket
#Premarket
🟢Hycroft Mining: AMC Entertainment покупает 22% компании по $1,07 за акцию
🟢CarLotz: на новостях о запуске собственного приложения для Android и iOS
🟢Veritone: новости о сотрудничестве с EMPA для подключения сервисов искусственного интеллекта к услугам компании для сокращения времени поиска и улучшения доступа
🟢Better Therapeutics: позитивные первичные результаты клинического исследования препарата компании против диабета
🟢Schnitzer: без корпоративных новостей
🔴Coupa Software: слабый квартальный отчёт, прогнозы на 2022 г. ниже ожиданий аналитиков, снижение целевых цен
🔴Evolv Technologies: снижение целевых цен аналитиками несмотря на уверенный квартальный отчет
🔴Mullen Auto: без корпоративных новостей, возможна коррекция после роста на 65,4% за предыдущие 5 дней
🔴Citi Trends: умеренно позитивные результаты за 2021 г., но прогнозы на 2022 г. в среднем на 40% ниже ожиданий
🔴Camber Energy: без корпоративных новостей
#BeforeTheMarket
#Premarket
«Татнефть» представила нейтральные результаты по МСФО за 2021 г.
🔹Выручка составила 1,3 трлн руб. (+59,0% г/г), EBITDA - 293,2 млрд руб. (+63,0% г/г), чистая прибыль - 198,9 млрд руб. (+92,0% г/г), свободный денежный поток - 148,5 млрд руб. (+55,3% г/г). Росту финансовых показателей способствовали рост объёмов добычи и рост средних цен реализации нефти в условиях смягчения ОПЕК+;
🔹Совокупная добыча нефти выросла на 7,0% г/г, до 27,8 млн тонн, газа - на 6,5% г/г, до 885 млн куб.м, объём производства нефтепродуктов - на 8,0% г/г, до 12,2 млн тонн;
🔹Рентабельность квартальной EBITDA снизилась из-за резкого роста затрат на SG&A (+73,6% кв/кв), при этом годовой показатель оказался на 0,5 п.п. выше значения 2020 г. (23,1% против 22,6%);
🔹Финансовое состояние компании оцениваем как стабильное (положительный свободный денежный поток при отрицательном чистом долге), конъюнктура на рынке нефти благоприятна для роста доходов.
🔹Выручка составила 1,3 трлн руб. (+59,0% г/г), EBITDA - 293,2 млрд руб. (+63,0% г/г), чистая прибыль - 198,9 млрд руб. (+92,0% г/г), свободный денежный поток - 148,5 млрд руб. (+55,3% г/г). Росту финансовых показателей способствовали рост объёмов добычи и рост средних цен реализации нефти в условиях смягчения ОПЕК+;
🔹Совокупная добыча нефти выросла на 7,0% г/г, до 27,8 млн тонн, газа - на 6,5% г/г, до 885 млн куб.м, объём производства нефтепродуктов - на 8,0% г/г, до 12,2 млн тонн;
🔹Рентабельность квартальной EBITDA снизилась из-за резкого роста затрат на SG&A (+73,6% кв/кв), при этом годовой показатель оказался на 0,5 п.п. выше значения 2020 г. (23,1% против 22,6%);
🔹Финансовое состояние компании оцениваем как стабильное (положительный свободный денежный поток при отрицательном чистом долге), конъюнктура на рынке нефти благоприятна для роста доходов.
✅ с 07:00 мск - сделки со всеми видами ценных бумаг в соответствии с тоновым календарём в Режиме переговорных сделок с кодами расчетов Т0 и Т1 и сделки в Режиме торгов Адресное репо с Центральным контрагентом с кодом расчетов Т0Т1;
✅ с 10:00 мск - сделки со всеми видами ценных бумаг в соответствии с торговым календарём в Режиме торгов Безадресное репо с Центральным контрагентом с кодом расчетов Т0Т1.
✅ с 10:00 мск - сделки со всеми видами ценных бумаг в соответствии с торговым календарём в Режиме торгов Безадресное репо с Центральным контрагентом с кодом расчетов Т0Т1.
Итоги
🛢️Нефть торгуется ниже 100$, со вчерашнего дня снизилась уже 6%: на фоне локдаунов в Китае и прогнозов по замедлению темпов роста глобальной экономики, а также вероятного скорого выхода на рынок иранской нефти, геополитические риски отошли на второй план.
🛢️Нефть торгуется ниже 100$, со вчерашнего дня снизилась уже 6%: на фоне локдаунов в Китае и прогнозов по замедлению темпов роста глобальной экономики, а также вероятного скорого выхода на рынок иранской нефти, геополитические риски отошли на второй план.
📉Максимальное за всю историю расчетов падение индекса экономических ожиданий инвесторов ZEW в Германии. Президент ЕЦБ К. Лагарде сегодня повторила тезисы, которые были озвучены после заседания ЕЦБ 10 марта: украинский кризис будет способствовать снижению темпов роста экономики и росту инфляции. Базовый прогноз ЕЦБ остается неизменен – устойчивый рост экономики в 2022 году и возвращение к целевому уровню инфляции в 2023 году. Мы полагаем, что санкции в значительной степени ухудшают перспективы роста европейской экономики в этом году, а риски стагфляции серьезно выросли
🇸🇦🇨🇳Саудовская Аравия готова обсуждать поставку нефти в Китай за юани. Новость способствовала кратковременному укреплению курса, однако, тенденция ослабления китайской валюты в условиях оттока средств с китайского фондового рынка очевидна. Кроме того, локдаун в Шеньчжене, скорее всего потребует дополнительных стимулирующих мер от Народного банка Китая.
📈Американские площадки сегодня торгуются в позитивной зоне. Снижение стоимости нефти, а также улучшение прогнозов по выручке и прибыли в условиях восстановления пассажиропотока оживили спрос в акциях авиакомпаний United Airlines (#UAL+6,9%), Delta Airlines (#DAL +6,8%), American Airlines (#AAL +6,77%). В целом рынки настроены на повышение ставки ФРС завтра на 25 б.п., однако, по нашему мнению, повышение ставки на такую величину не повлияет на траекторию инфляции в краткосрочной перспективе, но увеличит необходимость более резкого ужесточения на последующих заседаниях.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации