📉 Коррекция на рынке началась? S&P 500 уже -5% от максимумов
💰 Goldman Sachs советует «Buy The Dip». Список дивидендных акций прилагается
👨🚀 NASA хочет построить частные космические станции
• Рынок продолжил падение. S&P 500 пока -5% от максимумов
💬 Сегодня самое сильное дневное падение с Февраля. Опасения из-за краха Китайского девелопера Evergrande, неопределённость в США из-за повышение потолка гос долга , а также заседание ФРС на этой неделе. Всё это приводит к распродажам
• Goldman Sachs советует своим клиентам покупать во время распродажи
💬 Goldman собрал несколько вариантов для разных инвесторов, в одном из вариантов предлагает дивидендные акции:
Компания / Тикер / Дивиденды
— Verizon $VZ 4,62%
— Western Union $WU 4,52%
— Pfizer $PFE 3,55%
— Kimco Realty $KIM 3,13%
— Cisco $CSCO 2,60%
— Allstate $ALL 2,47%
— Huntington Ingalls $HII 2,34%
— Advance Auto Parts $AAP 1,94%
— Eli Lilly $LLY 1,48%
— Motorola $MSI 1,20%
• NASA обращается к компаниям с просьбой построить частные космические станции на орбите
💬 МКС более 20 лет, и ее эксплуатация обходится NASA примерно в $4 млрд в год. Агентство сейчас оценивает предложения и надеется объявить победителей контракта до конца года.
Ранее среди заинтересованных сторон были хорошо известные имена: SpaceX Илона Маска, Blue Origin Джеффа Безоса, Airbus, Boeing $BA и Lockheed Martin $LMT
«Мы добиваемся ощутимого прогресса в развитии коммерческих космических направлений, где люди могут работать, отдыхать и жить» — Директор НАСА по коммерческим космическим полетам Фил Макалистер
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
💰 Goldman Sachs советует «Buy The Dip». Список дивидендных акций прилагается
👨🚀 NASA хочет построить частные космические станции
• Рынок продолжил падение. S&P 500 пока -5% от максимумов
💬 Сегодня самое сильное дневное падение с Февраля. Опасения из-за краха Китайского девелопера Evergrande, неопределённость в США из-за повышение потолка гос долга , а также заседание ФРС на этой неделе. Всё это приводит к распродажам
• Goldman Sachs советует своим клиентам покупать во время распродажи
💬 Goldman собрал несколько вариантов для разных инвесторов, в одном из вариантов предлагает дивидендные акции:
Компания / Тикер / Дивиденды
— Verizon $VZ 4,62%
— Western Union $WU 4,52%
— Pfizer $PFE 3,55%
— Kimco Realty $KIM 3,13%
— Cisco $CSCO 2,60%
— Allstate $ALL 2,47%
— Huntington Ingalls $HII 2,34%
— Advance Auto Parts $AAP 1,94%
— Eli Lilly $LLY 1,48%
— Motorola $MSI 1,20%
• NASA обращается к компаниям с просьбой построить частные космические станции на орбите
💬 МКС более 20 лет, и ее эксплуатация обходится NASA примерно в $4 млрд в год. Агентство сейчас оценивает предложения и надеется объявить победителей контракта до конца года.
Ранее среди заинтересованных сторон были хорошо известные имена: SpaceX Илона Маска, Blue Origin Джеффа Безоса, Airbus, Boeing $BA и Lockheed Martin $LMT
«Мы добиваемся ощутимого прогресса в развитии коммерческих космических направлений, где люди могут работать, отдыхать и жить» — Директор НАСА по коммерческим космическим полетам Фил Макалистер
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Рост углеродных затрат скоро сильно ударит по рентабельности нефтепереработчиков
По данным Bloomberg, рост цен на углерод обходится в € 0,15 ($0,18) за баррель в 2020, по итогам 2021 этот показатель может составить уже €0,39
Европейские компании сталкиваются с растущим давлением. ЕС обещает снизить выбросы на 55% к 2030. Более серьезные климатические амбиции приведут к более резкому сокращению бесплатного распределения квот на выбросы для этого сектора и как следствие повышению цен
Игроки в других регионах сталкиваются с более низкими или нулевыми затратами на выбросы, а импорт освобождается от любых дополнительных затрат на выбросы
Это ставит в невыгодное положение европейских нефтепереработчиков, таких как Total $TTE и Shell $RDS.A
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
По данным Bloomberg, рост цен на углерод обходится в € 0,15 ($0,18) за баррель в 2020, по итогам 2021 этот показатель может составить уже €0,39
Европейские компании сталкиваются с растущим давлением. ЕС обещает снизить выбросы на 55% к 2030. Более серьезные климатические амбиции приведут к более резкому сокращению бесплатного распределения квот на выбросы для этого сектора и как следствие повышению цен
Игроки в других регионах сталкиваются с более низкими или нулевыми затратами на выбросы, а импорт освобождается от любых дополнительных затрат на выбросы
Это ставит в невыгодное положение европейских нефтепереработчиков, таких как Total $TTE и Shell $RDS.A
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
⚔ 2 варианта по S&P 500 от Morgan Stanley: -10% и -20%
🚘 Разработчики аккумуляторов на коне. QuantumScape +16%
❤ Список Любимых акций Уолл-стрит
• Morgan Stanley ожидает коррекции и рисует два сценария «Льда и Огня»
💬 «Огонь» — экономика перегревается и ФРС примет меры. Это «приведет к скромной и здоровой 10% коррекции индекса S&P 500».
«Лёд» — во время рецессии «неизбежное замедление роста будет намного хуже, чем-то, что ожидается в настоящее время» и приведет к падению S&P 500 на 20% или более.
У Morgan Stanley цель на конец года на 10% ниже текущих уровней. «Зима Близко» ⚔
• QuantumScape $QS прибавляют +16% на новостях о сотрудничестве крупным автопроизводителем для тестирования прототипов новых аккумуляторов.
💬 QuantumScape — занимается разработкой аккумуляторов. И хотя компания не раскрыла название автопроизводителя, в отчёте говорится, что это компания из ТОП-20 автопроизводителей. У QuantumScape уже есть совместное предприятие с Volkswagen $VOW3@DE по производству твердотельных аккумуляторных
• Распродажа на рынке может быть хорошем времени для покупки. Ниже список Любимых акций Уолл-стрит по версии CNBC
💬 Акции с рейтингом «покупать» от 70% аналитиков которые их анализировали и с наибольшим потенциалом роста по сравнению с целевой ценой, в порядке убывания Апсайда
Компания / Тикер / Дивиденды
-Micron $MU 0,55%
-Activision Blizzard $ATVI 0,62%
-News Corporation $NWSA 0,91%
-General Motors $GM —
-Diamondback Energy $FANG 2,02%
-Pioneer Natural Resources $PXD 2,14%
-Devon Energy $DVN 1,56%
-T-Mobile $TMUS —
-ConocoPhillips $COP 3,01%
-Valero Energy $VLO 6,23%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🚘 Разработчики аккумуляторов на коне. QuantumScape +16%
❤ Список Любимых акций Уолл-стрит
• Morgan Stanley ожидает коррекции и рисует два сценария «Льда и Огня»
💬 «Огонь» — экономика перегревается и ФРС примет меры. Это «приведет к скромной и здоровой 10% коррекции индекса S&P 500».
«Лёд» — во время рецессии «неизбежное замедление роста будет намного хуже, чем-то, что ожидается в настоящее время» и приведет к падению S&P 500 на 20% или более.
У Morgan Stanley цель на конец года на 10% ниже текущих уровней. «Зима Близко» ⚔
• QuantumScape $QS прибавляют +16% на новостях о сотрудничестве крупным автопроизводителем для тестирования прототипов новых аккумуляторов.
💬 QuantumScape — занимается разработкой аккумуляторов. И хотя компания не раскрыла название автопроизводителя, в отчёте говорится, что это компания из ТОП-20 автопроизводителей. У QuantumScape уже есть совместное предприятие с Volkswagen $VOW3@DE по производству твердотельных аккумуляторных
• Распродажа на рынке может быть хорошем времени для покупки. Ниже список Любимых акций Уолл-стрит по версии CNBC
💬 Акции с рейтингом «покупать» от 70% аналитиков которые их анализировали и с наибольшим потенциалом роста по сравнению с целевой ценой, в порядке убывания Апсайда
Компания / Тикер / Дивиденды
-Micron $MU 0,55%
-Activision Blizzard $ATVI 0,62%
-News Corporation $NWSA 0,91%
-General Motors $GM —
-Diamondback Energy $FANG 2,02%
-Pioneer Natural Resources $PXD 2,14%
-Devon Energy $DVN 1,56%
-T-Mobile $TMUS —
-ConocoPhillips $COP 3,01%
-Valero Energy $VLO 6,23%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
14 самых перспективных прорывных технологий по мнению Bank of America
По оценкам BofA, эти технологии могут вырасти в 18 раз с нынешней оценки в $330 млрд до $6 трлн к 2030. Исследователи подчеркнули ускорение темпов инноваций
Эти экологически чистые технологические инновации:
• Улавливание и хранение углерода (CCS)
• Аккумуляторы нового поколения
• Экологически чистая добыча полезных ископаемых
• Преобразования энергии океанических волн
• 6G (Следующее поколение телеком сетей)
• Эмоциональный искусственный интеллект (ИИ)
• Синтетическая биология
• Бессмертие
• Бионические протезы нового уровня
• eVTOL — электрические летательные аппараты с вертикальным взлетом и посадкой
• Беспроводное электричество
• Голограммы
• Метавселенная (возможность ощущать физическое присутствие другого человека)
В данные технологии активно инвестируют компании в поисках следующего большого рынка.
К примеру крупные техногиганты Google $GOOG и Microsoft $MSFT, уже начали инвестировать в аналитику и наблюдение за океаном
Крупные нефтяные компаний вроде Exxon $XOM и Royal Dutch Shell $RDS.A, спонсируют компании занимающиеся улавливанием и хранением углерода (CCS) из-за давления которое на них оказывается
Facebook $FB объявил о начале создания «метавселенной». Концепция тесно связана с технологиями виртуальной и дополненной реальности, которые в настоящее время также разрабатывают Apple $AAPL, Google, Amazon $AMZN и Microsoft
Кроме крупных компаний, много небольших стартапов и компаний активно развивают эти направления, но риски инвестирования в них намного выше (как и потенциальный заработок) к примеру QuantumScape $QS — занимается разработкой аккумуляторов. А C3 AI $AI — создаёт программное обеспечение в сфере искусственного интеллекта
Представьте, что вы ранний инвестор компаний вроде Microsoft или Google 🤑, но учтите, что много компаний пропало в безвестности, а их инвесторы фактически потеряли деньги 😉
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
По оценкам BofA, эти технологии могут вырасти в 18 раз с нынешней оценки в $330 млрд до $6 трлн к 2030. Исследователи подчеркнули ускорение темпов инноваций
Эти экологически чистые технологические инновации:
• Улавливание и хранение углерода (CCS)
• Аккумуляторы нового поколения
• Экологически чистая добыча полезных ископаемых
• Преобразования энергии океанических волн
• 6G (Следующее поколение телеком сетей)
• Эмоциональный искусственный интеллект (ИИ)
• Синтетическая биология
• Бессмертие
• Бионические протезы нового уровня
• eVTOL — электрические летательные аппараты с вертикальным взлетом и посадкой
• Беспроводное электричество
• Голограммы
• Метавселенная (возможность ощущать физическое присутствие другого человека)
В данные технологии активно инвестируют компании в поисках следующего большого рынка.
К примеру крупные техногиганты Google $GOOG и Microsoft $MSFT, уже начали инвестировать в аналитику и наблюдение за океаном
Крупные нефтяные компаний вроде Exxon $XOM и Royal Dutch Shell $RDS.A, спонсируют компании занимающиеся улавливанием и хранением углерода (CCS) из-за давления которое на них оказывается
Facebook $FB объявил о начале создания «метавселенной». Концепция тесно связана с технологиями виртуальной и дополненной реальности, которые в настоящее время также разрабатывают Apple $AAPL, Google, Amazon $AMZN и Microsoft
Кроме крупных компаний, много небольших стартапов и компаний активно развивают эти направления, но риски инвестирования в них намного выше (как и потенциальный заработок) к примеру QuantumScape $QS — занимается разработкой аккумуляторов. А C3 AI $AI — создаёт программное обеспечение в сфере искусственного интеллекта
Представьте, что вы ранний инвестор компаний вроде Microsoft или Google 🤑, но учтите, что много компаний пропало в безвестности, а их инвесторы фактически потеряли деньги 😉
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
😔 Конгрессмены США против суверенного долга РФ
💸 Руководители ФРС ожидают роста процентных ставок
📈 4 любимых чипмейкера Goldman Sachs
🛢 В чём Краткосрочный негатив для Биотоплива
• Конгрессмены США поддержали поправку, ужесточающую санкции против суверенного долга России $USDRUB 😔
💬 Под ограничения попадут облигации в любой валюте и со сроком погашения больше 14 дней, выпущенные российским Минфином, Центробанком или Фондом национального благосостояния, пишет Bloomberg
• Руководители ФРС ожидают роста процентных ставок, начиная со следующего года
💬 Половина членов ФРС считают, что ставки повысят в следующем году. Для сдерживания инфляции потребуется более жесткая политика. Сейчас ФРС сохранила базовую ставку в текущем целевом диапазоне от 0% до 0,25%, где она находится с Марта 2020
• После недавнего заявления о повышении цен на продукцию от лидера TSMC $TSMC, Goldman Sachs пересмотрел свои ценовые таргеты в большую сторону
💬 Goldman заявил, что 4 компании намерены увеличивать долю рынка, маржу, дивиденды и активность в области слияний и поглощений (вот так вот, всё и сразу 💪)
-Applied Materials $AMAT
-Lam Research $LRCX
-Entegris $ENTG
-Teradyne $TER
• Ожидается, что EPA (Агентство по охране окружающей среды США) порекомендует сократить смешивание биотоплива на 2021, до уровня ниже 2020, что нанесет удар по отрасли биотоплива
💬 Причина простая, агентство стремится снизить количество биотоплива, которое переработчики должны добавлять в топливный резерв США, поскольку последний год было сильное сокращение спроса на топливо. В краткосрочной перспективе перспективе это негатив для таких компаний как Renewable Energy $REGI, Gevo $GEVO, Green Plains $GPRE и отчасти задело Archer Daniels Midland $ADM
Но эффект временный, так как ожидается, что EPA представит отдельную рекомендацию по увеличению планов на 2022
Но будут ли приняты рекомендации? Администрация Байдена выиграла выборы как зелёная и смягчать требования для «плохих» нефтепереработчиков за счёт «хороших» производителей биотоплива не самая хорошая идея. Посмотрим. Если что Обзор Акций Renewable Energy делал совсем недавно
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
💸 Руководители ФРС ожидают роста процентных ставок
📈 4 любимых чипмейкера Goldman Sachs
🛢 В чём Краткосрочный негатив для Биотоплива
• Конгрессмены США поддержали поправку, ужесточающую санкции против суверенного долга России $USDRUB 😔
💬 Под ограничения попадут облигации в любой валюте и со сроком погашения больше 14 дней, выпущенные российским Минфином, Центробанком или Фондом национального благосостояния, пишет Bloomberg
• Руководители ФРС ожидают роста процентных ставок, начиная со следующего года
💬 Половина членов ФРС считают, что ставки повысят в следующем году. Для сдерживания инфляции потребуется более жесткая политика. Сейчас ФРС сохранила базовую ставку в текущем целевом диапазоне от 0% до 0,25%, где она находится с Марта 2020
• После недавнего заявления о повышении цен на продукцию от лидера TSMC $TSMC, Goldman Sachs пересмотрел свои ценовые таргеты в большую сторону
💬 Goldman заявил, что 4 компании намерены увеличивать долю рынка, маржу, дивиденды и активность в области слияний и поглощений (вот так вот, всё и сразу 💪)
-Applied Materials $AMAT
-Lam Research $LRCX
-Entegris $ENTG
-Teradyne $TER
• Ожидается, что EPA (Агентство по охране окружающей среды США) порекомендует сократить смешивание биотоплива на 2021, до уровня ниже 2020, что нанесет удар по отрасли биотоплива
💬 Причина простая, агентство стремится снизить количество биотоплива, которое переработчики должны добавлять в топливный резерв США, поскольку последний год было сильное сокращение спроса на топливо. В краткосрочной перспективе перспективе это негатив для таких компаний как Renewable Energy $REGI, Gevo $GEVO, Green Plains $GPRE и отчасти задело Archer Daniels Midland $ADM
Но эффект временный, так как ожидается, что EPA представит отдельную рекомендацию по увеличению планов на 2022
Но будут ли приняты рекомендации? Администрация Байдена выиграла выборы как зелёная и смягчать требования для «плохих» нефтепереработчиков за счёт «хороших» производителей биотоплива не самая хорошая идея. Посмотрим. Если что Обзор Акций Renewable Energy делал совсем недавно
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Как получилось, что Европейские поставщики облачной инфраструктуры увеличили выручку вдвое, но при этом потеряли долю рынка?
Всё очень просто, за 4 года Европейский рынок облачной инфраструктуры вырос в 4 раза, до €7,3 млрд ($8,8 млрд), в то время как выручка Европейских поставщиков облачных услуг удвоилась
Synergy Research опубликовала интересный отчёт. Фактически Европейские компании такие как Deutsche Telekom $DTE@DE или SAP $SAP@DE теряют долю рынка, кто же её захватывает?
Сюрприза тут нет, хорошо знакомые ТОП 3 Компаний на которых приходится 70% европейского рынка: Amazon $AMZN, Microsoft $MSFT и Google $GOOG
Это те же 3 компании, которые контролируют подавляющее большинство рынка облачной инфраструктуры во всем мире
Поставщикам облачной инфраструктуры необходимы большие капитальные вложение в физическое строительство центров обработки данных. Что даёт текущим лидерам хорошее конкурентное преимущество.
Рынок продолжит расширяться в ближайшие годы.
Помимо большой тройки, большая доля рынка у Alibaba $BABA, IBM $IBM, Salesforce $CRM и Oracle $ORCL
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Всё очень просто, за 4 года Европейский рынок облачной инфраструктуры вырос в 4 раза, до €7,3 млрд ($8,8 млрд), в то время как выручка Европейских поставщиков облачных услуг удвоилась
Synergy Research опубликовала интересный отчёт. Фактически Европейские компании такие как Deutsche Telekom $DTE@DE или SAP $SAP@DE теряют долю рынка, кто же её захватывает?
Сюрприза тут нет, хорошо знакомые ТОП 3 Компаний на которых приходится 70% европейского рынка: Amazon $AMZN, Microsoft $MSFT и Google $GOOG
Это те же 3 компании, которые контролируют подавляющее большинство рынка облачной инфраструктуры во всем мире
Поставщикам облачной инфраструктуры необходимы большие капитальные вложение в физическое строительство центров обработки данных. Что даёт текущим лидерам хорошее конкурентное преимущество.
Рынок продолжит расширяться в ближайшие годы.
Помимо большой тройки, большая доля рынка у Alibaba $BABA, IBM $IBM, Salesforce $CRM и Oracle $ORCL
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
PagSeguro — быстро растущий финтех из Бразилии
Компании США, Китая и РФ на слуху, сегодня будет разбор для тех кто устал от одних и тех же имён. Разбор для любителей попробовать что-нибудь новенькое. Компания из 🇧🇷 Бразилии
Основные Моменты
• Попутный ветер на местном рынке. Электронная коммерция в Бразилии составляет ~5%
• По итогам 2кв21 Общая выручка и прибыль +74,6% г/г, но чистая прибыль -8,2% г/г
📑 О Компании
PagSeguro $PAGS — это бразильская система электронных и мобильных платежей, ориентированная на микропредприятие, малые и средние компании. Основана в 2006, через 4 года уже насчитывала более 12 млн клиентов. А на IPO вышла в Январе 2018, в первый день торгов акции выросли на 33%
Финтех, конкурентная среда. Соперничать приходится и с глобальными компаниями вроде PayPal $PYPL, и с небольшими местными компаниями вроде MercadoLibre $MELI
📊 Бизнес компании
Бизнес-модель охватывает много направлений: решения для цифровых платежей, POS-терминалы, дебетовые карты, услуги эквайера. А в 2019 запустили банк PagBank
У PAGS хороший попутный ветер на местном рынке. Электронная коммерция в Бразилии составляет всего около 5% от общего объема продаж, следовательно есть большой потенциал для роста
PagSeguro агрессивно отнимает долю рынка у действующих игроков. Крупные банки Бразилии не заинтересованы в работе с микро и малым бизнесом. Это примерно как в России популярные банки для небольшого бизнеса это Тинькофф $TCSG и Точка, а не ВТБ или Сбербанк
PagSeguro предложил быструю и простую регистрацию по доступным ценам, в отличии от того, что предлагалось крупными игроками. И как результат у PagSeguro есть крупнейшая база клиентов на бразильском рынке малого и среднего бизнеса
PagBank — основан 2 года назад и уже 3-й по величине цифровой банк в Бразилии. Интересен тот факт, что свой банк компании пришлось создать, так как ранее (в 2016) ей стали отказывать в финансировании ряд крупных банков
Теперь банк в составе группы является катализатором дальнейшего роста. Эквайер PagSeguro располагает большим объёмом данных о клиентах, что помогает минимизировать убытки от дефолта
Риски
В первую очередь это страновые риски. Рейтинг Бразилии на уровне «BB-» и прогноз отрицательный у Fitch, стабильный у S&P
Для сравнения у РФ рейтинг «BBB» и прогноз стабильный, т.е. лучше на 1 ступень и стабильно всё 🤗
Второй момент. У PagSeguro получается хорошо работать с микро и малыми предприятиями, но получится ли так же успешно работать с более крупными компаниями?
📈 Рост стоимости акций
С момента IPO прошло чуть больше 2,5 лет. Котировки акций за это время удвоились. Бумага очень волатильная, было 3 крупных падения на 55%, 70% и 30%. Если вы решите в неё инвестировать, то будьте готовы к горкам
📌 Подводя Итог
Уникальность PagSeguro в то, что бизнес-модель компании заключается в обслуживание как продавцов, так и потребителей. Ориентируясь на рынок малых компаний PAGS добилась большего. Для дальнейшего роста есть предпосылки роста всего рынка электронной коммерции в Бразилии, но не забывайте про страновые риски
Это разбор первой компании из списка ТОП 10 самых перспективных Финтех компаний.
#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Компании США, Китая и РФ на слуху, сегодня будет разбор для тех кто устал от одних и тех же имён. Разбор для любителей попробовать что-нибудь новенькое. Компания из 🇧🇷 Бразилии
Основные Моменты
• Попутный ветер на местном рынке. Электронная коммерция в Бразилии составляет ~5%
• По итогам 2кв21 Общая выручка и прибыль +74,6% г/г, но чистая прибыль -8,2% г/г
📑 О Компании
PagSeguro $PAGS — это бразильская система электронных и мобильных платежей, ориентированная на микропредприятие, малые и средние компании. Основана в 2006, через 4 года уже насчитывала более 12 млн клиентов. А на IPO вышла в Январе 2018, в первый день торгов акции выросли на 33%
Финтех, конкурентная среда. Соперничать приходится и с глобальными компаниями вроде PayPal $PYPL, и с небольшими местными компаниями вроде MercadoLibre $MELI
📊 Бизнес компании
Бизнес-модель охватывает много направлений: решения для цифровых платежей, POS-терминалы, дебетовые карты, услуги эквайера. А в 2019 запустили банк PagBank
У PAGS хороший попутный ветер на местном рынке. Электронная коммерция в Бразилии составляет всего около 5% от общего объема продаж, следовательно есть большой потенциал для роста
PagSeguro агрессивно отнимает долю рынка у действующих игроков. Крупные банки Бразилии не заинтересованы в работе с микро и малым бизнесом. Это примерно как в России популярные банки для небольшого бизнеса это Тинькофф $TCSG и Точка, а не ВТБ или Сбербанк
PagSeguro предложил быструю и простую регистрацию по доступным ценам, в отличии от того, что предлагалось крупными игроками. И как результат у PagSeguro есть крупнейшая база клиентов на бразильском рынке малого и среднего бизнеса
PagBank — основан 2 года назад и уже 3-й по величине цифровой банк в Бразилии. Интересен тот факт, что свой банк компании пришлось создать, так как ранее (в 2016) ей стали отказывать в финансировании ряд крупных банков
Теперь банк в составе группы является катализатором дальнейшего роста. Эквайер PagSeguro располагает большим объёмом данных о клиентах, что помогает минимизировать убытки от дефолта
Риски
В первую очередь это страновые риски. Рейтинг Бразилии на уровне «BB-» и прогноз отрицательный у Fitch, стабильный у S&P
Для сравнения у РФ рейтинг «BBB» и прогноз стабильный, т.е. лучше на 1 ступень и стабильно всё 🤗
Второй момент. У PagSeguro получается хорошо работать с микро и малыми предприятиями, но получится ли так же успешно работать с более крупными компаниями?
📈 Рост стоимости акций
С момента IPO прошло чуть больше 2,5 лет. Котировки акций за это время удвоились. Бумага очень волатильная, было 3 крупных падения на 55%, 70% и 30%. Если вы решите в неё инвестировать, то будьте готовы к горкам
📌 Подводя Итог
Уникальность PagSeguro в то, что бизнес-модель компании заключается в обслуживание как продавцов, так и потребителей. Ориентируясь на рынок малых компаний PAGS добилась большего. Для дальнейшего роста есть предпосылки роста всего рынка электронной коммерции в Бразилии, но не забывайте про страновые риски
Это разбор первой компании из списка ТОП 10 самых перспективных Финтех компаний.
#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🇨🇳 Почему «всеобщее процветание» в Китае, плохо для акций США
👨🏭 Тренд по безработице США в правильном направлении
📈 Распродажи Понедельника отыграны
• Акцент Китая на «всеобщем процветании» — плохие новости для транснациональных компаний США. Считает Bank of America
💬 В Банке считают, что «инициатива» передачи «излишних» денег может затронуть крупные американские компании, которые зарабатывают в Китае. К примеру Agilent $A, Mettler-Toledo $MTD и Waters $WAT имеют одни из самых высоких продаж в регионе. Так же отметили и Tesla $TSLA (имеет около 20% продаж в регионе) и целый автомобильный сектор включая поставщиков вроде Aptiv $APTV, BorgWarner $BWA, Lear $LEA и Visteon $VC которые могут «непропорционально сильно пострадать»
• Заявки на пособие по безработице 351 000 (прогноз 320 000)
💬 Заявок стало больше по сравнению с предыдущим отчётом, но тренд в правильном направлении.
• Распродажи Понедельника, которые так напугали многих инвесторов, отыграны. Индекс S&P 500 растёт
💬 То, что ФРС входит в цикл ужесточения, не означает, что это плохо для инвесторов в акции. Марко Коланович, аналитик из JPMorgan $JPM, утверждает, что восстановление мировой экономики будет набирать обороты
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👨🏭 Тренд по безработице США в правильном направлении
📈 Распродажи Понедельника отыграны
• Акцент Китая на «всеобщем процветании» — плохие новости для транснациональных компаний США. Считает Bank of America
💬 В Банке считают, что «инициатива» передачи «излишних» денег может затронуть крупные американские компании, которые зарабатывают в Китае. К примеру Agilent $A, Mettler-Toledo $MTD и Waters $WAT имеют одни из самых высоких продаж в регионе. Так же отметили и Tesla $TSLA (имеет около 20% продаж в регионе) и целый автомобильный сектор включая поставщиков вроде Aptiv $APTV, BorgWarner $BWA, Lear $LEA и Visteon $VC которые могут «непропорционально сильно пострадать»
• Заявки на пособие по безработице 351 000 (прогноз 320 000)
💬 Заявок стало больше по сравнению с предыдущим отчётом, но тренд в правильном направлении.
• Распродажи Понедельника, которые так напугали многих инвесторов, отыграны. Индекс S&P 500 растёт
💬 То, что ФРС входит в цикл ужесточения, не означает, что это плохо для инвесторов в акции. Марко Коланович, аналитик из JPMorgan $JPM, утверждает, что восстановление мировой экономики будет набирать обороты
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Кто из инсайдеров Big Tech Продал больше всего акций с начала года?
В первой половине 2021 года лидеры выглядят так:
Джефф Безос
Продал 2 млн акций Amazon $AMZN на $6,6 млрд
Марк Цукерберг
Продавал значительно больше, чем остальные. Вывел на открытый рынок $7,1 млн акций Facebook $FB на $2,2 млрд
Сатья Наделла
Продал 278 тыс акций Microsoft $MSFT на $65 млн. И он по-прежнему владеет ~1,6 млн акций, что его одним из самых крупных инсайдеров
Сундар Пичай
Возглавляет Google $GOOG уже 6 лет. Продал 27 тыс акций на $62,5 млн, акции выросли на 60% с начала года
Тим Кук
Идёт последним, он уже 10 лет на посту генерального директора Apple $AAPL, но не спешит продавать акции несмотря на рекордный рост последний год, а за всё время акции выросли более чем на 1000%. Но он продал акции Nike $NKE в этом году на $6,9 млн, где входит в совет директоров
Тим Кук ждёт продолжения стремительного роста и лучшее у Apple ещё впереди? 🤔
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
В первой половине 2021 года лидеры выглядят так:
Джефф Безос
Продал 2 млн акций Amazon $AMZN на $6,6 млрд
Марк Цукерберг
Продавал значительно больше, чем остальные. Вывел на открытый рынок $7,1 млн акций Facebook $FB на $2,2 млрд
Сатья Наделла
Продал 278 тыс акций Microsoft $MSFT на $65 млн. И он по-прежнему владеет ~1,6 млн акций, что его одним из самых крупных инсайдеров
Сундар Пичай
Возглавляет Google $GOOG уже 6 лет. Продал 27 тыс акций на $62,5 млн, акции выросли на 60% с начала года
Тим Кук
Идёт последним, он уже 10 лет на посту генерального директора Apple $AAPL, но не спешит продавать акции несмотря на рекордный рост последний год, а за всё время акции выросли более чем на 1000%. Но он продал акции Nike $NKE в этом году на $6,9 млн, где входит в совет директоров
Тим Кук ждёт продолжения стремительного роста и лучшее у Apple ещё впереди? 🤔
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🇨🇳 Китай первым прямо запретил криптовалюту, но он не последний
🎯 На какие акции в энергетическом секторе ставит ставит Goldman?
👀 Таких цены нефть мы не видели уже 3 года
• ЦБ Китая объявил всю деятельность, связанную с криптовалютой, незаконной
💬 Акции, связанные с криптовалютой вроде Coinbase $COIN и MicroStrategy $MSTR падают как и сами криптовалюты. Интересно, как там Сальвадор, опять будет усредняется или уже фиксировать?
Любители крипты утверждали, что крипта вне досягаемости стран, но прямые жесткие запреты не тоже самое, что просто не признание. Вызовет ли ход Китая цепочку подобных решений других стран? 🤔
• Goldman Sachs рекомендует покупать акции энергетического сектора
💬 Компании которые выбрал Goldman показали отрицательную доходность за последние 5 лет, но банк считает, что они созрели для разворота:
-Exxon Mobil $XOM Дивиденды 6%
-Baker Hughes $BKR Дивиденды 3%
-Occidental Petroleum $OXY Дивиденды 0,14%
• Цена нефти Brent поднялась до $78 за баррель
💬 Запасы нефти в США упали до минимума за 3 года. Аналитики, как полагается, сразу прогнозируют цены по $80-90 за баррель к зиме. Нефтедобытчики особо не реагируют на рекордные цены. Shell $RDS.A -0,80%, Chevron $CVX +0,65%, Лукойл $LKOH +0,36%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🎯 На какие акции в энергетическом секторе ставит ставит Goldman?
👀 Таких цены нефть мы не видели уже 3 года
• ЦБ Китая объявил всю деятельность, связанную с криптовалютой, незаконной
💬 Акции, связанные с криптовалютой вроде Coinbase $COIN и MicroStrategy $MSTR падают как и сами криптовалюты. Интересно, как там Сальвадор, опять будет усредняется или уже фиксировать?
Любители крипты утверждали, что крипта вне досягаемости стран, но прямые жесткие запреты не тоже самое, что просто не признание. Вызовет ли ход Китая цепочку подобных решений других стран? 🤔
• Goldman Sachs рекомендует покупать акции энергетического сектора
💬 Компании которые выбрал Goldman показали отрицательную доходность за последние 5 лет, но банк считает, что они созрели для разворота:
-Exxon Mobil $XOM Дивиденды 6%
-Baker Hughes $BKR Дивиденды 3%
-Occidental Petroleum $OXY Дивиденды 0,14%
• Цена нефти Brent поднялась до $78 за баррель
💬 Запасы нефти в США упали до минимума за 3 года. Аналитики, как полагается, сразу прогнозируют цены по $80-90 за баррель к зиме. Нефтедобытчики особо не реагируют на рекордные цены. Shell $RDS.A -0,80%, Chevron $CVX +0,65%, Лукойл $LKOH +0,36%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги недели
🇺🇸 Насыщенная неделя в США
🇷🇺 Рост санкционных рисков в РФ, но рубль не реагирует (пока)
🇨🇳 В Китае запрет крипты и возможный дефолт Evergrande
В США неделя выдалась насыщенной. В Понедельник S&P 500 падал в моменте на 2,9% и это было самое сильное падение за несколько месяцев, но к концу недели падение отыграли. Полноценной коррекции пока нет, на рынке много денег которые не дают ему упасть.
В РФ неожиданно снова рост санкционных рисков. Палата представителей США утвердила ужесточение санкций против суверенного долга России. Несмотря на это $USDRUB ниже 73, благодаря дорожающей нефти и крупными налоговыми платежами в бюджет
В Китае ситуация с Evergrande, как одна из причин распродаж в начале недели, в Четверг компания пропустила процентные выплаты на $83 млн. Интересно, будет ли допущен дефолт компании такого размера? 🤔 В Пятницу Народный банк Китая (НБК) объявил незаконными и майнинг крипты и любые транзакции, крипта на этом сильно просела
📈 Лидеры Роста
Роснефть $ROSN 8,27%
МАГНИТ $MGNT 3,79%
Аэрофлот $AFLT 3,44%
Expedia $EXPE 12,94%
CF Industries Holdings $CF 11,69%
News Corp $NWS 11,09%
📉 Лидеры Падения
АЛРОСА $ALRS −2.82%
ПИК $PIKK −2.75%
Система $AFKS −2.68%
FedEx $FDX −11.20%
Incyte $INCY −9.20%
Entergy $ETR −9.18%
#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🇺🇸 Насыщенная неделя в США
🇷🇺 Рост санкционных рисков в РФ, но рубль не реагирует (пока)
🇨🇳 В Китае запрет крипты и возможный дефолт Evergrande
В США неделя выдалась насыщенной. В Понедельник S&P 500 падал в моменте на 2,9% и это было самое сильное падение за несколько месяцев, но к концу недели падение отыграли. Полноценной коррекции пока нет, на рынке много денег которые не дают ему упасть.
В РФ неожиданно снова рост санкционных рисков. Палата представителей США утвердила ужесточение санкций против суверенного долга России. Несмотря на это $USDRUB ниже 73, благодаря дорожающей нефти и крупными налоговыми платежами в бюджет
В Китае ситуация с Evergrande, как одна из причин распродаж в начале недели, в Четверг компания пропустила процентные выплаты на $83 млн. Интересно, будет ли допущен дефолт компании такого размера? 🤔 В Пятницу Народный банк Китая (НБК) объявил незаконными и майнинг крипты и любые транзакции, крипта на этом сильно просела
📈 Лидеры Роста
Роснефть $ROSN 8,27%
МАГНИТ $MGNT 3,79%
Аэрофлот $AFLT 3,44%
Expedia $EXPE 12,94%
CF Industries Holdings $CF 11,69%
News Corp $NWS 11,09%
📉 Лидеры Падения
АЛРОСА $ALRS −2.82%
ПИК $PIKK −2.75%
Система $AFKS −2.68%
FedEx $FDX −11.20%
Incyte $INCY −9.20%
Entergy $ETR −9.18%
#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Правило 40% для SaaS-компаний
Правило 40% — это общепринятая метрика, которую используют инвесторы для быстрой оценки SaaS-компаний
Само правило звучит так:
Темпы роста плюс маржа, должны равняться 40%
Данное правило позволяет измерить компромисс между прибыльностью и скоростью роста. Правило 40% утверждает, что у успешной SaaS-компании темп роста и маржа прибыли должны составлять в сумме 40%
Достичь 40% можно разными способами:
• Выручка компании растёт на 20% в год, маржа 20%.
20+20=40
• Или выручка растёт на 50%, но компания убыточная -10% 50-10=40
• Или компания растёт «всего» на 10%, но маржа у неё 30% 10+30=40
Важный момент, что правило подходит для оценки именно Saas компаний, т.е. компании которые получают большую часть выручки от регулярных платежей (подписка)
Инвесторы готовы мириться с низкой прибылью или чистыми убытками, пока компания демонстрирует сильный рост. Так как подписная модель даёт стабильные платежи
т.е. к компаниям у которых растёт быстро выручка такие как Coinbase $COIN или Robinhood $HOOD технически не правильно применять данное правило, так как у этих компаний плата идёт за транзакции от пользователей (хоть они в большей части и не меняются каждый месяц), а не по подписке от пользователей
Примеры SaaS компании которые удовлетворяют правилу 40%:
Adobe $ADBE 23% + 36%
Datadog $DDOG 67% -6%
Zoom $ZM 54% 27%
Crowdstrike $CRWD 70% -10%
DocuSign $DOCU 50% -1%
Правило 40% выглядит простым и логичным, но не учитывает другие важные моменты. К примеру это текущая оценка компании.
Насколько она перекуплена? Стоит ли покупать сейчас или подождать коррекции? Тут вам помогут остальные показатели и метрики. К примеру старый добрый мультипликатор P/S. А планы компаний и прогнозы руководства можно найти в отчётах компании и Стенограммах телеконференций
PS
Есть ещё 2 простых правила, которыми постоянно пользуюсь «Правило 72 и Правило 115»
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Правило 40% — это общепринятая метрика, которую используют инвесторы для быстрой оценки SaaS-компаний
Само правило звучит так:
Темпы роста плюс маржа, должны равняться 40%
Данное правило позволяет измерить компромисс между прибыльностью и скоростью роста. Правило 40% утверждает, что у успешной SaaS-компании темп роста и маржа прибыли должны составлять в сумме 40%
Достичь 40% можно разными способами:
• Выручка компании растёт на 20% в год, маржа 20%.
20+20=40
• Или выручка растёт на 50%, но компания убыточная -10% 50-10=40
• Или компания растёт «всего» на 10%, но маржа у неё 30% 10+30=40
Важный момент, что правило подходит для оценки именно Saas компаний, т.е. компании которые получают большую часть выручки от регулярных платежей (подписка)
Инвесторы готовы мириться с низкой прибылью или чистыми убытками, пока компания демонстрирует сильный рост. Так как подписная модель даёт стабильные платежи
т.е. к компаниям у которых растёт быстро выручка такие как Coinbase $COIN или Robinhood $HOOD технически не правильно применять данное правило, так как у этих компаний плата идёт за транзакции от пользователей (хоть они в большей части и не меняются каждый месяц), а не по подписке от пользователей
Примеры SaaS компании которые удовлетворяют правилу 40%:
Adobe $ADBE 23% + 36%
Datadog $DDOG 67% -6%
Zoom $ZM 54% 27%
Crowdstrike $CRWD 70% -10%
DocuSign $DOCU 50% -1%
Правило 40% выглядит простым и логичным, но не учитывает другие важные моменты. К примеру это текущая оценка компании.
Насколько она перекуплена? Стоит ли покупать сейчас или подождать коррекции? Тут вам помогут остальные показатели и метрики. К примеру старый добрый мультипликатор P/S. А планы компаний и прогнозы руководства можно найти в отчётах компании и Стенограммах телеконференций
PS
Есть ещё 2 простых правила, которыми постоянно пользуюсь «Правило 72 и Правило 115»
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Календарь Дивидендов
На Инфографике ТОП 50 компаний, у которых на этой неделе Эксдивидендная дата (последний день покупки, дающий право на получение дивидендов)
Это не все компании, а только 50 с самыми большими дивидендами и по которым есть рекомендации «покупать» от крупных инвест домов
ТОП 10 по размеру дивидендов (годовая доходность):
• Лидер на этой неделе British American Tobacco $BTI 8,16%. Одна из ведущих табачных компаний в мире, считается инвестицией со стабильным дивидендным доходом.
• Spirit Realty Capital $SRC 5,22%
• Philip Morris $PM 4,71%
• Edison International $EIX 4,6%
• Healthcare Trust of America $HTA 4,27%
• Realty Income $O 4,26%
• STAG Industrial $STAG 3,61%
• National Fuel Gas $NFG 3,51%
• Kite Realty $KRG 3,46%
• Bristol-Myers $BMY 3,25%
Не забывайте про Дивидендный гэп (снижение стоимости акции на сумму дивидендов)
Дивиденды REIT облагаются налогом по ставке 30%
#Инфографика #Дивиденды #Списки
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На Инфографике ТОП 50 компаний, у которых на этой неделе Эксдивидендная дата (последний день покупки, дающий право на получение дивидендов)
Это не все компании, а только 50 с самыми большими дивидендами и по которым есть рекомендации «покупать» от крупных инвест домов
ТОП 10 по размеру дивидендов (годовая доходность):
• Лидер на этой неделе British American Tobacco $BTI 8,16%. Одна из ведущих табачных компаний в мире, считается инвестицией со стабильным дивидендным доходом.
• Spirit Realty Capital $SRC 5,22%
• Philip Morris $PM 4,71%
• Edison International $EIX 4,6%
• Healthcare Trust of America $HTA 4,27%
• Realty Income $O 4,26%
• STAG Industrial $STAG 3,61%
• National Fuel Gas $NFG 3,51%
• Kite Realty $KRG 3,46%
• Bristol-Myers $BMY 3,25%
Не забывайте про Дивидендный гэп (снижение стоимости акции на сумму дивидендов)
Дивиденды REIT облагаются налогом по ставке 30%
#Инфографика #Дивиденды #Списки
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
📌 Заголовки за неделю (без новостей)
1) Зачем техногиганты раздают свой код бесплатно?
2) ТОП 10 самых перспективных Финтех компаний. Часть 1 и Часть 2
3) Рост углеродных затрат скоро сильно ударит по рентабельности нефтепереработчиков
4) 14 самых перспективных прорывных технологий по мнению Bank of America
5) Европейские поставщики облачной инфраструктуры увеличили выручку вдвое, но при этом потеряли долю рынка?
6) Обзор. PagSeguro — быстро растущий финтех из Бразилии
7) Кто из инсайдеров Big Tech Продал больше всего акций с начала года?
8) Правило 40% для SaaS-компаний
9) ТОП 50 компаний, у которых на предстоящей неделе Эксдивидендная дата
Подводим итоги недели На Фондовом Рынке
🎶 Подкаст «Заработаем»
На этой неделе записал историю не совсем обычной компании. Акции её купить нельзя, но она интересна тем, что дважды проводила IPO и каждый раз становилась снова частной.
История компании началась в обычном Пабе с продажи книг более 260 лет назад. А сейчас это крупнейший аукционный дом в мире с оборотами в несколько миллиардов долларов в год. Кому интересно, то история крупнейшего Аукционного дома Sotheby's в новом выпуске.
Послушать можно в Apple и Google podcast, а также Яндекс Музыке, Spotify или в Нашей группе ВКонтакте
#RH_Оглавление
Предыдущая неделя в заголовках
1) Зачем техногиганты раздают свой код бесплатно?
2) ТОП 10 самых перспективных Финтех компаний. Часть 1 и Часть 2
3) Рост углеродных затрат скоро сильно ударит по рентабельности нефтепереработчиков
4) 14 самых перспективных прорывных технологий по мнению Bank of America
5) Европейские поставщики облачной инфраструктуры увеличили выручку вдвое, но при этом потеряли долю рынка?
6) Обзор. PagSeguro — быстро растущий финтех из Бразилии
7) Кто из инсайдеров Big Tech Продал больше всего акций с начала года?
8) Правило 40% для SaaS-компаний
9) ТОП 50 компаний, у которых на предстоящей неделе Эксдивидендная дата
Подводим итоги недели На Фондовом Рынке
🎶 Подкаст «Заработаем»
На этой неделе записал историю не совсем обычной компании. Акции её купить нельзя, но она интересна тем, что дважды проводила IPO и каждый раз становилась снова частной.
История компании началась в обычном Пабе с продажи книг более 260 лет назад. А сейчас это крупнейший аукционный дом в мире с оборотами в несколько миллиардов долларов в год. Кому интересно, то история крупнейшего Аукционного дома Sotheby's в новом выпуске.
Послушать можно в Apple и Google podcast, а также Яндекс Музыке, Spotify или в Нашей группе ВКонтакте
#RH_Оглавление
Предыдущая неделя в заголовках
Netflix возвращается к большим расходам на контент
И придерживается проверенной стратегии:
«Если вы построите большое количество качественных сюжетных миров, клиенты будут приходить и смотреть»
На прошедшей неделе Netflix $NFLX приобрел права на детские книги Роальда Даля за £500 млн ($680 млн).
Планируется создание «новой вселенной» контента
Во вселенной Даля будет меньше супергероев и больше магии. Компания делает свое крупнейшее приобретение, чтобы удержать позиции в потоковых войнах с Disney $DIS, Apple $AAPL и Amazon $AMZN которые также инвестируют большие суммы в развитие своих сервисов
Это похоже на то, как Disney взял Marvel, а затем построил многомиллиардную вселенную вокруг этих персонажей. Интересно, что сам Disney на прошедшей неделе объявил, что рост подписчиков на стриминги в этом году, замедлится. На чём акции компании упали
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
И придерживается проверенной стратегии:
«Если вы построите большое количество качественных сюжетных миров, клиенты будут приходить и смотреть»
На прошедшей неделе Netflix $NFLX приобрел права на детские книги Роальда Даля за £500 млн ($680 млн).
Планируется создание «новой вселенной» контента
Во вселенной Даля будет меньше супергероев и больше магии. Компания делает свое крупнейшее приобретение, чтобы удержать позиции в потоковых войнах с Disney $DIS, Apple $AAPL и Amazon $AMZN которые также инвестируют большие суммы в развитие своих сервисов
Это похоже на то, как Disney взял Marvel, а затем построил многомиллиардную вселенную вокруг этих персонажей. Интересно, что сам Disney на прошедшей неделе объявил, что рост подписчиков на стриминги в этом году, замедлится. На чём акции компании упали
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Square — Суперзвезда Финтеха
Развитие финансовых технологий стремительно меняет правила игры. Крупные игроки вынуждены бороться за возможность сохранить свои позиции в быстро меняющемся пространстве. И Square это одна из этих компаний которые активно претендует на позиции лидеров
Основные Моменты
• за 5 лет стоимость акций выросла более чем на 2100%
• P/E 256, а Debt-to-Equity (Долг/Капитал) 210%
📑 О Компании
Square $SQ — Финтех компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. Square основали Джек Дорси (основатель Twitter $TWTR) и Джим МакКелвей в Феврале 2009
📊 Бизнес компании
Основные деньги Square зарабатывает на двух направлениях, выручка между ними разделена примерно поровну:
• Seller Ecosystem (Экосистема для продавцов). Включает платежные и финансовые услуги, специализированный софт и оборудование для приёма платежей. Основную выручку в этом направлении генерируют Доходы от транзакций 83%
• Cash App (Экосистема для обычных пользователей). Включает в себя финансовые инструменты, доступные физическим лицам в мобильном приложении Cash App, включая денежные переводы, биткойны и инвестиции в акции. Также включает в себя Cash Card (физическую дебетовую карту Visa $V), клиенты могут использовать для оплаты покупок или снятия средств в банкомате. Основную выручку в этом направлении генерируют доходы от операций с Bitcoin 82%
Square активно растёт. В отчёте за 2кв21 Cash App принесла валовую прибыль в размере $546 млн +94% г/г. Seller Ecosystem принесла валовую прибыль в размере $585 млн +85% г/г
Несмотря на стремительный рост ранее Square продолжает активно расширяться дальше.
И через приобретения. Купив компанию Afterpay почти за $30 млрд, которая позволяла оформлять клиентам беспроцентную рассрочку. Суть бизнеса Afterpay заключается в том, что она позволяет разбить оплату за товары на несколько частей и не берет за это проценты, но берёт плату за просрочку. При этом основной доход приносит комиссия, которая берётся с продавцов. Приобретение Afterpay позволит существенно увеличить доходы на одного пользователя.
И через расширение своего глобального присутствия. Из недавних новостей Square запустила решения для бизнеса во Франции и Испании
Риски
Один из основных рисков это сильная конкуренция, Square конкурирует и с небольшими амбициозными компаниями вроде Toast $TOST, и c крупными финтехами вроде PayPal $PYPL, и даже с мегабанками, которые запускают свои подобные продукты, к примеру Goldman Sachs $GS запустил собственное подразделение потребительского банкинга под названием «Marcus»
Второй риск связан с регулированием крипты. Square сделала большую ставку на Биткойн. Пока эта ставка оправдывается. Вряд ли в США будет полный запрет аналогичный Китаю, но Square выходит на многие рынки и запреты в крупных странах могут оказать сильное влияние на стоимость акций компании
📈 Рост стоимости акций
За 5 лет стоимость акций выросла более чем на 2100%, при этом S&P 500 вырос чуть более чем на 100%. Бумага волатильная, падения на 25% и больше бывают каждый год. Если вы решите покупать акции Square, то будьте к этому готовы
📌 Подводя Итог
Компания быстро растёт, делает агрессивные приобретения. Вот только с P/E равным 256 Компания не выглядит дешёвой или даже справедливо оценённой, это конечно не Fidelity National Information Services $FIS (ещё один перспективный финтех) у которого P/E 854, но всё равно покупать дискомфортно.
Компания не платит дивиденды и потому инвесторам остаётся рассчитывать только на рост стоимости акций. Смущает, что 2кв21 был слабее чем 1кв21. Если вы присматриваетесь к акциям Square, я бы подождал отчёт за 3кв21, почитал бы что и как будет говорить руководство во время отчёта и уже на основании этого принимал бы решение
#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Развитие финансовых технологий стремительно меняет правила игры. Крупные игроки вынуждены бороться за возможность сохранить свои позиции в быстро меняющемся пространстве. И Square это одна из этих компаний которые активно претендует на позиции лидеров
Основные Моменты
• за 5 лет стоимость акций выросла более чем на 2100%
• P/E 256, а Debt-to-Equity (Долг/Капитал) 210%
📑 О Компании
Square $SQ — Финтех компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. Square основали Джек Дорси (основатель Twitter $TWTR) и Джим МакКелвей в Феврале 2009
📊 Бизнес компании
Основные деньги Square зарабатывает на двух направлениях, выручка между ними разделена примерно поровну:
• Seller Ecosystem (Экосистема для продавцов). Включает платежные и финансовые услуги, специализированный софт и оборудование для приёма платежей. Основную выручку в этом направлении генерируют Доходы от транзакций 83%
• Cash App (Экосистема для обычных пользователей). Включает в себя финансовые инструменты, доступные физическим лицам в мобильном приложении Cash App, включая денежные переводы, биткойны и инвестиции в акции. Также включает в себя Cash Card (физическую дебетовую карту Visa $V), клиенты могут использовать для оплаты покупок или снятия средств в банкомате. Основную выручку в этом направлении генерируют доходы от операций с Bitcoin 82%
Square активно растёт. В отчёте за 2кв21 Cash App принесла валовую прибыль в размере $546 млн +94% г/г. Seller Ecosystem принесла валовую прибыль в размере $585 млн +85% г/г
Несмотря на стремительный рост ранее Square продолжает активно расширяться дальше.
И через приобретения. Купив компанию Afterpay почти за $30 млрд, которая позволяла оформлять клиентам беспроцентную рассрочку. Суть бизнеса Afterpay заключается в том, что она позволяет разбить оплату за товары на несколько частей и не берет за это проценты, но берёт плату за просрочку. При этом основной доход приносит комиссия, которая берётся с продавцов. Приобретение Afterpay позволит существенно увеличить доходы на одного пользователя.
И через расширение своего глобального присутствия. Из недавних новостей Square запустила решения для бизнеса во Франции и Испании
Риски
Один из основных рисков это сильная конкуренция, Square конкурирует и с небольшими амбициозными компаниями вроде Toast $TOST, и c крупными финтехами вроде PayPal $PYPL, и даже с мегабанками, которые запускают свои подобные продукты, к примеру Goldman Sachs $GS запустил собственное подразделение потребительского банкинга под названием «Marcus»
Второй риск связан с регулированием крипты. Square сделала большую ставку на Биткойн. Пока эта ставка оправдывается. Вряд ли в США будет полный запрет аналогичный Китаю, но Square выходит на многие рынки и запреты в крупных странах могут оказать сильное влияние на стоимость акций компании
📈 Рост стоимости акций
За 5 лет стоимость акций выросла более чем на 2100%, при этом S&P 500 вырос чуть более чем на 100%. Бумага волатильная, падения на 25% и больше бывают каждый год. Если вы решите покупать акции Square, то будьте к этому готовы
📌 Подводя Итог
Компания быстро растёт, делает агрессивные приобретения. Вот только с P/E равным 256 Компания не выглядит дешёвой или даже справедливо оценённой, это конечно не Fidelity National Information Services $FIS (ещё один перспективный финтех) у которого P/E 854, но всё равно покупать дискомфортно.
Компания не платит дивиденды и потому инвесторам остаётся рассчитывать только на рост стоимости акций. Смущает, что 2кв21 был слабее чем 1кв21. Если вы присматриваетесь к акциям Square, я бы подождал отчёт за 3кв21, почитал бы что и как будет говорить руководство во время отчёта и уже на основании этого принимал бы решение
#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
📈 Цены на нефть штурмуют максимумы
💰 8 Лучших кандидатов на покупку по мнению Barclays
😱 Кто больше всех поддаётся панике во время распродажи на рынке? (спойлер — Женатые мужчины с детьми)
• Цены на нефть около трехлетнего максимума. Нефтегиганты растут
💬 Нефть марки Brent поднималась до $79,58. Ожидая дальнейшего продолжения роста цен на нефть, Goldman Sachs повышает прогноз по Brent на Декабрь до $90 (было $80) Аргументируя это резким восстановление спроса, в сочетании с ударом по добыче нефти ураганом Ида, а также глобальный дефицит газа приведёт к увеличению выработки электроэнергии, работающей на жидком топливе.
Нефтедобытчики растут на таких отличных ценах и новостях Occidental Petroleum $OXY + 7,2%, Exxon $XOM +3,2%, Chevron $CVX +2,3%.
Не только Goldman ставит на нефтедобытчиков. «Несоответствие между ценой на нефть и ценой в секторе, на наш взгляд, предполагает, что нефтяные акции могут иметь дальнейший потенциал роста в ближайшем будущем» — Джон Столцфус, главный инвестиционный стратег Oppenheimer
• 8 Лучших кандидатов на покупку по мнению Barclays
💬 Barclays ожидает, что ритейлеры RH $RH, Target $TGT и Estee Lauder $EL вырастут на 31%, 15% и 10% соответственно.
Техногиганты PayPal $PYPL +25% и Adobe $ADBE +17% также хорошие кандидаты на покупку.
Распродажу Nike $NKE Barclays рассматривает как возможность для покупок и ставит Апсайд к рынку +16%
Так же отметили Duke Realty $DRE +16% и Prologis $PLD +23%
• Женатые мужчины с детьми больше поддаются панике и делают распродажи на рынке
💬 Согласно исследованию Массачусетского технологического института, панические продажи — обычное явление и женатые мужчины старше 45 лет, имеющие детей более склонны к распродаже во время общей паники.
Женщины же вряд ли пойдут на такие решительные действия, потому что они не менее уверены в правильности решения, что в итоге предотвращает панические распродажи
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
💰 8 Лучших кандидатов на покупку по мнению Barclays
😱 Кто больше всех поддаётся панике во время распродажи на рынке? (спойлер — Женатые мужчины с детьми)
• Цены на нефть около трехлетнего максимума. Нефтегиганты растут
💬 Нефть марки Brent поднималась до $79,58. Ожидая дальнейшего продолжения роста цен на нефть, Goldman Sachs повышает прогноз по Brent на Декабрь до $90 (было $80) Аргументируя это резким восстановление спроса, в сочетании с ударом по добыче нефти ураганом Ида, а также глобальный дефицит газа приведёт к увеличению выработки электроэнергии, работающей на жидком топливе.
Нефтедобытчики растут на таких отличных ценах и новостях Occidental Petroleum $OXY + 7,2%, Exxon $XOM +3,2%, Chevron $CVX +2,3%.
Не только Goldman ставит на нефтедобытчиков. «Несоответствие между ценой на нефть и ценой в секторе, на наш взгляд, предполагает, что нефтяные акции могут иметь дальнейший потенциал роста в ближайшем будущем» — Джон Столцфус, главный инвестиционный стратег Oppenheimer
• 8 Лучших кандидатов на покупку по мнению Barclays
💬 Barclays ожидает, что ритейлеры RH $RH, Target $TGT и Estee Lauder $EL вырастут на 31%, 15% и 10% соответственно.
Техногиганты PayPal $PYPL +25% и Adobe $ADBE +17% также хорошие кандидаты на покупку.
Распродажу Nike $NKE Barclays рассматривает как возможность для покупок и ставит Апсайд к рынку +16%
Так же отметили Duke Realty $DRE +16% и Prologis $PLD +23%
• Женатые мужчины с детьми больше поддаются панике и делают распродажи на рынке
💬 Согласно исследованию Массачусетского технологического института, панические продажи — обычное явление и женатые мужчины старше 45 лет, имеющие детей более склонны к распродаже во время общей паники.
Женщины же вряд ли пойдут на такие решительные действия, потому что они не менее уверены в правильности решения, что в итоге предотвращает панические распродажи
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Цены на уголь растут
Несмотря на то, что на сжигание угля по-прежнему приходится 40% мировых выбросов CO2
Уголь остается одним из крупнейших источников энергии во всем мире, но то что правительства многих стран поставили цели по сокращению выбросов парниковых газов привело к сильному дисбалансу спроса и предложения как следствие цены на уголь стремительно растут
Цены в Китае в этом месяце выросли на 40%. В Европе они почти утроились с начала года
Высокие цены хороши для производителей:
Мечел $MTLR
Распадская $RASP
Хотя рост инвестиций в уголь замедляется, использование угля вряд ли существенно сократится в среднесрочной перспективе
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Несмотря на то, что на сжигание угля по-прежнему приходится 40% мировых выбросов CO2
Уголь остается одним из крупнейших источников энергии во всем мире, но то что правительства многих стран поставили цели по сокращению выбросов парниковых газов привело к сильному дисбалансу спроса и предложения как следствие цены на уголь стремительно растут
Цены в Китае в этом месяце выросли на 40%. В Европе они почти утроились с начала года
Высокие цены хороши для производителей:
Мечел $MTLR
Распадская $RASP
Хотя рост инвестиций в уголь замедляется, использование угля вряд ли существенно сократится в среднесрочной перспективе
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
💰 Buy the Dip? Или пока ещё рано?
🎰 Netflix выпускает мобильные игры для диверсификации
📈 80% акций из индекса S&P 500 сегодня падают, кто кроме нефтяных компаний растёт?
• S&P 500 — 1,7%, Nasdaq потерял более 2%
💬 Акции падают, доходность облигаций подскакивает из-за надвигающегося повышения ставок. 10-летки пробили уровень 1,5% (доходило до 1,558%), Индекс доллара (DXY) на максимумах за весь 2021 — 93,74. IT компании тянут индексы вниз: Apple $AAPL -2%, Google $GOOG -3.5%, Facebook $FB -3%, Microsoft $MSFT -2,6%. Падает и Amazon $AMZN -2.3% на фоне презентации новых продуктов ( домашний робот Astro, фитнес-браслет, Летающий дрон охранник и многое другое)
Крупные инвесторы уходят в безрисковые активы?
• Netflix $NFLX выпускает мобильные игры
💬 Тестовый запуск в нескольких странах Европы в рамках усилий по диверсификации источников дохода на фоне усиления конкуренции в основном бизнесе с Disney + $DIS и HBO Max (AT&T $T) и другими компаниями. В письме к акционерам компания заявила: «Мы рассматриваем игры как еще одну новую категорию контента, аналогичную нашему расширению за счет оригинальных фильмов, анимации и ток-шоу». Ждём игр во вселенной Ведьмака?
• Почти в продолжении новости про Netflix, интересно, что производители видеоигр сегодня среди немногих победителей рынка
💬 S&P 500 сегодня в серьёзном минусе, но Производители видеоигр растут против общих настроений рынка Electronic Arts $EA +1,7%, Activision Blizzard $ATVI +2,45% Take-Two $TTWO +0,6%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🎰 Netflix выпускает мобильные игры для диверсификации
📈 80% акций из индекса S&P 500 сегодня падают, кто кроме нефтяных компаний растёт?
• S&P 500 — 1,7%, Nasdaq потерял более 2%
💬 Акции падают, доходность облигаций подскакивает из-за надвигающегося повышения ставок. 10-летки пробили уровень 1,5% (доходило до 1,558%), Индекс доллара (DXY) на максимумах за весь 2021 — 93,74. IT компании тянут индексы вниз: Apple $AAPL -2%, Google $GOOG -3.5%, Facebook $FB -3%, Microsoft $MSFT -2,6%. Падает и Amazon $AMZN -2.3% на фоне презентации новых продуктов ( домашний робот Astro, фитнес-браслет, Летающий дрон охранник и многое другое)
Крупные инвесторы уходят в безрисковые активы?
• Netflix $NFLX выпускает мобильные игры
💬 Тестовый запуск в нескольких странах Европы в рамках усилий по диверсификации источников дохода на фоне усиления конкуренции в основном бизнесе с Disney + $DIS и HBO Max (AT&T $T) и другими компаниями. В письме к акционерам компания заявила: «Мы рассматриваем игры как еще одну новую категорию контента, аналогичную нашему расширению за счет оригинальных фильмов, анимации и ток-шоу». Ждём игр во вселенной Ведьмака?
• Почти в продолжении новости про Netflix, интересно, что производители видеоигр сегодня среди немногих победителей рынка
💬 S&P 500 сегодня в серьёзном минусе, но Производители видеоигр растут против общих настроений рынка Electronic Arts $EA +1,7%, Activision Blizzard $ATVI +2,45% Take-Two $TTWO +0,6%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Сентябрь красный месяц для рынков
Утром рынки снова вверх. Падения закончились?
Многие из инвесторов которые пришли последние 1,5 года не привыкли к значительным просадкам по всему рынку сразу
К тому что любая просадка быстро и легко выкупается, привыкаешь быстро, но иногда бывает иначе. Пока S&P 500 упал всего на 4,5% от максимума. По-настоящему коррекция ещё не прошла. В среднем коррекция на 10–15% должна пройти от максимумов
Энергетические компании зелёный островок. Нефтяные компании показали хороший плюс
ConocoPhillips $COP +19.5%
Occidental Petroleum $OXY +16.5%
Exxon $XOM +7.4%
Chevron $CVX +4.7%
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Утром рынки снова вверх. Падения закончились?
Многие из инвесторов которые пришли последние 1,5 года не привыкли к значительным просадкам по всему рынку сразу
К тому что любая просадка быстро и легко выкупается, привыкаешь быстро, но иногда бывает иначе. Пока S&P 500 упал всего на 4,5% от максимума. По-настоящему коррекция ещё не прошла. В среднем коррекция на 10–15% должна пройти от максимумов
Энергетические компании зелёный островок. Нефтяные компании показали хороший плюс
ConocoPhillips $COP +19.5%
Occidental Petroleum $OXY +16.5%
Exxon $XOM +7.4%
Chevron $CVX +4.7%
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
📉 Время для покупки компаний добывающих серебро пришло?
💻 Ещё больше способов рекламировать товары от Google
🍔 UBS: «Покупайте эти 7 акций по мере роста инфляции»
• Цена на серебро падает до 14-месячного минимума; добытчики серебра также сильно упали
💬 Цены на золото и серебро пострадали от нового отскока доллара США и повышения доходности 10-летних облигаций. Также это связано с проблемами в Китае и замедлением роста экономики. И если Золото по большей части Инвестиционный Инструмент, то Серебро Промышленный металл. Подробно перспективы серебра разбирали пару месяцев назад. Возможно сейчас хорошее время присмотреться к компаниям добывающих этот металл и фондам на серебро
— Polymetal $POLY
— Pan American Silver $PAAS
— Фонд АТОН Серебро $AMSL
• Google $GOOG представила новые способы совершения покупок через свою платформу
💬 В мобильном приложении Google для iOS Apple $AAPL пользователи скоро увидят новую кнопку, которая превращает обычные изображения на веб-сайте в товары и возможностью покупки
• «Покупайте эти акции по мере роста инфляции» Совет от UBS (крупнейший швейцарский финансовый холдинг)
💬 Пока инфляция не собирается входить в рамки которые от неё ждут Мировые Центробанки. UBS выделил компании обладающие большой ценовой властью. Которые по его мнению способны обыгрывать рынки в условиях роста инфляции:
Компания / Тикер / Дивиденды
— Starbucks $SBUX 1,61%
— Hilton $HLT
— Keurig Dr Pepper $KDP 2,2%
— Solaredge $SEDG
— Generac $GNRC
— Dominion Energy $D 3,45%
— Hasbro $HAS 2.94
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
💻 Ещё больше способов рекламировать товары от Google
🍔 UBS: «Покупайте эти 7 акций по мере роста инфляции»
• Цена на серебро падает до 14-месячного минимума; добытчики серебра также сильно упали
💬 Цены на золото и серебро пострадали от нового отскока доллара США и повышения доходности 10-летних облигаций. Также это связано с проблемами в Китае и замедлением роста экономики. И если Золото по большей части Инвестиционный Инструмент, то Серебро Промышленный металл. Подробно перспективы серебра разбирали пару месяцев назад. Возможно сейчас хорошее время присмотреться к компаниям добывающих этот металл и фондам на серебро
— Polymetal $POLY
— Pan American Silver $PAAS
— Фонд АТОН Серебро $AMSL
• Google $GOOG представила новые способы совершения покупок через свою платформу
💬 В мобильном приложении Google для iOS Apple $AAPL пользователи скоро увидят новую кнопку, которая превращает обычные изображения на веб-сайте в товары и возможностью покупки
• «Покупайте эти акции по мере роста инфляции» Совет от UBS (крупнейший швейцарский финансовый холдинг)
💬 Пока инфляция не собирается входить в рамки которые от неё ждут Мировые Центробанки. UBS выделил компании обладающие большой ценовой властью. Которые по его мнению способны обыгрывать рынки в условиях роста инфляции:
Компания / Тикер / Дивиденды
— Starbucks $SBUX 1,61%
— Hilton $HLT
— Keurig Dr Pepper $KDP 2,2%
— Solaredge $SEDG
— Generac $GNRC
— Dominion Energy $D 3,45%
— Hasbro $HAS 2.94
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией