30-Августа
Итоги Дня
Какие компании в плюсе от погодных катаклизмов в США? Кто такие «Общие фавориты» по версии Goldman Sachs? И Кто в этот раз плохой у Компартии Китая?

• Ураган Ида свирепствует в США, какие компании от этого выигрываю? 
💬 Компании которые продают строй материалы такие как Home Depot $HD, ещё один вариант, компании вроде Generac Holdings $GNRC — поставщик резервных портативных генераторов. Акции компании практически удвоились в цене в этом году, много было проблем с погодой, это и лесные пожары и аномальная жара и глубокие морозы, а теперь ещё и ураган

• Goldman Sachs $GS опубликовал список акций «общих фаворитов», которые нравятся и паевым инвестиционным фондам, так и хедж-фондам
💬 Goldman проанализировал 573 паевых инвестиционных фонда (под управлением $3 трлн) и 813 хедж-фондов (с позициями в капитале $2,9 трлн) 
По статистике «общие фавориты» в качестве инвестиционной стратегии даёт рекордные результаты. Список акций «общих фаворитов»:
• Adobe $ADBE
• Fiserv $FISV
• General Motors $GM
• Liberty Broadband $LBRDK
• Mastercard $MA
• Square $SQ
• Twilio $TWLO
• Visa $V
• Wells Fargo $WFC

• Компартия Китая продолжает закручивание гаек. В этот раз акции китайских игровых компаний страдают
💬 Согласно последним правилам, игровые платформы могут предлагать услуги несовершеннолетним только с 20:00 до 21:00 по пятницам, выходным и праздничным дням. Хорошо, хоть только несовершеннолетним. Они не являются основным источником доходов для игровых компаний. С другой стороны, кто знает, может партия всем запретит скоро играть больше часа в день 🤔

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Выручка Zoom $ZM за 2 кв достигла $1 млрд, Zoom сохраняет импульс роста

Согласно отчёту Zoom за 2 кв продолжает расти, но не такими темпами как раньше

Бизнес-показатели Zoom выглядят отлично:
• 2 278 клиентов, которые оплатили более $100 000, это более чем в два раза больше чем год назад
• Количество бизнес клиентов с 10 и более пользователями +36% г/г

Но руководство Zoom прогнозирует слабый рост выручки в 3кв21 по сравнению со 2кв21.

Это негативно скажется на дальнейшем росте стоимости акций

#Инфографика 
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Обзор Акций First Solar $FSLR
Является ведущим мировым поставщиком комплексных решений для фотоэлектрической солнечной энергии

После Максимумов начала года компании солнечной энергетики такие как First Solar, Sunrun $RUN и SunPower $SPWR показали значительное снижение -11% -53% -60% соответственно. Эти компании имеют интересные перспективы, так как ожидается, что в следующие 5 лет установленная фотоэлектрическая мощность во всем мире удвоится

Основные Моменты
• Мало долгов и хорошая Маржа бизнеса
• Модернизация производства позволит производить более энергоэффективные панели, что повысит уровень продаж

📑 О Компании
First Solar разрабатывает, строит и эксплуатирует многие из крупнейших в мире фотоэлектрических электростанций

📊 Бизнес компании
First Solar предоставляет решения для фотоэлектрической солнечной энергии по всему миру. Выручка компании складывается из двух Сегментов:

• «Модули (Modules)» приносит 64% выручки. Данный сегмент разрабатывает, производит и продает солнечные модули из теллурида кадмия (CdTe), которые преобразуют солнечный свет в электричество

• «Системы (Stems)» приносит 36% выручки. Предоставляет решения для электростанций, такие как разработка проектов. Проектирование, закупки и строительство, а также услуги по эксплуатации и техническому обслуживанию коммунальным предприятиям, независимым производителям электроэнергии, торговым и промышленным компаниям и другим владельцам систем

First Solar единственный крупный производитель солнечной энергии из теллурида кадмия (CdTe). Это интересно тем, что данный тип панелей оставляет в два раза меньше углеродный след по сравнению с панелями из кристаллического кремния (c-Si). Учитывая планы на «Зелёную Повестку» в США это сильное конкурентное преимущество

Ещё одно преимущество First Solar заключается в том, что она не так сильно зависит от глобальной цепочки поставок как другие поставщики, так как имеет вертикально интегрированную цепочку поставок + она требует на 98% меньше полупроводников, чем технология c-Si

Закон о предотвращении использования принудительного труда запрещает ввоз в США любых материалов из Синьцзяна. А 45% мирового производства c-Si находится в Синьцзяне

Риски
Технология CdTe относительно новая и поэтому все еще дороже кремниевых панелей, что оказывает давление на оценку компании и её перспектив

📈 Рост стоимости акций
За 10 лет инвесторы First Solar потеряли 6,5%, при этом индекс S&P 500 вырос на 300%

Но рост потребления энергии из ВИЭ Это попутный ветер для бизнеса компании и First Solar планирует им воспользоваться, потому начала строительство завода мощностью 3,3 ГВт, который укрепит позиции в качестве крупнейшего производителя фотоэлектрических модулей в США. Так же компания инвестирует $680 млн в добавление 3,3 ГВт производственных мощностей в Индии

«Эти заводы нового поколения представляют собой значительный шаг вперед. Мы ожидаем, что они будут производить модули с более низкой стоимостью ватт и меньшим воздействием на окружающую среду» — сказал Марк Видмар (Главный исполнительный директор First Solar)

📌 Подводя Итог
Компания перспективная, работает с хорошей маржой в 21%, совсем мало долгов (Долг/Капитал менее 5%), свободный кэш вкладывает в модернизацию и расширение бизнеса что в долгосрочной перспективе должно сказаться положительно на стоимости акций

Почему сейчас а не несколько лет назад? Причина в том, что солнечная энергия становится всё дешевле и дешевле ископаемого топлива


PS
Обзор First Solar — это разбор компании из списка «7 самых популярных компаний Чистой Энергии». Ранее публиковал обзор на TPI Composites $TPIC - Ветроэнергетика, и обзор на Plug Power $PLUG - Водород. Следующий на очереди стоит Renewable Energy $REGI - Биотопливо, не переключайтесь 😉

#обзор

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Хедж-Фонды продают акции, но не все сразу, какие они держат до последнего? UBS видит S&P 500 на 5000 пунктах ближайший год и выделяет 3 причины на это

• Согласно отчету Jefferies $JEF, хедж-фонды сокращают долю в акциях, но продолжают держать определённые компании до последнего
💬 Лидер по весу: Amazon $AMZN далее в ТОП 5 в порядке убывания это крупнейшие технологические компании Facebook $FB, Microsoft $MSFT, Google $GOOG и Visa $V 
Далее IHS Markit $INFO, PayPal $PYPL, Apple $AAPL только на 7-м месте, NIKE $NKE, Thermo Fisher $TMO и замыкает ТОП 10 UnitedHealth $UNH

• 3 причины, по которым UBS считает, что S&P 500 вырастет до 5000
💬 S&P 500 уже вырос на 20% за 2021. Марк Хафеле, главный инвестиционный директор UBS по управлению глобальным капиталом, считает, что к концу 2022 индекс S&P 500 должен вырасти до 5000 и приводит 3 причины:
— Высокие доходы. Прибыль сейчас почти на 30% выше, чем уровень перед пандемией, что помогает объяснить, почему акции так хорошо себя показали
— Поддержка со стороны ФРС. Осторожность означает, что ФРС может удерживать ставки на исторически низких уровнях до 2022, что будет хорошо для акций
— Нормализация продолжается. Дельта не вызовет серьезных локдаунов, наблюдавшихся ранее. Вакцинация, сдерживает смертность и госпитализацию

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Структура Электроэнергетики США

Продолжаем разбирать перспективы ВИЭ, с начала года сектор сильно скорректировался. В инфографике показаны источники энергии, используемые для производства электроэнергии в США, а это один из крупнейших рынков в мире

В течение 2020 в США было произведено 4009 ТВтч электроэнергии, большая часть из которых поступает из ископаемого топлива

Природный газ (40,3%) крупнейший источник электроэнергии для США, на долю которого приходилось больше, чем на Ядерную энергию (19,7%) и Уголь (17,3%) вместе взятые

Самыми крупными источниками возобновляемой электроэнергии в США Ветроэнергетика (8,4%) и Гидроэнергетика (7,3%)

Данная инфографика в дополнение к разбору списка: «7 самых популярных компаний Чистой Энергии»

• Enphase Energy $ENPH
Производит решения солнечной энергии. Компания предлагает решения для повышения производительности и надежности солнечных модулей

• First Solar $FSLR (обзор)
Ведущий мировой поставщик комплексных решений для фотоэлектрической солнечной энергии

• Plug Power $PLUG (обзор)
Занимается разработкой систем водородных топливных элементов, которые заменяют обычные батареи в оборудовании и транспортных средствах, работающих от электричества

• Renewable Energy $REGI
Глобальный производитель и поставщик возобновляемых видов топлива, таких как биодизель и возобновляемое дизельное топливо

• Sunrun $RUN
Поставщик солнечных панелей и аккумуляторов для дома

• SolarEdge $SEDG
Поставщик оптимизаторов мощности, солнечных инверторов и систем мониторинга для фотоэлектрических батарей

• TPI Composites $TPIC (обзор)
Производитель ветровых лопастей на долю которого приходится примерно треть проданных береговых лопастей в МВт во всем мире

#Инфографика #ВИЭ
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Последние 3 обзора по секторам:

I. «4 Компании которые извлекут выгоду из развития мировой Водородной индустрии»
• Plug Power $PLUG
​​• Air Products and Chemicals $APD

II. «18 компаний, которые извлекут выгоду из растущего рынка технологий кибербезопасности»
• Fortinet $FTNT
• Cisco $CSCO
• Check Point $CHKP

III. «7 самых популярных компаний Чистой Энергии»
• TPI Composites $TPIC
• Plug Power $PLUG
• First Solar $FSLR

#Списки

ОПЕК планирует наращивать производство. Нас ждёт профицит нефти? 
Barclays составил список из 10 компаний которые вырастут более чем на 10%, Что это за компании? 
Акции компании C3 AI (Разработчика Искусственного Интеллекта) растут на партнёрстве с Google 

• Google Cloud $GOOG и C3 AI $AI создают первый в отрасли альянс для ускорения корпоративного ИИ
💬 Согласно соглашению, глобальные отделы продаж обеих компаний будут совместно продавать корпоративные приложения Искусственного Интеллекта C3 AI, работающие в Google Cloud. Это сильный драйвер роста выручки для C3 AI. Компания упала на 70% с пиков конца 2020 и торгуется в два раза дешевле чем цена выхода на IPO, хотя дешёвой её назвать сложно с P/S 29. Но с таким партнёром по продажам выручка может вырасти быстро

• Barclays $BCS составил список компаний. Которые по его мнению имеют наиболее благоприятные прогнозы по прибыли и будут расти
💬 На фоне повсеместного внедрения вакцины и возобновления экономического роста Barclays выделил — Розничных продавцов: Dick's Sporting Goods $DKS Рост: + 33%, Foot Locker $FL Рост: + 49%, Under Armour $UAA Рост: + 53%, Ulta Beauty $ULTA Рост: + 29% 
— Технологические компании: Google $GOOG Рост: + 13% и Square $SQ Рост: + 29%
— А так же компании электронной коммерции: MercadoLibre $MELI Рост: + 12%, ThredUp $TDUP Рост: + 18%, Viper Energy Partners $VNOM Рост: + 16%, Ovintiv $OVV Рост: + 26%

• ОПЕК + придерживается планового увеличения предложения на 400 000 баррелей в день, которое запланировано на Октябрь
💬 Согласно прогнозам, в следующем году рынки снова вырастут до профицита, при этом в среднем избыточное предложение составит 1,6 млн баррелей в день. Такие перспективы не дают нефтегигантам Нефтегигантов Exxon $XOM, Chevron $CVX, Shell $RDS.A, хорошо расти. Рынок живёт ожиданиями и ожидает он постепенное восстановление добычи и профицит. А ещё есть Иран и США, сделка по снятию санкций с экспорта нефти ушла на второй план, но надолго ли? 🤔

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Какие компании лучше всех монетизируют командную и удалённую работу?

На Инфографике доля компаний на мировом рынке программного обеспечения для совместной работы

Выручка Zoom за 2 кв достигла $1 млрд Это внушительная сумма. Но на этом рынке доминирует Microsoft и Google на которых приходится треть общей мировой выручки на использование ее продуктов, в то время как доля Zoom в 2020 составляла лишь около 5%

ТОП компаний 
• Microsoft $MSFT
• Google $GOOG
• Cisco $CSCO
• Slack (Salesforce $CRM)
• LogMeIn
• Zoom $ZM

Сегмент программного обеспечения для совместной работы стабильно растёт уже несколько лет, пандемия сильно ускорила этот процесс

За 2020 выручка этого направления выросла на 12,3% до примерно $12,6 млрд по сравнению с увеличением на 7,9% в 2019

#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🛬 Почему акции Virgin Galactic вернулись на Землю? 
🍏 Apple сдалась под натиском антимонопольщиков?
👨‍🔧 Новых безработных всё меньше в США
🤝 Какие общие интересы у Агропромышленных компаний и Нефтяников?  

• FAA может запретить запуск космического корабля SpaceShipTwo Virgin Galactic $SPCE
💬 Представитель FAA подтвердил, что Virgin Galactic «отклонилась от разрешений службы управления воздушным движением» и что «расследование продолжается». Интересно, придётся ли переносить первый коммерческий рейс с экипажем? 🤔 Планировался на конец Сентября — Начало Октября

• Акции Spotify $SPOT и Netflix $NFLX после того, как Apple $AAPL объявила о смягчении правил App Store
💬 Новые правила позволят стриминговым компаниям получать более высокую прибыль от подписок так как такие сервисы как Spotify теперь могут предоставлять ссылку на свой сайт в своих приложениях, что позволит обойти огромные комиссии от Apple в 30%

• Количество первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до нового пандемического минимума
💬 340 тысяч (прогноз 345, предыдущий 354), федеральные пособия по безработице заканчиваются в Понедельник, Экономика открывается. Школы начинают работать, Крупные компании такие как Walmart $WMT и Amazon $AMZ повышают оплату труда и вводят различные бонусы. Интересно, как быстро мы увидим менее 300 тысяч? Ноябрь–Декабрь или раньше? 🤔 

• Всё больше компаний добавляют мощности для производства возобновляемого дизельного топлива
💬 Возобновляемое дизельное топливо рассматривается как сильный драйвер роста для Энергетических и Сельскохозяйственных компаний. 
Chevron $CVX (нефтегигант) заключает договор с Bunge $BG (агропромышленная компания), так как первая хочет получить стабильный доступ к сырью, а вторая заработать на росте спроса на экологически чистое топливо. Акции обеих компаний выросли на этих новостях. Chevron не единственная, похожие планы у Marathon Petroleum $MPC и HollyFrontier $HFC
А так же у Andersons $ANDE (входит в ТОП 5 крупнейших компаний по переработке зерна в США), заявили, что они заключают подобные сделки. Если Биотопливо интересно, то обратите внимание ещё на Renewable Energy $REGI и Gevo $GEVO
На Renewable Energy обзор готовится, планирую закончить и опубликовать на этой неделе

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Выход новых IPO за 2кв21 замедляется

Падение за 2кв21 было вызвано резким снижением SPAC всего 39 IPO SPAC по сравнению с 292 за 1кв21

10 крупнейших IPO за квартал привлекли $23,3 млрд. Из этих цифр исключены 3 прямых листинга: 
— Coinbase $COIN 14 Апреля, привлечено $28,7 млрд
— SquareSpace $SQSP 19 Мая, привлечено $3,6 млрд
— ZipRecruiter $ZIP 26 Мая, привлечено $1,6 млрд

Почему так мало SPAC?
Правовые проблемы, усиление регулирующего контроля со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Растёт рост числа исков, поданных акционерами против SPAC. Все это оказывает сдерживающее влияние на общее количество

Проблемные SPAC с начала года производитель электромобилей Lordstown Motors и Canoo. 

А также Clover Health. Так же коллективные иски подали к компаниям Churchill Capital Corp IV, Purecycle Technologies , XL Fleet и Quantumscape, Stable Road Acquisition.

Также SEC обвинила космическую компанию Momentus и двух руководителей в якобы вводящих в заблуждение заявлений по поводу их запланированного слияния

Одно из главных событий лета. SEC выдвинула гражданские обвинения в мошенничестве с ценными бумагами против основателя компании Nikola Тревора Милтона

Фонд Тинькофф SPAC $TSPV пока показывает убыток с Апреля 


#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Обзор Акций Renewable Energy $REGI 
Лидер с 25 летним стажем в области Биотоплива

Компания для сбалансированного портфеля инвесторов которые ставят на развитие Чистой Энергии. Если вы вложились в компании которые выиграют от мирового перехода на Возобновляемые Источники Энергии (ВИЭ) и достаточно сбалансировали его Добавив
— Водород (Plug Power $PLUG, Linde $LIN или Air Products & Chemicals $APD) 
— Солнечную энергию (First Solar $FSLR, Sunrun $RUN или SolarEdge $SEDG) 
— Ветроэнергетику (TPI Composites $TPIC)
— Хранение энергии (Albemarle $ALB) и т.д.
То добавление компаний Биотоплива, таких как Renewable Energy и Gevo $GEVO, будет отличной диверсификацией вашей ставки на переход к ВИЭ

Как сказала Синтия Дж. Уорн (президент REG): 
«Мы заняли позицию, чтобы быть в нужном месте в нужное время, поставляя чистое высокоэффективное топливо сейчас и ускоряя рост, чтобы поставлять еще больше в ближайшие годы»

Основные Моменты
• Малая капитализация (всего $2,5 млрд), когда на такие обращают внимание они быстро и сильно растут в цене (её может выкупить крупный нефтегигант)
• Скорректировалась почти на 60% с максимумов и сейчас перестала быть перекупленной P/E 13.7, P/S 1
• Прибыльная компания с растущей выручкой

📑 О Компании
Глобальный производитель и поставщик возобновляемых видов топлива (крупнейший в США), таких как возобновляемое дизельное топливо, возобновляемые химические вещества и другие продукты. Первая партия биодизеля в была произведена 25 лет назад

📊 Бизнес компании
Согласно свежему отчёту компании выручка складывается из двух основных моментов: 
• Продажа дизельного топлива на основе биомассы — 91% Помимо самостоятельного производства и продажи биотоплива REG занимается перепродажей
• Государственные льготы по производству дизельного 
 топлива на основе биомассы — 9%

У топлива, которое продаёт REG, есть существенное преимущество, по сравнению с электрификацией — биодизель выигрывает тем, что покупателю (крупная компания) практически не нужно делать дополнительных крупных инвестиции в инфраструктуру 

Помимо этого достаточно сильно растет интерес к экологически чистому авиационному топливу, так как на текущий момент нет возможности полной электрификации. Потенциальные варианты решения для авиаотрасли на текущий момент либо биотопливо, либо водород

Так же попутный ветер для всех компаний ВИЭ включая REG — законодательное давление. Которое, скорей всего, будет только расти со временем. Потому и есть готовность платить больше за снижение углеродного следа. Рынок начинает меняться быстрее

Риски
Основной недостаток — биотопливо дороже обычного ископаемого топлива, компании декларируют свою озабоченность углеродным следом, но голосуют деньгами

Ценовые льготы, то что сильно помогает сейчас конкурировать с традиционными источниками топлива, могут отменить или сократить. На этом компания может сильно скорректироваться

Как пример, недавние слухи о том, что агентство по охране окружающей среды США в конце Августа рекомендовало Белому дому сократить федеральные мандаты на смешивание биотоплива на 2021 оказали сильное давление на акции

📈 Рост стоимости акций
Котировки акций упали на 60% с Февральских максимумов, бумага в целом очень волатильная, это уже 4й раз за последние 8 лет когда падение составляет более 50%

📌 Подводя Итог
Сейчас рост затрат съедает маржу, об этом говорит и руководство во время отчёта, и в отчёте это видно. Скорей всего это будет продолжаться в течение всего года

Повышенный спрос от открытия экономики частично сгладит это давление. Если конкурирующие виды топлива вырастут, то можно будет поднять цены и на биотопливо

В любом случае в среднесрочной перспективе есть как минимум 1 крупный рынок для биотоплива — Авиация. Самолёты так просто не электрифицировать, а необходимость уменьшать углеродный след есть и REGI как крупнейший игрок от этого будет выигрывать

#обзор #REGI
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🎒 Учебный год начинается, кто на этом заработает?
💸 Chevron продаёт активы на $3,8 млрд, куда потратит кэш?
🚀 Nvidia выросла на 71%, рост ещё впереди

• Возвращение в школу может поднять акции розничных продавцов
💬 Большинство школ США возвращаются в этом году к очному обучению после нескольких месяцев дистанционного обучения. 
Macy's $M и Walmart $WMT недавно дали оптимистичные данные о школьных продажах и увеличили годовые прогнозы продаж в США. 
Кто ещё? Target $TGT и конечно Amazon $AMZN смогут показать хорошие результаты

• Chevron $CVX планирует продать активы Техасского бассейна Eagle Ford Basin за $3,8 млрд
💬 Куда компания направит вырученные деньги? Ничего нового. В Chevron заявляли, что планирует укрепить свой баланс и вознаградить инвесторов (BuyBack). С другой стороны для этого такие компании и покупаем. Стабильная выручка, Дивиденды и BuyBack.
Интересно в этом формате вспомнить инфографику которую делал 3 недели назад «Выручка от продажи активов по сравнению с инвестициями в чистую энергию у Нефтегигантов». Chevron, Exxon $XOM и ConocoPhillips $COP не спешат вкладываться в ВИЭ, не то что Shell $RDS.A и TotalEnergies $TTE

• Nvidia $NVDA выросла на 71% в этом году, но Jefferies $JEF считает, что потенциал ещё есть 
💬 Jefferies повысила целевую цену акций до $260 (+16%). Растущие сегменты центров обработки данных и программного обеспечения Nvidia должны повысить доходность. А жёсткие меры в отношении игр в Китае не окажут существенное влияние, так как подавляющее большинство геймеров в Азиатско-Тихоокеанском регионе — взрослые. Jefferies не одиноки 28 крупных инвест домов считают что надо покупать Nvidia, 2 держать и только Аналитики Summit Insights считают, что надо продавать. А вы как считаете?

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Итоги недели
На Фондовом Рынке

В США эта неделя интересна тем, что это была последняя неделя расширенных федеральных пособий по безработице. Чем это интересно? Это приведёт к дальнейшему уменьшению первичных заявок по безработице (в теории) и должно ещё ближе приблизить показатель к допандемическим уровням. Отмена федеральных пособий это как точка отсчёта, что экстренная борьба с пандемией прошла. Это вовсе не значит, что сама пандемия прошла, просто это стало рутиной: Дельта, Альфа, Mu-штамм

На рынке РФ новый рекорд. Индекс МосБиржи впервые в истории преодолел отметку в 4000 пунктов 🥳 Индекс РТС также на рекордных уровнях, но далёк от своих Исторических Максимумов. Это самое простое и наглядное объяснение валютных рисков. Кратко напомню, индексы РТС и МосБиржи включают одинаковые компании, но разница в валюте. Индекс РТС показывает изменение фондового рынка РФ в долларах, а индекс МосБиржи — в рублях. Приятно радоваться новым рекордам, но не забывайте о диверсификации, сейчас $USDRUB снова откатился на приятные уровни, можно прикупить валюты впрок для последующих покупок акций 

В целом в РФ (как у компании) хорошо с показателями: — Небольшой (по международным меркам) долг.
— Профицит торгового и платежного баланса.
— Хорошая конъюнктура рынка (высокие цены на все то, что мы продаём Нефть, Газ и т.д.)
— Профицит бюджета.
— Хорошие резервы.
— Высокие дивидендные выплаты (ставки по облигациям)

Китай предлагает компаниям скинуться на «общее процветание», компании радостно поддерживаю эту инициативу Tencent и Alibaba $BABA инвестируют по $15,5 млрд (это в 6 раз больше чем Апрельский штраф у Alibaba в $2,75 млрд). Компании поменьше также не скупятся. Может конечно и не радостно, но деваться с подводной лодки некуда, выбор у компаний небольшой

📈 Лидеры Роста
РУСАЛ $RUAL 21,06%
АЛРОСА $ALRS 8,34%
Яндекс $YNDX 8%
 
Cabot Oil & Gas $COG 13,95%
Quanta Services $PWR 12,24%
Baxter International $BAX 11,82%

📉 Лидеры Падения
Северсталь $CHMF −4.98%
Полиметалл $POLY −1.77%
ЛУКОЙЛ $LKOH −1.55%
 
Wells Fargo $WFC −11.32%
Capital One Financial $COF −10.55%
Synchrony Financial $SYF −8.8%


#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Разбор основ
«Рынок всегда растёт»?

Часто можно услышать что-то вроде «рынок в среднем всегда растёт» или «за последние 20 лет рынок рос на 10% в год» или моё самое любимое «рынок всегда растёт» и в целом это правда

Как минимум есть инфляция, которая поднимает цены (и следовательно растёт выручка компании), людей становится больше, а следовательно и потребление растёт, развитие технологий повышает эффективность бизнеса позволяя компания зарабатывать больше

Но на примере $TSPX выражение «Средний рост S&P 500 с 1988 = 10,69%» очень обманчивый показатель, так как он не гарантирует рост ваших вложений за год как на банковском вкладе, или за 2 года, или за 3 и даже 5 лет, а может и больше ваши вложения будут в минусе. Как так получается? Давайте разберём

Допустим ровно 20 лет назад, вы решаете инвестировать в Фондовый рынок.
Вы пообщались с профессионалами, почитали нужные книги, оценили риски и решили, что оптимальным будет вкладываться в ETF на Индекс S&P 500, так как это хорошая диверсификация (сразу 500 компаний) и «Рынок же всегда растёт».
Вы по-правильному подождали коррекции рынка (-25% от Рекордов), чтобы не заходить на максимумах. Решили что 1 Сентября 2001 хорошая дата. И купили ETF на S&P 500 на 100 000 рублей
(технически 1/09/01 это Суббота, но для простоты в статье будут указаны даты и значение индекса на 1 число каждого месяца, что бы не путаться)

Теперь вы предполагаете, что раз S&P 500 даёт среднегодовую доходность в 10,69%, то через 1 год у вас будет 110 690 рублей

Далее состояние вашего портфеля на 1 Сентября каждого года:

• 2002 -17% — Так себе старт, вы хотели плюс
• 2003 -1,1% — Хорошо, говорите вы себе, вы где-то слышали, что на рынок акций надо выходить с деньгами которые вам не понадобятся ближайшие 3 года. Ждём ещё год
• 2004 -2,5%«Такое себе инвестирование» думаете вы, но динамика последние пару лет вас в целом устраивает. Вы решаете подождать ещё. 
• 2005 +8% Вы планировали столько заработать за 1 год, а не за 4 года. Вы решаете что худшее позади.
• 2006 +16% — Хорошо, рост пошёл. Вы были правы
• 2007 +30% — Отлично, всё идёт по плану
• 2008 +13% — Небольшая коррекция, скоро всё будет хорошо
• 2009 -12% — МИНУС, Опять! после 8 лет Карл, минус 12%. Тут вы можете сильно понервничать. А что вы хотели в 2008 был Мировой финансовый кризис, а не небольшая коррекция
• 2010 -6% — Всё ещё минус
• 2011 +6% — Снова Плюс. После 10 лет на рынке +6% всего. Я не знаю как лично вы бы это перенесли, но уверен, что за 10 лет и всего +6%. Это изменило мировоззрение многих долгосрочных инвесторов
• 2012 +24% — Рост хоть и приятный за год, но если брать средний рост с начала инвестирования, то получается всего 2% годовых, не вдохновляет
• 2013 +44% — Уже 3 года роста. Средний рост 3% годовых.
• 2014 +77% или 5% годовых. И вот спустя 13 лет с момента когда вы вложились в Индекс Широкого рынка S&P 500 вы начинаете думать, что возможно Баффет был прав
• 2015 +69% Вы знали, опять падение за год, не драматическое, но неприятное, вы готовы к худшему
• 2016 +91% или 5% годовых, неплохо, вы ждали падение, в итоге был рост. 5% годовых для вас становится нормой
• 2017 +118% или 5% годовых. Да, точно, 5% норма
• 2018 +156% или 5,6% годовых. Вы уже 8 лет не видели сильных коррекций на рынке
• 2019 +156% или 5,3% годовых. Год без роста. Не самый плохой год
• 2020 +211% или 6,1% годовых. Вы, как в анекдоте про учителя, удивлены и обескуражены. Вы ожидали затяжного кризиса, но рынки быстро отыграли и по факту за год рост продолжился
• 2021 +299% или 7,2% годовых. Рост продолжается

Если вы инвестируете последние 1,5 года или меньше, то важно понимать, что рынки не всегда растут. А 2021 уже один из лучших годов по росту индекса S&P 500 за всё время

По этому мне больше нравятся компании вроде Coca-Cola $KO, PepsiCo $PEP, Procter & Gamble $PG и другие. Дивиденды компании не перестают платить

Вариант статьи с картинками на VC тут не влезло всё, но общую суть передал

#Основы
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Spotify против Big Tech

Netflix $NFLX, Amazon $AMZN и Disney $DIS лидеры в платном стриминговом ТВ 

Roku $ROKU, ViacomCBS $VIAC и Fox $FOX лидеры в бесплатном стриминговом ТВ 

Есть ещё одно направление где много денег для потоковых сервисов, ещё одно поле для битвы технологий, инвестиций и маркетинга — это музыкальная индустрия

Spotify $SPOT стабильно удерживает лидирующие позиции в области потоковой передачи музыки

У Spotify 165 млн платных подписчиков, для сравнения это больше чем у Apple $AAPL и Amazon Music вместе взятых (78 млн и 63 млн соответственно)

Активное продвижение Spotify в области подкастов, помогло выделится в последние годы среди конкурентов

Компания уверенно захватила пальму первенства в своей нише. 2 недели назад компания объявила, что начнет программу BuyBack на $1 млрд начиная с 3кв21

PS
YouTube Premium $GOOG сразу везде, во всех 3 направления. И бесплатное ТВ, и Платное ТВ, и Музыкальный стриминг

#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📌 Заголовки за неделю (без новостей)

1) ​​Переход на чистую энергию происходит недостаточно быстро

2) S&P 500 закрылся на рекордно высоком уровне. Войдёт ли 2021 в ТОП 3?

3) 10 компаний США которые платят большие дивиденды и более 10 лет подряд

4) Выручка Zoom $ZM за 2 кв - $1 млрд, Zoom сохраняет импульс роста

5) ​​Обзор Акций First Solar. Ведущий мировой поставщик комплексных решений для солнечной энергии

6) ​​Структура Электроэнергетики США

7) Какие компании лучше всех монетизируют командную и удалённую работу?

8) ​​Выход новых IPO замедляется

9) ​​Обзор Акций Renewable Energy. Лидер с 25 летним стажем в области Биотоплива

10) ​​Разбор основ «Рынок всегда растёт»?

11) Spotify против Big Tech

​​Подводим итоги недели На Фондовом Рынке.
В США Последняя неделя расширенных федеральных пособий.
В РФ Новые рекорды на ММВБ, а РТС до рекордов ещё далеко.
А Китай просит скинуться на «общее процветание»

🎶 Подкаст «Заработаем» на этой неделе записали историю компании Peloton $PTON 🚴‍♀️💨
S2E4 — Тренажёры с экраном? Да! А первые видео снимали за шторкой в Офисе.
Можно послушать На Apple Podcast, Яндекс Музыке и Google Podcasts или в Нашей группе ВКонтакте

#RH_Оглавление

Предыдущая неделя в заголовках

Варианты инвестирования в Chip-Tech
(Полупроводниковая промышленность)

Глобальное экономическое влияние полупроводников уже огромно, и его масштабы быстро растут

5G, Искусственный Интеллект и Интернет Вещей (IoT) во всем, от автомобилестроения и производства электроники до умных заводов

Учитывая серьёзное влияние отрасли на все аспекты жизни. Страны стремятся увеличить долю рынка с помощью различных стимулирований

Как инвесторы могут принять участие?
Список компаний в порядке убывания маржи
(в процентах указаны дивидендные выплаты)

• Texas Instruments $TXN 2,15%
• TSMC $TSM 1,44%
• NVIDIA $NVDA 0,28%
• QUALCOMM $QCOM 1,88%
• Lam Research $LRCX 0,85%
• Analog Devices $ADI 1,7%
• AMD $AMD —
• Applied Material $AMAT 0,71%
• Intel $INTC 2,6%
• Broadcom $AVGO 2,89%
• NXP Semiconductors $NXPI 1,06%
• Microchip $MCHP 1,05%
• Marvell $MRVL 0,39%

#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Элита Дивидендных Аристократов.
Список из 17 компаний — Дивидендные Короли 👑

Кто они такие?
На сейчас это 65 компаний из индекса S&P 500, которые увеличивают и выплачивают свои дивиденды каждый год в течение как минимум 25 лет подряд, с рыночной капитализацией более $3 млрд 

Список обновляется раз в год (в Январе)
В этом году добавили:
• IBM $IBM
• NextEra Energy $NEE
• West Pharmaceutical Services $WST

Кто сильней всего вырос за 5 лет?
• West Pharmaceutical $WST +450%
• Target $WST +280%
• S&P Global $SPGI +270%

Кто сильней всего вырос за год?
• Albemarle $ALB +150%
• Nucor $NUE +150%
• West Pharmaceutical 75%

Кто лидер по выплатам?
• Dover $DOV 66 лет
• Genuine Parts $GPC 65 лет
• Procter & Gamble $PG 65 лет

Самая большая див доходность?
• AT&T $T +7.5%
• Exxon Mobil $XOM +6.3%
• Chevron $CVX +5.5%

Претенденты на вылет в следующем году из списка: • AT&T
• Exxon Mobil
Не повышали див выплаты 7 и 10 кварталов подряд соответственно

#списки
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📈 Почему Техногиганты хотят разрабатывать свои чипы и кто от этого в плюсе?
🇸🇦 Саудовская Аравия снижает цены на нефть, это от сильного спроса? 
🐝 Владелец «Билайна» Продаёт активы в России, апгрейд оценки VEON сразу до «Buy»

• Техногиганты спешат разрабатывать свои собственные чипы
💬 Apple $AAPL, Amazon $AMZN, Facebook $FB, Tesla $TSLA и Baidu $BIDU вкладываются в разработку чипов собственными силами. 
Специально разработанные чипы под конкретные задачи могут работать лучше и дешевле. Плюс компании не хотят быть привязаны к решениям конкретных поставщиков (Самый яркий недавний пример Apple и Intel $INTC и история перехода на собственные чипы озвученная в конце 2020). Amazon, является крупнейшим в мире облачным сервисом, хочет уменьшить свою зависимость от Broadcom $AVGO, но тут есть один важный момент: техногигантов интересует Проектирование, а не Производство. Так как на 1 такой завод уйдут десятки миллиардов и годы строительства. Потому бизнесу TSMC $TSM пока ничего не угрожает. Возможно, по этому пути пойдёт и Intel, хоронить его рано, несмотря на то, что проигрывает гонку AMD $AMD
Утром как раз разбирали, какие есть Варианты инвестирования в Chip-Tech

• Саудовская Аравия снижает цены на нефть для азиатских покупателей
💬 Недавно обсуждали на новостях о решении ОПЕК + повышение добычи, что возможен профицит нефти в 2022, не факт конечно, что он будет, всё-таки для этого ОПЕК и создавали. Но то что Саудиты демпят подсказывает нам, что-либо они видят слабый спрос в перспективе, либо просто хотят захватить долю рынка побольше. В ценовой войне с Саудитами выиграть будет сложно, у них одна из самых низких себестоимость добычи

• Veon $VEON (Владелец «Билайна») Продаёт активы в России. Компания продаст российские вышки мобильной связи почти за $1 млрд
💬 Bank of America $BAC на этом сразу обновил рейтинг Veon до «Покупать», сославшись на монетизацию башни как ключевой катализатор. Это может дать прирост стоимости на 20–37% (или даже около 44–84%, если будут монетизироваться также в Пакистане, Украине и Бангладеш)

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Цены на алюминий продолжили ралли

Превысив $2740 за тонну в Сентябре, это максимальные цены с Мая 2011

В этом году цены на алюминий подорожал примерно на 40% на фоне растущего спроса, этому способствовали масштабные меры глобального стимулирования и инвестиции, связанные с изменением климата, ограниченным предложением. Плюс Китай запретил выплавку, чтобы уменьшить загрязнение и достичь своих экологических целей

На какие компании можно обратить внимание:
• РУСАЛ $RUAL
• Alcoa $AA
• Kaiser Aluminum $KALU
• Arconic $HWM

Переворот в Гвинее — основная причина роста цен последние пару дней, в цену закладываются перебои с поставками, которых пока нет

#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией