Инфляция показывает, насколько быстро цены на товары и услуги растут с течением времени
Индекс потребительских цен (ИПЦ) — ключевой показатель инфляции — с начала пандемии вырос на 5,5%
Но рост цен сосредоточен в секторах, пострадавших от пандемии
Пример
ИПЦ на подержанные автомобили и грузовики выросли на 45,8% . Это означает, что подержанный автомобиль за $10 000 Феврале 2020 стоит $14 580 Июле 2021 года. Нехватка компьютерных чипов, вызванная пандемией, замедлила производство и подняла цены на новые автомобили, что привело к увеличению спроса на подержанные автомобили, уже выставленные на продажу
С другой стороны, ИПЦ на авиабилеты снизился на ~ 8% за тот же период, так как пандемия удерживала людей от поездок. Таким образом, билет стоимостью $400 в Феврале 2020 стоит $368 Июле 2021
На Инфографике сектора цены в которых выросли сильней всего и сектора цены в которых упали сильней всего
Как ей пользоваться?
Пример выросла стоимость на подержанные автомобили и грузовики, следовательно вырастут цены у всех компании которые в этой отрасли.
Как вариант:
Genuine Parts $GPC
американская сервисная организация, занимающаяся дистрибуцией автомобильных запасных частей
Или растут цены на продукты, это хорошо для ретейлеров:
Walmart $WMT
Costco $COST
Или наоборот, цена на авиабилеты упала, следовательно меньше выручка у авиаперевозчиков
Акции United Airlines $UAL
American Airlines $AAL
Delta Air Lines $DAL
Это самые простые примеры, но очень хорошо отражают суть изменений
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Индекс потребительских цен (ИПЦ) — ключевой показатель инфляции — с начала пандемии вырос на 5,5%
Но рост цен сосредоточен в секторах, пострадавших от пандемии
Пример
ИПЦ на подержанные автомобили и грузовики выросли на 45,8% . Это означает, что подержанный автомобиль за $10 000 Феврале 2020 стоит $14 580 Июле 2021 года. Нехватка компьютерных чипов, вызванная пандемией, замедлила производство и подняла цены на новые автомобили, что привело к увеличению спроса на подержанные автомобили, уже выставленные на продажу
С другой стороны, ИПЦ на авиабилеты снизился на ~ 8% за тот же период, так как пандемия удерживала людей от поездок. Таким образом, билет стоимостью $400 в Феврале 2020 стоит $368 Июле 2021
На Инфографике сектора цены в которых выросли сильней всего и сектора цены в которых упали сильней всего
Как ей пользоваться?
Пример выросла стоимость на подержанные автомобили и грузовики, следовательно вырастут цены у всех компании которые в этой отрасли.
Как вариант:
Genuine Parts $GPC
американская сервисная организация, занимающаяся дистрибуцией автомобильных запасных частей
Или растут цены на продукты, это хорошо для ретейлеров:
Walmart $WMT
Costco $COST
Или наоборот, цена на авиабилеты упала, следовательно меньше выручка у авиаперевозчиков
Акции United Airlines $UAL
American Airlines $AAL
Delta Air Lines $DAL
Это самые простые примеры, но очень хорошо отражают суть изменений
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Обзор акций TPI Composites
На клиентов TPI приходится примерно 99% рынка наземной ветроэнергетики США и 45% мирового рынка наземной энергии
2021 не лучший год для TPIC — Минус 50% от максимума, следует ли воспользоваться распродажей и покупать акции ведущего в мире производителя ветряных лопастей?
Основные Моменты
• Лидер в своей нише: 99% рынка наземной ветроэнергетики США и 45% мирового рынка
• Убыточная компания. Был небольшой плюс. Компания хорошо на этом росла, но снова свалилась в минус и стоимость акций резко упала
• Сильный попутный ветер для всего сектора Ветроэнергетики. МЭА ожидает к 2030 установок на уровне 390 гигаватт/год (в 4 раза больше, чем рекорд 2020)
📑 О Компании
TPI Composites — единственный независимый производитель ветровых лопастей из композитных материалов для рынка ветроэнергетики с глобальной производственной базой
📊 Бизнес компании
Заказчиками TPI являются крупные производители, такие как General Electric $GE, Nordex , Siemens Gamesa Renewable Energy и Vestas
По итогам 2кв21 объём продаж составил $458,8 млн (+22,7% г/г). Большая часть выручки идёт от продаж ветряных лопастей — $418,7 млн.
Но помимо роста продаж существенно выросли и издержки. Компания на текущий момент снова свалилась в убыток (планировался плюс), а также понизила прогноз на текущий год, на этом акции сильно и скорректировались с максимумов Февраля
Как сказал Уильям Э. Сивек — президент, главный исполнительный директор: «Хотя мы можем переложить большую часть затрат на наших клиентов, часть, которую мы не можем передать, оказала существенное влияние на нашу рентабельность, и мы ожидаем, что это влияние будет продолжаться какое-то время»
Согласно МЭА (Международное энергетическое агентство), ожидается, что к 2030 будет ежегодно устанавливаться 390 гигаватт ветроэнергетики, что примерно в 4 раза больше, чем рекорд, установленный в 2020. Если МЭА верна в расчётах, то это отличный долгосрочный рост для TPI
Риски
Основной риск, и руководство это признаёт, что бизнес вернётся к существенному росту не раньше 2023, связано это с возросшими издержками и проблемами с логистикой.
Финансы TPI находится в худшем состоянии, чем в прошлые годы. Так как существенно выросли расходы на капитальные затраты. В целом капитальные затраты на развитие бизнеса это хорошо, проблема заключается в том, что TPI тратит деньги сейчас, а отдачу от своих инвестиций получит потом. Из-за возросших расходов на производство и уменьшение маржи рентабельность инвестированного капитала (ROIC) резко упала. Если средний показатель с 2016 по 2020 был равен 12,2%, то за последние 12 месяцев он равен 7,9%
📈 Рост стоимости акций
Компания растёт по индексу широкого рынка последние 5 лет. Да 2020 год был очень удачный, и сильно обогнала индекс на волне роста всего сектора, но хайп прошёл и акции откатились. TPI не смогла получить прибыль в 2020 и в 2021 скорей всего ждать не стоит
📌 Подводя Итог
Дни масштабного использования ископаемого проходят. Компания и государства стараются быть углеродно нейтральными. Для каких-то компаний это большой плюс, для других минус. Мы как инвесторы делаем свою ставку
Инвестировать в TPI сейчас имеет смысл если вы готовы ждать. Если убрать среднесрочные негативные моменты от повышения цен и проблем с логистикой, то потенциал у компании отличный
Как только компания снова выйдет в плюс мы, скорей всего, увидим резкое движение котировок вверх
PS
Это разбор первой компании из списка «7 самых популярных компаний Чистой Энергии». Разберём по одной компании из каждого направления, так как голоса при голосовании распределились +/- равномерно.
От солнечной энергии будет разбор First Solar $FSLR, Биотопливо: Renewable Energy $REGI, Ветроэнергетика: TPI Composites $TPIC, а обзор Plug Power $PLUG (Водород) уже сделал в начале Августа
#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На клиентов TPI приходится примерно 99% рынка наземной ветроэнергетики США и 45% мирового рынка наземной энергии
2021 не лучший год для TPIC — Минус 50% от максимума, следует ли воспользоваться распродажей и покупать акции ведущего в мире производителя ветряных лопастей?
Основные Моменты
• Лидер в своей нише: 99% рынка наземной ветроэнергетики США и 45% мирового рынка
• Убыточная компания. Был небольшой плюс. Компания хорошо на этом росла, но снова свалилась в минус и стоимость акций резко упала
• Сильный попутный ветер для всего сектора Ветроэнергетики. МЭА ожидает к 2030 установок на уровне 390 гигаватт/год (в 4 раза больше, чем рекорд 2020)
📑 О Компании
TPI Composites — единственный независимый производитель ветровых лопастей из композитных материалов для рынка ветроэнергетики с глобальной производственной базой
📊 Бизнес компании
Заказчиками TPI являются крупные производители, такие как General Electric $GE, Nordex , Siemens Gamesa Renewable Energy и Vestas
По итогам 2кв21 объём продаж составил $458,8 млн (+22,7% г/г). Большая часть выручки идёт от продаж ветряных лопастей — $418,7 млн.
Но помимо роста продаж существенно выросли и издержки. Компания на текущий момент снова свалилась в убыток (планировался плюс), а также понизила прогноз на текущий год, на этом акции сильно и скорректировались с максимумов Февраля
Как сказал Уильям Э. Сивек — президент, главный исполнительный директор: «Хотя мы можем переложить большую часть затрат на наших клиентов, часть, которую мы не можем передать, оказала существенное влияние на нашу рентабельность, и мы ожидаем, что это влияние будет продолжаться какое-то время»
Согласно МЭА (Международное энергетическое агентство), ожидается, что к 2030 будет ежегодно устанавливаться 390 гигаватт ветроэнергетики, что примерно в 4 раза больше, чем рекорд, установленный в 2020. Если МЭА верна в расчётах, то это отличный долгосрочный рост для TPI
Риски
Основной риск, и руководство это признаёт, что бизнес вернётся к существенному росту не раньше 2023, связано это с возросшими издержками и проблемами с логистикой.
Финансы TPI находится в худшем состоянии, чем в прошлые годы. Так как существенно выросли расходы на капитальные затраты. В целом капитальные затраты на развитие бизнеса это хорошо, проблема заключается в том, что TPI тратит деньги сейчас, а отдачу от своих инвестиций получит потом. Из-за возросших расходов на производство и уменьшение маржи рентабельность инвестированного капитала (ROIC) резко упала. Если средний показатель с 2016 по 2020 был равен 12,2%, то за последние 12 месяцев он равен 7,9%
📈 Рост стоимости акций
Компания растёт по индексу широкого рынка последние 5 лет. Да 2020 год был очень удачный, и сильно обогнала индекс на волне роста всего сектора, но хайп прошёл и акции откатились. TPI не смогла получить прибыль в 2020 и в 2021 скорей всего ждать не стоит
📌 Подводя Итог
Дни масштабного использования ископаемого проходят. Компания и государства стараются быть углеродно нейтральными. Для каких-то компаний это большой плюс, для других минус. Мы как инвесторы делаем свою ставку
Инвестировать в TPI сейчас имеет смысл если вы готовы ждать. Если убрать среднесрочные негативные моменты от повышения цен и проблем с логистикой, то потенциал у компании отличный
Как только компания снова выйдет в плюс мы, скорей всего, увидим резкое движение котировок вверх
PS
Это разбор первой компании из списка «7 самых популярных компаний Чистой Энергии». Разберём по одной компании из каждого направления, так как голоса при голосовании распределились +/- равномерно.
От солнечной энергии будет разбор First Solar $FSLR, Биотопливо: Renewable Energy $REGI, Ветроэнергетика: TPI Composites $TPIC, а обзор Plug Power $PLUG (Водород) уже сделал в начале Августа
#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
The Show Must Go On
Индексы S&P 500 и Nasdaq вверх
Посмотрим, как рынки отреагируют когда переварят выступление Пауэлла, пока расценили как позитив
Глава ФРС Джером Пауэлл
На выступлении в Джексон-Хоул:
«В этом году было бы целесообразно начать сокращение»
«Уровень безработицы всё ещё слишком высок»
«На недавнем июльском заседании FOMC я, как и большинство участников, придерживался мнения, что если экономика будет развиваться так, как ожидалось, было бы целесообразно начать снижение темпов покупки активов в этом году»
«Мы будем тщательно оценивать поступающие данные и возникающие риски. Даже после завершения покупки наших активов наши увеличенные запасы долгосрочных ценных бумаг будут продолжать поддерживать благоприятные финансовые условия»
Пауэлл продолжает утверждать, что инфляционное давление носит временный характер. Показатели долгосрочных ожиданий инфляции «сегодня находятся на уровнях, которые в целом соответствуют нашей цели в 2 процента»
Темпы предстоящего сокращения покупок активов не будут прямым сигналом для определения сроков повышения процентных ставок. Для этого потребуется более строгий тест
«Я признаю, что восстановление сопровождалось резким и тревожным ростом инфляции»
«Вариант Дельта представляет краткосрочный риск»
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Индексы S&P 500 и Nasdaq вверх
Посмотрим, как рынки отреагируют когда переварят выступление Пауэлла, пока расценили как позитив
Глава ФРС Джером Пауэлл
На выступлении в Джексон-Хоул:
«В этом году было бы целесообразно начать сокращение»
«Уровень безработицы всё ещё слишком высок»
«На недавнем июльском заседании FOMC я, как и большинство участников, придерживался мнения, что если экономика будет развиваться так, как ожидалось, было бы целесообразно начать снижение темпов покупки активов в этом году»
«Мы будем тщательно оценивать поступающие данные и возникающие риски. Даже после завершения покупки наших активов наши увеличенные запасы долгосрочных ценных бумаг будут продолжать поддерживать благоприятные финансовые условия»
Пауэлл продолжает утверждать, что инфляционное давление носит временный характер. Показатели долгосрочных ожиданий инфляции «сегодня находятся на уровнях, которые в целом соответствуют нашей цели в 2 процента»
Темпы предстоящего сокращения покупок активов не будут прямым сигналом для определения сроков повышения процентных ставок. Для этого потребуется более строгий тест
«Я признаю, что восстановление сопровождалось резким и тревожным ростом инфляции»
«Вариант Дельта представляет краткосрочный риск»
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
27-Августа
Итоги Дня
• Акции растут, доллар упал $USDRUB на выступлении главы ФРС Пауэлла, он как всегда поддержал рынки
💬 Как во Многих Американских фильмах есть «хороший полицейский» — Джером Пауэлл, который за то, чтобы рынки поддержать и как можно дольше не сокращать покупки. Пузырей нет и инфляция временная, да и рынок труда, хоть и хорошо восстановился, но пока ещё недостаточно.
А с другой стороны региональные президенты ФРС, который по сюжету все «плохие полицейские» придерживаются более жесткой линии, сокращать покупки раньше, быстрее. Ставку поднимать тоже надо уже планировать.
Рынки реагируют соответственно, Пауэлл всех ободрил и рынок вырос (надеюсь шорты с плечами вы не брали). Но это всё роли, «хорошие» и «плохие» на одной стороне 😉
• Производитель электромобилей Rivian готовится к IPO в Конце Ноября по оценке в $80 млрд
💬 Компания является одним из самых хорошо финансируемых стартапов в США. Основные инвесторы Rivian это Amazon $AMZN, Soros Fund Management и BlackRock $BLK, а также Ford $F
При такой оценке рыночная капитализация Rivian была бы выше, чем у General Motors $GM, интересно, компания планирует повторить путь Tesla $TSLA до капитализации в $700 млрд?
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
Мечел $MTLR +3.25% $MTLRP +18.29%
📉 Лидер Падения:
Тинькофф $TCSG -2.6%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги Дня
• Акции растут, доллар упал $USDRUB на выступлении главы ФРС Пауэлла, он как всегда поддержал рынки
💬 Как во Многих Американских фильмах есть «хороший полицейский» — Джером Пауэлл, который за то, чтобы рынки поддержать и как можно дольше не сокращать покупки. Пузырей нет и инфляция временная, да и рынок труда, хоть и хорошо восстановился, но пока ещё недостаточно.
А с другой стороны региональные президенты ФРС, который по сюжету все «плохие полицейские» придерживаются более жесткой линии, сокращать покупки раньше, быстрее. Ставку поднимать тоже надо уже планировать.
Рынки реагируют соответственно, Пауэлл всех ободрил и рынок вырос (надеюсь шорты с плечами вы не брали). Но это всё роли, «хорошие» и «плохие» на одной стороне 😉
• Производитель электромобилей Rivian готовится к IPO в Конце Ноября по оценке в $80 млрд
💬 Компания является одним из самых хорошо финансируемых стартапов в США. Основные инвесторы Rivian это Amazon $AMZN, Soros Fund Management и BlackRock $BLK, а также Ford $F
При такой оценке рыночная капитализация Rivian была бы выше, чем у General Motors $GM, интересно, компания планирует повторить путь Tesla $TSLA до капитализации в $700 млрд?
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
Мечел $MTLR +3.25% $MTLRP +18.29%
📉 Лидер Падения:
Тинькофф $TCSG -2.6%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги недели
На Фондовом Рынке
Неделя закончилась на позитиве. Индексы закрылись на новых максимумах S&P 500 — 4510, NASDAQ — 15 432 на фоне выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. Пауэлл сказал, что снижать объём покупок начнут в этом году, но сроков не обозначил, решение об этом, вероятно, будет принято не раньше Октября-Ноября. Рынок был готов к худшему и на позитиве вырос
Трагическая смерть 13 американских военнослужащих в результате теракта в аэропорту Кабула в Афганистане, Байден уже пообещал ответить. Будут новые удары и нарастание напряжённости. От таких неприятных событий выигрывают компании вроде Lockheed Martin $LMT, Northrop Grumman $NOC, Kratos $KTOS и т.п.
Рынок РФ растёт так как нефть растёт. Рубль резко укрепился, но это не заслуга рубля, а больше после выступления главы ФРС. Брокеры предложили ЦБ расширить налоговые льготы для инвесторов (увеличить размер возможного вычета и создать специальный счет для накоплений на образование) хорошая инициатива
Китай планирует запретить IPO Финтех компаний в США. Всё конечно ради защиты данных Пользователей. Технически конечно запрета нет, просто необходимо получать специальное разрешение от профильного комитета, но много ли компаний получат разрешение? 🤔
📈 Лидеры Роста
ПИК $PIKK 10,18%
Интер РАО ЕЭС $IRAO 8,62%
Российские сети $RSTI 6,77%
Penn National Gaming $PENN 23,52%
Caesars Entertainment $CZR 21,72%
Devon Energy $DVN 18,13%
📉 Лидеры Падения
Полиметалл $POLY −1.83%
НОВАТЭК $NVTK −0.53%
ТАТНЕФТЬ $TATN −0.31%
Dollar Tree $DLTR −11.47%
Gap $GPS −6.23%
JM Smucker $SJM −5.87%
#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На Фондовом Рынке
Неделя закончилась на позитиве. Индексы закрылись на новых максимумах S&P 500 — 4510, NASDAQ — 15 432 на фоне выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. Пауэлл сказал, что снижать объём покупок начнут в этом году, но сроков не обозначил, решение об этом, вероятно, будет принято не раньше Октября-Ноября. Рынок был готов к худшему и на позитиве вырос
Трагическая смерть 13 американских военнослужащих в результате теракта в аэропорту Кабула в Афганистане, Байден уже пообещал ответить. Будут новые удары и нарастание напряжённости. От таких неприятных событий выигрывают компании вроде Lockheed Martin $LMT, Northrop Grumman $NOC, Kratos $KTOS и т.п.
Рынок РФ растёт так как нефть растёт. Рубль резко укрепился, но это не заслуга рубля, а больше после выступления главы ФРС. Брокеры предложили ЦБ расширить налоговые льготы для инвесторов (увеличить размер возможного вычета и создать специальный счет для накоплений на образование) хорошая инициатива
Китай планирует запретить IPO Финтех компаний в США. Всё конечно ради защиты данных Пользователей. Технически конечно запрета нет, просто необходимо получать специальное разрешение от профильного комитета, но много ли компаний получат разрешение? 🤔
📈 Лидеры Роста
ПИК $PIKK 10,18%
Интер РАО ЕЭС $IRAO 8,62%
Российские сети $RSTI 6,77%
Penn National Gaming $PENN 23,52%
Caesars Entertainment $CZR 21,72%
Devon Energy $DVN 18,13%
📉 Лидеры Падения
Полиметалл $POLY −1.83%
НОВАТЭК $NVTK −0.53%
ТАТНЕФТЬ $TATN −0.31%
Dollar Tree $DLTR −11.47%
Gap $GPS −6.23%
JM Smucker $SJM −5.87%
#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Субботний разбор основ.
Что такое ESG-инвестирование?
Не все Йогурты одинаково полезны, не все ESG продукты действительно социально ответственные
Вчера была интересная новость о том, что Philip Morris $PM активно привлекает инвесторов ESG. Хотел добавить её в «Итоги дня», но решил что это заслуживает отдельного обзора
Так чем же эта новость так интересна?
Для начала давайте разберём что такое ESG-инвестирование
Если совсем просто, то ESG-инвестирование — инвестирование когда вам, как инвестору, не всё равно как зарабатываются деньги в компании в которую вы инвестируете. Это социально-ответственное инвестирование
Дословно ESG расшифровывают так:
• Environment (окружающая среда) — Как компания влияет на планету? Оценивают в этом показателе политику по отношению к изменению климата, выбросы парниковых газов, углеродный след компании, использование ВИЭ (возобновляемых источников энергии) и т.д.
• Social (социальный эффект) — Достаточно широкое определение от «Миссия компании» до того как компания охватывает вопросы которые затрагивают сотрудников (условия работы, равенство, есть ли дискриминация и т.д.), клиентов или конечных потребителей продукции (положительно ли продукция компании влияет на конечных потребителей, вспоминаем сразу конечных клиентов Philip Morris — курильщиков и как продукт влияет на них 🤔)
• Governance (Корпоративное управление) — Какая деловая этика в компании, как сильно вознаграждение руководителей зависит от долгосрочных аспектов деятельности компании, есть ли расовое и гендерное разнообразие управленческой команды, какая прозрачность общения с акционерами и т.п.
Учитывая все вышеперечисленные аспекты ESG Инвестирования мне стало особенно интересно узнать подробней, в какой упаковке Philip Morris $PM преподносит себя, ведь Инвесторы ESG как раз стараются избегать таких компаний как Philip Morris, которые в конечном итоге существенно сокращают жизнь своих конечных клиентов
Philip Morris в Пятницу заложила основу для выпуска облигаций с обещанием прекратить продажи сигарет
В случае облигаций связанных с критериями ESG, заемщики устанавливают ключевые показатели эффективности, которые обычно соответствуют целям устойчивого развития. А эмитент (в данном случае Philip Morris) обязуется выплатить штраф кредиторам в случае его невыполнения
Для Philip Morris целью является сокращение сигаретного бизнеса. В целом шаг конечно интересный, так как классический сигаретный бизнес (где табак горит) и так не в лучшей форме и продолжает сокращаться
Philip Morris активно развивает предложение подогретого табака IQOS, которое, по ее словам, однажды полностью заменит классические сигареты, ведь это совсем не вредно (сарказм)
Но и это ещё не всё. Philip Morris планирует поглощение Vectura Group, британского производителя лекарств от астмы. Компания нацелена на увеличения объёма продаж продуктов, не связанных с никотином. Достаточно большая часть клиентов Vectura Group стала клиентами благодаря как продуктам Philip Morris
PS
Отделяйте картину и творца
Я держу акции Philip Morris, считаю, что люди сами принимают решение курить им или нет. По той же причине держу British American Tobacco $BTI (Дивиденды чуть меньше 10% годовых) и компании из алкогольного бизнеса Brown Forman $BF.b, а так же Innovative Industrial Properties $IIPR которая сдаёт в аренду узкоспециализированные теплицы
Больше всего мне понравилось как элегантно Philip Morris упаковывает своё долгосрочное сокращение основного бизнеса по продаже сигарет в дополнительное финансирование через социально ответственное инвестирование (ESG) 5 Баллов за креатив
#Образование
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Что такое ESG-инвестирование?
Не все Йогурты одинаково полезны, не все ESG продукты действительно социально ответственные
Вчера была интересная новость о том, что Philip Morris $PM активно привлекает инвесторов ESG. Хотел добавить её в «Итоги дня», но решил что это заслуживает отдельного обзора
Так чем же эта новость так интересна?
Для начала давайте разберём что такое ESG-инвестирование
Если совсем просто, то ESG-инвестирование — инвестирование когда вам, как инвестору, не всё равно как зарабатываются деньги в компании в которую вы инвестируете. Это социально-ответственное инвестирование
Дословно ESG расшифровывают так:
• Environment (окружающая среда) — Как компания влияет на планету? Оценивают в этом показателе политику по отношению к изменению климата, выбросы парниковых газов, углеродный след компании, использование ВИЭ (возобновляемых источников энергии) и т.д.
• Social (социальный эффект) — Достаточно широкое определение от «Миссия компании» до того как компания охватывает вопросы которые затрагивают сотрудников (условия работы, равенство, есть ли дискриминация и т.д.), клиентов или конечных потребителей продукции (положительно ли продукция компании влияет на конечных потребителей, вспоминаем сразу конечных клиентов Philip Morris — курильщиков и как продукт влияет на них 🤔)
• Governance (Корпоративное управление) — Какая деловая этика в компании, как сильно вознаграждение руководителей зависит от долгосрочных аспектов деятельности компании, есть ли расовое и гендерное разнообразие управленческой команды, какая прозрачность общения с акционерами и т.п.
Учитывая все вышеперечисленные аспекты ESG Инвестирования мне стало особенно интересно узнать подробней, в какой упаковке Philip Morris $PM преподносит себя, ведь Инвесторы ESG как раз стараются избегать таких компаний как Philip Morris, которые в конечном итоге существенно сокращают жизнь своих конечных клиентов
Philip Morris в Пятницу заложила основу для выпуска облигаций с обещанием прекратить продажи сигарет
В случае облигаций связанных с критериями ESG, заемщики устанавливают ключевые показатели эффективности, которые обычно соответствуют целям устойчивого развития. А эмитент (в данном случае Philip Morris) обязуется выплатить штраф кредиторам в случае его невыполнения
Для Philip Morris целью является сокращение сигаретного бизнеса. В целом шаг конечно интересный, так как классический сигаретный бизнес (где табак горит) и так не в лучшей форме и продолжает сокращаться
Philip Morris активно развивает предложение подогретого табака IQOS, которое, по ее словам, однажды полностью заменит классические сигареты, ведь это совсем не вредно (сарказм)
Но и это ещё не всё. Philip Morris планирует поглощение Vectura Group, британского производителя лекарств от астмы. Компания нацелена на увеличения объёма продаж продуктов, не связанных с никотином. Достаточно большая часть клиентов Vectura Group стала клиентами благодаря как продуктам Philip Morris
PS
Отделяйте картину и творца
Я держу акции Philip Morris, считаю, что люди сами принимают решение курить им или нет. По той же причине держу British American Tobacco $BTI (Дивиденды чуть меньше 10% годовых) и компании из алкогольного бизнеса Brown Forman $BF.b, а так же Innovative Industrial Properties $IIPR которая сдаёт в аренду узкоспециализированные теплицы
Больше всего мне понравилось как элегантно Philip Morris упаковывает своё долгосрочное сокращение основного бизнеса по продаже сигарет в дополнительное финансирование через социально ответственное инвестирование (ESG) 5 Баллов за креатив
#Образование
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Как сильно изменился размер ракет?
SpaceX Starship Илона Маска (Основатель Tesla $TSLA) может стать следующей ракетой, которая доставит людей на Луну, но она не будет первой и, надеюсь не последней
Эта инфографика от дизайнера Тайлера Скарбека объединяет различные ракеты мира, показывая, какая страна их разработала и в какие годы они использовались
Первой ракетой, которая официально достигла космоса — по определению Международной авиационной федерации, пересекающей линию Кармана — была произведенная в 🇩🇪 Германии ракета Фау-2 в 1944
Хорошо, что сейчас это перешло в коммерческую плоскость
Компани вроде Virgin Galactic $SPCE Ричарда Бренсона и Blue Origin Джефа Безоса (основателя Amazon $AMZN) популяризируют космотуризм
Когда освоение космоса (не только туризм, а допустим и добыча полезных ископаемых) станет достаточно распространенным и прибыльным, как далеко зайдут ракеты будущего и какие компании на этом взлетят?
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
SpaceX Starship Илона Маска (Основатель Tesla $TSLA) может стать следующей ракетой, которая доставит людей на Луну, но она не будет первой и, надеюсь не последней
Эта инфографика от дизайнера Тайлера Скарбека объединяет различные ракеты мира, показывая, какая страна их разработала и в какие годы они использовались
Первой ракетой, которая официально достигла космоса — по определению Международной авиационной федерации, пересекающей линию Кармана — была произведенная в 🇩🇪 Германии ракета Фау-2 в 1944
Хорошо, что сейчас это перешло в коммерческую плоскость
Компани вроде Virgin Galactic $SPCE Ричарда Бренсона и Blue Origin Джефа Безоса (основателя Amazon $AMZN) популяризируют космотуризм
Когда освоение космоса (не только туризм, а допустим и добыча полезных ископаемых) станет достаточно распространенным и прибыльным, как далеко зайдут ракеты будущего и какие компании на этом взлетят?
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
📌 Заголовки за неделю (без новостей)
1) Что Покупает и Продаёт Рэй Далио в ожидании коррекции на рынке
2) 7 самых популярных компаний Чистой Энергии
3) Какие Компании Входят в Элитный Клуб Триллионеров?
4) Вкладывать в рынок РФ существенно выгоднее чем в Китай
5) Акции китайских технологических компаний демонстрируют сильную динамику
6) Дочерняя компания Google готовится к массовому внедрению беспилотных автомобилей, какие компании ещё перспективные?
7) Визуализация критически важных металлов в вашем смартфоне
8) В Германии приближаются выборы. Акции каких компаний от это выиграют и проиграют?
9) Инфографика. Сектора цены в которых выросли сильней всего и сектора цены в которых упали сильней всего
10) Обзор акций TPI Composites. На клиентов TPI приходится примерно 99% рынка наземной ветроэнергетики США и 45% мирового рынка наземной энергии
11) Что такое ESG-инвестирование?
12) Инфографика Как сильно изменился размер ракет?
Подводим итоги недели На Фондовом Рынке. S&P 500 падает, рынок РФ Падает и Китай Падает, но все по разным причинам. Но кто-то растёт
🎶 Подкаст «Заработаем» на этой неделе новых подкастов нет. Но можно послушать старые На Apple Podcast, Яндекс Музыке и Google Podcasts или в Нашей группе ВКонтакте
#RH_Оглавление
Предыдущая неделя в заголовках
1) Что Покупает и Продаёт Рэй Далио в ожидании коррекции на рынке
2) 7 самых популярных компаний Чистой Энергии
3) Какие Компании Входят в Элитный Клуб Триллионеров?
4) Вкладывать в рынок РФ существенно выгоднее чем в Китай
5) Акции китайских технологических компаний демонстрируют сильную динамику
6) Дочерняя компания Google готовится к массовому внедрению беспилотных автомобилей, какие компании ещё перспективные?
7) Визуализация критически важных металлов в вашем смартфоне
8) В Германии приближаются выборы. Акции каких компаний от это выиграют и проиграют?
9) Инфографика. Сектора цены в которых выросли сильней всего и сектора цены в которых упали сильней всего
10) Обзор акций TPI Composites. На клиентов TPI приходится примерно 99% рынка наземной ветроэнергетики США и 45% мирового рынка наземной энергии
11) Что такое ESG-инвестирование?
12) Инфографика Как сильно изменился размер ракет?
Подводим итоги недели На Фондовом Рынке. S&P 500 падает, рынок РФ Падает и Китай Падает, но все по разным причинам. Но кто-то растёт
🎶 Подкаст «Заработаем» на этой неделе новых подкастов нет. Но можно послушать старые На Apple Podcast, Яндекс Музыке и Google Podcasts или в Нашей группе ВКонтакте
#RH_Оглавление
Предыдущая неделя в заголовках
Переход на чистую происходит недостаточно быстро
Такой основной вывод из Обновлённого отчёта «Глобальный обзор электроэнергетики» от Ember (независимый аналитический центр по вопросам климата и энергетики)
Ключевые моменты из отчёта:
• Мировой спрос на электроэнергию вырос на 5% в первой половине 2021 по сравнению с уровнем до пандемии. Рост мирового спроса на электроэнергию опережал рост чистой электроэнергии, что привело к увеличению угольной энергетики
• На долю Китая в этот период приходилось 90% мирового увеличения спроса на электроэнергию и 43% мирового увеличения потребления энергии ветра и солнца
• Китай добавил больше угольной энергии (+337 ТВтч), чем общая выработка угля в ЕС в первом полугодии 2021. В результате доля Китая в мировой угольной генерации выросла с 50% в 2019 до 53% в первом полугодии 2021
• Ни одна страна еще не достигла по-настоящему «зеленого подъема» в своем секторе энергетики
У многих стран стоят Амбициозные цели по Чистой Энергии. Байден пообещал к 2035 обеспечить 100% экологически чистую электроэнергию
Интересные и доступные неквалам компании ВИЭ:
• Enphase Energy $ENPH
• SolarEdge $SEDG
• Sunrun $RUN
• First Solar $FSLR
• Shoals $SHLS
• FTC Solar $FTCI
• NextEra Energy $NEE
• Renewable Energy $REGI
• Gevo $GEVO
#Инфографика #ВИЭ
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Такой основной вывод из Обновлённого отчёта «Глобальный обзор электроэнергетики» от Ember (независимый аналитический центр по вопросам климата и энергетики)
Ключевые моменты из отчёта:
• Мировой спрос на электроэнергию вырос на 5% в первой половине 2021 по сравнению с уровнем до пандемии. Рост мирового спроса на электроэнергию опережал рост чистой электроэнергии, что привело к увеличению угольной энергетики
• На долю Китая в этот период приходилось 90% мирового увеличения спроса на электроэнергию и 43% мирового увеличения потребления энергии ветра и солнца
• Китай добавил больше угольной энергии (+337 ТВтч), чем общая выработка угля в ЕС в первом полугодии 2021. В результате доля Китая в мировой угольной генерации выросла с 50% в 2019 до 53% в первом полугодии 2021
• Ни одна страна еще не достигла по-настоящему «зеленого подъема» в своем секторе энергетики
У многих стран стоят Амбициозные цели по Чистой Энергии. Байден пообещал к 2035 обеспечить 100% экологически чистую электроэнергию
Интересные и доступные неквалам компании ВИЭ:
• Enphase Energy $ENPH
• SolarEdge $SEDG
• Sunrun $RUN
• First Solar $FSLR
• Shoals $SHLS
• FTC Solar $FTCI
• NextEra Energy $NEE
• Renewable Energy $REGI
• Gevo $GEVO
#Инфографика #ВИЭ
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
S&P 500 закрылся на рекордно высоком уровне уже 52 раза в этом году Войдёт ли 2021 в ТОП 3? 🤔
Сейчас он превзошел рост 1989–2000 годов
ТОП 10 лучших годов роста выглядит так:
• 1995 — 77
• 1964 — 65
• 2017 — 62
• 1961 и 2014 — 53
• 2021 — 52
• 1955 — 49
• 1987 и 1998 — 47
• 1929, 1997, 2013 — 45
ТОП 10 крупнейших компаний по весу в индексе S&P 500 занимают почти треть веса всего индекса
• Apple $AAPL
• Microsoft $MSFT
• Amazon $AMZN
• Facebook $FB
• Google $GOOGL
• Tesla $TSLA
• Berkshire Hathaway $BRK.B
• NVIDIA $NVDA
• JPMorgan Chase $JPM
• Johnson & Johnson $JNJ
#Инфорграфика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Сейчас он превзошел рост 1989–2000 годов
ТОП 10 лучших годов роста выглядит так:
• 1995 — 77
• 1964 — 65
• 2017 — 62
• 1961 и 2014 — 53
• 2021 — 52
• 1955 — 49
• 1987 и 1998 — 47
• 1929, 1997, 2013 — 45
ТОП 10 крупнейших компаний по весу в индексе S&P 500 занимают почти треть веса всего индекса
• Apple $AAPL
• Microsoft $MSFT
• Amazon $AMZN
• Facebook $FB
• Google $GOOGL
• Tesla $TSLA
• Berkshire Hathaway $BRK.B
• NVIDIA $NVDA
• JPMorgan Chase $JPM
• Johnson & Johnson $JNJ
#Инфорграфика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
ТОП 10 компаний США которые платят большие дивиденды более 10 лет подряд
• Omega Healthcare Investors $OHI — 8,11%
• AT&T $T — 7,67% (планирует уменьшить дивиденды)
• Altria Group $MO — 7,27%
• Oneok $OKE — 6,95%
• Exxon Mobil $XOM — 6,24%
• Valero Energy $VLO — 5,84%
• PPL Corp $PPL — 5,68%
• Chevron $CVX — 5,38%
• Iron Mountain $IRM — 5,33%
• South Jersey Industries $SJI — 4,97%
Сами по себе большие дивиденды не повод покупать акции компании. Но Див Акции отличный вариант для Сбалансированного портфеля
В комментарии полный список из 278 акций разбитый по секторам, компаний которые платят дивиденды более 10 лет подряд
#Списки #Дивиденды
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
• Omega Healthcare Investors $OHI — 8,11%
• AT&T $T — 7,67% (планирует уменьшить дивиденды)
• Altria Group $MO — 7,27%
• Oneok $OKE — 6,95%
• Exxon Mobil $XOM — 6,24%
• Valero Energy $VLO — 5,84%
• PPL Corp $PPL — 5,68%
• Chevron $CVX — 5,38%
• Iron Mountain $IRM — 5,33%
• South Jersey Industries $SJI — 4,97%
Сами по себе большие дивиденды не повод покупать акции компании. Но Див Акции отличный вариант для Сбалансированного портфеля
В комментарии полный список из 278 акций разбитый по секторам, компаний которые платят дивиденды более 10 лет подряд
#Списки #Дивиденды
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
30-Августа
Итоги Дня
Какие компании в плюсе от погодных катаклизмов в США? Кто такие «Общие фавориты» по версии Goldman Sachs? И Кто в этот раз плохой у Компартии Китая?
• Ураган Ида свирепствует в США, какие компании от этого выигрываю?
💬 Компании которые продают строй материалы такие как Home Depot $HD, ещё один вариант, компании вроде Generac Holdings $GNRC — поставщик резервных портативных генераторов. Акции компании практически удвоились в цене в этом году, много было проблем с погодой, это и лесные пожары и аномальная жара и глубокие морозы, а теперь ещё и ураган
• Goldman Sachs $GS опубликовал список акций «общих фаворитов», которые нравятся и паевым инвестиционным фондам, так и хедж-фондам
💬 Goldman проанализировал 573 паевых инвестиционных фонда (под управлением $3 трлн) и 813 хедж-фондов (с позициями в капитале $2,9 трлн)
По статистике «общие фавориты» в качестве инвестиционной стратегии даёт рекордные результаты. Список акций «общих фаворитов»:
• Adobe $ADBE
• Fiserv $FISV
• General Motors $GM
• Liberty Broadband $LBRDK
• Mastercard $MA
• Square $SQ
• Twilio $TWLO
• Visa $V
• Wells Fargo $WFC
• Компартия Китая продолжает закручивание гаек. В этот раз акции китайских игровых компаний страдают
💬 Согласно последним правилам, игровые платформы могут предлагать услуги несовершеннолетним только с 20:00 до 21:00 по пятницам, выходным и праздничным дням. Хорошо, хоть только несовершеннолетним. Они не являются основным источником доходов для игровых компаний. С другой стороны, кто знает, может партия всем запретит скоро играть больше часа в день 🤔
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги Дня
Какие компании в плюсе от погодных катаклизмов в США? Кто такие «Общие фавориты» по версии Goldman Sachs? И Кто в этот раз плохой у Компартии Китая?
• Ураган Ида свирепствует в США, какие компании от этого выигрываю?
💬 Компании которые продают строй материалы такие как Home Depot $HD, ещё один вариант, компании вроде Generac Holdings $GNRC — поставщик резервных портативных генераторов. Акции компании практически удвоились в цене в этом году, много было проблем с погодой, это и лесные пожары и аномальная жара и глубокие морозы, а теперь ещё и ураган
• Goldman Sachs $GS опубликовал список акций «общих фаворитов», которые нравятся и паевым инвестиционным фондам, так и хедж-фондам
💬 Goldman проанализировал 573 паевых инвестиционных фонда (под управлением $3 трлн) и 813 хедж-фондов (с позициями в капитале $2,9 трлн)
По статистике «общие фавориты» в качестве инвестиционной стратегии даёт рекордные результаты. Список акций «общих фаворитов»:
• Adobe $ADBE
• Fiserv $FISV
• General Motors $GM
• Liberty Broadband $LBRDK
• Mastercard $MA
• Square $SQ
• Twilio $TWLO
• Visa $V
• Wells Fargo $WFC
• Компартия Китая продолжает закручивание гаек. В этот раз акции китайских игровых компаний страдают
💬 Согласно последним правилам, игровые платформы могут предлагать услуги несовершеннолетним только с 20:00 до 21:00 по пятницам, выходным и праздничным дням. Хорошо, хоть только несовершеннолетним. Они не являются основным источником доходов для игровых компаний. С другой стороны, кто знает, может партия всем запретит скоро играть больше часа в день 🤔
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Выручка Zoom $ZM за 2 кв достигла $1 млрд, Zoom сохраняет импульс роста
Согласно отчёту Zoom за 2 кв продолжает расти, но не такими темпами как раньше
Бизнес-показатели Zoom выглядят отлично:
• 2 278 клиентов, которые оплатили более $100 000, это более чем в два раза больше чем год назад
• Количество бизнес клиентов с 10 и более пользователями +36% г/г
Но руководство Zoom прогнозирует слабый рост выручки в 3кв21 по сравнению со 2кв21.
Это негативно скажется на дальнейшем росте стоимости акций
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Согласно отчёту Zoom за 2 кв продолжает расти, но не такими темпами как раньше
Бизнес-показатели Zoom выглядят отлично:
• 2 278 клиентов, которые оплатили более $100 000, это более чем в два раза больше чем год назад
• Количество бизнес клиентов с 10 и более пользователями +36% г/г
Но руководство Zoom прогнозирует слабый рост выручки в 3кв21 по сравнению со 2кв21.
Это негативно скажется на дальнейшем росте стоимости акций
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Обзор Акций First Solar $FSLR
Является ведущим мировым поставщиком комплексных решений для фотоэлектрической солнечной энергии
После Максимумов начала года компании солнечной энергетики такие как First Solar, Sunrun $RUN и SunPower $SPWR показали значительное снижение -11% -53% -60% соответственно. Эти компании имеют интересные перспективы, так как ожидается, что в следующие 5 лет установленная фотоэлектрическая мощность во всем мире удвоится
Основные Моменты
• Мало долгов и хорошая Маржа бизнеса
• Модернизация производства позволит производить более энергоэффективные панели, что повысит уровень продаж
📑 О Компании
First Solar разрабатывает, строит и эксплуатирует многие из крупнейших в мире фотоэлектрических электростанций
📊 Бизнес компании
First Solar предоставляет решения для фотоэлектрической солнечной энергии по всему миру. Выручка компании складывается из двух Сегментов:
• «Модули (Modules)» приносит 64% выручки. Данный сегмент разрабатывает, производит и продает солнечные модули из теллурида кадмия (CdTe), которые преобразуют солнечный свет в электричество
• «Системы (Stems)» приносит 36% выручки. Предоставляет решения для электростанций, такие как разработка проектов. Проектирование, закупки и строительство, а также услуги по эксплуатации и техническому обслуживанию коммунальным предприятиям, независимым производителям электроэнергии, торговым и промышленным компаниям и другим владельцам систем
First Solar единственный крупный производитель солнечной энергии из теллурида кадмия (CdTe). Это интересно тем, что данный тип панелей оставляет в два раза меньше углеродный след по сравнению с панелями из кристаллического кремния (c-Si). Учитывая планы на «Зелёную Повестку» в США это сильное конкурентное преимущество
Ещё одно преимущество First Solar заключается в том, что она не так сильно зависит от глобальной цепочки поставок как другие поставщики, так как имеет вертикально интегрированную цепочку поставок + она требует на 98% меньше полупроводников, чем технология c-Si
Закон о предотвращении использования принудительного труда запрещает ввоз в США любых материалов из Синьцзяна. А 45% мирового производства c-Si находится в Синьцзяне
Риски
Технология CdTe относительно новая и поэтому все еще дороже кремниевых панелей, что оказывает давление на оценку компании и её перспектив
📈 Рост стоимости акций
За 10 лет инвесторы First Solar потеряли 6,5%, при этом индекс S&P 500 вырос на 300%
Но рост потребления энергии из ВИЭ Это попутный ветер для бизнеса компании и First Solar планирует им воспользоваться, потому начала строительство завода мощностью 3,3 ГВт, который укрепит позиции в качестве крупнейшего производителя фотоэлектрических модулей в США. Так же компания инвестирует $680 млн в добавление 3,3 ГВт производственных мощностей в Индии
«Эти заводы нового поколения представляют собой значительный шаг вперед. Мы ожидаем, что они будут производить модули с более низкой стоимостью ватт и меньшим воздействием на окружающую среду» — сказал Марк Видмар (Главный исполнительный директор First Solar)
📌 Подводя Итог
Компания перспективная, работает с хорошей маржой в 21%, совсем мало долгов (Долг/Капитал менее 5%), свободный кэш вкладывает в модернизацию и расширение бизнеса что в долгосрочной перспективе должно сказаться положительно на стоимости акций
Почему сейчас а не несколько лет назад? Причина в том, что солнечная энергия становится всё дешевле и дешевле ископаемого топлива
PS
Обзор First Solar — это разбор компании из списка «7 самых популярных компаний Чистой Энергии». Ранее публиковал обзор на TPI Composites $TPIC - Ветроэнергетика, и обзор на Plug Power $PLUG - Водород. Следующий на очереди стоит Renewable Energy $REGI - Биотопливо, не переключайтесь 😉
#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Является ведущим мировым поставщиком комплексных решений для фотоэлектрической солнечной энергии
После Максимумов начала года компании солнечной энергетики такие как First Solar, Sunrun $RUN и SunPower $SPWR показали значительное снижение -11% -53% -60% соответственно. Эти компании имеют интересные перспективы, так как ожидается, что в следующие 5 лет установленная фотоэлектрическая мощность во всем мире удвоится
Основные Моменты
• Мало долгов и хорошая Маржа бизнеса
• Модернизация производства позволит производить более энергоэффективные панели, что повысит уровень продаж
📑 О Компании
First Solar разрабатывает, строит и эксплуатирует многие из крупнейших в мире фотоэлектрических электростанций
📊 Бизнес компании
First Solar предоставляет решения для фотоэлектрической солнечной энергии по всему миру. Выручка компании складывается из двух Сегментов:
• «Модули (Modules)» приносит 64% выручки. Данный сегмент разрабатывает, производит и продает солнечные модули из теллурида кадмия (CdTe), которые преобразуют солнечный свет в электричество
• «Системы (Stems)» приносит 36% выручки. Предоставляет решения для электростанций, такие как разработка проектов. Проектирование, закупки и строительство, а также услуги по эксплуатации и техническому обслуживанию коммунальным предприятиям, независимым производителям электроэнергии, торговым и промышленным компаниям и другим владельцам систем
First Solar единственный крупный производитель солнечной энергии из теллурида кадмия (CdTe). Это интересно тем, что данный тип панелей оставляет в два раза меньше углеродный след по сравнению с панелями из кристаллического кремния (c-Si). Учитывая планы на «Зелёную Повестку» в США это сильное конкурентное преимущество
Ещё одно преимущество First Solar заключается в том, что она не так сильно зависит от глобальной цепочки поставок как другие поставщики, так как имеет вертикально интегрированную цепочку поставок + она требует на 98% меньше полупроводников, чем технология c-Si
Закон о предотвращении использования принудительного труда запрещает ввоз в США любых материалов из Синьцзяна. А 45% мирового производства c-Si находится в Синьцзяне
Риски
Технология CdTe относительно новая и поэтому все еще дороже кремниевых панелей, что оказывает давление на оценку компании и её перспектив
📈 Рост стоимости акций
За 10 лет инвесторы First Solar потеряли 6,5%, при этом индекс S&P 500 вырос на 300%
Но рост потребления энергии из ВИЭ Это попутный ветер для бизнеса компании и First Solar планирует им воспользоваться, потому начала строительство завода мощностью 3,3 ГВт, который укрепит позиции в качестве крупнейшего производителя фотоэлектрических модулей в США. Так же компания инвестирует $680 млн в добавление 3,3 ГВт производственных мощностей в Индии
«Эти заводы нового поколения представляют собой значительный шаг вперед. Мы ожидаем, что они будут производить модули с более низкой стоимостью ватт и меньшим воздействием на окружающую среду» — сказал Марк Видмар (Главный исполнительный директор First Solar)
📌 Подводя Итог
Компания перспективная, работает с хорошей маржой в 21%, совсем мало долгов (Долг/Капитал менее 5%), свободный кэш вкладывает в модернизацию и расширение бизнеса что в долгосрочной перспективе должно сказаться положительно на стоимости акций
Почему сейчас а не несколько лет назад? Причина в том, что солнечная энергия становится всё дешевле и дешевле ископаемого топлива
PS
Обзор First Solar — это разбор компании из списка «7 самых популярных компаний Чистой Энергии». Ранее публиковал обзор на TPI Composites $TPIC - Ветроэнергетика, и обзор на Plug Power $PLUG - Водород. Следующий на очереди стоит Renewable Energy $REGI - Биотопливо, не переключайтесь 😉
#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Хедж-Фонды продают акции, но не все сразу, какие они держат до последнего? UBS видит S&P 500 на 5000 пунктах ближайший год и выделяет 3 причины на это
• Согласно отчету Jefferies $JEF, хедж-фонды сокращают долю в акциях, но продолжают держать определённые компании до последнего
💬 Лидер по весу: Amazon $AMZN далее в ТОП 5 в порядке убывания это крупнейшие технологические компании Facebook $FB, Microsoft $MSFT, Google $GOOG и Visa $V
Далее IHS Markit $INFO, PayPal $PYPL, Apple $AAPL только на 7-м месте, NIKE $NKE, Thermo Fisher $TMO и замыкает ТОП 10 UnitedHealth $UNH
• 3 причины, по которым UBS считает, что S&P 500 вырастет до 5000
💬 S&P 500 уже вырос на 20% за 2021. Марк Хафеле, главный инвестиционный директор UBS по управлению глобальным капиталом, считает, что к концу 2022 индекс S&P 500 должен вырасти до 5000 и приводит 3 причины:
— Высокие доходы. Прибыль сейчас почти на 30% выше, чем уровень перед пандемией, что помогает объяснить, почему акции так хорошо себя показали
— Поддержка со стороны ФРС. Осторожность означает, что ФРС может удерживать ставки на исторически низких уровнях до 2022, что будет хорошо для акций
— Нормализация продолжается. Дельта не вызовет серьезных локдаунов, наблюдавшихся ранее. Вакцинация, сдерживает смертность и госпитализацию
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
• Согласно отчету Jefferies $JEF, хедж-фонды сокращают долю в акциях, но продолжают держать определённые компании до последнего
💬 Лидер по весу: Amazon $AMZN далее в ТОП 5 в порядке убывания это крупнейшие технологические компании Facebook $FB, Microsoft $MSFT, Google $GOOG и Visa $V
Далее IHS Markit $INFO, PayPal $PYPL, Apple $AAPL только на 7-м месте, NIKE $NKE, Thermo Fisher $TMO и замыкает ТОП 10 UnitedHealth $UNH
• 3 причины, по которым UBS считает, что S&P 500 вырастет до 5000
💬 S&P 500 уже вырос на 20% за 2021. Марк Хафеле, главный инвестиционный директор UBS по управлению глобальным капиталом, считает, что к концу 2022 индекс S&P 500 должен вырасти до 5000 и приводит 3 причины:
— Высокие доходы. Прибыль сейчас почти на 30% выше, чем уровень перед пандемией, что помогает объяснить, почему акции так хорошо себя показали
— Поддержка со стороны ФРС. Осторожность означает, что ФРС может удерживать ставки на исторически низких уровнях до 2022, что будет хорошо для акций
— Нормализация продолжается. Дельта не вызовет серьезных локдаунов, наблюдавшихся ранее. Вакцинация, сдерживает смертность и госпитализацию
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Структура Электроэнергетики США
Продолжаем разбирать перспективы ВИЭ, с начала года сектор сильно скорректировался. В инфографике показаны источники энергии, используемые для производства электроэнергии в США, а это один из крупнейших рынков в мире
В течение 2020 в США было произведено 4009 ТВтч электроэнергии, большая часть из которых поступает из ископаемого топлива
Природный газ (40,3%) крупнейший источник электроэнергии для США, на долю которого приходилось больше, чем на Ядерную энергию (19,7%) и Уголь (17,3%) вместе взятые
Самыми крупными источниками возобновляемой электроэнергии в США Ветроэнергетика (8,4%) и Гидроэнергетика (7,3%)
Данная инфографика в дополнение к разбору списка: «7 самых популярных компаний Чистой Энергии»
• Enphase Energy $ENPH
Производит решения солнечной энергии. Компания предлагает решения для повышения производительности и надежности солнечных модулей
• First Solar $FSLR (обзор)
Ведущий мировой поставщик комплексных решений для фотоэлектрической солнечной энергии
• Plug Power $PLUG (обзор)
Занимается разработкой систем водородных топливных элементов, которые заменяют обычные батареи в оборудовании и транспортных средствах, работающих от электричества
• Renewable Energy $REGI
Глобальный производитель и поставщик возобновляемых видов топлива, таких как биодизель и возобновляемое дизельное топливо
• Sunrun $RUN
Поставщик солнечных панелей и аккумуляторов для дома
• SolarEdge $SEDG
Поставщик оптимизаторов мощности, солнечных инверторов и систем мониторинга для фотоэлектрических батарей
• TPI Composites $TPIC (обзор)
Производитель ветровых лопастей на долю которого приходится примерно треть проданных береговых лопастей в МВт во всем мире
#Инфографика #ВИЭ
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Продолжаем разбирать перспективы ВИЭ, с начала года сектор сильно скорректировался. В инфографике показаны источники энергии, используемые для производства электроэнергии в США, а это один из крупнейших рынков в мире
В течение 2020 в США было произведено 4009 ТВтч электроэнергии, большая часть из которых поступает из ископаемого топлива
Природный газ (40,3%) крупнейший источник электроэнергии для США, на долю которого приходилось больше, чем на Ядерную энергию (19,7%) и Уголь (17,3%) вместе взятые
Самыми крупными источниками возобновляемой электроэнергии в США Ветроэнергетика (8,4%) и Гидроэнергетика (7,3%)
Данная инфографика в дополнение к разбору списка: «7 самых популярных компаний Чистой Энергии»
• Enphase Energy $ENPH
Производит решения солнечной энергии. Компания предлагает решения для повышения производительности и надежности солнечных модулей
• First Solar $FSLR (обзор)
Ведущий мировой поставщик комплексных решений для фотоэлектрической солнечной энергии
• Plug Power $PLUG (обзор)
Занимается разработкой систем водородных топливных элементов, которые заменяют обычные батареи в оборудовании и транспортных средствах, работающих от электричества
• Renewable Energy $REGI
Глобальный производитель и поставщик возобновляемых видов топлива, таких как биодизель и возобновляемое дизельное топливо
• Sunrun $RUN
Поставщик солнечных панелей и аккумуляторов для дома
• SolarEdge $SEDG
Поставщик оптимизаторов мощности, солнечных инверторов и систем мониторинга для фотоэлектрических батарей
• TPI Composites $TPIC (обзор)
Производитель ветровых лопастей на долю которого приходится примерно треть проданных береговых лопастей в МВт во всем мире
#Инфографика #ВИЭ
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На какой сектор сделать следующий обзор? (потом разберём несколько компаний из сектора)
Anonymous Poll
23%
🔋 Компании которые выиграют от стремительного потребления лития и использования аккумуляторов
9%
🚜 Компаний которые выиграют от развития инфраструктуры США в долгосрочной перспективе
11%
🦾 Компаний которые выиграют от развития робототехники и внедрения роботов
11%
🤖 Компаний которые выиграют от развития искусственного интеллекта и нейросетей
7%
☁️ Компаний которые выиграют от развития Облачных Вычислений
9%
📱 Компаний которые выиграют от развития 5G
9%
💸 Самые перспективные Финтех компании
22%
👑 Дивидендные Аристократы (платят и повышают дивиденды более 25 лет подряд)
0%
💬 Свой вариант, пишите в комментариях
Последние 3 обзора по секторам:
I. «4 Компании которые извлекут выгоду из развития мировой Водородной индустрии»
• Plug Power $PLUG
• Air Products and Chemicals $APD
II. «18 компаний, которые извлекут выгоду из растущего рынка технологий кибербезопасности»
• Fortinet $FTNT
• Cisco $CSCO
• Check Point $CHKP
III. «7 самых популярных компаний Чистой Энергии»
• TPI Composites $TPIC
• Plug Power $PLUG
• First Solar $FSLR
#Списки
I. «4 Компании которые извлекут выгоду из развития мировой Водородной индустрии»
• Plug Power $PLUG
• Air Products and Chemicals $APD
II. «18 компаний, которые извлекут выгоду из растущего рынка технологий кибербезопасности»
• Fortinet $FTNT
• Cisco $CSCO
• Check Point $CHKP
III. «7 самых популярных компаний Чистой Энергии»
• TPI Composites $TPIC
• Plug Power $PLUG
• First Solar $FSLR
#Списки
ОПЕК планирует наращивать производство. Нас ждёт профицит нефти?
Barclays составил список из 10 компаний которые вырастут более чем на 10%, Что это за компании?
Акции компании C3 AI (Разработчика Искусственного Интеллекта) растут на партнёрстве с Google
• Google Cloud $GOOG и C3 AI $AI создают первый в отрасли альянс для ускорения корпоративного ИИ
💬 Согласно соглашению, глобальные отделы продаж обеих компаний будут совместно продавать корпоративные приложения Искусственного Интеллекта C3 AI, работающие в Google Cloud. Это сильный драйвер роста выручки для C3 AI. Компания упала на 70% с пиков конца 2020 и торгуется в два раза дешевле чем цена выхода на IPO, хотя дешёвой её назвать сложно с P/S 29. Но с таким партнёром по продажам выручка может вырасти быстро
• Barclays $BCS составил список компаний. Которые по его мнению имеют наиболее благоприятные прогнозы по прибыли и будут расти
💬 На фоне повсеместного внедрения вакцины и возобновления экономического роста Barclays выделил — Розничных продавцов: Dick's Sporting Goods $DKS Рост: + 33%, Foot Locker $FL Рост: + 49%, Under Armour $UAA Рост: + 53%, Ulta Beauty $ULTA Рост: + 29%
— Технологические компании: Google $GOOG Рост: + 13% и Square $SQ Рост: + 29%
— А так же компании электронной коммерции: MercadoLibre $MELI Рост: + 12%, ThredUp $TDUP Рост: + 18%, Viper Energy Partners $VNOM Рост: + 16%, Ovintiv $OVV Рост: + 26%
• ОПЕК + придерживается планового увеличения предложения на 400 000 баррелей в день, которое запланировано на Октябрь
💬 Согласно прогнозам, в следующем году рынки снова вырастут до профицита, при этом в среднем избыточное предложение составит 1,6 млн баррелей в день. Такие перспективы не дают нефтегигантам Нефтегигантов Exxon $XOM, Chevron $CVX, Shell $RDS.A, хорошо расти. Рынок живёт ожиданиями и ожидает он постепенное восстановление добычи и профицит. А ещё есть Иран и США, сделка по снятию санкций с экспорта нефти ушла на второй план, но надолго ли? 🤔
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Barclays составил список из 10 компаний которые вырастут более чем на 10%, Что это за компании?
Акции компании C3 AI (Разработчика Искусственного Интеллекта) растут на партнёрстве с Google
• Google Cloud $GOOG и C3 AI $AI создают первый в отрасли альянс для ускорения корпоративного ИИ
💬 Согласно соглашению, глобальные отделы продаж обеих компаний будут совместно продавать корпоративные приложения Искусственного Интеллекта C3 AI, работающие в Google Cloud. Это сильный драйвер роста выручки для C3 AI. Компания упала на 70% с пиков конца 2020 и торгуется в два раза дешевле чем цена выхода на IPO, хотя дешёвой её назвать сложно с P/S 29. Но с таким партнёром по продажам выручка может вырасти быстро
• Barclays $BCS составил список компаний. Которые по его мнению имеют наиболее благоприятные прогнозы по прибыли и будут расти
💬 На фоне повсеместного внедрения вакцины и возобновления экономического роста Barclays выделил — Розничных продавцов: Dick's Sporting Goods $DKS Рост: + 33%, Foot Locker $FL Рост: + 49%, Under Armour $UAA Рост: + 53%, Ulta Beauty $ULTA Рост: + 29%
— Технологические компании: Google $GOOG Рост: + 13% и Square $SQ Рост: + 29%
— А так же компании электронной коммерции: MercadoLibre $MELI Рост: + 12%, ThredUp $TDUP Рост: + 18%, Viper Energy Partners $VNOM Рост: + 16%, Ovintiv $OVV Рост: + 26%
• ОПЕК + придерживается планового увеличения предложения на 400 000 баррелей в день, которое запланировано на Октябрь
💬 Согласно прогнозам, в следующем году рынки снова вырастут до профицита, при этом в среднем избыточное предложение составит 1,6 млн баррелей в день. Такие перспективы не дают нефтегигантам Нефтегигантов Exxon $XOM, Chevron $CVX, Shell $RDS.A, хорошо расти. Рынок живёт ожиданиями и ожидает он постепенное восстановление добычи и профицит. А ещё есть Иран и США, сделка по снятию санкций с экспорта нефти ушла на второй план, но надолго ли? 🤔
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Какие компании лучше всех монетизируют командную и удалённую работу?
На Инфографике доля компаний на мировом рынке программного обеспечения для совместной работы
Выручка Zoom за 2 кв достигла $1 млрд Это внушительная сумма. Но на этом рынке доминирует Microsoft и Google на которых приходится треть общей мировой выручки на использование ее продуктов, в то время как доля Zoom в 2020 составляла лишь около 5%
ТОП компаний
• Microsoft $MSFT
• Google $GOOG
• Cisco $CSCO
• Slack (Salesforce $CRM)
• LogMeIn
• Zoom $ZM
Сегмент программного обеспечения для совместной работы стабильно растёт уже несколько лет, пандемия сильно ускорила этот процесс
За 2020 выручка этого направления выросла на 12,3% до примерно $12,6 млрд по сравнению с увеличением на 7,9% в 2019
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На Инфографике доля компаний на мировом рынке программного обеспечения для совместной работы
Выручка Zoom за 2 кв достигла $1 млрд Это внушительная сумма. Но на этом рынке доминирует Microsoft и Google на которых приходится треть общей мировой выручки на использование ее продуктов, в то время как доля Zoom в 2020 составляла лишь около 5%
ТОП компаний
• Microsoft $MSFT
• Google $GOOG
• Cisco $CSCO
• Slack (Salesforce $CRM)
• LogMeIn
• Zoom $ZM
Сегмент программного обеспечения для совместной работы стабильно растёт уже несколько лет, пандемия сильно ускорила этот процесс
За 2020 выручка этого направления выросла на 12,3% до примерно $12,6 млрд по сравнению с увеличением на 7,9% в 2019
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🛬 Почему акции Virgin Galactic вернулись на Землю?
🍏 Apple сдалась под натиском антимонопольщиков?
👨🔧 Новых безработных всё меньше в США
🤝 Какие общие интересы у Агропромышленных компаний и Нефтяников?
• FAA может запретить запуск космического корабля SpaceShipTwo Virgin Galactic $SPCE
💬 Представитель FAA подтвердил, что Virgin Galactic «отклонилась от разрешений службы управления воздушным движением» и что «расследование продолжается». Интересно, придётся ли переносить первый коммерческий рейс с экипажем? 🤔 Планировался на конец Сентября — Начало Октября
• Акции Spotify $SPOT и Netflix $NFLX после того, как Apple $AAPL объявила о смягчении правил App Store
💬 Новые правила позволят стриминговым компаниям получать более высокую прибыль от подписок так как такие сервисы как Spotify теперь могут предоставлять ссылку на свой сайт в своих приложениях, что позволит обойти огромные комиссии от Apple в 30%
• Количество первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до нового пандемического минимума
💬 340 тысяч (прогноз 345, предыдущий 354), федеральные пособия по безработице заканчиваются в Понедельник, Экономика открывается. Школы начинают работать, Крупные компании такие как Walmart $WMT и Amazon $AMZ повышают оплату труда и вводят различные бонусы. Интересно, как быстро мы увидим менее 300 тысяч? Ноябрь–Декабрь или раньше? 🤔
• Всё больше компаний добавляют мощности для производства возобновляемого дизельного топлива
💬 Возобновляемое дизельное топливо рассматривается как сильный драйвер роста для Энергетических и Сельскохозяйственных компаний.
Chevron $CVX (нефтегигант) заключает договор с Bunge $BG (агропромышленная компания), так как первая хочет получить стабильный доступ к сырью, а вторая заработать на росте спроса на экологически чистое топливо. Акции обеих компаний выросли на этих новостях. Chevron не единственная, похожие планы у Marathon Petroleum $MPC и HollyFrontier $HFC
А так же у Andersons $ANDE (входит в ТОП 5 крупнейших компаний по переработке зерна в США), заявили, что они заключают подобные сделки. Если Биотопливо интересно, то обратите внимание ещё на Renewable Energy $REGI и Gevo $GEVO
На Renewable Energy обзор готовится, планирую закончить и опубликовать на этой неделе
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🍏 Apple сдалась под натиском антимонопольщиков?
👨🔧 Новых безработных всё меньше в США
🤝 Какие общие интересы у Агропромышленных компаний и Нефтяников?
• FAA может запретить запуск космического корабля SpaceShipTwo Virgin Galactic $SPCE
💬 Представитель FAA подтвердил, что Virgin Galactic «отклонилась от разрешений службы управления воздушным движением» и что «расследование продолжается». Интересно, придётся ли переносить первый коммерческий рейс с экипажем? 🤔 Планировался на конец Сентября — Начало Октября
• Акции Spotify $SPOT и Netflix $NFLX после того, как Apple $AAPL объявила о смягчении правил App Store
💬 Новые правила позволят стриминговым компаниям получать более высокую прибыль от подписок так как такие сервисы как Spotify теперь могут предоставлять ссылку на свой сайт в своих приложениях, что позволит обойти огромные комиссии от Apple в 30%
• Количество первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до нового пандемического минимума
💬 340 тысяч (прогноз 345, предыдущий 354), федеральные пособия по безработице заканчиваются в Понедельник, Экономика открывается. Школы начинают работать, Крупные компании такие как Walmart $WMT и Amazon $AMZ повышают оплату труда и вводят различные бонусы. Интересно, как быстро мы увидим менее 300 тысяч? Ноябрь–Декабрь или раньше? 🤔
• Всё больше компаний добавляют мощности для производства возобновляемого дизельного топлива
💬 Возобновляемое дизельное топливо рассматривается как сильный драйвер роста для Энергетических и Сельскохозяйственных компаний.
Chevron $CVX (нефтегигант) заключает договор с Bunge $BG (агропромышленная компания), так как первая хочет получить стабильный доступ к сырью, а вторая заработать на росте спроса на экологически чистое топливо. Акции обеих компаний выросли на этих новостях. Chevron не единственная, похожие планы у Marathon Petroleum $MPC и HollyFrontier $HFC
А так же у Andersons $ANDE (входит в ТОП 5 крупнейших компаний по переработке зерна в США), заявили, что они заключают подобные сделки. Если Биотопливо интересно, то обратите внимание ещё на Renewable Energy $REGI и Gevo $GEVO
На Renewable Energy обзор готовится, планирую закончить и опубликовать на этой неделе
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией