Что делать с Disney $DIS? — Цена $182
А что говорят ведущие аналитики с Уолл-стрит?

Немного контекста
Последний квартальный отчет Disney превзошел ожидания почти всех аналитиков Уолл-стрит сразу по нескольким категориям сразу

— Стриминг растёт (Disney+, поддержал бизнес компании во время локдаунов вырос до 116 млн человек, что на 2 млн больше прогноза)
— Парки начинают работать (выручка парков развлечений и других продуктов выросла на 307,6% до $4,3 млрд, но это всё ещё копейки, в сравнение с 2019, когда на сегмент включающий парки и отели пришлось $69,6 млрд)

Так что говорят ведущие аналитики с Уолл-стрит?
Положительно оценивают:

• Morgan Stanley $MS — целевая цена $210 (+15%)
«В то время как дельта представляет собой новый краткосрочный риск, ожидается, что сильный потребительский спрос в США сохранится до 2022»

• Wells Fargo $WFC — целевая цена $216 (+19%)
«Disney + превзошёл все ожидания (снова) в довольно сильной победе в том, что должно было стать слабым кварталом»

• Goldman Sachs $GS — целевая цена $218 (+20%)
«Обнадеживающие данные, на наш взгляд, возвращение к прибыльности в сегменте Парков развлечений»

• Bank of America $BAC — целевая цена $223 (+23%)
«Мы полагаем, что большая часть начальных затрат теперь включается в текущую норму расходов [сегмента парков, впечатлений и потребительских товаров], что должно обеспечить дальнейший операционный эффект по мере увеличения посещаемости»

Но есть кто и оценивает Негативно:
• Cowen $COWN — целевая цена $147 (-19%)
«Бизнес стримингового ТВ, похоже, стремится к прибыльности с опережением графика руководства, но ухудшение маржи Disney Linear Networks вызывает беспокойство»

От себя, хоть я и не аналитик с Уолл-стрит.
Продолжаю держать Disney у себя в портфеле по трём причинам
1) Бизнес парков восстанавливается и скорей всего 3кв21 нас опять приятно удивит
2) Стриминг растёт, плюс хорошие показатели по продаже подписчикам премьер фильмов за отдельную плату (тест провели на фильме «Черная Вдова» Правда не все это оценили. Скарлетт Йоханссон подала в суд из-за этого). Из ближайших конкурентов по Стримингу такие как Netflix $NFLX, Amazon Prime Video $AMZN или Apple TV $AAPL Disney + отличается контентом который можно смотреть сразу всей семьёй
3) Во время Пандемии когда пришлось брать долги, компания порезала дивиденды. Компания подчёркивала, что как только они выправят долговую нагрузку вернутся к выплатам дивидендов. Новость о возобновлении выплат подкинет акции вверх

Рост стоимости акций скорей всего не будет быстрый. Да и Дельта, а потом Гамма, Сигма и кто-нибудь ещё, может спутать все планы ближайшие полгода. Добавил акции на долгосрок. Будет подходить к $170 Добавлю ещё чуть-чуть

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​13-Августа
Итоги Дня

• Boeing $BA задерживает испытательный полет экипажа космического корабля Starliner
💬 Boeing планирует составить конкуренцию SpaceX, но второй беспилотный летный тест отложен как минимум на 2 месяца из-за проблем с двигательными клапанами капсулы. 
Starliner рассчитан на перевозку до 5 человек на МКС и запускается с помощью ракеты Atlas V, построенной и эксплуатируемой United Launch Alliance, совместным предприятием Boeing и Lockheed Martin $LMT
SpaceX в общей сложности уже доставила в космос 10 человек. На эту осень у компании Илона Маска запланированы еще 2 запуска с экипажем: частная миссия Inspiration4 и миссия Crew-3 для NASA. Пока Boeing сильно отстаёт, но успешные тесты будут хорошим позитивом для акций компании

• Кэти Вуд загружает Palantir $PLTR покупками на сумму почти в $140 млрд
💬 После отчета о прибылях и убытках за 2кв21 Кэти Вуд загружает Palantir куда только может:
• 2,3 млн акций в ARK Innovation ETF
• 1,7 млн в ETF ARK Genomic Revolution
• 0,6 млн в ARK Next Generation Internet ETF
• 0,6 млн в ARK Autonomous Technology & Robotics ETF
• 0,4 млн в ARK Fintech Innovation ETF
• 0,06 в ARK Space Exploration & Innovation ETF
Какая классная компания, во все фонды подходит. Или дело не в этом? 🤔 Palantir известна своими крупными государственными контрактами. 
Другие любимые акции Кэти Вуд: Tesla $TSLA, Teladoc $TDOC, Roku $ROKU, Coinbase $COIN

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидер Роста:
Белуга $BELU +7.27%
Ещё одна спекулятивная Игра?

📉 Лидер Падения:
Отказ платить дивиденды (за первое полугодие) редко к росту акций приводит
Русал $RUAL -2.75%

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Итоги недели
На Фондовом Рынке

На рынке США Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся по итогу недели обновив максимумы на 4467. Практически все компании из индекса отчитались (456 компаний ~ 91%) Прибыль за 2кв21 составила + 99,6% г / г против прогноза + 62%. Первоначальные заявки на пособие по безработице составили 375 тыс (точно по прогнозу). В США в настоящее время в среднем регистрируется около 100 000 новых случаев заболеваний в день, это вдвое больше, чем всего 2 недели назад, и почти в 10 раз больше, чем в Июне. Но массовых локдаунов нет и разговоров о них так же особо нет. Сохранится ли такой настрой когда выйдут на новые рекорды? 🤔 Скорей всего да

В РФ Индекс РТС показал схожую динамику, растёт, локальные максимумы правда пока не обновил. Газпром $GAZP Сбер $SBER и Лукойл $LKOH за неделю выросли, а на троих это 40% веса всего индекса. Согласно предварительной оценке Росстата, ВВП во 2кв2021 года вырос на 10,3% г/г, показал рост впервые с начала пандемии. Сразу после таких хороших данных Росстат решает сократить частоту публикаций экономической статистики. Видимо логика тут, что «Пока о чем-то не написано, этого и нет», зачем лишний раз публиковать, СМИ потом что-то пишут, народ волнуется. А так не напишем и не будут волноваться. О народе думают )

В Китае вспышка Дельты в одном из самых загруженных портов привела к частичному прекращению экспорта, что повлечет за собой множество негативных последствий для всех. В ближайшие недели дефицит всего, от продуктов питания до электроники, вероятно, обострится, а цены на доставку будут расти. А всё это в свою очередь будет разгонять инфляцию.

Лидеры Роста за неделю
НОВАТЭК $NVTK 3,73%
ГАЗПРОМ $GAZP 3,70%
ЛУКОЙЛ $LKOH 3,10%
  
Nucor $NUE 20,96% (вторую неделю подряд в лидерах)
Organon $OGN 15,97%
Tyson Foods $TSN 15,17%
 
Лидеры Падения за неделю
АЛРОСА $ALRS −2.69%
Норильский Никель $GMKN −2.56%
НЛМК $NLMK −2.02%
  
Perrigo $PRGO −16.38%
Micron Technology $MU −13.51%
Lam Research $LRCX −10.43%

#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Субботний разбор основ

Означает ли сильная коррекция или обвал на рынке, что долгосрочные инвесторы должны продавать свои акции?

Как сказал когда-то Уоррен Баффет:
«Вам не следует выходить на рынок акций до тех пор, пока вы не сможете наблюдать за падением своих акций на 50% без паники»

Чем дольше вы инвестируете, тем меньше у вас шансов понести рыночные потери за этот период — и тем больше шансов получить прибыль

Из совсем недавнего можно вспомнить обвал рынка в начале 2020. Во время панических распродаж, когда смотришь на свой инвестиционный портфель, который месяцами рос по чуть-чуть а за несколько дней теряет весь рост и уходит в минус, очень тяжело не поддаться и не продать на минимальных значениях

К примеру Сбер $SBER в Марте 2020 опускался до 175, сейчас он стоит 328, а ещё он платит дивиденды. Или Apple $AAPL в тоже время можно было купить по $56, а сейчас стоит почти в 3 раза больше $149, плюсом компания так же платит дивиденды

Вы конечно можете сказать что-то вроде: «Спасибо тебе Кэп, главное вовремя сказать, всего 1,5 года прошло»

Но смысл в том, что масштабные распродажи происходят регулярно. К примеру в Китае сейчас. В России в 2014, до этого во многих странах сразу в 2008 список можно продолжать долго

Для долгосрочных инвесторов внезапная распродажа не обязательно означает, что вы должны изменить свою стратегию. Фактически, для многих будет лучшим решение не предпринимать никаких быстрых и необдуманных действий. Для части инвесторов это может быть наоборот, лучше время для наращивания позиций (для этого у вас уже должен быть список компаний которые вы заранее проанализировали и хотели бы купить)

Есть несколько рисков которые вы должны учитывать
• Пытаться «обыграть рынок». Может возникнуть соблазн попробовать покупать во время падений и продавать после ралли, это редко бывает выигрышной стратегией — не в последнюю очередь потому, что эмоции могут взять над вами верх. Да, может повести в нескольких сделках, но в долгосрочной перспективе как правило будет минус.
• Помните о диверсификации. Негативные последствия могут быть продолжительными. К Примеру такие компании как Carnival Corporation $CCL, круизные компании пока так и не восстановились после обвала 2020, а их состояние намного хуже чем до кризиса. Или Индекс РТС всё ещё меньше на 30% своих максимумов 2008. И нет гарантий, что падение в Китае будет быстро отыграно.

Я выбрал для себя долгосрочное инвестирование с регулярными покупками акции компаний которые платят дивиденды и уверенно стоят на ногах с обязательной диверсификацией портфеля.

Потому не переживаю из-за рыночных колебаний цены. Ведь стратегия рассчитана на получения дивидендного дохода.

Если взять мой публичный портфель, то из почти 50 позиций худшие результаты у Clorox $CLX -16% и Merck $MRK -9%. Но они также продолжают платить дивиденды. Merck потерял в цене после выделения части бизнеса. Но продажи растут и компания интересная, а вот к Clorox есть вопросы. Но это не повод её списывать со счетов раньше времени. Да и вес Clorox во всем портфеле менее 1,5%

К чему это сейчас всё? 
На рынке будет распродажа, ставки поднимут, QE сократят и это только то, что мы знаем. Мы только не знаем когда. А сколько всего интересного из того что мы не знаем 😉

Рост сменится коррекцией, а может и медвежий рынок начнётся. Вам просто надо быть морально готовым. Подготовить список акций который вы сможете добавить по приятным ценам на долгосрок

#Образование

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Бум IPO и огромные суммы привлечения в 2021, интересно, а что с доходностью с начала года?

$217 млрд уверенно побили рекорд прошлого года в $167 млрд. А впереди еще 4,5 месяца, но рекорды по привлечению денежных средств вовсе не значат рекордов по доходности для инвесторов

Если сравнить доходность профильных ETF на IPO и ETF на SPAC, с доходностью ETF На широкий рынок S&P 500, то картинка будет не в пользу новых размещений

Основные по весу компании в ETF S&P 500
Apple $AAPL 6,2%
Microsoft $MSFT 5,8%
Google $GOOG 4,3%
Amazon $AMZN 3,7%
Facebook $FB 2,3%

ETF на IPO входят такие компании как 
Coinbase $COIN вес 5,3%
DoorDash $DASH вес 4,68%
Airbnb $ABNB вес 4,32%
Robinhood $HOOD вес 0,48%

Компании из ETF на Spac почти все недоступны неквалам

Причины слабых результатов компаний IPO? Отчасти уже разбирали недавно, завышенные оценки при IPO, огромная ликвидность на рынке, по этой же причине и компании спешат с размещением последний год

#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​6 интересных технологических компаний, которые платят дивиденды

Акции многих технологических компаний в прошлом году выросли. Однако в этом году многие технологические компании потеряли популярность, поскольку многие инвесторы решили переложиться в компании которые выиграют от возобновления нормального темпа жизни

Ниже список 6 Технологических компаний, которые остаются интересными и платят дивиденды. Отсортированы в порядке увеличения див выплат

• Microsoft $MSFT
Дивидендная доходность: 0,76%
Вряд ли вы не знаете эту компанию. Но на всякий случай это одна из крупнейших компаний по производству программного обеспечения, а также компания №2 по доле рынка облачных вычислений, которая активно растёт по всем направлениям

• Accenture $ACN
Дивидендная доходность: 1,09%
Предоставляет стратегические и консалтинговые услуги, технологические услуги, а также внешние услуги по ведению бизнеса и безопасности. Он обслуживает более трех четвертей глобального списка Fortune 500 и работает в более чем в 50 странах

• Oracle $ORCL
Дивидендная доходность: 1,42%
Один из крупнейших по величине доходов производитель программного обеспечения, крупнейший производитель программного обеспечения для организаций, крупный поставщик серверного оборудования

• ManTech $MANT
Дивидендная доходность: 1,86%
Поставщик технологических решений, работающий с гос органами США для обслуживания оборонных, разведывательных и гражданских агентств

• NortonLifeLock $NLOK
Дивидендная доходность: 1,9%
Компания по разработке программного обеспечения в области информационной безопасности и защиты информации

• CSG Systems $CSGS 
Дивидендная доходность: 2,11%
Занимается информационными технологиями, предлагающая управление доходами, обслуживание клиентов и платежные решения для отрасли связи

#списки
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📌 Заголовки за неделю (без новостей)

1) ​​3 Графика для лучшего понимания рынка

2) 3 Компании из Сектора возобновляемых источников энергии (ВИЭ) Которые выделяют аналитики

3) Goldman Sachs считает, что рынок труда будет восстанавливаться быстрее

4) 18 компаний, которые извлекут выгоду из растущего рынка технологий кибербезопасности

5) ​​Краткий обзор основных классов активов и как их добавить в свой портфель

6) ​​Обзор акций Check Point Software. Растёт медленно, но верно

7) Выручка от продажи активов по сравнению с инвестициями в чистую энергию у Нефтегигантов 

8) Почему ​​оценка мультипликаторов имеет значение

9) Disney + продолжает превосходить ожидания и какие перспективы в цене акций видят аналитики

10) ​​Разбор основ: "Означает ли сильная коррекция или обвал на рынке, что долгосрочные инвесторы должны продавать свои акции?"

11) Бум IPO и огромные суммы привлечения в 2021, интересно, а что с доходностью с начала года?

12) ​​6 интересных технологических компаний, которые платят дивиденды

​​Подводим итоги недели На Фондовом Рынке

🎶 Подкаст "Заработаем" Новых историй на этой неделе не записали, но можно послушать старые 😉. Крайние 3 Истории компаний: Carrier Global $CARR, Robinhood $HOOD и Roku $ROKU
Послушать можно Apple Podcast, Яндекс Музыке иGoogle Podcasts или в Нашей группе ВКонтакте

#RH_Оглавление

Предыдущая неделя в заголовках

​​Нефть продолжает падение и причин для дальнейшего падения хватает

• Дельта ухудшает перспективы глобального спроса. Распространение дельты, в том числе в Китае, (ключевой потребитель нефти в мире), подорвало перспективы дальнейшего роста потребления во всём мире

• В то же время ОПЕК + приступила к реализации планов по постепенному увеличению добычи, отменив ограничения предложения, введенные в первые дни пандемии. 

• Производители сланца в США активизируют свою деятельность. Согласно данным Baker Hughes, общее количество буровых установок, ведущих поиск нефти по всей стране, выросло до 397 (+10 за неделю), что стало самым большим еженедельным приростом с Апреля

Всё это негатив для нефтедобывающих компаний таких как Shell $RDS.A, TotalEnergies $TTE, ConocoPhillips $COP, Chevron $CVX, Exxon $XOM и др

#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Обзор акций Fortinet $FTNT 
За год стоимость акций выросла более чем на 140%, за 5 лет рост составил 800%. Хорошее ли сейчас время для покупки акций этой компании?

Рынок кибербезопасности один из самых перспективных. По прогнозам, будет расти опережая индекс широкого рынка S&P 500. Недавно делал список из 18 компаний из этого сектора. А так же Обзор акций Check Point Software $CHKP. В конце недели будет свежий квартальный отчёт Cisco $CSCO, тогда и её разберём

Основные Моменты
• Дорогая по Мультипликаторам P/E 100 P/S 17.3
• Ключевые позиции в компании занимают основатели, которые после 800% роста за 5 лет не спешат продавать акции
• «Мы по-прежнему нацелены на рост» — Кен Се — основатель, председатель правления и главный исполнительный директор во время телеконференции по итогам 2кв21

📑 О Компании
Компания была основана в 2000 году. На данный момент Fortinet является лидером по количеству поставленных в мире устройств безопасности и считаются одними из лучших на рынке для защиты. Конкурирует с такими компаниями как CrowdStrike $CRWD и Palo Alto Networks $PANW 

У компании более 500 000 клиентов. Бизнес хорошо диверсифицирован географически по выручке:
• Северная и Южная Америка — 42%
• Европу, Ближний Восток и Африка — 38% 
• Азиатско-Тихоокеанский регион — 20%

Fortinet обеспечивает безопасность крупнейших предприятий, поставщиков услуг и правительственных организаций по всему миру, а так же обеспечивает безопасную работу в облачных сервисах и безопасную удаленную работу сотрудников

📊 Бизнес компании
Fortinet предлагает автоматизированные решения для сетевой безопасности. Это комплексный пакет средств безопасности, охватывающий всё, от традиционной защиты в офисе до облачного программного обеспечения

Внешняя среда, а именно угрозы кибербезопасности побуждают компании увеличивать свои расходы для снижения рисков каждый год. Выкупы программ шифровальщиков огромные, плюс репутационные риски вынуждают компании тратить на кибербезопасность большие суммы, всё это сильный попутный ветер для компании

Бизнес-модель Fortinet, ориентирована на устройства, уже более 20 лет с момента основания компания инвестирует в проектирование и разработку оборудования, а также его интеграцию с программным обеспечением. Благодаря этому компания может удовлетворить больше требований клиентов, чем конкуренты сосредоточенные только на программной части

Риски
Из серьёзных рисков у Fortinet можно выделить огромную конкуренцию, поскольку острая конкуренция вынуждает увеличивать маркетинговые расходы, что может привести к ухудшению маржи в долгосрочной перспективе

📈 Рост стоимости акций
Рост стоимости акций в несколько раз обгоняет индекс широкого рынка S&P 500. У Fortinet хорошие финансовые показатели, хорошая средняя маржа, выше 20%, устойчивый рост всей отрасли плюс растущая доля услуг в составе общей выручки поможет сохранить опережающие темпы роста

Ещё один интересный момент, основатели компании всё ещё продолжают владеть большой долей в компании (более 18%) и занимают должности генерального директора и технического директора. Учитывая, что они не видят смысла продавать большие доли после 800% роста за 5 лет, возможно они видят более интересные перспективы

📌 Подводя Итог
В последнее время Fortinet значительно выросла. Компания извлекает выгоду из множества внешних факторов (рост активности киберпреступников, цифровизация и трансформация отраслей, переход на удалёнку и т.п.). Компания активно наращивает выручку и быстро растёт

Но все эти плюсы видим не только мы, многие инвесторы положительно оценивают перспективы компании и как следствие компания сильно перекуплена. Компания определённо интересная, если вы её купили, то определённо имеет смысл держать на долгосрок, если только присматриваетесь, то я бы подождал коррекцию 

#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​16-Августа
Итоги Дня

• Промышленный индекс Dow Jones упал на 0,04%, S&P 500 потерял 0,21%, а индекс Nasdaq Composite упал на 0,73%. А Индекс доллара вырос на 0,1%
💬 Мрачные настроения инвесторов на рынке, причин на это хватает. Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла во Вторник. Публикация протокола июльского заседания ФРС в Среду. Ожидание заявлений по срокам сворачивания стимулов. Все знают, что сворачивание стимулов скоро, но вот надо чтобы это озвучил Пауэлл

• Согласно отчёту Goldman Sachs $GS, обратный выкуп акций S&P 500 во 2кв21 составил $200 млрд. 
💬 Так же GS обнаружил, что компании санкционировали обратный выкуп на сумму $683 млрд. Что является рекордом за последние 3 года. GS выделил 50 компаний. 5 из 50: 
— Google $GOOG
— ETSY $ETSY
— JM Smucker $SJM
— Synchrony Financial $SYF
— Intel $INTC

• Добыча сланцевой нефти в США вырастет до самого высокого уровня с Мая 2020
💬 Ожидается, что добыча сланцевой нефти в США в Сентябре вырастет до 8,1 млн баррелей в сутки, что является максимальным показателем с Мая 2020, согласно ежемесячному отчету EIA. Вместе с набирающей волной Дельты мы можем увидеть новые локальные минимумы ниже $68,6 по нефти, а заодно и по нефтедобытчикам Shell $RDS.A, Chevron $CVX, Exxon $XOM и др

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидер Роста:
Самолет $SMLT +3.21%

📉 Лидер Падения:
ИСКЧ $ISKJ -5.32%

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​S&P500 обновляет максимумы
 
Индекс уже удвоился с минимумов прошлого года. Это одно из самых быстрых удвоений за всё время

Обычно на удвоение требуется около 3 лет

На Инфографике тепловая карта рынка по Мультипликатору P/E — что показывает коэффициент?

P/E (Price/Earnings или Цена/Прибыль) — отношение капитализации компании к ее годовой прибыли, всё что больше 15 красное (т.е. много)

Рынок определённо сильно перекуплен
— Tesla $TSLA — P/E 358
— Booking $BKNG — P/E 216
— Equinix $EQIX — P/E 215
— NVIDIA $NVDA — P/E 94
— PayPal $PYPL — P/E 68

Я не Армагедоню, и ни в коем случае не надо шортить и уж точно шортить с плечами, если вы не отдаёте себе отчёт о рисках. Такие инструменты очень рискованны

Сам я планирую покупать акции в публичный портфель, в конце месяца после выступления Пауэлла в Джексон-Хоул, планирую покупать фонд на Китайский рынок $FXCN на этой неделе и планирую покупать доллары $USDRUB про запас под дальнейшие покупки акций, пока курс хороший. Вариантов для покупки на мой взгляд хватает

Но то, что рынок перекуплен и обновляет максимумы весь 2021 нужно помнить, как и о том, что те, кто начал шортить весь индекс с начала года в минусе 

#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Только ли IT компании тянут индекс S&P 500 вверх?

Давайте посмотрим кто вырос сильней всего с Мартовских минимумов прошлого года

Бесспорный победитель Moderna $MRNA, рост составляет более 1300% с момента закрытия в $26,57 на 23 Марта 2020

Следом по доходности идут:
— Bath Body Works $BBWI — 736%
— Tesla $TSLA — 690%
— Freeport-McMoRan $FCX — 583%
— Enphase Energy $ENPH — 509%
— Etsy $ETSY — 477%
— Generac Holdings $GNRC — 419%
— Discover Financial Services $DFS — 406%

Если смотреть за это время по секторам, то Сырьевой сектор (Materials) стал лидером роста — 123%, и наиболее сильные движения были в акциях: Freeport-McMoRan, Albemarle $ALB и Nucor $NUE, каждая из которых выросла более чем на 300%

Технологический сектор хорошо стартанул, но на текущий момент чуть проигрывает с ростом в 120% от пандемического дна

Есть распространённое заблуждение, что только IT тянет индекс S&P 500 вверх. Если посмотреть на тех кто вырос за это время, становится очевидно, что не только IT

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​17-Августа
Итоги Дня

• Акции Китая в США снова падают, новые правила пугают инвесторов
💬 Китайский регулятор опубликовал законопроект «Положения о запрете недобросовестной конкуренции в интернете». Акции IT компаний отреагировали падением на новый законопроект. Alibaba $BABA -4.9% Baidu $BIDU -2.8%. Хотя ничего такого там и нет. «нельзя делать фейковые отзывы» или «Нельзя ограничивать продавцов одним маркетплейсом». Всё это было и ранее, просто оформляют теперь в закон. Завтра прикуплю $FXCN на падении

• Билл Миллер (основатель Miller Value Partners) делает большую ставку на IT компании
💬 Миллер делал большие ставки на рост и заработал состояние, будучи одним из первых инвесторов в Amazon и Биткойн (начал покупать криптовалюту по цене от $200 до $300 за штуку).
За 2кв21 Фонд Миллера нарастил доли в следующих компаниях:
— ADT $ADT
— Amazon $AMZN
— Alibaba $BABA
— Splunk $SPLK (Новая покупка)
— Facebook $FB
— Coinbase $COIN

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
Самолет $SMLT +6.42%

📉 Лидер Падения:
Роснефть $ROSN -1.49%

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ТОП 5 компаний по весу в фонде Баффета
• Apple $AAPL
• Bank of America $BAC
• American Express $AXP
• Coca-Cola $KO
• Kraft Heinz $KHC

За 2кв21 Баффет купил акции Kroger $KR, RH $RH, Aon $AON

А продал Баффет Фарму. 
Уменьшил долю в Merck $MRK, AbbVie $ABBV и Bristol Myers Squibb $BMY, полностью продал Biogen $BIIB

Акции самой компании Berkshire Hathaway $BRK.b выросли на 27% с начала года

#инфографика #баффет 
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Рынок потокового вещания продолжает консолидироваться

Всего 3 месяца назад WarnerMedia AT&T $T и Discovery $DISCA объявили о слиянии

Сегодня Comcast $CMCSA и ViacomCBS $VIAC заявили, что объединяют усилия для запуска нового потокового сервиса в Европе

Ожидается, что сервис SkyShowtime будет запущен в 2022 и сразу более чем в 20 странах. Сервис будет включать в себя как новые, так и ранее выпущенные фильмы и сериалы и будет содержать более 10 000 часов контента

На этих новостях ViacomCBS прибавляют +4,5%, Comcast на эти новости не реагирует

Компаниям необходимо объединиться, так-как они явно сильно проигрывают лидерам рынка Netflix $NFLX, Disney $DIS и Amazon $AMZN

У NBCUniversal и ViacomCBS чуть меньше 100 млн подписчиков на двоих (54 млн и 42 млн соответственно), для сравнения у Disney уже 116 млн подписчиков, хотя стартанул он относительно недавно

И что нам с этого? 
Постепенно, по ходу консолидации рынка, мы будем видеть повышение цены подписки у всех сервисов. Что положительно будет влиять на выручку компаний лидеров

Так же, при повышение цен, получат сильный импульс компании с бесплатным стриминговым ТВ и Рекламной моделью (AVOD — Advertising Video On Demand), такие как Roku $ROKU

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​18-Августа
Итоги Дня

• Согласно протоколу ФРС, сокращение покупок облигаций может начаться позже
💬 Согласно протоколам собрания споры по поводу свертывания программы усилились в прошлом месяце на фоне сильных показателей найма и ценового давления. Общее согласие сводится к двум моментам: «Подробно уведомить инвесторов заранее» и «Начать снижение темпов покупки активов в этом году». Все это готовит нас к Джексон-Хоул, в конце этого месяца.

• Розничные инвесторы теряют веру в рынок, но не в отдельные компании
💬 По данным Vanda Research, за последний месяц ежедневные покупки розничных инвесторов уменьшились на 15% — до $1,1 млрд в день. Но Список лидеров покупок практически не изменился. Самые популярные компании: AMD $AMD, NIO $NIO, Pfizer $PFE, Apple $AAPL, Micron $MU, Moderna $MRNA

• Нефть продолжает падение и обновила локальные минимумы, котировки ушли ниже $68
💬 Это несмотря на то, что запасы сырой нефти сократились на 3,23 млн баррелей больше, чем прогнозировалось (согласно отчёту EIA).
Прогнозы «Нефть по $100 за баррель» которые мы видели ещё летом уходят в прошлое

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидер Роста:
Росинтер $ROST +10.28%

📉 Лидер Падения:
Башнефть $BANEP -6.07%

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Amazon $AMZN официально стал крупнейшим розничным продавцом в мире за пределами Китая. 

За 12 месяцев (Июнь 2020 — Июнь 2021), Amazon впервые обогнал Walmart $WMT по количеству розничных продаж

Стратегия Walmart за последние 50 лет заключалась в том, чтобы стать самым большим розничным продавцом. Больше больших магазинов → больше товаров → более низкие цены. Всё это было связано на масштабе

Но даже с таким огромным масштабом нельзя конкурировать с бесконечным ассортиментом товаров которые можно продавать через Интернет

В Walmart хорошо усвоили урок.
В прошлом году продажи онлайн-бизнеса Walmart выросли на 97%. В этом году ситуация замедляется (рост составляет всего 6% в годовом исчислении), Тем не менее, план Walmart в этом году достичь выручки в $75 млрд с этого направления, что довольно амбициозно

Walmart начинает напрямую конкурировать с Amazon (и другими), запустив опцию экспресс-доставки. 

Микс из минимальных цен и быстрой доставки может хорошо сказаться на росте выручки Walmart 

#инфографика 
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​19-Августа
Итоги Дня

• Microsoft $MSFT поднимет цены на Microsoft 365 на 20%
💬 Интересное решение, данное увеличение коснется коммерческих клиентов и станет первым за 10 лет. 
 Повышение вступит в силу в течение 6 месяцев. Насколько сильно это окажет влияние на выручку? Достаточно сильно, Microsoft 365 является краеугольным камнем в своём сегменте производительности и бизнес-процессов, продажи которого за последний год составили $53,9 млрд (Общие продажи за год $168 млрд) На этих новостях компания обновляет свои максимумы +1.66% $295,57
 
• Amazon $AMZN планирует открыть универмаги
💬 Интересно, только утром писали о том как Amazon перерос Walmart $WMT, а теперь выходит новость, что Amazon откроет универмаги под своим брендом. Пока нет подробностей о том, что и как там будет продаваться. Возможно это будут Магазины полностью на самообслуживании, скорей всего там будет много товаров под собственным брендом Amazon. Посмотрим


• Нехватка чипов продолжается и нет признаков её ослабления, в долгосрочном плюсе чипмейкеры Intel $INTC Qualcomm $QCOM, Taiwan Semiconductor $TSM
💬 — Toyota (крупнейший в мире автопроизводитель по объемам продаж) сократит мировое производство в Сентябре на 40% по сравнению с предыдущим планом из-за проблем с чипами
— Volkswagen $VOW3@DE также заявил, что не может исключать дальнейших изменений в производстве. «В настоящее время мы ожидаем, что поставки чипов в 3кв21 будут очень нестабильными и ограниченными»
— Ford $F заявила в начале недели, что временно прекратит производство своего самого продаваемого и прибыльного пикапа 
— «Ситуация остается нестабильной», — заявила генеральный директор General Motors $GM

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
Нефть обновляет локальные минимумы, почти весь рынок РФ в минусе

📈 Лидер Роста:
Fix Price $FIXP +4.4%

📉 Лидер Падения:
Самолет $SMLT -4.07%

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Рост потребления каннабиса в США
(Употребление запрещено в России)

Рекреационное употребление каннабиса к настоящему времени легализовано в 18 штатах США (плюс округ Колумбия), благодаря этому потребление растёт

Как показывают новые данные Gallup доля взрослых людей, которые пробовали составляет 49%, что является самым высоким показателем, измеренным компанией на сегодняшний день

Интересные и доступные неквалам компании из «зелёного сектора» можно отнести:

• Innovative Industrial Properties $IIPR
Инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который инвестирует в теплицы и промышленные объекты для индустрии медицинского каннабиса. 
У компании хорошие темпы роста, небольшой долг для REIT и приятные дивиденды и хороший темп роста див выплат

• Altria $MO
Altria принадлежит 43,5% акций Cronos Group (CRON), одной из крупнейших канадских компаний по производству марихуаны. У него также есть гарантии на приобретение дополнительных 10% компании, что позволит ему контролировать Cronos в будущем.
У компании очень хорошие дивиденды 7,24%
Из минусов большой долг у компании

#инфографика 
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​20-Августа
Итоги Дня

• Релиз нового фильма о Джеймсе Бонде состоится в Сентябре
💬 Одна из самых дорогих франшиз Голливуда о Агенте 007 теперь принадлежит Amazon $AMZN, премьера будет в кинотеатрах (если в 4й раз не перенесут), но следующие фильмы наверняка будут уже идти как у Disney $DIS сразу и на потоковом сервисе

• Нефть продолжает падение
💬 Нефть торгуется по $65, еще немного и обновит локальные минимумы до уровня Апреля. Следом идут и нефтедобытчики Shell $RDS.A, Chevron $CVX, Exxon $XOM и др. Когда (и если) нефть упадёт ниже $60, то можно будет присмотреться и чуть докупить нефтедобытчиков

• Управление по конкуренции и рынкам Великобритании заявляет, что обнаружило «серьезные проблемы с конкуренцией» в сделке Nvidia-Arm на $40 млрд
💬 Nvidia признала, что запланированное поглощение вряд ли будет завершено в течение 18 месяцев, которые изначально планировались. Ранее крупные технологические компании такие как Qualcomm $QCOM, Microsoft $MSFT и Google $GOOG, жаловались, что сделка нанесет ущерб конкуренции в полупроводниковой отрасли. Акции Nvidia на эту новость не реагируют, а просто обновляют рекорды

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидер Роста:
Распадская $RASP +27.47%
Ещё одна история стремительного роста на щедрых дивидендах

📉 Лидер Падения:
Mail $MAIL -2.87%

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Итоги недели
На Фондовом Рынке

На рынке США начинается коррекция? Индекс широкого рынка S&P 500 корректировался первые первые три дня недели, но под конец огромная ликвидность на рынке взяла своё и S&P 500 отыграл большую часть потерь. 

Тут очень интересно посмотреть кто в лидерах роста за неделю, все 3 компании это представители Розничной торговли Kroger, Lowe’s, Bath Body Works. Сектор традиционно считается защитным. Общие настроения инвесторов понятны. Первоначальные заявки на пособие по безработице составили 348 тыс. Человек, что ниже оценки 364 тыс. И 377 тыс. На прошлой неделе. До пандемии этот показатель был на уровне 250тыс. А это ещё один звонок, ФРС не раз говорили что будут сокращать стимулы когда экономика восстановится. Новые заявки как один из важных сигналов. Плюсом через 2 недели прекратятся дополнительные пособия по безработице и на этом новых пособий станет ещё меньше 

На рынке РФ тоже коррекция, падающая нефть тянет весь рынок вниз. Так же в понедельник были интересные данные по Себестоимость добычи нефти в России во 2кв21 выросла в 2,2 раза. Из данных следует, что себестоимость добычи нефти растёт с 2017, качество запасов постепенно падает, добыча на новых месторождения становится дороже. Косты в рублях растут, цена в долларах, что бы вы сделали? Не сейчас, в долгосрочной перспективе 🤔

В Китае так же всё продолжается прессинг компаний, дальнейшее снижение китайских компаний на фоне ужесточения регулирования более чем возможно, риски у всех секторов, не только IT

📈 Лидеры Роста
Московская биржа $MOEX 3,64%
ПИК $PIKK 1,79%
Яндекс $YNDX 1,73%
  
Kroger $KR 9,65%
Lowe’s $LOW 9,29%
Bath Body Works $BBBW 8,98%

📉 Лидеры Падения
РУСАЛ $RUAL −6.77%
НЛМК $NLMK −4.82%
Северсталь $CHMF −4.51%
  
Occidental Petroleum $OXY −14.89%
DXC Technology $DXC −14.04%
Freeport-McMoran $FCX −13.91%

#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией