​​5-Августа
Итоги Дня

• Акции США выросли. Помогли хорошие корпоративные результаты и восстановления экономики
💬 Wayfair $W +10.6% Datadog $DDOG +17.4% Uber $UBER отлично растут, после хороших отчётов. Данные по новым заявкам на пособие по безработице в четверг также свидетельствуют о постепенном улучшении (385 тысяч). 
«Отсюда фондовый рынок пойдет вверх»: считает глава глобального отдела исследований JP Morgan $JPM 
Goldman Sachs $GS в свою очередь повышает целевую цену на конец года на S&P 500 до 4700 пунктов 

• Qualcomm $QCOM борется ценой в битве с Magna, так как очень хочет купить Veoneer $VNE предлагая за компанию на 20% больше
💬 Veoneer — убыточная компания с низкой рентабельностью, поставщик автомобильных технологий (помощь водителю, предотвращение столкновений, вождение без помощи рук и т.д.). Но для Qualcomm это важная стратегическая покупка, так как компания пытается выйти за пределы смартфонов и необходимо расширить своё присутствие в перспективной автомобильной отрасли в условиях конкуренции со стороны Intel Mobileye $INTC и Nvidia Xavier $NVDA 

• TotalEnergies $TTE планирует увеличить долю в гигантской ветряной электростанции Dogger Bank в Северном море
💬 Оффшорные ветряные электростанции стали желанным активом для нефтегигантов, необходимо принимать участие в переходе от ископаемого топлива всё-таки, плюс они также позволяют нефтяным компаниям использовать свой многолетний опыт работы в море. TotalEnergies не единственная Shell $RDS.A так же планирует активно разрабатывать оффшорные проекты у побережья Нидерландов

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидер Роста:
Банк Санкт-Петербург $BSPB +5.71%

📉 Лидер Падения:
PETROPAVLOVSK $POGR -1.56%

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Крупнейшие горнодобывающие компании мира

За любой, даже самой передовой технологией стоят базовые материалы.

Ожидается, что в 2022 году этот рынок достигнет стоимости в $1,86 трлн в связи с ростом спроса на полезные ископаемые для производства электроэнергии и технологий возобновляемых источников энергии

Доступные неквалам из ТОП-20 компании
🇧🇷 Vale $VALE
🇷🇺 Норильский Никель $GMKN 
🇺🇸 Freeport-McMoRan $FCX
🇺🇸 Newmont Goldcorp $NEM
🇺🇸 Southern Copper $SCCO
🇨🇦 Barrick Gold $GOLD
🇷🇺 Полюс Золото $PLZL

Будущее горнодобывающих компаний
США, Европа и Азия вкладывают огромные средства в электрификацию. По прогнозам, к 2024 почти треть мировой электроэнергии будет поступать из ВИЭ

Этот переход от ископаемого топлива потребует не только огромное количество меди, кобальта, но и лития для батарей бенефициары тут Albemarle $ALB и Livent $LTHM

Месяц назад разбирали самое востребованное сырье в энергетических технологиях

#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Вчера писали о том, что Goldman Sachs $GS повысила прогноз на конец года для S&P 500 до 4 700 (было 4 300)

Интересно стало копнуть глубже. В своём прогнозе Goldman Sachs рекомендовал инвесторам добавить компаний с высокой рентабельностью

Основной посыл отчёта: «Замедление роста ВВП и низкие темпы должны поддержать быстрорастущие компаний с высокой рентабельностью» — Дэвид Костин, главный стратег Goldman Sachs по акциям в США

Лично у меня не сложилась целостная картинка от такого прогноза, т.е. логика в том, что ВВП будет расти медленней, но высокомаржинальные компании вытянут индекс? 🤔

ТОП 10 компаний из отчёта Интересных для покупки по версии Goldman Sachs:

Отсортированы в порядке убывания по Profit margin
• Vertex Pharmaceuticals $VRTX
• Facebook $FB
• Microsoft $MSFT
• Veeva Systems $VEEV
• Etsy $ETSY
• PayPal $PYPL
• Sherwin-Williams $SHW
• Generac $GNRC
• Starbucks $SBUX
• Estee Lauder $EL

#Списки
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Пятница вечер, можно позволить себе небольшой офтоп )

Недавно на Netflix $NFLX вышел отличный документальный сериал «Как стать Тираном»

Правда ссылку на ютуб не где на русский трейлер не найти нормальный, даже плакат самому пришлось переводить чтоб можно было использовать )

Но на Netflix сериал из 6 серий в профессиональной озвучке есть. Интересно посмотреть. Да и приёмы такие интересные описывают из истории, но как будто где-то видел совсем недавно 🤔

Любителям документалок понравится

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​06-Августа
Итоги Дня

• Новые Аккумуляторы от китайской CATL не содержащие никель, литий или кобальт не страшны для отрасли
💬 Так как конструкция менее мощная и тяжелая. «Я не думаю, что ионно-натриевые батареи снизят спрос на литий», — сказал Пол Грейвс, исполнительный директор Livent $LTHM, у которого контракты на поставку лития для Tesla $TSLA, BMW $BMW@DE и других компаний. 
Albemarle $ALB крупнейший в мире производитель лития, заявила, что литий — единственный металл, который может способствовать широкому распространению электромобилей

• JPMorgan $JPM получил одобрение Пекина на открытие первой брокерской компании, полностью принадлежащей иностранному капиталу
💬 По словам исполнительного директора банка Джейми Даймона, Китай представляет «одну из самых больших возможностей в мире». 
Китай ловко жонглирует. Смотрите сами, с одной стороны ограничивает своим компаниям листинг на иностранных площадках, с другой стороны даёт хорошие возможности для иностранных компаний у себя вести бизнес.
Ранее Citi $C получил разрешение на ведение бизнеса по хранению фондов в Китае. В Июне крупнейший в мире управляющий активами BlackRock $BLK стал первым, кто получил лицензию на стопроцентный китайский паевой инвестиционный фонд


О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидер Роста:
НКНХ $NKNC +4.13%

📉 Лидер Падения:
Полюс золото $PLZL -2.13%
#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Итоги недели
На Фондовом Рынке

На рынке США. Август и Сентябрь — исторически худшие месяцы для S&P 500, но в этом году Август начался ещё одной неделей роста и пока не хочет следовать за историей, но это только первая неделя 😉. S&P 500 достиг новых рекордных максимумов 4437. Скоро всё может поменяться. Так как завершается сезон отчетности за 2к21, большая часть (442 ~ 88%) компаний из списка S&P 500 уже сообщили о прибылях, 83% превзошли оценки по чистой прибыли. Отчётность за 3к21 ожидается не такой радужной. Плюс до Симпозиума по экономической политике в Джексон-Хоуле осталось всего 3 недели (26-28 Августа), Ожидается, что именно там будет объявлено о сокращении покупок. Потому свои регулярные покупки акций планируют отложить на самый конец Августа

На рынке РФ. Индекс РТС закрыл неделю в минусе. Виной тому и нефть которая дешевеет, вплотную подошла к $70 и падающий под конец недели Газпром $GAZP (вес в индексе 15%). Авария на заводе компании под Новым Уренгоем заметно снизит добычу. А так же падающие вслед за золотом Полюс $PLZL -3,03%, Полиметалл $POLY -2,67% и Петропавловск $POGR -3,64%. Золото в близи локальных минимумов. Доллар резко укрепился, золото резко упало. Думаю такой тренд мы будем видеть всю вторую половину года

По Китаю. Китай пугает свои компании и дальше (а заодно и инвесторов). То границы закроет из-за Дельты, что может привести к пересмотру ожиданий по экономическому росту. То Индустрию мобильных игр (и не только) обвинят во всех смертных грехах. Всё это через газеты государственные. Пора читать Китайские источники? 🤔

Лидеры Роста за неделю
Тинькофф $TCSG 10,94%
АЛРОСА $ALRS 6,23%
СБЕРБАНК $SBER 4,44%

Under Armour $UA 22,25%
Moderna $MRNA 17,00%
Paycom Soft $PAYC 16,61%
 
Лидеры Падения за неделю
Российские Сети $RSTI −3.85%
Petropavlovsk $POGR −3.43%
Детский мир $DSKY −3.30%
 
IPG Photonics $IPGP −16.78%
Cardinal Health $CAH −14.13%
Leidos Holdings $LDOS −11.31%

#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Субботний разбор основ
Правильное понимание, что такое диверсификация

определение:
Диверсификация — это стратегия управления рисками, которая включает в себя разделение вашего инвестиционного портфеля на разные типы активов, которые ведут себя по-разному и не зависят напрямую друг от друга

Допустим вы купили в портфель 1 компанию, зашли на всю котлету (надеюсь без плечей) допустим Virgin Galactic $SPCE — все ваши вложенные деньги, теперь зависят от этой компании. Доп эмиссия акций которая частично обесценит ваши вложения или продажа крупных пакетов инсайдерами, что в моменте сильно повлияет на портфель, ваши инвестиции все зависят от 1 компании — Риски вложения в одну компанию

Допустим вы решаете уменьшить риск и вложиться сразу в 3 компании. Возьмём для примера Полюс $PLZL Полиметалл $POLY и Петропавловск $POGR

Уже лучше. Риски одной компании в 3 раза стали меньше. Корпоративный конфликт в одной из них нам не так страшен, но всё ещё не приятен. Но мы всё ещё слабо диверсифицировали портфель. Так как у нас все компании из одного сектора. Золото падает. Все 3 компании падают — Риски вложения в один сектор (или Секторальные риски)

Хорошо, Вы сделали выводы. И решили купить компании из разных секторов. Допустим Полиметалл $POLY, Газпром $GAZP, Сбер $SBER и Северсталь $CHMF 

Ещё лучше, это не одна компания, не один сектор. Но нет диверсификации по странам. На страну могут наложить санкции — это ударит по всем компаниям, во всех секторах. Или Чиновники одной страны могут решить, что надо поставить компании на место и параллельно сжимать ликвидность, что делает сейчас Китай, страдают все компании в стране, но кто-то сильнее. К примеру Alibaba $BABA или $TAL — Страновые Риски

Хорошо, можно взять компании из разных стран, разных секторов и по 2-3 компании из каждого сектора. Теперь нормально?

И да и Нет. В целом портфель будет сбалансирован, но это будет один инструмент — Акции. А акции достаточно сильно коррелируют между собой. Посмотрите на графики Индексов разных стран в начале 2020

Процесс Диверсификация можно продолжать очень долго. С одной стороны чем больше вы диверсифицируете, тем меньше риск сильно провалиться в цене, но есть обратная сторона — сильно вырасти шансов тоже будет меньше. Ведь вес каждой компании в портфеле будет меньше

Правильное понимание, что такое диверсификация — заключается в понимании риска который вы можете себе позволить принять и в понимании, как его уменьшить, т.е. пожертвовать потенциальным быстрым ростом

Диверсифицировать (если это вам нужно) надо от большего к меньшему:
• Инструмент (Акции, Облигации, Недвижимость, Крипта и т.д.)
• Страна
• Сектор
• Компания

Кстати, если вы купили квартиру в РФ, то вы вложили уже очень большую сумму в одну страну. А страновые риски оказывают влияние на все активы. Диверсифицировать не помешает вложения.

#Образование

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

S&P 500 закрылся на рекордно высоком уровне в 44-й раз в этом году

Интересно стало посмотреть на истории, много это или мало? 

ТОП 10 лучших годов роста выглядит так:
🏆 1995 — 77
• 1964 — 65
• 2017 — 62
• 1961 и 2014 — 53
• 1955 — 49
• 1987 и 1998 — 47
• 1929, 1997, 2013 — 45

Пока 2021 год не входит даже в ТОП 10, с другой стороны и год пока не закончен 😉
Недавно Goldman Sachs $GS и JP Morgan $JPM пересмотрели свои прогнозы и повысили целевую планку индекса S&P 500 до 4700 пунктов на конец года. Крупнейшие инвест банки ожидают дальнейший рост

ТОП 10 крупнейших компаний по весу в индексе S&P 500
• Apple $AAPL
• Microsoft $MSFT
• Amazon $AMZN
• Facebook $FB
• Google $GOOGL
• Tesla $TSLA
• Berkshire Hathaway $BRK.B
• NVIDIA $NVDA
• JPMorgan Chase $JPM
• Johnson & Johnson $JNJ

ТОП 10 компаний занимают почти треть веса всего индекса, не забывайте про диверсификацию даже при вложении в индексы, к примеру через фонды $TSPX или $SBSP

#инфографика 
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Фонд Уоррена Баффета Berkshire Hathaway $BRK.B опубликовал отчёт за 2к21, около 70% портфеля акций сосредоточено всего в 4 компаниях

ТОП Акций Баффета по весу в фонде:
• Apple $AAPL — $124,3 млрд
• Bank of America $BAC — $42,5 млрд
• American Express $AXP — $25,1 млрд
• Coca-Cola $KO — $21,6 млрд

На днях сделаю подробный разбор состава фонда с инфографикой. Пока только выделим основные моменты:

• Операционная прибыль выросла +21% г/г и составила $6,69 млрд, восстановление экономики стимулирует рост железнодорожных и энергетических предприятий. Другие предприятия конгломерата, в том числе жилищное строительство и производитель красок, также набирают обороты

• Баффет продолжал агрессивно проводить BuyBack (выкупила собственных акций на $6 млрд за 2к21), вместо того чтобы делать крупные приобретения

• Apple $AAPL продолжает быть крупнейшей инвестицией Berkshire, на данный моменты стоимость акций составляет $124,3 млрд

• Berkshire также владеет крупными пакетами акций American Express $AXP и Bank of America $BAC

• Давняя ставка Баффета — Coca-Cola $KO стоимость акций составляет $21,6 млрд (хотя компания всё ещё сильно отстаёт от рынка, с начала года компания прибавила чуть больше 3%, а если считать с 1 Января 2020, то в минусе на 3% )

Berkshire сокращает свои позиции в финансовом секторе. В конце прошлого года вышла из своих финансовых позиций в JPMorgan $JPM и PNC Financial $PNC, а также резко сократила долю в Wells Fargo $WFC

#отчёты

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

📌 Заголовки за неделю (без новостей)

1) Очередной отчёт от Bloomberg: "​​Нас ожидает бум спроса на большегрузные электрические грузовики"

2) Рынок облачной инфраструктуры продолжает активно расти, но 3 лидера не меняются из года в год

3) ​​Обзор акций Plug Power. Неоднозначные перспективы у компании

4) История оценки Robinhood с 2017 по настоящее время

5) Отличные Возможности на рынке Китая

6) Отчёт ​​Innovative Industrial Properties

7) Инфографика. Крупнейшие горнодобывающие компании мира

8) ТОП 10 компаний из отчёта Интересных для покупки по версии Goldman Sachs

9) ​​Разбор основ: Правильное понимание, что такое диверсификация

10) S&P 500 закрылся на рекордно высоком уровне в 44-й раз в этом году, но пока даже не в ТОП 10 по этому показателю

11) Отчёт Фонда Уоррена Баффета Berkshire Hathaway

​​Подводим итоги недели На Фондовом Рынке

Новый сезон Подкаста "Заработаем" продолжается
Записали Историю становления компании Carrier Global $CARR, Которая началась в далёком 1902 году
Послушать можно Apple Podcast, Яндекс Музыке иGoogle Podcasts или в Нашей группе ВКонтакте

#RH_Оглавление

Предыдущая неделя в заголовках

​​3 Графика для лучшего понимания рынка

Уровень безработицы в США в Июле снизился до 5,4%, это самый низкий уровень с начала пандемии. В отличие от предыдущих рецессий, рабочие места уже есть, сотрудники не хотят выходить из-за разных опасений, крупные работодатели, такие как Tyson Foods $TSN McDonald’s $MCD или Chipotle $CMG повышают заработную плату, чтобы привлечь их

В США никогда не было больше вакансий, чем сегодня (9,2 млн). Сейчас это превышает количество безработных более чем на 500 тысяч

К настоящему моменту отчитались ещё не все компании (442 ~ 88%) но по прибыли S&P 500 уже новый квартальный рекорд

Продажи S&P 500 выросли на 20% по сравнению с предыдущим годом, отчасти конечно эффект низкой базы, но тем не менее является самым большим ростом по сравнению с прошлым годом

У ТОП-5 компаний S&P 500 рекордная отчётность
• Apple $AAPL
• Microsoft $MSFT
• Amazon $AMZN
• Facebook $FB
• Google $GOOG

Несмотря на Дельту, прогнозы крупных инвест домов по дальнейшему росту положительные

#инфографика #SP500
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​3 Компании из Сектора возобновляемых источников энергии (ВИЭ) Которые выделяют аналитики

На фоне того, что сектор ждут новые льготы, дотации и преференции

Сегодня ведущие ученые-климатологи мира выступили со своим самым суровым предупреждением об углублении климатической чрезвычайной ситуации, прогнозируя, что в ближайшие десятилетия климатические изменения увеличатся во всех странах и регионах 😔

Исследование проведено Межправительственной группой экспертов по изменению климата — группой ООН, которая рассмотрела более 14 000 научных работ. Всё это делается в преддверии переговоров ООН по климату в начале Ноября

Какие аналитики и что говорят?

«Поезд возобновляемых источников энергии покинул станцию» — сказал Жюльен Дюмулен-Смит, руководитель отдела исследований в области энергетики BofA Securities $BAC

Это создает хорошую инвестиционную тенденцию, в основе которой лежат ВИЭ — считает Пирс Хаммонд, директор по исследованию рынка акций Piper Sandler $PIPR

JPMorgan $JPM в своей недавней записке выделял ряд катализаторов для всей отрасли ВИЭ:
• Ослабление сырьевой базы для генерации энергии
• План Байдена по инфраструктуре с стимулированием ВИЭ
• Осенняя конференция стран ООН по изменению климата

Какие компании выделяют?

• Generac $GNRC — Производитель оборудования для резервной генерации электроэнергии. 
Обоснование: В будущем, с переходом на ВИЭ энергосистема будет менее стабильной, что повысит спрос на продукцию компании
Капитализация: $26 млрд
Рост акций: +80% с начала года

• Sunrun $RUN — Поставщик солнечных панелей для жилых домов. 
Обоснование: После событий в Техасе многие потребители захотят иметь свои собственные источники энергии, а также пользоваться возможностью продавать электричество в национальную сеть
Капитализация: $10 млрд
Рост акций: -57% с начала года

• NextEra Energy $NEE — Крупная энергетическая компания из списка Fortune 200.
Обоснование: Данные акции предоставляют инвесторам «меньший риск» при вложении в ВИЭ. Платит Дивиденды (1,91%) и Активно развивает ВИЭ
Капитализация: $158 млрд
Рост акций: +4% с начала года

#ВИЭ

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​9-Августа
Итоги Дня

• Доллар укрепился, а Золото и Нефть падают
💬 Золото падает из-за растущего доллара и достигло минимума с Марта ($1729, в моменте до $1694), ещё немного и годовой минимум обновим. Серебро упало до минимума с Ноября. Сильные данные по занятости делает драгметалл менее привлекательными по сравнению с другими активами. Золотодобытчики в минус: Полюс $PLZL -1,05% Polymetal $POLY -2,19% Петропавловск $POGR -4,04%. Трудно быть оптимистом по золоту. В Сентябре истекает срок действия дополнительных федеральных пособий по безработице, да школы начнут работать. Больше людей должно выйти на работу
💬 Нефть падает из-за растущего доллара и Дельты которая набирает обороты в Китае и достигла минимальных уровней за 3 недели ($68.7) ещё немного и до Майских уровней дойдём. Нефтегиганты Exxon $XOM -0,92%, Chevron $CVX -1,43% и Shell $RDS.A -0,75% отправились следом. В целом такие горки приведут к тому, что новые месторождения будут разрабатываться не так активно (а ещё и зелёная повестка во всём мире), но быстро от нефти избавиться не получиться. Возможен ли дефицит нефти на горизонте нескольких лет? 🤔


• Roku $ROKU добавляет еще 23 шоу, следуя по пути Netflix $NFLX и расширяя свой оригинальный контент

💬 Компания очень волатильная, с начала года $317 компания подлетала к $468, потом падала до $284 и снова улетала к $479. Сейчас торгуется по $397. Компания очень перспективная, историю компании разбирали в начале лета. У Компании ДНК Netflix, если так можно сказать, но с показателями P/E 232.5 и P/S 22.3 рука купить не поднимается. 
И даже если она сложится в 2 раза, всё равно будет очень дорого. Но ставка на свой контент — хорошая ставка. Плюс рекламная модель, а не модель подписки даёт ряд интересных возможностей
Источник https://www.cnbc.com/2021/08/09/roku-adds-23-more-quibi-shows-as-it-pursues-original-content-strategy.html

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидер Роста:
Белуга Групп $BELU +5.87%

📉 Лидер Падения:
PETROPAVLOVSK $POGR -4.04%

Не могу не отметить Сбер $SBER, до недавнего времени единственная компания РФ в моём публичном портфеле. 
За день рекорд не поставила, прибавила «всего» +2,39%, но обновляет свой исторический максимум. Крупные инвест дома все прогнозируют дальнейший рост, ставка на экосистему. И надо отдать Сберу должное, он всё больше не просто Банк.
PS
Goldman Sachs $GS оптимистичней всех — целевая цена 480 рублей за акцию (+46%)

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

В Goldman Sachs $GS считают, что рынок труда будет восстанавливается быстрее

«Мы ожидаем, что ежемесячный прирост рабочих мест останется высоким до конца года» — Goldman

Экономисты Goldman Sachs теперь считают, что безработица упадет до уровня 4,1% в этом году, и ожидают, что в оставшуюся часть года спрос на рабочую силу только вырастет. На 2022 прогноз на конец года в размере 3,5% (это 50-летний минимум, достигнутый до пандемии)

Прогноз, что в этом году будет добавлено 3,5 млн рабочих мест, а пик будет более 1 млн уже в Сентябре

Причины уже разбирали, это и заканчивающиеся повышенные федеральные пособия и начало работы школ

Вчера мы видели как на сильных данных укрепился доллар, а Нефть (и Нефтегиганты Exxon $XOM, Chevron $CVX, Shell $RDS.A) и Золото (и Золотодобытчики Полюс $PLZL Polymetal $POLY Петропавловск $POGR) скорректировались до локальных минимумов.

Согласно прогнозу Goldmana это только начало

#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

18 компаний, которые извлекут выгоду из растущего рынка технологий кибербезопасности

По Прогнозам глобальный рынок кибербезопасности будет расширяться с среднегодовыми темпами роста 10,9% до 2028, киберпреступность будет затрагивать всё больше людей, компаний и даже государств

Мне стало интересно посмотреть, какие компании считаются самыми интересными из сектора кибербезопасности

Можно выделить 2 самых крупных ETF фонда по размеру Активов под управлением (AUM):
• NASDAQ Cybersecurity ETF (CIBR) — $4.5 млрд
• Prime Cyber Security ETF (HACK) — $2.3 млрд

Я сравнил списки компаний этих ETF, оставил которые входят в оба фонда и доступны неквалам в РФ. Так получился список из 20 компаний

Ближайшие 2 недели буду разбирать эти компании подробно

Наиболее интересными считаю эти 8 компаний:
• Check Point $CHKP
• Cisco $CSCO
• Qualys $QLYS
• Fortinet $FTNT
• Akamai $AKAM
• F5 Networks $FFIV
• Juniper Networks $JNPR
• Science Applications $SAIC

#списки
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​10-Августа
Итоги Дня

• Инфраструктурный Законопроект одобряется Сенатом. Акции инфраструктурных компаний подскакивают
💬 Сенат принял двухпартийный законопроект на $1,2 трлн. Caterpillar $CAT, Nucor $NUE , Steel Dynamics $STLD , Commercial Metals $CMC и др растут
О потенциале роста Nucor писали ещё 5 месяцев назад компания сделала с момента обзора +71%, а ещё она Дивидендный Аристократ, правда див доходность уже не такая интересная, после стремительного роста

• США оценивают цель к 2050 отказ от ископаемого топлива в самолетах в рамках более широкой кампании Белого дома по борьбе с изменением климата
💬 «Это будут дебаты вокруг кнута и пряника», — сказал Джон Слэттери, глава производителя двигателей GE Aviation $GE
Авиационный сектор не может рассчитывать на электрификацию как на ближайшее решение из-за веса батарей. Кто же в плюсе? Вариантов пока не так много «Чистое топливо» и Водород 
Водородные компании разбирали совсем недавно Air Products and Chemicals $APD и Plug Power $PLUG
Инфографика «Перспектива роста спроса на экологически чистое авиационное топливо» пару недель назад. К каким компаниям присмотреться? К компаниям вроде Renewable Energy $REGI или Gevo $GEVO

• Salesforce $CRM хочет, чтобы Salesforce + стала Netflix $NFLX для бизнес-контента
💬 Salesforce закрыла мега-сделку на $28 млрд по покупке Slack, что привело к возникновению значительного долга.
Так же компания объявила что запустит сервис Salesforce + который будет бесплатным. Который будет включать 4 канала: 
— Primetime — для новостей и объявлений
— Trailblazer — для обучающего контента
— Customer 360 — для историй успеха
— Industry Channels — для отраслевых предложений
Интересный ход компании, клиенты Salesforce (различные бизнесы) действительно оценят такой контент? 🤔

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидер Роста:
Самолет $SMLT +8.85%

📉 Лидер Падения:
Ozon $OZON -2.11%

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Краткий обзор основных классов активов и как их добавить в свой портфель

Состав портфеля зависит от вашей цели инвестирования и стратегии, а также горизонта инвестирования

Если вы используете долгосрочное инвестирование в идеале портфель содержит смесь инвестиций из различных классов активов, таких как акции, облигации и золото

Каждый актив играет уникальную роль в вашем портфеле, обеспечивая потенциал для роста, дохода или относительной стабильности и защиты от инфляции

Регулируя в процентах каждый класс активов вы можете отрегулировать потенциал риска/прибыли в своем портфеле, чтобы создать сочетание, соответствующее вашим целям и горизонту инвестирования

Правильное понимание диверсификации разбирали в субботу

Если хотите вложиться в акции Роста, к примеру Биг Тех Компании США, крупнейшие в S&P 500 по весу
• Apple $AAPL
• Microsoft $MSFT
• Amazon $AMZN
• Facebook $FB
• Google $GOOG
• Tesla $TSLA
• NVIDIA $NVDA

Или наоборот, если вы хотите защитные активы, как вариант можно добавить Золотодобытчиков:
• Полюс $PLZL 
• Polymetal $POLY 
• Петропавловск $POGR

Пример
Если ваша инвестиционная цель находится на расстоянии нескольких лет. Вы можете переждать длительные просадки, поэтому вы можете добавить в портфель более рискованные активы

С другой стороны, если вам скоро понадобятся деньги из вашего портфеля, вы можете добавить больше защитных активов, которые могут включать часть наличных денег в той валюте в которой планируете тратить или облигации с коротким сроком погашения, которые обычно менее волатильные, чем акции и долгосрочные облигации

📌Подводя итог
Независимо от того, создаете ли вы портфель впервые или являетесь опытным инвестором, убедитесь, что у вас есть правильный набор инвестиций, который соответствует вашим целям

#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Обзор акций Check Point Software $CHKP  
Растёт медленно (пока), но верно

Рынок кибербезопасности является очень перспективным, он уже активно растет, и по прогнозам, будет расти опережая индекс широкого рынка S&P 500. Разбор Check Point — это разбор первой компании из списка 18 компаний. По голосованию победила на разбор Cisco $CSCO, её я также разберу, уже начал готовить разбор, но увидел, что свежий отчёт выйдет через неделю, тогда и разберу на свежем. Так же ещё разберём Fortinet $FTNT

Основные Моменты
• Объявила о расширении программы BuyBack на $2 млрд
• Не дорогая по мультипликаторам P/E 20 P/S 7.7
• Очень медленный рост выручки для такого быстрорастущего сектора

📑 О Компании
Разрабатывает и продает продукты и услуги по кибербезопасности по всему миру. Предлагает несколько решений для сетевой безопасности, защиты данных и управления доступом

Также предлагает продукт облачной безопасности Check Point CloudGuard на которую сейчас делается сильная ставка, данный продукт обеспечивает защиту от угроз в облаках и управление состоянием облачной безопасности, а так же решения для защиты рабочих нагрузок для корпоративных облачных сетей

📊 Бизнес компании
В отчётности компании выделяются 3 направления генерации выручки:
• Обслуживание (Software updates and maintenance) — 23% выручки 
• Подписка (Security subscriptions) — 35% выручки 
• Продукты и лицензии (Products and licenses) — 42% выручки 

Из недавних событий можно выделить то, что Check Point расширила поддержку нескольких облачных сервисов в том числе за счет интеграции Check Point CloudGuard с Alibaba Cloud $BABA — это очень сильных ход

Недавно выкладывали исследование и Alibaba входит в ТОП 5 крупнейших по выручке облачных провайдеров в мире на ряду с такими компаниями как Amazon $AMZN, Microsoft $MSFT и Google $GOOG

Для Check Point эта интеграция может принести в перспективе значительное увеличение доходов за счет огромной клиентской базы Alibaba Cloud 

Это будет плюсом к бурному росту всего сектора кибербезопасности ближайшие несколько лет

Риски
Низкие темпы роста, при бурно растущем рынке это тревожный звоночек. Да у компании хорошая маржа, Крупные интеграции, но рост за год на 4%? Компания рискует упустить долю рынка

Возможно при хорошем внешнем фоне (Если Кибер Атаки можно так) имеет смысл снизить маржу и увеличить продажи? А свободные деньги не пускать на BuyBack а направить на новые разработки или Маркетинг. Низкие темпы роста на текущий момент, на мой взгляд, самый главный риск для инвестора

📈 Рост стоимости акций
За последние 10 лет Check Point растёт на уровне S&P 500, но с Февраля 2021 значительно отстаёт от индекса широкого рынка. На волне Кибер Атак программ вымогателей и повышенного интереса компания упала? Но почему? 🤔 

Одна из основных причин - рост бизнеса в несколько раз медленнее, чем у конкурентов, многие инвесторы делают вывод, что компания проигрывает в конкурентной борьбе за долю на рынке

Но с другой стороны рентабельность на порядок выше, чем у конкурентов. Что позволяет компании в перспективе купить интересные стартапы или можно не переживать из-за размытия доли из-за доп эмиссий (как у сильно убыточных компаний) или Объявить солидный BuyBack. 5 Августа компания объявила о расширении программы выкупа акций на $2 млрд (это при капитализации $16 млрд), конечно возможно, что это будет выкуп акций у какого-то крупного инвестора, а не покупка с рынка, но с другой стороны это в любом случае не даст сильно упасть котировкам

📌 Подводя Итог
Check Point выглядит недооцененным, да ещё и BuyBack и Перспективный сектор. Но причина низких оценок заключается в слабых темпах роста. Компания сделала ставку на умеренный рост с крепким финансовым состоянием. Если вас устраивает такой подход, то эта компания хороший выбор. Возможно эта компания та черепаха, которая в итоге обгонит кучу зайцев 🐢

#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​11-Августа
Итоги Дня

• Bank of America $BAC выделил несколько дешевых акций, которые ориентированны на стоимость и значительно выиграют от принятого инфраструктурного законопроекта
💬 Банк считает, что инжиниринговые фирмы, такие как Jacobs $J и AECOM $ACM имеют наилучшие возможности для получения выгоды от федеральных расходов автомагистрали, мосты и дороги.
Производители строительной техники Caterpillar $CAT и Deere $DE также входят в список рекомендаций
«Deere — это, пожалуй, самая качественная компания в области машиностроения»
Банк Америки также выделил производителя двигателей и генераторов Cummins $CMI

• «ФРС должна объявить о сокращении выпуска облигаций в сентябре, начав его в октябре» — заявил президент ФРС Далласа Каплан
💬 Всё настойчивей и чаще говорят о сокращении различные чиновники. Рынки уже привыкли и особо не реагируют. Похоже всех морально подготовили? 🤔 
Совсем другой будет эффект когда об этом скажет Джером Пауэлл. А скажет он уже скоро. Вы к этому готовы морально? 😉

• Потребительская инфляция в США умеренная, хоть и остается высокой
💬 «Июль был своего рода переходным месяцем, поскольку возобновившийся всплеск цен начал ослабевать, в то время как другие категории проявляют признаки того, что принимают эстафету», — сказал Стивен Стэнли, главный экономист Amherst Pierpont Securities. 
Многие компании повысили — или планируют повысить — потребительские цены, чтобы компенсировать более высокие затраты на материалы и производство, в том числе Colgate-Palmolive $CL, Procter & Gamble $PG и Kimberly-Clark $KMB (утром как раз писали о том как защитится от инфляции «Компании Реализующие Товары Широкого Потребления»)

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидер Роста:
ИСКЧ $ISKJ +22.09%

📉 Лидер Падения:
PETROPAVLOVSK $POGR -2.45%

#Новости

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Выручка от продажи активов по сравнению с инвестициями в чистую энергию у Нефтегигантов 

Bloomberg проанализировал данные о продажах и покупках Нефтегигантов за последние полные 5 лет, в период с 2015 по 2020

Были проанализированы компании Shell $RDS.A, TotalEnergies $TTE, ConocoPhillips $COP, Chevron $CVX, Exxon $XOM, BP $BP, Equinor $EQNR, Eni $ENI

Данные компании, продали активов на сумму более $198 млрд, что более чем в четыре раза превышает сумму, которую они инвестировали в экологически чистые энергетические технологии

Вместо этого выручка от продажи активов использовалась для инвестирования в новые проекты по ископаемому топливу, выплаты долга или выплаты дивидендов и это на фоне того, что цены на нефть упали с максимума почти в $115 за баррель в 2014 до уровня ниже $28 в 2020

Лучше всех вкладываются в ВИЭ TotalEnergies и Shell
Не считают пока это необходимым Exxon и ConocoPhillips 

Кто же окажется в итоге прав? 🤔

#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией