Итоги недели
На Фондовом Рынке
В США сезон отчетности за 2к2021 подошел к середине. Почти 2/3 компаний из индекса S&P 500 отчитались (294 или 59%). Средние данные впечатляют прибыль +100% г/г (прогноз +62%), выручка +26,9% г/г (прогноз +18%) Практически все компании превосходят прогнозы. Что не так? Первоначальные заявки на пособие по безработице: 400 тыс. (прогноз 385 тыс.) восстановление рабочих мест забуксовало на уровне 350-400 тыс. и пока не хочет спускаться до предпандемических уровней (250-300 тыс). Виной тому Дельта и слабый рост ВВП который оказался на 1,9% ниже прогноза
По РФ. $USDRUB Рубль обновил локальный минимум и вернулся на уровни Июня, можно добавить валюты, если планируете будущие покупки акций США, пока курс хороший. Мне кажется, что вряд ли до выборов в Сентябре будут резкие движения, в любом случае покупать планирую в акции в долларах, почему бы не купить чуть валюты заранее.
Лидеры Роста за неделю
ПИК $PIKK 12,33%
НОВАТЭК $NVTK 6,31%
НЛМК $NLMK 4,76%
AMD $AMD 15,24%
DexCom $DXCM 11,89%
Aon $AON 11,85%
Лидеры Падения за неделю
Яндекс $YND −4.35%
Лукойл $LKOH −2.09%
Petropavlovsk $POGR −1.35%
Citrix Systems $CTXS −12.34%
Etsy $ETSY −12.14%
Lamb Weston $LW −11.56%
#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На Фондовом Рынке
В США сезон отчетности за 2к2021 подошел к середине. Почти 2/3 компаний из индекса S&P 500 отчитались (294 или 59%). Средние данные впечатляют прибыль +100% г/г (прогноз +62%), выручка +26,9% г/г (прогноз +18%) Практически все компании превосходят прогнозы. Что не так? Первоначальные заявки на пособие по безработице: 400 тыс. (прогноз 385 тыс.) восстановление рабочих мест забуксовало на уровне 350-400 тыс. и пока не хочет спускаться до предпандемических уровней (250-300 тыс). Виной тому Дельта и слабый рост ВВП который оказался на 1,9% ниже прогноза
По РФ. $USDRUB Рубль обновил локальный минимум и вернулся на уровни Июня, можно добавить валюты, если планируете будущие покупки акций США, пока курс хороший. Мне кажется, что вряд ли до выборов в Сентябре будут резкие движения, в любом случае покупать планирую в акции в долларах, почему бы не купить чуть валюты заранее.
Лидеры Роста за неделю
ПИК $PIKK 12,33%
НОВАТЭК $NVTK 6,31%
НЛМК $NLMK 4,76%
AMD $AMD 15,24%
DexCom $DXCM 11,89%
Aon $AON 11,85%
Лидеры Падения за неделю
Яндекс $YND −4.35%
Лукойл $LKOH −2.09%
Petropavlovsk $POGR −1.35%
Citrix Systems $CTXS −12.34%
Etsy $ETSY −12.14%
Lamb Weston $LW −11.56%
#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Разбираем Основы
Чем отличается Прибыль (Чистая Прибыль или Net Income) от Выручки (Revenue)?
Где смотреть эти показатели и как это отображают в отчётности компании и почему Прибыль это один из самых важных показателей?
Чистая прибыль — это то, что остается после того, как из выручки компании мы вычитаем расходы. По большому счёту — это конечный показатель финансового состояния компании
Только рассмотрение выручки может ввести в заблуждение. Например, компания может показывать высокий объем продаж, но фактически терять деньги каждый месяц. К примеру это может быть из-за высоких расходов на рекламу, расходы на производство или расходов на исследования
Чистая прибыль может помочь инвесторам понять, есть ли у компании средства для развития, выплаты долгов или к примеру выплаты дивидендов
Разберём несколько примеров на трёх абсолютно разных компаниях, их конечно же некорректно сравнивать, но для наглядности разбора что такое прибыль использовать можно
Акции Virgin Galactic $SPCE
Компания Убыточная, прибыли никакой нет, только расходы. Вполне логично, что раз компания не зарабатывает деньги, то будут проводиться допэмиссии акций (т.е. выпуск новых акций), что будет уменьшать стоимость каждой акции которые уже ранее были куплены инвесторами
Exxon Mobil $XOM
У компании был сложный 2020, нефть стоила дёшево, стабильное финансовое состояние как и дивиденды стали под угрозой, следовательно и стоимость акций падала, так как инвесторы это видели и не хотели покупать убыточный бизнес, всё изменилось когда цена на нефть стала расти, следовательно и доходы компании стали расти и вышли в плюс
Innovative Industrial Properties $IIPR
У компании отлично растут и выручка и чистая прибыль, компания сможет наращивать темпы роста бизнеса, а так же повышать дивиденды, инвесторам такое нравится
Правильней всего проводить анализ читая отчёты компании (если быть точным, то сначала Анализируем страну, потом сектор, потом компанию). Для примера указал как в отчёте указывается Чистая Прибыль на примере последнего отчёта Amazon $AMZN
📌Подводя Итог
Бизнес — это про деньги. Покупая акции вы покупаете часть бизнеса с расчётом на то, что-либо он будет стоить в перспективе дороже (т.е. сможет зарабатывать больше денег со временем продав) и/или что он будет делиться с вами прибылью (дивиденды). Потому Прибыль это один из самых важных показателей, но как и всё в анализе акций, процесс это творческий и точных ответов и самых правильных советов нет, смотреть надо на всё и сразу
#Образование
Предыдущие темы, где разбирали основы, с ссылками добавлю комментарием 👇
Чем отличается Прибыль (Чистая Прибыль или Net Income) от Выручки (Revenue)?
Где смотреть эти показатели и как это отображают в отчётности компании и почему Прибыль это один из самых важных показателей?
Чистая прибыль — это то, что остается после того, как из выручки компании мы вычитаем расходы. По большому счёту — это конечный показатель финансового состояния компании
Только рассмотрение выручки может ввести в заблуждение. Например, компания может показывать высокий объем продаж, но фактически терять деньги каждый месяц. К примеру это может быть из-за высоких расходов на рекламу, расходы на производство или расходов на исследования
Чистая прибыль может помочь инвесторам понять, есть ли у компании средства для развития, выплаты долгов или к примеру выплаты дивидендов
Разберём несколько примеров на трёх абсолютно разных компаниях, их конечно же некорректно сравнивать, но для наглядности разбора что такое прибыль использовать можно
Акции Virgin Galactic $SPCE
Компания Убыточная, прибыли никакой нет, только расходы. Вполне логично, что раз компания не зарабатывает деньги, то будут проводиться допэмиссии акций (т.е. выпуск новых акций), что будет уменьшать стоимость каждой акции которые уже ранее были куплены инвесторами
Exxon Mobil $XOM
У компании был сложный 2020, нефть стоила дёшево, стабильное финансовое состояние как и дивиденды стали под угрозой, следовательно и стоимость акций падала, так как инвесторы это видели и не хотели покупать убыточный бизнес, всё изменилось когда цена на нефть стала расти, следовательно и доходы компании стали расти и вышли в плюс
Innovative Industrial Properties $IIPR
У компании отлично растут и выручка и чистая прибыль, компания сможет наращивать темпы роста бизнеса, а так же повышать дивиденды, инвесторам такое нравится
Правильней всего проводить анализ читая отчёты компании (если быть точным, то сначала Анализируем страну, потом сектор, потом компанию). Для примера указал как в отчёте указывается Чистая Прибыль на примере последнего отчёта Amazon $AMZN
📌Подводя Итог
Бизнес — это про деньги. Покупая акции вы покупаете часть бизнеса с расчётом на то, что-либо он будет стоить в перспективе дороже (т.е. сможет зарабатывать больше денег со временем продав) и/или что он будет делиться с вами прибылью (дивиденды). Потому Прибыль это один из самых важных показателей, но как и всё в анализе акций, процесс это творческий и точных ответов и самых правильных советов нет, смотреть надо на всё и сразу
#Образование
Предыдущие темы, где разбирали основы, с ссылками добавлю комментарием 👇
Военные расходы США в сравнении с другими странами
Одним из факторов таких больших расходов на военно-промышленный комплекс (ВПК) является задача США технологического господства в конфликтах, что подкрепляется щедрым финансированием компаний
У США нет самых крупных вооруженных сил в мире с точки зрения личного состава, тут первенство у России — численность военнослужащих около 5,9 млн человек
5 Интересных компаний ВПК США:
1️⃣ Lockheed Martin $LMT — крупнейшая в мире оборонная компания, специализирующаяся на авиации, ракетах и противоракетной обороне
2️⃣ Northrop Grumman $NOC — Компания тесно связана с ядерной программой, краеугольным камнем оборонной политики США
3️⃣ Raytheon Technologies $RTX — играет роль в широком спектре важных военных программ
4️⃣ Leidos Holdings $LDOS — Системная Интеграция и внедрение новых технологий
5️⃣ General Dynamics $GD — Один из крупнейших мировых производителей военной и аэрокосмической техники
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Одним из факторов таких больших расходов на военно-промышленный комплекс (ВПК) является задача США технологического господства в конфликтах, что подкрепляется щедрым финансированием компаний
У США нет самых крупных вооруженных сил в мире с точки зрения личного состава, тут первенство у России — численность военнослужащих около 5,9 млн человек
5 Интересных компаний ВПК США:
1️⃣ Lockheed Martin $LMT — крупнейшая в мире оборонная компания, специализирующаяся на авиации, ракетах и противоракетной обороне
2️⃣ Northrop Grumman $NOC — Компания тесно связана с ядерной программой, краеугольным камнем оборонной политики США
3️⃣ Raytheon Technologies $RTX — играет роль в широком спектре важных военных программ
4️⃣ Leidos Holdings $LDOS — Системная Интеграция и внедрение новых технологий
5️⃣ General Dynamics $GD — Один из крупнейших мировых производителей военной и аэрокосмической техники
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
📌 Заголовки за неделю (без новостей)
1) Визуализация меняющегося энергетического баланса Китая. Уголь сокращать будут сильней всего
2) 10 немецких компаний с самыми большими Дивидендами
3) Стоит ли сейчас покупать Китай? (я потихоньку начал)
4) Apple продолжает расти на полной мощности
5) Обзор Европейского рынка электроэнергетики. Как и у Китая в планах, в УС уголь падает сильней всего
6) (обзор) Air Products and Chemicals
Существуют с 1940, увеличивает дивиденды 39 лет подряд и готова сделать рывок в стоимости акций за счёт водорода
7) Разбираем Основы. Чем отличается Прибыль (Чистая Прибыль или Net Income) от Выручки (Revenue)?
8) Военные расходы США в сравнении с другими странами
Итоги Прошедшей Недели
🎶 Новый сезон Подкаста "Заработаем" Начался 🥳
Первым делом записали Историю Robinhood $HOOD. Послушать можно Apple Podcast, Яндекс Музыке иGoogle Podcasts или в Нашей группе ВКонтакте
#RH_Оглавление
Предыдущая неделя в заголовках
1) Визуализация меняющегося энергетического баланса Китая. Уголь сокращать будут сильней всего
2) 10 немецких компаний с самыми большими Дивидендами
3) Стоит ли сейчас покупать Китай? (я потихоньку начал)
4) Apple продолжает расти на полной мощности
5) Обзор Европейского рынка электроэнергетики. Как и у Китая в планах, в УС уголь падает сильней всего
6) (обзор) Air Products and Chemicals
Существуют с 1940, увеличивает дивиденды 39 лет подряд и готова сделать рывок в стоимости акций за счёт водорода
7) Разбираем Основы. Чем отличается Прибыль (Чистая Прибыль или Net Income) от Выручки (Revenue)?
8) Военные расходы США в сравнении с другими странами
Итоги Прошедшей Недели
🎶 Новый сезон Подкаста "Заработаем" Начался 🥳
Первым делом записали Историю Robinhood $HOOD. Послушать можно Apple Podcast, Яндекс Музыке иGoogle Podcasts или в Нашей группе ВКонтакте
#RH_Оглавление
Предыдущая неделя в заголовках
Нас ожидает бум спроса на большегрузные электрические грузовики
Очередной отчёт от Bloomberg, главная мысль отчёта: «Переход к электромобилям происходит по-разному в зависимости от сегмента транспортных средств и бум на электрогрузовики нас ждёт ближайшие годы»
И если легковые автомобили на пути к успеху и все крупные компании вроде Volkswagen $VOW3@DE или General Motors $GM заявили о своих амбициозных планах, то тяжелые автомобили, такие как коммерческие большегрузные грузовики, отстают больше всего
Ford $F и Tesla $TSLA активно вкладывают в это направление
По прогнозам Bloomberg к 2025 большегрузные электрические грузовики станут экономически привлекательными. Так как плотность энергии аккумуляторов увеличивалась примерно на 7% в год, а скорость зарядки растёт
И если для обычного человека можно купить условную Tesla так как это престижно и круто, пусть и дороже. То у бизнеса (которые в случае большегрузов являются основными покупателями) главный критерий это окупаемость. После того как электрогрузовики станут выгодней, то начнётся экспоненциальный рост продаж и рост стоимости акций компаний которые поставляют такие грузовики (и составляющие)
Куда инвестировать?
Вариантов много, первое что приходит на ум Государство начнёт первым внедрять, так как деньги тут общественные, тратить их легче, плюс очки в карму за заботу о природе. По начальной доле рынка продаж электрогрузовиков можно предположить будущих бенефициаров роста
Или тот же Литий для аккумуляторов. У электрогрузовиков в несколько раз больше батарея, потребность в Литие только возрастёт. Выиграют от этого Albemarle $ALB и Livent $LTHM которые уже активно растут
Вариантов много в Мае делали список: «19 компаний, для тех кто хочет вложиться в сферу беспилотных транспортных средств и электромобилей». Можно за основу взять это список и посмотреть компании
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Очередной отчёт от Bloomberg, главная мысль отчёта: «Переход к электромобилям происходит по-разному в зависимости от сегмента транспортных средств и бум на электрогрузовики нас ждёт ближайшие годы»
И если легковые автомобили на пути к успеху и все крупные компании вроде Volkswagen $VOW3@DE или General Motors $GM заявили о своих амбициозных планах, то тяжелые автомобили, такие как коммерческие большегрузные грузовики, отстают больше всего
Ford $F и Tesla $TSLA активно вкладывают в это направление
По прогнозам Bloomberg к 2025 большегрузные электрические грузовики станут экономически привлекательными. Так как плотность энергии аккумуляторов увеличивалась примерно на 7% в год, а скорость зарядки растёт
И если для обычного человека можно купить условную Tesla так как это престижно и круто, пусть и дороже. То у бизнеса (которые в случае большегрузов являются основными покупателями) главный критерий это окупаемость. После того как электрогрузовики станут выгодней, то начнётся экспоненциальный рост продаж и рост стоимости акций компаний которые поставляют такие грузовики (и составляющие)
Куда инвестировать?
Вариантов много, первое что приходит на ум Государство начнёт первым внедрять, так как деньги тут общественные, тратить их легче, плюс очки в карму за заботу о природе. По начальной доле рынка продаж электрогрузовиков можно предположить будущих бенефициаров роста
Или тот же Литий для аккумуляторов. У электрогрузовиков в несколько раз больше батарея, потребность в Литие только возрастёт. Выиграют от этого Albemarle $ALB и Livent $LTHM которые уже активно растут
Вариантов много в Мае делали список: «19 компаний, для тех кто хочет вложиться в сферу беспилотных транспортных средств и электромобилей». Можно за основу взять это список и посмотреть компании
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
2-Августа
Итоги Дня
• Google $GOOG создает собственный чип для своих смартфонов Pixel
💬 Следуя по пути Apple $AAPL которая использует собственные процессоры в своих новых компьютерах вместо чипов Intel $INTC, Google ставит на свои разработки.
Отказ от Qualcomm $QCOM будет не полным, Google оставит их чипы для своей бюджетной серии смартфонов.
Зачем Google свой чип? «ИИ — это будущее, но мы столкнулись с вычислительными ограничениями, которые помешали нам выполнить нашу миссию» — заявил глава отдела аппаратных средств
• Опытные образцы твердотельных литий-металлических аккумуляторов будут доставлены поставщикам в 2022 — заявили в QuantumScape $QS
💬 QantumScape была основана при поддержке основателя Microsoft $MSFT Билла Гейтса и автогиганта Volkswagen $VOW3@DE, компания занимается разработкой батарей нового класса. Данные QuantumScape показали, что батарея заряжается до 80% емкости за 15 минут. Сохраняет более 80% своей емкости после 800 циклов зарядки, так же является негорючей и имеет вдвое большей показатель удельной энергией, чем текущие коммерческие литиевые батареи высокого класса. Аналитики JP Morgan $JPM и Goldman Sachs $GS считают целевую цену в $35(+48%) и $33(+40%) соответственно
• Рубль укрепляется, уже две недели подряд хорошая возможность для покупки долларов на долгосрок
💬 После заседания ЦБ и решения по ставке о резком повышении до 6,5%, а так же словесных интервенциях Эльваиры Набиуллиной, что политика ЦБ будет оставаться жёсткой с Одной стороны и отказом ФРС дать даже намёк о сворачивание стимулов и сверхмягкой политики с другой стороны (Индекс доллара отреагировал снижением) мы получаем укрепление рубля. Не могу удержаться, покупаю доллары, не много, так, для будущих покупок акций
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
Казаньоргсинтез $KZOS +9.24% $KZOSP +26.61%
Опять история роста на возможных супер дивидендах, часто они последнее время
📉 Лидер Падения:
ФосАгро $PHOR -1.88%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги Дня
• Google $GOOG создает собственный чип для своих смартфонов Pixel
💬 Следуя по пути Apple $AAPL которая использует собственные процессоры в своих новых компьютерах вместо чипов Intel $INTC, Google ставит на свои разработки.
Отказ от Qualcomm $QCOM будет не полным, Google оставит их чипы для своей бюджетной серии смартфонов.
Зачем Google свой чип? «ИИ — это будущее, но мы столкнулись с вычислительными ограничениями, которые помешали нам выполнить нашу миссию» — заявил глава отдела аппаратных средств
• Опытные образцы твердотельных литий-металлических аккумуляторов будут доставлены поставщикам в 2022 — заявили в QuantumScape $QS
💬 QantumScape была основана при поддержке основателя Microsoft $MSFT Билла Гейтса и автогиганта Volkswagen $VOW3@DE, компания занимается разработкой батарей нового класса. Данные QuantumScape показали, что батарея заряжается до 80% емкости за 15 минут. Сохраняет более 80% своей емкости после 800 циклов зарядки, так же является негорючей и имеет вдвое большей показатель удельной энергией, чем текущие коммерческие литиевые батареи высокого класса. Аналитики JP Morgan $JPM и Goldman Sachs $GS считают целевую цену в $35(+48%) и $33(+40%) соответственно
• Рубль укрепляется, уже две недели подряд хорошая возможность для покупки долларов на долгосрок
💬 После заседания ЦБ и решения по ставке о резком повышении до 6,5%, а так же словесных интервенциях Эльваиры Набиуллиной, что политика ЦБ будет оставаться жёсткой с Одной стороны и отказом ФРС дать даже намёк о сворачивание стимулов и сверхмягкой политики с другой стороны (Индекс доллара отреагировал снижением) мы получаем укрепление рубля. Не могу удержаться, покупаю доллары, не много, так, для будущих покупок акций
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
Казаньоргсинтез $KZOS +9.24% $KZOSP +26.61%
Опять история роста на возможных супер дивидендах, часто они последнее время
📉 Лидер Падения:
ФосАгро $PHOR -1.88%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
☁ Рынок облачной инфраструктуры продолжает активно расти
И в ближайшее время не замедлится. Общая выручка рынка за 2к2021 составила $42 млрд (на основании отчетов основных поставщиков), что на $2 млрд больше, чем в 1к2021
Облачный бизнес один из самых перспективных для техногигантов. Выручка растёт средними темпами в 39%! за 4 квартала. Amazon всё ещё лидер, но Microsoft продолжает расти опережающими темпами
Google так же устойчиво растёт отличными темпами, за 2к2021 выручка от облачных вычислений выросла на 54% до $4,2 млрд
☁ ТОП 10 компаний по размеру выручки от облаков:
• Amazon $AMZN
• Microsoft $MSFT
• Alibaba $BABA
• Google $GOOG
• IBM $IBM
• Salesforce $CRM
• Tencent
• Oracle $ORCL
• Baidu $BIDU
• NTT
Держу в публичном портфеле Microsoft которая с начала года выросла на +30% + платит дивиденды, хоть и символические. Думаю добавить IBM, но после разделения
А вы какие держите? Пишите в комментариях 👇
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
И в ближайшее время не замедлится. Общая выручка рынка за 2к2021 составила $42 млрд (на основании отчетов основных поставщиков), что на $2 млрд больше, чем в 1к2021
Облачный бизнес один из самых перспективных для техногигантов. Выручка растёт средними темпами в 39%! за 4 квартала. Amazon всё ещё лидер, но Microsoft продолжает расти опережающими темпами
Google так же устойчиво растёт отличными темпами, за 2к2021 выручка от облачных вычислений выросла на 54% до $4,2 млрд
☁ ТОП 10 компаний по размеру выручки от облаков:
• Amazon $AMZN
• Microsoft $MSFT
• Alibaba $BABA
• Google $GOOG
• IBM $IBM
• Salesforce $CRM
• Tencent
• Oracle $ORCL
• Baidu $BIDU
• NTT
Держу в публичном портфеле Microsoft которая с начала года выросла на +30% + платит дивиденды, хоть и символические. Думаю добавить IBM, но после разделения
А вы какие держите? Пишите в комментариях 👇
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Обзор акций Plug Power.
Неоднозначные перспективы
Компания может похвастаться передовыми технологиями и высокими темпами роста, которые должны способствовать ее значительному росту в долгосрочной перспективе. Но пока это убыточная компания, которая регулярно проводит доп эмиссию акций
Основные Моменты
• Ведущий поставщик «под ключ» водородных топливных элементов на рынках Северной Америки и Европы
• Компания убыточная
• Рентабельность остается проблемой и в ближайшей перспективе
📑 О Компании
Plug Power $PLUG предоставляет водородные решения для промышленного сектора и в долгосрочной перспективе работает над расширением применения своей технологии водородных топливных элементов для электромобилей и самолетов
📊 Бизнес компании
Выручка Plug Power в основном (более 90%) поступает от сегмента погрузочно-разгрузочных работ, где продаются водородные топливные элементы для использования в вилочных погрузчиках
Ключевые продукты и решения Plug Power:
• GenDrive - система топливных элементов, работающая на водородном топливе, используемая в приводе транспортных средств промышленного назначения
• GenFuel - система подачи, генерации, хранения и распределения жидкого водорода, которая может быть установлена на объекте клиента для дозаправки
• GenSure - решение для использования в качестве резервных генераторов энергии для центров обработки данных и электросетей
• ProGen - технология двигателей на топливных элементах
Plug Power также ориентируется на сегмент тяжелых грузовиков и автобусов, но здесь компании составляют конкуренцию помимо обычных на ископаемом топливе ещё и электромобили с литий-ионными аккумуляторами
Несмотря на то, что многие аналитики высоко оценивают потенциал роста Plug Power (к примеру Citigroup $C называют компанию «центром водородной экономики») у компании достаточно конкурентов и самое главное - Компания на данный момент убыточная
Хотя рост выручки и выглядит впечатляющим, Plug Power несёт убытки и сжигает деньги на протяжении многих лет. Деньги компания берёт за счёт выпуска новых акций. Так количество акций Plug Power выросло с 4,3 млн до 568 млн за 20 лет и так как в прибыль компания пока не выходит, доп эмиссии продолжатся
Риски
Основной риск (помимо того что компания много лет убыточная и новые доп эмиссии акций вопрос времени) - это то, что условно водород может проиграть электричеству.
Из недавнего отчёта Bloomberg про бум электрогрузовиков (часть которого мы публиковали пару дней назад) данные показывали, что инфраструктура под электромобили на литий-ионных аккумуляторах стремительно растёт и разрыв с инфраструктурой под водород будет только увеличиваться в ближайшие несколько лет (в теории)
📈 Рост стоимости акций
В среднем компания растёт хуже индекса широкого рынка S&P 500, если не считать ралли в зелёной энергетике в конце 2020, но после пиков Января 2021, компания потеряла в цене уже более 60%
Из-за значительных инвестиций и рыночного спроса - затраты на зеленые технологии, в том числе и водородные топливные элементы, резко снижаются, что делает их более конкурентоспособными на рынке. Как только (и если) стоимость топливных элементов на водороде будет выгодна, можно ожидать бурный рост стоимости акций
📌 Подводя Итог
У водородных топливных элементов есть много проблем, самая большая из которых - стоимость. Использование пока экономически не оправдано.
Другая проблема - инфраструктура для заправки автомобилей, работающих на водороде, еще не создана, инфраструктура для электромобилей тоже нет, но создаётся она намного быстрее. Если хотите вложиться в водород, то возможно Air Products and Chemicals $APD вам будет интересней
PS
Разбор Plug Power - это разбор второй компании из списка 4 компаний которые извлекут выгоду из развития мировой водородной индустрии. Как получился список, а так же обзор Air Products and Chemicals $APD можно почитать в предыдущих постах. Обзор ещё двух компаний Linde $LIN и Cummins $CMI в планах
#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Неоднозначные перспективы
Компания может похвастаться передовыми технологиями и высокими темпами роста, которые должны способствовать ее значительному росту в долгосрочной перспективе. Но пока это убыточная компания, которая регулярно проводит доп эмиссию акций
Основные Моменты
• Ведущий поставщик «под ключ» водородных топливных элементов на рынках Северной Америки и Европы
• Компания убыточная
• Рентабельность остается проблемой и в ближайшей перспективе
📑 О Компании
Plug Power $PLUG предоставляет водородные решения для промышленного сектора и в долгосрочной перспективе работает над расширением применения своей технологии водородных топливных элементов для электромобилей и самолетов
📊 Бизнес компании
Выручка Plug Power в основном (более 90%) поступает от сегмента погрузочно-разгрузочных работ, где продаются водородные топливные элементы для использования в вилочных погрузчиках
Ключевые продукты и решения Plug Power:
• GenDrive - система топливных элементов, работающая на водородном топливе, используемая в приводе транспортных средств промышленного назначения
• GenFuel - система подачи, генерации, хранения и распределения жидкого водорода, которая может быть установлена на объекте клиента для дозаправки
• GenSure - решение для использования в качестве резервных генераторов энергии для центров обработки данных и электросетей
• ProGen - технология двигателей на топливных элементах
Plug Power также ориентируется на сегмент тяжелых грузовиков и автобусов, но здесь компании составляют конкуренцию помимо обычных на ископаемом топливе ещё и электромобили с литий-ионными аккумуляторами
Несмотря на то, что многие аналитики высоко оценивают потенциал роста Plug Power (к примеру Citigroup $C называют компанию «центром водородной экономики») у компании достаточно конкурентов и самое главное - Компания на данный момент убыточная
Хотя рост выручки и выглядит впечатляющим, Plug Power несёт убытки и сжигает деньги на протяжении многих лет. Деньги компания берёт за счёт выпуска новых акций. Так количество акций Plug Power выросло с 4,3 млн до 568 млн за 20 лет и так как в прибыль компания пока не выходит, доп эмиссии продолжатся
Риски
Основной риск (помимо того что компания много лет убыточная и новые доп эмиссии акций вопрос времени) - это то, что условно водород может проиграть электричеству.
Из недавнего отчёта Bloomberg про бум электрогрузовиков (часть которого мы публиковали пару дней назад) данные показывали, что инфраструктура под электромобили на литий-ионных аккумуляторах стремительно растёт и разрыв с инфраструктурой под водород будет только увеличиваться в ближайшие несколько лет (в теории)
📈 Рост стоимости акций
В среднем компания растёт хуже индекса широкого рынка S&P 500, если не считать ралли в зелёной энергетике в конце 2020, но после пиков Января 2021, компания потеряла в цене уже более 60%
Из-за значительных инвестиций и рыночного спроса - затраты на зеленые технологии, в том числе и водородные топливные элементы, резко снижаются, что делает их более конкурентоспособными на рынке. Как только (и если) стоимость топливных элементов на водороде будет выгодна, можно ожидать бурный рост стоимости акций
📌 Подводя Итог
У водородных топливных элементов есть много проблем, самая большая из которых - стоимость. Использование пока экономически не оправдано.
Другая проблема - инфраструктура для заправки автомобилей, работающих на водороде, еще не создана, инфраструктура для электромобилей тоже нет, но создаётся она намного быстрее. Если хотите вложиться в водород, то возможно Air Products and Chemicals $APD вам будет интересней
PS
Разбор Plug Power - это разбор второй компании из списка 4 компаний которые извлекут выгоду из развития мировой водородной индустрии. Как получился список, а так же обзор Air Products and Chemicals $APD можно почитать в предыдущих постах. Обзор ещё двух компаний Linde $LIN и Cummins $CMI в планах
#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
3-Августа
Итоги Дня
• Великобритания рассматривает вопрос о блокировке сделки Nvidia $NVDA по поглощению компании Arm за $40 млрд
💬 Управление по конкуренции и рынкам Великобритании (CMA) направило правительству завершенный отчет о расследовании и представленная оценка содержит тревожные последствия для национальной безопасности Великобритании, говорится в сообщении Bloomberg. Сам Регулятор отказался от комментариев, вероятно, теперь последует проведение более глубокого анализа слияния из-за проблем национальной безопасности
• PepsiCo $PEP продала свои бренды соков Tropicana и Naked за $3,3 млрд
💬 PepsiCo приобрела Tropicana в 1998 и Naked в 2006. С тех пор продажи соков медленно замедлялись, потребители стали искать менее сладкие напитки. Продажи брендов соков в 2020 составили $3 млрд, а операционная маржа ниже средней. Сделка поможет улучшить операционную рентабельность.
Coca-Cola $KO предпринимает аналогичные шаги, в прошлом году компания заявляла о сокращении 200 менее прибыльных брендов
• Robinhood $HOOD подскочила на 29%
💬 Инвесторы поверили в Robinhood, так как в него верит Кэти Вуд. В настоящее время ETF Кэти Вуд владеет почти 5 млн акций Robinhood, что составляет около 0,8% портфеля
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
ИСКЧ $ISKJ +18.55%
Анонс новой вакцины впечатляющий, растёт уже несколько дней
📉 Лидер Падения:
Mail $MAIL -2.03%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги Дня
• Великобритания рассматривает вопрос о блокировке сделки Nvidia $NVDA по поглощению компании Arm за $40 млрд
💬 Управление по конкуренции и рынкам Великобритании (CMA) направило правительству завершенный отчет о расследовании и представленная оценка содержит тревожные последствия для национальной безопасности Великобритании, говорится в сообщении Bloomberg. Сам Регулятор отказался от комментариев, вероятно, теперь последует проведение более глубокого анализа слияния из-за проблем национальной безопасности
• PepsiCo $PEP продала свои бренды соков Tropicana и Naked за $3,3 млрд
💬 PepsiCo приобрела Tropicana в 1998 и Naked в 2006. С тех пор продажи соков медленно замедлялись, потребители стали искать менее сладкие напитки. Продажи брендов соков в 2020 составили $3 млрд, а операционная маржа ниже средней. Сделка поможет улучшить операционную рентабельность.
Coca-Cola $KO предпринимает аналогичные шаги, в прошлом году компания заявляла о сокращении 200 менее прибыльных брендов
• Robinhood $HOOD подскочила на 29%
💬 Инвесторы поверили в Robinhood, так как в него верит Кэти Вуд. В настоящее время ETF Кэти Вуд владеет почти 5 млн акций Robinhood, что составляет около 0,8% портфеля
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
ИСКЧ $ISKJ +18.55%
Анонс новой вакцины впечатляющий, растёт уже несколько дней
📉 Лидер Падения:
Mail $MAIL -2.03%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
История оценки Robinhood $HOOD
На прошлой неделе Robinhood вышла на IPO по цене $38 за акцию, но цена быстро упала. Несмотря на то, что результаты первого дня работы были одними из худших в истории среди IPO таких размеров, акции Robinhood быстро восстановились и торгуются выше цены IPO
Спасибо можно сказать Кэти Вуд и фондам ARK, которые закупившись видимо зажгли искру авантюризма у многих инвесторов
Для сравнения. Сейчас Robinhood стоит почти в 2 раза больше чем брокер Interactive Brokers $IBKR
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На прошлой неделе Robinhood вышла на IPO по цене $38 за акцию, но цена быстро упала. Несмотря на то, что результаты первого дня работы были одними из худших в истории среди IPO таких размеров, акции Robinhood быстро восстановились и торгуются выше цены IPO
Спасибо можно сказать Кэти Вуд и фондам ARK, которые закупившись видимо зажгли искру авантюризма у многих инвесторов
Для сравнения. Сейчас Robinhood стоит почти в 2 раза больше чем брокер Interactive Brokers $IBKR
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
4-Августа
Итоги Дня
• Автогигантам США настоятельно предлагают дать обещание, что к 2030 не менее 40% продаж новых автомобилей будут электрическими
💬 Ожидается, что в Четверг на мероприятии белого дома автогиганты General Motors $GM Ford $F и Stellantis NV объявят о новых амбициозных планах по внедрению электромобилей.
И наверно попросят дополнительные льготы и различную поддержку государства на такие хорошие цели
• Роберт Каплан из ФРС хочет чтобы Центральный банк США начал сокращать свою программу покупки облигаций «в ближайшее время»
💬 «Сегодня я сомневаюсь в эффективности этих покупок» — сказал он. Скорей всего о Сокращении объявят уже ближайшие пару месяцев. Тогда и коррекция начнётся
• Robinhood $HOOD — новый мемный герой? Робингуды с Reddit разгоняют акции более чем на 80% после того как вдохновились покупками Кэти Вуд
💬 В Моменте стоимость акций доходила до $89 (IPO Было по $38)
Кэти Вуд нарастила позиции, а к ней прислушиваются многие. кто знает, может скоро Кэти Вуд, как Илон Макс, начнёт писать твиты про собак и криптовалюту
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
АЛРОСА $ALRS +2.52%
📉 Лидер Падения:
ИСКЧ $ISKJ -1.42%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги Дня
• Автогигантам США настоятельно предлагают дать обещание, что к 2030 не менее 40% продаж новых автомобилей будут электрическими
💬 Ожидается, что в Четверг на мероприятии белого дома автогиганты General Motors $GM Ford $F и Stellantis NV объявят о новых амбициозных планах по внедрению электромобилей.
И наверно попросят дополнительные льготы и различную поддержку государства на такие хорошие цели
• Роберт Каплан из ФРС хочет чтобы Центральный банк США начал сокращать свою программу покупки облигаций «в ближайшее время»
💬 «Сегодня я сомневаюсь в эффективности этих покупок» — сказал он. Скорей всего о Сокращении объявят уже ближайшие пару месяцев. Тогда и коррекция начнётся
• Robinhood $HOOD — новый мемный герой? Робингуды с Reddit разгоняют акции более чем на 80% после того как вдохновились покупками Кэти Вуд
💬 В Моменте стоимость акций доходила до $89 (IPO Было по $38)
Кэти Вуд нарастила позиции, а к ней прислушиваются многие. кто знает, может скоро Кэти Вуд, как Илон Макс, начнёт писать твиты про собак и криптовалюту
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
АЛРОСА $ALRS +2.52%
📉 Лидер Падения:
ИСКЧ $ISKJ -1.42%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Возможности на рынке Китая
Согласно анализу от Charles Schwab, недавнее падение, вызвано жесткими рамками регулирования, а не замедлением экономического роста и реакция рынка слишком эмоциональная
Главный вывод: Откат фондового рынка Китая в этом году соответствовал среднегодовой просадке, исторически эта волатильность имела тенденцию приводить к двузначной годовой прибыли
Кроме того, мировые акции, большая часть выручки которых приходится на Китай, достигли нового исторического максимума. Так как экономика Китая продолжает развиваться
Эти данные отслеживает индекс MSCI World with China Exposure Price USD Index. Основные по весу компании в индексе:
• Texas Instruments $TXN
• Qualcomm $QCOM
• Broadcom $AVGO
• Applied Materials $AMAT
• Lam Research $LRCX
Выбор точки входа на любом рынке или бумаге сложная задача и попасть идеально можно только случайно.
Потому я покупаю через фонд FinEx China $FXCN, который нравиться мне больше чем фонд от Альфа-Капитала на Китайские акции $AKCH (разбор фондов делал ранее) и регулярными небольшими покупками раз в месяц
PS
В случае Китая много рисков, как минимум основные:
• Давление регуляторов может продолжиться
• Большие риски связанны с Дельтой (Китай закрывает границы)
• Напряженные отношения между США и Китаем скорей всего будут ухудшаться (из совсем недавнего поставка США вооружения Тайваню)
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Согласно анализу от Charles Schwab, недавнее падение, вызвано жесткими рамками регулирования, а не замедлением экономического роста и реакция рынка слишком эмоциональная
Главный вывод: Откат фондового рынка Китая в этом году соответствовал среднегодовой просадке, исторически эта волатильность имела тенденцию приводить к двузначной годовой прибыли
Кроме того, мировые акции, большая часть выручки которых приходится на Китай, достигли нового исторического максимума. Так как экономика Китая продолжает развиваться
Эти данные отслеживает индекс MSCI World with China Exposure Price USD Index. Основные по весу компании в индексе:
• Texas Instruments $TXN
• Qualcomm $QCOM
• Broadcom $AVGO
• Applied Materials $AMAT
• Lam Research $LRCX
Выбор точки входа на любом рынке или бумаге сложная задача и попасть идеально можно только случайно.
Потому я покупаю через фонд FinEx China $FXCN, который нравиться мне больше чем фонд от Альфа-Капитала на Китайские акции $AKCH (разбор фондов делал ранее) и регулярными небольшими покупками раз в месяц
PS
В случае Китая много рисков, как минимум основные:
• Давление регуляторов может продолжиться
• Большие риски связанны с Дельтой (Китай закрывает границы)
• Напряженные отношения между США и Китаем скорей всего будут ухудшаться (из совсем недавнего поставка США вооружения Тайваню)
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Innovative Industrial Properties $IIPR отчёт компании
Основные моменты из отчёта:
• Выручка (Total Revenues) + 101% г/г до $48,9 млн
• Чистая прибыль (Net Income) +124% г/г $29 млн
• Быстро растёт: +4 новых объектов недвижимости (+1 в начале Августа), общее количество: 73 объекта
Текущая Див Доходность 2,62%
Компания отчиталась вчера, после закрытия рынка США и сообщила о сильных результатах за 2к2021
Это не просто удачный квартал, компания растёт очень быстро и это нормальный темп. Для контекста по итогам 1к2021 Выручка выросла +103%
Акции компании выросли на 105% за последние 12 месяцев (правда для неквалов в РФ компания стала доступна только в Декабре прошлого года)
Поскольку все больше штатов легализуют каннабис, растущая потребность этих компаний в помещениях, может еще больше увеличить выручку и прибыль $IIPR
Сейчас компания обновляет свои исторические максимумы. Планирую добавлять в портфель ещё на коррекции. Компания небольшая (всего $5 млрд капитализация) и рост как стоимости акций, так и дивидендов потенциально большой
#отчёт
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Основные моменты из отчёта:
• Выручка (Total Revenues) + 101% г/г до $48,9 млн
• Чистая прибыль (Net Income) +124% г/г $29 млн
• Быстро растёт: +4 новых объектов недвижимости (+1 в начале Августа), общее количество: 73 объекта
Текущая Див Доходность 2,62%
Компания отчиталась вчера, после закрытия рынка США и сообщила о сильных результатах за 2к2021
Innovative Industrial Properties — это REIT (инвестиционный фонд недвижимости), специализирующийся на узкой нише, сдача специализированных объектов для компаний производящих каннабис для медицинских и рекреационных целейЭто не просто удачный квартал, компания растёт очень быстро и это нормальный темп. Для контекста по итогам 1к2021 Выручка выросла +103%
Акции компании выросли на 105% за последние 12 месяцев (правда для неквалов в РФ компания стала доступна только в Декабре прошлого года)
Поскольку все больше штатов легализуют каннабис, растущая потребность этих компаний в помещениях, может еще больше увеличить выручку и прибыль $IIPR
Сейчас компания обновляет свои исторические максимумы. Планирую добавлять в портфель ещё на коррекции. Компания небольшая (всего $5 млрд капитализация) и рост как стоимости акций, так и дивидендов потенциально большой
#отчёт
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
5-Августа
Итоги Дня
• Акции США выросли. Помогли хорошие корпоративные результаты и восстановления экономики
💬 Wayfair $W +10.6% Datadog $DDOG +17.4% Uber $UBER отлично растут, после хороших отчётов. Данные по новым заявкам на пособие по безработице в четверг также свидетельствуют о постепенном улучшении (385 тысяч).
«Отсюда фондовый рынок пойдет вверх»: считает глава глобального отдела исследований JP Morgan $JPM
Goldman Sachs $GS в свою очередь повышает целевую цену на конец года на S&P 500 до 4700 пунктов
• Qualcomm $QCOM борется ценой в битве с Magna, так как очень хочет купить Veoneer $VNE предлагая за компанию на 20% больше
💬 Veoneer — убыточная компания с низкой рентабельностью, поставщик автомобильных технологий (помощь водителю, предотвращение столкновений, вождение без помощи рук и т.д.). Но для Qualcomm это важная стратегическая покупка, так как компания пытается выйти за пределы смартфонов и необходимо расширить своё присутствие в перспективной автомобильной отрасли в условиях конкуренции со стороны Intel Mobileye $INTC и Nvidia Xavier $NVDA
• TotalEnergies $TTE планирует увеличить долю в гигантской ветряной электростанции Dogger Bank в Северном море
💬 Оффшорные ветряные электростанции стали желанным активом для нефтегигантов, необходимо принимать участие в переходе от ископаемого топлива всё-таки, плюс они также позволяют нефтяным компаниям использовать свой многолетний опыт работы в море. TotalEnergies не единственная Shell $RDS.A так же планирует активно разрабатывать оффшорные проекты у побережья Нидерландов
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
Банк Санкт-Петербург $BSPB +5.71%
📉 Лидер Падения:
PETROPAVLOVSK $POGR -1.56%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги Дня
• Акции США выросли. Помогли хорошие корпоративные результаты и восстановления экономики
💬 Wayfair $W +10.6% Datadog $DDOG +17.4% Uber $UBER отлично растут, после хороших отчётов. Данные по новым заявкам на пособие по безработице в четверг также свидетельствуют о постепенном улучшении (385 тысяч).
«Отсюда фондовый рынок пойдет вверх»: считает глава глобального отдела исследований JP Morgan $JPM
Goldman Sachs $GS в свою очередь повышает целевую цену на конец года на S&P 500 до 4700 пунктов
• Qualcomm $QCOM борется ценой в битве с Magna, так как очень хочет купить Veoneer $VNE предлагая за компанию на 20% больше
💬 Veoneer — убыточная компания с низкой рентабельностью, поставщик автомобильных технологий (помощь водителю, предотвращение столкновений, вождение без помощи рук и т.д.). Но для Qualcomm это важная стратегическая покупка, так как компания пытается выйти за пределы смартфонов и необходимо расширить своё присутствие в перспективной автомобильной отрасли в условиях конкуренции со стороны Intel Mobileye $INTC и Nvidia Xavier $NVDA
• TotalEnergies $TTE планирует увеличить долю в гигантской ветряной электростанции Dogger Bank в Северном море
💬 Оффшорные ветряные электростанции стали желанным активом для нефтегигантов, необходимо принимать участие в переходе от ископаемого топлива всё-таки, плюс они также позволяют нефтяным компаниям использовать свой многолетний опыт работы в море. TotalEnergies не единственная Shell $RDS.A так же планирует активно разрабатывать оффшорные проекты у побережья Нидерландов
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
Банк Санкт-Петербург $BSPB +5.71%
📉 Лидер Падения:
PETROPAVLOVSK $POGR -1.56%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Крупнейшие горнодобывающие компании мира
За любой, даже самой передовой технологией стоят базовые материалы.
Ожидается, что в 2022 году этот рынок достигнет стоимости в $1,86 трлн в связи с ростом спроса на полезные ископаемые для производства электроэнергии и технологий возобновляемых источников энергии
Доступные неквалам из ТОП-20 компании
🇧🇷 Vale $VALE
🇷🇺 Норильский Никель $GMKN
🇺🇸 Freeport-McMoRan $FCX
🇺🇸 Newmont Goldcorp $NEM
🇺🇸 Southern Copper $SCCO
🇨🇦 Barrick Gold $GOLD
🇷🇺 Полюс Золото $PLZL
Будущее горнодобывающих компаний
США, Европа и Азия вкладывают огромные средства в электрификацию. По прогнозам, к 2024 почти треть мировой электроэнергии будет поступать из ВИЭ
Этот переход от ископаемого топлива потребует не только огромное количество меди, кобальта, но и лития для батарей бенефициары тут Albemarle $ALB и Livent $LTHM
Месяц назад разбирали самое востребованное сырье в энергетических технологиях
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
За любой, даже самой передовой технологией стоят базовые материалы.
Ожидается, что в 2022 году этот рынок достигнет стоимости в $1,86 трлн в связи с ростом спроса на полезные ископаемые для производства электроэнергии и технологий возобновляемых источников энергии
Доступные неквалам из ТОП-20 компании
🇧🇷 Vale $VALE
🇷🇺 Норильский Никель $GMKN
🇺🇸 Freeport-McMoRan $FCX
🇺🇸 Newmont Goldcorp $NEM
🇺🇸 Southern Copper $SCCO
🇨🇦 Barrick Gold $GOLD
🇷🇺 Полюс Золото $PLZL
Будущее горнодобывающих компаний
США, Европа и Азия вкладывают огромные средства в электрификацию. По прогнозам, к 2024 почти треть мировой электроэнергии будет поступать из ВИЭ
Этот переход от ископаемого топлива потребует не только огромное количество меди, кобальта, но и лития для батарей бенефициары тут Albemarle $ALB и Livent $LTHM
Месяц назад разбирали самое востребованное сырье в энергетических технологиях
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Вчера писали о том, что Goldman Sachs $GS повысила прогноз на конец года для S&P 500 до 4 700 (было 4 300)
Интересно стало копнуть глубже. В своём прогнозе Goldman Sachs рекомендовал инвесторам добавить компаний с высокой рентабельностью
Основной посыл отчёта: «Замедление роста ВВП и низкие темпы должны поддержать быстрорастущие компаний с высокой рентабельностью» — Дэвид Костин, главный стратег Goldman Sachs по акциям в США
Лично у меня не сложилась целостная картинка от такого прогноза, т.е. логика в том, что ВВП будет расти медленней, но высокомаржинальные компании вытянут индекс? 🤔
ТОП 10 компаний из отчёта Интересных для покупки по версии Goldman Sachs:
Отсортированы в порядке убывания по Profit margin
• Vertex Pharmaceuticals $VRTX
• Facebook $FB
• Microsoft $MSFT
• Veeva Systems $VEEV
• Etsy $ETSY
• PayPal $PYPL
• Sherwin-Williams $SHW
• Generac $GNRC
• Starbucks $SBUX
• Estee Lauder $EL
#Списки
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Интересно стало копнуть глубже. В своём прогнозе Goldman Sachs рекомендовал инвесторам добавить компаний с высокой рентабельностью
Основной посыл отчёта: «Замедление роста ВВП и низкие темпы должны поддержать быстрорастущие компаний с высокой рентабельностью» — Дэвид Костин, главный стратег Goldman Sachs по акциям в США
Лично у меня не сложилась целостная картинка от такого прогноза, т.е. логика в том, что ВВП будет расти медленней, но высокомаржинальные компании вытянут индекс? 🤔
ТОП 10 компаний из отчёта Интересных для покупки по версии Goldman Sachs:
Отсортированы в порядке убывания по Profit margin
• Vertex Pharmaceuticals $VRTX
• Facebook $FB
• Microsoft $MSFT
• Veeva Systems $VEEV
• Etsy $ETSY
• PayPal $PYPL
• Sherwin-Williams $SHW
• Generac $GNRC
• Starbucks $SBUX
• Estee Lauder $EL
#Списки
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Пятница вечер, можно позволить себе небольшой офтоп )
Недавно на Netflix $NFLX вышел отличный документальный сериал «Как стать Тираном»
Правда ссылку на ютуб не где на русский трейлер не найти нормальный, даже плакат самому пришлось переводить чтоб можно было использовать )
Но на Netflix сериал из 6 серий в профессиональной озвучке есть. Интересно посмотреть. Да и приёмы такие интересные описывают из истории, но как будто где-то видел совсем недавно 🤔
Любителям документалок понравится
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Недавно на Netflix $NFLX вышел отличный документальный сериал «Как стать Тираном»
Правда ссылку на ютуб не где на русский трейлер не найти нормальный, даже плакат самому пришлось переводить чтоб можно было использовать )
Но на Netflix сериал из 6 серий в профессиональной озвучке есть. Интересно посмотреть. Да и приёмы такие интересные описывают из истории, но как будто где-то видел совсем недавно 🤔
Любителям документалок понравится
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
06-Августа
Итоги Дня
• Новые Аккумуляторы от китайской CATL не содержащие никель, литий или кобальт не страшны для отрасли
💬 Так как конструкция менее мощная и тяжелая. «Я не думаю, что ионно-натриевые батареи снизят спрос на литий», — сказал Пол Грейвс, исполнительный директор Livent $LTHM, у которого контракты на поставку лития для Tesla $TSLA, BMW $BMW@DE и других компаний.
Albemarle $ALB крупнейший в мире производитель лития, заявила, что литий — единственный металл, который может способствовать широкому распространению электромобилей
• JPMorgan $JPM получил одобрение Пекина на открытие первой брокерской компании, полностью принадлежащей иностранному капиталу
💬 По словам исполнительного директора банка Джейми Даймона, Китай представляет «одну из самых больших возможностей в мире».
Китай ловко жонглирует. Смотрите сами, с одной стороны ограничивает своим компаниям листинг на иностранных площадках, с другой стороны даёт хорошие возможности для иностранных компаний у себя вести бизнес.
Ранее Citi $C получил разрешение на ведение бизнеса по хранению фондов в Китае. В Июне крупнейший в мире управляющий активами BlackRock $BLK стал первым, кто получил лицензию на стопроцентный китайский паевой инвестиционный фонд
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
НКНХ $NKNC +4.13%
📉 Лидер Падения:
Полюс золото $PLZL -2.13%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги Дня
• Новые Аккумуляторы от китайской CATL не содержащие никель, литий или кобальт не страшны для отрасли
💬 Так как конструкция менее мощная и тяжелая. «Я не думаю, что ионно-натриевые батареи снизят спрос на литий», — сказал Пол Грейвс, исполнительный директор Livent $LTHM, у которого контракты на поставку лития для Tesla $TSLA, BMW $BMW@DE и других компаний.
Albemarle $ALB крупнейший в мире производитель лития, заявила, что литий — единственный металл, который может способствовать широкому распространению электромобилей
• JPMorgan $JPM получил одобрение Пекина на открытие первой брокерской компании, полностью принадлежащей иностранному капиталу
💬 По словам исполнительного директора банка Джейми Даймона, Китай представляет «одну из самых больших возможностей в мире».
Китай ловко жонглирует. Смотрите сами, с одной стороны ограничивает своим компаниям листинг на иностранных площадках, с другой стороны даёт хорошие возможности для иностранных компаний у себя вести бизнес.
Ранее Citi $C получил разрешение на ведение бизнеса по хранению фондов в Китае. В Июне крупнейший в мире управляющий активами BlackRock $BLK стал первым, кто получил лицензию на стопроцентный китайский паевой инвестиционный фонд
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
НКНХ $NKNC +4.13%
📉 Лидер Падения:
Полюс золото $PLZL -2.13%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги недели
На Фондовом Рынке
На рынке США. Август и Сентябрь — исторически худшие месяцы для S&P 500, но в этом году Август начался ещё одной неделей роста и пока не хочет следовать за историей, но это только первая неделя 😉. S&P 500 достиг новых рекордных максимумов 4437. Скоро всё может поменяться. Так как завершается сезон отчетности за 2к21, большая часть (442 ~ 88%) компаний из списка S&P 500 уже сообщили о прибылях, 83% превзошли оценки по чистой прибыли. Отчётность за 3к21 ожидается не такой радужной. Плюс до Симпозиума по экономической политике в Джексон-Хоуле осталось всего 3 недели (26-28 Августа), Ожидается, что именно там будет объявлено о сокращении покупок. Потому свои регулярные покупки акций планируют отложить на самый конец Августа
На рынке РФ. Индекс РТС закрыл неделю в минусе. Виной тому и нефть которая дешевеет, вплотную подошла к $70 и падающий под конец недели Газпром $GAZP (вес в индексе 15%). Авария на заводе компании под Новым Уренгоем заметно снизит добычу. А так же падающие вслед за золотом Полюс $PLZL -3,03%, Полиметалл $POLY -2,67% и Петропавловск $POGR -3,64%. Золото в близи локальных минимумов. Доллар резко укрепился, золото резко упало. Думаю такой тренд мы будем видеть всю вторую половину года
По Китаю. Китай пугает свои компании и дальше (а заодно и инвесторов). То границы закроет из-за Дельты, что может привести к пересмотру ожиданий по экономическому росту. То Индустрию мобильных игр (и не только) обвинят во всех смертных грехах. Всё это через газеты государственные. Пора читать Китайские источники? 🤔
Лидеры Роста за неделю
Тинькофф $TCSG 10,94%
АЛРОСА $ALRS 6,23%
СБЕРБАНК $SBER 4,44%
Under Armour $UA 22,25%
Moderna $MRNA 17,00%
Paycom Soft $PAYC 16,61%
Лидеры Падения за неделю
Российские Сети $RSTI −3.85%
Petropavlovsk $POGR −3.43%
Детский мир $DSKY −3.30%
IPG Photonics $IPGP −16.78%
Cardinal Health $CAH −14.13%
Leidos Holdings $LDOS −11.31%
#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На Фондовом Рынке
На рынке США. Август и Сентябрь — исторически худшие месяцы для S&P 500, но в этом году Август начался ещё одной неделей роста и пока не хочет следовать за историей, но это только первая неделя 😉. S&P 500 достиг новых рекордных максимумов 4437. Скоро всё может поменяться. Так как завершается сезон отчетности за 2к21, большая часть (442 ~ 88%) компаний из списка S&P 500 уже сообщили о прибылях, 83% превзошли оценки по чистой прибыли. Отчётность за 3к21 ожидается не такой радужной. Плюс до Симпозиума по экономической политике в Джексон-Хоуле осталось всего 3 недели (26-28 Августа), Ожидается, что именно там будет объявлено о сокращении покупок. Потому свои регулярные покупки акций планируют отложить на самый конец Августа
На рынке РФ. Индекс РТС закрыл неделю в минусе. Виной тому и нефть которая дешевеет, вплотную подошла к $70 и падающий под конец недели Газпром $GAZP (вес в индексе 15%). Авария на заводе компании под Новым Уренгоем заметно снизит добычу. А так же падающие вслед за золотом Полюс $PLZL -3,03%, Полиметалл $POLY -2,67% и Петропавловск $POGR -3,64%. Золото в близи локальных минимумов. Доллар резко укрепился, золото резко упало. Думаю такой тренд мы будем видеть всю вторую половину года
По Китаю. Китай пугает свои компании и дальше (а заодно и инвесторов). То границы закроет из-за Дельты, что может привести к пересмотру ожиданий по экономическому росту. То Индустрию мобильных игр (и не только) обвинят во всех смертных грехах. Всё это через газеты государственные. Пора читать Китайские источники? 🤔
Лидеры Роста за неделю
Тинькофф $TCSG 10,94%
АЛРОСА $ALRS 6,23%
СБЕРБАНК $SBER 4,44%
Under Armour $UA 22,25%
Moderna $MRNA 17,00%
Paycom Soft $PAYC 16,61%
Лидеры Падения за неделю
Российские Сети $RSTI −3.85%
Petropavlovsk $POGR −3.43%
Детский мир $DSKY −3.30%
IPG Photonics $IPGP −16.78%
Cardinal Health $CAH −14.13%
Leidos Holdings $LDOS −11.31%
#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Субботний разбор основ
Правильное понимание, что такое диверсификация
определение:
Диверсификация — это стратегия управления рисками, которая включает в себя разделение вашего инвестиционного портфеля на разные типы активов, которые ведут себя по-разному и не зависят напрямую друг от друга
Допустим вы купили в портфель 1 компанию, зашли на всю котлету (надеюсь без плечей) допустим Virgin Galactic $SPCE — все ваши вложенные деньги, теперь зависят от этой компании. Доп эмиссия акций которая частично обесценит ваши вложения или продажа крупных пакетов инсайдерами, что в моменте сильно повлияет на портфель, ваши инвестиции все зависят от 1 компании — Риски вложения в одну компанию
Допустим вы решаете уменьшить риск и вложиться сразу в 3 компании. Возьмём для примера Полюс $PLZL Полиметалл $POLY и Петропавловск $POGR
Уже лучше. Риски одной компании в 3 раза стали меньше. Корпоративный конфликт в одной из них нам не так страшен, но всё ещё не приятен. Но мы всё ещё слабо диверсифицировали портфель. Так как у нас все компании из одного сектора. Золото падает. Все 3 компании падают — Риски вложения в один сектор (или Секторальные риски)
Хорошо, Вы сделали выводы. И решили купить компании из разных секторов. Допустим Полиметалл $POLY, Газпром $GAZP, Сбер $SBER и Северсталь $CHMF
Ещё лучше, это не одна компания, не один сектор. Но нет диверсификации по странам. На страну могут наложить санкции — это ударит по всем компаниям, во всех секторах. Или Чиновники одной страны могут решить, что надо поставить компании на место и параллельно сжимать ликвидность, что делает сейчас Китай, страдают все компании в стране, но кто-то сильнее. К примеру Alibaba $BABA или $TAL — Страновые Риски
Хорошо, можно взять компании из разных стран, разных секторов и по 2-3 компании из каждого сектора. Теперь нормально?
И да и Нет. В целом портфель будет сбалансирован, но это будет один инструмент — Акции. А акции достаточно сильно коррелируют между собой. Посмотрите на графики Индексов разных стран в начале 2020
Процесс Диверсификация можно продолжать очень долго. С одной стороны чем больше вы диверсифицируете, тем меньше риск сильно провалиться в цене, но есть обратная сторона — сильно вырасти шансов тоже будет меньше. Ведь вес каждой компании в портфеле будет меньше
Правильное понимание, что такое диверсификация — заключается в понимании риска который вы можете себе позволить принять и в понимании, как его уменьшить, т.е. пожертвовать потенциальным быстрым ростом
Диверсифицировать (если это вам нужно) надо от большего к меньшему:
• Инструмент (Акции, Облигации, Недвижимость, Крипта и т.д.)
• Страна
• Сектор
• Компания
Кстати, если вы купили квартиру в РФ, то вы вложили уже очень большую сумму в одну страну. А страновые риски оказывают влияние на все активы. Диверсифицировать не помешает вложения.
#Образование
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Правильное понимание, что такое диверсификация
определение:
Диверсификация — это стратегия управления рисками, которая включает в себя разделение вашего инвестиционного портфеля на разные типы активов, которые ведут себя по-разному и не зависят напрямую друг от друга
Допустим вы купили в портфель 1 компанию, зашли на всю котлету (надеюсь без плечей) допустим Virgin Galactic $SPCE — все ваши вложенные деньги, теперь зависят от этой компании. Доп эмиссия акций которая частично обесценит ваши вложения или продажа крупных пакетов инсайдерами, что в моменте сильно повлияет на портфель, ваши инвестиции все зависят от 1 компании — Риски вложения в одну компанию
Допустим вы решаете уменьшить риск и вложиться сразу в 3 компании. Возьмём для примера Полюс $PLZL Полиметалл $POLY и Петропавловск $POGR
Уже лучше. Риски одной компании в 3 раза стали меньше. Корпоративный конфликт в одной из них нам не так страшен, но всё ещё не приятен. Но мы всё ещё слабо диверсифицировали портфель. Так как у нас все компании из одного сектора. Золото падает. Все 3 компании падают — Риски вложения в один сектор (или Секторальные риски)
Хорошо, Вы сделали выводы. И решили купить компании из разных секторов. Допустим Полиметалл $POLY, Газпром $GAZP, Сбер $SBER и Северсталь $CHMF
Ещё лучше, это не одна компания, не один сектор. Но нет диверсификации по странам. На страну могут наложить санкции — это ударит по всем компаниям, во всех секторах. Или Чиновники одной страны могут решить, что надо поставить компании на место и параллельно сжимать ликвидность, что делает сейчас Китай, страдают все компании в стране, но кто-то сильнее. К примеру Alibaba $BABA или $TAL — Страновые Риски
Хорошо, можно взять компании из разных стран, разных секторов и по 2-3 компании из каждого сектора. Теперь нормально?
И да и Нет. В целом портфель будет сбалансирован, но это будет один инструмент — Акции. А акции достаточно сильно коррелируют между собой. Посмотрите на графики Индексов разных стран в начале 2020
Процесс Диверсификация можно продолжать очень долго. С одной стороны чем больше вы диверсифицируете, тем меньше риск сильно провалиться в цене, но есть обратная сторона — сильно вырасти шансов тоже будет меньше. Ведь вес каждой компании в портфеле будет меньше
Правильное понимание, что такое диверсификация — заключается в понимании риска который вы можете себе позволить принять и в понимании, как его уменьшить, т.е. пожертвовать потенциальным быстрым ростом
Диверсифицировать (если это вам нужно) надо от большего к меньшему:
• Инструмент (Акции, Облигации, Недвижимость, Крипта и т.д.)
• Страна
• Сектор
• Компания
Кстати, если вы купили квартиру в РФ, то вы вложили уже очень большую сумму в одну страну. А страновые риски оказывают влияние на все активы. Диверсифицировать не помешает вложения.
#Образование
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
S&P 500 закрылся на рекордно высоком уровне в 44-й раз в этом году
Интересно стало посмотреть на истории, много это или мало?
ТОП 10 лучших годов роста выглядит так:
🏆 1995 — 77
• 1964 — 65
• 2017 — 62
• 1961 и 2014 — 53
• 1955 — 49
• 1987 и 1998 — 47
• 1929, 1997, 2013 — 45
Пока 2021 год не входит даже в ТОП 10, с другой стороны и год пока не закончен 😉
Недавно Goldman Sachs $GS и JP Morgan $JPM пересмотрели свои прогнозы и повысили целевую планку индекса S&P 500 до 4700 пунктов на конец года. Крупнейшие инвест банки ожидают дальнейший рост
ТОП 10 крупнейших компаний по весу в индексе S&P 500
• Apple $AAPL
• Microsoft $MSFT
• Amazon $AMZN
• Facebook $FB
• Google $GOOGL
• Tesla $TSLA
• Berkshire Hathaway $BRK.B
• NVIDIA $NVDA
• JPMorgan Chase $JPM
• Johnson & Johnson $JNJ
ТОП 10 компаний занимают почти треть веса всего индекса, не забывайте про диверсификацию даже при вложении в индексы, к примеру через фонды $TSPX или $SBSP
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Интересно стало посмотреть на истории, много это или мало?
ТОП 10 лучших годов роста выглядит так:
🏆 1995 — 77
• 1964 — 65
• 2017 — 62
• 1961 и 2014 — 53
• 1955 — 49
• 1987 и 1998 — 47
• 1929, 1997, 2013 — 45
Пока 2021 год не входит даже в ТОП 10, с другой стороны и год пока не закончен 😉
Недавно Goldman Sachs $GS и JP Morgan $JPM пересмотрели свои прогнозы и повысили целевую планку индекса S&P 500 до 4700 пунктов на конец года. Крупнейшие инвест банки ожидают дальнейший рост
ТОП 10 крупнейших компаний по весу в индексе S&P 500
• Apple $AAPL
• Microsoft $MSFT
• Amazon $AMZN
• Facebook $FB
• Google $GOOGL
• Tesla $TSLA
• Berkshire Hathaway $BRK.B
• NVIDIA $NVDA
• JPMorgan Chase $JPM
• Johnson & Johnson $JNJ
ТОП 10 компаний занимают почти треть веса всего индекса, не забывайте про диверсификацию даже при вложении в индексы, к примеру через фонды $TSPX или $SBSP
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией