Google $GOOG превосходит оценки аналитиков в отношении роста розничной рекламы
Google продемонстрировал резкий рост продаж за последний квартал, подчеркнув свой статус самой сильной рекламной площадки в мире
В этом году акции выросли на 50% (Широкий рынок вырос на 18% за год), за 2к2021 Выручка составила $61,88 млрд (прогноз. $56,19 млрд.) +61% г/г
Хотя рост продаж цифровой рекламы и повторил аналогичные результаты, о которых недавно сообщили Twitter $TWTR и Snap $SNAP масштаб Google в разы больше и такие темпы заслуживают внимание (и уважение), лидер в области цифровой рекламы, планирует завершить год с почти 29% мирового рынка
Основной драйвер дальнейшего роста — электронная коммерция, отметил на конференции главный исполнительный директор Сундар Пичаи
Компания активно работает с Shopify $SHOP чтобы нарастить своё присутствие. Google планирует забрать часть доли рынка у Amazon $AMZN
YouTube активно в этом помогает. Платформа купила индийскую компанию Simsim, чтобы дальше развивать видеоторговлю. Доход от рекламы на YouTube выросли на 84% до $7 млрд (прогноз $6,33 млрд) и практически сравнялись с доходами Netflix $NFLX
Google Cloud увеличил долю рынка, но все еще сильно отстает от лидеров Amazon Web Services $AMZN и Microsoft $MSFT, Выручка выросла на 54% до $4,63 млрд (прогноз $4,3 млрд)
Ложкой дёгтя тут может быть разве что 4 судебных иска от Антимонопольщиков + в прошлом месяце Европейский Союз открыл антимонопольное расследование в отношении бизнеса Google. Вероятность сильного негатива минимальна, но такие риски учитывать необходимо
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Google продемонстрировал резкий рост продаж за последний квартал, подчеркнув свой статус самой сильной рекламной площадки в мире
В этом году акции выросли на 50% (Широкий рынок вырос на 18% за год), за 2к2021 Выручка составила $61,88 млрд (прогноз. $56,19 млрд.) +61% г/г
Хотя рост продаж цифровой рекламы и повторил аналогичные результаты, о которых недавно сообщили Twitter $TWTR и Snap $SNAP масштаб Google в разы больше и такие темпы заслуживают внимание (и уважение), лидер в области цифровой рекламы, планирует завершить год с почти 29% мирового рынка
Основной драйвер дальнейшего роста — электронная коммерция, отметил на конференции главный исполнительный директор Сундар Пичаи
Компания активно работает с Shopify $SHOP чтобы нарастить своё присутствие. Google планирует забрать часть доли рынка у Amazon $AMZN
YouTube активно в этом помогает. Платформа купила индийскую компанию Simsim, чтобы дальше развивать видеоторговлю. Доход от рекламы на YouTube выросли на 84% до $7 млрд (прогноз $6,33 млрд) и практически сравнялись с доходами Netflix $NFLX
Google Cloud увеличил долю рынка, но все еще сильно отстает от лидеров Amazon Web Services $AMZN и Microsoft $MSFT, Выручка выросла на 54% до $4,63 млрд (прогноз $4,3 млрд)
Ложкой дёгтя тут может быть разве что 4 судебных иска от Антимонопольщиков + в прошлом месяце Европейский Союз открыл антимонопольное расследование в отношении бизнеса Google. Вероятность сильного негатива минимальна, но такие риски учитывать необходимо
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Стоит ли сейчас покупать Китай?
Обзор фонда FinEx China $FXCN и фонда от Альфа-Капитала на Китайские акции $AKCH
FinEx China $FXCN
В самом фонде на данный момент 229 компаний.
Единственное треть (32%) занимают всего 2 компании, только 14 компаний имеют вес в фонде более 1%, а на ТОП 10 приходится 54%:
• Tencent 16,229 %
• Alibaba $BABA 15,81 %
• Meituan 5,327 %
• JD.COM $JD 2,718 %
• CCB 2,68 %
• NIO 2,44 %
• PING 2,303 %
• WUXI 2,291 %
• BAIDU $BIDU 1,964 %
• ICBC 1,824 %
Полный список всех компаний с весами
Фонд слабо диверсифицирован, в случае серьёзных репрессий на компании из первой тройки мы получим коррекцию всего фонда, с другой стороны и в случае прекращения Репрессий на весь фондовый рынок фонд быстро начнёт расти за счёт топовых компаний
Комиссия фонда — 0,9%
Оплачивать отдельно не нужно, она уже учтена в стоимости ETF. С брокерского счета ничего в пользу FinEx ETF не списывается. Дивиденды от компаний реинвестируются
Большая часть акций в составе фонда покупается через Гонконг, потому делистинг в США не критичен
В любом случае, выбор инструментов для того чтобы купить широкий рынок для неквала в РФ с небольшой суммой минимальный. А покупать отдельные компании очень рискованно, партия может легко обесценить стоимость, как это было в начале года с Alibaba $BABA, а недавно с акциями $TAL, выбор покупки фонда вместо отдельных акций кажется оптимальным
Альфа-Капитала на Китайские акции $AKCH
Тут специфика немного другая. Это упаковочный фонд, который не покупает акции напрямую, а покупает другие фонды:
• Xtrackers Harvest CSI China A-Shares ETF $ASHR (60% веса)
• KraneShares CSI China Internet ETF $KWEB (40% веса)
В таком случае общий состав получается более сбалансированный. Суммарное количество компаний порядка 300, нет компании на которую приходилось бы более 10% всего веса фонда. К примеру на компании: Tencent, Alibaba, Meituan суммарно приходится менее 15% Это конечно плюс в плане диверсификации
Но основной минус это комиссии. И если фонд от FinEx прямо пишет размер комиссии у себя сайте, то вот у Альфа-Капитала надо её ещё поискать. Пришлось мучить оператора техподдержки через форму на сайте, ответ искали долго, в итоге комиссия самого фонда — 1,6% + комиссия фондов которые покупает Альфа $ASHR — 0,65% и $KWEB — 0,73%
📌Подводя Итог
Для себя я решил, что покупаю Китай на среднесрок, буду брать раз в месяц FinEx China $FXCN плюсом к покупке Дивидендных Акций по чуть-чуть 0,3%-0,5% от портфеля, доведу до максимум 3% от портфеля и когда (и если) Китайский рынок восстановится, переложусь в дивидендные акции
Почему рынок восстановится? Коррекция на рынке это действия не только регуляторов, а больше ЦБ Китая, который изымает ликвидность с рынков это в том числе и вызывает коррекцию (примерно то что мы ждём в США). Как долго это будет продолжаться пока не понятно, потому и покупки планирую делать постепенно
#Китай
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Обзор фонда FinEx China $FXCN и фонда от Альфа-Капитала на Китайские акции $AKCH
FinEx China $FXCN
В самом фонде на данный момент 229 компаний.
Единственное треть (32%) занимают всего 2 компании, только 14 компаний имеют вес в фонде более 1%, а на ТОП 10 приходится 54%:
• Tencent 16,229 %
• Alibaba $BABA 15,81 %
• Meituan 5,327 %
• JD.COM $JD 2,718 %
• CCB 2,68 %
• NIO 2,44 %
• PING 2,303 %
• WUXI 2,291 %
• BAIDU $BIDU 1,964 %
• ICBC 1,824 %
Полный список всех компаний с весами
Фонд слабо диверсифицирован, в случае серьёзных репрессий на компании из первой тройки мы получим коррекцию всего фонда, с другой стороны и в случае прекращения Репрессий на весь фондовый рынок фонд быстро начнёт расти за счёт топовых компаний
Комиссия фонда — 0,9%
Оплачивать отдельно не нужно, она уже учтена в стоимости ETF. С брокерского счета ничего в пользу FinEx ETF не списывается. Дивиденды от компаний реинвестируются
Большая часть акций в составе фонда покупается через Гонконг, потому делистинг в США не критичен
В любом случае, выбор инструментов для того чтобы купить широкий рынок для неквала в РФ с небольшой суммой минимальный. А покупать отдельные компании очень рискованно, партия может легко обесценить стоимость, как это было в начале года с Alibaba $BABA, а недавно с акциями $TAL, выбор покупки фонда вместо отдельных акций кажется оптимальным
Альфа-Капитала на Китайские акции $AKCH
Тут специфика немного другая. Это упаковочный фонд, который не покупает акции напрямую, а покупает другие фонды:
• Xtrackers Harvest CSI China A-Shares ETF $ASHR (60% веса)
• KraneShares CSI China Internet ETF $KWEB (40% веса)
В таком случае общий состав получается более сбалансированный. Суммарное количество компаний порядка 300, нет компании на которую приходилось бы более 10% всего веса фонда. К примеру на компании: Tencent, Alibaba, Meituan суммарно приходится менее 15% Это конечно плюс в плане диверсификации
Но основной минус это комиссии. И если фонд от FinEx прямо пишет размер комиссии у себя сайте, то вот у Альфа-Капитала надо её ещё поискать. Пришлось мучить оператора техподдержки через форму на сайте, ответ искали долго, в итоге комиссия самого фонда — 1,6% + комиссия фондов которые покупает Альфа $ASHR — 0,65% и $KWEB — 0,73%
📌Подводя Итог
Для себя я решил, что покупаю Китай на среднесрок, буду брать раз в месяц FinEx China $FXCN плюсом к покупке Дивидендных Акций по чуть-чуть 0,3%-0,5% от портфеля, доведу до максимум 3% от портфеля и когда (и если) Китайский рынок восстановится, переложусь в дивидендные акции
Почему рынок восстановится? Коррекция на рынке это действия не только регуляторов, а больше ЦБ Китая, который изымает ликвидность с рынков это в том числе и вызывает коррекцию (примерно то что мы ждём в США). Как долго это будет продолжаться пока не понятно, потому и покупки планирую делать постепенно
#Китай
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
28-Июля
Итоги Дня
• ФРС удерживает ставки около нуля. Ситуация в экономике улучшается несмотря на дельту
💬 Как и ожидалось, Федеральный комитет по открытым рынкам завершил свое двухдневное заседание, удерживая процентные ставки в целевом диапазоне, близком к нулю.
Некоторые официальные лица ФРС заявили, что сначала они были бы готовы согласиться на сокращение ипотечных кредитов. Однако Джером Пауэлл несколько раз заявлял, что покупка ипотечных кредитов оказывает лишь минимальное влияние на жилье.
Что же, ждём теперь с нетерпением очередного заседания, как говорится: «сколько верёвочке не виться, а конец будет»
• Spotify $SPOT стремительно падает после отчёта и обновляет минимумы за год
💬 В моменте падение было до -10% сервис сообщил о меньшем, чем ожидалось, количестве новых пользователей. Всего +9 млн, общее число пользователей достигло 365 млн (собственный прогноз 372,5 млн) из них 165 млн (около 42,5%) являются платными подписчиками.
Интересно, что финансовые показатели совпали или превзошли оценки. Продажи +23% до $2,33 млрд евро, что xenm выше прогноза. Рекламный бизнес Spotify процветает. Компания считает, что и подкасты, и прямые продажи привели к росту продаж рекламы на 110%. Доходы от подкастов подскочили на 627%
Spotify сделали серьёзную ставку на подкасты и пока она окупается, посмотрим чем на это ответят Apple $AAPL и Amazon $AMZN которые так же активны на этом рынке
• Мелкие трейдеры активно скупают акции Китайских компаний которые продают крупные инвесторы
💬 Независимый исследовательский дом Vanda заявил, что Nio и Xpeng и Alibaba $BABA — вошли в число 6 самых популярных акций у розничных инвесторов в США, что в сумме привлекло чистые поступления на общую сумму $194 млн. Интересно, на каком месте там $TAL ? 🤔
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
ПИК $PIKK +4.9%
📉 Лидер Падения:
Тинькофф $TCSG -2.33%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги Дня
• ФРС удерживает ставки около нуля. Ситуация в экономике улучшается несмотря на дельту
💬 Как и ожидалось, Федеральный комитет по открытым рынкам завершил свое двухдневное заседание, удерживая процентные ставки в целевом диапазоне, близком к нулю.
Некоторые официальные лица ФРС заявили, что сначала они были бы готовы согласиться на сокращение ипотечных кредитов. Однако Джером Пауэлл несколько раз заявлял, что покупка ипотечных кредитов оказывает лишь минимальное влияние на жилье.
Что же, ждём теперь с нетерпением очередного заседания, как говорится: «сколько верёвочке не виться, а конец будет»
• Spotify $SPOT стремительно падает после отчёта и обновляет минимумы за год
💬 В моменте падение было до -10% сервис сообщил о меньшем, чем ожидалось, количестве новых пользователей. Всего +9 млн, общее число пользователей достигло 365 млн (собственный прогноз 372,5 млн) из них 165 млн (около 42,5%) являются платными подписчиками.
Интересно, что финансовые показатели совпали или превзошли оценки. Продажи +23% до $2,33 млрд евро, что xenm выше прогноза. Рекламный бизнес Spotify процветает. Компания считает, что и подкасты, и прямые продажи привели к росту продаж рекламы на 110%. Доходы от подкастов подскочили на 627%
Spotify сделали серьёзную ставку на подкасты и пока она окупается, посмотрим чем на это ответят Apple $AAPL и Amazon $AMZN которые так же активны на этом рынке
• Мелкие трейдеры активно скупают акции Китайских компаний которые продают крупные инвесторы
💬 Независимый исследовательский дом Vanda заявил, что Nio и Xpeng и Alibaba $BABA — вошли в число 6 самых популярных акций у розничных инвесторов в США, что в сумме привлекло чистые поступления на общую сумму $194 млн. Интересно, на каком месте там $TAL ? 🤔
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
ПИК $PIKK +4.9%
📉 Лидер Падения:
Тинькофф $TCSG -2.33%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Выручка Apple $AAPL выросла на 36% до $81,4 млрд
Традиционно летний слабый квартал для Apple, фанаты iPhone ждут новые модели в Осенью
Apple в первую очередь ассоциируется с железом: iPhone, iPad, MacBook и iMac — продукты, которые сделали Apple тем, чем она является сегодня
Последние несколько лет Apple активно наращивает доходы от Сервисов, которые стали играть более значительную роль
В прошлом году Apple анонсировала Fitness +, сервис аналогичный Peloton $PTON
Так же активно развивает сервис Apple TV + составляя сильную конкуренцию Disney + $DIS и Netflix $NFLX
Сейчас у компании 700 млн платных подписок на все свои услуги, что почти в 4 раза больше, чем 4 года назад
По итогам квартала доход за последние 12 месяцев составил $65 млрд, сумма конечно внушительная, но на фоне всех доходов Apple пока как небольшой побочный бизнес, но это направление активно растёт
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Традиционно летний слабый квартал для Apple, фанаты iPhone ждут новые модели в Осенью
Apple в первую очередь ассоциируется с железом: iPhone, iPad, MacBook и iMac — продукты, которые сделали Apple тем, чем она является сегодня
Последние несколько лет Apple активно наращивает доходы от Сервисов, которые стали играть более значительную роль
В прошлом году Apple анонсировала Fitness +, сервис аналогичный Peloton $PTON
Так же активно развивает сервис Apple TV + составляя сильную конкуренцию Disney + $DIS и Netflix $NFLX
Сейчас у компании 700 млн платных подписок на все свои услуги, что почти в 4 раза больше, чем 4 года назад
По итогам квартала доход за последние 12 месяцев составил $65 млрд, сумма конечно внушительная, но на фоне всех доходов Apple пока как небольшой побочный бизнес, но это направление активно растёт
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
29-Июля
Итоги Дня
• S&P 500 растёт. Инвесторы не обращают внимания на слабые данные по ВВП и заявки на пособие по безработице
💬 ВВП за 2 квартал с сезонной корректировкой в годовом исчислении по сравнению с предыдущим кварталом: 6,5% против прогноза 8,4%.
Количество обращений за пособием по безработице превысило ожидания и составило 400 000 (прогноз 385 000)
НО похоже это никого не смущает, S&P 500 медленно поднимается к 4500 (на момент написания 4423) кто бы мог подумать о таком в начале года? Когда он был на 3700 и из каждого утюга говорили о коррекции на 10%-15%. Допустим, если коррекция начнётся завтра и индекс упадёт на 10% (обычная коррекция), то это будет выше уровней Начала года, а если на 15% то +/- на них. Т.е. закупиться дешевле будет сложновато.
Сидеть в кэше, смотреть как растёт рынок и ждать коррекции можно очень долго. Печальней наверно сидеть только в Шорте
• Генеральный директор AMD $AMD: «Спрос на вычисления стремительно растет»
💬 AMD снова превзошла прогнозы аналитиков, благодаря высокому спросу на чипы для игровых консолей, ПК и Серверов. Продажи выросли на 99%, Операционная прибыль на 294%. AMD повысила прогноз роста продаж на год до 60% с 50% ранее. Какой сильный контраст с отчётом Intel $INTC, тут комментарии излишни
• Нефть по $76 благодаря росту рынка и улучшенному прогнозу спроса
💬 Нефть растёт и отыграла всё недавнее падение. Видимо инвесторы переварили Дельту (не проблема пока нет массовых локдаунов крупных экономик) и новые квоты ОПЕК (когда ещё будет), и что сделка с Ираном зависла (позитивных новостей нет). Следом за нефтью растут нефтегиганты Shell $RDS.A +3,58% Exxon Mobil $XOM +1,24% Chevron $CVX +1,32%
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
Русал $RUAL +4.13%
📉 Лидер Падения:
ОГК-2 $OGKB -2.09%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги Дня
• S&P 500 растёт. Инвесторы не обращают внимания на слабые данные по ВВП и заявки на пособие по безработице
💬 ВВП за 2 квартал с сезонной корректировкой в годовом исчислении по сравнению с предыдущим кварталом: 6,5% против прогноза 8,4%.
Количество обращений за пособием по безработице превысило ожидания и составило 400 000 (прогноз 385 000)
НО похоже это никого не смущает, S&P 500 медленно поднимается к 4500 (на момент написания 4423) кто бы мог подумать о таком в начале года? Когда он был на 3700 и из каждого утюга говорили о коррекции на 10%-15%. Допустим, если коррекция начнётся завтра и индекс упадёт на 10% (обычная коррекция), то это будет выше уровней Начала года, а если на 15% то +/- на них. Т.е. закупиться дешевле будет сложновато.
Сидеть в кэше, смотреть как растёт рынок и ждать коррекции можно очень долго. Печальней наверно сидеть только в Шорте
• Генеральный директор AMD $AMD: «Спрос на вычисления стремительно растет»
💬 AMD снова превзошла прогнозы аналитиков, благодаря высокому спросу на чипы для игровых консолей, ПК и Серверов. Продажи выросли на 99%, Операционная прибыль на 294%. AMD повысила прогноз роста продаж на год до 60% с 50% ранее. Какой сильный контраст с отчётом Intel $INTC, тут комментарии излишни
• Нефть по $76 благодаря росту рынка и улучшенному прогнозу спроса
💬 Нефть растёт и отыграла всё недавнее падение. Видимо инвесторы переварили Дельту (не проблема пока нет массовых локдаунов крупных экономик) и новые квоты ОПЕК (когда ещё будет), и что сделка с Ираном зависла (позитивных новостей нет). Следом за нефтью растут нефтегиганты Shell $RDS.A +3,58% Exxon Mobil $XOM +1,24% Chevron $CVX +1,32%
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
Русал $RUAL +4.13%
📉 Лидер Падения:
ОГК-2 $OGKB -2.09%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Европейский обзор электроэнергетики
Вышел промежуточный отчёт от Ember (независимый аналитический центр по вопросам климата и энергетики) по 30 странам
Данные все достаточно очевидные, но тем не менее важные Выделю основные моменты из всего отчёта:
• Ископаемое топливо не восстанавливается.
Многие ожидали, что когда спрос вернётся на прендемический, то и потребления ископаемого топлива восстановится соответственно. Спрос на электроэнергию вернулся к уровню до пандемии, а ископаемое топливо — нет. Выбросы стали на 12% ниже
• Структурное уменьшение угля продолжается.
Выработка угля на 16% ниже (-36 ТВтч) в первом полугодии 2021 года, чем в первом полугодии 2019 года
• Рост чистой энергии устойчив.
Количество электроэнергии в ЕС получаемое с помощью ВИЭ уверенно растёт
• Стоимость энергии из ископаемого топлива стремительно растет.
В настоящее время производство электроэнергии на существующих электростанциях, работающих на ископаемом топливе, в два раза дороже, чем на новых ветровых и солнечных
Что с этого?
Вложения в компании ядерной энергетики учитывая тренд выглядит преждевременным, несмотря на то, что многие известные люди её продвигают (к примеру Билл Гейтс) вложение в профильные ETF $NLR, $URA или $NUCL за 5 лет не дали бы особого роста.
Из отдельных компаний доступных неквалам можно выделить Казатомпром $KAP@GS — является национальным оператором Республики Казахстан по импорту–экспорту урана, дебютировала недавно, но пока тренд положительный
Так же вложение в угольные компании к примеру в Распадская $RASP На долгосрок выглядит спорным. С другой стороны за последний год цена удвоилась. Общий тренд на потребления угля прослеживается. Великобритания — Яркий пример. Доля в общем объеме производства электроэнергии из каменного угля уменьшилась с 23% в 2015 до 2% в 2021
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Вышел промежуточный отчёт от Ember (независимый аналитический центр по вопросам климата и энергетики) по 30 странам
Данные все достаточно очевидные, но тем не менее важные Выделю основные моменты из всего отчёта:
• Ископаемое топливо не восстанавливается.
Многие ожидали, что когда спрос вернётся на прендемический, то и потребления ископаемого топлива восстановится соответственно. Спрос на электроэнергию вернулся к уровню до пандемии, а ископаемое топливо — нет. Выбросы стали на 12% ниже
• Структурное уменьшение угля продолжается.
Выработка угля на 16% ниже (-36 ТВтч) в первом полугодии 2021 года, чем в первом полугодии 2019 года
• Рост чистой энергии устойчив.
Количество электроэнергии в ЕС получаемое с помощью ВИЭ уверенно растёт
• Стоимость энергии из ископаемого топлива стремительно растет.
В настоящее время производство электроэнергии на существующих электростанциях, работающих на ископаемом топливе, в два раза дороже, чем на новых ветровых и солнечных
Что с этого?
Вложения в компании ядерной энергетики учитывая тренд выглядит преждевременным, несмотря на то, что многие известные люди её продвигают (к примеру Билл Гейтс) вложение в профильные ETF $NLR, $URA или $NUCL за 5 лет не дали бы особого роста.
Из отдельных компаний доступных неквалам можно выделить Казатомпром $KAP@GS — является национальным оператором Республики Казахстан по импорту–экспорту урана, дебютировала недавно, но пока тренд положительный
Так же вложение в угольные компании к примеру в Распадская $RASP На долгосрок выглядит спорным. С другой стороны за последний год цена удвоилась. Общий тренд на потребления угля прослеживается. Великобритания — Яркий пример. Доля в общем объеме производства электроэнергии из каменного угля уменьшилась с 23% в 2015 до 2% в 2021
#Инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Air Products and Chemicals $APD
Существуют с 1940, увеличивает дивиденды 39 лет подряд и готова сделать рывок в стоимости акций за счёт водорода
В непонятных ситуациях (к примеру когда ждёшь коррекцию, а её всё нет) покупка акций лидеров отрасли, которые стабильно растут много лет подряд, не обременены большими долгами, работают с хорошей маржой и платят приятные дивиденды, на мой взгляд хорошее решение
Основные Моменты
• Компания лидер в своей нише
• Хорошо диверсифицированный бизнес
• Является лидером в области систем и инфраструктуры заправки водородом
📑 О Компании
Предоставляет необходимые промышленные газы и сопутствующее оборудование, также является мировым лидером в поставках технологий и оборудования для производства сжиженного природного газа.
Делает большую ставку на развитие водорода и на данный момент является лидером в области систем и инфраструктуры заправки водородом. На этом рынке она конкурирует с такими компаниями как Plug Power $PLUG, Linde $LIN или Cummins $CMI
📊 Бизнес компании
Почти вся выручка формируется за счет продажи газа потребителям в сегментах «Промышленные Газы»
Бизнес хорошо диверсифицирован, осуществляет поставку более чем в 30 различных отраслей, обслуживает более 170 000 клиентов, работает в более чем 50 странах, нет ни одного региона на который бы приходилось более 50% выручки
• США и Канада — 41%
• Europe/Middle East/Africa — 24%
• Китай — 19%
• Азия — 12%
• Латинская Америка — 4%
Как лидер на рынке в своей нише Air Products получает существенную выгоду от масштаба, компания работает с 20% маржой (для сравнения Plug Power $PLUG — убыточный, у Linde $LIN и Cummins $CMI маржа в 2 раза меньше) у компании устойчивый спрос на продукцию за счёт представленности во всех регионах и конкурентных цен. Не так много новичков, которые стремятся выйти на рынок промышленных газов, лидирующая позиция, которую занимает APD, предполагает, что она находится в хороших долгосрочных перспективах
Оценки аналитиков предполагают ежегодный рост прибыли на акцию в среднем более 9% в течение следующих 5 лет. Компании в секторе материалов, часто хорошо работают в условиях инфляционного типа. Так как могут легко переложить рост издержек на конечных потребителей. Если вы переживаете из-за разогнавшейся инфляции, то подобные компании помогут сбалансировать ваш портфель
Как сильный драйвер роста бизнеса компании потенциальная возможность кратного увеличения спроса на водород
💰 Дивиденды
APD Дивидендный Аристократ, платит и увеличивает дивиденды 39 лет подряд, соотношение Payout Ratio (Процент Дивидендов от прибыли) — 60% на комфортном уровне. За последние 10 лет, APD увеличивали дивиденды в среднем на 10,6% в год, что более чем приятный темп роста див выплат
📈 Рост стоимости акций
Компания растёт на уровне широкого рынка S&P 500, APD являясь достаточно большой промышленной компанией и вряд ли сможет расти существенно быстрей рынка. Ставка на водород и переход на зелёную энергетику может реализовать этот сценарий
📌 Подводя Итог
APD интересна для тех инвесторов, которые готовы вкладывать деньги в долгосрочной перспективе. Компания растёт много лет на уровне индекса широкого рынка S&P 500, платит достойные дивиденды и регулярно их увеличивает, так же у компании хорошая маржа и небольшой долг, а вишенкой будет возможность быстрого роста стоимости акций, если ставка на водород в будущей зелёной энергетике окупится
#дивиденды #обзор
PS
Air Products and Chemicals — 1 из 4 компаний которые извлекут выгоду из развития мировой водородной индустрии, полный список компаний с обоснованием как получился список тут
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Существуют с 1940, увеличивает дивиденды 39 лет подряд и готова сделать рывок в стоимости акций за счёт водорода
В непонятных ситуациях (к примеру когда ждёшь коррекцию, а её всё нет) покупка акций лидеров отрасли, которые стабильно растут много лет подряд, не обременены большими долгами, работают с хорошей маржой и платят приятные дивиденды, на мой взгляд хорошее решение
Основные Моменты
• Компания лидер в своей нише
• Хорошо диверсифицированный бизнес
• Является лидером в области систем и инфраструктуры заправки водородом
📑 О Компании
Предоставляет необходимые промышленные газы и сопутствующее оборудование, также является мировым лидером в поставках технологий и оборудования для производства сжиженного природного газа.
Делает большую ставку на развитие водорода и на данный момент является лидером в области систем и инфраструктуры заправки водородом. На этом рынке она конкурирует с такими компаниями как Plug Power $PLUG, Linde $LIN или Cummins $CMI
📊 Бизнес компании
Почти вся выручка формируется за счет продажи газа потребителям в сегментах «Промышленные Газы»
Бизнес хорошо диверсифицирован, осуществляет поставку более чем в 30 различных отраслей, обслуживает более 170 000 клиентов, работает в более чем 50 странах, нет ни одного региона на который бы приходилось более 50% выручки
• США и Канада — 41%
• Europe/Middle East/Africa — 24%
• Китай — 19%
• Азия — 12%
• Латинская Америка — 4%
Как лидер на рынке в своей нише Air Products получает существенную выгоду от масштаба, компания работает с 20% маржой (для сравнения Plug Power $PLUG — убыточный, у Linde $LIN и Cummins $CMI маржа в 2 раза меньше) у компании устойчивый спрос на продукцию за счёт представленности во всех регионах и конкурентных цен. Не так много новичков, которые стремятся выйти на рынок промышленных газов, лидирующая позиция, которую занимает APD, предполагает, что она находится в хороших долгосрочных перспективах
Оценки аналитиков предполагают ежегодный рост прибыли на акцию в среднем более 9% в течение следующих 5 лет. Компании в секторе материалов, часто хорошо работают в условиях инфляционного типа. Так как могут легко переложить рост издержек на конечных потребителей. Если вы переживаете из-за разогнавшейся инфляции, то подобные компании помогут сбалансировать ваш портфель
Как сильный драйвер роста бизнеса компании потенциальная возможность кратного увеличения спроса на водород
💰 Дивиденды
APD Дивидендный Аристократ, платит и увеличивает дивиденды 39 лет подряд, соотношение Payout Ratio (Процент Дивидендов от прибыли) — 60% на комфортном уровне. За последние 10 лет, APD увеличивали дивиденды в среднем на 10,6% в год, что более чем приятный темп роста див выплат
📈 Рост стоимости акций
Компания растёт на уровне широкого рынка S&P 500, APD являясь достаточно большой промышленной компанией и вряд ли сможет расти существенно быстрей рынка. Ставка на водород и переход на зелёную энергетику может реализовать этот сценарий
📌 Подводя Итог
APD интересна для тех инвесторов, которые готовы вкладывать деньги в долгосрочной перспективе. Компания растёт много лет на уровне индекса широкого рынка S&P 500, платит достойные дивиденды и регулярно их увеличивает, так же у компании хорошая маржа и небольшой долг, а вишенкой будет возможность быстрого роста стоимости акций, если ставка на водород в будущей зелёной энергетике окупится
#дивиденды #обзор
PS
Air Products and Chemicals — 1 из 4 компаний которые извлекут выгоду из развития мировой водородной индустрии, полный список компаний с обоснованием как получился список тут
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
30-Июля
Итоги Дня
• Exxon $XOM и Chevron $CVX превзошли прогнозы по прибыли из-за восстановления спроса на нефть
💬 Выручка Exxon: $67.74 млрд (прогноз $63.96 млрд), +107.7% г/г
Выручка Chevron: $37.6 млрд (прогноз $35.98 млрд), +178.7% г/г
Хорошие цены на нефть подталкивают нефтегигантов возобновлять BuyBack. Chevron объявила, что BuyBack будет возобновлен в текущем квартале на сумму от $2 до $3 млрд в год. Так же на этой неделе Shell $RDS.A и TotalEnergies $TTE объявили о возобновлении BuyBack
Exxon пока сопротивляется и заявляет, что излишки денежных средств будут направлены на сокращение долга. Так же в компании заявили, что не за горами стратегическая перезагрузка.
Интересно, что бы это значило? Упор на ВИЭ, новые стратегические приобретения? Очень интересно. Будем наблюдать. Кстати дивиденды у Exxon под 6% Если в рамках стратегии они их порежут, увидим падение аналогичное недавнему падению AT&T $T когда порезали дивы
• Caterpillar $CAT падают из-за прогноза прибыли
💬 Выручка: $12.9 млрд (прогноз $12.53 млрд), +29% г/г, но во время отчета компания предупредила, что рост затрат приведет к снижению рентабельности, подчеркнув опасения, что инфляционное давление создает риск для прибыли и восстановления экономики.
Caterpillar является крупным потребителем стали для производства оборудования, и в 2021 году внутренние цены на металл вырастут почти на 90%.
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
ТМК $TRMK +37.18%
Новость о щедрых дивидендах отправили акции в полёт, что-то подобное мы видели совсем недавно в акциях Лензолота $LNZL
📉 Лидер Падения:
Тинькофф $TCSG -4.07%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги Дня
• Exxon $XOM и Chevron $CVX превзошли прогнозы по прибыли из-за восстановления спроса на нефть
💬 Выручка Exxon: $67.74 млрд (прогноз $63.96 млрд), +107.7% г/г
Выручка Chevron: $37.6 млрд (прогноз $35.98 млрд), +178.7% г/г
Хорошие цены на нефть подталкивают нефтегигантов возобновлять BuyBack. Chevron объявила, что BuyBack будет возобновлен в текущем квартале на сумму от $2 до $3 млрд в год. Так же на этой неделе Shell $RDS.A и TotalEnergies $TTE объявили о возобновлении BuyBack
Exxon пока сопротивляется и заявляет, что излишки денежных средств будут направлены на сокращение долга. Так же в компании заявили, что не за горами стратегическая перезагрузка.
Интересно, что бы это значило? Упор на ВИЭ, новые стратегические приобретения? Очень интересно. Будем наблюдать. Кстати дивиденды у Exxon под 6% Если в рамках стратегии они их порежут, увидим падение аналогичное недавнему падению AT&T $T когда порезали дивы
• Caterpillar $CAT падают из-за прогноза прибыли
💬 Выручка: $12.9 млрд (прогноз $12.53 млрд), +29% г/г, но во время отчета компания предупредила, что рост затрат приведет к снижению рентабельности, подчеркнув опасения, что инфляционное давление создает риск для прибыли и восстановления экономики.
Caterpillar является крупным потребителем стали для производства оборудования, и в 2021 году внутренние цены на металл вырастут почти на 90%.
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
ТМК $TRMK +37.18%
Новость о щедрых дивидендах отправили акции в полёт, что-то подобное мы видели совсем недавно в акциях Лензолота $LNZL
📉 Лидер Падения:
Тинькофф $TCSG -4.07%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги недели
На Фондовом Рынке
В США сезон отчетности за 2к2021 подошел к середине. Почти 2/3 компаний из индекса S&P 500 отчитались (294 или 59%). Средние данные впечатляют прибыль +100% г/г (прогноз +62%), выручка +26,9% г/г (прогноз +18%) Практически все компании превосходят прогнозы. Что не так? Первоначальные заявки на пособие по безработице: 400 тыс. (прогноз 385 тыс.) восстановление рабочих мест забуксовало на уровне 350-400 тыс. и пока не хочет спускаться до предпандемических уровней (250-300 тыс). Виной тому Дельта и слабый рост ВВП который оказался на 1,9% ниже прогноза
По РФ. $USDRUB Рубль обновил локальный минимум и вернулся на уровни Июня, можно добавить валюты, если планируете будущие покупки акций США, пока курс хороший. Мне кажется, что вряд ли до выборов в Сентябре будут резкие движения, в любом случае покупать планирую в акции в долларах, почему бы не купить чуть валюты заранее.
Лидеры Роста за неделю
ПИК $PIKK 12,33%
НОВАТЭК $NVTK 6,31%
НЛМК $NLMK 4,76%
AMD $AMD 15,24%
DexCom $DXCM 11,89%
Aon $AON 11,85%
Лидеры Падения за неделю
Яндекс $YND −4.35%
Лукойл $LKOH −2.09%
Petropavlovsk $POGR −1.35%
Citrix Systems $CTXS −12.34%
Etsy $ETSY −12.14%
Lamb Weston $LW −11.56%
#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На Фондовом Рынке
В США сезон отчетности за 2к2021 подошел к середине. Почти 2/3 компаний из индекса S&P 500 отчитались (294 или 59%). Средние данные впечатляют прибыль +100% г/г (прогноз +62%), выручка +26,9% г/г (прогноз +18%) Практически все компании превосходят прогнозы. Что не так? Первоначальные заявки на пособие по безработице: 400 тыс. (прогноз 385 тыс.) восстановление рабочих мест забуксовало на уровне 350-400 тыс. и пока не хочет спускаться до предпандемических уровней (250-300 тыс). Виной тому Дельта и слабый рост ВВП который оказался на 1,9% ниже прогноза
По РФ. $USDRUB Рубль обновил локальный минимум и вернулся на уровни Июня, можно добавить валюты, если планируете будущие покупки акций США, пока курс хороший. Мне кажется, что вряд ли до выборов в Сентябре будут резкие движения, в любом случае покупать планирую в акции в долларах, почему бы не купить чуть валюты заранее.
Лидеры Роста за неделю
ПИК $PIKK 12,33%
НОВАТЭК $NVTK 6,31%
НЛМК $NLMK 4,76%
AMD $AMD 15,24%
DexCom $DXCM 11,89%
Aon $AON 11,85%
Лидеры Падения за неделю
Яндекс $YND −4.35%
Лукойл $LKOH −2.09%
Petropavlovsk $POGR −1.35%
Citrix Systems $CTXS −12.34%
Etsy $ETSY −12.14%
Lamb Weston $LW −11.56%
#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения #итогинедели
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Разбираем Основы
Чем отличается Прибыль (Чистая Прибыль или Net Income) от Выручки (Revenue)?
Где смотреть эти показатели и как это отображают в отчётности компании и почему Прибыль это один из самых важных показателей?
Чистая прибыль — это то, что остается после того, как из выручки компании мы вычитаем расходы. По большому счёту — это конечный показатель финансового состояния компании
Только рассмотрение выручки может ввести в заблуждение. Например, компания может показывать высокий объем продаж, но фактически терять деньги каждый месяц. К примеру это может быть из-за высоких расходов на рекламу, расходы на производство или расходов на исследования
Чистая прибыль может помочь инвесторам понять, есть ли у компании средства для развития, выплаты долгов или к примеру выплаты дивидендов
Разберём несколько примеров на трёх абсолютно разных компаниях, их конечно же некорректно сравнивать, но для наглядности разбора что такое прибыль использовать можно
Акции Virgin Galactic $SPCE
Компания Убыточная, прибыли никакой нет, только расходы. Вполне логично, что раз компания не зарабатывает деньги, то будут проводиться допэмиссии акций (т.е. выпуск новых акций), что будет уменьшать стоимость каждой акции которые уже ранее были куплены инвесторами
Exxon Mobil $XOM
У компании был сложный 2020, нефть стоила дёшево, стабильное финансовое состояние как и дивиденды стали под угрозой, следовательно и стоимость акций падала, так как инвесторы это видели и не хотели покупать убыточный бизнес, всё изменилось когда цена на нефть стала расти, следовательно и доходы компании стали расти и вышли в плюс
Innovative Industrial Properties $IIPR
У компании отлично растут и выручка и чистая прибыль, компания сможет наращивать темпы роста бизнеса, а так же повышать дивиденды, инвесторам такое нравится
Правильней всего проводить анализ читая отчёты компании (если быть точным, то сначала Анализируем страну, потом сектор, потом компанию). Для примера указал как в отчёте указывается Чистая Прибыль на примере последнего отчёта Amazon $AMZN
📌Подводя Итог
Бизнес — это про деньги. Покупая акции вы покупаете часть бизнеса с расчётом на то, что-либо он будет стоить в перспективе дороже (т.е. сможет зарабатывать больше денег со временем продав) и/или что он будет делиться с вами прибылью (дивиденды). Потому Прибыль это один из самых важных показателей, но как и всё в анализе акций, процесс это творческий и точных ответов и самых правильных советов нет, смотреть надо на всё и сразу
#Образование
Предыдущие темы, где разбирали основы, с ссылками добавлю комментарием 👇
Чем отличается Прибыль (Чистая Прибыль или Net Income) от Выручки (Revenue)?
Где смотреть эти показатели и как это отображают в отчётности компании и почему Прибыль это один из самых важных показателей?
Чистая прибыль — это то, что остается после того, как из выручки компании мы вычитаем расходы. По большому счёту — это конечный показатель финансового состояния компании
Только рассмотрение выручки может ввести в заблуждение. Например, компания может показывать высокий объем продаж, но фактически терять деньги каждый месяц. К примеру это может быть из-за высоких расходов на рекламу, расходы на производство или расходов на исследования
Чистая прибыль может помочь инвесторам понять, есть ли у компании средства для развития, выплаты долгов или к примеру выплаты дивидендов
Разберём несколько примеров на трёх абсолютно разных компаниях, их конечно же некорректно сравнивать, но для наглядности разбора что такое прибыль использовать можно
Акции Virgin Galactic $SPCE
Компания Убыточная, прибыли никакой нет, только расходы. Вполне логично, что раз компания не зарабатывает деньги, то будут проводиться допэмиссии акций (т.е. выпуск новых акций), что будет уменьшать стоимость каждой акции которые уже ранее были куплены инвесторами
Exxon Mobil $XOM
У компании был сложный 2020, нефть стоила дёшево, стабильное финансовое состояние как и дивиденды стали под угрозой, следовательно и стоимость акций падала, так как инвесторы это видели и не хотели покупать убыточный бизнес, всё изменилось когда цена на нефть стала расти, следовательно и доходы компании стали расти и вышли в плюс
Innovative Industrial Properties $IIPR
У компании отлично растут и выручка и чистая прибыль, компания сможет наращивать темпы роста бизнеса, а так же повышать дивиденды, инвесторам такое нравится
Правильней всего проводить анализ читая отчёты компании (если быть точным, то сначала Анализируем страну, потом сектор, потом компанию). Для примера указал как в отчёте указывается Чистая Прибыль на примере последнего отчёта Amazon $AMZN
📌Подводя Итог
Бизнес — это про деньги. Покупая акции вы покупаете часть бизнеса с расчётом на то, что-либо он будет стоить в перспективе дороже (т.е. сможет зарабатывать больше денег со временем продав) и/или что он будет делиться с вами прибылью (дивиденды). Потому Прибыль это один из самых важных показателей, но как и всё в анализе акций, процесс это творческий и точных ответов и самых правильных советов нет, смотреть надо на всё и сразу
#Образование
Предыдущие темы, где разбирали основы, с ссылками добавлю комментарием 👇
Военные расходы США в сравнении с другими странами
Одним из факторов таких больших расходов на военно-промышленный комплекс (ВПК) является задача США технологического господства в конфликтах, что подкрепляется щедрым финансированием компаний
У США нет самых крупных вооруженных сил в мире с точки зрения личного состава, тут первенство у России — численность военнослужащих около 5,9 млн человек
5 Интересных компаний ВПК США:
1️⃣ Lockheed Martin $LMT — крупнейшая в мире оборонная компания, специализирующаяся на авиации, ракетах и противоракетной обороне
2️⃣ Northrop Grumman $NOC — Компания тесно связана с ядерной программой, краеугольным камнем оборонной политики США
3️⃣ Raytheon Technologies $RTX — играет роль в широком спектре важных военных программ
4️⃣ Leidos Holdings $LDOS — Системная Интеграция и внедрение новых технологий
5️⃣ General Dynamics $GD — Один из крупнейших мировых производителей военной и аэрокосмической техники
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Одним из факторов таких больших расходов на военно-промышленный комплекс (ВПК) является задача США технологического господства в конфликтах, что подкрепляется щедрым финансированием компаний
У США нет самых крупных вооруженных сил в мире с точки зрения личного состава, тут первенство у России — численность военнослужащих около 5,9 млн человек
5 Интересных компаний ВПК США:
1️⃣ Lockheed Martin $LMT — крупнейшая в мире оборонная компания, специализирующаяся на авиации, ракетах и противоракетной обороне
2️⃣ Northrop Grumman $NOC — Компания тесно связана с ядерной программой, краеугольным камнем оборонной политики США
3️⃣ Raytheon Technologies $RTX — играет роль в широком спектре важных военных программ
4️⃣ Leidos Holdings $LDOS — Системная Интеграция и внедрение новых технологий
5️⃣ General Dynamics $GD — Один из крупнейших мировых производителей военной и аэрокосмической техники
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
📌 Заголовки за неделю (без новостей)
1) Визуализация меняющегося энергетического баланса Китая. Уголь сокращать будут сильней всего
2) 10 немецких компаний с самыми большими Дивидендами
3) Стоит ли сейчас покупать Китай? (я потихоньку начал)
4) Apple продолжает расти на полной мощности
5) Обзор Европейского рынка электроэнергетики. Как и у Китая в планах, в УС уголь падает сильней всего
6) (обзор) Air Products and Chemicals
Существуют с 1940, увеличивает дивиденды 39 лет подряд и готова сделать рывок в стоимости акций за счёт водорода
7) Разбираем Основы. Чем отличается Прибыль (Чистая Прибыль или Net Income) от Выручки (Revenue)?
8) Военные расходы США в сравнении с другими странами
Итоги Прошедшей Недели
🎶 Новый сезон Подкаста "Заработаем" Начался 🥳
Первым делом записали Историю Robinhood $HOOD. Послушать можно Apple Podcast, Яндекс Музыке иGoogle Podcasts или в Нашей группе ВКонтакте
#RH_Оглавление
Предыдущая неделя в заголовках
1) Визуализация меняющегося энергетического баланса Китая. Уголь сокращать будут сильней всего
2) 10 немецких компаний с самыми большими Дивидендами
3) Стоит ли сейчас покупать Китай? (я потихоньку начал)
4) Apple продолжает расти на полной мощности
5) Обзор Европейского рынка электроэнергетики. Как и у Китая в планах, в УС уголь падает сильней всего
6) (обзор) Air Products and Chemicals
Существуют с 1940, увеличивает дивиденды 39 лет подряд и готова сделать рывок в стоимости акций за счёт водорода
7) Разбираем Основы. Чем отличается Прибыль (Чистая Прибыль или Net Income) от Выручки (Revenue)?
8) Военные расходы США в сравнении с другими странами
Итоги Прошедшей Недели
🎶 Новый сезон Подкаста "Заработаем" Начался 🥳
Первым делом записали Историю Robinhood $HOOD. Послушать можно Apple Podcast, Яндекс Музыке иGoogle Podcasts или в Нашей группе ВКонтакте
#RH_Оглавление
Предыдущая неделя в заголовках
Нас ожидает бум спроса на большегрузные электрические грузовики
Очередной отчёт от Bloomberg, главная мысль отчёта: «Переход к электромобилям происходит по-разному в зависимости от сегмента транспортных средств и бум на электрогрузовики нас ждёт ближайшие годы»
И если легковые автомобили на пути к успеху и все крупные компании вроде Volkswagen $VOW3@DE или General Motors $GM заявили о своих амбициозных планах, то тяжелые автомобили, такие как коммерческие большегрузные грузовики, отстают больше всего
Ford $F и Tesla $TSLA активно вкладывают в это направление
По прогнозам Bloomberg к 2025 большегрузные электрические грузовики станут экономически привлекательными. Так как плотность энергии аккумуляторов увеличивалась примерно на 7% в год, а скорость зарядки растёт
И если для обычного человека можно купить условную Tesla так как это престижно и круто, пусть и дороже. То у бизнеса (которые в случае большегрузов являются основными покупателями) главный критерий это окупаемость. После того как электрогрузовики станут выгодней, то начнётся экспоненциальный рост продаж и рост стоимости акций компаний которые поставляют такие грузовики (и составляющие)
Куда инвестировать?
Вариантов много, первое что приходит на ум Государство начнёт первым внедрять, так как деньги тут общественные, тратить их легче, плюс очки в карму за заботу о природе. По начальной доле рынка продаж электрогрузовиков можно предположить будущих бенефициаров роста
Или тот же Литий для аккумуляторов. У электрогрузовиков в несколько раз больше батарея, потребность в Литие только возрастёт. Выиграют от этого Albemarle $ALB и Livent $LTHM которые уже активно растут
Вариантов много в Мае делали список: «19 компаний, для тех кто хочет вложиться в сферу беспилотных транспортных средств и электромобилей». Можно за основу взять это список и посмотреть компании
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Очередной отчёт от Bloomberg, главная мысль отчёта: «Переход к электромобилям происходит по-разному в зависимости от сегмента транспортных средств и бум на электрогрузовики нас ждёт ближайшие годы»
И если легковые автомобили на пути к успеху и все крупные компании вроде Volkswagen $VOW3@DE или General Motors $GM заявили о своих амбициозных планах, то тяжелые автомобили, такие как коммерческие большегрузные грузовики, отстают больше всего
Ford $F и Tesla $TSLA активно вкладывают в это направление
По прогнозам Bloomberg к 2025 большегрузные электрические грузовики станут экономически привлекательными. Так как плотность энергии аккумуляторов увеличивалась примерно на 7% в год, а скорость зарядки растёт
И если для обычного человека можно купить условную Tesla так как это престижно и круто, пусть и дороже. То у бизнеса (которые в случае большегрузов являются основными покупателями) главный критерий это окупаемость. После того как электрогрузовики станут выгодней, то начнётся экспоненциальный рост продаж и рост стоимости акций компаний которые поставляют такие грузовики (и составляющие)
Куда инвестировать?
Вариантов много, первое что приходит на ум Государство начнёт первым внедрять, так как деньги тут общественные, тратить их легче, плюс очки в карму за заботу о природе. По начальной доле рынка продаж электрогрузовиков можно предположить будущих бенефициаров роста
Или тот же Литий для аккумуляторов. У электрогрузовиков в несколько раз больше батарея, потребность в Литие только возрастёт. Выиграют от этого Albemarle $ALB и Livent $LTHM которые уже активно растут
Вариантов много в Мае делали список: «19 компаний, для тех кто хочет вложиться в сферу беспилотных транспортных средств и электромобилей». Можно за основу взять это список и посмотреть компании
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
2-Августа
Итоги Дня
• Google $GOOG создает собственный чип для своих смартфонов Pixel
💬 Следуя по пути Apple $AAPL которая использует собственные процессоры в своих новых компьютерах вместо чипов Intel $INTC, Google ставит на свои разработки.
Отказ от Qualcomm $QCOM будет не полным, Google оставит их чипы для своей бюджетной серии смартфонов.
Зачем Google свой чип? «ИИ — это будущее, но мы столкнулись с вычислительными ограничениями, которые помешали нам выполнить нашу миссию» — заявил глава отдела аппаратных средств
• Опытные образцы твердотельных литий-металлических аккумуляторов будут доставлены поставщикам в 2022 — заявили в QuantumScape $QS
💬 QantumScape была основана при поддержке основателя Microsoft $MSFT Билла Гейтса и автогиганта Volkswagen $VOW3@DE, компания занимается разработкой батарей нового класса. Данные QuantumScape показали, что батарея заряжается до 80% емкости за 15 минут. Сохраняет более 80% своей емкости после 800 циклов зарядки, так же является негорючей и имеет вдвое большей показатель удельной энергией, чем текущие коммерческие литиевые батареи высокого класса. Аналитики JP Morgan $JPM и Goldman Sachs $GS считают целевую цену в $35(+48%) и $33(+40%) соответственно
• Рубль укрепляется, уже две недели подряд хорошая возможность для покупки долларов на долгосрок
💬 После заседания ЦБ и решения по ставке о резком повышении до 6,5%, а так же словесных интервенциях Эльваиры Набиуллиной, что политика ЦБ будет оставаться жёсткой с Одной стороны и отказом ФРС дать даже намёк о сворачивание стимулов и сверхмягкой политики с другой стороны (Индекс доллара отреагировал снижением) мы получаем укрепление рубля. Не могу удержаться, покупаю доллары, не много, так, для будущих покупок акций
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
Казаньоргсинтез $KZOS +9.24% $KZOSP +26.61%
Опять история роста на возможных супер дивидендах, часто они последнее время
📉 Лидер Падения:
ФосАгро $PHOR -1.88%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги Дня
• Google $GOOG создает собственный чип для своих смартфонов Pixel
💬 Следуя по пути Apple $AAPL которая использует собственные процессоры в своих новых компьютерах вместо чипов Intel $INTC, Google ставит на свои разработки.
Отказ от Qualcomm $QCOM будет не полным, Google оставит их чипы для своей бюджетной серии смартфонов.
Зачем Google свой чип? «ИИ — это будущее, но мы столкнулись с вычислительными ограничениями, которые помешали нам выполнить нашу миссию» — заявил глава отдела аппаратных средств
• Опытные образцы твердотельных литий-металлических аккумуляторов будут доставлены поставщикам в 2022 — заявили в QuantumScape $QS
💬 QantumScape была основана при поддержке основателя Microsoft $MSFT Билла Гейтса и автогиганта Volkswagen $VOW3@DE, компания занимается разработкой батарей нового класса. Данные QuantumScape показали, что батарея заряжается до 80% емкости за 15 минут. Сохраняет более 80% своей емкости после 800 циклов зарядки, так же является негорючей и имеет вдвое большей показатель удельной энергией, чем текущие коммерческие литиевые батареи высокого класса. Аналитики JP Morgan $JPM и Goldman Sachs $GS считают целевую цену в $35(+48%) и $33(+40%) соответственно
• Рубль укрепляется, уже две недели подряд хорошая возможность для покупки долларов на долгосрок
💬 После заседания ЦБ и решения по ставке о резком повышении до 6,5%, а так же словесных интервенциях Эльваиры Набиуллиной, что политика ЦБ будет оставаться жёсткой с Одной стороны и отказом ФРС дать даже намёк о сворачивание стимулов и сверхмягкой политики с другой стороны (Индекс доллара отреагировал снижением) мы получаем укрепление рубля. Не могу удержаться, покупаю доллары, не много, так, для будущих покупок акций
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
Казаньоргсинтез $KZOS +9.24% $KZOSP +26.61%
Опять история роста на возможных супер дивидендах, часто они последнее время
📉 Лидер Падения:
ФосАгро $PHOR -1.88%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
☁ Рынок облачной инфраструктуры продолжает активно расти
И в ближайшее время не замедлится. Общая выручка рынка за 2к2021 составила $42 млрд (на основании отчетов основных поставщиков), что на $2 млрд больше, чем в 1к2021
Облачный бизнес один из самых перспективных для техногигантов. Выручка растёт средними темпами в 39%! за 4 квартала. Amazon всё ещё лидер, но Microsoft продолжает расти опережающими темпами
Google так же устойчиво растёт отличными темпами, за 2к2021 выручка от облачных вычислений выросла на 54% до $4,2 млрд
☁ ТОП 10 компаний по размеру выручки от облаков:
• Amazon $AMZN
• Microsoft $MSFT
• Alibaba $BABA
• Google $GOOG
• IBM $IBM
• Salesforce $CRM
• Tencent
• Oracle $ORCL
• Baidu $BIDU
• NTT
Держу в публичном портфеле Microsoft которая с начала года выросла на +30% + платит дивиденды, хоть и символические. Думаю добавить IBM, но после разделения
А вы какие держите? Пишите в комментариях 👇
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
И в ближайшее время не замедлится. Общая выручка рынка за 2к2021 составила $42 млрд (на основании отчетов основных поставщиков), что на $2 млрд больше, чем в 1к2021
Облачный бизнес один из самых перспективных для техногигантов. Выручка растёт средними темпами в 39%! за 4 квартала. Amazon всё ещё лидер, но Microsoft продолжает расти опережающими темпами
Google так же устойчиво растёт отличными темпами, за 2к2021 выручка от облачных вычислений выросла на 54% до $4,2 млрд
☁ ТОП 10 компаний по размеру выручки от облаков:
• Amazon $AMZN
• Microsoft $MSFT
• Alibaba $BABA
• Google $GOOG
• IBM $IBM
• Salesforce $CRM
• Tencent
• Oracle $ORCL
• Baidu $BIDU
• NTT
Держу в публичном портфеле Microsoft которая с начала года выросла на +30% + платит дивиденды, хоть и символические. Думаю добавить IBM, но после разделения
А вы какие держите? Пишите в комментариях 👇
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Обзор акций Plug Power.
Неоднозначные перспективы
Компания может похвастаться передовыми технологиями и высокими темпами роста, которые должны способствовать ее значительному росту в долгосрочной перспективе. Но пока это убыточная компания, которая регулярно проводит доп эмиссию акций
Основные Моменты
• Ведущий поставщик «под ключ» водородных топливных элементов на рынках Северной Америки и Европы
• Компания убыточная
• Рентабельность остается проблемой и в ближайшей перспективе
📑 О Компании
Plug Power $PLUG предоставляет водородные решения для промышленного сектора и в долгосрочной перспективе работает над расширением применения своей технологии водородных топливных элементов для электромобилей и самолетов
📊 Бизнес компании
Выручка Plug Power в основном (более 90%) поступает от сегмента погрузочно-разгрузочных работ, где продаются водородные топливные элементы для использования в вилочных погрузчиках
Ключевые продукты и решения Plug Power:
• GenDrive - система топливных элементов, работающая на водородном топливе, используемая в приводе транспортных средств промышленного назначения
• GenFuel - система подачи, генерации, хранения и распределения жидкого водорода, которая может быть установлена на объекте клиента для дозаправки
• GenSure - решение для использования в качестве резервных генераторов энергии для центров обработки данных и электросетей
• ProGen - технология двигателей на топливных элементах
Plug Power также ориентируется на сегмент тяжелых грузовиков и автобусов, но здесь компании составляют конкуренцию помимо обычных на ископаемом топливе ещё и электромобили с литий-ионными аккумуляторами
Несмотря на то, что многие аналитики высоко оценивают потенциал роста Plug Power (к примеру Citigroup $C называют компанию «центром водородной экономики») у компании достаточно конкурентов и самое главное - Компания на данный момент убыточная
Хотя рост выручки и выглядит впечатляющим, Plug Power несёт убытки и сжигает деньги на протяжении многих лет. Деньги компания берёт за счёт выпуска новых акций. Так количество акций Plug Power выросло с 4,3 млн до 568 млн за 20 лет и так как в прибыль компания пока не выходит, доп эмиссии продолжатся
Риски
Основной риск (помимо того что компания много лет убыточная и новые доп эмиссии акций вопрос времени) - это то, что условно водород может проиграть электричеству.
Из недавнего отчёта Bloomberg про бум электрогрузовиков (часть которого мы публиковали пару дней назад) данные показывали, что инфраструктура под электромобили на литий-ионных аккумуляторах стремительно растёт и разрыв с инфраструктурой под водород будет только увеличиваться в ближайшие несколько лет (в теории)
📈 Рост стоимости акций
В среднем компания растёт хуже индекса широкого рынка S&P 500, если не считать ралли в зелёной энергетике в конце 2020, но после пиков Января 2021, компания потеряла в цене уже более 60%
Из-за значительных инвестиций и рыночного спроса - затраты на зеленые технологии, в том числе и водородные топливные элементы, резко снижаются, что делает их более конкурентоспособными на рынке. Как только (и если) стоимость топливных элементов на водороде будет выгодна, можно ожидать бурный рост стоимости акций
📌 Подводя Итог
У водородных топливных элементов есть много проблем, самая большая из которых - стоимость. Использование пока экономически не оправдано.
Другая проблема - инфраструктура для заправки автомобилей, работающих на водороде, еще не создана, инфраструктура для электромобилей тоже нет, но создаётся она намного быстрее. Если хотите вложиться в водород, то возможно Air Products and Chemicals $APD вам будет интересней
PS
Разбор Plug Power - это разбор второй компании из списка 4 компаний которые извлекут выгоду из развития мировой водородной индустрии. Как получился список, а так же обзор Air Products and Chemicals $APD можно почитать в предыдущих постах. Обзор ещё двух компаний Linde $LIN и Cummins $CMI в планах
#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Неоднозначные перспективы
Компания может похвастаться передовыми технологиями и высокими темпами роста, которые должны способствовать ее значительному росту в долгосрочной перспективе. Но пока это убыточная компания, которая регулярно проводит доп эмиссию акций
Основные Моменты
• Ведущий поставщик «под ключ» водородных топливных элементов на рынках Северной Америки и Европы
• Компания убыточная
• Рентабельность остается проблемой и в ближайшей перспективе
📑 О Компании
Plug Power $PLUG предоставляет водородные решения для промышленного сектора и в долгосрочной перспективе работает над расширением применения своей технологии водородных топливных элементов для электромобилей и самолетов
📊 Бизнес компании
Выручка Plug Power в основном (более 90%) поступает от сегмента погрузочно-разгрузочных работ, где продаются водородные топливные элементы для использования в вилочных погрузчиках
Ключевые продукты и решения Plug Power:
• GenDrive - система топливных элементов, работающая на водородном топливе, используемая в приводе транспортных средств промышленного назначения
• GenFuel - система подачи, генерации, хранения и распределения жидкого водорода, которая может быть установлена на объекте клиента для дозаправки
• GenSure - решение для использования в качестве резервных генераторов энергии для центров обработки данных и электросетей
• ProGen - технология двигателей на топливных элементах
Plug Power также ориентируется на сегмент тяжелых грузовиков и автобусов, но здесь компании составляют конкуренцию помимо обычных на ископаемом топливе ещё и электромобили с литий-ионными аккумуляторами
Несмотря на то, что многие аналитики высоко оценивают потенциал роста Plug Power (к примеру Citigroup $C называют компанию «центром водородной экономики») у компании достаточно конкурентов и самое главное - Компания на данный момент убыточная
Хотя рост выручки и выглядит впечатляющим, Plug Power несёт убытки и сжигает деньги на протяжении многих лет. Деньги компания берёт за счёт выпуска новых акций. Так количество акций Plug Power выросло с 4,3 млн до 568 млн за 20 лет и так как в прибыль компания пока не выходит, доп эмиссии продолжатся
Риски
Основной риск (помимо того что компания много лет убыточная и новые доп эмиссии акций вопрос времени) - это то, что условно водород может проиграть электричеству.
Из недавнего отчёта Bloomberg про бум электрогрузовиков (часть которого мы публиковали пару дней назад) данные показывали, что инфраструктура под электромобили на литий-ионных аккумуляторах стремительно растёт и разрыв с инфраструктурой под водород будет только увеличиваться в ближайшие несколько лет (в теории)
📈 Рост стоимости акций
В среднем компания растёт хуже индекса широкого рынка S&P 500, если не считать ралли в зелёной энергетике в конце 2020, но после пиков Января 2021, компания потеряла в цене уже более 60%
Из-за значительных инвестиций и рыночного спроса - затраты на зеленые технологии, в том числе и водородные топливные элементы, резко снижаются, что делает их более конкурентоспособными на рынке. Как только (и если) стоимость топливных элементов на водороде будет выгодна, можно ожидать бурный рост стоимости акций
📌 Подводя Итог
У водородных топливных элементов есть много проблем, самая большая из которых - стоимость. Использование пока экономически не оправдано.
Другая проблема - инфраструктура для заправки автомобилей, работающих на водороде, еще не создана, инфраструктура для электромобилей тоже нет, но создаётся она намного быстрее. Если хотите вложиться в водород, то возможно Air Products and Chemicals $APD вам будет интересней
PS
Разбор Plug Power - это разбор второй компании из списка 4 компаний которые извлекут выгоду из развития мировой водородной индустрии. Как получился список, а так же обзор Air Products and Chemicals $APD можно почитать в предыдущих постах. Обзор ещё двух компаний Linde $LIN и Cummins $CMI в планах
#обзор
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
3-Августа
Итоги Дня
• Великобритания рассматривает вопрос о блокировке сделки Nvidia $NVDA по поглощению компании Arm за $40 млрд
💬 Управление по конкуренции и рынкам Великобритании (CMA) направило правительству завершенный отчет о расследовании и представленная оценка содержит тревожные последствия для национальной безопасности Великобритании, говорится в сообщении Bloomberg. Сам Регулятор отказался от комментариев, вероятно, теперь последует проведение более глубокого анализа слияния из-за проблем национальной безопасности
• PepsiCo $PEP продала свои бренды соков Tropicana и Naked за $3,3 млрд
💬 PepsiCo приобрела Tropicana в 1998 и Naked в 2006. С тех пор продажи соков медленно замедлялись, потребители стали искать менее сладкие напитки. Продажи брендов соков в 2020 составили $3 млрд, а операционная маржа ниже средней. Сделка поможет улучшить операционную рентабельность.
Coca-Cola $KO предпринимает аналогичные шаги, в прошлом году компания заявляла о сокращении 200 менее прибыльных брендов
• Robinhood $HOOD подскочила на 29%
💬 Инвесторы поверили в Robinhood, так как в него верит Кэти Вуд. В настоящее время ETF Кэти Вуд владеет почти 5 млн акций Robinhood, что составляет около 0,8% портфеля
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
ИСКЧ $ISKJ +18.55%
Анонс новой вакцины впечатляющий, растёт уже несколько дней
📉 Лидер Падения:
Mail $MAIL -2.03%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги Дня
• Великобритания рассматривает вопрос о блокировке сделки Nvidia $NVDA по поглощению компании Arm за $40 млрд
💬 Управление по конкуренции и рынкам Великобритании (CMA) направило правительству завершенный отчет о расследовании и представленная оценка содержит тревожные последствия для национальной безопасности Великобритании, говорится в сообщении Bloomberg. Сам Регулятор отказался от комментариев, вероятно, теперь последует проведение более глубокого анализа слияния из-за проблем национальной безопасности
• PepsiCo $PEP продала свои бренды соков Tropicana и Naked за $3,3 млрд
💬 PepsiCo приобрела Tropicana в 1998 и Naked в 2006. С тех пор продажи соков медленно замедлялись, потребители стали искать менее сладкие напитки. Продажи брендов соков в 2020 составили $3 млрд, а операционная маржа ниже средней. Сделка поможет улучшить операционную рентабельность.
Coca-Cola $KO предпринимает аналогичные шаги, в прошлом году компания заявляла о сокращении 200 менее прибыльных брендов
• Robinhood $HOOD подскочила на 29%
💬 Инвесторы поверили в Robinhood, так как в него верит Кэти Вуд. В настоящее время ETF Кэти Вуд владеет почти 5 млн акций Robinhood, что составляет около 0,8% портфеля
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
ИСКЧ $ISKJ +18.55%
Анонс новой вакцины впечатляющий, растёт уже несколько дней
📉 Лидер Падения:
Mail $MAIL -2.03%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
История оценки Robinhood $HOOD
На прошлой неделе Robinhood вышла на IPO по цене $38 за акцию, но цена быстро упала. Несмотря на то, что результаты первого дня работы были одними из худших в истории среди IPO таких размеров, акции Robinhood быстро восстановились и торгуются выше цены IPO
Спасибо можно сказать Кэти Вуд и фондам ARK, которые закупившись видимо зажгли искру авантюризма у многих инвесторов
Для сравнения. Сейчас Robinhood стоит почти в 2 раза больше чем брокер Interactive Brokers $IBKR
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На прошлой неделе Robinhood вышла на IPO по цене $38 за акцию, но цена быстро упала. Несмотря на то, что результаты первого дня работы были одними из худших в истории среди IPO таких размеров, акции Robinhood быстро восстановились и торгуются выше цены IPO
Спасибо можно сказать Кэти Вуд и фондам ARK, которые закупившись видимо зажгли искру авантюризма у многих инвесторов
Для сравнения. Сейчас Robinhood стоит почти в 2 раза больше чем брокер Interactive Brokers $IBKR
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
4-Августа
Итоги Дня
• Автогигантам США настоятельно предлагают дать обещание, что к 2030 не менее 40% продаж новых автомобилей будут электрическими
💬 Ожидается, что в Четверг на мероприятии белого дома автогиганты General Motors $GM Ford $F и Stellantis NV объявят о новых амбициозных планах по внедрению электромобилей.
И наверно попросят дополнительные льготы и различную поддержку государства на такие хорошие цели
• Роберт Каплан из ФРС хочет чтобы Центральный банк США начал сокращать свою программу покупки облигаций «в ближайшее время»
💬 «Сегодня я сомневаюсь в эффективности этих покупок» — сказал он. Скорей всего о Сокращении объявят уже ближайшие пару месяцев. Тогда и коррекция начнётся
• Robinhood $HOOD — новый мемный герой? Робингуды с Reddit разгоняют акции более чем на 80% после того как вдохновились покупками Кэти Вуд
💬 В Моменте стоимость акций доходила до $89 (IPO Было по $38)
Кэти Вуд нарастила позиции, а к ней прислушиваются многие. кто знает, может скоро Кэти Вуд, как Илон Макс, начнёт писать твиты про собак и криптовалюту
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
АЛРОСА $ALRS +2.52%
📉 Лидер Падения:
ИСКЧ $ISKJ -1.42%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги Дня
• Автогигантам США настоятельно предлагают дать обещание, что к 2030 не менее 40% продаж новых автомобилей будут электрическими
💬 Ожидается, что в Четверг на мероприятии белого дома автогиганты General Motors $GM Ford $F и Stellantis NV объявят о новых амбициозных планах по внедрению электромобилей.
И наверно попросят дополнительные льготы и различную поддержку государства на такие хорошие цели
• Роберт Каплан из ФРС хочет чтобы Центральный банк США начал сокращать свою программу покупки облигаций «в ближайшее время»
💬 «Сегодня я сомневаюсь в эффективности этих покупок» — сказал он. Скорей всего о Сокращении объявят уже ближайшие пару месяцев. Тогда и коррекция начнётся
• Robinhood $HOOD — новый мемный герой? Робингуды с Reddit разгоняют акции более чем на 80% после того как вдохновились покупками Кэти Вуд
💬 В Моменте стоимость акций доходила до $89 (IPO Было по $38)
Кэти Вуд нарастила позиции, а к ней прислушиваются многие. кто знает, может скоро Кэти Вуд, как Илон Макс, начнёт писать твиты про собак и криптовалюту
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидер Роста:
АЛРОСА $ALRS +2.52%
📉 Лидер Падения:
ИСКЧ $ISKJ -1.42%
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Возможности на рынке Китая
Согласно анализу от Charles Schwab, недавнее падение, вызвано жесткими рамками регулирования, а не замедлением экономического роста и реакция рынка слишком эмоциональная
Главный вывод: Откат фондового рынка Китая в этом году соответствовал среднегодовой просадке, исторически эта волатильность имела тенденцию приводить к двузначной годовой прибыли
Кроме того, мировые акции, большая часть выручки которых приходится на Китай, достигли нового исторического максимума. Так как экономика Китая продолжает развиваться
Эти данные отслеживает индекс MSCI World with China Exposure Price USD Index. Основные по весу компании в индексе:
• Texas Instruments $TXN
• Qualcomm $QCOM
• Broadcom $AVGO
• Applied Materials $AMAT
• Lam Research $LRCX
Выбор точки входа на любом рынке или бумаге сложная задача и попасть идеально можно только случайно.
Потому я покупаю через фонд FinEx China $FXCN, который нравиться мне больше чем фонд от Альфа-Капитала на Китайские акции $AKCH (разбор фондов делал ранее) и регулярными небольшими покупками раз в месяц
PS
В случае Китая много рисков, как минимум основные:
• Давление регуляторов может продолжиться
• Большие риски связанны с Дельтой (Китай закрывает границы)
• Напряженные отношения между США и Китаем скорей всего будут ухудшаться (из совсем недавнего поставка США вооружения Тайваню)
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Согласно анализу от Charles Schwab, недавнее падение, вызвано жесткими рамками регулирования, а не замедлением экономического роста и реакция рынка слишком эмоциональная
Главный вывод: Откат фондового рынка Китая в этом году соответствовал среднегодовой просадке, исторически эта волатильность имела тенденцию приводить к двузначной годовой прибыли
Кроме того, мировые акции, большая часть выручки которых приходится на Китай, достигли нового исторического максимума. Так как экономика Китая продолжает развиваться
Эти данные отслеживает индекс MSCI World with China Exposure Price USD Index. Основные по весу компании в индексе:
• Texas Instruments $TXN
• Qualcomm $QCOM
• Broadcom $AVGO
• Applied Materials $AMAT
• Lam Research $LRCX
Выбор точки входа на любом рынке или бумаге сложная задача и попасть идеально можно только случайно.
Потому я покупаю через фонд FinEx China $FXCN, который нравиться мне больше чем фонд от Альфа-Капитала на Китайские акции $AKCH (разбор фондов делал ранее) и регулярными небольшими покупками раз в месяц
PS
В случае Китая много рисков, как минимум основные:
• Давление регуляторов может продолжиться
• Большие риски связанны с Дельтой (Китай закрывает границы)
• Напряженные отношения между США и Китаем скорей всего будут ухудшаться (из совсем недавнего поставка США вооружения Тайваню)
#инфографика
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Innovative Industrial Properties $IIPR отчёт компании
Основные моменты из отчёта:
• Выручка (Total Revenues) + 101% г/г до $48,9 млн
• Чистая прибыль (Net Income) +124% г/г $29 млн
• Быстро растёт: +4 новых объектов недвижимости (+1 в начале Августа), общее количество: 73 объекта
Текущая Див Доходность 2,62%
Компания отчиталась вчера, после закрытия рынка США и сообщила о сильных результатах за 2к2021
Это не просто удачный квартал, компания растёт очень быстро и это нормальный темп. Для контекста по итогам 1к2021 Выручка выросла +103%
Акции компании выросли на 105% за последние 12 месяцев (правда для неквалов в РФ компания стала доступна только в Декабре прошлого года)
Поскольку все больше штатов легализуют каннабис, растущая потребность этих компаний в помещениях, может еще больше увеличить выручку и прибыль $IIPR
Сейчас компания обновляет свои исторические максимумы. Планирую добавлять в портфель ещё на коррекции. Компания небольшая (всего $5 млрд капитализация) и рост как стоимости акций, так и дивидендов потенциально большой
#отчёт
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Основные моменты из отчёта:
• Выручка (Total Revenues) + 101% г/г до $48,9 млн
• Чистая прибыль (Net Income) +124% г/г $29 млн
• Быстро растёт: +4 новых объектов недвижимости (+1 в начале Августа), общее количество: 73 объекта
Текущая Див Доходность 2,62%
Компания отчиталась вчера, после закрытия рынка США и сообщила о сильных результатах за 2к2021
Innovative Industrial Properties — это REIT (инвестиционный фонд недвижимости), специализирующийся на узкой нише, сдача специализированных объектов для компаний производящих каннабис для медицинских и рекреационных целейЭто не просто удачный квартал, компания растёт очень быстро и это нормальный темп. Для контекста по итогам 1к2021 Выручка выросла +103%
Акции компании выросли на 105% за последние 12 месяцев (правда для неквалов в РФ компания стала доступна только в Декабре прошлого года)
Поскольку все больше штатов легализуют каннабис, растущая потребность этих компаний в помещениях, может еще больше увеличить выручку и прибыль $IIPR
Сейчас компания обновляет свои исторические максимумы. Планирую добавлять в портфель ещё на коррекции. Компания небольшая (всего $5 млрд капитализация) и рост как стоимости акций, так и дивидендов потенциально большой
#отчёт
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
