Доходность 10-летних Казначейских облигаций США обновляет локальные максимумы

Внимательно смотрим, что будет с рынком

@RH_Stocks

​​30-Марта
Что Происходит

▪ Arm представляет новую технологию чипов «V9», направлена ​​на противодействие Intel в двух областях: безопасность и искусственный интеллект
-- Arm вносит серьезные обновления в архитектуру примерно раз в 10 лет, и ее основным конкурентом является Intel $INTC , поставляет так называемую архитектуру x86, которая используется в большинстве современных ноутбуков и серверов центров обработки данных и лежит в основе чипов как от Intel, так и от AMD $AMD
Источник — https://finance.yahoo.com/news/arm-ltd-debuts-chip-technology-180733410.html

▪ Золото приближается к девятимесячному минимуму. Снижение ниже $1700 за тройскую унцию
-- Повысилась доходность облигаций и растёт доллар, мировая экономика восстанавливается, всё это снижает привлекательность золота. За золотом падают и золотодобытчики $PLZL , $POLY и др. Пора присмотреться к их акциям. Золото больше не в моде, отлично, значит приходит время для покупок
Источник — https://finance.yahoo.com/news/gold-extends-slide-biden-flags-034737698.html

▪ SpaceX Starship SN11 не удалось благополучно приземлиться после тестового запуска
-- SN8 и SN9 ранее взрывались при приземлении во время тестовых запусков. SN10 совершил вертикальную посадку, но затем загорелся примерно через 8 минут после приземления. Сам Макс говорил, что будет успехом если запуск SN20 будет успешным, так что всё идёт по плану. Первый орбитальный полет Starship запланирован на конец года
Источник — https://finance.yahoo.com/news/1-spacex-starship-sn11-rocket-150336884.html

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
ПИК $PIKK +4.27%
TCS Group $TCSG +3.4%
ВТБ $VTBR +2.94%

📉 Лидеры Падения:
Полюс Золото $PLZL -2.45%
Petropavlovsk $POGR -2.22%
Polymetal $POLY -2.08%

Семидневная скользящая средняя новых инфекций в Соединенных Штатах растет уже 6 дней подряд, достигнув самого высокого уровня за месяц

Европейские страны уже находятся в середине третьей волны

Отчасти связанно это с тем, что появляются новые варианты, более заразные которые привели к быстрому росту числа случаев заболевания, несмотря на то, что значительная часть стран все еще находится, в частичной изоляции

Похоже, что мер, которые помогли сдержать распространение исходного вируса, недостаточно

Что же будет дальше? 🤔

@RH_Stocks

​​31-Марта
Что Происходит

▪ $32 млрд на приложения, только в 1 квартале 2021, квартальный рекорд за всю историю наблюдений
-- Влияние пандемии на индустрию приложений в 2021 году не замедлилось. Согласно отчету App Annie на приложения для iOS $AAPL и Google Play $GOOG потратили на 40% больше, чем в первом квартале 2020 года
Источник — https://techcrunch.com/2021/03/31/consumers-spent-32b-on-apps-in-q1-2021-the-biggest-quarter-on-record/

▪ Обширный план Байдена по модернизации национальной инфраструктуры на $2 трлн
-- Большая часть пакета нацелена на восстановление дорог и мостов. $628 млрд на развитие рынка электромобилей, ВИЭ и передовых технологий экологически чистой энергии. Весь этот праздник при одновременном отказе от субсидий на ископаемое топливо
Источник — https://finance.yahoo.com/news/1-biden-proposal-seeks-billions-180543357.html

▪ Тренд на сокращение корпоративных налогов, которую инициировал президент Дональд Трамп, скоро закончится
--План Байдена по инфраструктуре о котором написали выше, основан на более высоких корпоративных сборах, необходимых для его оплаты. «Они не просто отменяют снижение налогов с 2017 года. Они ставят компании в гораздо более тяжелое положение», - Дэвид Норен, бывший советник по законодательным вопросам Объединенного комитета Конгресса по налогообложению.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/biden-aims-end-corporate-tax-161835159.html

▪ Сенат подталкивают к отмене федерального запрета на марихуану готовя законопроект на удаление марихуаны из списка контролируемых веществ
--В Ноябре Gallup обнаружил рекордные 68% взрослых, поддерживающих легализацию, что на 20 пунктов выше, чем в 2012 году
Источник — https://finance.yahoo.com/news/schumer-pushes-senate-pot-legalization-060000372.html

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
ВТБ $VTBR +6.13%
ПИК $PIKK +5.45%
ММК $MAGN +4.17%

📉 Лидеры Падения:
Транснефть $TRNFP -2.12%
АЛРОСА $ALRS -1.83%
TCS Group $TCSG -1.03%

Количество и масштаб взломов стремительно увеличиваются с каждым годом

Для компаний которые обеспечивают кибербезопасность: антивирусы, управление сетевыми подключениями и устройствами, управление уязвимостями, защита персональных данных и тп определённо наступает хорошее время

С начала года многие компании хорошо просели (на распродаже компаний роста) и сейчас, возможно, интересно присмотреться к подешевевшим акциям

В данном направлении нет явного лидера. Компаний для инвестирования много: CrowdStrike $CRWD FireEye $FEYE Palo Alto Networks $PANW McAfee $MCFE Fortinet $FTNT и много других

С другой стороны, как говорит Баффет: «Прилив поднимает все лодки»

@RH_Stocks

🏆 Вот и новый рекорд

Индекс S&P 500 более 4000 пунктов

@RH_Stocks

​​1-Апреля
Что Происходит

▪ ОПЕК + увеличит постепенно добычу на 2 млн баррелей в день с Мая по Июль
-- Вдобавок к этому 🇸🇦 Саудовская Аравия постепенно откажется от добровольного сокращения добычи на 1 млн баррелей в день так же с Мая по Июль. Итого + 3 млн баррелей в сутки за 3 месяца. Не считая Европы, потребление нефти быстро растёт
Источник — https://finance.yahoo.com/news/opec-agrees-gradually-boost-oil-153055233.html

▪ Celonis объявляет о партнерстве с IBM $IBM для продажи своего программного обеспечения для улучшения бизнес процессов компаний, включая интеллектуальный анализ процессов, искусственный интеллект и автоматизацию
-- Сделка дает Celonis доступ к отделу продаж и консалтинга, в то время как IBM получает специалистов которые находятся на переднем крае автоматизации рабочих процессов. IBM прошлым летом уже приобрела поставщика систем автоматизации процессов WDG Automation.
Источник — https://techcrunch.com/2021/03/31/celonis-announces-significant-partnership-with-ibm-to-sell-its-process-mining-software/

▪ Гонконгским оппозиционерам грозит до 5 лет тюрьмы
-- Наверняка их посадят, а 🇺🇸 США за это объявят новые санкции, а 🇨🇳 Китай будет говорить, чтоб не лезли во внутренние дела страны и ситуация будет только ухудшаться. Всё выглядит таким знакомым
Источник — https://finance.yahoo.com/video/hong-kong-activists-face-five-155548708.html

▪ Крупнейшими бенефициарами плана Байдена потратить $620 млрд на шоссе, дороги и мосты являются сталелитейные предприятия
-- "Бразильские, Корейские, Вьетнамские, Тайваньские. Но не Американские производители стали. Так как Американская сталь для этого слишком дорога" Интересная информация для размышления в статье. Недавно разбирали как раз Nucor и то, что компания в выигрыше от роста поставок. Эта статья как противовес почему нет.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/biden-rust-belt-revival-plan-134118390.html

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
Сургутнефтегаз $SNGS +4.01%
АФК Система $AFKS +2.57%
TCS Group $TCSG +2.53%

📉 Лидеры Падения:
НЛМК $NLMK -2.16%
Московская Биржа $MOEX -2.11%
ММК $MAGN -2.01

50 лет назад, 30 марта 1971 года, на рынке Пайк-плейс в Сиэтле открылся магазин по продаже свежеобжаренных кофейных зерен и кофейного оборудования

За последние пять десятилетий Starbucks $SBUX превратилась из небольшого кофейного магазина в сеть из почти 33 000 кофеин, работающих в более чем 80 странах, в компанию с капитализацией в $128 млрд. Основной рынок по-прежнему 🇺🇸 США

Это вторая по величине сеть ресторанов быстрого обслуживания в мире, уступает только McDonald's (разбирали пару дней назад) с точки зрения продаж

К 2021 году в 🇷🇺 России работает более 100 кофеен, из которых 88 — в Москве и Московской области, 15 — в Санкт-Петербурге, 3 кофейни в Ростове-на-Дону, 3 в Екатеринбурге, Самаре и Казани, 2 кофейни в Тюмени и Краснодаре, и по одной в Ярославле и Сочи

@RH_Stocks

Согласно недавнему отчету Bloomberg, Apple $AAPL рассматривает возможность добавления более прочной версии Apple Watch в свой список умных часов. Новая модель будет иметь более прочный корпус и будет нацелена на спортсменов, которым нужны часы, чтобы выдерживать экстремальные условия

Это еще более расширит круг потенциальных покупателей. В прошлом году Apple поставила 33,9 млн Apple Watch, что сделало техногиганта бесспорным лидером на рынке умных часов

@RH_Stocks

​​Intercontinental Exchange $ICE Биржа, как казино, всегда в плюсе

Основные Моменты
▪ Дивидендная доходность у ICE совсем небольшая 1,16%. Но быстро наращивает выплаты
▪ Драйвер роста сегмент ипотечных технологий выручка растёт на 56% г/г

📑 О Компании
Фондовая биржа предоставляет возможность собрать вместе биржевых брокеров, продавцов, покупателей и трейдеров для участия в продаже акций, облигаций, деривативов и других ценных бумаг. Intercontinental Exchange - крупнейший в мире оператор. Известна в основном тем, что владеет Нью-Йоркской фондовой биржей NYSE (крупнейшая биржа в мире) и Euronext (крупнейшей фондовая биржа в Европе). Конкуренты другие биржи NASDAQ $NDAQ (вторая по размерам биржа в мире) или Московская биржа $MOEX (крупнейшая биржа СНГ)

📊 Бизнес компании
Биржи получают доход от торговых и клиринговых сборов. У ICE в прошлом году 43% чистой выручки было от клиринга и торговли. Вторым по величине источником были от продажи торговых данных агрегаторам СМИ и торговым терминалам. Третий сегмент доход от ипотечных технологий. Наверно один из самых важным для долгосрочного инвестора моментов - это устойчивое конкурентное преимущество (Экономический Ров по Баффету). ICE принадлежат крупнейшие биржи в Мире, как следствие больше инвесторов и компаний будут стремиться выходить на эти биржи и следовательно больше сделок (и комиссий) будет происходить на биржах

Биржа
Основное направление. Во времена кризисов рост волатильности и объема торгов на фондовом рынке позитивно влияет на бизнес биржи. Так как в панике многие продают дешевеющие активы, другие на радостях покупают компании по хорошей цене. Всё это ведёт к увеличению сделок, а с каждой сделки биржа удерживает комиссию. Контракты на сырую нефть марки Brent так же являются важной статьёй доходов, они торгуются на Нью-Йоркской фондовой биржей

Продажа торговых данных
Так же ICE активно развивает инфраструктуру для торговли ETF. По итогам 2020 года рынок ETF вырос более чем на 70% в активах под управлением, а в среднем на 25% в год за последние 5 лет. ICE предоставляет информацию о ценах и справочные данные. Денежные потоки в данном сегменте повторяющиеся, так как необходимы на постоянно основе, можно сказать, что тут данные предоставляются по подписке

Сегмент ипотечных технологий
Самый маленький, но также и самый быстрорастущий. ICE наращивает присутствие в сфере ипотечного кредитования. Приобрела: MERS - систему электронной регистрации ипотечных кредитов, Ellie Mae - технологии ипотечного кредитования для кредиторов, управление индивидуальными займами, Simplifile - локальный учет жилищных ипотечных кредитов. Ставка на ипотеку оправдывается. Выручка выросла на 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 4 квартале и на 56% за полный год

💰 Дивиденды
На текущий момент Дивидендная доходность у ICE совсем небольшая 1,16%. Но быстро наращивает выплаты. Payout Ratio (Процент Дивидендов от прибыли) равен 32%
Год / Дивиденд / Прирост выплат
2013 $0,13
2014 $0,52 300,00%
2015 $0,58 11,54%
2016 $0,68 17,24%
2017 $0,80 17,65%
2018 $0,96 20,00%
2019 $1,10 14,58%
2020 $1,20 9,09%

📈 Рост стоимости акций
Компания хорошо растёт, стабильно обгоняя индекс S&P 500. Драйверы роста есть и для сохранения роста. так же кризисы на рынке не сильно влияют на доходность основных направлений ICE

📌 Подводя Итог
Какая разница, растут рынки или падают, биржи зарабатывают всегда, а когда большие и резкие движения (вверх или вниз) то зарабатывает еще больше, так как количество и объём сделок больше. И если вы ожидаете очередного кризиса который вот-вот настанет на фондовом рынке, то, возможно, купить акции ICE будет хорошим решением

​​2-Апреля
Что Происходит

▪ Tesla $TSLA в Пятницу объявила о рекордных поставках за первый квартал
-- По данным Refinitiv, поставки составили 184 800 автомобилей по всему миру, что выше прогнозов в 177 822 автомобиля. Это также больше предыдущего рекорда в 180 570, достигнутый в прошлом квартале.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/1-tesla-first-quarter-deliveries-130620515.html

▪ "Мир никогда не будет прежним" генеральный директор Coursera $COUR о перспективах обучения и как повлияла пандемия (видео)
--Основные тезисы: Люди будут учиться больше, образование нужно больше, всем дипломы онлайн. В прошлом году выручка Coursera выросла на 60%
Источник — https://finance.yahoo.com/news/coursera-ceo-the-world-needs-more-access-to-high-quality-learning-164312937.html

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
TCS Group $TCSG +2.94%
Сургутнефтегаз $SNGS +2.48%
ФосАгро $PHOR +2.37%

📉 Лидеры Падения:
ПИК $PIKK -1.6%
Детский Мир $DSKY -1.16%
Московская Биржа $MOEX -0.7%

Нефть у всех на слуху, но что насчёт редкоземельных элементов?

Так называемые технологические металлы, которые используются в технологиях, от смартфонов и ноутбуков до электромобилей и ветряных турбин

Несмотря на относительное обилие месторождений редкоземельных элементов, извлечение их из-под земли затруднено, а подготовка к использованию влечет за собой экологические риски

С 2000 главным производителем является 🇨🇳 Китай благодаря политике частичного возмещения налогов, что снизило затраты китайских горнодобывающих компаний. Это, в дополнение к слабым экологическим нормам и дешевой рабочей силе

Но в 2010 году Китай сократил квоты на экспорт на 37%, в результате цены на редкоземельные элементы достигли рекордного уровня. Это, в свою очередь, способствовало притоку капитала в отрасль добычи редкоземельных элементов и положило начало добыче полезных ископаемых в других странах

📈 К 2030 году прогнозируется удвоение спроса на редкоземельные элементы

@RH_Stocks

Апрель — сезонно сильный месяц для акций 🇺🇸 США

На неделе вышли позитивные данные по американскому рынку труда (рекордный рост занятости с Августа)

В целом везде позитив и новые рекорды, что же может пойти не так? 🤔

@RH_Stocks

​​Хотите Инвестировать в Золото?
Какие есть варианты и на что следует обратить внимание, прежде чем инвестировать в золото

Любой актив имеет свои плюсы и минусы, при любых инвестициях необходимо учитывать какую просадку (временный минус от ваших вложений) вы готовы выдержать.

Основные 3 способа вложения в золото:
1⃣ Покупка физического золота (монеты и слитки)
2⃣ Фонды на Золото (ETF)
3⃣ Акции золотодобывающих компаний

Покупка физического золота
Единственная причина (на мой взгляд), почему имеет смысл покупать физическое золото, это если вы верите в крах всей банковской системы. К примеру один из самых известных людей кто активно агитирует покупать физическое золото - это Роберт Кийосаки (и в скорый крах банковской системы он тоже верит, уже много лет)

Из Минусов: Быстро не продать при необходимости, надо где-то хранить, и еще платить налоги лишние (20% НДС при покупке слитков).

Редкие монеты могут расти в цене сильнее чем сам металл, но это уже другая история, не про инвестирование в золото

Фонды на Золото (ETF)
Расходы ниже, чем при покупке физического металла, легко быстро продать при необходимости и нет НДС в 20%. С другой стороны это обычный металл, основным покупателем которого являются Центральные банки разных стран, актив, который не генерирует прибыль или дивиденды, как акции. Хороший инструмент, если вы не готовы разбираться в акциях отдельных компаний, но хотите захеджировать риски

Но если бы вы просто покупали фонды на золото в промежутке между концом 2011 и началом 2013 года, то вам бы потребовалось примерно 8 лет, чтоб выйти в плюс (я сейчас про стоимость в долларах, в рублях плюс был бы раньше)

Варианты инвестирования в Золотые Фонды:
▪ FinEx $FXGD
▪ Тинькофф $TGLD
▪ ВТБ $VTBG

Акции золотодобывающих компаний
На мой взгляд, это самый интересный вариант инвестирования со ставкой на рост золота. Если растёт золото, то доходность акций золотодобытчиков растёт быстрее. Связанно это с тем, что затраты на добычу постоянны (относительно) и при росте стоимости золота, маржа у компании увеличивается в процентах существенно быстрее, чем стоимость самого металла

Как правило, компании платят дивиденды, что так же увеличивает потенциальную доходность. Инвестирование в акции подходят как долгосрочным инвесторам, так и для инвестирования на кроткосрок. Но не забывайте курс зависит не только от цены на золото. Аварии на рудниках, Уголовное преследование Директоров и крупных акционеров, неэффективный менеджмент всё это риски связанные с инвестирование в отдельные акции, подстраховаться можно покупкой сразу нескольких компаний

Варианты инвестирования в акции золотодобытчиков
▪ Полюс Золото $PLZL див доходность 3,48%
▪ Polymetal $POLY див доходность 6,48%
▪ Петропавловск $POGR нет дивов
▪ Селигдар $SELG див доходность 9,15%

📌 Подводя итог
Если вы как Остап Бендер собрались переходить границу с золотыми слитками в кармане или если верите в грядущий крах всей банковской системы, то инвестиции в физический металл верный выбор

В остальных случаях лучшим способом будет покупка Фондов на Золото (ETF) или акций золотодобывающих компаний. Бонус по акциям компаний возможность получения дивидендов. Сейчас золото снова не в моде, а значит сейчас интересное время присмотреться к этому активу

(Не является торговым сигналом или инвест идеей)

И в продолжении статьи небольшая инфографика

Быстрый вариант определить какой вариант инвестирование в золото вам подходит больше

@RH_Stocks

📌Заголовки за неделю (без новостей)

1) Какие семьи в Америке самые богатые?

2) McDonald's - Король фастфуда (обзор)

3) Кто зарабатывает больше всех на вымышленных персонажах?

4) 3-я Волна COVID в Европе

5) Количество и масштаб взломов стремительно растёт

6) Starbucks в 50 лет

7) Apple Watch доминирует на рынке Smart часов

8) Intercontinental Exchange - Биржа, как казино, всегда в плюсе (обзор)

9) Главный производитель редкоземельных элементов Китай, но быстро теряет монополию

10) Как инвестировать в Золото (3 варианта). Обзор и Инфографика

#RH_Оглавление

Спрос на энергоносители

🇨🇳 В Китае с 2000 по 2020 год количество электроэнергии, вырабатываемой за счет сжигания угля увеличилось более чем в 4 раза. В то же время выработка из возобновляемых источников увеличилась в 10 раз

🇪🇺 Европа находится в процессе отказа от угля и других ископаемых видов топлива для выработки электроэнергии

🇺🇸 В США значительно сократили сжигание угля и увеличили потребление энергии от нефти и газа, что является немного более чистым способом

🇷🇺 РФ на инфографике нет. Выложу отдельно ближайшие дни. Тут свой тренд. Больше всего (в абсолютных числах) растёт Гидро и Атомная энергия, уголь и газ падают

@RH_Stocks

​​05-Апреля
Что Происходит

▪ Кто выиграет от ухода LG с рынка смартфонов?
-- Доля LG на рынке США около 10%, Apple стремится обслуживать более высокий сегмент (американского) рынка, поэтому она может захватить небольшую часть продаж LG, Более вероятно, что Samsung унаследует многое из этого, потому что оба поставщика конкурируют на схожих рынках
Источник — https://finance.yahoo.com/news/lgs-smartphone-exit-stands-gain-172747520.html

▪ Экономика США увидит сильный. Медь выросла больше всего за 6 недель, на 4%
-- Цена на Медь опережающий фактор роста экономики, плюс частичное снятие ограничений и сокращение пособий по безработице, а так же инфраструктурный план на $2 трлн (который над еще протащить)
Источник — https://finance.yahoo.com/news/gold-steadies-investors-weigh-u-012405176.html

▪ ViacomCBS $VIAC купит Chilevision у WarnerMedia (принадлежит AT&T $T )
-- Сумму компании не раскрывают. «Латинская Америка - один из самых быстрорастущих рынков стриминга в мире, и Chilevision станет ключевым двигателем нашей стратегии ускоренного стриминга» - CEO ViacomCBS
Источник — https://finance.yahoo.com/news/viacomcbs-buy-chilevision-warnermedia-latin-182622503.html

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
ВТБ $VTBR +3.34%
ЛСР $LSRG +1.88%
TCS Group $TCSG +0.96%

📉 Лидеры Падения:
Сургутнефтегаз $SNGS -3.08%
ПИК $PIKK -3.01%
Лукойл $LKOH -2.04%

Очередная статья, теперь от Forbes, о грядущем кризисе

Накануне шторма: почему в 2021 году рынок еще может обновить максимумы

Основные тезисы
1) ФРС не стала помогать рынкам и не модифицировала свою программу количественного смягчения
2) Недельная Блокада Суэцкого канала контейнеровозом Ever Given не оказала реального влияния ни на стоимость фрахта, ни на стоимость сырья и других товаров
3) Призраком «черного лебедя» стал маржин-колл хедж-фонда Archegos Capital
4) Все перечисленные проблемы усугубляются неудачной сезонностью

Вывод у статьи: Все перечисленные факторы коррекции рынков краткосрочны, и рост глобальных капитализаций продолжится. Можно использовать провалы рынка для покупок рискованных активов

Всё как всегда, Всё будет расти, пока не упадёт

@RH_Stocks

Регулятор 🇪🇺 ЕС подтвердил связь между вакциной AstraZeneca и тромбозами.

Печально это само по себе.
А тут ещё и 4я волна в Европе

Источник: https://www.rbc.ru/society/06/04/2021/606c2b409a7947359679607e

​​06-Апреля
Что Происходит
▪ Россия объявила о начале массовых военных учений. В Апреле будет проведено более 4000 учений
-- Тем самым усилив напряженность в отношениях с соседней Украиной на фоне опасений Запада по поводу риска возобновления боевых действий. Такими темпами до доллара по 80 не долго осталось
Источник — https://finance.yahoo.com/news/russia-stages-mass-military-drills-154334184.html

▪ GM $GM построит электрический пикап Chevrolet Silverado с запасом хода более 400 миль
-- GM стремится к 2025 продавать более 1 млн электромобилей по всему миру. (30 моделей)
Источник — https://techcrunch.com/2021/04/06/gm-to-build-an-electric-chevrolet-silverado-pickup-with-more-than-400-miles-of-range/

▪ Intel $INTC представила свой новейший микропроцессор для центров обработки данных
-- Чип Ice Lake предназначен для использования поставщиками облачных вычислений, будет медленнее, чем новый флагманский серверный чип AMD $AMD для центров обработки данных. Intel заявила, что уже поставила около 200 000 тестовых образцов.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/intel-aims-supply-chain-edge-151134588.html

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
Полюс Золото $PLZL +3.31%
Polymetal $POLY +2.74%
Детский Мир $DSKY +2.65%

📉 Лидеры Падения:
ВТБ $VTBR -2.69%
Сургутнефтегаз $SNGS -2.4%
Магнит $MGNT -2.21%