«Взгляд, конечно, варварский, но верный...»
Коллеги, летом прошлого года подробно разбирали почему золото и завязанные на него инструменты будут интересными. За это время реализовался существенный рост.
Сейчас из-за коррекции с максимумов за неделю было несколько вопросов которые можно свести к одному: "Рост золота всё?". Ведь на неделе оно показало самое сильное недельное падение за последние 2,5 года. (рис 1). При этом сначала года золото выросло на ~25%, а за год на 30%.
Коллеги, коррекция в золоте это нормально после такого роста. В инструменте набилось много спекулянтов у которых чешутся руки зафиксировать прибыль. Нужен был только триггер и выборы США с победой Трампа таким триггером послужили.
Забавно, что в 2016 на победе Трампа золото аналогично падало (рис 2), хотя как правило в конце года растёт.
Коллеги, ставка в портфеле на золото, это ставка на военные конфликты, стремительный инфляционный рост, обесценение рубля и другие не очень приятные моменты.
Если их не будет, то о росте цены можно не мечтать. Когда же такие истории происходят, то можно сочувствовать, можно злорадствовать. Но ситуацию это не изменит. Поэтому автор старается на этом заработать. Как писал Бродский: «Взгляд, конечно, варварский, но верный...»
Поэтому в рамках платного проекта на Бусти и в Т-Инвестициях разобрали:
— Какие среднесрочные и долгосрочные перспективы у золота.
— Посмотрели на примере США, что будет если в РФ ЦБ начнёт снижать ставку, станет ли Минфину занимать дешевле как это утверждают отдельные "эксперты". Спойлер нет. ФРС США снижает ставку, сначала 0,5%, потом на 0,25%, а доходности 10-летних облигаций США из-за этого растут (рис 3). Почему так происходит разобрали.
— Немного о ключевых покупателях золота и их задачах.
— Немного о Трампе, Иране и Израиле.
— Конечно же подробно обсудили что покупать под конкретные задачи. Выбор у нас широкий, есть золото физическое (монеты, слитки и т.п.), есть золото "бумажное" (фонды на золото и "вечные" фьючерсы и т.п.) и конечно же акции золотодобытчиков вообще и каждого золотодобытчика в частности разобрали.
Приятного чтения 🤝
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Коллеги, летом прошлого года подробно разбирали почему золото и завязанные на него инструменты будут интересными. За это время реализовался существенный рост.
Сейчас из-за коррекции с максимумов за неделю было несколько вопросов которые можно свести к одному: "Рост золота всё?". Ведь на неделе оно показало самое сильное недельное падение за последние 2,5 года. (рис 1). При этом сначала года золото выросло на ~25%, а за год на 30%.
Коллеги, коррекция в золоте это нормально после такого роста. В инструменте набилось много спекулянтов у которых чешутся руки зафиксировать прибыль. Нужен был только триггер и выборы США с победой Трампа таким триггером послужили.
Забавно, что в 2016 на победе Трампа золото аналогично падало (рис 2), хотя как правило в конце года растёт.
Коллеги, ставка в портфеле на золото, это ставка на военные конфликты, стремительный инфляционный рост, обесценение рубля и другие не очень приятные моменты.
Если их не будет, то о росте цены можно не мечтать. Когда же такие истории происходят, то можно сочувствовать, можно злорадствовать. Но ситуацию это не изменит. Поэтому автор старается на этом заработать. Как писал Бродский: «Взгляд, конечно, варварский, но верный...»
Поэтому в рамках платного проекта на Бусти и в Т-Инвестициях разобрали:
— Какие среднесрочные и долгосрочные перспективы у золота.
— Посмотрели на примере США, что будет если в РФ ЦБ начнёт снижать ставку, станет ли Минфину занимать дешевле как это утверждают отдельные "эксперты". Спойлер нет. ФРС США снижает ставку, сначала 0,5%, потом на 0,25%, а доходности 10-летних облигаций США из-за этого растут (рис 3). Почему так происходит разобрали.
— Немного о ключевых покупателях золота и их задачах.
— Немного о Трампе, Иране и Израиле.
— Конечно же подробно обсудили что покупать под конкретные задачи. Выбор у нас широкий, есть золото физическое (монеты, слитки и т.п.), есть золото "бумажное" (фонды на золото и "вечные" фьючерсы и т.п.) и конечно же акции золотодобытчиков вообще и каждого золотодобытчика в частности разобрали.
Приятного чтения 🤝
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍13🤔4👌2🤬1
В чатике, спасибо подписчикам, на выходных была интересная дискуссия на тему стали ли в РФ больше зарабатывать за последние 10 лет.
Данные Росстата, проблемы подсчёта, аргументы за и против и т.п. всё это было. Но к единому мнению не пришли.
Поэтому давайте устроим опрос )
Данные Росстата, проблемы подсчёта, аргументы за и против и т.п. всё это было. Но к единому мнению не пришли.
Поэтому давайте устроим опрос )
👍6🫡3🙈1🗿1
Стали ли вы зарабатывать больше за последние 10 лет?
Anonymous Poll
15%
Я да, а вот другие нет.
51%
Я да и другие да.
10%
Я нет, а вот другие да.
11%
Я нет и другие нет.
13%
Ничего не изменилось.
Банк России
Чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий.
Повторюсь: сейчас из рабочих вариантов облигаций — это "короткие" (до года), "золотые" и "валютные", а если флоатеры то желательно, где купоны 4 и более раз в год.
Ждем 20 Декабря🫡
Ждем 20 Декабря
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🫡15😢2😱1🐳1
ЦБ пугает перспективами. Поиграем пока в защите
Коротко:
ЦБ представил свежий отчёт «Динамика потребительских цен» который говорит нам о необходимости поднимать ставку дальше.
Инфляция месяц к месяцу может и замедлилась (рис 1), но в устойчивых компонентах растёт.
Инфляционные ожидания расти перестали (рис 2), но и снижения нет. А значит жёсткость денежно-кредитной политики придётся увеличивать.
Подробно:
В отчёте ЦБ подробно объясняет, что несмотря на замедление роста месячных цен месяц к месяцу (рис 1) расслабляться рано, так как замедление связано со снижением цен на услуги туризма и пассажирского транспорта, при этом большинство показателей устойчивого роста цен возросли к предыдущему месяцу.
Поэтому для того чтобы инфляция поступательно снижалась требуется дополнительная жесткость денежно-кредитных условий.
Также ЦБ опубликовал отчет по инфляционным ожиданиям (рис 2), которые не изменились, сигнал для нас (для инвесторов которые хотя оценить перспективы изменения ключевой ставки) нейтральный. Давайте тут подробней.
Вспомним термины:
Если домохозяйка Вера Павловна (экономический агент) ожидает, что цены будут расти быстрее в будущем, то она захочет деньги побыстрей обменять на товары которые в цене пока ещё не выросли, потому что она хорошая домохозяйка. И чтобы она тратить деньги не спешила, а допустим решила положить деньги на депозит, ей надо дать хорошую премию на депозите к её ожидаемой инфляции, т.е. мы берём ключевую ставку (пусть это ставка депозитов в банках) и вычитаем ожидаемую инфляцию получаем 21%-13,4% т.е. 7,6%. Вот 7,6% это реальная ставка для Веры Павловны.
Ключевой вопрос хватит ли ей такой премии чтобы выбрать депозит или не хватит и она побежит покупать гречку и туалетную бумагу, а может Haval и квартиру.
Чем выше реальная ставка, тем больше желающих положить на депозит, а чем ниже, тем меньше. Границы тут условны и размыта. Кто-то даже при отрицательных процентных ставках на депозит деньги складывает. А кто-то какие проценты не обещай банку не доверит, толь физическое золото и тушёнка. Но это крайности, большинство где-то посередине.
Теперь мы подошли к сути: Инфляционные ожидания прямо влияют на принятие экономических решений экономическими агентами. А значит если инфляционные ожидания растут, а ставка не меняется, то значит меньше людей будут сберегать и больше будет тратить, повышая спрос, а предложение и так спрос удовлетворить сейчас не может, что и вызывает ускоренный рост цен (инфляцию)
Поэтому рост инфляционных ожиданий — явный негатив. Снижение — позитив.
В нашем же варианте свежего отчёта они остались без изменений. Что в контексте уверенно роста с Апреля скорее в плюс, но чисто символический.
Следующий отчёт будет показательным, если рост инфляционных ожиданий продолжится, то ставка определённо вверх на заседании 20 Декабря. Если вниз, то варианты с паузой ещё возможны. Хотя слабеющий рубль шансы практически не оставляет. Народ у нас хорошо научен: если рубль слабеет, значит инфляция растёт, так что рост инфляционных ожиданий более вероятная история со всеми вытекающими.
В общем неопределённости много. Поэтому в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги утром продал оставшиеся длинные выпуски ОФЗ (26240 26238 26243 26230) которые выросли на 4-5% за пару недель и переложил часть в короткие выпуски, часть в фонд денежного рынка $LQDT Поиграем пока в защите. С облигациями надо быть аккуратным чуть отвлёкся и "вжух" уже отрицательная реальная доходность, это тебе не акции "купил и забыл", успевай только дивидендам растущим радоваться.
#Инфляция #ЦБ
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Коротко:
ЦБ представил свежий отчёт «Динамика потребительских цен» который говорит нам о необходимости поднимать ставку дальше.
Инфляция месяц к месяцу может и замедлилась (рис 1), но в устойчивых компонентах растёт.
Инфляционные ожидания расти перестали (рис 2), но и снижения нет. А значит жёсткость денежно-кредитной политики придётся увеличивать.
Подробно:
В отчёте ЦБ подробно объясняет, что несмотря на замедление роста месячных цен месяц к месяцу (рис 1) расслабляться рано, так как замедление связано со снижением цен на услуги туризма и пассажирского транспорта, при этом большинство показателей устойчивого роста цен возросли к предыдущему месяцу.
Поэтому для того чтобы инфляция поступательно снижалась требуется дополнительная жесткость денежно-кредитных условий.
Также ЦБ опубликовал отчет по инфляционным ожиданиям (рис 2), которые не изменились, сигнал для нас (для инвесторов которые хотя оценить перспективы изменения ключевой ставки) нейтральный. Давайте тут подробней.
Вспомним термины:
Наблюдаемая инфляция – представление потребителя как изменились цены за предыдущий периодИнфляционные ожидания – представления о будущей инфляции, которые есть у потребителя. Если домохозяйка Вера Павловна (экономический агент) ожидает, что цены будут расти быстрее в будущем, то она захочет деньги побыстрей обменять на товары которые в цене пока ещё не выросли, потому что она хорошая домохозяйка. И чтобы она тратить деньги не спешила, а допустим решила положить деньги на депозит, ей надо дать хорошую премию на депозите к её ожидаемой инфляции, т.е. мы берём ключевую ставку (пусть это ставка депозитов в банках) и вычитаем ожидаемую инфляцию получаем 21%-13,4% т.е. 7,6%. Вот 7,6% это реальная ставка для Веры Павловны.
Ключевой вопрос хватит ли ей такой премии чтобы выбрать депозит или не хватит и она побежит покупать гречку и туалетную бумагу, а может Haval и квартиру.
Чем выше реальная ставка, тем больше желающих положить на депозит, а чем ниже, тем меньше. Границы тут условны и размыта. Кто-то даже при отрицательных процентных ставках на депозит деньги складывает. А кто-то какие проценты не обещай банку не доверит, толь физическое золото и тушёнка. Но это крайности, большинство где-то посередине.
Теперь мы подошли к сути: Инфляционные ожидания прямо влияют на принятие экономических решений экономическими агентами. А значит если инфляционные ожидания растут, а ставка не меняется, то значит меньше людей будут сберегать и больше будет тратить, повышая спрос, а предложение и так спрос удовлетворить сейчас не может, что и вызывает ускоренный рост цен (инфляцию)
Поэтому рост инфляционных ожиданий — явный негатив. Снижение — позитив.
В нашем же варианте свежего отчёта они остались без изменений. Что в контексте уверенно роста с Апреля скорее в плюс, но чисто символический.
Следующий отчёт будет показательным, если рост инфляционных ожиданий продолжится, то ставка определённо вверх на заседании 20 Декабря. Если вниз, то варианты с паузой ещё возможны. Хотя слабеющий рубль шансы практически не оставляет. Народ у нас хорошо научен: если рубль слабеет, значит инфляция растёт, так что рост инфляционных ожиданий более вероятная история со всеми вытекающими.
В общем неопределённости много. Поэтому в стратегии &ОФЗ/Корпораты/Деньги утром продал оставшиеся длинные выпуски ОФЗ (26240 26238 26243 26230) которые выросли на 4-5% за пару недель и переложил часть в короткие выпуски, часть в фонд денежного рынка $LQDT Поиграем пока в защите. С облигациями надо быть аккуратным чуть отвлёкся и "вжух" уже отрицательная реальная доходность, это тебе не акции "купил и забыл", успевай только дивидендам растущим радоваться.
#Инфляция #ЦБ
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍21✍7😁3❤2😢2
Ричард Хэппи
Ядерный Армагеддон и краткое руководство для инвестора как на этом заработать (спекулянтам тоже пригодится).
Так коллеги, смотрю по настроениям тревожность повысилась.
Традиционно скажу, что всё будет хорошо и предложу перечитать краткое руководство в случае ядерного армагедонна.
Традиционно скажу, что всё будет хорошо и предложу перечитать краткое руководство в случае ядерного армагедонна.
🫡14👍11🐳2🙈1
Нервы у участников рынка сдали.
Сильней чем сегодня за последние пару лет Индекс падал только в начале сентября на выходе схематозников.
Вот вы читаете новостные посты в уютном ТГ. Что надо по умолчанию помнить когда вы их читаете? — Что каждая новость, каждый заголовок, старается вас вывести из рутины, чтобы вы начали нервничать, тревожится и пересылать какую-то новость знакомым. Приличные издания будут просто акценты расставлять в нужно месте, не очень приличные приврут.
Вот применили наши оппоненты сегодня ATACMS. Крупные издания сразу пишут: Караул пересечение красных линий или запад хочет эскалации и т.п.
Страшно? — тревожным определённо, бегом приложение брокера открывать и всё продавать.
Возьмём официальный источник. К примеру сообщение Минобороны (рис 1), что мы узнаем? Что пять ракет сбиты, одна повреждена. Жертв и разрушений нет.
Страшно? Ну как-то уже не так сильно переживаешь. Но в этом и суть. Такое не завирусится, главреда новостного СМИ уволят, а издание обанкротится если такие посты будут выходить регулярно.
Грустно конечно, но новости уровня "Жертв и разрушений нет" никто знакомому пересылать особо не будет. А вот "МИР НА КРАЮ WWIII, впервые использовалисьPatriot, Леопарды, Абрамсы, F-16, ATACMS и это изменит что-то там" уже другое дело.
Такая новость говорит нам лишь о том, что наши оппоненты в отчаянии и бросают последние козыри на стол провоцируя нас на глупости.
Мы всё-таки тут про рынок. Давайте не про отдельные новости, а про общую картинку.
Давайте подумаем вот над чем. За 3 года (с октября 2021 → по октябрь 2024) денежная масса (совсем просто это сумма наличных денег в обращении и безналичных средств на счетах) почти удвоилась с 60,814 трлн руб. → до 107,630 трлн руб. А рынок (индекс МосБиржи) за это время сложился на треть.
Кто-то на негативных новостях сейчас всё распродаёт и зарекается на рынок больше никогда ведь "всё только падает". Но рост рынка при таких вводных это не "если", это "когда".
Хотя если у вас тоже цель создать кэшфлоу, то вам, как и мне, хотелось бы это "когда" попозже, чтоб активов подешевле набрать побольше. Ну а сдавшие нервы у тревожных мы ещё будем видеть не раз.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Сильней чем сегодня за последние пару лет Индекс падал только в начале сентября на выходе схематозников.
Вот вы читаете новостные посты в уютном ТГ. Что надо по умолчанию помнить когда вы их читаете? — Что каждая новость, каждый заголовок, старается вас вывести из рутины, чтобы вы начали нервничать, тревожится и пересылать какую-то новость знакомым. Приличные издания будут просто акценты расставлять в нужно месте, не очень приличные приврут.
Вот применили наши оппоненты сегодня ATACMS. Крупные издания сразу пишут: Караул пересечение красных линий или запад хочет эскалации и т.п.
Страшно? — тревожным определённо, бегом приложение брокера открывать и всё продавать.
Возьмём официальный источник. К примеру сообщение Минобороны (рис 1), что мы узнаем? Что пять ракет сбиты, одна повреждена. Жертв и разрушений нет.
Страшно? Ну как-то уже не так сильно переживаешь. Но в этом и суть. Такое не завирусится, главреда новостного СМИ уволят, а издание обанкротится если такие посты будут выходить регулярно.
Грустно конечно, но новости уровня "Жертв и разрушений нет" никто знакомому пересылать особо не будет. А вот "МИР НА КРАЮ WWIII, впервые использовались
Такая новость говорит нам лишь о том, что наши оппоненты в отчаянии и бросают последние козыри на стол провоцируя нас на глупости.
Мы всё-таки тут про рынок. Давайте не про отдельные новости, а про общую картинку.
Давайте подумаем вот над чем. За 3 года (с октября 2021 → по октябрь 2024) денежная масса (совсем просто это сумма наличных денег в обращении и безналичных средств на счетах) почти удвоилась с 60,814 трлн руб. → до 107,630 трлн руб. А рынок (индекс МосБиржи) за это время сложился на треть.
Кто-то на негативных новостях сейчас всё распродаёт и зарекается на рынок больше никогда ведь "всё только падает". Но рост рынка при таких вводных это не "если", это "когда".
Хотя если у вас тоже цель создать кэшфлоу, то вам, как и мне, хотелось бы это "когда" попозже, чтоб активов подешевле набрать побольше. Ну а сдавшие нервы у тревожных мы ещё будем видеть не раз.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍33🫡9❤6🐳3🙈2
Чат канала Ричард Хэппи
Посылы от Тимура:
1. СВО идёт по плану
2. Набиуллина уумничка
3. Дивидендные истории это база
4. Давайте жить дружно друзья
5. Всё будет хорошо
6. На случай ядерных ударов есть инструкция (ссылка)
7. Если своевременно изучить инструкции всё тоже будет хорошо.
Р. S. 🤔 он молодец и принимает всё как есть...
... осталось только выяснить что конкретно он принимает
1. СВО идёт по плану
2. Набиуллина уумничка
3. Дивидендные истории это база
4. Давайте жить дружно друзья
5. Всё будет хорошо
6. На случай ядерных ударов есть инструкция (ссылка)
7. Если своевременно изучить инструкции всё тоже будет хорошо.
Р. S. 🤔 он молодец и принимает всё как есть...
... осталось только выяснить что конкретно он принимает
Если вдруг вы недавно на канале. То краткий пересказ всех последних постов за ~3 года
😁26👍14✍2💅2
Минфин спешит с размещениями ОФЗ, инфляция ускоряется, надежды что ставку поднимать не будут испаряются.
Коротко:
Шансов что ставку в Декабре не поднимут больше нет. Минфин спешит предложить ОФЗ с фикс купоном потому что ситуация ухудшается. Недельные данные по инфляции показывают ускорение до 0,37%. Рубль продолжает слабеть (с 98,37 → до 100,22 руб. за неделю), а предприятия спешат поднять цены.
Подробно:
Минфин спешит воспользоваться остатками позитива (рис 1) на долговом рынке первой половины Ноября пока его совсем не растеряли, предлагая на аукционах ОФЗ только выпуски с фиксированной доходностью.
На прошлой неделе были предложены ОФЗ 26248 (~15,5 лет до погашения) и ОФЗ 26246 (~11 лет до погашения). На этой только ОФЗ 26247 (~14,5 лет до погашения)
Максимальная доходность на которую был согласен Минфин на прошлой неделе была 16,95% годовых, доходность на этой уже 17,31% годовых (+0,36%). До максимальных доходностей в 18,42% в среднесрочном выпуске ОФЗ 26242 (~5 лет до погашения) который были в середине Октября ещё далеко, но не сказать, что обновить рекорд в этом году задача сложная.
• Надежды обойтись без повышения ставки в Декабре испаряются.
Свежие данные Росстата по инфляции (рис 2) за неделю с 12 по 18 ноября показали рост на 0,37% (0,30% и 0,19% двумя неделями ранее), с начала месяца рост цен уже составил 0,79%. Это хуже, чем ситуация прошлого года. Это ЦБ очень сильно не понравится.
Добавим к этому ослабший рубль, который взял психологическую отметку в 100 руб., на инфляционные ожидания этот факт будет давить сильно.
И завершим ценовыми ожиданиями бизнеса, где мы видим (рис 3) максимальные значения (не считая шока СВО) за последние 3 года. Т.е. это то же самое что инфляционные ожидания у людей, только у предприятий, что они сделают если ждут, что цены будут на всё быстро расти? — Правильно. Повысят заранее цены на свою продукцию.
До заседания ЦБ в Декабре ровно месяц, если такая динамика продолжится, то повышение ставки до 23-24% — это минимум. Слабая надежда на паузу, которая ещё была в конце Октября испарилась.
#Облигации #ОФЗ #Инфляция
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Коротко:
Шансов что ставку в Декабре не поднимут больше нет. Минфин спешит предложить ОФЗ с фикс купоном потому что ситуация ухудшается. Недельные данные по инфляции показывают ускорение до 0,37%. Рубль продолжает слабеть (с 98,37 → до 100,22 руб. за неделю), а предприятия спешат поднять цены.
Подробно:
Минфин спешит воспользоваться остатками позитива (рис 1) на долговом рынке первой половины Ноября пока его совсем не растеряли, предлагая на аукционах ОФЗ только выпуски с фиксированной доходностью.
На прошлой неделе были предложены ОФЗ 26248 (~15,5 лет до погашения) и ОФЗ 26246 (~11 лет до погашения). На этой только ОФЗ 26247 (~14,5 лет до погашения)
Максимальная доходность на которую был согласен Минфин на прошлой неделе была 16,95% годовых, доходность на этой уже 17,31% годовых (+0,36%). До максимальных доходностей в 18,42% в среднесрочном выпуске ОФЗ 26242 (~5 лет до погашения) который были в середине Октября ещё далеко, но не сказать, что обновить рекорд в этом году задача сложная.
• Надежды обойтись без повышения ставки в Декабре испаряются.
Свежие данные Росстата по инфляции (рис 2) за неделю с 12 по 18 ноября показали рост на 0,37% (0,30% и 0,19% двумя неделями ранее), с начала месяца рост цен уже составил 0,79%. Это хуже, чем ситуация прошлого года. Это ЦБ очень сильно не понравится.
Добавим к этому ослабший рубль, который взял психологическую отметку в 100 руб., на инфляционные ожидания этот факт будет давить сильно.
И завершим ценовыми ожиданиями бизнеса, где мы видим (рис 3) максимальные значения (не считая шока СВО) за последние 3 года. Т.е. это то же самое что инфляционные ожидания у людей, только у предприятий, что они сделают если ждут, что цены будут на всё быстро расти? — Правильно. Повысят заранее цены на свою продукцию.
До заседания ЦБ в Декабре ровно месяц, если такая динамика продолжится, то повышение ставки до 23-24% — это минимум. Слабая надежда на паузу, которая ещё была в конце Октября испарилась.
#Облигации #ОФЗ #Инфляция
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍15😢9🐳3🔥1🤔1
Держитесь там, хорошего вам настроения.
Индекс МосБиржи опять идёт уверенно в южном направлении, дно от начала Сентября всё ближе, всего пару процентов осталось.
В целом по всему рынку идут распродажи на ракетах, то с одной стороны, то с другой и такие распродажи ок, не страшно. Но налоговый манёвр с Транснефтью $TRNFP оставил неприятное послевкусие. Про компанию писал достаточно часто. "Надёжные" дивиденды, "индексирование" тарифов на инфляцию и т.п.
За 2024 сделали сплит 1:100 (158 000 руб. → 1580 руб.), рассказывали про дивиденды два раза в год, выиграли суд у Роснефти $ROSN, получили после этого повышенные налоги на 6 лет. Активно ли между этими событиями выходили инсайдеры? Вопрос открытый.
Лишнее напоминание нам, о том, что любая компания в портфеле, какой бы она хорошей нам не казалась, НЕ должна занимать более 5%. Так что все хорошо, проходите, здесь не на что смотреть, просто получили опыт.
PS
Сам сегодня Транснефть докупил "индексирование" тарифов примерно на инфляцию и "надёжные" дивиденды всё-таки 😄
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Индекс МосБиржи опять идёт уверенно в южном направлении, дно от начала Сентября всё ближе, всего пару процентов осталось.
В целом по всему рынку идут распродажи на ракетах, то с одной стороны, то с другой и такие распродажи ок, не страшно. Но налоговый манёвр с Транснефтью $TRNFP оставил неприятное послевкусие. Про компанию писал достаточно часто. "Надёжные" дивиденды, "индексирование" тарифов на инфляцию и т.п.
За 2024 сделали сплит 1:100 (158 000 руб. → 1580 руб.), рассказывали про дивиденды два раза в год, выиграли суд у Роснефти $ROSN, получили после этого повышенные налоги на 6 лет. Активно ли между этими событиями выходили инсайдеры? Вопрос открытый.
Лишнее напоминание нам, о том, что любая компания в портфеле, какой бы она хорошей нам не казалась, НЕ должна занимать более 5%. Так что все хорошо, проходите, здесь не на что смотреть, просто получили опыт.
PS
Сам сегодня Транснефть докупил "индексирование" тарифов примерно на инфляцию и "надёжные" дивиденды всё-таки 😄
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍21😁7🐳4😍2✍1
Вопрос для тех кто посмотрел обращение Президента и знает про «Орешкин» 🫡
Anonymous Poll
36%
Ну теперь точно вверх 📈
64%
Ну теперь точно вниз 📉
Всего одно семиминутное выступление Президента потребовалось, чтобы рынок переосмыслил ситуацию от «всё пропало» к «всё нашли»
Индекс МосБиржи уверенно прибавляет. Из состава, по понятным причинам, хорошо растёт Полюс $PLZL и Селигдар $SELG, но не только. Растёт много секторов, а не только золотодобытчики.
Индекс RGBI (Индекс государственных облигаций РФ), как ни странно, тоже растёт, популярные ОФЗ 26238 в небольшом плюсе, хотя нам светит поднятие ставки менее чем через месяц, да и рубль продолжает по чуть-чуть слабеть.
Рынок надеятся на скорый конец СВО и это видно по котировкам. Хватит ли духу нашим оппонентам поднять ставки продолжая использовать atacms и storm shadow? Узнаем ближайшие недели.
Да, я понимаю, что мой #пятничный_мем кому-то сильно не понравится. Но это именно то сообщение которое уже пару лет пытаемся донести до определённых стран которые путают нежелание эскалации с нашей стороны с невозможностью эскалации.
СВО идёт к логическому завершению. Что будет с рынком по окончанию СВО очевидно 📈🚀
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Индекс МосБиржи уверенно прибавляет. Из состава, по понятным причинам, хорошо растёт Полюс $PLZL и Селигдар $SELG, но не только. Растёт много секторов, а не только золотодобытчики.
Индекс RGBI (Индекс государственных облигаций РФ), как ни странно, тоже растёт, популярные ОФЗ 26238 в небольшом плюсе, хотя нам светит поднятие ставки менее чем через месяц, да и рубль продолжает по чуть-чуть слабеть.
Рынок надеятся на скорый конец СВО и это видно по котировкам. Хватит ли духу нашим оппонентам поднять ставки продолжая использовать atacms и storm shadow? Узнаем ближайшие недели.
Да, я понимаю, что мой #пятничный_мем кому-то сильно не понравится. Но это именно то сообщение которое уже пару лет пытаемся донести до определённых стран которые путают нежелание эскалации с нашей стороны с невозможностью эскалации.
СВО идёт к логическому завершению. Что будет с рынком по окончанию СВО очевидно 📈🚀
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🔥16👍12🤔7🫡5👎2👾2❤1🙈1
Кисло-сладкая победа бюджета.
Курс на неделе уверенно закрепился выше 100 руб. за доллар. В связи с этим стали активно поступать вопросычто делать? и куда бежать? покупать ли сейчас валюту? или уже поздно?, а будет ли курс в Декабре 120/150/170? надо ли покупать валютные/замещающие/золотые облигации или подождать пока упадут? и т.п.
Коллеги, ещё в начале Сентября обсуждали, что "Низкая цена на нефть и "крепкий" курс рубля комбо для бюджета РФ плохое и будет оно не долго. Если нефть ближайшее время не вырастет, то курс станет слабей, а инфляция из-за этого вырастет".
На рис 1 и 2 цена нефти в долларах (которая не выросла) и цена нефти в рублях (которая выросла). Подсчёт тут по Brent, не забудьте вычесть дисконт к Urals.
Цена нефти конечно же не единственная причина, но значимая. Про другие причины ослабления рубля, а так же какие рубль ждут перспективы и почему, близки ли мы к локальному максимуму или нет, а также что можно под это дело безопасно покупать разобрали с подписчиками платного канала на Бусти и в Т-Инвестициях
Приятного чтения 🤝
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Курс на неделе уверенно закрепился выше 100 руб. за доллар. В связи с этим стали активно поступать вопросы
Коллеги, ещё в начале Сентября обсуждали, что "Низкая цена на нефть и "крепкий" курс рубля комбо для бюджета РФ плохое и будет оно не долго. Если нефть ближайшее время не вырастет, то курс станет слабей, а инфляция из-за этого вырастет".
На рис 1 и 2 цена нефти в долларах (которая не выросла) и цена нефти в рублях (которая выросла). Подсчёт тут по Brent, не забудьте вычесть дисконт к Urals.
Цена нефти конечно же не единственная причина, но значимая. Про другие причины ослабления рубля, а так же какие рубль ждут перспективы и почему, близки ли мы к локальному максимуму или нет, а также что можно под это дело безопасно покупать разобрали с подписчиками платного канала на Бусти и в Т-Инвестициях
Приятного чтения 🤝
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍12✍3👌2