26-Марта
Что Происходит
▪ ViacomCBS $VIAC рекордное снижение и приостановка торгов
-- компания стремительно теряет в цене, а еще совсем недавно ей пели дифирамбы. Только в этом году росла на 169%, а теперь от максимумов -50%. Вот так рынок быстро переоценил потенциал роста стримингового сервиса. Триггером распродаж послужили новости об SPO компании хотя деньги должны были пойти на развитие сервиса. Не так просто конкурировать за рынок стриминга с Netflix $NFLX / Disney+ $DIS / Amazon $AMZN / Посмотрим как в этом году себя будет чувствовать HBO Max от AT&T $T скоро квартальные отчёты.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/viacomcbs-discovery-plunge-latest-downgrade-175551540.html
▪ Байденомика. Полёт нормальный
-- Повсюду появляются признаки ускоряющегося восстановления, и рецессия из-за коронавируса начинает отступать. Согласно исследованию Университета Мичигана, опубликованному 26 марта, доверие потребителей выросло больше всего за 8 лет. Авиакомпании начинают добавлять рейсы по мере увеличения количества путешествий. Bank of America $BAC как и другие аналитики прогнозов, недавно повысил оценку роста ВВП до 7% в этом году. Похоже принять пакет стимулов было хорошей идей. Посмотрим как дела пойдут даль
Источник — https://finance.yahoo.com/news/this-week-in-bidenomics-normal-comes-into-view-174340434.html
▪ Илон Маск сделал что-то необычное: удалил твит
-- Утром в Пятницу написал: «Вероятность того, что Tesla $TSLA может стать крупнейшей компанией, составляет > 0%». Т.е. компания должна обогнать Apple $AAPL (капитализация $2 трлн ) Затем Маск быстро удалил последний пост. С рыночной капитализацией около $600 млрд Tesla предстоит пройти долгий путь, чтобы превзойти Apple.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-did-something-somewhat-165659478.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
Из-за блокады Суэцкого канала возникает угроза глобальной нехватки алюминиевой продукции.
📈 Лидеры Роста:
Русал $RUAL +4.71%
ММК $MAGN +3.99%
Норильский Никель $GMKN +3.8%
📉 Лидеры Падения:
Polymetal $POLY -0.91%
QIWI $QIWI -0.84%
ГДР Х5 Retailgroup $FIVE -0.73%
Что Происходит
▪ ViacomCBS $VIAC рекордное снижение и приостановка торгов
-- компания стремительно теряет в цене, а еще совсем недавно ей пели дифирамбы. Только в этом году росла на 169%, а теперь от максимумов -50%. Вот так рынок быстро переоценил потенциал роста стримингового сервиса. Триггером распродаж послужили новости об SPO компании хотя деньги должны были пойти на развитие сервиса. Не так просто конкурировать за рынок стриминга с Netflix $NFLX / Disney+ $DIS / Amazon $AMZN / Посмотрим как в этом году себя будет чувствовать HBO Max от AT&T $T скоро квартальные отчёты.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/viacomcbs-discovery-plunge-latest-downgrade-175551540.html
▪ Байденомика. Полёт нормальный
-- Повсюду появляются признаки ускоряющегося восстановления, и рецессия из-за коронавируса начинает отступать. Согласно исследованию Университета Мичигана, опубликованному 26 марта, доверие потребителей выросло больше всего за 8 лет. Авиакомпании начинают добавлять рейсы по мере увеличения количества путешествий. Bank of America $BAC как и другие аналитики прогнозов, недавно повысил оценку роста ВВП до 7% в этом году. Похоже принять пакет стимулов было хорошей идей. Посмотрим как дела пойдут даль
Источник — https://finance.yahoo.com/news/this-week-in-bidenomics-normal-comes-into-view-174340434.html
▪ Илон Маск сделал что-то необычное: удалил твит
-- Утром в Пятницу написал: «Вероятность того, что Tesla $TSLA может стать крупнейшей компанией, составляет > 0%». Т.е. компания должна обогнать Apple $AAPL (капитализация $2 трлн ) Затем Маск быстро удалил последний пост. С рыночной капитализацией около $600 млрд Tesla предстоит пройти долгий путь, чтобы превзойти Apple.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-did-something-somewhat-165659478.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
Из-за блокады Суэцкого канала возникает угроза глобальной нехватки алюминиевой продукции.
📈 Лидеры Роста:
Русал $RUAL +4.71%
ММК $MAGN +3.99%
Норильский Никель $GMKN +3.8%
📉 Лидеры Падения:
Polymetal $POLY -0.91%
QIWI $QIWI -0.84%
ГДР Х5 Retailgroup $FIVE -0.73%
Средства на текущих счетах населения в Банках за 2 года уменьшились на 2 трлн рублей
И часть этих денег переходит на Фондовый рынок. Forbes считает, что приходит конец эпохи депозитов и что число брокерских счетов в этом году может вырасти еще в полтора-два раза
Такие ожидания очень интересны, особенно для TCS Group $TCSG каждый второй новый инвестор открывает брокерский счёт в Тинькофф Инвестиции. Логичное решение временно убрать дивиденды и вложить всё в развитие для захвата большей доли рынка пока открыто окно возможностей
Так же Forbes приводит рейтинг самых надежных российских банков
ТОП 4 по версии Forbes на инфографике.
Возглавляет лидерство ожидаемо Сбер $SBER , интересно, что ВТБ $VTBR только на 9 месте, а TCS Group в рейтинге из 26 банков вообще нет
@RH_Stocks
И часть этих денег переходит на Фондовый рынок. Forbes считает, что приходит конец эпохи депозитов и что число брокерских счетов в этом году может вырасти еще в полтора-два раза
Такие ожидания очень интересны, особенно для TCS Group $TCSG каждый второй новый инвестор открывает брокерский счёт в Тинькофф Инвестиции. Логичное решение временно убрать дивиденды и вложить всё в развитие для захвата большей доли рынка пока открыто окно возможностей
Так же Forbes приводит рейтинг самых надежных российских банков
ТОП 4 по версии Forbes на инфографике.
Возглавляет лидерство ожидаемо Сбер $SBER , интересно, что ВТБ $VTBR только на 9 месте, а TCS Group в рейтинге из 26 банков вообще нет
@RH_Stocks
Лидеры роста и падения за неделю
ViacomCBS и Discovery самые сильные движения за неделю
Причину ViacomCBS вчера разбирали, сначала SPO, потом понижение рейтинга и переоценка потенциала их Стримингового сервиса, такая же ситуация и у Discovery. Стоимость ViacomCBS в этом году выросла на 169%, Discovery - на 157%
Причины роста NUCOR разбирали совсем недавно https://t.me/RH_Stocks/257
📈 ТОП 3 Лидеров Роста за неделю
🇷🇺
ПИК $PIKK +5.77%
НОВАТЭК $NVTK +4.82%
РОСНЕФТЬ $ROSN +3.40%
🇺🇸
KANSAS CITY SOUTHERN $KSU +13.14%
APPLIED MATERIALS $AMAT +12.00%
NUCOR $NUE +11.19%
📉 ТОП 3 Лидеров Падения за неделю
🇷🇺
POLYMETAL $POLY −5.15%
ПОЛЮС $PLZL −3.19%
НОР.НИКЕЛЬ $GMKN −3.08%
🇺🇸
VIACOMCBS $VIAC −50.46%
DISCOVERY $DISCA −45.77%
FOX $FOX −11.94%
@RH_Stocks
ViacomCBS и Discovery самые сильные движения за неделю
Причину ViacomCBS вчера разбирали, сначала SPO, потом понижение рейтинга и переоценка потенциала их Стримингового сервиса, такая же ситуация и у Discovery. Стоимость ViacomCBS в этом году выросла на 169%, Discovery - на 157%
Причины роста NUCOR разбирали совсем недавно https://t.me/RH_Stocks/257
📈 ТОП 3 Лидеров Роста за неделю
🇷🇺
ПИК $PIKK +5.77%
НОВАТЭК $NVTK +4.82%
РОСНЕФТЬ $ROSN +3.40%
🇺🇸
KANSAS CITY SOUTHERN $KSU +13.14%
APPLIED MATERIALS $AMAT +12.00%
NUCOR $NUE +11.19%
📉 ТОП 3 Лидеров Падения за неделю
🇷🇺
POLYMETAL $POLY −5.15%
ПОЛЮС $PLZL −3.19%
НОР.НИКЕЛЬ $GMKN −3.08%
🇺🇸
VIACOMCBS $VIAC −50.46%
DISCOVERY $DISCA −45.77%
FOX $FOX −11.94%
@RH_Stocks
Пока ждём подробности инфраструктурного пакета Байдена и подробностей куда будут направлены $2 трлн. (и какие компании от этого получат самый большой профит)
Американское общество инженеров-строителей (ASCE) выпустило свою оценку необходимых затрат на инфраструктуру. Составляется отчёт каждые 4 года и всесторонне оценивает 17 основных категорий инфраструктуры.
В отчете говорится, что продолжающийся недостаток инвестиций в инфраструктуру при текущих темпах приведет к серьезным экономическим последствиям.
Самый большой дефицит инвестиций связан с наземным транспортом (дороги, шоссе, мосты и системы общественного транспорта), который требует финансовых вложений в размере $1,2 трлн до 2029 года.
При выделении крупного пакета на Транспорт возможно большая сумма пойдёт и на электрификацию общественного транспорта, сейчас в этой области лидирует Китай https://t.me/RH_Stocks/245
@RH_Stocks
Американское общество инженеров-строителей (ASCE) выпустило свою оценку необходимых затрат на инфраструктуру. Составляется отчёт каждые 4 года и всесторонне оценивает 17 основных категорий инфраструктуры.
В отчете говорится, что продолжающийся недостаток инвестиций в инфраструктуру при текущих темпах приведет к серьезным экономическим последствиям.
Самый большой дефицит инвестиций связан с наземным транспортом (дороги, шоссе, мосты и системы общественного транспорта), который требует финансовых вложений в размере $1,2 трлн до 2029 года.
При выделении крупного пакета на Транспорт возможно большая сумма пойдёт и на электрификацию общественного транспорта, сейчас в этой области лидирует Китай https://t.me/RH_Stocks/245
@RH_Stocks
⛴ Ever Given частично снято с мели
В настоящее время буксиры пытаются установить судно в положение, которое позволит ему возобновить движение по каналу
Цены которые чуть взлетели на новостях о блокировке, теперь скоректируются
Источник — https://www.theguardian.com/world/2021/mar/29/suez-canal-attempt-re-float-ever-given-delay-salvage-tugboats
@RH_Stocks
В настоящее время буксиры пытаются установить судно в положение, которое позволит ему возобновить движение по каналу
Цены которые чуть взлетели на новостях о блокировке, теперь скоректируются
Источник — https://www.theguardian.com/world/2021/mar/29/suez-canal-attempt-re-float-ever-given-delay-salvage-tugboats
@RH_Stocks
На нефть давит всё больше факторов 📉
Только рано утром прилетела новость о том, что проблема с затором в Суэцком канале решена, как приходит ещё одна
🇨🇳 Китай, заключил сделку с 🇮🇷 Ираном на $400 млрд. Инвестиции в Иран в течение 25 лет в обмен на нефть со скидкой
Помимо того, что нефть отреагирует сильно (Китай крупнейший потребитель нефти), так еще и отношения у 🇺🇸 США и 🇨🇳 Китая накалятся еще сильнее. Там ведь речь не только о нефти, но и о военном сотрудничестве
Будем внимательно смотреть что будет дальше, ближайшее время будет интересно
Источник — https://www.nytimes.com/2021/03/27/world/middleeast/china-iran-deal.html
@RH_Stocks
Только рано утром прилетела новость о том, что проблема с затором в Суэцком канале решена, как приходит ещё одна
🇨🇳 Китай, заключил сделку с 🇮🇷 Ираном на $400 млрд. Инвестиции в Иран в течение 25 лет в обмен на нефть со скидкой
Помимо того, что нефть отреагирует сильно (Китай крупнейший потребитель нефти), так еще и отношения у 🇺🇸 США и 🇨🇳 Китая накалятся еще сильнее. Там ведь речь не только о нефти, но и о военном сотрудничестве
Будем внимательно смотреть что будет дальше, ближайшее время будет интересно
Источник — https://www.nytimes.com/2021/03/27/world/middleeast/china-iran-deal.html
@RH_Stocks
Утренняя инфографика. Сегодня самые богатые семьи в Америке
Когда мы думаем о самых богатых людях Америки, на ум часто приходят такие имена, как Илон Маск Tesla $TSLA / Джефф Безос Amazon $AMZN / Билл Гейтс Microsoft $MSFT
Но если перейти от Отдельных личностей к семьям, то самые богатые семьи в Америке имеют более глубокие карманы
Самая богатая семья в США - Уолтоны, основатели Walmart $WMT и Их капитал составляет $247 млрд, что делает их самой богатой семьей в мире
В Инфографике используются последние данные Forbes, показывает самые богатые семьи в Америке и предприятия, которые помогли им заработать свои миллиарды
@RH_Stocks
Когда мы думаем о самых богатых людях Америки, на ум часто приходят такие имена, как Илон Маск Tesla $TSLA / Джефф Безос Amazon $AMZN / Билл Гейтс Microsoft $MSFT
Но если перейти от Отдельных личностей к семьям, то самые богатые семьи в Америке имеют более глубокие карманы
Самая богатая семья в США - Уолтоны, основатели Walmart $WMT и Их капитал составляет $247 млрд, что делает их самой богатой семьей в мире
В Инфографике используются последние данные Forbes, показывает самые богатые семьи в Америке и предприятия, которые помогли им заработать свои миллиарды
@RH_Stocks
McDonald's - I'm Lovin It
Основные Моменты
▪ Компания хорошо прошла Ковидный год и готова к 2021
▪ Предлагает быструю доставку и низкие цены, опережая конкурентов
▪ Руководство компании ожидает, что восстановление и инвестиции приведут к увеличению операционной маржи выше 40% в 2021
📑 О Компании
McDonald's $MCD - король фастфуда. Прибыль корпорации McDonald поступает от продаж в собственных ресторанах, а так же от арендной платы, которые платят франчайзи за аренду помещений у McDonald's. Конкурирует с такими компаниями как Starbucks $SBUX и Yum! $YUM
📊 Бизнес компании
Компания (как и весь ресторанный бизнес) сильно пострадала от пандемии, поскольку ее рестораны были закрыты. Потребители ограничили свои расходы и затянули пояса на время пандемии из-за увеличившийся неопределённости. Введённые ограничения во многих странах сильно ударили по доходам компании. Но компания быстро перестроилась и теперь, когда экономика открывается (в разных странах по-разному, но общий тренд на открытие), можно снова ожидать уверенного роста от компании
McDonald's готов извлечь из этого выгоду. Так же сможет и дальше использовать сформировавшиеся привычки людей на доставку во время Пандемии и к этому денежному потоку добавятся доходы от еды вне дома
Отойдём от 2020. За последние 5 лет выручка уменьшилась на 25%, с одной стороны это негатив, но как бы это не прозвучало, это благодаря бизнес-плану компании. Главное внимание в бизнес-плане уделялось повышению рентабельности, сокращению затрат и уменьшению количества магазинов, принадлежащих компании. Выручка снизилась из-за уменьшения собственных ресторанов и увеличению числа ресторанов работающих по франшизе, что сэкономило деньги. За те же 5 лет рентабельность бизнеса выросла на треть. И эта программа продолжает работать
Риски
Первое - это уровень долга. Сильный рост долговой нагрузки. Обслуживание большого долга уменьшает чистую прибыль компании. Рост связан ожидаемо с пандемией. Как заявил финансовый директор, McDonald's планирует уменьшать уровень долга до допандемического уровня, используя свободный свободный денежный поток после выплаты дивидендов
Второе - премиальная оценка бизнеса. Сейчас компания готовится обновить исторические максимумы. Компания оправдывает премию надежными дивидендами (об этом чуть далее) и хорошими темпами роста. Однако, если темп роста сократиться или придётся порезать дивиденды акции могут быстро упасть до средней оценки
💰 Дивиденды
McDonald's платит и увеличивает Дивиденды 45 лет подряд. Див доходность на данный момент составляет 2,29%, и, хотя коэффициент выплат Payout Ratio (Процент Дивидендов от Прибыли) достаточно большой и равен 80%, надо дать небольшую поправку на Ковидный год. Можно перефразировать и сказать, что даже в год Мировой пандемии и закрытия почти всех ресторанов у McDonald's, дивиденды покрываются полностью и ещё остаётся кэш. Звучит намного интересней. Динамика роста Дивидендных выплат тоже интересная. Даже если убрать увеличения выплат с 2003 по 2009 когда выплаты увеличивались по 50%. К примеру за последние 10 лет выплаты выросли более чем в 2 раза
📈 Рост стоимости акций
Дивиденд - это хорошо, но что на счёт роста котировок? Компания растёт на уровне S&P 500. Часть причин уже разобрали, на котировки хорошо влияет BuyBack который проводит компания, за последние 5 лет выкупив 15% с рынка. На Данный момент BuyBack приостановлен (из-за Пандемии и возросшего долга), но можно ожидать восстановления программы в ближайшем будущем (скорей всего после возвращения долга в норму)
📌 Подводя Итог
Компания обладает чрезвычайно сильными фундаментальными принципами, стабильно платит дивиденды и регулярно их увеличивает не прибегая к долгам.
Прогнозируется, что в 2021 году она не только вернется в норму, а существо нарастит доходность и ее прибыль на акцию достигнет рекордно высокого уровня.
Предлагая быструю доставку и низкие цены, постоянно изменяя меню чтоб оставаться в тренде. На мой взгляд это делает компанию очень интересным вариантом для добавления в портфель
Основные Моменты
▪ Компания хорошо прошла Ковидный год и готова к 2021
▪ Предлагает быструю доставку и низкие цены, опережая конкурентов
▪ Руководство компании ожидает, что восстановление и инвестиции приведут к увеличению операционной маржи выше 40% в 2021
📑 О Компании
McDonald's $MCD - король фастфуда. Прибыль корпорации McDonald поступает от продаж в собственных ресторанах, а так же от арендной платы, которые платят франчайзи за аренду помещений у McDonald's. Конкурирует с такими компаниями как Starbucks $SBUX и Yum! $YUM
📊 Бизнес компании
Компания (как и весь ресторанный бизнес) сильно пострадала от пандемии, поскольку ее рестораны были закрыты. Потребители ограничили свои расходы и затянули пояса на время пандемии из-за увеличившийся неопределённости. Введённые ограничения во многих странах сильно ударили по доходам компании. Но компания быстро перестроилась и теперь, когда экономика открывается (в разных странах по-разному, но общий тренд на открытие), можно снова ожидать уверенного роста от компании
McDonald's готов извлечь из этого выгоду. Так же сможет и дальше использовать сформировавшиеся привычки людей на доставку во время Пандемии и к этому денежному потоку добавятся доходы от еды вне дома
Отойдём от 2020. За последние 5 лет выручка уменьшилась на 25%, с одной стороны это негатив, но как бы это не прозвучало, это благодаря бизнес-плану компании. Главное внимание в бизнес-плане уделялось повышению рентабельности, сокращению затрат и уменьшению количества магазинов, принадлежащих компании. Выручка снизилась из-за уменьшения собственных ресторанов и увеличению числа ресторанов работающих по франшизе, что сэкономило деньги. За те же 5 лет рентабельность бизнеса выросла на треть. И эта программа продолжает работать
Риски
Первое - это уровень долга. Сильный рост долговой нагрузки. Обслуживание большого долга уменьшает чистую прибыль компании. Рост связан ожидаемо с пандемией. Как заявил финансовый директор, McDonald's планирует уменьшать уровень долга до допандемического уровня, используя свободный свободный денежный поток после выплаты дивидендов
Второе - премиальная оценка бизнеса. Сейчас компания готовится обновить исторические максимумы. Компания оправдывает премию надежными дивидендами (об этом чуть далее) и хорошими темпами роста. Однако, если темп роста сократиться или придётся порезать дивиденды акции могут быстро упасть до средней оценки
💰 Дивиденды
McDonald's платит и увеличивает Дивиденды 45 лет подряд. Див доходность на данный момент составляет 2,29%, и, хотя коэффициент выплат Payout Ratio (Процент Дивидендов от Прибыли) достаточно большой и равен 80%, надо дать небольшую поправку на Ковидный год. Можно перефразировать и сказать, что даже в год Мировой пандемии и закрытия почти всех ресторанов у McDonald's, дивиденды покрываются полностью и ещё остаётся кэш. Звучит намного интересней. Динамика роста Дивидендных выплат тоже интересная. Даже если убрать увеличения выплат с 2003 по 2009 когда выплаты увеличивались по 50%. К примеру за последние 10 лет выплаты выросли более чем в 2 раза
📈 Рост стоимости акций
Дивиденд - это хорошо, но что на счёт роста котировок? Компания растёт на уровне S&P 500. Часть причин уже разобрали, на котировки хорошо влияет BuyBack который проводит компания, за последние 5 лет выкупив 15% с рынка. На Данный момент BuyBack приостановлен (из-за Пандемии и возросшего долга), но можно ожидать восстановления программы в ближайшем будущем (скорей всего после возвращения долга в норму)
📌 Подводя Итог
Компания обладает чрезвычайно сильными фундаментальными принципами, стабильно платит дивиденды и регулярно их увеличивает не прибегая к долгам.
Прогнозируется, что в 2021 году она не только вернется в норму, а существо нарастит доходность и ее прибыль на акцию достигнет рекордно высокого уровня.
Предлагая быструю доставку и низкие цены, постоянно изменяя меню чтоб оставаться в тренде. На мой взгляд это делает компанию очень интересным вариантом для добавления в портфель
29-Марта
Что Происходит
▪ «Лига справедливости» приводит HBO Max стриминговый сервис от AT&T $T к максимальному приросту
-- Согласно анализу Bloomberg данных Apptopia, зафиксировали 8,9% рост числа пользователей, запускающих её через мобильное приложение. Премьера фильма состоялась 18 марта. За неделю, закончившуюся 28 марта, количество загрузок приложения HBO Max выросло на 64%, что является максимальным увеличением. А такие премьеры планируются весь год.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/justice-league-leads-hbo-max-124140676.html
▪ Количество новых солнечных установок вырастет на 27% до рекордных 181 ГВт в этом году - IHS Markit
-- Рост обеспечат Китай, США и Индия. IHS Markit ожидает, что в этом году Китай установит 60 ГВт солнечных фотоэлектрических систем, а Соединенные Штаты добавят 27 ГВт. Переход на ВИЭ набирает обороты.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/global-solar-pv-installations-increase-144041371.html
▪ Байден представит план восстановления экономики в Среду
-- И похоже что его заочно уже приняли. Белый дом заявляет, что это предложение будет сосредоточено на инфраструктуре а так же таким вещам, как уход за детьми, образование и здравоохранение. Сообщается, что все предложения будут стоить $3 трлн. Демократы сразу признали, что им, возможно, придется снова попытаться продвинуться вперед через процесс примирения, чтобы им не нужны были голоса республиканцев.
Источник — https://finance.yahoo.com/video/biden-unveil-another-economic-recovery-144853667.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
Русал $RUAL +5.54%
ПИК $PIKK +4.68%
Норильский Никель $GMKN +3.76%
📉 Лидеры Падения:
Российские Сети $RSTI -1.31%
Роснефть $ROSN -1.03%
Магнит $MGNT -0.96%
Что Происходит
▪ «Лига справедливости» приводит HBO Max стриминговый сервис от AT&T $T к максимальному приросту
-- Согласно анализу Bloomberg данных Apptopia, зафиксировали 8,9% рост числа пользователей, запускающих её через мобильное приложение. Премьера фильма состоялась 18 марта. За неделю, закончившуюся 28 марта, количество загрузок приложения HBO Max выросло на 64%, что является максимальным увеличением. А такие премьеры планируются весь год.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/justice-league-leads-hbo-max-124140676.html
▪ Количество новых солнечных установок вырастет на 27% до рекордных 181 ГВт в этом году - IHS Markit
-- Рост обеспечат Китай, США и Индия. IHS Markit ожидает, что в этом году Китай установит 60 ГВт солнечных фотоэлектрических систем, а Соединенные Штаты добавят 27 ГВт. Переход на ВИЭ набирает обороты.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/global-solar-pv-installations-increase-144041371.html
▪ Байден представит план восстановления экономики в Среду
-- И похоже что его заочно уже приняли. Белый дом заявляет, что это предложение будет сосредоточено на инфраструктуре а так же таким вещам, как уход за детьми, образование и здравоохранение. Сообщается, что все предложения будут стоить $3 трлн. Демократы сразу признали, что им, возможно, придется снова попытаться продвинуться вперед через процесс примирения, чтобы им не нужны были голоса республиканцев.
Источник — https://finance.yahoo.com/video/biden-unveil-another-economic-recovery-144853667.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
Русал $RUAL +5.54%
ПИК $PIKK +4.68%
Норильский Никель $GMKN +3.76%
📉 Лидеры Падения:
Российские Сети $RSTI -1.31%
Роснефть $ROSN -1.03%
Магнит $MGNT -0.96%
Теория Экономического Рва (Wide Moat) Уоррена Баффета — это инвестиции в компании с сильным конкурентным преимуществом. Позволяющий компании стабильно получать прибыль долгие годы. И самое главное — наличие рва усложняет конкурентам задачу завладеть долей рынка, которой владеет сама компания
Один из вариантов такого Экономического Рва - это права на многих из самых любимых вымышленных персонажей в мире
Если рассматривать это в контексте стриминговых сервисов, то пользователь готовый потратить деньги на футболку с Микки Маусом или набор Lego из «Звездных войн», с большой вероятностью купит и подписку на стриминговый сервис и регулярно будет её продлевать
По данным License Global, профессионального журнала, отслеживающего индустрию лицензирования, глобальные розничные продажи лицензионных товаров Disney $DIS уверенно занимают первое место. WarnerMedia - HBO Max от AT&T $T входит в ТОП 5, а недавно просевший на 50% VacomCBS $VIAC на 8 месте
@RH_Stocks
Один из вариантов такого Экономического Рва - это права на многих из самых любимых вымышленных персонажей в мире
Если рассматривать это в контексте стриминговых сервисов, то пользователь готовый потратить деньги на футболку с Микки Маусом или набор Lego из «Звездных войн», с большой вероятностью купит и подписку на стриминговый сервис и регулярно будет её продлевать
По данным License Global, профессионального журнала, отслеживающего индустрию лицензирования, глобальные розничные продажи лицензионных товаров Disney $DIS уверенно занимают первое место. WarnerMedia - HBO Max от AT&T $T входит в ТОП 5, а недавно просевший на 50% VacomCBS $VIAC на 8 месте
@RH_Stocks
Доходность 10-летних Казначейских облигаций США обновляет локальные максимумы
Внимательно смотрим, что будет с рынком
@RH_Stocks
Внимательно смотрим, что будет с рынком
@RH_Stocks
30-Марта
Что Происходит
▪ Arm представляет новую технологию чипов «V9», направлена на противодействие Intel в двух областях: безопасность и искусственный интеллект
-- Arm вносит серьезные обновления в архитектуру примерно раз в 10 лет, и ее основным конкурентом является Intel $INTC , поставляет так называемую архитектуру x86, которая используется в большинстве современных ноутбуков и серверов центров обработки данных и лежит в основе чипов как от Intel, так и от AMD $AMD
Источник — https://finance.yahoo.com/news/arm-ltd-debuts-chip-technology-180733410.html
▪ Золото приближается к девятимесячному минимуму. Снижение ниже $1700 за тройскую унцию
-- Повысилась доходность облигаций и растёт доллар, мировая экономика восстанавливается, всё это снижает привлекательность золота. За золотом падают и золотодобытчики $PLZL , $POLY и др. Пора присмотреться к их акциям. Золото больше не в моде, отлично, значит приходит время для покупок
Источник — https://finance.yahoo.com/news/gold-extends-slide-biden-flags-034737698.html
▪ SpaceX Starship SN11 не удалось благополучно приземлиться после тестового запуска
-- SN8 и SN9 ранее взрывались при приземлении во время тестовых запусков. SN10 совершил вертикальную посадку, но затем загорелся примерно через 8 минут после приземления. Сам Макс говорил, что будет успехом если запуск SN20 будет успешным, так что всё идёт по плану. Первый орбитальный полет Starship запланирован на конец года
Источник — https://finance.yahoo.com/news/1-spacex-starship-sn11-rocket-150336884.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
ПИК $PIKK +4.27%
TCS Group $TCSG +3.4%
ВТБ $VTBR +2.94%
📉 Лидеры Падения:
Полюс Золото $PLZL -2.45%
Petropavlovsk $POGR -2.22%
Polymetal $POLY -2.08%
Что Происходит
▪ Arm представляет новую технологию чипов «V9», направлена на противодействие Intel в двух областях: безопасность и искусственный интеллект
-- Arm вносит серьезные обновления в архитектуру примерно раз в 10 лет, и ее основным конкурентом является Intel $INTC , поставляет так называемую архитектуру x86, которая используется в большинстве современных ноутбуков и серверов центров обработки данных и лежит в основе чипов как от Intel, так и от AMD $AMD
Источник — https://finance.yahoo.com/news/arm-ltd-debuts-chip-technology-180733410.html
▪ Золото приближается к девятимесячному минимуму. Снижение ниже $1700 за тройскую унцию
-- Повысилась доходность облигаций и растёт доллар, мировая экономика восстанавливается, всё это снижает привлекательность золота. За золотом падают и золотодобытчики $PLZL , $POLY и др. Пора присмотреться к их акциям. Золото больше не в моде, отлично, значит приходит время для покупок
Источник — https://finance.yahoo.com/news/gold-extends-slide-biden-flags-034737698.html
▪ SpaceX Starship SN11 не удалось благополучно приземлиться после тестового запуска
-- SN8 и SN9 ранее взрывались при приземлении во время тестовых запусков. SN10 совершил вертикальную посадку, но затем загорелся примерно через 8 минут после приземления. Сам Макс говорил, что будет успехом если запуск SN20 будет успешным, так что всё идёт по плану. Первый орбитальный полет Starship запланирован на конец года
Источник — https://finance.yahoo.com/news/1-spacex-starship-sn11-rocket-150336884.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
ПИК $PIKK +4.27%
TCS Group $TCSG +3.4%
ВТБ $VTBR +2.94%
📉 Лидеры Падения:
Полюс Золото $PLZL -2.45%
Petropavlovsk $POGR -2.22%
Polymetal $POLY -2.08%
Семидневная скользящая средняя новых инфекций в Соединенных Штатах растет уже 6 дней подряд, достигнув самого высокого уровня за месяц
Европейские страны уже находятся в середине третьей волны
Отчасти связанно это с тем, что появляются новые варианты, более заразные которые привели к быстрому росту числа случаев заболевания, несмотря на то, что значительная часть стран все еще находится, в частичной изоляции
Похоже, что мер, которые помогли сдержать распространение исходного вируса, недостаточно
Что же будет дальше? 🤔
@RH_Stocks
Европейские страны уже находятся в середине третьей волны
Отчасти связанно это с тем, что появляются новые варианты, более заразные которые привели к быстрому росту числа случаев заболевания, несмотря на то, что значительная часть стран все еще находится, в частичной изоляции
Похоже, что мер, которые помогли сдержать распространение исходного вируса, недостаточно
Что же будет дальше? 🤔
@RH_Stocks
31-Марта
Что Происходит
▪ $32 млрд на приложения, только в 1 квартале 2021, квартальный рекорд за всю историю наблюдений
-- Влияние пандемии на индустрию приложений в 2021 году не замедлилось. Согласно отчету App Annie на приложения для iOS $AAPL и Google Play $GOOG потратили на 40% больше, чем в первом квартале 2020 года
Источник — https://techcrunch.com/2021/03/31/consumers-spent-32b-on-apps-in-q1-2021-the-biggest-quarter-on-record/
▪ Обширный план Байдена по модернизации национальной инфраструктуры на $2 трлн
-- Большая часть пакета нацелена на восстановление дорог и мостов. $628 млрд на развитие рынка электромобилей, ВИЭ и передовых технологий экологически чистой энергии. Весь этот праздник при одновременном отказе от субсидий на ископаемое топливо
Источник — https://finance.yahoo.com/news/1-biden-proposal-seeks-billions-180543357.html
▪ Тренд на сокращение корпоративных налогов, которую инициировал президент Дональд Трамп, скоро закончится
--План Байдена по инфраструктуре о котором написали выше, основан на более высоких корпоративных сборах, необходимых для его оплаты. «Они не просто отменяют снижение налогов с 2017 года. Они ставят компании в гораздо более тяжелое положение», - Дэвид Норен, бывший советник по законодательным вопросам Объединенного комитета Конгресса по налогообложению.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/biden-aims-end-corporate-tax-161835159.html
▪ Сенат подталкивают к отмене федерального запрета на марихуану готовя законопроект на удаление марихуаны из списка контролируемых веществ
--В Ноябре Gallup обнаружил рекордные 68% взрослых, поддерживающих легализацию, что на 20 пунктов выше, чем в 2012 году
Источник — https://finance.yahoo.com/news/schumer-pushes-senate-pot-legalization-060000372.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
ВТБ $VTBR +6.13%
ПИК $PIKK +5.45%
ММК $MAGN +4.17%
📉 Лидеры Падения:
Транснефть $TRNFP -2.12%
АЛРОСА $ALRS -1.83%
TCS Group $TCSG -1.03%
Что Происходит
▪ $32 млрд на приложения, только в 1 квартале 2021, квартальный рекорд за всю историю наблюдений
-- Влияние пандемии на индустрию приложений в 2021 году не замедлилось. Согласно отчету App Annie на приложения для iOS $AAPL и Google Play $GOOG потратили на 40% больше, чем в первом квартале 2020 года
Источник — https://techcrunch.com/2021/03/31/consumers-spent-32b-on-apps-in-q1-2021-the-biggest-quarter-on-record/
▪ Обширный план Байдена по модернизации национальной инфраструктуры на $2 трлн
-- Большая часть пакета нацелена на восстановление дорог и мостов. $628 млрд на развитие рынка электромобилей, ВИЭ и передовых технологий экологически чистой энергии. Весь этот праздник при одновременном отказе от субсидий на ископаемое топливо
Источник — https://finance.yahoo.com/news/1-biden-proposal-seeks-billions-180543357.html
▪ Тренд на сокращение корпоративных налогов, которую инициировал президент Дональд Трамп, скоро закончится
--План Байдена по инфраструктуре о котором написали выше, основан на более высоких корпоративных сборах, необходимых для его оплаты. «Они не просто отменяют снижение налогов с 2017 года. Они ставят компании в гораздо более тяжелое положение», - Дэвид Норен, бывший советник по законодательным вопросам Объединенного комитета Конгресса по налогообложению.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/biden-aims-end-corporate-tax-161835159.html
▪ Сенат подталкивают к отмене федерального запрета на марихуану готовя законопроект на удаление марихуаны из списка контролируемых веществ
--В Ноябре Gallup обнаружил рекордные 68% взрослых, поддерживающих легализацию, что на 20 пунктов выше, чем в 2012 году
Источник — https://finance.yahoo.com/news/schumer-pushes-senate-pot-legalization-060000372.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
ВТБ $VTBR +6.13%
ПИК $PIKK +5.45%
ММК $MAGN +4.17%
📉 Лидеры Падения:
Транснефть $TRNFP -2.12%
АЛРОСА $ALRS -1.83%
TCS Group $TCSG -1.03%
Количество и масштаб взломов стремительно увеличиваются с каждым годом
Для компаний которые обеспечивают кибербезопасность: антивирусы, управление сетевыми подключениями и устройствами, управление уязвимостями, защита персональных данных и тп определённо наступает хорошее время
С начала года многие компании хорошо просели (на распродаже компаний роста) и сейчас, возможно, интересно присмотреться к подешевевшим акциям
В данном направлении нет явного лидера. Компаний для инвестирования много: CrowdStrike $CRWD FireEye $FEYE Palo Alto Networks $PANW McAfee $MCFE Fortinet $FTNT и много других
С другой стороны, как говорит Баффет: «Прилив поднимает все лодки»
@RH_Stocks
Для компаний которые обеспечивают кибербезопасность: антивирусы, управление сетевыми подключениями и устройствами, управление уязвимостями, защита персональных данных и тп определённо наступает хорошее время
С начала года многие компании хорошо просели (на распродаже компаний роста) и сейчас, возможно, интересно присмотреться к подешевевшим акциям
В данном направлении нет явного лидера. Компаний для инвестирования много: CrowdStrike $CRWD FireEye $FEYE Palo Alto Networks $PANW McAfee $MCFE Fortinet $FTNT и много других
С другой стороны, как говорит Баффет: «Прилив поднимает все лодки»
@RH_Stocks
1-Апреля
Что Происходит
▪ ОПЕК + увеличит постепенно добычу на 2 млн баррелей в день с Мая по Июль
-- Вдобавок к этому 🇸🇦 Саудовская Аравия постепенно откажется от добровольного сокращения добычи на 1 млн баррелей в день так же с Мая по Июль. Итого + 3 млн баррелей в сутки за 3 месяца. Не считая Европы, потребление нефти быстро растёт
Источник — https://finance.yahoo.com/news/opec-agrees-gradually-boost-oil-153055233.html
▪ Celonis объявляет о партнерстве с IBM $IBM для продажи своего программного обеспечения для улучшения бизнес процессов компаний, включая интеллектуальный анализ процессов, искусственный интеллект и автоматизацию
-- Сделка дает Celonis доступ к отделу продаж и консалтинга, в то время как IBM получает специалистов которые находятся на переднем крае автоматизации рабочих процессов. IBM прошлым летом уже приобрела поставщика систем автоматизации процессов WDG Automation.
Источник — https://techcrunch.com/2021/03/31/celonis-announces-significant-partnership-with-ibm-to-sell-its-process-mining-software/
▪ Гонконгским оппозиционерам грозит до 5 лет тюрьмы
-- Наверняка их посадят, а 🇺🇸 США за это объявят новые санкции, а 🇨🇳 Китай будет говорить, чтоб не лезли во внутренние дела страны и ситуация будет только ухудшаться. Всё выглядит таким знакомым
Источник — https://finance.yahoo.com/video/hong-kong-activists-face-five-155548708.html
▪ Крупнейшими бенефициарами плана Байдена потратить $620 млрд на шоссе, дороги и мосты являются сталелитейные предприятия
-- "Бразильские, Корейские, Вьетнамские, Тайваньские. Но не Американские производители стали. Так как Американская сталь для этого слишком дорога" Интересная информация для размышления в статье. Недавно разбирали как раз Nucor и то, что компания в выигрыше от роста поставок. Эта статья как противовес почему нет.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/biden-rust-belt-revival-plan-134118390.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
Сургутнефтегаз $SNGS +4.01%
АФК Система $AFKS +2.57%
TCS Group $TCSG +2.53%
📉 Лидеры Падения:
НЛМК $NLMK -2.16%
Московская Биржа $MOEX -2.11%
ММК $MAGN -2.01
Что Происходит
▪ ОПЕК + увеличит постепенно добычу на 2 млн баррелей в день с Мая по Июль
-- Вдобавок к этому 🇸🇦 Саудовская Аравия постепенно откажется от добровольного сокращения добычи на 1 млн баррелей в день так же с Мая по Июль. Итого + 3 млн баррелей в сутки за 3 месяца. Не считая Европы, потребление нефти быстро растёт
Источник — https://finance.yahoo.com/news/opec-agrees-gradually-boost-oil-153055233.html
▪ Celonis объявляет о партнерстве с IBM $IBM для продажи своего программного обеспечения для улучшения бизнес процессов компаний, включая интеллектуальный анализ процессов, искусственный интеллект и автоматизацию
-- Сделка дает Celonis доступ к отделу продаж и консалтинга, в то время как IBM получает специалистов которые находятся на переднем крае автоматизации рабочих процессов. IBM прошлым летом уже приобрела поставщика систем автоматизации процессов WDG Automation.
Источник — https://techcrunch.com/2021/03/31/celonis-announces-significant-partnership-with-ibm-to-sell-its-process-mining-software/
▪ Гонконгским оппозиционерам грозит до 5 лет тюрьмы
-- Наверняка их посадят, а 🇺🇸 США за это объявят новые санкции, а 🇨🇳 Китай будет говорить, чтоб не лезли во внутренние дела страны и ситуация будет только ухудшаться. Всё выглядит таким знакомым
Источник — https://finance.yahoo.com/video/hong-kong-activists-face-five-155548708.html
▪ Крупнейшими бенефициарами плана Байдена потратить $620 млрд на шоссе, дороги и мосты являются сталелитейные предприятия
-- "Бразильские, Корейские, Вьетнамские, Тайваньские. Но не Американские производители стали. Так как Американская сталь для этого слишком дорога" Интересная информация для размышления в статье. Недавно разбирали как раз Nucor и то, что компания в выигрыше от роста поставок. Эта статья как противовес почему нет.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/biden-rust-belt-revival-plan-134118390.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
Сургутнефтегаз $SNGS +4.01%
АФК Система $AFKS +2.57%
TCS Group $TCSG +2.53%
📉 Лидеры Падения:
НЛМК $NLMK -2.16%
Московская Биржа $MOEX -2.11%
ММК $MAGN -2.01
50 лет назад, 30 марта 1971 года, на рынке Пайк-плейс в Сиэтле открылся магазин по продаже свежеобжаренных кофейных зерен и кофейного оборудования
За последние пять десятилетий Starbucks $SBUX превратилась из небольшого кофейного магазина в сеть из почти 33 000 кофеин, работающих в более чем 80 странах, в компанию с капитализацией в $128 млрд. Основной рынок по-прежнему 🇺🇸 США
Это вторая по величине сеть ресторанов быстрого обслуживания в мире, уступает только McDonald's (разбирали пару дней назад) с точки зрения продаж
К 2021 году в 🇷🇺 России работает более 100 кофеен, из которых 88 — в Москве и Московской области, 15 — в Санкт-Петербурге, 3 кофейни в Ростове-на-Дону, 3 в Екатеринбурге, Самаре и Казани, 2 кофейни в Тюмени и Краснодаре, и по одной в Ярославле и Сочи
@RH_Stocks
За последние пять десятилетий Starbucks $SBUX превратилась из небольшого кофейного магазина в сеть из почти 33 000 кофеин, работающих в более чем 80 странах, в компанию с капитализацией в $128 млрд. Основной рынок по-прежнему 🇺🇸 США
Это вторая по величине сеть ресторанов быстрого обслуживания в мире, уступает только McDonald's (разбирали пару дней назад) с точки зрения продаж
К 2021 году в 🇷🇺 России работает более 100 кофеен, из которых 88 — в Москве и Московской области, 15 — в Санкт-Петербурге, 3 кофейни в Ростове-на-Дону, 3 в Екатеринбурге, Самаре и Казани, 2 кофейни в Тюмени и Краснодаре, и по одной в Ярославле и Сочи
@RH_Stocks
Согласно недавнему отчету Bloomberg, Apple $AAPL рассматривает возможность добавления более прочной версии Apple Watch в свой список умных часов. Новая модель будет иметь более прочный корпус и будет нацелена на спортсменов, которым нужны часы, чтобы выдерживать экстремальные условия
Это еще более расширит круг потенциальных покупателей. В прошлом году Apple поставила 33,9 млн Apple Watch, что сделало техногиганта бесспорным лидером на рынке умных часов
@RH_Stocks
Это еще более расширит круг потенциальных покупателей. В прошлом году Apple поставила 33,9 млн Apple Watch, что сделало техногиганта бесспорным лидером на рынке умных часов
@RH_Stocks
Intercontinental Exchange $ICE Биржа, как казино, всегда в плюсе
Основные Моменты
▪ Дивидендная доходность у ICE совсем небольшая 1,16%. Но быстро наращивает выплаты
▪ Драйвер роста сегмент ипотечных технологий выручка растёт на 56% г/г
📑 О Компании
Фондовая биржа предоставляет возможность собрать вместе биржевых брокеров, продавцов, покупателей и трейдеров для участия в продаже акций, облигаций, деривативов и других ценных бумаг. Intercontinental Exchange - крупнейший в мире оператор. Известна в основном тем, что владеет Нью-Йоркской фондовой биржей NYSE (крупнейшая биржа в мире) и Euronext (крупнейшей фондовая биржа в Европе). Конкуренты другие биржи NASDAQ $NDAQ (вторая по размерам биржа в мире) или Московская биржа $MOEX (крупнейшая биржа СНГ)
📊 Бизнес компании
Биржи получают доход от торговых и клиринговых сборов. У ICE в прошлом году 43% чистой выручки было от клиринга и торговли. Вторым по величине источником были от продажи торговых данных агрегаторам СМИ и торговым терминалам. Третий сегмент доход от ипотечных технологий. Наверно один из самых важным для долгосрочного инвестора моментов - это устойчивое конкурентное преимущество (Экономический Ров по Баффету). ICE принадлежат крупнейшие биржи в Мире, как следствие больше инвесторов и компаний будут стремиться выходить на эти биржи и следовательно больше сделок (и комиссий) будет происходить на биржах
Биржа
Основное направление. Во времена кризисов рост волатильности и объема торгов на фондовом рынке позитивно влияет на бизнес биржи. Так как в панике многие продают дешевеющие активы, другие на радостях покупают компании по хорошей цене. Всё это ведёт к увеличению сделок, а с каждой сделки биржа удерживает комиссию. Контракты на сырую нефть марки Brent так же являются важной статьёй доходов, они торгуются на Нью-Йоркской фондовой биржей
Продажа торговых данных
Так же ICE активно развивает инфраструктуру для торговли ETF. По итогам 2020 года рынок ETF вырос более чем на 70% в активах под управлением, а в среднем на 25% в год за последние 5 лет. ICE предоставляет информацию о ценах и справочные данные. Денежные потоки в данном сегменте повторяющиеся, так как необходимы на постоянно основе, можно сказать, что тут данные предоставляются по подписке
Сегмент ипотечных технологий
Самый маленький, но также и самый быстрорастущий. ICE наращивает присутствие в сфере ипотечного кредитования. Приобрела: MERS - систему электронной регистрации ипотечных кредитов, Ellie Mae - технологии ипотечного кредитования для кредиторов, управление индивидуальными займами, Simplifile - локальный учет жилищных ипотечных кредитов. Ставка на ипотеку оправдывается. Выручка выросла на 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 4 квартале и на 56% за полный год
💰 Дивиденды
На текущий момент Дивидендная доходность у ICE совсем небольшая 1,16%. Но быстро наращивает выплаты. Payout Ratio (Процент Дивидендов от прибыли) равен 32%
Год / Дивиденд / Прирост выплат
2013 $0,13
2014 $0,52 300,00%
2015 $0,58 11,54%
2016 $0,68 17,24%
2017 $0,80 17,65%
2018 $0,96 20,00%
2019 $1,10 14,58%
2020 $1,20 9,09%
📈 Рост стоимости акций
Компания хорошо растёт, стабильно обгоняя индекс S&P 500. Драйверы роста есть и для сохранения роста. так же кризисы на рынке не сильно влияют на доходность основных направлений ICE
📌 Подводя Итог
Какая разница, растут рынки или падают, биржи зарабатывают всегда, а когда большие и резкие движения (вверх или вниз) то зарабатывает еще больше, так как количество и объём сделок больше. И если вы ожидаете очередного кризиса который вот-вот настанет на фондовом рынке, то, возможно, купить акции ICE будет хорошим решением
Основные Моменты
▪ Дивидендная доходность у ICE совсем небольшая 1,16%. Но быстро наращивает выплаты
▪ Драйвер роста сегмент ипотечных технологий выручка растёт на 56% г/г
📑 О Компании
Фондовая биржа предоставляет возможность собрать вместе биржевых брокеров, продавцов, покупателей и трейдеров для участия в продаже акций, облигаций, деривативов и других ценных бумаг. Intercontinental Exchange - крупнейший в мире оператор. Известна в основном тем, что владеет Нью-Йоркской фондовой биржей NYSE (крупнейшая биржа в мире) и Euronext (крупнейшей фондовая биржа в Европе). Конкуренты другие биржи NASDAQ $NDAQ (вторая по размерам биржа в мире) или Московская биржа $MOEX (крупнейшая биржа СНГ)
📊 Бизнес компании
Биржи получают доход от торговых и клиринговых сборов. У ICE в прошлом году 43% чистой выручки было от клиринга и торговли. Вторым по величине источником были от продажи торговых данных агрегаторам СМИ и торговым терминалам. Третий сегмент доход от ипотечных технологий. Наверно один из самых важным для долгосрочного инвестора моментов - это устойчивое конкурентное преимущество (Экономический Ров по Баффету). ICE принадлежат крупнейшие биржи в Мире, как следствие больше инвесторов и компаний будут стремиться выходить на эти биржи и следовательно больше сделок (и комиссий) будет происходить на биржах
Биржа
Основное направление. Во времена кризисов рост волатильности и объема торгов на фондовом рынке позитивно влияет на бизнес биржи. Так как в панике многие продают дешевеющие активы, другие на радостях покупают компании по хорошей цене. Всё это ведёт к увеличению сделок, а с каждой сделки биржа удерживает комиссию. Контракты на сырую нефть марки Brent так же являются важной статьёй доходов, они торгуются на Нью-Йоркской фондовой биржей
Продажа торговых данных
Так же ICE активно развивает инфраструктуру для торговли ETF. По итогам 2020 года рынок ETF вырос более чем на 70% в активах под управлением, а в среднем на 25% в год за последние 5 лет. ICE предоставляет информацию о ценах и справочные данные. Денежные потоки в данном сегменте повторяющиеся, так как необходимы на постоянно основе, можно сказать, что тут данные предоставляются по подписке
Сегмент ипотечных технологий
Самый маленький, но также и самый быстрорастущий. ICE наращивает присутствие в сфере ипотечного кредитования. Приобрела: MERS - систему электронной регистрации ипотечных кредитов, Ellie Mae - технологии ипотечного кредитования для кредиторов, управление индивидуальными займами, Simplifile - локальный учет жилищных ипотечных кредитов. Ставка на ипотеку оправдывается. Выручка выросла на 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 4 квартале и на 56% за полный год
💰 Дивиденды
На текущий момент Дивидендная доходность у ICE совсем небольшая 1,16%. Но быстро наращивает выплаты. Payout Ratio (Процент Дивидендов от прибыли) равен 32%
Год / Дивиденд / Прирост выплат
2013 $0,13
2014 $0,52 300,00%
2015 $0,58 11,54%
2016 $0,68 17,24%
2017 $0,80 17,65%
2018 $0,96 20,00%
2019 $1,10 14,58%
2020 $1,20 9,09%
📈 Рост стоимости акций
Компания хорошо растёт, стабильно обгоняя индекс S&P 500. Драйверы роста есть и для сохранения роста. так же кризисы на рынке не сильно влияют на доходность основных направлений ICE
📌 Подводя Итог
Какая разница, растут рынки или падают, биржи зарабатывают всегда, а когда большие и резкие движения (вверх или вниз) то зарабатывает еще больше, так как количество и объём сделок больше. И если вы ожидаете очередного кризиса который вот-вот настанет на фондовом рынке, то, возможно, купить акции ICE будет хорошим решением
2-Апреля
Что Происходит
▪ Tesla $TSLA в Пятницу объявила о рекордных поставках за первый квартал
-- По данным Refinitiv, поставки составили 184 800 автомобилей по всему миру, что выше прогнозов в 177 822 автомобиля. Это также больше предыдущего рекорда в 180 570, достигнутый в прошлом квартале.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/1-tesla-first-quarter-deliveries-130620515.html
▪ "Мир никогда не будет прежним" генеральный директор Coursera $COUR о перспективах обучения и как повлияла пандемия (видео)
--Основные тезисы: Люди будут учиться больше, образование нужно больше, всем дипломы онлайн. В прошлом году выручка Coursera выросла на 60%
Источник — https://finance.yahoo.com/news/coursera-ceo-the-world-needs-more-access-to-high-quality-learning-164312937.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
TCS Group $TCSG +2.94%
Сургутнефтегаз $SNGS +2.48%
ФосАгро $PHOR +2.37%
📉 Лидеры Падения:
ПИК $PIKK -1.6%
Детский Мир $DSKY -1.16%
Московская Биржа $MOEX -0.7%
Что Происходит
▪ Tesla $TSLA в Пятницу объявила о рекордных поставках за первый квартал
-- По данным Refinitiv, поставки составили 184 800 автомобилей по всему миру, что выше прогнозов в 177 822 автомобиля. Это также больше предыдущего рекорда в 180 570, достигнутый в прошлом квартале.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/1-tesla-first-quarter-deliveries-130620515.html
▪ "Мир никогда не будет прежним" генеральный директор Coursera $COUR о перспективах обучения и как повлияла пандемия (видео)
--Основные тезисы: Люди будут учиться больше, образование нужно больше, всем дипломы онлайн. В прошлом году выручка Coursera выросла на 60%
Источник — https://finance.yahoo.com/news/coursera-ceo-the-world-needs-more-access-to-high-quality-learning-164312937.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
TCS Group $TCSG +2.94%
Сургутнефтегаз $SNGS +2.48%
ФосАгро $PHOR +2.37%
📉 Лидеры Падения:
ПИК $PIKK -1.6%
Детский Мир $DSKY -1.16%
Московская Биржа $MOEX -0.7%
