​​​​25-Ноября
Что Происходит

Акции Slack выросли на треть на новостях о возможной покупки компанией Salesforce
--Отличное дополнение к бизнесу Salesforce

О рынке РФ в одной картинке

4 варианта инвестирование в золото, для Сбалансированного 💼 портфеля.

Во время пандемии, до объявления о появлении вакцин, цена за тройскую унцию была на хаях, под $2000.

Сейчас золото откатилось на 10% от своих максимальных цен и вряд ли ближайшее время пробьёт максимум. Можно спокойно разобраться, как инвестировать в золото и зачем

1️⃣ Золотые Слитки.
Как только вы купили у Банка слиток и если решите сразу же продать, банк выкупит его дешевле на ~10% + при продаже уплачивается подоходный налог. Подойдёт такой вариант, если вы решили нарисовать карту закопать клад на даче.

2️⃣ Золотые монеты.
Тут без НДС, но банк так же выкупит только с дисконтом ~10% от базовой цены. но как бонус цена может расти не только на сам металл но и из-за коллекционной ценности монеты. Если вы не нумизмат, как инвестирование рассматривать этот вариант не стоит.

Нефизическая покупка золота:

3️⃣ ETF и ПИФы, Дешевле, чем покупать физическое золото, нет проблем с хранением, ETF на золото более ликвиден чем само золото, гораздо проще продать.
$TGLD от Тинькофф
$FXGD от Finex
$VTBG от ВТБ

4️⃣ Акции Золотодобывающих компаний
На Стоимость акций Влияет много факторов, но стоимость золота главный фактор. Цена на золото влияет так же как цена нефти на Нефтедобытчиков.
Посмотрите на графике как синхронно выросла цена на стоимость акций золотодобывающих компаний:
🇺🇸 Newmont Goldcorp $NEM
🇺🇸 Kirkland Lake Gold $KL
🇷🇺 Полюс $PLZL
🇷🇺 Селигдар $SELG

Слитки монеты и ETF не будут приносить вам 💸 дивидендов, а акции будут (но не все)
Инвесторы скупают золото в периоды паники обновляя максимумы, акции золотодобывающих компаний растут с ценой золота


#RH_Обучение

​​​26-Ноября
Что Происходит

▪ AstraZeneca $AZN Хочет провести повторное исследование вакцины COVID-19
--Возможно, если изменить дозировку (сделать чуть меньше), то эффективность вакцины будет 90%. Будем 🙏🏻 надеется, что так и будет.

▪ Foxconn может перенести производство iPad и MacBook во Вьетнам
--Apple $AAPL и раньше диверсифицировалась по странам. Торговые войны с 🇨🇳Китаем обострили этот вопрос.

О рынке РФ в одной картинке

​​1⃣ Нефть является наиболее распространенной основной статьей экспорта во всем мире, охватывающей Северную Америку, Африку, Ближний Восток и Россию.

2⃣ Производство готовой продукции, такой как автомобили и самолеты, гораздо более распространено в Европе, чем где-либо еще в мире.

3⃣ Экономика РФ по-прежнему сильно зависит от экспорта сырья.

4⃣ Электронная промышленность как основная статья экспорта наиболее распространена в Азии, где есть группа стран, специализирующихся на высокотехнологичных электронных устройствах.

​​Газпром $GAZP
Вчера правление одобрило новые инвестпрограммы.
Кратко + 1 триллион 💰 на инвестпрограммы

«В соответствии с проектом инвестиционной программы на 2021 год, общий объём освоения инвестиций составит 902,413 млрд руб.»

Ожидается, что в перспективе 10 лет потенциал роста EBITDA Газпрома - 100% от текущих ltm-значений (1,318 трлн руб.)

Принимая решение об инвестировании в Газпром $GAZP

🤔 Просто держите график котировок перед глазами за 15 лет

PS
01/01/2006
1 $ кстати стоил 28,78 ₽

​​27-Ноября
Что Происходит

▪ Bloomberg: Производители электромобилей в пузыре фондового рынка.
--Автомобильная революция которую возглавила Tesla $TSLA реальна, но оценки оторвались от реальности

▪ Золото дешевеет, Инвесторы выводят деньги из защитного актива.
-- А что будет когда Вакцинировать начнут

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидеры Роста:
Московская биржа $MOEX +4.36%
Алроса $ALRS +3,04%
АФК Система $AFKS +2,76%

📉 Лидеры Падения:
Татнефть $TATN -2.78% (префы -3,02%)
Полюс Золото $PLZL -2,33%
Polymetal $POLY -1,37%

​​4 Причины почему я решил добавить Realty Income $O в свой портфель.

1️⃣ Отличные показатели.

У компании совсем небольшой долг, Debt/Equity всего 80% (для сравнения у $SPG этот показатель 1434%).

REIT не копят на недвижимость 🏪самостоятельно, а берут в долг (либо проводят допэмиссию) и инвестируют в недвижимость.

Хорошая маржа Net Profit Margin 25%.

Выручка и Прибыль стабильно 📈 росли до пандемии
2019 - $ 1491 млн / $ 436 млн
2018 - $ 1327 млн / $ 363 млн
2017 - $ 1215 млн / $ 318 млн
за 2020 показатели будут 📉 хуже из-за пандемии
за 3 квартала 2020 - $ 1233 млн / $ 277,5 млн

2️⃣ Дивидендная доходность.

Годовая 4,56%, а средняя за 5 лет 4,14% (для сравнения, средняя див доходность по SP500 - 2%)

Выплачиваются ежемесячно (можно сразу реинвестировать). Компания регулярно повышает дивиденды (график приложил)

3️⃣ Большая диверсификация по направлениям.

Более 6500 коммерческих объектов, которые сдаются 600 различным арендаторам, которые работают в 51 отрасли.

Самый крупный арендодатель даёт всего 5,8% от общего годового дохода.

ТОП 20 крупных арендаторов из 11 отраслей и совокупно 52,6 всего годового дохода. Банкротство или плохие показатели любого из арендаторов не могут оказать существенного влияния на Realty Income $O

4️⃣ Пандемия скоро закончится.
3 💉 Вакцины уже есть от Pfizer $PFE / Moderna $MRNA / AstraZeneca $AZN , наверняка ближайшее время появятся еще, вакцинировать возможно начнут уже в Декабре. Потому вряд ли будут локдауны в 2021 году

Итог
Я считаю, что это интересный вариант для добавления в свой 💼 портфель.

У компании хорошо диверсифицированный пакет клиентов. Стабильно платит и повышает дивиденды, т.е. подойдёт если вы хотите создать пассивный доход из дивидендных платежей + у Realty Income $O совсем небольшой Долг.

PS
Это REIT потому при оценке показателей не забываем, что оценивать REIT надо не так как обычные компании, а чуть по-другому ввиду особенностей налогообложения.

​​​​Миллиардеры США стали богаче
на 1 триллион долларов с начала пандемии

Самый впечатляющий прирост у генерального директора Tesla и SpaceX. Состояние Илона Маска за указанный период выросло на колоссальные 414% 🚀

Фондовый рынок на новых максимумах

Фондовый рынок 🇺🇸 США продолжает обновлять максимумы, инвесторы продолжают находить новые причины вкладывать деньги в акции.

Понятно, что последние причины для роста это 💉 Вакцины от Pfizer $PFE / Moderna $MRNA / AstraZeneca $AZN и Победа Джо Байдена на президентских выборах в США.

Но и Федеральная резервная система продолжает вкачивать деньги. Только вот все эти деньги от ФРС, «сломали» нормальное соотношение между риском и доходностью.

С середины Марта 2020 года Федеральная резервная система закачала миллиарды и миллиарды долларов в финансовую систему Соединенных Штатов.

Следующие позитивные новости которые толкнут рынок вверх это новый пакет помощи, а что дальше?

Акции техногигантов которые взлетели 🚀 (Amazon.com $AMZN / Facebook $FB / Alphabet $GOOG / Apple $AAPL ), являются ли действительно цена на них обоснованной?

Инвесторы должны задавать вопрос о том, сможет ли весь фондовый рынок продолжать расти? 🤔

​​30-Ноября
Что Происходит

▪ Китай дал Tesla $TSLA зеленый свет на продажу шанхайского внедорожника Model Y
--Основная ставка у Tesla на Китай.

▪ Facebook $FB приобрел Kustomer (омниканальная платформа CRM Для взаимодействия с клиентами), за 1 млрд долларов
-- Facebook хочет подружить большой бизнес с собой, сделать всё удобней и, конечно, зарабатывать на рекламе больше )

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидеры Роста:
Детский Мир $DSKY +10,85%
Yandex $YNDX +4,99%
Русал $RUAL +1,01%

📉 Лидеры Падения:
Лукойл $LKOH -4,35%
Сургутнефтегаз $SNGS -4,35%
Татнефть $TATN -4,18%

​​Дивидендные Аристократы 🇺🇸 США и 🇷🇺 России

Если инвестор планирует создать пассивный источник дохода.
То Компании которые платят Дивиденды - это очевидный выбор.

Дивидендные Аристократы 🧐 - это отдельная группа таких компаний.
Компании которые платят дивиденды более 25 лет подряд и регулярно их увеличивают.

Для того чтобы компания могла называться Дивидендным Аристократом, одних выплат недостаточно.

Так же компания должна входить в индекс SP500, капитализация должна быть более $ 3 млрд, а среднедневной объём более $ 5 млрд.

Список компаний которые соответствуют всем требованиям ведёт S&P через свой индексный фонд.
Посмотреть можно тут https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/strategy/sp-500-dividend-aristocrats/#overview

Плюсы Дивидендных Аристократов
1️⃣ Стабильные дивиденды - компании платят и постоянно увеличивают выплаты как минимум 25 лет подряд

2️⃣Надежность. Выплачивать дивиденды и постоянно их увеличивать более 25 лет может только хорошо прибыльный бизнес с высоким запасом прочности, ведь различные кризисы случаются примерно каждые 10 лет.

Дивидендные Аристократы это такие компании как:
McDonald's $MCD / Coca-Cola $KO / 3M Company $MMM / Albemarle $ALB / AbbVie $ABBV / Chevron $CVX / Automatic Data Processing $ADP / AFLAC $AFL / W.W. Grainger $GWW / Raytheon Technologies $RTX / Chubb Limited $CB

с Дивидендными Аристократами США всё более менее понятно.
Теперь про Дивидендных Аристократов России - их нет.

Как менялся портфель Уоррена Баффета 1995–2020

​​1-Декабря
Что Происходит

▪ Facebook $FB переименовал свою цифровую валюту в Diem
--Новая попытка получить одобрение регулирующих органов

▪ Tesla $TSLA ралли. Бумаги Тесла будут добавлены в S&P 500 одним траншем.
-- включение Tesla в S&P 500 заставит индексные фонды купить бумаг на $70 млрд

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидеры Роста:
Polymetal $POLY +4.96%
Сбер $SBER +4,06%
Русал $RUAL +2,67%

📉 Лидеры Падения:
Детский Мир $DSKY -1,8%
Сургутнефтегаз $SNGS -1,7%
АФК Система $AFKS -1,7%

​​3-Декабря
Что Происходит

▪ Amazon $AMZN хочет купить подкастера Wondery. Сумма сделки $300-400 млн.
-- Amazon Music по количеству подписчиков занимает третье место после Spotify $SPOT и Apple Music $AAPL. Видимо быть в ТОП 3 недостаточно.

▪ ОПЕК увеличит добычу в Январе на 500 000 баррелей в день
-- Увеличивать добычу рано, но стороны пошли на компромисс. Ранее планировалось продлить ограничения еще на 3 месяца.

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидеры Роста:
Ростелеком $RTKM +1,51%
Аэрофлот $AFLT +1,38%
РусГидро $HYDR +1,35%

📉 Лидеры Падения:
TCS Group $TCSG -3,3%
ММК $MAGN -3,07%
Татнефть $TATN -3,01%

​​Warner Bros. Pictures $TWX объявили, Каждый из 17 фильмов, которые Warner Bros. в настоящее время планируются к выпуску в 2021 году, будет доступен на HBO Max в течение одного месяца.

Смелый шаг, но и деваться особо некуда.

​​3-Декабря
Что Происходит

▪ В США приняли закон снимающий запрет на торговлю Марихуаной во всех штатах
-- Какой потенциал роста для фарм компаний.

▪ ЕС ставит цель в 30 млн электромобилей к 2030 году
--Какой огромный голубой океан. Для примера 1,8 миллиона электрических и гибридных автомобилей, зарегистрированных в Европе в конце прошлого года.

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидеры Роста:
Северсталь $CHMF +3,4%
Татнефть $TATN +2,82%
TCS Group $TCSG +2,63%

📉 Лидеры Падения:
Сургутнефтегаз п. $SNGSP -2,27%
Polymetal $POLY -2,17%
Yandex $YNDX -1,47%

4 Варианта инвестирования

Любому, даже начинающему инвестору доступна масса вариантов для инвестирования, различающихся как по степени доходности, так и по уровню риска, и предполагающих различные сроки. Но чтобы достичь максимальной отдачи, инвестор должен ответить себе на ряд вопросов, главный из которых — собственная инвестиционная цель, которая во многом и будет определять инструменты.

Инструменты Инвестирования:
1️⃣ Банковские депозиты
Наиболее распространённый вид инвестирования, но и наименее доходный. Банки, принимая денежные средства от инвесторов, дают ставку доходности, приблизительно равную ключевой ставке, что в лучшем случае защищает инфляции. Но такие вложение очень надёжны, так как сохранность вкладов гарантирована государством (до 1,4 млн руб). Подходит, если необходимо просто сохранить деньги на небольшой срок ( 1-2 года)

2️⃣Недвижимость.
Часто дорожает в цене как минимум на реальную инфляцию, это позволяет сохранять деньги, а сдача недвижимости в аренду — ещё и получать доход. Недвижимость поможет сохранить деньги, а впоследствии — передать следующему поколению. Подходит для сохранения больших сумм (более 3 млн). Минусы этого варианта низкая ликвидность, ведь в случае необходимости быстрой продажи придётся терять в цене весомую сумму. Подходит для вложений на длительный срок (от 3х лет)

3️⃣ Купить Валюту.
Курс доллара в кризисные годы всегда показывал весьма неплохую динамику. Но это средство защиты, роста стоимости нет. Сюда относятся и валютные депозиты, ставки по ним около нулевые. Непосредственную покупку или продажу валюты удобно совершать на Московской бирже, где спреды минимальны. Для совершения сделок с валютой на биржевых торгах необходимо только наличие брокерского счёта.

4️⃣ Акции Компаний
Данный вариант подходит для инвестиций от 3х лет, так как могут случаться экономические кризисы и акции могут существенно упасть в цене. Часто инвестирование воспринимают как разовый процесс. Это не верно. Гораздо более грамотный подход — периодическое инвестирование, покупка и докупка активов, то есть вложенные суммы должны позволять жить привычно. Нет смысла инвестировать на долгий срок последние деньги — скорее всего, очень скоро их придётся снять, так и не дав им реализовать свой потенциал. В долгосрочной перспективе, инвестирование в акции намного выгодней других способов.

​​Почему я решил добавить American Tower $AMT в свой 💼 портфель.

American Tower - 🏆 лидер на рынке телеком недвижимости (несмотря на название, компания работает на нескольких континентах). Следовательно они получат выгоды от развития сетей 5G в развитых странах и продолжающегося развития сетей 3G и 4G в развивающихся странах. Так же American Tower объявили об увеличении дивидендов до $1,21 на акцию.

American Tower получает доход, сдавая в аренду вышки операторам связи, таким как AT&T $T или Verizon $VZ . Каждая вышка связи обычно поддерживает 3-4 арендатора. Но операционные расходы в значительной степени не зависят от количества арендаторов на одну башню. Это означает, что с каждым дополнительным арендатором рентабельность инвестиций увеличивается.

Пример как располагается оборудование нескольких операторов, а так же рентабельность инвестиций приложил, данные с презентации для инвесторов. С одним арендатором рентабельность инвестиций составляет примерно 3%, но с тремя арендаторами рентабельность инвестиций возрастает примерно до 24%.

У American Tower значительные возможности на международных рынках, так как сети 3G и 4G далеко не повсеместны во многих регионах, существует множество значительных рынков, на которых проникновение подвижной широкополосной связи значительно ниже 100%, в основном в Азии, Латинской Америке и Африке. Это представляет собой отличную возможность роста.

💰 Выручка American Tower с 2016 года росла примерно на 8,5% в год.

Однако рост выручки во 2 кв. 2020 г. и 3 кв. 20 г. замедлился до 1,2% и 3,0% соответственно. В последнем квартале замедление темпов роста было вызвано, в первую очередь, негативным влиянием конвертирование в иностранную валюту, так как договоры аренды заключаются в местной валюте, а в 2020 году на многих развивающихся рынках местная валюта существенно подешевела (-89 миллионов долларов США). Без учета курсовой разницы выручка выросла на 7,6% г / г.

Несмотря на 3% рост выручки, операционные средства (FFO) - показатель денежного потока в REIT - упали примерно на 3% г / г в 3 квартале. Это также в первую очередь было результатом пересчета иностранной валюты (-49 миллионов долларов США) и частично из-за убытков, понесенных в результате досрочного погашения долгосрочных обязательств (-37 миллионов долларов США). Без них, FFO увеличился бы примерно на 7% г / г.

У American Tower есть возможности для того чтобы хорошо заработать на волне 5G. И я считаю, что благодаря этому American Tower в ближайшие годы принесет прибыль, превосходящую рыночную.

Это не столько акции роста, сколько акции стоимости. American Tower не собирается приносить пятикратную прибыль в ближайшие пять лет. Но если вы ищете относительно безопасные инвестиции, которые приносят стабильные дивиденды, в сильной валюте и подходят для портфеля по пассивный доход, но при этом сохраняют потенциал повышения стоимости акций, American Tower подходит полностью.

​​7-Декабря
Что Происходит

▪ Apple $AAPL готовит новые чипы для Mac. Планирует представить серию новых процессоров Mac уже в 2021 году, они должны превзойти самые быстрые процессоры Intel $INTC
-- Перезагрузка в отрасли, которая долгое время зависела от темпов инноваций Intel, набирает обороты.

▪ ЕС устанавливает правила ранжирования для Google $GOOG , Microsoft $MSFT
-- В ЕС Хотят знать алгоритм определяющий рейтинг влияющий на позиции в выдаче. Интересно что из это выйдет.

О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке

📈 Лидеры Роста:
ММК $MAGN +5,44%
Полюс Золото $PLZL +2,86%
НЛМК $NLMK +2,66%

📉 Лидеры Падения:
TCS Group $TCSG -1,7%
Северсталь $CHMF -1,63%
Татнефть П. $TATNP -1,54%