Бизнесу придётся немного потерпеть.
Курс ушёл ниже 90 руб за доллар. Укрепление рубля продолжается. За долгое время курс вошёл в зону комфортности по Белоусову [80-90 руб за доллар]
Для того чтобы обеспечить укрепление рубля экспортёрам приходится сначала за рубежом покупать валюту на рубли (где рублёвые контракты и оплата сразу в рублях), чтобы затем в РФ продать валюту за рубли. Так работает новый указ об обязательной продаже экспортной выручки. Т.е. транзакционные издержки возросли.
Как уже обсуждали ранее, мы плавно подходим к выборам. Электорат надо успокаивать, а он [электорат] больше всего обращает внимание на (а) Инфляцию и (б) Курс Рубля к доллару $USDRUB
Так что бизнесу придётся немного потерпеть. Мы как обычные инвесторы можем этим воспользоваться, так как на укреплении рубля инструменты с экспозицией на валюту подешевеют. Это и облигации в валюте или замещайки. Это и акции различных экспортёров. К примеру ФосАгро $PHOR - удобрения. Полюс $PLZL - золото. Конечно же нефтегаз и так далее. Это само собой сама валюта.
После марта 2024 бизнесу тем или иным способом издержки компенсируют. Так что если есть желание, то можно пользоваться моментом и покупать дешевеющие активы.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Курс ушёл ниже 90 руб за доллар. Укрепление рубля продолжается. За долгое время курс вошёл в зону комфортности по Белоусову [80-90 руб за доллар]
Для того чтобы обеспечить укрепление рубля экспортёрам приходится сначала за рубежом покупать валюту на рубли (где рублёвые контракты и оплата сразу в рублях), чтобы затем в РФ продать валюту за рубли. Так работает новый указ об обязательной продаже экспортной выручки. Т.е. транзакционные издержки возросли.
Как уже обсуждали ранее, мы плавно подходим к выборам. Электорат надо успокаивать, а он [электорат] больше всего обращает внимание на (а) Инфляцию и (б) Курс Рубля к доллару $USDRUB
Так что бизнесу придётся немного потерпеть. Мы как обычные инвесторы можем этим воспользоваться, так как на укреплении рубля инструменты с экспозицией на валюту подешевеют. Это и облигации в валюте или замещайки. Это и акции различных экспортёров. К примеру ФосАгро $PHOR - удобрения. Полюс $PLZL - золото. Конечно же нефтегаз и так далее. Это само собой сама валюта.
После марта 2024 бизнесу тем или иным способом издержки компенсируют. Так что если есть желание, то можно пользоваться моментом и покупать дешевеющие активы.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍30🤔3🤩2💯2
Forwarded from РБК. Новости. Главное
Крупные израильские банки из-за предписания бельгийского депозитария Euroclear начали сегрегировать (обособлять) счета с ценными бумагами, которые принадлежат российским гражданам или российским налоговым резидентам, рассказал РБК основатель международной финансовой компании SmartGen Ltd Марк Ойгман. О начале сегрегации счетов россиян известно и президенту израильской русскоязычной адвокатской коллегии, адвокату Эли Гервицу. Он рассказал РБК, что такое требование Euroclear вступило в силу с 13 ноября. Еще трое юристов знают об обсуждении сегрегации счетов россиян.
«На этой неделе пошли повальные блокировки [счетов россиян с активами, в цепочке которых есть Euroclear]. По нашей информации, в большинстве израильских крупных банков уже предприняли шаги по блокировке активов», — отметил Ойгман.
Такие шаги уже предпринимали банки из ОАЭ и Казахстана. Впрочем, в Израиле некоторые банки заранее устно предупредили клиентов о грядущей блокировке — многим из них активы удалось продать. Однако в отличие от тех же ОАЭ в Израиле большинство инвесторов-российских граждан одновременно имеют и израильский паспорт. Пока его наличие не помогает — ограничения затрагивают и инвесторов с двумя паспортами, говорят юристы.
«На этой неделе пошли повальные блокировки [счетов россиян с активами, в цепочке которых есть Euroclear]. По нашей информации, в большинстве израильских крупных банков уже предприняли шаги по блокировке активов», — отметил Ойгман.
Такие шаги уже предпринимали банки из ОАЭ и Казахстана. Впрочем, в Израиле некоторые банки заранее устно предупредили клиентов о грядущей блокировке — многим из них активы удалось продать. Однако в отличие от тех же ОАЭ в Израиле большинство инвесторов-российских граждан одновременно имеют и израильский паспорт. Пока его наличие не помогает — ограничения затрагивают и инвесторов с двумя паспортами, говорят юристы.
РБК
Израильские банки начали сегрегировать счета российских инвесторов
Израильские банки начали ограничивать операции по счетам с ценными бумагами россиян, рассказали РБК профильные консультанты. Ограничения действуют даже при наличии израильского паспорта. Но часть
😁11👏5👀2👍1
⬆️ Иранизация Рынка РФ полным ходом идёт.
Деньгам придётся работать внутри Фин контура РФ -> Активы будут расти в цене.
Деньгам нужно будет куда-то вложиться. А денег в финансовом контуре РФ будет много.
Деньгам придётся работать внутри Фин контура РФ -> Активы будут расти в цене.
👍16💯7😢2🌚2🫡1
ТОП самых интересных [на мой взгляд] цитат Баффета
Вы их наверняка уже читали и знаете, но это как хороший фильм/сериал, не надоедает.
Цитаты старины Баффета (я со всем уважением), не только забавные. Они как поговорки часто используют ёмкое и меткое образное выражение, позволяя интуитивно понять главную мысль.
Далее без лишних слов автора, только цитаты классика )
«Не обязательно делать экстраординарные вещи, чтобы получить экстраординарные результаты»
«Первое правило — никогда не терять деньги. Второе правило — не забывать первое правило»
«Инвестирующий сегодня инвестор не получает прибыль от вчерашнего роста»
«Успешное инвестирование требует времени, дисциплины и терпения. Неважно, насколько вы талантливы или прилежны, некоторые вещи просто требуют времени: ребенок не родится за один месяц, даже если девять женщин забеременеют одновременно»
«Половина из тех, кто бросает монету выиграет. Ни один из них не рассчитывает на победу, если продолжит долго подкидывать монету»
«Большинство людей интересуются акциями, когда ими интересуются все остальные. Время интересоваться — это время, когда никто не интересуется»
«Те, кто держит наличные чувствуют себя комфортно. А зря. Они выбрали ужасный долгосрочный актив, который практически ничего не платит и наверняка обесценится в цене»
«В жизни нужно делать очень мало правильных вещей, главное не делать слишком много неправильных».
«Разница между успешными и действительно успешными людьми в том, что действительно успешные люди говорят „нет“ практически всему».
«Инвесторы должны помнить, что волнение и расходы — их враги».
«Прогнозы могут многое рассказать вам о прогнозисте, но они ничего не говорят вам о будущем»
Вы их наверняка уже читали и знаете, но это как хороший фильм/сериал, не надоедает.
Цитаты старины Баффета (я со всем уважением), не только забавные. Они как поговорки часто используют ёмкое и меткое образное выражение, позволяя интуитивно понять главную мысль.
Далее без лишних слов автора, только цитаты классика )
«Не обязательно делать экстраординарные вещи, чтобы получить экстраординарные результаты»
«Первое правило — никогда не терять деньги. Второе правило — не забывать первое правило»
«Инвестирующий сегодня инвестор не получает прибыль от вчерашнего роста»
«Успешное инвестирование требует времени, дисциплины и терпения. Неважно, насколько вы талантливы или прилежны, некоторые вещи просто требуют времени: ребенок не родится за один месяц, даже если девять женщин забеременеют одновременно»
«Половина из тех, кто бросает монету выиграет. Ни один из них не рассчитывает на победу, если продолжит долго подкидывать монету»
«Большинство людей интересуются акциями, когда ими интересуются все остальные. Время интересоваться — это время, когда никто не интересуется»
«Те, кто держит наличные чувствуют себя комфортно. А зря. Они выбрали ужасный долгосрочный актив, который практически ничего не платит и наверняка обесценится в цене»
«В жизни нужно делать очень мало правильных вещей, главное не делать слишком много неправильных».
«Разница между успешными и действительно успешными людьми в том, что действительно успешные люди говорят „нет“ практически всему».
«Инвесторы должны помнить, что волнение и расходы — их враги».
«Прогнозы могут многое рассказать вам о прогнозисте, но они ничего не говорят вам о будущем»
👍27🔥6🤩3💯1
Индекс МосБиржи продолжает по чуть-чуть сползать.
Сейчас мы на уровнях начала Августа. А комбо из обвального падения цены на нефть ниже $80, укрепляющегося рубля ниже 90 и высокой ставки в 15% с потенциалом стать ещё выше на ближайшем заседании не прибавляет рынку сил на ближайшее время.
Как писал в начале месяца: "Лучшее для акций ещё впереди, но вот в моменте кажется, что тучи как-то сгущаются".
И это всё без 12-го пакета санкций ЕС, который скоро должны согласовать
Несмотря на то, что части участникам рынка тревожно, падение цен на хорошие активы - это как приглашение для инвестора к выгодным покупкам. Так что ждём распродажи посильней
Не зря фонды денежного рынка и ОФЗ покупали которые сейчас прибавили в цене.
Свой список, что планирую покупать на днях выложу.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Сейчас мы на уровнях начала Августа. А комбо из обвального падения цены на нефть ниже $80, укрепляющегося рубля ниже 90 и высокой ставки в 15% с потенциалом стать ещё выше на ближайшем заседании не прибавляет рынку сил на ближайшее время.
Как писал в начале месяца: "Лучшее для акций ещё впереди, но вот в моменте кажется, что тучи как-то сгущаются".
И это всё без 12-го пакета санкций ЕС, который скоро должны согласовать
Несмотря на то, что части участникам рынка тревожно, падение цен на хорошие активы - это как приглашение для инвестора к выгодным покупкам. Так что ждём распродажи посильней
Не зря фонды денежного рынка и ОФЗ покупали которые сейчас прибавили в цене.
Свой список, что планирую покупать на днях выложу.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍27🔥5🐳3🤔2🌚1
ЦБ про механизм обмена замороженными активами
Помню кто-то в комментариях просил описать, как будет процесс обмена происходить когда новость только вышла.
Я не забыл, тогда ответил, что надо ждать конкретики от ЦБ, а не придумывать из головы. Вопрос и для меня актуальный, у меня заблокированных активов тоже хватает.
Конкретика появилась только сейчас (источник). Чтобы обменять иностранные ценные бумаги на сумму до 100 тысяч рублей на один портфель необходимо:
— Подать брокеру заявку на продажу
— Брокер проверяет, что порог в 100 тыс руб не превышен
— Бумаги обособляются (т.е. их собирают в некий пул) на специальном счёте
— Обособленные заявки предлагаются к покупки нерезидентам
— Нерезиденты их покупают
— Деньги поступают на спец счёт
— Затем брокер может перечислять деньги на счета клиентов
Для резидентов вся процедура бесплатна. Хотя точный порядок будет утверждаться и приниматься, общие очертания, которые вряд ли сильно поменяются уже известны.
Хорошая новость под конец недели коллеги )
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Помню кто-то в комментариях просил описать, как будет процесс обмена происходить когда новость только вышла.
Я не забыл, тогда ответил, что надо ждать конкретики от ЦБ, а не придумывать из головы. Вопрос и для меня актуальный, у меня заблокированных активов тоже хватает.
Конкретика появилась только сейчас (источник). Чтобы обменять иностранные ценные бумаги на сумму до 100 тысяч рублей на один портфель необходимо:
— Подать брокеру заявку на продажу
— Брокер проверяет, что порог в 100 тыс руб не превышен
— Бумаги обособляются (т.е. их собирают в некий пул) на специальном счёте
— Обособленные заявки предлагаются к покупки нерезидентам
— Нерезиденты их покупают
— Деньги поступают на спец счёт
— Затем брокер может перечислять деньги на счета клиентов
Для резидентов вся процедура бесплатна. Хотя точный порядок будет утверждаться и приниматься, общие очертания, которые вряд ли сильно поменяются уже известны.
Хорошая новость под конец недели коллеги )
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍25🔥2🫡2😴1
Не будь тревожной массой!
#пятничный_мем про тревожных инвесторов на коррекции
Индекс Мосбиржи опять немного снизился по итогам недели. Рубль крепчает, а нефть дешевеет. Коллеги, не забываем, про ключевые параметры бюджета: рубль и цена нефти. Если нефть дешёвая, то рубль должен слабеть, а если рубль наоборот крепчает, то это к выборам, но также это значит что потом будут компенсировать.
Так что не будьте тревожной массой, а пользуйтесь (только без фанатизма) возможностью прикупить активов по распродаже.
Эта неделя была огонь, жмякни в реакциях 🔥 и следующая будет лучше. Работает как часы )
#пятничный_мем про тревожных инвесторов на коррекции
Индекс Мосбиржи опять немного снизился по итогам недели. Рубль крепчает, а нефть дешевеет. Коллеги, не забываем, про ключевые параметры бюджета: рубль и цена нефти. Если нефть дешёвая, то рубль должен слабеть, а если рубль наоборот крепчает, то это к выборам, но также это значит что потом будут компенсировать.
Так что не будьте тревожной массой, а пользуйтесь (только без фанатизма) возможностью прикупить активов по распродаже.
Эта неделя была огонь, жмякни в реакциях 🔥 и следующая будет лучше. Работает как часы )
🔥55👍8👾6😁4🤡1
Что покупать на просадке.
Часть 1
Коллеги, это не рекомендация, а лишь список планируемых покупок автора, те компании которые интересно было бы добавить в свой портфель.
Сбер $SBER
Акции смотрятся лучше рынка. Свежий отчёт показывает рекордный результат в истории компании. При этом сильной рост прибыли (и это важно) идёт за счёт качественных показателей. Одна из самых интересных историй на нашем рынке. Определённо имеет смысл докупать на просадке.
Новабев (Белуга) $BELU
Один из ведущих производителей алкогольной продукции в РФ. Компания регулярно выплачивает дивиденды (которые растут вместе с бизнесом), имеет хорошую маржу и понятную стратегию роста за счёт активного развития собственной розничной сети ВинЛаб и направление e-commerce.
Полюс $PLZL
Всё ещё сохраняется интрига из-за недавнего странного BuyBack компании, после этого корпоративного события пока остался неприятный осадок. Но если не брать этот момент в расчёт, то это хороший кандидат на добавление в свой портфель экспозиции на золото. Учитывая, что курс рубля $USDRUB сейчас укрепляется, цена акций должна быть под давлением на фоне ожидаемых слабых результатов за 4 квартал. Так что хорошая возможность должна появиться скоро.
На этом пока всё коллеги, следующие части списка позже. Надеюсь коррекция на рынке будет посущественней.
PS
Важный момент: Автор в любом случае будет покупать акции, даже если сильной коррекции на рынке и не будет.
В этом и есть суть регулярных покупок. Но если коррекция будет, то покупать буду больше. Почему именно так подробно писал в начале года: «Когда делать покупки в инвестиционный портфель?»
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Часть 1
Коллеги, это не рекомендация, а лишь список планируемых покупок автора, те компании которые интересно было бы добавить в свой портфель.
Сбер $SBER
Акции смотрятся лучше рынка. Свежий отчёт показывает рекордный результат в истории компании. При этом сильной рост прибыли (и это важно) идёт за счёт качественных показателей. Одна из самых интересных историй на нашем рынке. Определённо имеет смысл докупать на просадке.
Новабев (Белуга) $BELU
Один из ведущих производителей алкогольной продукции в РФ. Компания регулярно выплачивает дивиденды (которые растут вместе с бизнесом), имеет хорошую маржу и понятную стратегию роста за счёт активного развития собственной розничной сети ВинЛаб и направление e-commerce.
Полюс $PLZL
Всё ещё сохраняется интрига из-за недавнего странного BuyBack компании, после этого корпоративного события пока остался неприятный осадок. Но если не брать этот момент в расчёт, то это хороший кандидат на добавление в свой портфель экспозиции на золото. Учитывая, что курс рубля $USDRUB сейчас укрепляется, цена акций должна быть под давлением на фоне ожидаемых слабых результатов за 4 квартал. Так что хорошая возможность должна появиться скоро.
На этом пока всё коллеги, следующие части списка позже. Надеюсь коррекция на рынке будет посущественней.
PS
Важный момент: Автор в любом случае будет покупать акции, даже если сильной коррекции на рынке и не будет.
В этом и есть суть регулярных покупок. Но если коррекция будет, то покупать буду больше. Почему именно так подробно писал в начале года: «Когда делать покупки в инвестиционный портфель?»
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍28🤔4💅2🗿2😁1🐳1
Про защитные активы.
ОФЗ, Золото, ящик тушёнки и патроны
Как правило, когда ждут коррекции рынка, то говорят о "защитных активах", т.е. подразумевается защита от падения рынка акций.
Туда принято записывать облигации, фонды денежного рынка и золото. А поскольку коррекцию на рынке ждут практически всегда, то и тема эта муссируется постоянно. "Добавь ОФЗ в портфель", "Добавь фонд денежно рынка", "Золото в портфеле не помешает" и так далее. Так в голове и закрепляется, что защитные активы - это облигации, фонды денежного рынка и золото.
Всё так коллеги. Но нужно помнить и про защиту другого рода - защиту от девальвации рубля. Это история посерьёзней чем падение индекса МосБиржи на 10-15%
Девальвация один из инструментов который Государства используют в крайнем случае. К примеру история этого года в РФ - сильный бюджетный дефицит. Или история прошлого года - инфляционный шок.
В современной России девальвация уже была 4 раза, крайний 4-й раз проходит вот сейчас и пока нет уверенности, что всё закончилось. Скорее небольшая передышка. Потому небольшое предостережение про "хорошо известные" "защитные активы".
Ключевая задача защитного актива сохранить ценность если вдруг валюту захотят девальвировать. Это не обязательно про рубли. Евро, японская йена, фунт и даже доллар, не говоря о других валютах, всё в зоне риска. Просто вероятность наступления события разная.
Т.е. длинные облигации "зафиксированные под хороший процент" не защитят вас от девальвации, так как сама валюта [любая] может резко обесценится, аналогично и фонды денежного рынка.
Теперь к делу, список активов способных защитить от девальвации (список конечно же не полный, просто объяснить суть):
— Акции компаний с хорошим кэшфлоу и платящие дивиденды (акция - это часть бизнеса)
— Золото (одна из самых старых единиц измерения ценности).
— Акции золотодобытчиков (комбо первых двух пунктов).
— Недвижимость (главное помнить про 3 правила выбора недвижимости: Место, Место и Место. И желательно покупать дешевле рынка, можно у государства, летом объяснял как это делать, тогда доходность будет выше).
— В конце концов ящик тушёнки и патроны - это тоже активы, которые сохранят ценность при девальвации.
Т.е. эти активы отличает одно свойство - их нельзя взять и напечатать как деньги. Т.е. "Вжух и 4 трлн руб или 1 трлн долларов" можно, а вот "Вжух и 4 тонны тушёнки" нет
Это вовсе не значит, что у этих активов нет других проблем, тушёнку с физическим золотом надо где-то хранить. С недвижимостью надо заниматься с арендаторами и делать ремонт и так далее
Конкретный инструмент не так важен. Главное понять суть. Девальвационные риски были, есть и будут и от них надо как-то защищаться.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
ОФЗ, Золото, ящик тушёнки и патроны
Как правило, когда ждут коррекции рынка, то говорят о "защитных активах", т.е. подразумевается защита от падения рынка акций.
Туда принято записывать облигации, фонды денежного рынка и золото. А поскольку коррекцию на рынке ждут практически всегда, то и тема эта муссируется постоянно. "Добавь ОФЗ в портфель", "Добавь фонд денежно рынка", "Золото в портфеле не помешает" и так далее. Так в голове и закрепляется, что защитные активы - это облигации, фонды денежного рынка и золото.
Всё так коллеги. Но нужно помнить и про защиту другого рода - защиту от девальвации рубля. Это история посерьёзней чем падение индекса МосБиржи на 10-15%
Девальвация один из инструментов который Государства используют в крайнем случае. К примеру история этого года в РФ - сильный бюджетный дефицит. Или история прошлого года - инфляционный шок.
В современной России девальвация уже была 4 раза, крайний 4-й раз проходит вот сейчас и пока нет уверенности, что всё закончилось. Скорее небольшая передышка. Потому небольшое предостережение про "хорошо известные" "защитные активы".
Ключевая задача защитного актива сохранить ценность если вдруг валюту захотят девальвировать. Это не обязательно про рубли. Евро, японская йена, фунт и даже доллар, не говоря о других валютах, всё в зоне риска. Просто вероятность наступления события разная.
Т.е. длинные облигации "зафиксированные под хороший процент" не защитят вас от девальвации, так как сама валюта [любая] может резко обесценится, аналогично и фонды денежного рынка.
Теперь к делу, список активов способных защитить от девальвации (список конечно же не полный, просто объяснить суть):
— Акции компаний с хорошим кэшфлоу и платящие дивиденды (акция - это часть бизнеса)
— Золото (одна из самых старых единиц измерения ценности).
— Акции золотодобытчиков (комбо первых двух пунктов).
— Недвижимость (главное помнить про 3 правила выбора недвижимости: Место, Место и Место. И желательно покупать дешевле рынка, можно у государства, летом объяснял как это делать, тогда доходность будет выше).
— В конце концов ящик тушёнки и патроны - это тоже активы, которые сохранят ценность при девальвации.
Т.е. эти активы отличает одно свойство - их нельзя взять и напечатать как деньги. Т.е. "Вжух и 4 трлн руб или 1 трлн долларов" можно, а вот "Вжух и 4 тонны тушёнки" нет
Это вовсе не значит, что у этих активов нет других проблем, тушёнку с физическим золотом надо где-то хранить. С недвижимостью надо заниматься с арендаторами и делать ремонт и так далее
Конкретный инструмент не так важен. Главное понять суть. Девальвационные риски были, есть и будут и от них надо как-то защищаться.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍27😁2🫡2🤔1👻1
Коллеги, сегодня запустил закрытый(платный) канал внутри Тинькофф Инвестиций.
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Richard_Happy/
Это не подробные аналитические разборы или исследования. Это не инвестиционные рекомендации и тем более это не инструкции.
Канал представляет собой короткую аналитику с разбором новостей, короткими комментариями по финансам и макроэкономике, с обращением внимания на эмпирические закономерности.
Первый пост будет посвящён свежему IPO Южуралзолота (ЮГК).
Знаю как многие из вас любят платные каналы, поэтому не сдерживайте себя, лучи благодарности в сторону Автора можно писать в комментариях 😄
А можно и эмоджи веселую. К примеру 🤡, сразу настроение поднимает )
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Richard_Happy/
Это не подробные аналитические разборы или исследования. Это не инвестиционные рекомендации и тем более это не инструкции.
Канал представляет собой короткую аналитику с разбором новостей, короткими комментариями по финансам и макроэкономике, с обращением внимания на эмпирические закономерности.
Первый пост будет посвящён свежему IPO Южуралзолота (ЮГК).
Знаю как многие из вас любят платные каналы, поэтому не сдерживайте себя, лучи благодарности в сторону Автора можно писать в комментариях 😄
А можно и эмоджи веселую. К примеру 🤡, сразу настроение поднимает )
🤡23👍10👻3🌚2🫡2🗿2🔥1😢1🤮1
Про психологическое здоровье инвестора.
После вчерашнего символического роста индекс МосБиржи сегодня опять в минусе. Несмотря на то, что убыток «бумажный» красные цифры в портфеле могут оказывать негативное воздействие на инвестора, даже если в портфеле хорошие дивидендные истории которые продолжат платить дивиденды. Особенно дискомфортно кто решил инвестировать недавно.
Свежеиспечённый рантье купивший квартиру для сдачи в аренду обычно долгое время чувствует себя намного лучше, чем свежеиспечённый долгосрочный инвестор в дивидендные акции (когда только купил и говоришь себе, что это на долгосрок). Ни у первого, ни у второго, как правило, нет опыта инвестирования.
НО покупатели квартиры под сдачу не смотрят на цену своего объекта каждый день, а если и смотрят на условном Авито или Циан, то часто видят много вариантов с завышенной оценкой продавцов, а не реальную цену сделки. А вот деньги в виде арендных платежей, как правило, приходят каждый месяц. Пусть доходность не самая лучшая, но есть свои плюсы.
В свою очередь инвестор в дивидендные акции может проверять стоимость своего актива хоть каждую секунду. +10% и эмоциональный подъём легко может смениться на -10% и подавленное состояние. Такие эмоциональные качели не лучший союзник долгосрочно верных решений. А ещё и дивиденды ждать долго, часто, раз или два в год. А комбо из "цена акций упала на -20%" и "до дивидендов ещё от полугода до неизвестно" может сильно пошатнуть психологическое здоровье начинающего инвестора. А такое на рынке происходит регулярно.
Сохранить своё психологическое здоровье можно несколькими простыми способами:
- Комфортные суммы.
Инвестировать суммы которые для вас являются комфортными. Продать квартиру и купить на все дивидендных историй плохая идея (для большинства), Регулярно инвестировать по 10-20% от ЗП больше подойдёт, тогда просадка в 20-30% не будет восприниматься болезненно
- Будет как рантье.
Если вам сложно, то не смотрите на цену каждый день. Обещаю, со временем станет легче. Минус на счёте в 2022 я воспринимал только как отличную возможность взять активы со скидкой.
- Диверсифицированный дивидендный портфель.
Даже 7-10 компаний в портфеле уже будут приносить регулярные выплаты. Конечно основные выплаты будут по итогам когда, но и промежуточные дивиденды не дадут закиснуть. В крайнем случае добавьте облигаций с ежеквартальными или ежемесячными выплатами, они скрасят ожидание порцией дофамина.
Обратите внимание, что это лишь психологические приёмы договориться самому с собой. Они не делают вас лучшим инвестором и не помогают с выбором правильных активов, хоть и помогают не наломать дров или бросить всё на полпути. Осознание проблемы уже половина её решения. А со временем такие уловки перестают быть нужны. Остаётся только ключевая задача в выборе правильных активов которые генерируют стабильный и растущий кэш-флоу, но это уже совсем другая история.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
После вчерашнего символического роста индекс МосБиржи сегодня опять в минусе. Несмотря на то, что убыток «бумажный» красные цифры в портфеле могут оказывать негативное воздействие на инвестора, даже если в портфеле хорошие дивидендные истории которые продолжат платить дивиденды. Особенно дискомфортно кто решил инвестировать недавно.
Свежеиспечённый рантье купивший квартиру для сдачи в аренду обычно долгое время чувствует себя намного лучше, чем свежеиспечённый долгосрочный инвестор в дивидендные акции (когда только купил и говоришь себе, что это на долгосрок). Ни у первого, ни у второго, как правило, нет опыта инвестирования.
НО покупатели квартиры под сдачу не смотрят на цену своего объекта каждый день, а если и смотрят на условном Авито или Циан, то часто видят много вариантов с завышенной оценкой продавцов, а не реальную цену сделки. А вот деньги в виде арендных платежей, как правило, приходят каждый месяц. Пусть доходность не самая лучшая, но есть свои плюсы.
В свою очередь инвестор в дивидендные акции может проверять стоимость своего актива хоть каждую секунду. +10% и эмоциональный подъём легко может смениться на -10% и подавленное состояние. Такие эмоциональные качели не лучший союзник долгосрочно верных решений. А ещё и дивиденды ждать долго, часто, раз или два в год. А комбо из "цена акций упала на -20%" и "до дивидендов ещё от полугода до неизвестно" может сильно пошатнуть психологическое здоровье начинающего инвестора. А такое на рынке происходит регулярно.
Сохранить своё психологическое здоровье можно несколькими простыми способами:
- Комфортные суммы.
Инвестировать суммы которые для вас являются комфортными. Продать квартиру и купить на все дивидендных историй плохая идея (для большинства), Регулярно инвестировать по 10-20% от ЗП больше подойдёт, тогда просадка в 20-30% не будет восприниматься болезненно
- Будет как рантье.
Если вам сложно, то не смотрите на цену каждый день. Обещаю, со временем станет легче. Минус на счёте в 2022 я воспринимал только как отличную возможность взять активы со скидкой.
- Диверсифицированный дивидендный портфель.
Даже 7-10 компаний в портфеле уже будут приносить регулярные выплаты. Конечно основные выплаты будут по итогам когда, но и промежуточные дивиденды не дадут закиснуть. В крайнем случае добавьте облигаций с ежеквартальными или ежемесячными выплатами, они скрасят ожидание порцией дофамина.
Обратите внимание, что это лишь психологические приёмы договориться самому с собой. Они не делают вас лучшим инвестором и не помогают с выбором правильных активов, хоть и помогают не наломать дров или бросить всё на полпути. Осознание проблемы уже половина её решения. А со временем такие уловки перестают быть нужны. Остаётся только ключевая задача в выборе правильных активов которые генерируют стабильный и растущий кэш-флоу, но это уже совсем другая история.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍34🤔2💅2👾2😁1😴1
Грустное IPO для одних, успешное для других
IPO Евротранса $EUTR ещё долго будут вспоминать на рынке, скоро его забыть вряд ли получится, так как цене ещё падать и падать. Цена за акцию на старте — 250 руб, на закрытии 223 руб.
В каждой сделке есть контрагент. Я понимаю тех кто продаёт. Но интересно "кто?", а главное "зачем?" сегодня покупал?
Не менее грустное IPO Henderson $HNFG, со старта торгов прошло чуть меньше месяца. Писал про Трассу на прошлой неделе, про Henderson в конце Октября
В условиях, когда внутри финансового контура РФ заперто много денег, финансирование находится.
Поэтому грустное это IPO только для инвесторов, а вот для организаторов эти IPO прошли отлично. Суммарно Трасса и Хендерсон привлекли на IPO 15 млрд руб! 15 Карл!
Уверен, что видя такие "отличные" для организаторов результаты IPO будет только больше ближайшее время.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
IPO Евротранса $EUTR ещё долго будут вспоминать на рынке, скоро его забыть вряд ли получится, так как цене ещё падать и падать. Цена за акцию на старте — 250 руб, на закрытии 223 руб.
В каждой сделке есть контрагент. Я понимаю тех кто продаёт. Но интересно "кто?", а главное "зачем?" сегодня покупал?
Не менее грустное IPO Henderson $HNFG, со старта торгов прошло чуть меньше месяца. Писал про Трассу на прошлой неделе, про Henderson в конце Октября
В условиях, когда внутри финансового контура РФ заперто много денег, финансирование находится.
Поэтому грустное это IPO только для инвесторов, а вот для организаторов эти IPO прошли отлично. Суммарно Трасса и Хендерсон привлекли на IPO 15 млрд руб! 15 Карл!
Уверен, что видя такие "отличные" для организаторов результаты IPO будет только больше ближайшее время.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍24🤬4🥴2😢1
Минимальный Дивидендный портфель
Автора периодически спрашивают с какой суммы можно делать дивидендный портфель "чтобы был результат". Спрашивающие совершено разные люди. От людей совсем незнакомых с фондовым рынком, но кто хочет альтернативу вкладу. До "уставших трейдеров". Хотя трейдерами они по факту не являются, а просто пытаются с телефона играть в игру "купи/продай" в перерывах между работой
Как правило, у меня есть 2 базовых ответа.
• Первый ответ (короткий)
После краткого объяснения принципов диверсификации и что гарантий дивидендов нет называю несколько компаний из разных отраслей которые на момент ответа на вопрос есть в моём вишлисте.
Как пример (это не инвест рекомендация):
- Сбер $SBER 1 лот 2863 руб
- Полюс $PLZL 1 лот 11326 руб
- Интер РАО $IRAO 1 лот 430 руб
- Татнефть $TATN 1 лот 641 руб
Цены на момент написания поста
Это часть акций из стратегии Рынок_РФ (Тинькофф и БКС). Единственное Татнефти в БКС нет, так как время запуска стратегий разное и нужно время на полную синхронизацию.
Так вот. Возвращаясь к минимальному диверсифицированному портфелю. Получается если взять:
- финансовый сектор
- экспозицию на золото
- сбыт электрической и тепловой энергии
- и, конечно же, нефть
в равных пропорциях, то получится примерно 46.000 руб.
Можно и существенно дешевле собрать, если, к примеру, заменить "дорогой" Полюс на "бюджетный" Южуралзолото $UGLD, то и 15.000 руб будет достаточно для того, чтобы у вас был свой диверсифицированный дивидендный портфель. Задача выполнена
• Второй ответ (более важный)
Создание дивидендного портфеля не цель, а скорее путь.
Минимальный Дивидендный портфель в более широком смысле - это такой размер портфеля, когда средняя получаемая сумма дивидендами (купонами, арендными платежами, авторскими отчислениями и т.д.) в месяц вас хоть и минимально, но уже устраивает. У каждого сумма будет своя. Для кого-то 10.000 уже приятно, для другого 100.000 копейки.
Не знаете с чего начать? Возьмите МРОТ как первый ориентир. В РФ он с 1 Января 2024 будет 19 242 руб. Для такой суммы в месяц при средней див доходности в 10% нужен дивидендный портфель в 2.309.040 руб. - это цена бюджетного автомобиля или к примеру стоимость половины студии в СПб. Хороший ориентир для минимального дивидендного портфеля.
За редким исключением необходимой суммы сразу, для получения нужных ежемесячных платежей нет.
Но тут выручает регулярное инвестирование в создание диверсифицированного портфеля, не 4, а 10 или 20 растущих компаний которые регулярно платят дивиденды. Добавляем к этому реинвестирование дивидендов и налоговые вычеты. Понимание что есть рыночные циклы и безумство толпы(паник сейлы) и задача перестаёт быть непосильной. На неё просто требуется время и немного терпения
Но это длинный ответ и обычно на простых расчётах большинство уже "отключается", а мы даже до налоговых вычетов ещё не дошли )
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Автора периодически спрашивают с какой суммы можно делать дивидендный портфель "чтобы был результат". Спрашивающие совершено разные люди. От людей совсем незнакомых с фондовым рынком, но кто хочет альтернативу вкладу. До "уставших трейдеров". Хотя трейдерами они по факту не являются, а просто пытаются с телефона играть в игру "купи/продай" в перерывах между работой
Как правило, у меня есть 2 базовых ответа.
• Первый ответ (короткий)
После краткого объяснения принципов диверсификации и что гарантий дивидендов нет называю несколько компаний из разных отраслей которые на момент ответа на вопрос есть в моём вишлисте.
Как пример (это не инвест рекомендация):
- Сбер $SBER 1 лот 2863 руб
- Полюс $PLZL 1 лот 11326 руб
- Интер РАО $IRAO 1 лот 430 руб
- Татнефть $TATN 1 лот 641 руб
Цены на момент написания поста
Это часть акций из стратегии Рынок_РФ (Тинькофф и БКС). Единственное Татнефти в БКС нет, так как время запуска стратегий разное и нужно время на полную синхронизацию.
Так вот. Возвращаясь к минимальному диверсифицированному портфелю. Получается если взять:
- финансовый сектор
- экспозицию на золото
- сбыт электрической и тепловой энергии
- и, конечно же, нефть
в равных пропорциях, то получится примерно 46.000 руб.
Можно и существенно дешевле собрать, если, к примеру, заменить "дорогой" Полюс на "бюджетный" Южуралзолото $UGLD, то и 15.000 руб будет достаточно для того, чтобы у вас был свой диверсифицированный дивидендный портфель. Задача выполнена
• Второй ответ (более важный)
Создание дивидендного портфеля не цель, а скорее путь.
Минимальный Дивидендный портфель в более широком смысле - это такой размер портфеля, когда средняя получаемая сумма дивидендами (купонами, арендными платежами, авторскими отчислениями и т.д.) в месяц вас хоть и минимально, но уже устраивает. У каждого сумма будет своя. Для кого-то 10.000 уже приятно, для другого 100.000 копейки.
Не знаете с чего начать? Возьмите МРОТ как первый ориентир. В РФ он с 1 Января 2024 будет 19 242 руб. Для такой суммы в месяц при средней див доходности в 10% нужен дивидендный портфель в 2.309.040 руб. - это цена бюджетного автомобиля или к примеру стоимость половины студии в СПб. Хороший ориентир для минимального дивидендного портфеля.
За редким исключением необходимой суммы сразу, для получения нужных ежемесячных платежей нет.
Но тут выручает регулярное инвестирование в создание диверсифицированного портфеля, не 4, а 10 или 20 растущих компаний которые регулярно платят дивиденды. Добавляем к этому реинвестирование дивидендов и налоговые вычеты. Понимание что есть рыночные циклы и безумство толпы(паник сейлы) и задача перестаёт быть непосильной. На неё просто требуется время и немного терпения
Но это длинный ответ и обычно на простых расчётах большинство уже "отключается", а мы даже до налоговых вычетов ещё не дошли )
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍57🫡5😁3😐2🥴1💅1
Минимальный Дивидендный портфель.
Часть 2. Про Кайф, дивиденды и налоги.
После вчерашнего поста в Пульсе было оживлённое обсуждение составления див портфеля и разумности реинвестирования дивидендов самостоятельно, после уплаты налогов. Ведь это глупо, налоги же можно не платить и на большой дистанции (годы) будет набегать существенная экономия
Приведу цитату из одного комментария:
Уточнений не было, но подозреваю, что имелось ввиду, что лучше инвестировать в фонд, потому что там дивиденды реинвестируются внутри фонда и налоги вы с дивидендов в таком случае не платите.
Сейчас будет шок контент: Написавший комментарий прав. Но как в старом анекдоте есть один нюанс. Прав в теории. А мы с вами работаем с суровой практикой. Есть такая шутка, одна из моих любимых:
В теории различий между теорией и практикой нет, а на практике есть
К делу коллеги.
Объясню различия между теорией и практикой с Фондами на примере фондов на Индекс Мосбиржи, так как тут нет "выбора", а лишь повторение индекса.
Что на входе:
- MCFTR. Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (без учёта налогообложения)
- Два фонда которые повторяют индекс Тинькоффский $TMOS и ВИМ Инвестиции $EQMX
- Совокупные расходы и вознаграждение составляют не более 0,69% в год для ВИМ фонда и 0,79% для Тинькофф фонда
- В таких фондах вы экономите на налогах, поскольку дивиденды в фонде не облагаются налогом и сразу реинвестируются. Див доходность Индекса Мосбиржи с начала года в районе 7%. Т.е. инвестор через фонд сэкономил 0,91% на налогах (13% от 7%)
В теории фонды должны отставать от индекса на размер комиссии. Суровая практика показывает, что отставание у ВИМ в 3,32%, а у Тинькофф 4,05% (скрин приложил)
И сэкономленные налоги ситуацию лучше не делают. Отставание просто становится меньше на 0,91%, но остаётся существенным (2,41% и 3,14% соответственно). Даже если бы див доходность индекса была в два раза больше -14% "экономия" на налогах бы не спасла (разница в 1,5% и 2,23% соответственно)
Если мы говорим про Минимальный Дивидендный портфель в 2.309.040 руб, чтобы получать просто МРОТ, то отклонение в 2% в год это уже 46.180 руб. Я не знаю сколько вы зарабатываете, но для меня 46.180 руб в год приятная сумма. На неё можно к примеру съездить в Териберку на выходные или полностью собрать ребёнка в школу на 1 сентября. Да много чего можно, кто-то отдаёт фонду который повторят индекс.
Более важный момент, что в примерах это фонды на индекс. Где покупка активов автоматическая согласно формуле. Как насчёт фондов с выбором активов?
Допустим Автор не хочет все копании из индекса покупать. К примеру ВТБ $VTBR или Аэрофлот $AFLT с их регулярными доп эмиссиями и отсутствием дивидендов не кажутся подходящей идеей (это не инвест рекомендация). А на двоих у них в индекса 1,56% вес портфеля. То их можно исключить, а это уже работа по выбору активов!
Вопрос:
В фонде где надо делать выбор активов, а не механически повторять индекс расходов будет меньше или больше? Оставлю это как информацию к самостоятельному размышлению.
Дивиденды и налоги разобрали, но где же "кайф"?
А кайф коллеги в осознании, что вы можете сами повторять индекс! Простая формула в гугл доках и вы уже на уровне дипломированных специалистов которые работают в крупнейших финансовых компаниях, только управляете вы своими деньгами, а не чужими. Уверен у большинства расхождение будет меньше в следовании индексу.
PS
Если вы не "отключились" на расчётах и комиссиях, то жмякните любую реакции к посту, текст получился большой, не каждая птица долетит )
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Часть 2. Про Кайф, дивиденды и налоги.
После вчерашнего поста в Пульсе было оживлённое обсуждение составления див портфеля и разумности реинвестирования дивидендов самостоятельно, после уплаты налогов. Ведь это глупо, налоги же можно не платить и на большой дистанции (годы) будет набегать существенная экономия
Приведу цитату из одного комментария:
"В чем кайф получать дивиденды, платить с них подоходник и опять их инвестировать? Таким образом просто тупо дарить государству 13% своей прибыли и ещё покупая на них повторно бумаги, платить комиссию брокеру...Где в этой схеме рациональность? Если горизонт инвестирования длинный, то можете представить себе сколько своих денег вы отдаете налогами...Где логика, как говорится?)"Уточнений не было, но подозреваю, что имелось ввиду, что лучше инвестировать в фонд, потому что там дивиденды реинвестируются внутри фонда и налоги вы с дивидендов в таком случае не платите.
Сейчас будет шок контент: Написавший комментарий прав. Но как в старом анекдоте есть один нюанс. Прав в теории. А мы с вами работаем с суровой практикой. Есть такая шутка, одна из моих любимых:
В теории различий между теорией и практикой нет, а на практике есть
К делу коллеги.
Объясню различия между теорией и практикой с Фондами на примере фондов на Индекс Мосбиржи, так как тут нет "выбора", а лишь повторение индекса.
Что на входе:
- MCFTR. Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (без учёта налогообложения)
- Два фонда которые повторяют индекс Тинькоффский $TMOS и ВИМ Инвестиции $EQMX
- Совокупные расходы и вознаграждение составляют не более 0,69% в год для ВИМ фонда и 0,79% для Тинькофф фонда
- В таких фондах вы экономите на налогах, поскольку дивиденды в фонде не облагаются налогом и сразу реинвестируются. Див доходность Индекса Мосбиржи с начала года в районе 7%. Т.е. инвестор через фонд сэкономил 0,91% на налогах (13% от 7%)
В теории фонды должны отставать от индекса на размер комиссии. Суровая практика показывает, что отставание у ВИМ в 3,32%, а у Тинькофф 4,05% (скрин приложил)
И сэкономленные налоги ситуацию лучше не делают. Отставание просто становится меньше на 0,91%, но остаётся существенным (2,41% и 3,14% соответственно). Даже если бы див доходность индекса была в два раза больше -14% "экономия" на налогах бы не спасла (разница в 1,5% и 2,23% соответственно)
Если мы говорим про Минимальный Дивидендный портфель в 2.309.040 руб, чтобы получать просто МРОТ, то отклонение в 2% в год это уже 46.180 руб. Я не знаю сколько вы зарабатываете, но для меня 46.180 руб в год приятная сумма. На неё можно к примеру съездить в Териберку на выходные или полностью собрать ребёнка в школу на 1 сентября. Да много чего можно, кто-то отдаёт фонду который повторят индекс.
Более важный момент, что в примерах это фонды на индекс. Где покупка активов автоматическая согласно формуле. Как насчёт фондов с выбором активов?
Допустим Автор не хочет все копании из индекса покупать. К примеру ВТБ $VTBR или Аэрофлот $AFLT с их регулярными доп эмиссиями и отсутствием дивидендов не кажутся подходящей идеей (это не инвест рекомендация). А на двоих у них в индекса 1,56% вес портфеля. То их можно исключить, а это уже работа по выбору активов!
Вопрос:
В фонде где надо делать выбор активов, а не механически повторять индекс расходов будет меньше или больше? Оставлю это как информацию к самостоятельному размышлению.
Дивиденды и налоги разобрали, но где же "кайф"?
А кайф коллеги в осознании, что вы можете сами повторять индекс! Простая формула в гугл доках и вы уже на уровне дипломированных специалистов которые работают в крупнейших финансовых компаниях, только управляете вы своими деньгами, а не чужими. Уверен у большинства расхождение будет меньше в следовании индексу.
PS
Если вы не "отключились" на расчётах и комиссиях, то жмякните любую реакции к посту, текст получился большой, не каждая птица долетит )
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍129👾7🤔5🔥3🐳3🫡3😁2😍2👏1
#пятничный_мем к вчерашнему посту.
Как напоминание, что встроенная в фонды комиссия платится вами всегда, с маленькими суммами не страшно, но только с маленькими.
С пятницей и наступившими выходными коллеги!🕺💃🏼
Эта неделя была отличной, ставь любую реакцию к посту, чтобы следующая была ещё лучше.
Как напоминание, что встроенная в фонды комиссия платится вами всегда, с маленькими суммами не страшно, но только с маленькими.
С пятницей и наступившими выходными коллеги!🕺💃🏼
Эта неделя была отличной, ставь любую реакцию к посту, чтобы следующая была ещё лучше.
🔥21👍19👾12😁4💅2🎉1🐳1👻1
👨🏻🚀 Коллеги, кто знает как сделать шлем космонавта?
Корпоратив новогодний на тему космоса будет, костюм космонавта купил.
Но вот нормальный шлем стоит по 20.000₽. К такому я морально пока не готов. Думаю может хэндмейд подойдет?
Кто-нибудь делал уже? Можете подсказать инструкцию? На голове носить не обязательно. Можно и в руке )
Желательно для школьника 4-го класса. Я делегирую детям 😄
Корпоратив новогодний на тему космоса будет, костюм космонавта купил.
Но вот нормальный шлем стоит по 20.000₽. К такому я морально пока не готов. Думаю может хэндмейд подойдет?
Кто-нибудь делал уже? Можете подсказать инструкцию? На голове носить не обязательно. Можно и в руке )
Желательно для школьника 4-го класса. Я делегирую детям 😄
😁18👍7👾3🤔1🤩1🌚1
Что покупать на просадке.
Часть 2 [предыдущая тут]
• МосБиржа $MOEX
Рынку РФ тяжело будет расти при высоких ставках, но МосБиржа наоборот прямой бенефициар высоких ставок, зарабатывая на размещении собственных средств и остатков на клиентских счетах. Плюс у компании уверенно растут комиссионные доходы вслед за объемом торгов, они увеличиваются на всех биржевых рынках.
Возможная коррекция в цене может быть на санкциях К примеру санкции на НКЦ (то есть на валютный клиринг МосБиржи). На этом биржевая торговля долларом в РФ закончится. Так ли это страшно разберём как-нибудь в другой раз. А пока держим в голове, что когда (и если) это произойдёт, то особо тревожные проведут параллели с бизнесом СПб Биржи $SPBE и начнут продавать. Но такая параллель в корне не верная. В целом для МосБиржи это не так страшно (я про торги $USDRUB) так как это только часть одного из 6 основных рынков на котором зарабатывает компания.
• Магнит $MGNT
Возвращаем компанию в вишлист. После появления действующего совета директоров (не было с 2022) и рекомендации СД выплатить 412,13 руб. на акцию, (6.5% див доходность).
Остаётся интрига в том, что компания будет делать с выкупленными у нерезидентов акциями (почти 30%).
Самый позитивный, для текущих инвесторов, вариант — погашение акций. Это автоматически приведёт к увеличению вашей доли бизнеса (акция это доля в бизнесе), а следовательно и росту дивиденда на акцию.
Другой вариант — это возможная продажа акций в рынок. В моменте это будет давить на цену акций. Но потенциальная прибыль от продажи акций, может быть, в том числе, направлена на дивиденды акционерам. Акции компания выкупала с дисконтом в 50% и дисконт был от цены существенно ниже текущей, так что потенциальная прибыль от продажи впечатляет.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Часть 2 [предыдущая тут]
• МосБиржа $MOEX
Рынку РФ тяжело будет расти при высоких ставках, но МосБиржа наоборот прямой бенефициар высоких ставок, зарабатывая на размещении собственных средств и остатков на клиентских счетах. Плюс у компании уверенно растут комиссионные доходы вслед за объемом торгов, они увеличиваются на всех биржевых рынках.
Возможная коррекция в цене может быть на санкциях К примеру санкции на НКЦ (то есть на валютный клиринг МосБиржи). На этом биржевая торговля долларом в РФ закончится. Так ли это страшно разберём как-нибудь в другой раз. А пока держим в голове, что когда (и если) это произойдёт, то особо тревожные проведут параллели с бизнесом СПб Биржи $SPBE и начнут продавать. Но такая параллель в корне не верная. В целом для МосБиржи это не так страшно (я про торги $USDRUB) так как это только часть одного из 6 основных рынков на котором зарабатывает компания.
• Магнит $MGNT
Возвращаем компанию в вишлист. После появления действующего совета директоров (не было с 2022) и рекомендации СД выплатить 412,13 руб. на акцию, (6.5% див доходность).
Остаётся интрига в том, что компания будет делать с выкупленными у нерезидентов акциями (почти 30%).
Самый позитивный, для текущих инвесторов, вариант — погашение акций. Это автоматически приведёт к увеличению вашей доли бизнеса (акция это доля в бизнесе), а следовательно и росту дивиденда на акцию.
Другой вариант — это возможная продажа акций в рынок. В моменте это будет давить на цену акций. Но потенциальная прибыль от продажи акций, может быть, в том числе, направлена на дивиденды акционерам. Акции компания выкупала с дисконтом в 50% и дисконт был от цены существенно ниже текущей, так что потенциальная прибыль от продажи впечатляет.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍17🤔6👾3🐳2🫡1
Про инфляцию
В начале года уже разбирали: "Что такое Гиперинфляция и ждать ли её в РФ?". В этот раз речь немного о другом. О том какие бывают виды, как они работают и, главное, как нам простым инвесторам на этом не потерять, а в идеале ещё и заработать.
"Ха! Инфляция, что мы тут не знаем?!" возможно подумали вы. Инфляция - это же так просто. Вот ещё недавно литр молока стоил 100 руб, а сейчас 105 руб, вот она инфляция. Что тут объяснять?
Всё так коллеги, но "инфляций" намного больше. Есть обычная потребительская (она же ИПЦ — индекс потребительских цен), есть наблюдаемая, есть ожидаемая. Есть индекс оптовых цен, цен производителей и т.п. — всё это разные грани инфляции.
Есть причины, которые приводят к разгону инфляции то с одной стороны, то с другой. Понимание как это всё работает. Как с этим работает наш ЦБ, понимание целей ЦБ. Помогает нам как инвесторам принимать правильные решения и не принимать неправильные.
Как пример летнее предупреждение быть аккуратнее с облигациями с фиксированным купоном (ОФЗ ПД), так как инфляционный импульс набирал силу. Что собственно мы и увидели виде роста инфляции -> роста ставки -> падение индекса RGBI
После уже обратная ситуация с покупкой ОФЗ ПД осенью, перед мини ралли на рынке ОФЗ.
Так что всё мы это разберём. Материала с примерами, как всегда, будет много, на несколько частей. А пока, просто повторим основу. Что такое инфляция, передаём слово ЦБ РФ:
ИПЦ (индекс потребительских цен) — Показывает изменения среднего уровня цен потребительской корзины товаров и услуг (в РФ их порядка 500)
• Как это работает.
Представьте, что есть маленький городок, где-нибудь в Сибири, там всё в единственном варианте. Один магазин продуктов, один магазин техники и т.п. Плюс он полностью изолирован от других городов.
Местный Росстат сравнивает цены не только на продукты питания в одном единственном Магните $MGNT, но и на оплату электроэнергии, ЖКХ, медицинских услуг и т.п. Всё что мы регулярно оплачиваем. У каждого наименования свой "вес" в корзине. У еды и ЖКХ побольше. У нового ноутбука и стиралки поменьше. Ведь едим мы каждый день, а технику покупаем пореже. Поэтому рост цены на еду сильней влияет на инфляцию в РФ, чем рост цены на технику, даже если абсолютные значения одинаковые.
Росстат год назад замерял цены, сейчас замерил цены. На "вес" позиции умножил, поделил одно на другое и вот есть показатель инфляции.
ЦБ на инфляцию посмотрел, посмотрел на структуру и причины роста инфляции, измерил инфляционные ожидания населения путём прикладывания градусника к разным местам. Потом на уровень кредитования и какой потребительский спрос. Да и в целом на общее состояние экономики в стране. Не забыл про риски финансовой стабильности и много чего ещё.
И решил ставку поднять, курс $USDRUB сбить, а через какое-то время оценить как всё проходит, есть ли позитивный эффект и снова всё замеряет.
Вот и мы это попробуем отслеживать. Но прежде чем к этому приступить, надо понять: А какие есть грани у инфляции, как и где на них смотреть и что на них влияет?
Так что считайте, что у вас будет мини хрустальный шар, прямо из кабинета Набиулиной.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
В начале года уже разбирали: "Что такое Гиперинфляция и ждать ли её в РФ?". В этот раз речь немного о другом. О том какие бывают виды, как они работают и, главное, как нам простым инвесторам на этом не потерять, а в идеале ещё и заработать.
"Ха! Инфляция, что мы тут не знаем?!" возможно подумали вы. Инфляция - это же так просто. Вот ещё недавно литр молока стоил 100 руб, а сейчас 105 руб, вот она инфляция. Что тут объяснять?
Всё так коллеги, но "инфляций" намного больше. Есть обычная потребительская (она же ИПЦ — индекс потребительских цен), есть наблюдаемая, есть ожидаемая. Есть индекс оптовых цен, цен производителей и т.п. — всё это разные грани инфляции.
Есть причины, которые приводят к разгону инфляции то с одной стороны, то с другой. Понимание как это всё работает. Как с этим работает наш ЦБ, понимание целей ЦБ. Помогает нам как инвесторам принимать правильные решения и не принимать неправильные.
Как пример летнее предупреждение быть аккуратнее с облигациями с фиксированным купоном (ОФЗ ПД), так как инфляционный импульс набирал силу. Что собственно мы и увидели виде роста инфляции -> роста ставки -> падение индекса RGBI
После уже обратная ситуация с покупкой ОФЗ ПД осенью, перед мини ралли на рынке ОФЗ.
Так что всё мы это разберём. Материала с примерами, как всегда, будет много, на несколько частей. А пока, просто повторим основу. Что такое инфляция, передаём слово ЦБ РФ:
Инфляция — это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике.ИПЦ (индекс потребительских цен) — Показывает изменения среднего уровня цен потребительской корзины товаров и услуг (в РФ их порядка 500)
• Как это работает.
Представьте, что есть маленький городок, где-нибудь в Сибири, там всё в единственном варианте. Один магазин продуктов, один магазин техники и т.п. Плюс он полностью изолирован от других городов.
Местный Росстат сравнивает цены не только на продукты питания в одном единственном Магните $MGNT, но и на оплату электроэнергии, ЖКХ, медицинских услуг и т.п. Всё что мы регулярно оплачиваем. У каждого наименования свой "вес" в корзине. У еды и ЖКХ побольше. У нового ноутбука и стиралки поменьше. Ведь едим мы каждый день, а технику покупаем пореже. Поэтому рост цены на еду сильней влияет на инфляцию в РФ, чем рост цены на технику, даже если абсолютные значения одинаковые.
Росстат год назад замерял цены, сейчас замерил цены. На "вес" позиции умножил, поделил одно на другое и вот есть показатель инфляции.
ЦБ на инфляцию посмотрел, посмотрел на структуру и причины роста инфляции, измерил инфляционные ожидания населения путём прикладывания градусника к разным местам. Потом на уровень кредитования и какой потребительский спрос. Да и в целом на общее состояние экономики в стране. Не забыл про риски финансовой стабильности и много чего ещё.
И решил ставку поднять, курс $USDRUB сбить, а через какое-то время оценить как всё проходит, есть ли позитивный эффект и снова всё замеряет.
Вот и мы это попробуем отслеживать. Но прежде чем к этому приступить, надо понять: А какие есть грани у инфляции, как и где на них смотреть и что на них влияет?
Так что считайте, что у вас будет мини хрустальный шар, прямо из кабинета Набиулиной.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍33🫡3🤔2🐳2😁1
Коллеги, пока тут подимается паника в новостных пабликах. Хочу просто напомнить, что ваши акции (к примеру акции США или Гонконгские) хранятся в депозитарии, а не на бирже. Вы остаетесь их собственником.
При этом сама биржа отрицает, что подавала сообщение о
банкротстве.
Так что всё не так уж плохо, глубоко вдохните и выдохните, не теряйте рассудок.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При этом сама биржа отрицает, что подавала сообщение о
банкротстве.
Так что всё не так уж плохо, глубоко вдохните и выдохните, не теряйте рассудок.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍16🤬4😢3🤡2
Цели ДКП будут достигнуты.
Про инсайды, президента и ближайшие перспективы мягкой политики ДКП
В начале определимся с терминологией, чтобы мы говорили об одном.
• Инсайд (от англ inside — внутри) — используется для обозначения информации для внутреннего пользования. В компании или государстве.
• Инсайдер — член какой-либо группы людей, имеющей доступ к информации, недоступной широкой публике.
Теперь к делу.
Всегда забавляет, как многие хотят получать инсайды от инсайдеров. Читают для этого анонимные ТГ каналы, от ФСБшников / ТОПов МосБиржи / Трейдра со связями и т.д., нужное подчеркнуть. А вот на реальных инсайдеров не обращают внимания, даже когда они прямо выдают ключевую информацию.
Было бы наверно замечательно узнать что было на встрече допустим главы крупного банка и президента. Так мы и можем это узнать. Сегодня со встречи Президента с главой ВТБ Костиным.
А.Костин:
Что тут говорит инсайдер от Банковского сектора? То что мы пока не увидели в будущих отчётах.
Это вам сразу должно дать пищу для размышлений о том, что как себя будет чувствовать банковский сектор в скором будущем, не только ВТБ $VTBR, но и Сбер $SBER и другие игроки поменьше.
Ещё раз выделю: Ждут снижение роста бизнеса и дохода.Для тревожных, это не крах, это замедление темпов роста.
А.Костин:
Т.е. может ЦБ сделает ДКП менее жестокой?
Что отвечает инсайдер от Государства?
Президент:
Всё. Конец истории, отказ в просьбе.
Ждать Мягкой ДКП не стоит ближайшее время, точно не до улучшения ситуации с инфляцией.
Теперь можно сделать выводы как это скажется на рублёвом долге (ОФЗ), тепах роста банковского сектора, да и экономике в целом.
Других инсайдов пока нет, но и этого более чем достаточно.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Про инсайды, президента и ближайшие перспективы мягкой политики ДКП
В начале определимся с терминологией, чтобы мы говорили об одном.
• Инсайд (от англ inside — внутри) — используется для обозначения информации для внутреннего пользования. В компании или государстве.
• Инсайдер — член какой-либо группы людей, имеющей доступ к информации, недоступной широкой публике.
Теперь к делу.
Всегда забавляет, как многие хотят получать инсайды от инсайдеров. Читают для этого анонимные ТГ каналы, от ФСБшников / ТОПов МосБиржи / Трейдра со связями и т.д., нужное подчеркнуть. А вот на реальных инсайдеров не обращают внимания, даже когда они прямо выдают ключевую информацию.
Было бы наверно замечательно узнать что было на встрече допустим главы крупного банка и президента. Так мы и можем это узнать. Сегодня со встречи Президента с главой ВТБ Костиным.
А.Костин:
"....в следующем году всё-таки мы ожидаем снижение роста банковского сектора и наших доходов, потому что ЦБ принял антиинфляционные меры"
Что тут говорит инсайдер от Банковского сектора? То что мы пока не увидели в будущих отчётах.
Это вам сразу должно дать пищу для размышлений о том, что как себя будет чувствовать банковский сектор в скором будущем, не только ВТБ $VTBR, но и Сбер $SBER и другие игроки поменьше.
Ещё раз выделю: Ждут снижение роста бизнеса и дохода.
А.Костин:
"Но мы понимаем, что это временные меры. И мы рассчитываем на то, что, как только экономика выйдет на целевые цифры по инфляции, ЦБ скорректирует политику и сделает ДКП менее жёсткой, а может быть, лучше даже – более мягкой."
Т.е. может ЦБ сделает ДКП менее жестокой?
Что отвечает инсайдер от Государства?
Президент:
"Нужно быть очень аккуратными с мягкостью."
Всё. Конец истории, отказ в просьбе.
Ждать Мягкой ДКП не стоит ближайшее время, точно не до улучшения ситуации с инфляцией.
Теперь можно сделать выводы как это скажется на рублёвом долге (ОФЗ), тепах роста банковского сектора, да и экономике в целом.
Других инсайдов пока нет, но и этого более чем достаточно.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍42🤔7😁1🤡1