Про ФосАгро $PHOR (ещё раз)
Мухи отдельно, котлеты отдельно
1) Заменил только в Стратегии автоследования Рынок_РФ. Это активная стратегия, где проходит несколько сделок в месяц.
2) В публичном долгосрочном портфеле компания как была так и осталась. При этом компания не только там осталась, там продолжаются докупки. Крайняя 26 Сентября.
3) Почему так? Об этом писал тут
4) Сделки проверить можете при желании, портфель не только публичный, но ещё и бесплатно публичный. Так что "you are welcome"
5) Краткосрочно компания скорее вниз, в активной стратегии не лучший вариант, долгосрочно вверх. У ФосАгро бизнес цикличный и и ближайший год можно покупать по чуть-чуть, если просадки не пугают
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Мухи отдельно, котлеты отдельно
1) Заменил только в Стратегии автоследования Рынок_РФ. Это активная стратегия, где проходит несколько сделок в месяц.
2) В публичном долгосрочном портфеле компания как была так и осталась. При этом компания не только там осталась, там продолжаются докупки. Крайняя 26 Сентября.
3) Почему так? Об этом писал тут
4) Сделки проверить можете при желании, портфель не только публичный, но ещё и бесплатно публичный. Так что "you are welcome"
5) Краткосрочно компания скорее вниз, в активной стратегии не лучший вариант, долгосрочно вверх. У ФосАгро бизнес цикличный и и ближайший год можно покупать по чуть-чуть, если просадки не пугают
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍14🌚2🫡2💅1
Forwarded from Минфин России
Средняя цена на нефть марки Urals в январе-сентябре 2023 года сложилась в размере $59,54 за баррель, в январе-сентябре 2022 года – $80,58 за баррель.
Средняя цена на нефть марки Urals в сентябре 2023 года сложилась в размере $83,08 за баррель, что в 1,217 раз выше, чем в сентябре 2022 года ($68,25 за баррель).
Цена нефти North Sea Dated в сентябре 2023 года составила $93,98.
#МинфинСообщает #нефть
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🎉2👏1
⬆️ Выше $83 Карл!
Умножаем на курс рубля в 100₽. Если такими темпами пойдет дальше, то бюджет 2024 года закроется с профицитом.
Умножаем на курс рубля в 100₽. Если такими темпами пойдет дальше, то бюджет 2024 года закроется с профицитом.
👍7😁5🔥3🤔1
10 Компаний РФ которые платят Дивиденды более 15 лет подряд
Дивидендные акции крупных компаний — активы с минимальным риском (всё относительно конечно), особенно если эти компании платят дивиденды стабильно каждый год и много лет подряд.
На рынке РФ есть 10 компаний которые платят дивиденды без пропусков каждый год уже более 15 лет (в порядке убывания лет):
• Лукойл $LKOH
• Сургунефтегаз ап $SNGSP
• Транснефть $TRNFP
• Ростелеком $RTKM
• Новатэк $NVTK
• Татнефть $TATNP
• МТС $MTSS
• Газпром Нефть $SIBN
• Таттелеком $TTLK
• Роснефть $ROSN
Единственно, долго и стабильно, это не всегда много. Каждую историю надо смотреть отдельно.
К примеру Сургунефтегаз ап эта история в которую надо входить с прицелом от нескольких лет (если мы про дивиденды), потому что символические выплаты легко чередуются с щедрыми выплатами. И желающих выйти из актива после очередных "рекордных" дивидендов всегда огромное количество
Или к примеру "небольшие" дивиденды Новатэка которые выросли с 14 руб за 2017, до 105 рублей за 2022. т.е. рост в 7,5 раз за 5 лет. Каждый раз они были "небольшие", но это было за счёт роста самих акций
Так что данный список, хоть и интересен, но служит больше как отправная точка )
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Дивидендные акции крупных компаний — активы с минимальным риском (всё относительно конечно), особенно если эти компании платят дивиденды стабильно каждый год и много лет подряд.
На рынке РФ есть 10 компаний которые платят дивиденды без пропусков каждый год уже более 15 лет (в порядке убывания лет):
• Лукойл $LKOH
• Сургунефтегаз ап $SNGSP
• Транснефть $TRNFP
• Ростелеком $RTKM
• Новатэк $NVTK
• Татнефть $TATNP
• МТС $MTSS
• Газпром Нефть $SIBN
• Таттелеком $TTLK
• Роснефть $ROSN
Единственно, долго и стабильно, это не всегда много. Каждую историю надо смотреть отдельно.
К примеру Сургунефтегаз ап эта история в которую надо входить с прицелом от нескольких лет (если мы про дивиденды), потому что символические выплаты легко чередуются с щедрыми выплатами. И желающих выйти из актива после очередных "рекордных" дивидендов всегда огромное количество
Или к примеру "небольшие" дивиденды Новатэка которые выросли с 14 руб за 2017, до 105 рублей за 2022. т.е. рост в 7,5 раз за 5 лет. Каждый раз они были "небольшие", но это было за счёт роста самих акций
Так что данный список, хоть и интересен, но служит больше как отправная точка )
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍19🤔3🐳1💅1
Мини история для БКСа из серии «Личный Опыт»
Моя первая акция )
Кому интересно почитать тут: https://s.bcs.ru/XrpV6
Мой профиль в БКС тут: https://s.bcs.ru/bU31
Моя первая акция )
Кому интересно почитать тут: https://s.bcs.ru/XrpV6
Мой профиль в БКС тут: https://s.bcs.ru/bU31
🤔3👍2🫡2👏1
Почему надо внимательно смотреть за RGBI и долго ли ему ещё падать?
RGBI – Russian Government Bond Index. Индекс гособлигаций на Московской бирже.
RGBI позволяет следить за тем как меняются рыночные цены на наиболее ликвидные ОФЗ с фиксированным купоном. Так индекс растёт, если инвесторы активно покупают ОФЗ и падает если продают.
Сейчас индекс RGBI в затяжном падении, делает небольшие остановки и попытки к росту в моменты повышения ставки. Что это значит для инвестора?
Падение индекса вызывает целую цепочку событий и даёт огромное количество информации для размышлений.
— К примеру падение индекса означает, что растёт стоимость заимствования у государства. Но бесконечно это продолжаться не может, по недавнему решению Минфина отказаться размещать ОФЗ на ₽1 трлн. Можно предположить, что объём заимствований будут сокращать и дальше, если рост ставки продолжится. Что в свою очередь должно остановить падение (но это не точно)
Как сказал глава Минфина, у банков нет желания «давать деньги по нормальным ставкам». Т.е. с дальнейшим ростом доходности Минфин скорей всего продолжит уменьшать объём заимствований. Слабый рубль $USDRUB и дорогая нефть Минфину в помощь
— Ещё рост стоимости заимствований для государства = рост стоимости заимствований для компаний.
Сам по себе рост процентов по долгу это уже проблема для низкомаржинального бизнеса (вся прибыль будет уходить на выплаты процентов). Но особенно внимательно надо следить за эмитентами ВДО у которых ближайшие полгода должны быть крупные погашения. Смогут ли они перекредитоваться? Смогут ли они расплатиться с инвесторами?
Рынок облигаций пока ещё не тряхнуло крупными дефолтами. А в случае с МВидео $MVID рынок отделался лёгким испугом. Можно сделать предположение, что самое "интересное" ещё впереди. Историй с 20%+ купоном на рынке будет становиться больше.
— Если брать совсем практичные вещи, то RGBI показывает, что будет с ипотекой. Уверенное и долгое падение означает, что ипотека подорожает.
И дело не только в обычной, а в том числе и в различных льготных ипотеках.
Если раньше против льготной ипотеки выступал только ЦБ, то при росте расходов подключился и Минфин. Почему подключился Минфин? Вспоминаем, что Минфин отвечает за бюджет. По льготной ипотеке разницу между обычной ставкой и льготной оплачивает государство. Ставка выросла сильно, расходы бюджета стали больше - Минфин недоволен.
Хоронить раньше времени девелоперов вроде Самолёта $SMLT или ПИК $PIKK ожидая закрытия всех программ не стоит. Уменьшать объёмы будут по чуть-чуть и аккуратно. Это уже делают, повышая минимальный первый взнос по льготным ипотекам. А первыми с рынка начнут уходить застройщики поменьше.
—Это только часть информации которую даёт взгляд на RGBI, сегодня он показал небольшой плюс, хотя обычно это бывало только перед заседанием ЦБ. Но до него 3 недели (27 октября 2023 года). Всё ещё думаю, что локальное дно по RGBI где-то рядом. Минфин начал практические действия. Доходности уже более чем интересные. ОФЗ планирую и дальше добирать по чуть-чуть увеличивая дюрацию
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
RGBI – Russian Government Bond Index. Индекс гособлигаций на Московской бирже.
RGBI позволяет следить за тем как меняются рыночные цены на наиболее ликвидные ОФЗ с фиксированным купоном. Так индекс растёт, если инвесторы активно покупают ОФЗ и падает если продают.
Сейчас индекс RGBI в затяжном падении, делает небольшие остановки и попытки к росту в моменты повышения ставки. Что это значит для инвестора?
Падение индекса вызывает целую цепочку событий и даёт огромное количество информации для размышлений.
— К примеру падение индекса означает, что растёт стоимость заимствования у государства. Но бесконечно это продолжаться не может, по недавнему решению Минфина отказаться размещать ОФЗ на ₽1 трлн. Можно предположить, что объём заимствований будут сокращать и дальше, если рост ставки продолжится. Что в свою очередь должно остановить падение (но это не точно)
Как сказал глава Минфина, у банков нет желания «давать деньги по нормальным ставкам». Т.е. с дальнейшим ростом доходности Минфин скорей всего продолжит уменьшать объём заимствований. Слабый рубль $USDRUB и дорогая нефть Минфину в помощь
— Ещё рост стоимости заимствований для государства = рост стоимости заимствований для компаний.
Сам по себе рост процентов по долгу это уже проблема для низкомаржинального бизнеса (вся прибыль будет уходить на выплаты процентов). Но особенно внимательно надо следить за эмитентами ВДО у которых ближайшие полгода должны быть крупные погашения. Смогут ли они перекредитоваться? Смогут ли они расплатиться с инвесторами?
Рынок облигаций пока ещё не тряхнуло крупными дефолтами. А в случае с МВидео $MVID рынок отделался лёгким испугом. Можно сделать предположение, что самое "интересное" ещё впереди. Историй с 20%+ купоном на рынке будет становиться больше.
— Если брать совсем практичные вещи, то RGBI показывает, что будет с ипотекой. Уверенное и долгое падение означает, что ипотека подорожает.
И дело не только в обычной, а в том числе и в различных льготных ипотеках.
Если раньше против льготной ипотеки выступал только ЦБ, то при росте расходов подключился и Минфин. Почему подключился Минфин? Вспоминаем, что Минфин отвечает за бюджет. По льготной ипотеке разницу между обычной ставкой и льготной оплачивает государство. Ставка выросла сильно, расходы бюджета стали больше - Минфин недоволен.
Хоронить раньше времени девелоперов вроде Самолёта $SMLT или ПИК $PIKK ожидая закрытия всех программ не стоит. Уменьшать объёмы будут по чуть-чуть и аккуратно. Это уже делают, повышая минимальный первый взнос по льготным ипотекам. А первыми с рынка начнут уходить застройщики поменьше.
—Это только часть информации которую даёт взгляд на RGBI, сегодня он показал небольшой плюс, хотя обычно это бывало только перед заседанием ЦБ. Но до него 3 недели (27 октября 2023 года). Всё ещё думаю, что локальное дно по RGBI где-то рядом. Минфин начал практические действия. Доходности уже более чем интересные. ОФЗ планирую и дальше добирать по чуть-чуть увеличивая дюрацию
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍18😢4🤔2🤯1
Новость про Роснано хорошо ложится на предыдущий пост. Посмотрим, как на неё отреагируют доходности по корпоративным историям.
Хоть история с банкротством Роснано и длится уже несколько лет, но возможно участники рынка наконец задумаются "А почему у корпоративных облигаций такая маленькая премия за риск к ОФЗ?"
Хоть история с банкротством Роснано и длится уже несколько лет, но возможно участники рынка наконец задумаются "А почему у корпоративных облигаций такая маленькая премия за риск к ОФЗ?"
💯7😁3👍2🤔1
Forwarded from РБК. Новости. Главное
«Роснано» признала, что не может исполнить обязательства по долгам исключительно за счет собственных средств. Компания видит риск банкротства.
«Учитывая размер кредиторской задолженности в виде кредитов и облигационных займов, подлежащих погашению до конца 2023 года, исполнение АО «РОСНАНО» долговых обязательств в полном объеме исключительно за счет собственных средств объективно невозможно», — говорится в отчетности компании.
Если акционеры «Роснано» не примут решения для нормализации финансовой отчетности и предоставления ликвидности для исполнения обязательств перед кредиторами, в том числе в условиях бюджетных и иных нормативных ограничений, «высока вероятность возникновения признаков банкротства», говорится в документе.
«Учитывая размер кредиторской задолженности в виде кредитов и облигационных займов, подлежащих погашению до конца 2023 года, исполнение АО «РОСНАНО» долговых обязательств в полном объеме исключительно за счет собственных средств объективно невозможно», — говорится в отчетности компании.
Если акционеры «Роснано» не примут решения для нормализации финансовой отчетности и предоставления ликвидности для исполнения обязательств перед кредиторами, в том числе в условиях бюджетных и иных нормативных ограничений, «высока вероятность возникновения признаков банкротства», говорится в документе.
🤡7🤬5😁4👍2👎1
Что мешает получать дивидендный доход. Часть 1
Не надо быть экспертом с многолетним стажем чтобы заметить, что на ранке РФ любят дивидендные истории, возможно, даже слишком сильно. Я сам их люблю, возможно, даже слишком сильно )
В небольшой серии постов постараюсь дать несколько примеров, когда выбор дивидендных историй несколько сложнее, чем просто смотреть на размер дивидендов или на то, как долго компания их платит и просто покупать такие компании.
Пройдёмся по основным рискам. Но сразу небольшой спойлер: основные риски не в компаниях, основные риски в инвесторе.
Начнём с самого простого и понятного, с Терпения.
Смотря на игры во втором и третьем эшелоне, на то как растут обороты торгов у Москвоской Биржи $MOEX, на популярность срочного рынка у физиков или на самые популярные активы у СПБ биржи $SPBE и т.д. и т.п. кажется, что краткосрочные истории вытесняют долгосрочные.
Казино и Лудоманы нашли друг-друга. Перевернув с ног на голову идею "Акция как часть бизнеса". Терпения больше нет, мало кто готов ждать роста бизнеса и как следствие роста своей доли бизнеса и участвовать в распределении прибыли через дивиденды.
Вчера купили компания с расчётом на долгосрок, но вот сегодня уже новые пошлины, отмены демпферов, дешевеющая нефть или растущие ставки. Цена на акции упала, вы смотрите и думаете: Может быстро продам? А то ещё сильней упадёт, а потом возьму дешевле.
А через несколько дней отчёт сильней ожиданий, крупная прибыль, хорошие прогнозные дивиденды, слабеющий рубль, послабления в налогах или что-то ещё. Смотрите, а цена уже ушла много выше. Покупаю! Ничего, что дороже, но вот теперь точно на долгосрок. Но потом всё повторяется.
Самая большая див доходность — это див доходность в долгосрочной перспективе. Когда вы купили компания и через несколько лет бизнес вырос в несколько раз. Каждый год он платил дивиденды по рынку, но стоимость акций росла и ваши див выплаты росли. Так не бывает? Новатэк $NVTK или Позитив $POSI в моём портфеле, первое что приходит в голову. Каждый раз дивиденды небольшие, но размер выплат растёт и скорость роста приятная
Часто кажется хорошей идеей проинвестировать в "рекордные" дивиденды. Хотя возможно стоит это воспринимать как синоним отсутствия терпения? Заработать здесь и сейчас, нет времени ждать
Рекордные дивиденды Газпрома $GAZP в прошлом году? Многие кто сел на этот поезд не успели с него сойти. Да, рекордные дивиденды пришли, но что дальше? На сколько лет надо делить рекордную доходность 2022?
Хотите историю посвежей? )
Как относитесь к префам Сургутнефтегаза $SNGSP сейчас? Дивиденды же обещают рекордные.
Да я помню, что писал, что буду их покупать. Но это было на негативе и распродаже в Мае, и я покупал. И несколько раз позже рекомендовал покупать на просадке, но покупая сейчас около исторического максимума под рекордные дивиденды это запрыгивать в уходящий поезд, надо быть готовым и к рекордному дивгэпу.
Будут ли и в конце след года вырисовываться такие же большие дивиденды из-за резкого роста курса рубля $USDRUB большой вопрос. Возможно лучше сойти пораньше. Так как успевшая история с Сругутом, это история про ваше терпение быть в акциях несколько лет без переживая из-за нарисованного минуса который случился из-за того, что хотелось дивидендов много и сразу.
Вопрос для самостоятельного изучения: Как долго МТС $MTSS сможет платить дивиденды в долг и через сколько лет у кредиторов МТСа закончится терпение и они попросят уменьшить див выплаты?
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Не надо быть экспертом с многолетним стажем чтобы заметить, что на ранке РФ любят дивидендные истории, возможно, даже слишком сильно. Я сам их люблю, возможно, даже слишком сильно )
В небольшой серии постов постараюсь дать несколько примеров, когда выбор дивидендных историй несколько сложнее, чем просто смотреть на размер дивидендов или на то, как долго компания их платит и просто покупать такие компании.
Пройдёмся по основным рискам. Но сразу небольшой спойлер: основные риски не в компаниях, основные риски в инвесторе.
Начнём с самого простого и понятного, с Терпения.
Смотря на игры во втором и третьем эшелоне, на то как растут обороты торгов у Москвоской Биржи $MOEX, на популярность срочного рынка у физиков или на самые популярные активы у СПБ биржи $SPBE и т.д. и т.п. кажется, что краткосрочные истории вытесняют долгосрочные.
Казино и Лудоманы нашли друг-друга. Перевернув с ног на голову идею "Акция как часть бизнеса". Терпения больше нет, мало кто готов ждать роста бизнеса и как следствие роста своей доли бизнеса и участвовать в распределении прибыли через дивиденды.
Вчера купили компания с расчётом на долгосрок, но вот сегодня уже новые пошлины, отмены демпферов, дешевеющая нефть или растущие ставки. Цена на акции упала, вы смотрите и думаете: Может быстро продам? А то ещё сильней упадёт, а потом возьму дешевле.
А через несколько дней отчёт сильней ожиданий, крупная прибыль, хорошие прогнозные дивиденды, слабеющий рубль, послабления в налогах или что-то ещё. Смотрите, а цена уже ушла много выше. Покупаю! Ничего, что дороже, но вот теперь точно на долгосрок. Но потом всё повторяется.
Самая большая див доходность — это див доходность в долгосрочной перспективе. Когда вы купили компания и через несколько лет бизнес вырос в несколько раз. Каждый год он платил дивиденды по рынку, но стоимость акций росла и ваши див выплаты росли. Так не бывает? Новатэк $NVTK или Позитив $POSI в моём портфеле, первое что приходит в голову. Каждый раз дивиденды небольшие, но размер выплат растёт и скорость роста приятная
Часто кажется хорошей идеей проинвестировать в "рекордные" дивиденды. Хотя возможно стоит это воспринимать как синоним отсутствия терпения? Заработать здесь и сейчас, нет времени ждать
Рекордные дивиденды Газпрома $GAZP в прошлом году? Многие кто сел на этот поезд не успели с него сойти. Да, рекордные дивиденды пришли, но что дальше? На сколько лет надо делить рекордную доходность 2022?
Хотите историю посвежей? )
Как относитесь к префам Сургутнефтегаза $SNGSP сейчас? Дивиденды же обещают рекордные.
Да я помню, что писал, что буду их покупать. Но это было на негативе и распродаже в Мае, и я покупал. И несколько раз позже рекомендовал покупать на просадке, но покупая сейчас около исторического максимума под рекордные дивиденды это запрыгивать в уходящий поезд, надо быть готовым и к рекордному дивгэпу.
Будут ли и в конце след года вырисовываться такие же большие дивиденды из-за резкого роста курса рубля $USDRUB большой вопрос. Возможно лучше сойти пораньше. Так как успевшая история с Сругутом, это история про ваше терпение быть в акциях несколько лет без переживая из-за нарисованного минуса который случился из-за того, что хотелось дивидендов много и сразу.
Вопрос для самостоятельного изучения: Как долго МТС $MTSS сможет платить дивиденды в долг и через сколько лет у кредиторов МТСа закончится терпение и они попросят уменьшить див выплаты?
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍17💯4🫡2💅2👻1
Как продолжение вчерашнего поста порекомендую книжку: «Сила воли. Как развить и укрепить»
терпение, это одно из проявлений силы воли, а силу воли [внезапно] можно натренировать.
Это простая и понятная книга из тех которые надо регулярно перечитывать/переслушивать
Книга мастхэв, не только инвестору, а вообще всем. Я её и печатную покупал, и позже аудиоверсию.
При этом аудио не просто полезно, но и приятно слушать )
Любителям халявы, тоже проблем нет найти. Но лучше купите, автор заслужил )
терпение, это одно из проявлений силы воли, а силу воли [внезапно] можно натренировать.
Это простая и понятная книга из тех которые надо регулярно перечитывать/переслушивать
Книга мастхэв, не только инвестору, а вообще всем. Я её и печатную покупал, и позже аудиоверсию.
При этом аудио не просто полезно, но и приятно слушать )
Любителям халявы, тоже проблем нет найти. Но лучше купите, автор заслужил )
👍25🤔7😍3👻1
Пара слов про ФосАгро $PHOR
Инвестиции и неутверждённые дивиденды
Детали с собрания акционеров:
• Десятилетний цикл инвестиционной деятельности дал рост выпуска основной продукции на 80%
• Планы компании сохранить стратегию развития и направить ближайшие 5 лет на инвестиции более 250 млрд руб
• В этом году на инвестиции запланирована рекордная сумма в 67 млрд руб
• Дивиденды за первое полугодие не утвердили. Но вопрос по распределению прибыли может быть[прим автора: а может и не быть] рассмотрен на ближайших заседаниях
• ФосАгро сейчас в условиях прохождения во втором квартале нижней точки развития ценового цикла на мировом рынке минеральных удобрений
• ФосАгро сохраняет стратегическую и операционную гибкость
Теперь простыми словами, что всё это значит.
Основной бизнес компании продолжает расти. При этом обратите внимание на оценку компании, что низшая точка цен ценового цикла на удобрения – пройдена во втором квартале. Т.е. компания ожидает роста.
Рекордная сумма на развитие в этом году, как инструмент увеличить расходы, при этом увеличив производство. С одной стороны, это в интересах инвесторов, так как это расширении бизнеса. С другой стороны возможные траты на новые "добровольные взносы" будут меньше.
Да, промежуточных дивидендов не будет. Но компания остаётся прибыльной при том, что находится в нижней части цикла и будучи обложенной пошлинами и взносами. И оставляет дверь открытой для распределения этой прибыли позже.
Для тревожных надо иметь ввиду, что возможность падать ещё есть куда. Сам я продолжу по чуть-чуть добавлять в портфель.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Инвестиции и неутверждённые дивиденды
Детали с собрания акционеров:
• Десятилетний цикл инвестиционной деятельности дал рост выпуска основной продукции на 80%
• Планы компании сохранить стратегию развития и направить ближайшие 5 лет на инвестиции более 250 млрд руб
• В этом году на инвестиции запланирована рекордная сумма в 67 млрд руб
• Дивиденды за первое полугодие не утвердили. Но вопрос по распределению прибыли может быть
• ФосАгро сейчас в условиях прохождения во втором квартале нижней точки развития ценового цикла на мировом рынке минеральных удобрений
• ФосАгро сохраняет стратегическую и операционную гибкость
Теперь простыми словами, что всё это значит.
Основной бизнес компании продолжает расти. При этом обратите внимание на оценку компании, что низшая точка цен ценового цикла на удобрения – пройдена во втором квартале. Т.е. компания ожидает роста.
Рекордная сумма на развитие в этом году, как инструмент увеличить расходы, при этом увеличив производство. С одной стороны, это в интересах инвесторов, так как это расширении бизнеса. С другой стороны возможные траты на новые "добровольные взносы" будут меньше.
Да, промежуточных дивидендов не будет. Но компания остаётся прибыльной при том, что находится в нижней части цикла и будучи обложенной пошлинами и взносами. И оставляет дверь открытой для распределения этой прибыли позже.
Для тревожных надо иметь ввиду, что возможность падать ещё есть куда. Сам я продолжу по чуть-чуть добавлять в портфель.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍18🐳5🤔4👏2🌚2
Самые популярные акции и фонды. Статистика от МосБиржи $MOEX за Сентябрь.
Самая популярная компания в портфеле Сбер $SBER, абсолютно обоснованно. Перспективы хорошие. И дивиденды, и рост.
Лукойл $LKOH и Сургутнефтегаз ап $SNGSP уверенно в ТОП 5 на ожидании хороших дивидендов.
Видя в Сургуте такой большой объём (и если вы в нём) посмотрите на дивидендный Гэп в предыдущие годы. Или Гэп на возможном негативе из-за минимальных дивидендов. Кажется, что сейчас об этом подзабыли.
Ещё интересно, что на фонды денежного рынка приходится больше трети всех денег направленных во все фонды.
А на один только фонд ВИМ «Ликвидность» $LQDT больше четверти.
Не зря этот инструмент подробно разбирали )
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Самая популярная компания в портфеле Сбер $SBER, абсолютно обоснованно. Перспективы хорошие. И дивиденды, и рост.
Лукойл $LKOH и Сургутнефтегаз ап $SNGSP уверенно в ТОП 5 на ожидании хороших дивидендов.
Видя в Сургуте такой большой объём (и если вы в нём) посмотрите на дивидендный Гэп в предыдущие годы. Или Гэп на возможном негативе из-за минимальных дивидендов. Кажется, что сейчас об этом подзабыли.
Ещё интересно, что на фонды денежного рынка приходится больше трети всех денег направленных во все фонды.
А на один только фонд ВИМ «Ликвидность» $LQDT больше четверти.
Не зря этот инструмент подробно разбирали )
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍14😍4🌚3🥱1🫡1
#пятничный_мем заканчивает большую тему про фонды денежного рынка.
Надеюсь теперь стало чуть понятней, как припарковать кэш правильно и не уйти в минус на инструменте который почти всегда растёт
Часть 1. Знакомимся с фондами денежного рынка
Часть 2. Как работают фонды денежного рынка
Часть 3. Где искать справедливость и когда покупка облигаций лучше покупки фондов денежного рынка?
Часть 4. В теории фонд должен только расти, но почему на графиках бывает падение?
Часть 5. На чём и когда вы теряете деньги 3+1 причина.
Всех с пятницей и наступающими выходными.
Отлично отдохнуть 🥳
Эта неделя была отличной, ставь любую реакцию под постом и следующая будет ещё лучше 💯
Надеюсь теперь стало чуть понятней, как припарковать кэш правильно и не уйти в минус на инструменте который почти всегда растёт
Часть 1. Знакомимся с фондами денежного рынка
Часть 2. Как работают фонды денежного рынка
Часть 3. Где искать справедливость и когда покупка облигаций лучше покупки фондов денежного рынка?
Часть 4. В теории фонд должен только расти, но почему на графиках бывает падение?
Часть 5. На чём и когда вы теряете деньги 3+1 причина.
Всех с пятницей и наступающими выходными.
Отлично отдохнуть 🥳
Эта неделя была отличной, ставь любую реакцию под постом и следующая будет ещё лучше 💯
👍19👾6😁5😍3💯1
Все с ума посходили с этой с этой Астрой и её IPO. Из каждого утюга пишут/говорят.
Так как я работаю в сфере ИТ, то дам своё "экспертное" мнение )
- Астра норм.
- Это рынок B2B и B2G
- Госы вынуждены покупать.
- Всякие важные компании (КИИ по 187-ФЗ) вынуждены покупать.
- С конкуренцией Микрософта не справились бы, но её и нет. Раньше у Винды был 6-й уровень доверия по ФСТЭК, но его отозвали и Госы теперь не смогут закупить.
- Захватят рынок - поднимут цены. Монополия разворачивается в действие
- Сейчас разгонят цену на IPO и сделают позже допку (моё предположение, я бы сделал), привлекут много денег, тем самым упрочат свою позицию
- Покупать можно и на IPO (норм оценка по конкурентам) и на допке когда (если) она будет и цены на этом просядут
- Ближайшие пару лет только в плюс (166 указ в помощь)
- Аллокация на IPO Будет скорей всего маленькая.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Так как я работаю в сфере ИТ, то дам своё "экспертное" мнение )
- Астра норм.
- Это рынок B2B и B2G
- Госы вынуждены покупать.
- Всякие важные компании (КИИ по 187-ФЗ) вынуждены покупать.
- С конкуренцией Микрософта не справились бы, но её и нет. Раньше у Винды был 6-й уровень доверия по ФСТЭК, но его отозвали и Госы теперь не смогут закупить.
- Захватят рынок - поднимут цены. Монополия разворачивается в действие
- Сейчас разгонят цену на IPO и сделают позже допку (моё предположение, я бы сделал), привлекут много денег, тем самым упрочат свою позицию
- Покупать можно и на IPO (норм оценка по конкурентам) и на допке когда (если) она будет и цены на этом просядут
- Ближайшие пару лет только в плюс (166 указ в помощь)
- Аллокация на IPO Будет скорей всего маленькая.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍21😁7🌚2🔥1🤔1🍌1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Понемногу начал заниматься вопросом увеличить жилплощадь (из 2 к.кв пора в 3 к.кв)
Смотреть на отчеты девелоперов и радоваться за их маржинальность это одно, но вот выбирать себе трёшку в Санкт-Петербурге и смотреть на цену - это уже совсем другое 😄
Но всё блин разбирают как горячие пирожки, еще неделю назад был и 24-й, и 25-й этаж. А теперь один более-менее вариант, с хорошим видом, если не считать парковку под окнами. 18-й этаж. Пока действуют одобрения ранее согласованных ипотек, всё не так уж и плохо у девелоперов похоже
Смотреть на отчеты девелоперов и радоваться за их маржинальность это одно, но вот выбирать себе трёшку в Санкт-Петербурге и смотреть на цену - это уже совсем другое 😄
Но всё блин разбирают как горячие пирожки, еще неделю назад был и 24-й, и 25-й этаж. А теперь один более-менее вариант, с хорошим видом, если не считать парковку под окнами. 18-й этаж. Пока действуют одобрения ранее согласованных ипотек, всё не так уж и плохо у девелоперов похоже
👍19🔥3🤔2💅2🫡1
РФ, Израиль, Нефть, Золото и конечно же Рубль
Дисклеймер ---
По ситуации на Ближнем Востоке я сочувствую обычным людям которых втянули в этот конфликт. О разборах количества выпущенных снарядов и жертв с одной и другой стороны вы с лёгкостью можете почитать где-нибудь в другом месте
Автора интересует больше как это отразится на России вообще и на обычных инвесторах в активы компаний РФ в частности.
-----
— Про рубль
Ситуация в Израиле и полёт рубля это не обязательно связанные события.
Как и резкое укрепление рубля сегодня не обязательно действия нашего регулятора [хотя и обратное исключать нельзя]
У рубля была тяжёлая предыдущая неделя. С одной стороны закончился налоговый период, с другой в Китае были длинные выходные и значительная часть операций в юанях не проходила (Банки отдыхали до сегодняшнего дня). Что и привело к уменьшению объёма торгов со всеми вытекающими. Начали работать, объём предложения резко вырос.
— Про Нефть и Золото
Обострение геополитической обстановки на Востоке повышает риск премию на Нефть и Золото.
Золото
На золоте подробно останавливаться не будем (подробно его разбирали летом). Тут старая мантра про защитный актив.
Правда в условиях высокой ставки ФРС расти ему будет сложно. Но всё же спрос подрастёт. В целом это в плюс для Золотодобытчиков вроде Полюса $PLZL и Селигдара $SELG, но больше локально
Ну а долгосрочно ждём цикла снижения ставок ФРС и походу защищаемся от ослабления рубля $USDRUB вложением в золотодобытчиков.
Нефть
Тут подробнее. Первое.
Главная интрига этого конфликта как и ключевой фактор роста цены на нефть — это возвращение де факто [но не де юро] снятых санкций США с Ирана. Т.е. будет ли ограничение поставок нефти Ирана на международный рынок?
Зная репутацию США как "надёжного" партнёра в конфликтах других стран, прибавляя к этому высокую инфляцию, слитый наполовину стратегический резерв и скорые выборы где инфляция ещё выше уж точно не нужна получаем вероятность "закручивания гаек" для Ирана незначительную.
Второе.
Ранее вышедшее сообщение WSJ о договорённостях США и Саудовской Аравии об увеличение последней добычи нефти и признании Израиля в текущей обстановке больше похоже на очередной вброс.
Так как исламский мир, где Саудиты хотят быть центром силы, в целом не на стороне Израиля.
Ещё одно (плюсом), более простое объяснение. Сбивать цены Саудиты любят только в случаях когда надо устранить конкурентов через банкротства.
В условиях сильнейшей недофинансированности сектора на фоне зелёной повестки и в отсутствии ценовой войны с РФ делать это смысла нет.
Третье.
Чем больше будет масштаб событий и чем дольше будет продолжительность, тем выше будет риск премия премия на нефть и золото.
Пока конфликт локальный, интрига в том, вступят ли соседние страны в конфликт. Для роста нефти это будет лучший вариант.
Представьте себе котировки нефти при полномасштабном конфликте Израиля и Ирана. С блоком поддерживающих стран с обоих сторон. В таком сценарии цена на нефть легко прибавит ещё +20%-30%. Как это отразится на акциях нефтедобытчиков вроде Роснефти $ROSN или Лукойла $LKOH можете представить.
Как обычный человек надеюсь такого не случится.
Как инвестор в активы экспортоориентированной страны с большой экспозицией на валюту. Считаю данный вариант... крайне маловероятным и не рассчитываю на него.
— Подводя итог
• Конфликт - это плохо.
• Поддержка цен на нефть РФ - хорошо
• Частичная переброска ресурсов США с одной восточноевропейской страны на одну ближневосточную страну - это в плюс для РФ
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Дисклеймер ---
По ситуации на Ближнем Востоке я сочувствую обычным людям которых втянули в этот конфликт. О разборах количества выпущенных снарядов и жертв с одной и другой стороны вы с лёгкостью можете почитать где-нибудь в другом месте
Автора интересует больше как это отразится на России вообще и на обычных инвесторах в активы компаний РФ в частности.
-----
— Про рубль
Ситуация в Израиле и полёт рубля это не обязательно связанные события.
Как и резкое укрепление рубля сегодня не обязательно действия нашего регулятора [хотя и обратное исключать нельзя]
У рубля была тяжёлая предыдущая неделя. С одной стороны закончился налоговый период, с другой в Китае были длинные выходные и значительная часть операций в юанях не проходила (Банки отдыхали до сегодняшнего дня). Что и привело к уменьшению объёма торгов со всеми вытекающими. Начали работать, объём предложения резко вырос.
— Про Нефть и Золото
Обострение геополитической обстановки на Востоке повышает риск премию на Нефть и Золото.
Золото
На золоте подробно останавливаться не будем (подробно его разбирали летом). Тут старая мантра про защитный актив.
Правда в условиях высокой ставки ФРС расти ему будет сложно. Но всё же спрос подрастёт. В целом это в плюс для Золотодобытчиков вроде Полюса $PLZL и Селигдара $SELG, но больше локально
Ну а долгосрочно ждём цикла снижения ставок ФРС и походу защищаемся от ослабления рубля $USDRUB вложением в золотодобытчиков.
Нефть
Тут подробнее. Первое.
Главная интрига этого конфликта как и ключевой фактор роста цены на нефть — это возвращение де факто [но не де юро] снятых санкций США с Ирана. Т.е. будет ли ограничение поставок нефти Ирана на международный рынок?
Зная репутацию США как "надёжного" партнёра в конфликтах других стран, прибавляя к этому высокую инфляцию, слитый наполовину стратегический резерв и скорые выборы где инфляция ещё выше уж точно не нужна получаем вероятность "закручивания гаек" для Ирана незначительную.
Второе.
Ранее вышедшее сообщение WSJ о договорённостях США и Саудовской Аравии об увеличение последней добычи нефти и признании Израиля в текущей обстановке больше похоже на очередной вброс.
Так как исламский мир, где Саудиты хотят быть центром силы, в целом не на стороне Израиля.
Ещё одно (плюсом), более простое объяснение. Сбивать цены Саудиты любят только в случаях когда надо устранить конкурентов через банкротства.
В условиях сильнейшей недофинансированности сектора на фоне зелёной повестки и в отсутствии ценовой войны с РФ делать это смысла нет.
Третье.
Чем больше будет масштаб событий и чем дольше будет продолжительность, тем выше будет риск премия премия на нефть и золото.
Пока конфликт локальный, интрига в том, вступят ли соседние страны в конфликт. Для роста нефти это будет лучший вариант.
Представьте себе котировки нефти при полномасштабном конфликте Израиля и Ирана. С блоком поддерживающих стран с обоих сторон. В таком сценарии цена на нефть легко прибавит ещё +20%-30%. Как это отразится на акциях нефтедобытчиков вроде Роснефти $ROSN или Лукойла $LKOH можете представить.
Как обычный человек надеюсь такого не случится.
Как инвестор в активы экспортоориентированной страны с большой экспозицией на валюту. Считаю данный вариант... крайне маловероятным и не рассчитываю на него.
— Подводя итог
• Конфликт - это плохо.
• Поддержка цен на нефть РФ - хорошо
• Частичная переброска ресурсов США с одной восточноевропейской страны на одну ближневосточную страну - это в плюс для РФ
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍24🤔4🔥3👎1😍1🌚1
О «безопастности» Гонконгского доллара (HKD)
Для обычного инвестора РФ не так много сейчас вариантов относительно спокойно и просто инвестировать на международном рынке.
Один из таких - через СПб биржу $SPBE в Китайские компании, а для этого нужны Гонконгские доллары HKD (во всяком случае пока, а возможность инвестирования в Юанях будущая перспектива)
Сам по себе Гонконгский доллар привязан к доллару США (есть диапазон курса) и эта привязка обеспечивается долларовыми активами банка Гонконга [Hong Kong Monetary Authority]
Вопрос в том будет ли США в условиях раскручивающийся спирали конфронтации в какой-то момент накладывать санкции на этот банк понимая все последствия?
Данный вопрос очень творческий, но в голове его стоит держать.
Что касается самих активов купленных за HKD. К примеру акций, то стоимость их вырастет кратно обесценению Гонконгского доллара в случае негативного сценария, а вот просто держать HKD на счету с целью «защиты» от полетов рубля не лучшая идея с точки зрения принятия на себя рисков
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Для обычного инвестора РФ не так много сейчас вариантов относительно спокойно и просто инвестировать на международном рынке.
Один из таких - через СПб биржу $SPBE в Китайские компании, а для этого нужны Гонконгские доллары HKD (во всяком случае пока, а возможность инвестирования в Юанях будущая перспектива)
Сам по себе Гонконгский доллар привязан к доллару США (есть диапазон курса) и эта привязка обеспечивается долларовыми активами банка Гонконга [Hong Kong Monetary Authority]
Вопрос в том будет ли США в условиях раскручивающийся спирали конфронтации в какой-то момент накладывать санкции на этот банк понимая все последствия?
Данный вопрос очень творческий, но в голове его стоит держать.
Что касается самих активов купленных за HKD. К примеру акций, то стоимость их вырастет кратно обесценению Гонконгского доллара в случае негативного сценария, а вот просто держать HKD на счету с целью «защиты» от полетов рубля не лучшая идея с точки зрения принятия на себя рисков
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍8🤔4🌚1😴1
Интересны ли сейчас нефтедобывающие компании РФ?
Чтобы предположить будут ли интересны наши нефтедобытчики тезисно обозначим что может поддержать цену на нефть на глобальном рынке и посмотрим на локальные условия
— Про нефть
Последние 2 недели очень насыщенные для рынка нефти. Brent успел поставить локальный максимум года поднимаясь в моменте выше $97, успел и обвалиться до $84
В дальнейшую поддержку цен на нефть можно выделить:
• Ситуацию на Ближнем Востоке (вчера разобрали).
• Рост международных авиаперевозок, который вернулся на доковидный уровень (Bloomberg)
• Дефицит нефти за наличием которого внимательно следит ОПЕК
Ключевые тут действия ОПЕК, если нефть начнёт сильно дешеветь, то можно снова ожидать небольшого сокращения добычи.
— Локальные драйверы для нефтедобывающих компаний РФ:
• Слабый рубль $USDRUB, для сравнения средний курс за первое полугодие 2023 - 76,89 руб. Второе полугодие ещё не закончилось, но пока средний курс стабильно выше 90 руб. (к примеру в Сентябре средний курс 96,62), так сказать оцените разницу.
• Дорогая нефть. В начале отдельно разобрали, что может поддерживать нефть. Отдельно отмечу, что даже "подешевевшая" до $87 нефть - это уровни максимальных цен которые мы видели в первое полугодие
• Потолок нам не потолок. Во втором полугодие уверено пробили ценовой потолок и дисконт продолжает сокращаться.
• Возвращение выплат по демпферу. Было много негатива на отмене этих выплат, а вот возвращение выплат прошло как-то буднично, хотя это позитивно для компаний. Аналогичная ситуация и разрешением возобновить экспорт дизельного топлива (в этом направление высокая маржа)
— Что в итоге?
Складывая все эти моменты вместе получается, что нефтедобывающие компании РФ остаются интересными. Плюс можно рассчитывать на приятные дивиденды.
По этой причине, если брать состав стратегии &Рынок_РФ, то из нефтянки тут Лукой $LKOH, Газпром нефть $SIBN, Татнефть $TATN и недавно добавилась Роснефть $ROSN
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Чтобы предположить будут ли интересны наши нефтедобытчики тезисно обозначим что может поддержать цену на нефть на глобальном рынке и посмотрим на локальные условия
— Про нефть
Последние 2 недели очень насыщенные для рынка нефти. Brent успел поставить локальный максимум года поднимаясь в моменте выше $97, успел и обвалиться до $84
В дальнейшую поддержку цен на нефть можно выделить:
• Ситуацию на Ближнем Востоке (вчера разобрали).
• Рост международных авиаперевозок, который вернулся на доковидный уровень (Bloomberg)
• Дефицит нефти за наличием которого внимательно следит ОПЕК
Ключевые тут действия ОПЕК, если нефть начнёт сильно дешеветь, то можно снова ожидать небольшого сокращения добычи.
— Локальные драйверы для нефтедобывающих компаний РФ:
• Слабый рубль $USDRUB, для сравнения средний курс за первое полугодие 2023 - 76,89 руб. Второе полугодие ещё не закончилось, но пока средний курс стабильно выше 90 руб. (к примеру в Сентябре средний курс 96,62), так сказать оцените разницу.
• Дорогая нефть. В начале отдельно разобрали, что может поддерживать нефть. Отдельно отмечу, что даже "подешевевшая" до $87 нефть - это уровни максимальных цен которые мы видели в первое полугодие
• Потолок нам не потолок. Во втором полугодие уверено пробили ценовой потолок и дисконт продолжает сокращаться.
• Возвращение выплат по демпферу. Было много негатива на отмене этих выплат, а вот возвращение выплат прошло как-то буднично, хотя это позитивно для компаний. Аналогичная ситуация и разрешением возобновить экспорт дизельного топлива (в этом направление высокая маржа)
— Что в итоге?
Складывая все эти моменты вместе получается, что нефтедобывающие компании РФ остаются интересными. Плюс можно рассчитывать на приятные дивиденды.
По этой причине, если брать состав стратегии &Рынок_РФ, то из нефтянки тут Лукой $LKOH, Газпром нефть $SIBN, Татнефть $TATN и недавно добавилась Роснефть $ROSN
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍20🤔4🫡1
«Папа, не шорти» 😢
Видя рекордные результаты по Эталону $ETLN
• Продажи новых контрактов выросли на 133% г/г, до 156,3 тыс. кв. м.
• Продажи в денежном выражении выросли на 134%, до рекордных 31,2 млрд руб.
Видя новости о том, что льготную ипотеку будут расширять на организации ВПК до конца года
Помня что у Самолета $SMLT программа BuyBack
Я не понимаю откуда столько желающих шортить Самолёт. Может кто-нибудь мне объяснить?
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Видя рекордные результаты по Эталону $ETLN
• Продажи новых контрактов выросли на 133% г/г, до 156,3 тыс. кв. м.
• Продажи в денежном выражении выросли на 134%, до рекордных 31,2 млрд руб.
Видя новости о том, что льготную ипотеку будут расширять на организации ВПК до конца года
Помня что у Самолета $SMLT программа BuyBack
Я не понимаю откуда столько желающих шортить Самолёт. Может кто-нибудь мне объяснить?
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍12😢4🫡3🌚1