Баффет, Кэти Вуд и Рэй Далио добавили AbbVie $ABBV в свои портфели.
Почему? Разбираем
Основные Моменты
▪ Дивидендная доходность составляет 4,89%
▪ ABBV - недооцененный дивидендный аристократ, который через 2 года станет дивидендным королём
▪ Консенсус-прогноз ABBV на 12 месяцев $124 (+15%)
▪ AbbVie продолжит хорошо зарабатывать даже когда патенты на Humira истекут в 2023 году (в США)
▪ Humira Будет приносить сверх прибыль еще минимум 2 года
▪ Баффет одобряет
📑 О Компании
Abbvie Американская научно-исследовательская, биофармацевтическая компания, которая открывает, разрабатывает и продает биофармацевтические и низкомолекулярные («малые молекулы») лекарства. Компания основана в 2013 году, возникла как дочерняя компания Abbott Laboratories $ABT . Но благодаря общим корням и истории, опыт Abbott также можно отнести и к AbbVie. После выделения новой фирмы в 2013 AbbVie сразу же вошла в престижный список Fortune 200. На текущий момент в портфель AbbVie входит более 30 различных брендов лекарств. Конкуренты у компании такие гиганты как Johnson & Johnson $JNJ / Pfizer $PFE / Merck $MRK
📊 Бизнес компании
Основные продукты которые дают прибыль AbbVie - это Humira, Skyrizi, Rinvoq. Причём на Humira приходится почти 40% продаж. В 4 квартале 2020 г. продажи Humira составили порядка $5 млрд из $13,8 млрд продаж компании. Именно с этим препаратом и связана низкая оценка компании на текущий момент. Патенты на Humira в США истекают в 2023 году, в Европе Патенты уже истекли. Компании пришлось снизить цены, но продажи все равно упали на 30%. Инвесторы опасаются, что AbbVie сильно пострадает. Когда закончатся патенты на основном рынке США. Но AbbVie - это намного больше, чем только Humira. Skyrizi и Rinvoq - это два недавно разработанных препарата, которые более или менее нацелены на те же показания, что и Humira. В нескольких исследованиях было доказано, что они превосходят Humira по определенным показаниям.
В 2020 году была поглощена компания Allergan производитель ботокса, что сразу принесло новую линейку лидирующих в своей отрасли продуктов. По данным компании, доля рынка Ботокса составляет 66%, а также другие предложения, Juvederm (наполнители), CoolSculpting (коррекция фигуры), Natrelle. (имплантаты) и AlloDerm (регенеративная ткань) также являются №1 в своем пространстве. AbbVie также ожидает, что два ее новых препарата, Skyrizi и Rinvoq, суммарный объём продаж $2,2 млрд в 2020 году, составят $15 млрд мировых продаж к 2025 году.
💰 Дивиденды
AbbVie Дивидендный Аристократ Шрёдингера. С одной стороны новая компания на рынке появилась только в 2013 году. А для получения звания Дивидендного Аристократа, необходимо минимум 25 лет подряд платить и повышать дивиденды каждый год подряд. Но так как в 2013 году она AbbVie была выделена из Abbott $ABT , а материнская компания Abbott является Дивидендным аристократом, платит и повышает дивиденды уже 49 лет, то AbbVie автоматически входит в список дивидендных аристократов. На текущий момент дивидендная доходность составляет 4,89%. И у компании впечатляющий рост дивидендной доходности.
Дивидендные выплаты и рост в процентах
2020 $4.72 10.280%
2019 $4.28 19.220%
2018 $3.59 40.234%
2017 $2.56 12.281%
2016 $2.28 12.871%
2015 $2.02 21.687%
2014 $1.66 3.750%
2013 $1.60 -
📈 Рост стоимости акций
AbbVie по-прежнему довольно дешевая, торгуя примерно в 9 раз больше ожидаемой прибыли на акцию 2023 года в 12 долларов. При средних значениях по отрасли, это очень выгодно. Котировки чуть обгоняют эталонный индекс SP500. Я добавил себе эту компанию в портфель в Январе 2020г по $88, позже добавил еще немного в Апреле по $84, наверно я добавляю еще ближайшее время. Цена и перспективы компании выглядят интересными.
📌 Подводя Итог
Прекрасное время для покупки. Сейчас акции AbbVie торгуется около своих рекордных максимумов. А последние несколько дней рынок лихорадит, то идёт просадка, то её быстро выкупают. На мой взгляд, бумага дешевая и способная принести акционерам достаточную прибыль при вложениях в долгосрок.
Почему? Разбираем
Основные Моменты
▪ Дивидендная доходность составляет 4,89%
▪ ABBV - недооцененный дивидендный аристократ, который через 2 года станет дивидендным королём
▪ Консенсус-прогноз ABBV на 12 месяцев $124 (+15%)
▪ AbbVie продолжит хорошо зарабатывать даже когда патенты на Humira истекут в 2023 году (в США)
▪ Humira Будет приносить сверх прибыль еще минимум 2 года
▪ Баффет одобряет
📑 О Компании
Abbvie Американская научно-исследовательская, биофармацевтическая компания, которая открывает, разрабатывает и продает биофармацевтические и низкомолекулярные («малые молекулы») лекарства. Компания основана в 2013 году, возникла как дочерняя компания Abbott Laboratories $ABT . Но благодаря общим корням и истории, опыт Abbott также можно отнести и к AbbVie. После выделения новой фирмы в 2013 AbbVie сразу же вошла в престижный список Fortune 200. На текущий момент в портфель AbbVie входит более 30 различных брендов лекарств. Конкуренты у компании такие гиганты как Johnson & Johnson $JNJ / Pfizer $PFE / Merck $MRK
📊 Бизнес компании
Основные продукты которые дают прибыль AbbVie - это Humira, Skyrizi, Rinvoq. Причём на Humira приходится почти 40% продаж. В 4 квартале 2020 г. продажи Humira составили порядка $5 млрд из $13,8 млрд продаж компании. Именно с этим препаратом и связана низкая оценка компании на текущий момент. Патенты на Humira в США истекают в 2023 году, в Европе Патенты уже истекли. Компании пришлось снизить цены, но продажи все равно упали на 30%. Инвесторы опасаются, что AbbVie сильно пострадает. Когда закончатся патенты на основном рынке США. Но AbbVie - это намного больше, чем только Humira. Skyrizi и Rinvoq - это два недавно разработанных препарата, которые более или менее нацелены на те же показания, что и Humira. В нескольких исследованиях было доказано, что они превосходят Humira по определенным показаниям.
В 2020 году была поглощена компания Allergan производитель ботокса, что сразу принесло новую линейку лидирующих в своей отрасли продуктов. По данным компании, доля рынка Ботокса составляет 66%, а также другие предложения, Juvederm (наполнители), CoolSculpting (коррекция фигуры), Natrelle. (имплантаты) и AlloDerm (регенеративная ткань) также являются №1 в своем пространстве. AbbVie также ожидает, что два ее новых препарата, Skyrizi и Rinvoq, суммарный объём продаж $2,2 млрд в 2020 году, составят $15 млрд мировых продаж к 2025 году.
💰 Дивиденды
AbbVie Дивидендный Аристократ Шрёдингера. С одной стороны новая компания на рынке появилась только в 2013 году. А для получения звания Дивидендного Аристократа, необходимо минимум 25 лет подряд платить и повышать дивиденды каждый год подряд. Но так как в 2013 году она AbbVie была выделена из Abbott $ABT , а материнская компания Abbott является Дивидендным аристократом, платит и повышает дивиденды уже 49 лет, то AbbVie автоматически входит в список дивидендных аристократов. На текущий момент дивидендная доходность составляет 4,89%. И у компании впечатляющий рост дивидендной доходности.
Дивидендные выплаты и рост в процентах
2020 $4.72 10.280%
2019 $4.28 19.220%
2018 $3.59 40.234%
2017 $2.56 12.281%
2016 $2.28 12.871%
2015 $2.02 21.687%
2014 $1.66 3.750%
2013 $1.60 -
📈 Рост стоимости акций
AbbVie по-прежнему довольно дешевая, торгуя примерно в 9 раз больше ожидаемой прибыли на акцию 2023 года в 12 долларов. При средних значениях по отрасли, это очень выгодно. Котировки чуть обгоняют эталонный индекс SP500. Я добавил себе эту компанию в портфель в Январе 2020г по $88, позже добавил еще немного в Апреле по $84, наверно я добавляю еще ближайшее время. Цена и перспективы компании выглядят интересными.
📌 Подводя Итог
Прекрасное время для покупки. Сейчас акции AbbVie торгуется около своих рекордных максимумов. А последние несколько дней рынок лихорадит, то идёт просадка, то её быстро выкупают. На мой взгляд, бумага дешевая и способная принести акционерам достаточную прибыль при вложениях в долгосрок.
26-Февраля
Что Происходит
▪ Любимый индикатор фондового рынка Уоррена Баффета по-прежнему сигнализирует о том, что рынки перегреты
-- «Индикатор Баффета», как его называют в кругах Уолл-стрит, который берет индекс Wilshire 5000 (рассматриваемый как общий фондовый рынок) и делит его на годовой ВВП США, все еще колеблется около рекордного уровня - 187,5%. Несмотря на коррекцию на рынке Текущие уровни немного ниже рекордного уровня 195,7%, достигнутого всего несколько недель назад.
Источник - https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-favorite-stock-market-indicator-still-screams-sell-175713686.html
▪ Великобритания стремится достичь консенсуса среди стран G7 относительно того, как остановить крупные технологические компании, эксплуатирующие их доминирование на примере Facebook $FB
-- Спор Facebook с австралийским правительством по поводу оплаты местных новостей, хотя теперь и разрешенный, только повысил международное внимание к власти технологических корпораций.
Источник - https://finance.yahoo.com/news/uk-seeks-g7-consensus-digital-161910487.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
НЛМК $NLMK +2,11%
ММК $MAGN +1,96%
ФосАгро $PHOR 1,95%
📉 Лидеры Падения:
ЛСР $LSRG -5%
Сургутнефтегаз $SNGS -3,16%
Лукойл $LKOH -2,29%
Что Происходит
▪ Любимый индикатор фондового рынка Уоррена Баффета по-прежнему сигнализирует о том, что рынки перегреты
-- «Индикатор Баффета», как его называют в кругах Уолл-стрит, который берет индекс Wilshire 5000 (рассматриваемый как общий фондовый рынок) и делит его на годовой ВВП США, все еще колеблется около рекордного уровня - 187,5%. Несмотря на коррекцию на рынке Текущие уровни немного ниже рекордного уровня 195,7%, достигнутого всего несколько недель назад.
Источник - https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-favorite-stock-market-indicator-still-screams-sell-175713686.html
▪ Великобритания стремится достичь консенсуса среди стран G7 относительно того, как остановить крупные технологические компании, эксплуатирующие их доминирование на примере Facebook $FB
-- Спор Facebook с австралийским правительством по поводу оплаты местных новостей, хотя теперь и разрешенный, только повысил международное внимание к власти технологических корпораций.
Источник - https://finance.yahoo.com/news/uk-seeks-g7-consensus-digital-161910487.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
НЛМК $NLMK +2,11%
ММК $MAGN +1,96%
ФосАгро $PHOR 1,95%
📉 Лидеры Падения:
ЛСР $LSRG -5%
Сургутнефтегаз $SNGS -3,16%
Лукойл $LKOH -2,29%
До вспышки коронавируса мировой туристический сектор десятилетиями демонстрировал почти непрерывный рост.
С 1980 года число международных прибытий резко возросло с 277 миллионов до почти 1,5 миллиарда в 2019 году. Два крупнейших кризиса последних десятилетий, эпидемия атипичной пневмонии 2003 года и мировой финансовый кризис 2009 года, были незначительными ударами по сравнению с пандемией COVID-19.
Большинство экспертов не ожидают полного восстановления в 2021 году, которое началось с того, что многие страны все еще борются с COVID-19. По оценкам экспертов, отрасли потребуется от 2,5 до 4 лет, чтобы вернуться к до пандемическому уровню международных туристских прибытий.
Аккуратней с вложениями на долгосрок во всё, что связанно с туризмом
к примеру в Авиаотрасль
American Airlines Group $AAL
Delta Airlines $DAL
United Airlines $UAL
Southwest Airlines $LUV
Spirit Airlines $SAVE
или в круизные компании такие как Carnival $CCL и др
@RH_Stocks
С 1980 года число международных прибытий резко возросло с 277 миллионов до почти 1,5 миллиарда в 2019 году. Два крупнейших кризиса последних десятилетий, эпидемия атипичной пневмонии 2003 года и мировой финансовый кризис 2009 года, были незначительными ударами по сравнению с пандемией COVID-19.
Большинство экспертов не ожидают полного восстановления в 2021 году, которое началось с того, что многие страны все еще борются с COVID-19. По оценкам экспертов, отрасли потребуется от 2,5 до 4 лет, чтобы вернуться к до пандемическому уровню международных туристских прибытий.
Аккуратней с вложениями на долгосрок во всё, что связанно с туризмом
к примеру в Авиаотрасль
American Airlines Group $AAL
Delta Airlines $DAL
United Airlines $UAL
Southwest Airlines $LUV
Spirit Airlines $SAVE
или в круизные компании такие как Carnival $CCL и др
@RH_Stocks
Покупать ли сейчас акции Tesla $TSLA ?
Акции упали более чем на 20% с начала года. Это Схлопывается пузырь или просто коррекция и отличное время для покупки?
Основные Моменты
▪ Tesla - одна из самых невероятных компаний, но акции выглядят слишком дорогими.
▪ Конкурентная среда очень сильно изменилась за последний год и будет только хуже (для Tesla и хорошо для потребителя)
▪ Странное решение о покупке биткойнов для Автопроизводителя
📑 О Компании
Tesla - одна из самых популярных (а может быть и самая популярная) компаний на фондовом рынке. Но если вдруг кто не знает, то это американская автомобильная компания, сфокусированная на производстве электромобилей. Еще пару лет назад конкурентов у Tesla было совсем не много. Но на текущий момент с ней конкурируют Стартапы такие как NIO $NIO / автогиганты GM $GM и Ford $F / Техногиганты Alibaba $BABA и даже Apple $AAPL (договорилась с Foxconn о совместном производстве электромобиля) и многие, многие другие.
📊 Бизнес компании
С точки зрения всей отрасли, будущее определенно светлое. Рынок практически пустой, потребуется еще много времени чтобы нарастить производство электромобилей, многие страны активно поддерживают продажи Электромобилей стимулируя покупки деньгами. Tesla является лидером в быстрорастущей отрасли, которая меняет автомобильный бизнес. С открытием в 2020 г. завода в Китае Tesla удвоила продажи в этом регионе. Так же локальное производство в Китае намного дешевле из-за дешевой рабочей силы, плюс к этому экономия на транспортных расходах. Tesla открывает завод в Германии и это логично, так как Лидеры по переходу на Электрокарах в Штуках Это Китай, Германия и США.
В США в ближайшее время возможно принятие Конгрессом нового крупного стимула для электромобилей. Предлагаемый закон о защите окружающей среды предусматривает выделение федерального кредита в размере $7000 на покупку еще 400.000 автомобилей, которые станут прямой субсидией Tesla как лидера в США по продажам.
Конкуренция растёт. Такие компании, как NIO $NIO показывают сильный рост и скоро выйдет на рынок США, что может поставить под угрозу положение Tesla на ее внутреннем рынке. Fisker $FSR объявил, что будет сотрудничать с Foxconn в разработке новых электромобилей, Ford и General Motors также идут на рынок, а это уже крупные игроки с глубокими карманами которые стремятся получить долю рынка не только по США, а по всему миру. И это только часть компаний
Tesla недавно объявила, что они купили биткойны на $1,5 млрд. Не совсем понятно, как это поможет текущему бизнесу, но ключевые акционеры не оценили этот ход компании.
📈 Рост стоимости акций
В 2020 году акции выросли на 700%, те кто верил в Илона Маска и Купил акции когда многие аналитики говорили, что компания банкрот, заработали много денег. Правда в 2021 результаты инвесторов не радуют, бумаги упали более чем на 20% со своих максимумов. Возможно это хорошее время докупить акций, так считает Кэти Вуд (лучший активный управляющий по итогам 2020) добавили акций Tesla еще на $120 млн для своего Ark Innovation ETF.
📌 Подводя Итог
Я считаю, что Tesla - одна из самых невероятных компаний. Но нет никаких гарантий, что Tesla сохранит лидерство в сфере электромобилей в ближайшие годы. и Основная причина в этом Конкуренция. Рыночной доле Tesla будут угрожать новые участники рынка, которые переходят на рынок электромобилей, и технологические компании, которые обращают внимание на автомобильную промышленность. А так же Крупные Автогиганты, которые все теперь в игре. Бумаги Tesla отличный вариант, если вы хотите добавить немного рискованных бумаг для балансировки вашего портфеля.
Акции упали более чем на 20% с начала года. Это Схлопывается пузырь или просто коррекция и отличное время для покупки?
Основные Моменты
▪ Tesla - одна из самых невероятных компаний, но акции выглядят слишком дорогими.
▪ Конкурентная среда очень сильно изменилась за последний год и будет только хуже (для Tesla и хорошо для потребителя)
▪ Странное решение о покупке биткойнов для Автопроизводителя
📑 О Компании
Tesla - одна из самых популярных (а может быть и самая популярная) компаний на фондовом рынке. Но если вдруг кто не знает, то это американская автомобильная компания, сфокусированная на производстве электромобилей. Еще пару лет назад конкурентов у Tesla было совсем не много. Но на текущий момент с ней конкурируют Стартапы такие как NIO $NIO / автогиганты GM $GM и Ford $F / Техногиганты Alibaba $BABA и даже Apple $AAPL (договорилась с Foxconn о совместном производстве электромобиля) и многие, многие другие.
📊 Бизнес компании
С точки зрения всей отрасли, будущее определенно светлое. Рынок практически пустой, потребуется еще много времени чтобы нарастить производство электромобилей, многие страны активно поддерживают продажи Электромобилей стимулируя покупки деньгами. Tesla является лидером в быстрорастущей отрасли, которая меняет автомобильный бизнес. С открытием в 2020 г. завода в Китае Tesla удвоила продажи в этом регионе. Так же локальное производство в Китае намного дешевле из-за дешевой рабочей силы, плюс к этому экономия на транспортных расходах. Tesla открывает завод в Германии и это логично, так как Лидеры по переходу на Электрокарах в Штуках Это Китай, Германия и США.
В США в ближайшее время возможно принятие Конгрессом нового крупного стимула для электромобилей. Предлагаемый закон о защите окружающей среды предусматривает выделение федерального кредита в размере $7000 на покупку еще 400.000 автомобилей, которые станут прямой субсидией Tesla как лидера в США по продажам.
Конкуренция растёт. Такие компании, как NIO $NIO показывают сильный рост и скоро выйдет на рынок США, что может поставить под угрозу положение Tesla на ее внутреннем рынке. Fisker $FSR объявил, что будет сотрудничать с Foxconn в разработке новых электромобилей, Ford и General Motors также идут на рынок, а это уже крупные игроки с глубокими карманами которые стремятся получить долю рынка не только по США, а по всему миру. И это только часть компаний
Tesla недавно объявила, что они купили биткойны на $1,5 млрд. Не совсем понятно, как это поможет текущему бизнесу, но ключевые акционеры не оценили этот ход компании.
📈 Рост стоимости акций
В 2020 году акции выросли на 700%, те кто верил в Илона Маска и Купил акции когда многие аналитики говорили, что компания банкрот, заработали много денег. Правда в 2021 результаты инвесторов не радуют, бумаги упали более чем на 20% со своих максимумов. Возможно это хорошее время докупить акций, так считает Кэти Вуд (лучший активный управляющий по итогам 2020) добавили акций Tesla еще на $120 млн для своего Ark Innovation ETF.
📌 Подводя Итог
Я считаю, что Tesla - одна из самых невероятных компаний. Но нет никаких гарантий, что Tesla сохранит лидерство в сфере электромобилей в ближайшие годы. и Основная причина в этом Конкуренция. Рыночной доле Tesla будут угрожать новые участники рынка, которые переходят на рынок электромобилей, и технологические компании, которые обращают внимание на автомобильную промышленность. А так же Крупные Автогиганты, которые все теперь в игре. Бумаги Tesla отличный вариант, если вы хотите добавить немного рискованных бумаг для балансировки вашего портфеля.
👍1
Интересная инфографика от Forbes по Данным Московской Биржи $MOEX
Частные инвесторы и фонды на российском рынке находятся в противоположных друг другу позициях во фьючерсах на самые ходовые инструменты.
Частные инвесторы ставят на рост Газпрома $GAZP / Сбера $SBER и других активов, в то время, как фонды ставят на падение.
А вы сейчас на какой стороне?
@RH_Stocks
Частные инвесторы и фонды на российском рынке находятся в противоположных друг другу позициях во фьючерсах на самые ходовые инструменты.
Частные инвесторы ставят на рост Газпрома $GAZP / Сбера $SBER и других активов, в то время, как фонды ставят на падение.
А вы сейчас на какой стороне?
@RH_Stocks
📌 Заголовки за неделю (без новостей)
1) Китай первой и единственной кто оправился после COVID-19
2) Бум SPAC в США
3) У IBM опасный уровень дивидендов
4) Spotify сохраняет лидерство
5) Почему дивидендные акции помогут спокойно пройти будущий кризис?
6) Последние 20 лет продажи через Интернет растут и это только начало
7) Дивидендные Аристократы.
Список компаний которые стабильно платят и увеличивают дивиденды в любой кризис
Часть 1 / Часть 2 / Часть 3
8) У кого больше всего патентов на 5G?
9) Баффет, Кэти Вуд и Рэй Далио добавили AbbVie в свои портфели. Почему?
10) Аккуратней с вложениями на долгосрок во всё, что связанно с туризмом
11) Покупать ли сейчас акции Tesla?
12) Частные инвесторы и фонды на рынке РФ находятся в противоположных друг другу позициях
#RH_Оглавление
1) Китай первой и единственной кто оправился после COVID-19
2) Бум SPAC в США
3) У IBM опасный уровень дивидендов
4) Spotify сохраняет лидерство
5) Почему дивидендные акции помогут спокойно пройти будущий кризис?
6) Последние 20 лет продажи через Интернет растут и это только начало
7) Дивидендные Аристократы.
Список компаний которые стабильно платят и увеличивают дивиденды в любой кризис
Часть 1 / Часть 2 / Часть 3
8) У кого больше всего патентов на 5G?
9) Баффет, Кэти Вуд и Рэй Далио добавили AbbVie в свои портфели. Почему?
10) Аккуратней с вложениями на долгосрок во всё, что связанно с туризмом
11) Покупать ли сейчас акции Tesla?
12) Частные инвесторы и фонды на рынке РФ находятся в противоположных друг другу позициях
#RH_Оглавление
Рынок краткосрочной аренды в целом еще не оправился от последствий пандемии: по данным отраслевой аналитической компании AirDNA , количество забронированных объявлений на Airbnb $ABNB и Vrbo ниже на 25-30% доковидного уровня.
В целом, краткосрочная аренда не так сильно пострадала от кризиса COVID-19, как отели, т.к. они меньше зависят от деловых путешественников.
@RH_Stocks
В целом, краткосрочная аренда не так сильно пострадала от кризиса COVID-19, как отели, т.к. они меньше зависят от деловых путешественников.
@RH_Stocks
Инсайдеры Moderna $MRNA не верят в Moderna так, как верит рынок.
Основные Моменты
▪ Компания убыточна
▪ Рост стоимости акций произошёл только благодаря COVID-19
▪ Появляется всё больше вакцин (последние от Novavax $NVAX и Johnson & Johnson $JNJ )
▪ Инсайдеры компании Активно продают
📑 О Компании
Moderna — американская биотехнологическая компания. Специализируется на разработке лекарств и вакцин для инфекционных, онкологических, редких генетических и сердечно-сосудистых заболеваний. Moderna разрабатывает лекарства самостоятельно и совместно с AstraZeneca $AZN / Merck $MRK / Vertex $VRTX
📊 Бизнес компании
Компания очень хорошо выросла на вакцине от COVID 19. Акции компании Весь 2020 подогревались новостями о Вакцине и твитами Трампа. В Декабре 2020 Pfizer $PFE и Moderna были первым чьи вакцины одобрили. Компании получили заказы на сотни миллионов вакцин. По последним данным предварительные заказы на закупку на сумму $18 млрд превзошли большинство ожиданий. Но всё это уже в цене акций. Что может поднять цену существенно выше текущих котировок?
Компания уже сильно перекуплена и вот почему:
Во-Первых она убыточна, Для сравнения рыночная капитализация составляет $61 млрд. Для Сравнения у конкурентов по отрасли Vertex $VRTX $55 млрд или Regeneron $REGN $48 млрд. Но Vertex и Regeneron прибыльны и работают с хорошей маржой.
Во-Вторых Драйвер роста стоимости акций - вакцина от COVID-19. Сейчас всё больше появляется вакцин от других компаний. Из недавнего - это вакцины от Novavax и Johnson & Johnson. Причём у Johnson & Johnson достаточно одной прививки, что существенно ускорит процесс вакцинации. На сколько большой кусок рынка вакцин от COVID-19 сможет сохранить для себя Moderna? Если продажи упадут в два или три раза, вероятно и рыночная капитализация пострадает.
Контр аргумент, что Moderna - это не только компания по производству вакцин против COVID-19, так же идут разработки других препаратов. Согласен, но не так много других препаратов на 2 и 3 стадии, гарантий, что они станут хитами продаж пока тоже нет.
💰 Дивиденды
Компания убыточна, дивиденды не платит и не планирует.
📈 Рост стоимости акций
За 2020 компания выросла более чем на 700%. В 2021 компания прибавила еще 40%. На сколько Больше надо объявить предзаказов на Вакцину чтобы акции поднимались существенно выше? Инсайдеры компании Активно продают уже несколько месяцев акции, за последние 2 недели Февраля было продано более 6 млн акций. Хорошо, инсайдеры продавать могут по разным причинам, это не обязательно сигнал, но вот покупок инсайдерами вообще нет. Это заставляет задуматься.
📌 Подводя Итог
На текущий момент ставка на Moderna - эта игра против COVID-19. В этой игре всё больше и больше участников с глубокими карманами, которые тоже хотят свою долю продаж. Сохранить объёмы продаж с каждым кварталом будет всё сложнее. Возможно появится новый штамм вируса, который потребует новых вакцин. И Moderna опять будет первой, но какая вероятность этого?
Основные Моменты
▪ Компания убыточна
▪ Рост стоимости акций произошёл только благодаря COVID-19
▪ Появляется всё больше вакцин (последние от Novavax $NVAX и Johnson & Johnson $JNJ )
▪ Инсайдеры компании Активно продают
📑 О Компании
Moderna — американская биотехнологическая компания. Специализируется на разработке лекарств и вакцин для инфекционных, онкологических, редких генетических и сердечно-сосудистых заболеваний. Moderna разрабатывает лекарства самостоятельно и совместно с AstraZeneca $AZN / Merck $MRK / Vertex $VRTX
📊 Бизнес компании
Компания очень хорошо выросла на вакцине от COVID 19. Акции компании Весь 2020 подогревались новостями о Вакцине и твитами Трампа. В Декабре 2020 Pfizer $PFE и Moderna были первым чьи вакцины одобрили. Компании получили заказы на сотни миллионов вакцин. По последним данным предварительные заказы на закупку на сумму $18 млрд превзошли большинство ожиданий. Но всё это уже в цене акций. Что может поднять цену существенно выше текущих котировок?
Компания уже сильно перекуплена и вот почему:
Во-Первых она убыточна, Для сравнения рыночная капитализация составляет $61 млрд. Для Сравнения у конкурентов по отрасли Vertex $VRTX $55 млрд или Regeneron $REGN $48 млрд. Но Vertex и Regeneron прибыльны и работают с хорошей маржой.
Во-Вторых Драйвер роста стоимости акций - вакцина от COVID-19. Сейчас всё больше появляется вакцин от других компаний. Из недавнего - это вакцины от Novavax и Johnson & Johnson. Причём у Johnson & Johnson достаточно одной прививки, что существенно ускорит процесс вакцинации. На сколько большой кусок рынка вакцин от COVID-19 сможет сохранить для себя Moderna? Если продажи упадут в два или три раза, вероятно и рыночная капитализация пострадает.
Контр аргумент, что Moderna - это не только компания по производству вакцин против COVID-19, так же идут разработки других препаратов. Согласен, но не так много других препаратов на 2 и 3 стадии, гарантий, что они станут хитами продаж пока тоже нет.
💰 Дивиденды
Компания убыточна, дивиденды не платит и не планирует.
📈 Рост стоимости акций
За 2020 компания выросла более чем на 700%. В 2021 компания прибавила еще 40%. На сколько Больше надо объявить предзаказов на Вакцину чтобы акции поднимались существенно выше? Инсайдеры компании Активно продают уже несколько месяцев акции, за последние 2 недели Февраля было продано более 6 млн акций. Хорошо, инсайдеры продавать могут по разным причинам, это не обязательно сигнал, но вот покупок инсайдерами вообще нет. Это заставляет задуматься.
📌 Подводя Итог
На текущий момент ставка на Moderna - эта игра против COVID-19. В этой игре всё больше и больше участников с глубокими карманами, которые тоже хотят свою долю продаж. Сохранить объёмы продаж с каждым кварталом будет всё сложнее. Возможно появится новый штамм вируса, который потребует новых вакцин. И Moderna опять будет первой, но какая вероятность этого?
01-Марта
Что Происходит
▪ Chevron $CVX удваивает свои инвестиции в геотермальную энергию
-- Нефтяные компании вынуждены искать новые направления бизнеса, поскольку мир готовится к массовому переходу на возобновляемые источники энергии
Источник - https://techcrunch.com/2021/03/01/geothermal-startups-get-another-boost-from-chevron-as-the-oil-giant-backs-a-geothermal-project-developer/
▪ Все магазины Apple $AAPL в США открылись через год после закрытия на фоне пандемии
--Был Доковидный уровень, потом Пандемия, сейчас мы переходим в постковидное время, мер поддержки будет меньше, а проблем первое время больше, от долгов крупных компаний и государств, до действующих еще ограничений.
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
Яндекс $YNDX +3,4%
Норильский Никель $GMKN +2,8%
OZON $OZON +2,63%
📉 Лидеры Падения:
Petropavlovsk PLC $POGR -2,58%
ЛСР $LSRG -1,35%
ПИК $PIKK -1,26%
Что Происходит
▪ Chevron $CVX удваивает свои инвестиции в геотермальную энергию
-- Нефтяные компании вынуждены искать новые направления бизнеса, поскольку мир готовится к массовому переходу на возобновляемые источники энергии
Источник - https://techcrunch.com/2021/03/01/geothermal-startups-get-another-boost-from-chevron-as-the-oil-giant-backs-a-geothermal-project-developer/
▪ Все магазины Apple $AAPL в США открылись через год после закрытия на фоне пандемии
--Был Доковидный уровень, потом Пандемия, сейчас мы переходим в постковидное время, мер поддержки будет меньше, а проблем первое время больше, от долгов крупных компаний и государств, до действующих еще ограничений.
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
Яндекс $YNDX +3,4%
Норильский Никель $GMKN +2,8%
OZON $OZON +2,63%
📉 Лидеры Падения:
Petropavlovsk PLC $POGR -2,58%
ЛСР $LSRG -1,35%
ПИК $PIKK -1,26%
Samsung выпустил первые телефоны с 5G в 2019 году
Apple $AAPL Осенью 2020 года, введя новый стандарт во всю линейку продуктов iPhone 12
Apple продала больше смартфонов за последние 3 месяца 2020 года, чем какая-либо другая компания за один квартал, Дебют 5G определенно дал серьезный импульс новой технологии.
Согласно оценкам последнего отчета компании Ericsson о мобильности, количество смартфонов с поддержкой 5G к концу этого года вырастет до 600 млн, что почти втрое больше, чем в 2020 году. К 2022 году подписка на 5G станет стандартом, преодолев отметку в 1 млрд.
Огромное количество компаний выиграют от запуска 5G
От производителей оборудования, к примеру Apple на этом фоне повысит продажи, так как все новые модели будут с 5G, до компаний сдающих вышки под это оборудование таких как American Tower $AMT и Crown Castle $CCI
Уже сделали свою ставку на 5G?
@RH_Stocks
Apple $AAPL Осенью 2020 года, введя новый стандарт во всю линейку продуктов iPhone 12
Apple продала больше смартфонов за последние 3 месяца 2020 года, чем какая-либо другая компания за один квартал, Дебют 5G определенно дал серьезный импульс новой технологии.
Согласно оценкам последнего отчета компании Ericsson о мобильности, количество смартфонов с поддержкой 5G к концу этого года вырастет до 600 млн, что почти втрое больше, чем в 2020 году. К 2022 году подписка на 5G станет стандартом, преодолев отметку в 1 млрд.
Огромное количество компаний выиграют от запуска 5G
От производителей оборудования, к примеру Apple на этом фоне повысит продажи, так как все новые модели будут с 5G, до компаний сдающих вышки под это оборудование таких как American Tower $AMT и Crown Castle $CCI
Уже сделали свою ставку на 5G?
@RH_Stocks
02-Марта
Что Происходит
▪ Uber $UBER запускает стартап роботов-доставщиков под названием Serve Robotics
— В то время как автопилоты в электрокарах устраняют водителя, робот-доставщик устраняет и курьера и сам автомобиль.
Источник — https://techcrunch.com/2021/03/02/uber-spins-out-delivery-robot-startup-as-serve-robotics/
▪ Небольшие бюджетные авиалинии США планируют воспользоваться постковидным временем для резкого роста
— Spirit Airlines $SAVE и Allegiant Travel $ALGT возобновляют набор пилотов и расширяют сети, чтобы захватить территорию, на которой доминируют более крупные конкуренты. Когда ты небольшой, сильно вырасти не сложно.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/focus-u-budget-airlines-plot-181415885.html
▪ Однодозовая вакцина Johnson & Johnson $JNJ меняет правила игры
— Merck $MRK поможет Johnson & Johnson в наращивании производства. Ожидается, что на этой неделе по США будет распределено 4 млн доз, затем 100 млн доз к июню и 1 млрд доз по всему миру к концу года. Вряд ли такие новости нравятся Moderna $MRNA и Novavax $NVAX (обе компании падают на этих новостях)
Источник — https://finance.yahoo.com/news/johnson-and-johnson-single-dose-vaccine-is-absolutely-a-game-changer-vaccinations-to-pick-up-171204467.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
ПИК $PIKK +3%
Сургутнефтегаз $SNGS 2,42%
Сбер $SBER 2,12%
📉 Лидеры Падения:
Норильский Никель $GMKN -1,73%
Московская Биржа $MOEX -1,63%
TCS Group $TCSG -1,39%
Что Происходит
▪ Uber $UBER запускает стартап роботов-доставщиков под названием Serve Robotics
— В то время как автопилоты в электрокарах устраняют водителя, робот-доставщик устраняет и курьера и сам автомобиль.
Источник — https://techcrunch.com/2021/03/02/uber-spins-out-delivery-robot-startup-as-serve-robotics/
▪ Небольшие бюджетные авиалинии США планируют воспользоваться постковидным временем для резкого роста
— Spirit Airlines $SAVE и Allegiant Travel $ALGT возобновляют набор пилотов и расширяют сети, чтобы захватить территорию, на которой доминируют более крупные конкуренты. Когда ты небольшой, сильно вырасти не сложно.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/focus-u-budget-airlines-plot-181415885.html
▪ Однодозовая вакцина Johnson & Johnson $JNJ меняет правила игры
— Merck $MRK поможет Johnson & Johnson в наращивании производства. Ожидается, что на этой неделе по США будет распределено 4 млн доз, затем 100 млн доз к июню и 1 млрд доз по всему миру к концу года. Вряд ли такие новости нравятся Moderna $MRNA и Novavax $NVAX (обе компании падают на этих новостях)
Источник — https://finance.yahoo.com/news/johnson-and-johnson-single-dose-vaccine-is-absolutely-a-game-changer-vaccinations-to-pick-up-171204467.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
ПИК $PIKK +3%
Сургутнефтегаз $SNGS 2,42%
Сбер $SBER 2,12%
📉 Лидеры Падения:
Норильский Никель $GMKN -1,73%
Московская Биржа $MOEX -1,63%
TCS Group $TCSG -1,39%
В России очень быстро растёт количество частных инвесторов. И это логично на фоне минимальных процентных ставок на вклады и слабого рубля, хочется как минимум просто сохранить и в идеале приумножить свои деньги.
Интересная статистика от «Левада-центра» (внесен в России в реестр иностранных агентов)
Более половины (54%) новых частных инвесторов в России пришли на фондовый рынок за последний год с капиталом более 100 000 рублей, а 16% с капиталом более 1 000 000 рублей.
Интересен и тот факт, что две трети опытных инвесторов (с опытом более трёх лет) работают с портфелями более 1 000 000 рублей.
@RH_Stocks
Интересная статистика от «Левада-центра» (внесен в России в реестр иностранных агентов)
Более половины (54%) новых частных инвесторов в России пришли на фондовый рынок за последний год с капиталом более 100 000 рублей, а 16% с капиталом более 1 000 000 рублей.
Интересен и тот факт, что две трети опытных инвесторов (с опытом более трёх лет) работают с портфелями более 1 000 000 рублей.
@RH_Stocks
3 простых шага, чтобы пройти очередной крах фондового рынка
1️⃣ Иметь Кэш на случай распродажи на рынке
Самое лучше, что может произойти для инвестирования в долгосрок — это распродажа на рынке. Так появляется возможность купить интересные акции по хорошей цене. Если вы заходите на «всю котлету» (не дай Бог ещё и с Плечами), то в случае распродаж вы уже не можете купить интересные варианты.
Лучшая стратегия (исключительно мое мнение) регулярные покупки на небольшую сумму с откладыванием небольшого процента на тот самый будущий крах фондового рынка, когда он будет никто не знает. Но он определённо будет. Пример, во время Начала Коронакризисных распродаж Котировки Apple $AAPL падали на 30%. Но бизнес Apple только выиграл от Пандемии.
2️⃣ Диверсифицированный портфель
Диверсификация по Странам, по Секторам рынка и по Компаниям. По странам наиболее доступные неквалу рынки РФ / США / Китая. Купив компании из разных секторов рынка вы уменьшите риск. К примеру в Пандемию пострадали больше всего туроператоры и Нефтяники, а выиграли IT гиганты. В прошлый кризис пострадали Банки, а в кризис доткомов IT, кто больше всех пострадает в следующий кризис неизвестно, но взяв компании из разных секторов вы уменьшаете риск сильной просадки.
И в конце идёт уже диверсификация по конкретным компаниям. К примеру. Вы считаете, что будущие за облачными вычислениями и вот IBM $IBM самый топ (чисто теоретически) и Дивы 5% и Облаками занимается, что может пойти не так. Но для диверсификации к примеру можно лучше добавить вторую компанию у которой всё хорошо с облачным бизнесом к примеру акции Alibaba $BABA и по странам диверсифицируемся и по компаниям.
3️⃣ Дивидендные акции
Дивиденды компании платят из прибыли. В то время как цена на акции падает, у компаний с хорошо выстроенным бизнесом остаётся достаточно денег чтобы продолжать выплачивать дивиденды. Начать можно со списка Дивидендных Аристократов — это компании которые платят и увеличивают дивиденды более 25 лет подряд.
Такие компании как AT&T $T или Chevron $CVX
Такие компании пережили не один кризис не снижая, а даже повышая дивиденды. Или можно сузить список акций и взять только Дивидендных Королей, компании которые платили и повышали дивидендные выплаты более 50 лет подряд. Такие компании как Coca-Cola $KO / Johnson & Johnson $JNJ / Procter & Gamble $PG
Или наоборот, для диверсификации расширить набор компаний, добавив несколько REIТов. Компаний сдающих в аренду недвижимость. По закону REIT Направляют на дивиденды не менее 90% прибыли. Есть много интересных компаний с большим потенциалом роста такие компании как American Tower $AMT и Crown Castle $CCI сдают в аренду вышки под оборудование телеком операторов. Выиграют от внедрения 5G
📌 Подводя Итог
Есть старый принцип «Buy The Dip» — выкупайте падение. В долгосрочной перспективе рынки растут всегда 📈. И после каждого обвала на рынке начинается ралли.
1️⃣ Иметь Кэш на случай распродажи на рынке
Самое лучше, что может произойти для инвестирования в долгосрок — это распродажа на рынке. Так появляется возможность купить интересные акции по хорошей цене. Если вы заходите на «всю котлету» (не дай Бог ещё и с Плечами), то в случае распродаж вы уже не можете купить интересные варианты.
Лучшая стратегия (исключительно мое мнение) регулярные покупки на небольшую сумму с откладыванием небольшого процента на тот самый будущий крах фондового рынка, когда он будет никто не знает. Но он определённо будет. Пример, во время Начала Коронакризисных распродаж Котировки Apple $AAPL падали на 30%. Но бизнес Apple только выиграл от Пандемии.
2️⃣ Диверсифицированный портфель
Диверсификация по Странам, по Секторам рынка и по Компаниям. По странам наиболее доступные неквалу рынки РФ / США / Китая. Купив компании из разных секторов рынка вы уменьшите риск. К примеру в Пандемию пострадали больше всего туроператоры и Нефтяники, а выиграли IT гиганты. В прошлый кризис пострадали Банки, а в кризис доткомов IT, кто больше всех пострадает в следующий кризис неизвестно, но взяв компании из разных секторов вы уменьшаете риск сильной просадки.
И в конце идёт уже диверсификация по конкретным компаниям. К примеру. Вы считаете, что будущие за облачными вычислениями и вот IBM $IBM самый топ (чисто теоретически) и Дивы 5% и Облаками занимается, что может пойти не так. Но для диверсификации к примеру можно лучше добавить вторую компанию у которой всё хорошо с облачным бизнесом к примеру акции Alibaba $BABA и по странам диверсифицируемся и по компаниям.
3️⃣ Дивидендные акции
Дивиденды компании платят из прибыли. В то время как цена на акции падает, у компаний с хорошо выстроенным бизнесом остаётся достаточно денег чтобы продолжать выплачивать дивиденды. Начать можно со списка Дивидендных Аристократов — это компании которые платят и увеличивают дивиденды более 25 лет подряд.
Такие компании как AT&T $T или Chevron $CVX
Такие компании пережили не один кризис не снижая, а даже повышая дивиденды. Или можно сузить список акций и взять только Дивидендных Королей, компании которые платили и повышали дивидендные выплаты более 50 лет подряд. Такие компании как Coca-Cola $KO / Johnson & Johnson $JNJ / Procter & Gamble $PG
Или наоборот, для диверсификации расширить набор компаний, добавив несколько REIТов. Компаний сдающих в аренду недвижимость. По закону REIT Направляют на дивиденды не менее 90% прибыли. Есть много интересных компаний с большим потенциалом роста такие компании как American Tower $AMT и Crown Castle $CCI сдают в аренду вышки под оборудование телеком операторов. Выиграют от внедрения 5G
📌 Подводя Итог
Есть старый принцип «Buy The Dip» — выкупайте падение. В долгосрочной перспективе рынки растут всегда 📈. И после каждого обвала на рынке начинается ралли.
03-Марта
Что Происходит
▪ Exxon $XOM пообещала увеличить и так третьи по величине дивиденды (компаний в индексе S&P 500) и сократить расходы
--На сейчас див доходность составляет 6,21%. С начала года Exxon уже прибавила почти 40% в стоимости акций. В заявлении компании в среду говорится, что разработки Exxon в Гайане и Пермском бассейне США принесут 10% прибыли, даже если цена на нефть упадет ниже 35 долларов за баррель.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/exxon-outlines-plan-boost-returns-123928526.html
▪ Нью-Йорк расширяет 5G по всему городу
--«2021 год станет годом 5G», — сказал мэр. В рамках плана город делает капиталовложения в размере $157 млн и ищет предложения от телекоммуникационных компаний по расширению 5G в масштабах города.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/nyc-seeks-proposals-expand-5g-154140854.html
▪ Netflix $NFLX выпустит 41 оригинальный индийский сериал и фильм в этом году
— Netflix Большие усилия для привлечения подписчиков на втором по величине интернет-рынке в мире. И Потратит на индийский контент
в 3 раза больше, чем за 2019 и 2020 год вместе взятые.
Источник — https://techcrunch.com/2021/03/03/netflix-to-release-41-original-indian-shows-and-movies-this-year/
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
ФосАгро $PHOR +3,07%
Русал $RUAL +2,69%
НЛМК $NLMK +2,11%
📉 Лидеры Падения:
Московская Биржа $MOEX -1,96%
Норильский Никель $GMKN -1,82%
Яндекс $YNDX -1,7%
Что Происходит
▪ Exxon $XOM пообещала увеличить и так третьи по величине дивиденды (компаний в индексе S&P 500) и сократить расходы
--На сейчас див доходность составляет 6,21%. С начала года Exxon уже прибавила почти 40% в стоимости акций. В заявлении компании в среду говорится, что разработки Exxon в Гайане и Пермском бассейне США принесут 10% прибыли, даже если цена на нефть упадет ниже 35 долларов за баррель.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/exxon-outlines-plan-boost-returns-123928526.html
▪ Нью-Йорк расширяет 5G по всему городу
--«2021 год станет годом 5G», — сказал мэр. В рамках плана город делает капиталовложения в размере $157 млн и ищет предложения от телекоммуникационных компаний по расширению 5G в масштабах города.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/nyc-seeks-proposals-expand-5g-154140854.html
▪ Netflix $NFLX выпустит 41 оригинальный индийский сериал и фильм в этом году
— Netflix Большие усилия для привлечения подписчиков на втором по величине интернет-рынке в мире. И Потратит на индийский контент
в 3 раза больше, чем за 2019 и 2020 год вместе взятые.
Источник — https://techcrunch.com/2021/03/03/netflix-to-release-41-original-indian-shows-and-movies-this-year/
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
ФосАгро $PHOR +3,07%
Русал $RUAL +2,69%
НЛМК $NLMK +2,11%
📉 Лидеры Падения:
Московская Биржа $MOEX -1,96%
Норильский Никель $GMKN -1,82%
Яндекс $YNDX -1,7%
04-Марта
Что Происходит
▪ Флагманский ETF Кэти Вуд Ark Innovation ETF уходит в минус за 2021 г.
-- Падение более чем на 20% с максимумов. Акции таких компаний как Tesla $TSLA / Square $SQ / Roku $ROKU и др. Тянут ETF в минус
Источник — https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-flagship-etf-brink-143748913.html
▪ ОПЕК + продолжает жестко ограничивать добычу, на этом нефть подскочила.
-- Рынок ожидал дополнительных поставок. ОПЕК + опять удивляет и сохраняет лимит на добычу нефти. Нефтедобытчики такие как Exxon $XOM и Chevron $CVX растут (одни из немногих кто растёт)
Источник — https://finance.yahoo.com/news/opec-decides-not-increase-output-160156421.html
▪ Apple $AAPL сталкивается с антимонопольным обвинением в ЕС по жалобе на Spotify $SPOT
-- Еще один камень в огород Apple, несправедливо ограничивает конкурентов своим собственным музыкальным сервисом Apple Music и 30% комиссии. Видимо скоро придётся идти Apple на мировую, всё больше и больше компаний выступают явно против таких комиссий.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/exclusive-eu-antitrust-regulators-ready-154235459.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
Лукойл $LKOH +3,17% (нефть растёт)
Юнипро $UPRO +2,16%
Роснефть $ROSN +2,14% (нефть растёт)
📉 Лидеры Падения:
Норильский Никель $GMKN -3,96% (-150 млрд руб на развитие Норильска)
Яндекс $YNDX -3,33%
НЛМК $NLMK -2,89%
Что Происходит
▪ Флагманский ETF Кэти Вуд Ark Innovation ETF уходит в минус за 2021 г.
-- Падение более чем на 20% с максимумов. Акции таких компаний как Tesla $TSLA / Square $SQ / Roku $ROKU и др. Тянут ETF в минус
Источник — https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-flagship-etf-brink-143748913.html
▪ ОПЕК + продолжает жестко ограничивать добычу, на этом нефть подскочила.
-- Рынок ожидал дополнительных поставок. ОПЕК + опять удивляет и сохраняет лимит на добычу нефти. Нефтедобытчики такие как Exxon $XOM и Chevron $CVX растут (одни из немногих кто растёт)
Источник — https://finance.yahoo.com/news/opec-decides-not-increase-output-160156421.html
▪ Apple $AAPL сталкивается с антимонопольным обвинением в ЕС по жалобе на Spotify $SPOT
-- Еще один камень в огород Apple, несправедливо ограничивает конкурентов своим собственным музыкальным сервисом Apple Music и 30% комиссии. Видимо скоро придётся идти Apple на мировую, всё больше и больше компаний выступают явно против таких комиссий.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/exclusive-eu-antitrust-regulators-ready-154235459.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
Лукойл $LKOH +3,17% (нефть растёт)
Юнипро $UPRO +2,16%
Роснефть $ROSN +2,14% (нефть растёт)
📉 Лидеры Падения:
Норильский Никель $GMKN -3,96% (-150 млрд руб на развитие Норильска)
Яндекс $YNDX -3,33%
НЛМК $NLMK -2,89%
Walt Disney $DIS планирует значительно сократить свое офлайновое присутствие и сосредоточиться на электронной коммерции как ставка на будущие развитие.
Disney в течение многих лет сокращала объемы розничной торговли, и последнее объявление отмечает самое резкое сокращение за всё время.
Выручка Disney от розничной торговли и лицензирования товаров $4,2 млрд / общая $65,4 млрд.
@RH_Stocks
Disney в течение многих лет сокращала объемы розничной торговли, и последнее объявление отмечает самое резкое сокращение за всё время.
Выручка Disney от розничной торговли и лицензирования товаров $4,2 млрд / общая $65,4 млрд.
@RH_Stocks
Баффет увеличивает долю в Merck $MRK может тоже надо?
Основные Моменты
▪ Основной драйвер продаж защищён патентами еще на много лет
▪ На текущий момент 32 препарата на 2й стадии и 25 на 3й
▪ Див доходность 3,6%
📑 О Компании
Merck - глобальная фармацевтическая компания, работает более чем в 120 странах. Предлагает инновационные решения в области здравоохранения с помощью рецептурных лекарств, вакцин и других препаратов, а также продуктов для здоровья животных.
📊 Бизнес компании
По величине Merck входит в ТОП 10 фармацевтических компаний в мире. Конкуренты такие компании как Johnson & Johnson $JNJ / Abbott $ABT / AbbVie $ABBV . У компании второй по величине бюджет на НИОКР среди фарм компаний.
Почему акции компании Падают?
В 2020 году Акции упали на 10%, в то время как индекс S&P вырос на 16%. Пандемия оказала сильное давление на акции. Недополученные доходы, а так же неудачные попытки разработать вакцину от COVID-19. Клинические испытания были прекращены в Январе 2021 года. ( успех Moderna $MRNA и Pfizer $PFE только подчеркнули провал Merck). Была упущена значительная возможность заработать на поставке вакцин. Вакцины обеспечивают 15% продаж. Но продажи вакцин падают. Снижение связано с проблемами, вызванными COVID-19. В Феврале FDA проголосовало против расширения списка одобрения флагманского препарата «Keytruda», для использования при показаниях рака груди (требуется больше данных и времени на изучение). Во время недавнего отчета за 4 квартал очень CEO Кеннет Фрейзер объявил о своем уходе на пенсию 30 июня 2021 года. Так же в 4 квартале было обвинение в обесценении активов в размере $1,6 млрд за антибиотик Zerbaxa в Декабре и временно приостановили продажи. Это всё расстроило инвесторов.
А есть перспективы?
За последние 3 квартала выручка онкологического подразделения компании выросла на 29% г/г. Главный драйвер препарат «Keytruda», и аналитики прогнозируют, что продажи этого продукта будут расти в среднем на 10,5% до 2026 года. Патент на «Keytruda» действует до 2028 года. Крупнейший конкурент «Keytruda» на текущий момент препарат «Opdivo » от Bristol Myers Squibb $BMY , продажи которого уже несколько лет практически не растут, в отличии «Keytruda». Так же пандемию побеждают и спрос на портфель продуктов Merck, вероятно, вырастет после разрешения кризиса COVID-19. Доходы от вакцинации от кори, паротита и краснухи были незначительными из-за коронавируса, разумно предположить, что усилия в этих областях будут возобновлены и будут включать определенную степень отложенного спроса.
Риски
Совет директоров избрал Роберта Дэвиса новым CEO и ранее он никогда не занимал такие должности. Это может сказаться на качестве управления компании. Так же руководство планирует переосмыслить бизнес, сосредоточив внимание на онкологии, вакцинах, неотложной медицинской помощи в больницах и ветеринарии. В феврале 2020 года было объявлено о намерении выделить продукты для женского здоровья, надежных унаследованных брендов в новую независимую публичную компанию под названием Organon. Публичные акции будут распределены среди акционеров Merck. Ожидается, что выделение состоится концу 2- го квартала. На текущий момент треть продаж приносит основной препарат - «Keytruda», после выделения части бизнеса влияние продаж «Keytruda» только усилится.
💰 Дивиденды
Компания платит дивиденды уже более 25 лет подряд, повышает уже 11 лет подряд.
2020 $2,48 9,74%
2019 $2,26 13,57%
2018 $1,99 5,29%
2017 $1,89 2,16%
2016 $1,85 2,21%
2015 $1,81 2,26%
2014 $1,77 2,31%
2013 $1,73 2,37%
2012 $1,69 8,33%
📌 Подводя Итог
Я оцениваю Merck как выгодную покупку. «Keytruda» - один из самых прибыльных лекарств в мире и будет полностью защищён патентами еще до 2026 г. и частично до 2028 г. Убытки связанные с пандемией в 2021 году должны сократиться. Так же компания вкладывает очень большие средства в разработку новых лекарств. На текущий момент 32 препарата на 2й стадии и 25 на 3й.
Основные Моменты
▪ Основной драйвер продаж защищён патентами еще на много лет
▪ На текущий момент 32 препарата на 2й стадии и 25 на 3й
▪ Див доходность 3,6%
📑 О Компании
Merck - глобальная фармацевтическая компания, работает более чем в 120 странах. Предлагает инновационные решения в области здравоохранения с помощью рецептурных лекарств, вакцин и других препаратов, а также продуктов для здоровья животных.
📊 Бизнес компании
По величине Merck входит в ТОП 10 фармацевтических компаний в мире. Конкуренты такие компании как Johnson & Johnson $JNJ / Abbott $ABT / AbbVie $ABBV . У компании второй по величине бюджет на НИОКР среди фарм компаний.
Почему акции компании Падают?
В 2020 году Акции упали на 10%, в то время как индекс S&P вырос на 16%. Пандемия оказала сильное давление на акции. Недополученные доходы, а так же неудачные попытки разработать вакцину от COVID-19. Клинические испытания были прекращены в Январе 2021 года. ( успех Moderna $MRNA и Pfizer $PFE только подчеркнули провал Merck). Была упущена значительная возможность заработать на поставке вакцин. Вакцины обеспечивают 15% продаж. Но продажи вакцин падают. Снижение связано с проблемами, вызванными COVID-19. В Феврале FDA проголосовало против расширения списка одобрения флагманского препарата «Keytruda», для использования при показаниях рака груди (требуется больше данных и времени на изучение). Во время недавнего отчета за 4 квартал очень CEO Кеннет Фрейзер объявил о своем уходе на пенсию 30 июня 2021 года. Так же в 4 квартале было обвинение в обесценении активов в размере $1,6 млрд за антибиотик Zerbaxa в Декабре и временно приостановили продажи. Это всё расстроило инвесторов.
А есть перспективы?
За последние 3 квартала выручка онкологического подразделения компании выросла на 29% г/г. Главный драйвер препарат «Keytruda», и аналитики прогнозируют, что продажи этого продукта будут расти в среднем на 10,5% до 2026 года. Патент на «Keytruda» действует до 2028 года. Крупнейший конкурент «Keytruda» на текущий момент препарат «Opdivo » от Bristol Myers Squibb $BMY , продажи которого уже несколько лет практически не растут, в отличии «Keytruda». Так же пандемию побеждают и спрос на портфель продуктов Merck, вероятно, вырастет после разрешения кризиса COVID-19. Доходы от вакцинации от кори, паротита и краснухи были незначительными из-за коронавируса, разумно предположить, что усилия в этих областях будут возобновлены и будут включать определенную степень отложенного спроса.
Риски
Совет директоров избрал Роберта Дэвиса новым CEO и ранее он никогда не занимал такие должности. Это может сказаться на качестве управления компании. Так же руководство планирует переосмыслить бизнес, сосредоточив внимание на онкологии, вакцинах, неотложной медицинской помощи в больницах и ветеринарии. В феврале 2020 года было объявлено о намерении выделить продукты для женского здоровья, надежных унаследованных брендов в новую независимую публичную компанию под названием Organon. Публичные акции будут распределены среди акционеров Merck. Ожидается, что выделение состоится концу 2- го квартала. На текущий момент треть продаж приносит основной препарат - «Keytruda», после выделения части бизнеса влияние продаж «Keytruda» только усилится.
💰 Дивиденды
Компания платит дивиденды уже более 25 лет подряд, повышает уже 11 лет подряд.
2020 $2,48 9,74%
2019 $2,26 13,57%
2018 $1,99 5,29%
2017 $1,89 2,16%
2016 $1,85 2,21%
2015 $1,81 2,26%
2014 $1,77 2,31%
2013 $1,73 2,37%
2012 $1,69 8,33%
📌 Подводя Итог
Я оцениваю Merck как выгодную покупку. «Keytruda» - один из самых прибыльных лекарств в мире и будет полностью защищён патентами еще до 2026 г. и частично до 2028 г. Убытки связанные с пандемией в 2021 году должны сократиться. Так же компания вкладывает очень большие средства в разработку новых лекарств. На текущий момент 32 препарата на 2й стадии и 25 на 3й.
05-Марта
Что Происходит
▪ Председатель правления Virgin Galactic $SPCE продал долю в $213 млн
-- Продал 6,2 млн акций по средней цене $34,32. Он по-прежнему владеет 15,8 млн акций вместе со своим партнером. Отметил, что продал акции, чтобы профинансировать инвестиции в борьбу с изменением климата. «Детали этой инвестиции будут обнародованы в ближайшие несколько месяцев», так же отметил: «Я как никогда предан команде, миссии и перспективам Virgin Galactic».
Источник — https://finance.yahoo.com/news/virgin-galactic-chairman-sells-213-093713418.html
▪ Нефть приближается к $70
-- Goldman Sachs $GS повысил прогноз цены Brent до $80 / Citigroup $C заявила, что до конца месяца цена на нефть может превысить $70 / JPMorgan $JPM увеличил прогноз до $73
Источник — https://finance.yahoo.com/news/oil-sight-65-opec-supply-002157887.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
Ралли на рынке нефти всегда позитив для рынка РФ
Новатэк $NVTK +6,97%
Лукойл $LKOH +6,65%
Татнефть $TATN +5,6%
📉 Лидеры Падения:
OZON $OZON -4,51% (IT распродают и у нас?)
Mail.ru $MAIL -1,6% (IT распродают и у нас?)
Московская Биржа $MOEX -1,36%
Что Происходит
▪ Председатель правления Virgin Galactic $SPCE продал долю в $213 млн
-- Продал 6,2 млн акций по средней цене $34,32. Он по-прежнему владеет 15,8 млн акций вместе со своим партнером. Отметил, что продал акции, чтобы профинансировать инвестиции в борьбу с изменением климата. «Детали этой инвестиции будут обнародованы в ближайшие несколько месяцев», так же отметил: «Я как никогда предан команде, миссии и перспективам Virgin Galactic».
Источник — https://finance.yahoo.com/news/virgin-galactic-chairman-sells-213-093713418.html
▪ Нефть приближается к $70
-- Goldman Sachs $GS повысил прогноз цены Brent до $80 / Citigroup $C заявила, что до конца месяца цена на нефть может превысить $70 / JPMorgan $JPM увеличил прогноз до $73
Источник — https://finance.yahoo.com/news/oil-sight-65-opec-supply-002157887.html
О рынке 🇷🇺 РФ в одной картинке
📈 Лидеры Роста:
Ралли на рынке нефти всегда позитив для рынка РФ
Новатэк $NVTK +6,97%
Лукойл $LKOH +6,65%
Татнефть $TATN +5,6%
📉 Лидеры Падения:
OZON $OZON -4,51% (IT распродают и у нас?)
Mail.ru $MAIL -1,6% (IT распродают и у нас?)
Московская Биржа $MOEX -1,36%
Падение с локальных максимумов в 2021
В ТОП 5
1⃣ Virgin Galactic $SPCE -55%
2⃣ Fastly $FSLY -54%
3⃣ Palantir $PLTR -49%
4⃣ NIO $NIO -46%
5⃣ Tesla $TSLA -36%
PS
Есть старая шутка у трейдеров:
- А что такое падение на 95%?
- Это падение на 90% и потом еще на 50%
@RH_Stocks
В ТОП 5
1⃣ Virgin Galactic $SPCE -55%
2⃣ Fastly $FSLY -54%
3⃣ Palantir $PLTR -49%
4⃣ NIO $NIO -46%
5⃣ Tesla $TSLA -36%
PS
Есть старая шутка у трейдеров:
- А что такое падение на 95%?
- Это падение на 90% и потом еще на 50%
@RH_Stocks
Всего 5 лет потребовалась Музыкальным Стриминговым Сервисам таким как Spotify $SPOT и Apple Music $AAPL чтобы вырасти с трети всех доходов до доминирующего источника дохода музыкальной индустрии.
Как быстро стриминговые Сервисы Кино и сериалов повторят этот путь? Основные сборы от Кинопремьер (до ковида) были от кинотеатров, сколько потребуется времени Netflix $NFLX / Disney + $DIS / Amazon Prime Video $AMZN и др. чтобы генерировать более 80% дохода в киноиндустрии?
Переживаете, что не успели на праздник? Потенциал роста у всех игроков еще огромный.
PS
Рынок со стриминговыми сервисами только расширяется. Музыкальная индустрия переживает подъем. Благодаря продолжающемуся росту подписок на потоковую передачу, доходы музыкальной индустрии в США выросли на 9% в 2020 году
@RH_Stocks
Как быстро стриминговые Сервисы Кино и сериалов повторят этот путь? Основные сборы от Кинопремьер (до ковида) были от кинотеатров, сколько потребуется времени Netflix $NFLX / Disney + $DIS / Amazon Prime Video $AMZN и др. чтобы генерировать более 80% дохода в киноиндустрии?
Переживаете, что не успели на праздник? Потенциал роста у всех игроков еще огромный.
PS
Рынок со стриминговыми сервисами только расширяется. Музыкальная индустрия переживает подъем. Благодаря продолжающемуся росту подписок на потоковую передачу, доходы музыкальной индустрии в США выросли на 9% в 2020 году
@RH_Stocks