Международная группа по борьбе с отмыванием денег (FATF) не стала вносить Россию в «черный» или «серый» списки, куда входят страны с высокими рисками отмывания средств. На ее включении настаивала Украина, которая сама не является членом организации.

В «серый» список стран FATF добавила Хорватию, Вьетнам и Камерун.

⬆️ ожидаемо конечно, но всё же отлична новость

Рынок вчера и сегодня проседал поэтому сегодняшний #пятничный_мем про то как меняется интерес к облигациям у участников рынка😄

Эта неделя была увлекательной. Всех кто поставил в прошлую пятницу любую реакцию того обнял 🤗

Кто не знал, какую выбрать и случайно забыл, не страшно. Ставь монстра пришельца 👾 даёт +0,001% к прибыли на следующую неделю. Проверено!

Отвыкать уже стали на рынке от такого

Вчера рынок за вечер успели сильно распродать на новостях. А что будет в понедельник? 🤔

Главное Don’t Panic, не теряйте рассудок.
Не надо сильно переживать из-за вещей на которые нет возможности повлиять.

Для таких ситуаций и готовятся списки: "Что покупать на просадке" [Часть 1] [Часть 2]. Любая кризисная ситуация, это возможность.

Кратко перечислю компании из этих двух списков, их в том числе планирую добавлять.

⚡ Интер РАО $IRAO 
Энергетический холдинг на который приходится почти пятая часть розничного рынка электроэнергии.

🚢 Совкомфлот $FLOT
Лидер в сфере логистики для морской транспортировки энергоносителей 

👾 Positive Technologies $POSI
Кибербезопасность в кибервойне.

🛢️Сургутнефтегаз ап $SNGSP
Курс рубля $USDRUB слабеет, потенциальные дивиденды у Сургута растут

🌱 ФосАгро $PHOR
Один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Успел купить только Интер РАО $IRAO

Теперь всё закрыли. Не купить больше

И то получилось купить раза с 5-го только и на совсем небольшой объём. Крупные не проходили.

Ждём теперь понедельник.

PS
Интер РАО не потому что лучшая или самая интересная, просто была первая в списке на покупку.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Прошедшие события отличный пример почему в одной и той же ситуации инвесторам покупать правильно, а трейдерам неправильно

События пятницы и субботы прошли молниеносно. Хотя не совсем правильно говорить, что совсем прошли, скорее активная фаза прошла, а вот "круги по воде" от брошенного булыжника в воду ещё будут расходится

И так вспомни хронологию, чтобы лучше понимать как ведут себя трейдеры и инвесторы.

Что было до:
▪️ Стремительный рост рынка длительное время
▪️ Ожидание коррекции многими участниками рынка
▪️ Последние дни дивидендного сезона
▪️ Отсутствие сильных драйверов роста (ну может кроме слабеющего рубля $USDRUB)

Что получили в пятницу вечером и утром в субботу:
▪️ Серьёзный внутренний конфликт
▪️ Идущие колонны с потенциальной эскалацией конфликта

Что в этот момент происходит у трейдеров и инвесторов:

📉 Трейдеры зарабатывают на краткосрочных движениях рынка.
Поэтому учитывая предыдущий сильный рост, ожидание коррекции, заканчивающийся дивидендный сезон и видя серьёзные предпосылки начинают имеющиеся активы и вставать в шорт по рынку. Логично? Конечно!

Что главный персонаж этих событий развернёт колонны, а сам отправиться в Беларусь никто даже предположить не мог. Так что шорт кажется отличным вариантом быстро заработать, надежный как швейцарские часы. Ведь потенциал роста в подобной ситуации минимальный, а падение намного больше. Вспомните февраль и сентябрь 2022.

Трейдер это про оценку вероятности событий. И вероятность последующего роста рынка в пятницу вечером и субботу утром (пока рынки работали) была минимальная. Как если бы вы кидали кубик и выиграли если бы был любой результат меньше 6.

📈 Инвесторы оценивают ситуацию по-другому.
Если мы говорим про долгосрочное инвестирование и регулярные покупки, то падение рынка отличный вариант для покупок. (Подробно это разбирали в посте "Когда делать покупки в инвестиционный портфель?" в начале года)

Бизнес большинства компаний сильно бы не пострадал, так же бы продолжили работать и платить дивиденды. Если заходить лесенкой, то утро субботы было отличным вариантом для начала покупок. Продолжилось бы падание, продолжились бы и покупки.

К сожалению нормально закупиться не получилось, биржу быстро закрыли. Сам я успел купить только 1 компанию (Интер РАО $IRAO) из 10 которые были в списке для покупки. Но и на том спасибо тем кто продавал.

▪️ Что дальше?
А никто не знает 😬
В понедельник Московская Биржа $MOEX работает как обычно. Скорей всего мы увидим рост на закрытие недавно открытых шортов и на покупках просевших акций

Скорей всего Сбер $SBER вырастит отлично, как одна из самых интересных компаний на данный момент. Но это лишь мои предположения, посмотрим.
Главное не теряйте рассудок в таких ситуациях. Их ещё будет много у нас на рынке 😉

PS
Как люблю говорить: "Шорты для отважных"
Скрин из одного паблика любителей быстро заработать

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Индекс Мосбиржи продолжает сползать вниз

При этом общая ситуация стабилизируется, а рубль слабеет $USDRUB (слабеет, кстати, во время налогового периода, когда есть поддержка)

Снова заговорили о возможных переговорах по мирному урегулированию. Украина и Германия подтвердили факт проведения встречи в Копенгагене по урегулированию конфликта. Интересно, что РФ это пока не прокомментировала и хранит молчание

Новость определённо положительная, но вот по индексу Мосбиржи это не скажешь 😄

Логично ведут себя только префы Сургутнефтегаз $SNGSP прибавляя на ослаблении рубля. Кстати уже выше чем до объявления небольших дивидендов в Мае, на чём акцию незаслуженно распродавали. Кто тоже на просадке покупал поздравляю, отличный результат

Но вернёмся к переговорам. Возможные переговоры, предложение, к примеру для начала, "временного" прекращения огня это одни из серьёзных драйверов для рынка РФ. Который легко поднимет индекс Мосбиржи выше 3000. Это надо держать в голове.

Но не стоит бежать впереди паровоза. Пока подробной информации нет. А рынок может ещё легко прогуляться вниз. Недавние события это прекрасно показали

Свой план по покупкам на этот месяц выполнил, и даже чуть-чуть перевыполнил на субботних покупках. Больше ничего докупать не планирую. Если только опять распродажи не начнутся. Пока наблюдаем.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Экономические циклы разбирали чуть больше месяца назад. На глаза попался хороший пример. На графиках отражение как текущие цены влияют на сокращение добычи

Т.е. текущие цены на нефть не очень интересны не только Саудитам, но нефтяным компания США, пока активно сливается стратегический нефтяной резерв (SPR) никто не спешит наращивать производство

Буровые работы снижаются практически везде. Причина проста, цена нефть падает, а инфляция издержек растёт (т.е. добывать становится дороже).

Т.е. мы подходим к дну по стоимости нефти, но как долго это будет происходить? ¯\_(ツ)_/¯

Но как и в любом цикле после спада и дна будет рост.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Тема формирования бюджета не самая простая.

Но это один из основных моментов в любой стране.

Ниже карточки Минфина по тому как формируется бюджет РФ. Хороший вариант для старта знакомства с Бюджетом поближе.

С самим Минфином мы знакомились совсем недавно тут: https://t.me/RH_Stocks/1768

Инвестирование // Трейдинг

Кто только начинает, как правило, ставит знак равенства между Инвестированием и Трейдингом и это нормально. Когда только начинаешь в голове вообще полная каша

Главное потом не забыть разобраться, что это совершенно разные подходы со своим букетом плюсов и минусов / рисков и возможностей

Пару дней назад разобрали, как в одной и той же ситуации инвестору правильно покупать, а трейдеру продавать

В этом посте разберём подробней основные отличия без привязки к конкретной ситуации. А разница тут на уровне ДНК

🧐 Про инвесторов.
Инвестирование подразумевает среднесрочное и долгосрочное владение активами. Лучше всего отношение инвестора ко времени обозначил Баффет: "Наш любимый срок инвестирования — Бесконечность".

Доходы инвестора складываются не только от роста стоимости самих активов, но и от регулярного получения дивидендов / купонов которые можно реинвестировать или тратить на себя, тут больше свободы

Идеальная компания для инвестора которая имеет небольшой долг, быстро растёт и платит дивиденды. Всё сразу не обязательно конечно же. Есть кто просто платит хорошие дивиденды, к примеру Сургутнефтегаз ап. $SNGSP, хотя акции особо не растут. Есть кто растёт, платит дивиденды и имеет небольшие долги, для примера Новатэк $NVTK и т.д. Компаний таким много, для каждого лучшая своя. Есть желание, черкание в комментария какая ваша и почему.

Идеальная облигация длинная ОФЗ со скидкой 30-40% от номинала во время панической распродажи с отличным купоном. С нормализацией ситуации тело облигации вырастет, но купон для инвестора останется до погашения

Расходы на комиссию по сделкам незначительны

🧐 Про трейдеров.
Трейдеры зарабатывают на краткосрочных движениях рынка. Время в активах сводится к месяцам / неделям / дням / часам и т.д. Купленный актив вырос на 3-4% за несколько дней? Отлично, можно фиксировать прибыль и переходить к следующей сделке

Доходы трейдера как результат сложения прибыли по удачным сделкам за вычетом неудачных.
Получая небольшую, но более частую прибыль кажется что можно быстро заработать много, ведь процент зафиксировал прибыль, опять процент быстро увеличивает ваш депозит. Верно, но верно и обратное минус процент, фиксирование убытков, опять минус процент очень быстро уменьшат ваш депозит. Сам доход можно потратить только когда есть прибыль. Как говорится: "Прибыль есть, можно поесть". (у инвесторов даже при падении цены акций и/или облигаций есть купоны и дивиденды)

Идеальная компания для трейдера может быть любая, где есть сильное движение (в любую сторону).

Расходы на комиссию значительны и часто съедают большую часть прибыли

👻 Про недотрейдеров и псевдоинвесторов.
Популярна шутка, что когда цена идёт не туда, то трейдер становится инвестором 😁
Ключевой момент, что это шутка! Такое поведение худший вариант.

Если считаете, себя инвестором, то краткосрочное движение цены не должно вас сильно волновать

Если трейдером, то у вас должна быть торговая стратегия, по которой либо чаще быть правым в движении, чем не правым, либо на правильных прогнозах зарабатывать больше, чем терять на неправильных. А если сегодня одна стратегия, завтра другая, а после завтра третья, то признайте уже, что стратегии нет. Просто нравится лудоманить, это совсем другая история.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Про Золото РФ, Китай, Лондон и США
Часть 1. Санкции и их обход.

Хотел уместить всё в один пост, но материала много, поэтому будет небольшая серия постов про Золото, Золотодобытчиков РФ, кто из них интересен для инвестирования и т.п.

Первая часть про санкции и ответ на вопрос: "А нужно ли кому-нибудь золото РФ на международном рынке?"

Три ключевых игрока на мировом рынке золота: Крупнейший игрок - Лондонская LBMA (Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов). Следом идёт фьючерсный рынок США, а замыкает тройку Шанхайская международная биржа золота.

Санкции блокирующие экспорт золота РФ на недружественные рынки заметно усложнили жизнь нашим золотодобытчикам: Полюс $PLZL / Полиметалл $POLY / Селигдар $SELG, как в принципе и весь рынок РФ, ощутили сильное давление в прошлом году

Но как и с ситуацией с нефтью, когда из-за санкций РФ пришлось переходить в расчёты на другие валюты (юань основная), а следом уходят от петродоллара и другие страны. (Процесс не быстрый, но он идёт). Такая же ситуация и с золотом, где долгое время мировая цена золота определялась в долларах. Но Китай и тут методично выстраивает инфраструктуру для перевода мировых цен на юани, пытаясь отъесть объёмы у текущих лидеров. Став уже центром Азиатского рынка не планирует на этом останавливаться. Для наших золотодобытчиков амбиции Китая большой плюс.

🤔 В чём суть.
Раньше золотоперерабатывающие компании РФ были членами LBMA. Потом началась СВО и аккредитацию LBMA они потеряли. Золото РФ в моменте перестало цениться недружественными странами.

Но тут надо вспомнить, что в тройке крупнейших бирж есть Китайская биржа, со своим стандартом инвестиционных слитков - Shanghai Good Delivery Bars. И компании РФ ещё в прошлом году начали получать там аккредитацию. Т.е. золото РФ будет идти уже через другой хаб - через Шанхайскую биржу золота, а это ключевой хаб в Азии, а забрать долю у Лондона и Нью-Йорка и перевести с доллара на юань для Китая только в плюс

▫️ Насколько это хорошо для РФ?
Китай - является лидером по спросу на золото. Для примера за предыдущий год импортировал 37% добытого в мире золота.

Если не замыкаться только на Китае, то есть ещё
Дубайская биржа золота, масштаб конечно сильно уступает лидерам, но это центральный хаб для арабских стран, с ёмкостью в миллиарды долларов.

Если брать главных потребителей золотых ювелирных изделий в мире, то это Индия, Китай, Арабские страны. Т.е. все дружественные для РФ страны. Которым нет смысла отказываться от золота РФ. А на суммарный мировой спрос ювелирной промышленности – приходится примерно половина всего добываемого золота в мире

▫️ Что в итоге?
Дисконты на золото РФ конечно же есть, но не огромные. Затоваренность определённая тоже есть. Но катастрофы для компаний нет. Есть много работы по выстраиванию новых цепочек сбыта и работа эта идёт

PS
В следующий раз рассмотрим само золото и попробуем предположить, что будет с его ценой ближайшие месяцы, а также разберём подробно золотодобывающие компании

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Часть 2. Про цену на Золото, курс рубля к доллару, инфляцию и ставку ФРС (первая часть тут)

Есть очень распространённое мнение, что золото хорошо защищает от инфляции. На больших временных отрезках такая корреляция действительно есть. Но если брать среднесрок (до 10 лет), то отношения между золотом и инфляцией специфичны.

Сейчас я имею ввиду инфляцию в долларе, так как мировые цены на золото всё-таки пока в долларе (хоть Китай и прилагает большие усилия это изменить)

В 2021/2022 пока инфляция была ещё "временной" и активно ускорялась, цена на золото не сильно менялась. Почему так?

Если мы говорим про общемировой рынок, то по мере роста ставок ФРС крупные инвесторы для сохранения денег перекладываются в инструменты с фиксированным доходом (гос облигации США). Так как там есть возможность получить более высокую реальную доходность (реальная доходность - это процент прибыли за год минус инфляция за год). А само золото не генерирует процентов.

Поэтому чем выше рост процентных ставок, тем менее интересно золото. Хорошая новость тут в том, что верно и обратное. При понижении ставок золото становится более интересным

▫️ Что сейчас происходит с золотом?
Ещё совсем недавно рынок закладывал, что после паузы ФРС начнёт цикл понижения ставок. На этом золото не надолго обновило свой исторический максимум и поднималось выше $2080

Про паузу мы услышали, но также услышали, что после паузы возможны ещё 2 повышения, что сильно изменило входные данные и золото стало корректироваться. Но надо понимать, что это "возможные" повышения и что потенциал таких повышений практически исчерпан. Следовательно цикл снижения ставок это вопрос ближайшего времени (следующий год). Следовательно это будет оказывать поддержку ценам на золото

▫️ Про Полюс $PLZL / Полиметалл $POLY / Селигдар $SELG и курс рубля к доллару
У компаний РФ есть важная переменная - курс рубля $USDRUB, Слабеющий рубль плюс для золотодобытчиков так как цена золота в долларах, а затраты в рублях. С начала Мая по конец Июня цены на золото упали на 7%, но и курс рубля ослаб на 11,5%

Можно сделать предположение, учитывая недорогую нефть и дефицит бюджета, что шансы на сильное укрепления рубля совсем небольшие.

▫️ Подводя итог
В среднесрочной перспективе вижу поддержку цен на золото, так как ФРС уже подошли вплотную к пределу своих возможностей по повышению ставки

Но если смотреть на золото как инвестиционный инструмент, то он весьма специфичен, не даёт процентного дохода как акции или облигации и может годами не расти в цене. Но хорошо дорожает как только в мире происходят серьёзные кризисы.

Вместе с ростом цены золота отлично дорожают и акции золотодобывающих компаний. А ещё у компаний РФ есть приятный бонус в виде ослабления рубля. Поэтому разберём акции Полюс / Полиметалл / Селигдар подробней в третьей и заключительной части.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Работать, жить в проголодь и на всём экономить лет 20, чтоб потом уволиться и опять жить впроголодь, но уже не работая 🤯

Кто-то считает отличной идеей, я к таким людям не отношусь, да и моя вторая половинка такую идею бы точно не оценила 😄

Сегодня #пятничный_мем как шуточное продолжение статьи про Инвестирование и Трейдинг вторника (если вы трейдер, то не принимайте шутку близко к сердцу 😄)

Эта неделя была интересной, а следующая будет ещё лучше, для этого эмоджи под постом этим любую нажать достаточно 😉

Всех с пятницей и отличных выходных! 🥳

Курс по облигациям выходит на финишную прямую.

Спасибо, кто в прошлый раз написал, что добавить, что вы хотите видеть. (и в личку, и комментариями) 🤗 если надо что-то ещё. Пишите, посмотрим, что можно сделать.

Структуру курса переработал. Материала стало раза в 3 больше (и теория и тесты для самопроверки)

Курс будет бесплатный для всех и навсегда. Но есть небольшая просьба. К тем кто уже хоть раз проходил курсы (любые)

Подскажите. Где вы их проходили? Напишите площадку пожалуйста. Попробую с ними договориться и разместить там свой курс.

Можно комментарием написать сюда. Можно в личку @Rich_and_Happy
Как удобней. Заранее спасибо.