🐘 Как съесть слона?
Что такое декомпозиция и причём тут Инвестирование

Заветная мечта многих жить на пассивный доход, доход который будет закрывать ежемесячные траты и не требует активных усилий. Дивиденды по акциям, купоны по облигациям, арендные платежи от сдачи квартиры и т.д. Мне кажется, что любой об этом думает время от времени. Я об этом думаю постоянно когда иду на работу 😬

Но посчитав среднюю сумму расходов в месяц, прибавив 15%-20% на незапланированные расходы, умножив сумму сначала на 12 месяцев, а потом ещё умножив на 10 (так как доходность длинных ОФЗ около 10%, почти как и сред див доходность рынка РФ) получается обычно сумма которая отпугивает своим размером и желание начинать что-то делать быстро пропадает

Справиться с любой объёмной задачей (со слоном) поможет принцип декомпозиции. Принцип разделения одной большой задачи на несколько маленьких

▪️ Простой пример
Хотим 100.000 руб в месяц от инвестиций. 100.000 руб * 12 месяцев * 10 = 12 млн руб потребуется в активах, чтобы получать 100.000 руб в месяц при доходности 10% годовых

Но если начинать с нуля, то 12 млн покажется огромной суммой. Но можно попробовать пройтись от от сложного к максимально простому и достижимому результату на старте. Взять какие-то точки отсчёта, ориентиры, чтобы понимать, что двигаешься в правильном направлении.

🤔 Какие можно взять ориентиры?
Несколько примеров:
— 12 363 руб (минимальная пенсия)
Чтобы получать такой доход в месяц достаточно капитала в 1,5 млн руб. Уже не запредельная сумма. Новый Москвич 3 стоит больше.

Отличный вариант как первая цель. Плюс если вы продолжаете работать, то эти деньги, которые вам приходят дивидендами/купонами/рентой/авторскими и т.д. вы можете реинвестировать ускоряя своё движение к нужной вам сумме в месяц.

— 19 322 руб (средняя пенсия на начало года)
Чтобы получать такой доход в месяц достаточно капитала в 2,4 млн руб. уже больше, но не огромная сумма.

Такой ежемесячный доход поможет даже если произошла сложная жизненная ситуация, она возможно не выручит полностью, но сгладит углы и сохранит нервы (и отношения)

— 66 778 руб (средняя ЗП по РФ на 1 кв 2023)
Тут уже же потребуется 8 млн. 8 млн нужно, чтобы получать среднюю ЗП и не работать. Просто подумайте немного об этом.

Тут уже становится приятно осознавать, что можно получать такой доход не работая. Да для Москвы он конечно небольшой, да и для Питера достаточно средний. Но это уже достойный уровень.

Можно делать так, можно разбивать просто на приятные круглые числа 10.000 / 25.000 / 50.000 / 100.000 и т.д.
Лично меня такие обезличенный числа оставляют равнодушным. А планки разные можно ставить. К примеру если 66 778 руб для вас не много, то можно взять 144 тыс. руб. в месяц. Именно такую сумму москвичи считают для материальной свободы по данным "Ъ"

В общем принцип разделить одну большую задачу на меленькие позволяет начать на старте, когда задача кажется непосильной. И не бросить в процессе, когда кажется, что прогресса нет

А какие инструменты для это выбрать это вопрос отдельный. Дивидендные акции огромных бизнесов вроде Сбера $SBER или совсем небольшие компании которые быстро растут, платят небольшие дивиденды, но ставят план удваивать размер бизнеса вроде Группы Позитив $POSI

Можно выбрать облигации для надёжности и перемешать Флоатеры с Постоянным купоном для спокойствия и немного разбавить ВДО для острых ощущений.

А может набрать всего понемногу. Это уже вопрос второй. Главное ведь начать

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​CarMoney (ПАО «СмартТехГрупп») выходит на IPO с 3 Июля и будет доступно под тикером $CARM на Московской Бирже

Разберем, что за IPO и чем интересно. 

Бизнес модель CarMoney - это займы под залог автомобиля, при этом автомобиль остаётся у владельца

Эксперты оценивают компанию почти в 8 млрд руб. (Консервативная оценка)

Чем интересно:
▪️Общий объем предложенных акций будет эквивалентен 600 млн рублей (это не много) 

▪️До этого компания несколько лет выпускала ВДО с приятной доходностью. История у компании хорошая. $RU000A1058U6 (как пример)

▪️Про результаты за первый квартал 2023
- Чистая прибыль 186 млн рублей (+81%)
- Общая сумма выданных займов 812,5 млн руб. (+15%)
- Средний чек 295 тысяч руб (+16%)
- Доля замов онлайн (по количеству) 86%.
- При этом доля CarMoney всего 4% от объёма рынка. Есть куда расти. 

▪️Про Дивиденды. 
Ранее была утверждена дивидендная политика, которая предполагает выплату дивидендов в размере 50% от чистой прибыли за год.

Теперь самое главное. Зачем компания привлекает деньги 🧐

Кредитные организации ограничены законом в объемах выдаваемых денег в кредит размером собственного капитала. 

Получается фактор сдерживающий рост необходимость увеличения акционерного капитала, что и решает IPO. 

В общем очень интересный кейс на нашем Рынке, будем наблюдать @CarMoney_Invest

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

О Совкомфлоте $FLOT, Транснефти TRNFP, 11-ом пакете Санкций и что я планирую докупать

Завтра (23 Июня) ЕС официально представит 11-й пакет санкций против РФ. Но после согласования в СМИ уже начали появляться основные моменты

К примеру ограничения для северной ветки нефтепровода «Дружба» Транснефти. Вроде негатив, но Германия и Польша добровольно не покупают, а РФ не продаёт по этому нефтепроводу уже с полгода. Сейчас там только перекачивают Касахскую нефть в небольшом объёме. Относительно нейтрально, но санкции закрепляют отказ от прокачки, среднесрочно минус

На Южную ветку вроде как вводятся ограничения, хотя некоторые источники пишут, что нет, только на северную. Вряд ли бы Венгрия спокойно пропустила такие запреты. Но посмотрим. Даже если оставляют, то сразу вопрос как на долго? К 14-му или 15-му пакету и до неё доберутся? А может что-то и раньше случится (ветка идёт через украинскую территорию). Как минимум дополнительные риски, даже если в этот раз обойдут стороной

С другой стороны предложения запретить судам, перевозящим запрещенные товары, заходить в порты ЕС, были практически полностью отвергнуты. Экспорт нефти РФ по морю у годовых максимумов и потенциально может увеличится. Что плюс. Рекордная прибыль Софкомфлота может продолжить расти.

Добавить к этому обещания платить 50% от чистой прибыли и вот он кандидат на увеличение доли в портфеле

PS
Сейчас дивидендный сезон закончился. FATF может внести РФ в черный список (вряд ли конечно, но риски такие есть). Коррекция которую уже так долго ждут когда-нибудь придёт, сам жду её с Мая 😅. Хорошо что делаю регулярные покупки, а не пытаюсь поймать дно, помогает не пропустить рост.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Международная группа по борьбе с отмыванием денег (FATF) не стала вносить Россию в «черный» или «серый» списки, куда входят страны с высокими рисками отмывания средств. На ее включении настаивала Украина, которая сама не является членом организации.

В «серый» список стран FATF добавила Хорватию, Вьетнам и Камерун.

⬆️ ожидаемо конечно, но всё же отлична новость

Рынок вчера и сегодня проседал поэтому сегодняшний #пятничный_мем про то как меняется интерес к облигациям у участников рынка😄

Эта неделя была увлекательной. Всех кто поставил в прошлую пятницу любую реакцию того обнял 🤗

Кто не знал, какую выбрать и случайно забыл, не страшно. Ставь монстра пришельца 👾 даёт +0,001% к прибыли на следующую неделю. Проверено!

Отвыкать уже стали на рынке от такого

Вчера рынок за вечер успели сильно распродать на новостях. А что будет в понедельник? 🤔

Главное Don’t Panic, не теряйте рассудок.
Не надо сильно переживать из-за вещей на которые нет возможности повлиять.

Для таких ситуаций и готовятся списки: "Что покупать на просадке" [Часть 1] [Часть 2]. Любая кризисная ситуация, это возможность.

Кратко перечислю компании из этих двух списков, их в том числе планирую добавлять.

⚡ Интер РАО $IRAO 
Энергетический холдинг на который приходится почти пятая часть розничного рынка электроэнергии.

🚢 Совкомфлот $FLOT
Лидер в сфере логистики для морской транспортировки энергоносителей 

👾 Positive Technologies $POSI
Кибербезопасность в кибервойне.

🛢️Сургутнефтегаз ап $SNGSP
Курс рубля $USDRUB слабеет, потенциальные дивиденды у Сургута растут

🌱 ФосАгро $PHOR
Один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Успел купить только Интер РАО $IRAO

Теперь всё закрыли. Не купить больше

И то получилось купить раза с 5-го только и на совсем небольшой объём. Крупные не проходили.

Ждём теперь понедельник.

PS
Интер РАО не потому что лучшая или самая интересная, просто была первая в списке на покупку.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Прошедшие события отличный пример почему в одной и той же ситуации инвесторам покупать правильно, а трейдерам неправильно

События пятницы и субботы прошли молниеносно. Хотя не совсем правильно говорить, что совсем прошли, скорее активная фаза прошла, а вот "круги по воде" от брошенного булыжника в воду ещё будут расходится

И так вспомни хронологию, чтобы лучше понимать как ведут себя трейдеры и инвесторы.

Что было до:
▪️ Стремительный рост рынка длительное время
▪️ Ожидание коррекции многими участниками рынка
▪️ Последние дни дивидендного сезона
▪️ Отсутствие сильных драйверов роста (ну может кроме слабеющего рубля $USDRUB)

Что получили в пятницу вечером и утром в субботу:
▪️ Серьёзный внутренний конфликт
▪️ Идущие колонны с потенциальной эскалацией конфликта

Что в этот момент происходит у трейдеров и инвесторов:

📉 Трейдеры зарабатывают на краткосрочных движениях рынка.
Поэтому учитывая предыдущий сильный рост, ожидание коррекции, заканчивающийся дивидендный сезон и видя серьёзные предпосылки начинают имеющиеся активы и вставать в шорт по рынку. Логично? Конечно!

Что главный персонаж этих событий развернёт колонны, а сам отправиться в Беларусь никто даже предположить не мог. Так что шорт кажется отличным вариантом быстро заработать, надежный как швейцарские часы. Ведь потенциал роста в подобной ситуации минимальный, а падение намного больше. Вспомните февраль и сентябрь 2022.

Трейдер это про оценку вероятности событий. И вероятность последующего роста рынка в пятницу вечером и субботу утром (пока рынки работали) была минимальная. Как если бы вы кидали кубик и выиграли если бы был любой результат меньше 6.

📈 Инвесторы оценивают ситуацию по-другому.
Если мы говорим про долгосрочное инвестирование и регулярные покупки, то падение рынка отличный вариант для покупок. (Подробно это разбирали в посте "Когда делать покупки в инвестиционный портфель?" в начале года)

Бизнес большинства компаний сильно бы не пострадал, так же бы продолжили работать и платить дивиденды. Если заходить лесенкой, то утро субботы было отличным вариантом для начала покупок. Продолжилось бы падание, продолжились бы и покупки.

К сожалению нормально закупиться не получилось, биржу быстро закрыли. Сам я успел купить только 1 компанию (Интер РАО $IRAO) из 10 которые были в списке для покупки. Но и на том спасибо тем кто продавал.

▪️ Что дальше?
А никто не знает 😬
В понедельник Московская Биржа $MOEX работает как обычно. Скорей всего мы увидим рост на закрытие недавно открытых шортов и на покупках просевших акций

Скорей всего Сбер $SBER вырастит отлично, как одна из самых интересных компаний на данный момент. Но это лишь мои предположения, посмотрим.
Главное не теряйте рассудок в таких ситуациях. Их ещё будет много у нас на рынке 😉

PS
Как люблю говорить: "Шорты для отважных"
Скрин из одного паблика любителей быстро заработать

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Индекс Мосбиржи продолжает сползать вниз

При этом общая ситуация стабилизируется, а рубль слабеет $USDRUB (слабеет, кстати, во время налогового периода, когда есть поддержка)

Снова заговорили о возможных переговорах по мирному урегулированию. Украина и Германия подтвердили факт проведения встречи в Копенгагене по урегулированию конфликта. Интересно, что РФ это пока не прокомментировала и хранит молчание

Новость определённо положительная, но вот по индексу Мосбиржи это не скажешь 😄

Логично ведут себя только префы Сургутнефтегаз $SNGSP прибавляя на ослаблении рубля. Кстати уже выше чем до объявления небольших дивидендов в Мае, на чём акцию незаслуженно распродавали. Кто тоже на просадке покупал поздравляю, отличный результат

Но вернёмся к переговорам. Возможные переговоры, предложение, к примеру для начала, "временного" прекращения огня это одни из серьёзных драйверов для рынка РФ. Который легко поднимет индекс Мосбиржи выше 3000. Это надо держать в голове.

Но не стоит бежать впереди паровоза. Пока подробной информации нет. А рынок может ещё легко прогуляться вниз. Недавние события это прекрасно показали

Свой план по покупкам на этот месяц выполнил, и даже чуть-чуть перевыполнил на субботних покупках. Больше ничего докупать не планирую. Если только опять распродажи не начнутся. Пока наблюдаем.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Экономические циклы разбирали чуть больше месяца назад. На глаза попался хороший пример. На графиках отражение как текущие цены влияют на сокращение добычи

Т.е. текущие цены на нефть не очень интересны не только Саудитам, но нефтяным компания США, пока активно сливается стратегический нефтяной резерв (SPR) никто не спешит наращивать производство

Буровые работы снижаются практически везде. Причина проста, цена нефть падает, а инфляция издержек растёт (т.е. добывать становится дороже).

Т.е. мы подходим к дну по стоимости нефти, но как долго это будет происходить? ¯\_(ツ)_/¯

Но как и в любом цикле после спада и дна будет рост.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Тема формирования бюджета не самая простая.

Но это один из основных моментов в любой стране.

Ниже карточки Минфина по тому как формируется бюджет РФ. Хороший вариант для старта знакомства с Бюджетом поближе.

С самим Минфином мы знакомились совсем недавно тут: https://t.me/RH_Stocks/1768