Сегодня на мероприятии Тинькофф Media Dome

Много интересных инсайтов.

Как всегда всё организованно на высшем уровне. Общение с Эмитентами вроде Белуги $BELU , ТОПами Тинькофф $TCSG, а также другими блогерами пульса.

Вряд ли кого-то узнаете 😅
К примеру. В центре в очках основатель социальной сети для инвесторов «Пульс» 😎

UPD
После серии ответов на вопросы ТОП Тинькофф решил, что надо их добавить акций Тинькофф в портфель побольше

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Кто платит, тот и заказывает музыку 😄🕺

Делегация ОАЭ на #пмэф2023 исполнила мужской арабский танец.

​​​​Что покупать на просадке. [Часть 2 из 3]
Первая часть тут

Сургутнефтегаз ап $SNGSP
Курс рубля $USDRUB подбирается к 85 уверенно слабея с начала года. Дефицит бюджета, который регулярно обсуждаем, даёт о себе знать. Несмотря на рост акций, при сохранении текущего курса можно прикинуть будущие дивиденды (~15%), получается, что акции Сургута сейчас по бросовым ценам.

Но мы помним, что слабеющему рублю радуется Минфин, а не ЦБ. Так что безоткатного роста рубля ждать не стоит (хотя кто знает). Курс на конец года может сильно отличатся от текущего (в обе стороны). А именно от этого зависят дивиденды.
Сегодня добавил в портфель ещё немного акций. И если дадут возможность взять со скидкой возьму ещё чуть-чуть.

ФосАгро $PHOR
На цену акций сейчас давит неопределенность с налогами и цены на удобрения, которые уже не такие высокие как в прошлом году. А без высоких цен и с высокими налогами дивиденды будут не такими интересными. Добавим немного геополитики и на этом акции могут хорошо скорректироваться.

Но компания активно наращивает производство, растут и продажи (в объёмах), а курс рубля слабеет. Несмотря на то, что сейчас цены на удобрения под давлением, в среднесрочной перспективе они продолжат расти. ФосАгро ещё одна история которую планирую добавлять


-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

⏸️ ФРС делает паузу и обещает ещё два повышения позже

Прогноз ставки на 2023 5.6% (+2 повышения). Это говорит о том, что ФРС сильно переживает и совсем не уверены, что победили инфляцию. Но при этом продолжать повышать ставку больно.

Дефицит бюджета стремительно растёт и основной драйвер тут рост стоимости долга. Дефицит бюджета уже на уровнях ковидного 2020 (выше $2 трлн ~8% ВВП) и чем дольше сохраняются высокие ставки, тем больше дефицит бюджета.

Джером Пауэлл: «Мы еще не закончили»

🤔 хм, посмотрим..

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

♟️О стратегии инвестирования

— Скажите, пожалуйста, куда мне отсюда идти?
— А куда ты хочешь попасть? — ответил Кот.
— Мне все равно… — сказала Алиса.
— Тогда все равно, куда и идти, — заметил Кот.
Льюис Кэрролл. Алиса в стране чудес

Стратегия — это ваш план по наполнению портфеля активами для закрытия задач которые вы ставите перед инвестированием

Различных стратегий огромное количество и они могут очень сильно отличаться друг от друга: по инструментам / по срокам / терпимости к риску / затрачиваемому времени на управление / а ещё много других интересных параметров

😔 Плохая новость
Единственно верной стратегии нет, все мы разные и у нас разные задачи, следовательно и стратегии под задачи подходят разные

🙂 Хорошая новость
Есть много готовых стратегий которые уже доказали свою эффективность и можно легко начать пользоваться готовым опытом

Так как я сам за инвестирование (а не трейдинг). То ниже 3 зарекомендовавших себя стратегий, для создания инвестиционного портфеля

1️⃣Стратегия «60/40»
Начнём мы с классики. Стратегия, предполагает, что 60% вы держите в акциях, а 40% — в облигациях.

С одной стороны вы снижаете риски, так как 40% облигаций в портфеле дают во-первых хорошо прогнозируемую доходность, а во-вторых регулярные купоны которые можно реинвестировать.

С другой стороны вы не пропускаете стремительный рост рынка в акциях. Так как 60% активов приходится на акции. Дивиденды также реинвестируются.

Бонусом тут выступает ребалансировка. К примеру если акции сильно падают в цене, а по части облигаций пришло время погашения, то можно купить на эти деньги подешевевшие акции.

Данная стратегия хороший вариант для старта

2️⃣Всепогодная стратегия
Идея принадлежит Рэю Далио, основателю Bridgewater Associates (крупнейшего хедж-фонда в мире).

Стратегия, предполагает, что 30% вы держите в акциях широким рынком, а 40% — в длинных облигациях (срок погашения более 5 лет), 15% в среднесрочных облигациях (срок погашения от 3 до 5 лет), по 7,5% приходится на золото и сырьевые товары. Когда пропорции сильно смещаются, то проводится ребалансировка.

Стратегия хорошо работает, но основной её плюс это сохранение капитала, а не увеличение. Так как доля акций в портфеле небольшая даже сильный рост рынка отразится умеренным ростом портфеля.
[Про доходность акций и облигаций разбираем регулярно, последний раз тут]

3️⃣ Стратегия стоимостного инвестирования
Стратегия, предполагает, вложения в фундаментально интересные компании на долгосрок.

Лучше всего её охарактеризовали так: «Реалист, который покупает у пессимистов и продает оптимистам» — Бенджамин Грэм.

Т.е. это компании с небольшими долгами и сильными денежными потоками к примеру такие как Группа Позитив $POSI или со стабильным бизнесом с сильным конкурентным преимуществами вроде ФосАгро $PHOR (уникальная ресурсная база и дешёвая энергия)

Я придерживаюсь именно этой стратегии.

Из недостатков: стратегия требует серьёзных временных затрат на выбор и сравнения конкретных компаний.

Эти весёлые отчёты компаний и увлекательный анализ отрасли от разных инвест домов. Тонны информации которую надо прочитать и как-то связать между собой

Из плюсов: Такая стратегия даёт отличный результат, при небольшом количестве сделок в месяц. Большая часть из которых сводится к докупкам

В каждый отдельный момент спекулянты в Пульсе (и на других сервисах) блистают огромными доходностями, затмевая разум, тех кто не знает, что 90% этих "звёзд" новые каждый год 😬

Но мой портфель отлично закрывает мои задачи, а именно создание ещё одного источника дохода. А это уже не спринт, а марафон 🏃

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

К вчерашнему посту про стратегии сегодня #пятничный_мем

Когда есть план действий, в случае кризисов вы знаете что делать.

А кто на рынке без плана, тот в ужасе убегает 😄

По большому счёту риск в инвесторе, а не в активах.

Всё, всех с пятницей и отличных выходных. 🥳🎉

Эта неделя была отличной, следующая будет лучше, надо просто любую эмоджи нажать под постом. Проверено. Работает!

🏘️ Как купить недвижимость со скидкой в несколько миллионов рублей

После пары постов про недвижимость где показывал, что облигации дают купонный доход в два раза больше чем аренда, что золото дорожает быстрей, что в обоих случаях со сдачей недвижимости в аренду больше головняка чем с золотом и/или облигациями.

Получил и в личку сообщения, и под постами на разных площадках, что это я от незнания и без опыта не могу на недвижимости нормально заработать, а только "вот эти вот 5-6% в год". А кто надо зарабатывает (было сразу пару предложений вложиться). А если я напишу, что в недвижимость тоже инвестирую много лет, так это я всё придумал. Пруфов то нет.

Голосование показало, что тема интересна, так что пора сорвать покровы, разберём один из моих кейсов инвестирования в недвижимость в Санкт-Петербурге и как можно купить недвижимость со скидкой и главное у кого.

PS
Пост получился большой, сейчас выложу, 10-15 минут впихну в ограничения телеграмм ) ⤵️

​​😎 Покупаем у государства со скидкой

В насыщенным на события 2022 рынок недвижимости кидало из стороны в сторону. Сначала на объявлении спецоперации в Феврале, позже на объявление частичной мобилизации в Сентябре

И в начале всё шло хорошо. Многие хотели запрыгнуть в уходящий поезд и выкупали с рынка всё быстро. Тогда, курс $USDRUB штурмовал 120 руб и недвижимость казалась отличным вариантом сохранить деньги

Но чем дальше от февральских событий, тем хуже становились дела для недвижки. На цену давили высокие ставки по ипотеке (ставку подняли до 20%). Многие стали уезжать в другие страны и продавать недвижимость. И этого уже было достаточно, но объявляют частичную мобилизацию. В этот момент желающих уехать и всё продать резко прибавляется, а купить падает. Цены на недвижимость падают

Важно, что в этот момент продавали не только обычные люди, но и Государство. Государство регулярно продаёт недвижимость, есть план и нет паники

Площадок аукционов много. Приведу только пару для примера: Фондимущества.рф - это сайт Фонда имущества Санкт-Петербурга. На этот сайт я периодически захожу посмотреть, что есть интересного. В Москве это Городской инвестиционный портал - InvestMoscow.ru, отличный по функционалу сайт для инвестора

Основной плюс, это, конечно, цена. Так как проходят аукционы, то стартовая, ниже рыночной. Цены были ниже и до начала всех событий.

Ранее было правило, что торги признаются состоявшимися, только если участвуют минимум два участника. Но из-за всех событий ни бизнес, ни обычные люди покупать недвижимость не спешили. Многие торги отменялись, так как там был только 1 участник или вообще не проводились, так как участников не было. Примеры на фото (рис 1), а проверить вы это можете в "Итоги торгов"

🤔 Что изменилось?
Так как было очень мало заявок на участие, то изменили правила. А точнее закон. В 178-ФЗ «О приватизации государственного и муниципального имущества»: единственный участник, подавший заявку на участие в аукционе имеет право заключить договор купли-продажи по начальной цене продажи государственного или муниципального имущества.

Т.е. теперь если вы хотели купить недвижимость, можно было прийти на аукцион и взять объект по стартовой цене, если вы были один

После участия в нескольких аукционах в одном из них я оказался один и купил объект по стартовой цене. 18,2 кв метров, рядом с Метро, Парком Победы и полной инфраструктурой. В Московском районе (кто не с Питера, это хороший район) за 2,74 млн руб. (На момент моей покупки рыночная цена подобной недвижимости была в районе 4,5 млн, хотя за прошедший год цена продолжила сползать вниз и сейчас это где-то в районе 3,9 млн)

Итоги этих торгов на картинке. Как видно. Если бы не изменения в законе, то не получилось бы что-то продать, так как везде было по 1 участнику, а часть объектов никто и не взял. Кстати, то что я купил, продавали до этого безуспешно 3 раза (не было участников)

🧐А что сейчас?
Сейчас ситуация не сильно отличается. Да, торгов стало больше проходить, и да участников в среднем стало больше, и да из-за этого некоторые объекты уходят дороже. НО всё ещё много объектов которые уходят за стартовую цену. Всё ещё много аукционов которые признаются не состоявшимися так как нет участников

Так что если вам хочется рассмотреть физическую недвижимость как инвестицию, то как минимум стоит посмотреть, что предлагает Государство

▪️ Подводя итог
В общем как я и писал в начале облигации дают купонный доход в два раза больше чем аренда, а золото дорожает быстрей, и в обоих случаях со сдачей недвижимости в аренду больше головняка чем с другими активами

Да в постах приведены средние цены. А сам я взял существенно дешевле средней цены. Но и активы можно покупать со скидкой во время распродажи. Даже сейчас мне кажется, что акции самих девелоперов интересней, чем недвижимость которую они строят. Самолёт $SMLT с амбициозными планами, ЛСР с большими дивидендами или Эталон $ETLN с редомициляцией и т.д.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

❗️США не поддерживают независимость Тайваня и не намерены вступать в конфликт с Китаем, заявил Блинкен на встрече с Си Цзиньпином, его слова приводит китайское ТВ

⬆️ Встреча 🇨🇳Си и 🇺🇸Блинкена в Китае.

Заявления подобные тем что выше регулярны. Но это совсем не значит, что США Перестанут поставлять вооружению Тайваню и наведываться туда с визитами.

Потепление отношений США и Китая для РФ минус, так что внимательно смотрим.

🐘 Как съесть слона?
Что такое декомпозиция и причём тут Инвестирование

Заветная мечта многих жить на пассивный доход, доход который будет закрывать ежемесячные траты и не требует активных усилий. Дивиденды по акциям, купоны по облигациям, арендные платежи от сдачи квартиры и т.д. Мне кажется, что любой об этом думает время от времени. Я об этом думаю постоянно когда иду на работу 😬

Но посчитав среднюю сумму расходов в месяц, прибавив 15%-20% на незапланированные расходы, умножив сумму сначала на 12 месяцев, а потом ещё умножив на 10 (так как доходность длинных ОФЗ около 10%, почти как и сред див доходность рынка РФ) получается обычно сумма которая отпугивает своим размером и желание начинать что-то делать быстро пропадает

Справиться с любой объёмной задачей (со слоном) поможет принцип декомпозиции. Принцип разделения одной большой задачи на несколько маленьких

▪️ Простой пример
Хотим 100.000 руб в месяц от инвестиций. 100.000 руб * 12 месяцев * 10 = 12 млн руб потребуется в активах, чтобы получать 100.000 руб в месяц при доходности 10% годовых

Но если начинать с нуля, то 12 млн покажется огромной суммой. Но можно попробовать пройтись от от сложного к максимально простому и достижимому результату на старте. Взять какие-то точки отсчёта, ориентиры, чтобы понимать, что двигаешься в правильном направлении.

🤔 Какие можно взять ориентиры?
Несколько примеров:
— 12 363 руб (минимальная пенсия)
Чтобы получать такой доход в месяц достаточно капитала в 1,5 млн руб. Уже не запредельная сумма. Новый Москвич 3 стоит больше.

Отличный вариант как первая цель. Плюс если вы продолжаете работать, то эти деньги, которые вам приходят дивидендами/купонами/рентой/авторскими и т.д. вы можете реинвестировать ускоряя своё движение к нужной вам сумме в месяц.

— 19 322 руб (средняя пенсия на начало года)
Чтобы получать такой доход в месяц достаточно капитала в 2,4 млн руб. уже больше, но не огромная сумма.

Такой ежемесячный доход поможет даже если произошла сложная жизненная ситуация, она возможно не выручит полностью, но сгладит углы и сохранит нервы (и отношения)

— 66 778 руб (средняя ЗП по РФ на 1 кв 2023)
Тут уже же потребуется 8 млн. 8 млн нужно, чтобы получать среднюю ЗП и не работать. Просто подумайте немного об этом.

Тут уже становится приятно осознавать, что можно получать такой доход не работая. Да для Москвы он конечно небольшой, да и для Питера достаточно средний. Но это уже достойный уровень.

Можно делать так, можно разбивать просто на приятные круглые числа 10.000 / 25.000 / 50.000 / 100.000 и т.д.
Лично меня такие обезличенный числа оставляют равнодушным. А планки разные можно ставить. К примеру если 66 778 руб для вас не много, то можно взять 144 тыс. руб. в месяц. Именно такую сумму москвичи считают для материальной свободы по данным "Ъ"

В общем принцип разделить одну большую задачу на меленькие позволяет начать на старте, когда задача кажется непосильной. И не бросить в процессе, когда кажется, что прогресса нет

А какие инструменты для это выбрать это вопрос отдельный. Дивидендные акции огромных бизнесов вроде Сбера $SBER или совсем небольшие компании которые быстро растут, платят небольшие дивиденды, но ставят план удваивать размер бизнеса вроде Группы Позитив $POSI

Можно выбрать облигации для надёжности и перемешать Флоатеры с Постоянным купоном для спокойствия и немного разбавить ВДО для острых ощущений.

А может набрать всего понемногу. Это уже вопрос второй. Главное ведь начать

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​CarMoney (ПАО «СмартТехГрупп») выходит на IPO с 3 Июля и будет доступно под тикером $CARM на Московской Бирже

Разберем, что за IPO и чем интересно. 

Бизнес модель CarMoney - это займы под залог автомобиля, при этом автомобиль остаётся у владельца

Эксперты оценивают компанию почти в 8 млрд руб. (Консервативная оценка)

Чем интересно:
▪️Общий объем предложенных акций будет эквивалентен 600 млн рублей (это не много) 

▪️До этого компания несколько лет выпускала ВДО с приятной доходностью. История у компании хорошая. $RU000A1058U6 (как пример)

▪️Про результаты за первый квартал 2023
- Чистая прибыль 186 млн рублей (+81%)
- Общая сумма выданных займов 812,5 млн руб. (+15%)
- Средний чек 295 тысяч руб (+16%)
- Доля замов онлайн (по количеству) 86%.
- При этом доля CarMoney всего 4% от объёма рынка. Есть куда расти. 

▪️Про Дивиденды. 
Ранее была утверждена дивидендная политика, которая предполагает выплату дивидендов в размере 50% от чистой прибыли за год.

Теперь самое главное. Зачем компания привлекает деньги 🧐

Кредитные организации ограничены законом в объемах выдаваемых денег в кредит размером собственного капитала. 

Получается фактор сдерживающий рост необходимость увеличения акционерного капитала, что и решает IPO. 

В общем очень интересный кейс на нашем Рынке, будем наблюдать @CarMoney_Invest

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.