​​Экономические циклы и почему очередной кризис это вопрос не «если», а «когда»

Хотите прикупить акций на дне, но в тоже время не переживать за сохранность денег?

Тогда надо разобраться, что такое экономические циклы (их ещё называют волнами 🌊) хотя бы на базовом уровне

Фондовый рынок - это отражение реальной экономики. При этом отражение может быть в кривом зеркале, но всё же оставаться отражением. Поэтому мы, как правило всегда, будем видеть 4 фазы:

📈 Подъём
Деловая активность растёт, все видят перспективы у компании/сектора/экономики. К примеру нужно будет больше чипов/газа/нефти/зерна и т.д.

Бизнес наращивает производство, вкладывается в новые инвест проекты. Так как на рынке дефицит

▪️ Пик
После подъёма происходит насыщение рынка. В какой-то момент условного товара становится больше чем нужно. К примеру слишком много чипов, всё не выкупают и начинают складировать. Газо/Нефтехранилища начинают заполняться. На этом этапе маржинальность бизнеса начинает падать. Так как на рынке избыток товара, обостряется конкуренция

📉 Спад (тот самый кризис)
Избыточные мощности созданные во время «Подъёма» приводят к перепроизводству. Это ведёт к затовариванию складов и приходится начинать сокращать производство параллельно продавая ранее нереализованную продукцию, но уже со скидкой

А если быстро сократить не получается, то можно увидеть большие дисконты или даже отрицательные цены. Т.е. Производитель готов заплатить, лишь бы вы забрали продукцию которую негде хранить. Привет отрицательные цены на нефть (времён ковида) или нефть с огромными дисконтами (времён СВО)

▪️ Дно
У компаний/секторов падение производства и продаж максимально. Но на фоне сокращённых мощностей происходит реализация большей части складских запасов (как правило всё реализовывается с диконтом)

Особо впечатлительные в этот момент кричат, что всё пропало. К примеру, что экономика РФ вот-вот развалится (как это было в прошлом году)

Ещё есть евангелисты, которые кричат, что это конец чего-то, к примеру ископаемых источников энергии, как было во время бума ВИЭ пару лет назад

Настроения в этот момент у большинства на рынке мрачные. Того кто покупал нефтянку, к примеру как я летом в ковид 2020 Chevron $CVX и Exxon $XOM или Сбер $SBER в прошлом году, и не дай Бог писал об этом поднимали на смех (сделки в публичном портфеле)

Но в этот момент сокращённое ранее производство и избыток запасов на складе приводит к тому, что производится чего-то меньше, чем потребляется. Потому что во-первых есть нехватка свободных средств для инвестирования в производство, а во-вторых реализовываются складские запасы

Со временем это приводит к дефициту и начинается Подъём (тут можно вернуться к Подъёму и прочитать, что будет дальше 😬)

Рассчитать дно заранее невозможно, тех кто долго ждёт в итоге покупают далеко от дна. Обычно когда всем понятно и очевидно, что надо было закупаться раньше

Другие, кто спешит выкупить дно заранее получают второе дно в подарок. Смиритесь. Это часть игры, если вы инвестор. "Скучная" стратегия которую мы с вами разбирали в начале года на длинном горизонте даёт результат лучше

А да, ещё всегда есть "гуру" кто точно всё рассчитал. Правда таких "гуру" до дна было тысячи (или десятки тысяч, или даже сотни тысяч, если брать весь мир), но +/- по дате попали доли процента. Они конечно же уверены, что это их точный расчёт. Вот только следующие кризисы рассчитать так уже не получается. Почему? Загадка

🤓 Запомнить:
Сам цикл (или волна) это всего лишь реакция системы на внутренние или внешние раздражители.
Это может быть резкое сокращение потребления чего-либо (как в пандемию), либо искусственные ограничения (как в СВО), либо что-то другое

PS
Этот пост ответ на вопросы вроде: "А что за волна?", "А что за цикл?" и т.п. из поста на прошлой неделе "
"🌊 Смотрите, чтобы вас не захлестнуло волной"

Ещё был вопрос: "Почему именно 3 года?". Циклов множество, а один из самых коротких Китчина (2–4 года)

Carpe Diem 📈 Взяли 2700 за 7 месяцев и 19 дней после дна рынка

С Октябрьских минимумов в 1775 до сегодняшнего максимума в 2732 прошло чуть больше полугода, за это время индекс прибавил почти 1000 пунктов.

Сильней всего эти месяцы тянул Сбер $SBER, сначала на сильных результатах, потом на обещаниях рекордных дивидендов, а сейчас на том, что дивиденды реинвестируют в рынок

Если брать сегодня, то в лидерах роста Совкомфлот $FLOT +11% на сильных результатах и приверженности дивидендной политике. Такое у нас на рынке любят, за два дня рост почти +20%.

Самолёт $SMLT +9% на обещаниях 10 млрд рублей BuyBack (другие девелоперы сразу подросли).

Тяжеловес Лукойл $LKOH +4.5% тянет за собой рынок. Ведь скоро в рынок пойдут ещё одни рекордные выплаты.

Отличные настроение на рынке, всё растёт, приходят крупные дивидендные выплаты одна за другой, успевай только реинвестировать.

Carpe Diem коллеги, наслаждаемся моментом, мы заслужили 😊

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Между санкциями и инвестициями

Что хочет инвестор? По большому счёту как минимум гарантий возврата вложенных средств. А желательно доходности выше инфляции и понимания рисков

Без отчётов компании этого нет, т.е. остаётся только вера и косвенная оценка по доступной информации

Но у бизнеса своя правда. Страшно быть прозрачным. В момент начала СВО государство разрешило (а потом продлило разрешение до июля 2023) публичным компаниям НЕ раскрывать отчётность если раскрытие информации может привести к санкциям. Но в итоге многие скрыли вообще всё

Банки закрылись сразу полностью. Кто-то стал публиковать не всё. К примеру Лукойл $LKOH и Новатэк $NVTK перестали предоставлять отчётность по МСФО. ФосАгро $PHOR пропустила квартальный отчёт, но предоставила позже полугодовой

Есть конечно и исключения, часть компаний продолжали публиковать отчётность вроде Группы Позитив $POSI

Другие стали даже более прозрачными. К примеру Абрау-Дюрсо $ABRD в этом году провели первый Investor Day

Радует что ЦБ (во главе с Эльвирой Набиуллиной) выступает за раскрытие информации после 1 июля, а оставить закрытой только данные об бенефициарах.

«Предположить, что инвестор будет под имя давать свои деньги, не понимая, что это за компания, какие перспективы, — это нонсенс», — Набиуллина.

Открытость и прозрачность даёт компаниям преимущества на финансовом рынке, а инвестору понимание куда он вкладывает деньги.

Кстати, если хотите инвестировать (а не купил/продал), но не знаете с чего начать, то начните с отчётов компаний и посетите пару Investor Day тех компании которые вам интересны.

Что и как говорит ТОП менеджмент? А потом на это прочитать свежую аналитику двух-трёх инвест домов на эту компанию. Тогда возможно с чем-то вы уже не согласитесь, а возможно заметите, что что-то упустили. Пару таких итераций и вы будете лучше понимать бизнес, чем просто почитав чей-то короткий пост в Телеграм

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​100 млн тонн СПГ в год к 2030 любым потребителям - Новатэк $NVTK Бенефициар

В конце прошлого года Александр Новак (Зам пред правительства РФ) обозначал глобальную цель - выйти к 2030 на уровень 100 млн тонн СПГ. Основной объём будет поставлять Новатэк

Сильный ли рост?
Сейчас Ямал СПГ, производит 20 млн тонн

Планируются к запуску:
▪️Арктик СПГ-2 в 2023 (+20 млн тонн)
▪️Обский СПГ в 2026 (+7 млн тонн)
▪️Мурманский СПГ в 2027 (+20 млн тонн. 2 линии 2027, 3я 2029 6,8 млн т/год каждая)

Мурманский СПГ новый и интересный проект. Про него поподробней.

1️⃣ Сырье будет поступать из трубы Газпрома $GAZP, а не с месторождения. Что ставит экономику проекта в зависимость от Газпрома.

Причина понятна - это возможность реализации излишков газа Газпрома. Которых после инцидента с Северным потоком 1 и 2 образовалось более 100 млрд м3/год

2️⃣ Дешёвая электроэнергия Кольской АЭС которая исторически недозагружена (по этой причине цена на электроэнергию в Мурманской области одна из самых низких в РФ)

3️⃣Незамерзающий порт. Т.е. это существенно упрощает задачу транспортировки. СПГ можно будет вывозить на обычных конвенциональных судах.

Кстати, такие крупные проекты хорошие новости и для Совкомфлота $FLOT тоже интересная компания, понемногу стал добавлять в портфель, доля пока небольшая совсем.

🤔Интересен ли Новатэк сейчас?
Новатэк продолжает строить новые заводы и расширять рынки сбыта.
Стабильность и прозрачность выплат дивидендов хорошо описываются словами Леонида Михельсона: «Есть дивидендная политика, и мы будем ее придерживаться».

В моём портфеле Новатэк стабильно входит в ТОП 5, (правда недавно его подвинул Лукойл стремительным ростом). Планирую ещё докупать. Долгосрочно компания выглядит очень интересно.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Свежие данные по Нефти от Минфина.

Напомню, что для налогов используется цена Urals или Brent с дисконтом. Выбирают то, где цена побольше. Но в любом случае изменение средних цен существенное

Недополученные доходы большие. Компенсировать их в какой-то момент придётся или дополнительными налогами и/или курсом рубля и/или сокращением расходов

Пора инвестировать в золото?

За последние 3 года золото практически не изменилось в цене. А с начала года рост составил 8,5%

И хотя краткосрочные перспективы по золоту остаются туманные, среднесрочно золото становится интересным вариантом. Так как глобальная денежно-кредитная политика должна начать смягчаться (ФРС США всё чаще говорят, что пора брать паузу), плюс у нас есть возрастающая геополитическая напряженность между Китаем и США

В РФ есть ещё потенциальное ослабление рубля $USDRUB на фоне недополученных доходов из-за падения цен на нефть

По этой причине понемногу добавляю акции Полюса $PLZL в свой портфель. Компания без рисков иностранной прописки, низкая себестоимость добычи, прозрачная дивидендная политика (правда не очень щедрая 😄), хорошая маржинальность бизнеса

Смотрю ещё на Селигдар $SELG, но компания не имеет большой истории выплаты дивидендов. За 2022 решили не выплачивать, прибыль упала, а долговая нагрузка растет. Компания на любителя острых ощущений. Конечно ситуация в отрасли в прошлом году была непростая (она везде в РФ была непростая). Но Полюс с ней справляется лучше.


-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ИИ это не только новые возможности, но и новый уровень потенциальных проблем.

just think about it

Беспилотник под управлением искусственного интеллекта принял решение убить оператора во время имитационных испытаний, проводимых армией США, чтобы тот не мешал выполнению миссии. Об этом случае рассказало Британское королевское авиационное общество.

Дрону во время испытательной миссии поставили задачу уничтожить системы ПВО противника. В случае успеха ИИ получил бы очки за прохождение испытания. Финальное решение, будет ли цель уничтожена, должен был принимать оператор дрона, который во время одной из тренировочных миссий он приказал беспилотнику не уничтожать цель.

В результате аппарат принял решение «убить оператора» и «убил» оператора. Поскольку миссия была тренировочной, никто не пострадал. После инцидента ИИ обучили, что убивать оператора неправильно и за такие действия будут сниматься очки. «Так что же искусственный интеллект начинает делать? Он начинает разрушать башню связи, которая используется для связи с дроном, чтобы не дать ему убить цель», — объяснил полковник ВВС США Такер Гамильтон.

В марте уже разбирали Плюсы и Минусы Маржинальной торговли с Лизой Симпсон

В этот #Пятничный_Мем закрепляем результат, аккуратней с плечами 😉

Это неделя была хорошей, следущая будет лучше 💯
Всех с пятницей 🥳

​​Недвижимость против Золота. 🤔
Где больше доход и меньше головной боли?

Золото и недвижимость исторически были (и скорей всего будут) двумя самыми популярными способами сохранить свои деньги

Примеры в посте будут по Санкт-Петербургу, если у вас другой город, к примеру Москва, Сочи, а может быть Белгород, то данные по стоимости квадратного метра будут отличаться. А брать среднюю по стране, это как средняя температура по больнице - интересная, но, по большей части, бесполезная метрика.

Про арендные платежи (пассивный доход) и более выгодные и менее время затратные варианты подробно разбирали в посте: «Купонный доход от облигаций в два раза выше чем от сдачи недвижимости в аренду». В этот раз сравним, что в РФ быстрее дорожает Золото или Недвижимость, а также чем владеть дешевле, а в случае необходимости продать быстрее

💸 Дополнительный доход
Плюс недвижимости, что вы можете получать дополнительный доход во время владения недвижимостью, если сдаёте её в аренду. Доходность от сдачи недвижимости в районе 5% годовых. Для этого правда придётся вложить деньги и время в ремонт/мебель/технику. К студии/однушке это добавит ещё расходов около 10% от стоимости покупки (вжух и 2 года прибыли ушли на один ремонт и обстановку). Плюс мелкие расходы денег и времени когда меняются арендаторы.

Но тем не менее у золота нет дополнительного дохода. Доход только в момент продажи. Но и временных и финансовых затрат с ремонтами и сменой арендаторов тоже нет. Посмотрим, компенсируется ли это ростом цены.

📈 Рост цены
За 10 лет стоимость квадратного метра "вторички" изменилась с 95.000 руб, до 192.500 руб. Т.е. рост чуть более чем в два раза.
Золото за 10 лет изменилось в стоимости в 2,5 раза. Плюс были возможности в момент паники продать существенно дороже (максимум на пике почти в 6 раз см на графике). В этом плане Золото более интересный актив защищающий от полётов рубля $USDRUB

💰 Порог входа
Если сравнивать Золото и Недвижимость по достаточной минимальной сумме для инвестирования, то золото тут выигрывает с огромным отрывом. Можно очень гибко подходить к размеру или сумме инвестиций. Так минимальная сумма по Золоту начинается от 6 218 руб, если покупать у Сбера $SBER, есть и другие варианты, но рекордные продажи золота были у Сбера за предыдущий год

Интересно, что из 75 Тонн инвестиционного золота в слитках, которое купили в 2022 россияне, самый популярный был слиток в 1 кг (60% от всех проданных), т.е. примерно по стоимости как однокомнатная квартира (5 235 000 руб)

Минимальная сумма для инвестирования в недвижимость будет в районе 1 млн (если рассматривать в том числе комнаты в коммуналках)

🏃‍♂️ Скорость входа и выхода из актива (ликвидность)
Так как мы обсуждаем вопрос сохранности денег, то в какой-то момент может потребоваться эти самые деньги получить (выйти из актива). Т.е. вам надо обменять Золото или Недвижимость обратно на деньги.

Иногда скорость обмена может быть критична (в один прекрасный февральский день вы решили посетить соседнюю страну). Физическое золото легко продать обратно банку, специализированным площадкам по скупке или частным лицам на авито. По факту на это уйдёт 1-2 дня. Средний срок продажи однокомнатной квартиры в Санкт-Петербурге, по данным Домклик Сбера, 2 месяца (больший метраж продаётся ещё дольше)

▪️ Подводя итог
Дополнительный доход во время владения даёт только недвижимость, но за этот доход вам надо будет платить временем и деньгами, а доходность будет относительно небольшая.

Рост цены на золото (в рублях) идёт быстрее чем на недвижимость, а порог входа у золота примерно в 150 раз ниже. Плюс ликвидность тоже на стороне золота. А ещё можно вспомнить как Остап Бендер в «Золотом телёнке» переходил границу с золотом. Тогда переводы в недружественные страны были тоже невозможны )

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

⬆️ Простыми словами это значит, Минфин наращивает продажи валюты. До 3,6 млрд руб. в день (2 млрд руб. Было в Мае).

Так как недополученные доходы от нефти растут. Прямо сейчас за курс рубля $USDRUB переживать не стоит. Объёмы не такие большие.

Но прогнозы Минфина на Июнь показывают, что поднятие доходов от нефтегаза пока не ждут, поэтому отклонение от плана только растёт.

Эту задачу (наполнение бюджета) придётся решать.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Не в бровь, а в глаз 🥊

Подозреваю это после последнего поста где сравнивали золото и недвижимость

Мой опыт инвестирования в недвижимость начался в далёком 2010 (счёт открыл в 2009), когда я продал акции Сбер $SBER (тогда ещё он был СберБанк) которые отлично выросли с момента покупки и вложил в покупку студии

Тогда эта идея казалась мне отличной, ведь недвижимость росла до этого как сумасшедшая. А иксы которые я заработал на росте Сбера, после финансового кризиса, ударили мне в голову. Я думал что я стал очень умным (нет не стал)

Но эту историю можно перечеркнуть и сказать, что я всё придумал. Пруфы, Карл. Им нужны пруфы!

Пруфы тоже есть и зачем нам брать мохнатый год. Если это будет интересно. То могу расписать в отдельном посте, как я купил студию в СПб дешевле на 2 млн рублей в прошлом году (с момента покупки прошло меньше года)

Мне кажется это не очень кому-то интересно, поэтому сразу Пару спойлеров:
- Повторить вряд ли получится (но шансы есть)
- Для этого нужно было чуть меньше 3 млн руб кэшем

Изменение Ключевой ставки на паузе

В Пятницу пройдёт заседание ЦБ по ключевой ставке. Консенсус-прогноз, что и в шестой раз ставка останется 7,5%. А это одна из самых длинных пауз в изменении ставки за всю историю (без изменений с Сентября 2022 по сегодняшний день)
 
Причины не менять ставку:
- Динамика цен стабильная
- Курс рубля $USDRUB под контролем, после сильного ослабления Январь-Апрель
- А скоро и сезонное снижение цен на фрукты и овощи

При этом ЦБ с начала года пугает проинфляционными рисками. Ужесточает риторику, но ставку оставляет на уровне 7,5%. Ожидать повышение ставки следом за инфляционным ростом можно к концу года. Причины для этого тоже есть:

- Темпы кредитования ускоряются (видно по отчётам банков)
- Отложенный спрос реализовывается
- Сильное ослабление курса в начале года с лагом в несколько месяцев влияет на рост цен

Шанс повышения ставки остаётся и сейчас, но он минимальный, скорее осенью мы это увидим. Таргет по инфляции на 2024 год в размере 4% ЦБ будет стараться придерживаться

Что значит переход Московской биржи $MOEX на Т+1 на фондовом рынке? 

31 июля Московская биржа переведёт торги акциями и облигациями на единый расчетный цикл T+1. 

Ключевой момент для любителей покупать под дивиденды. Теперь это можно делать на один рабочий день позже. 

То есть теперь купив акции собственником вы станете уже на следующий день (сейчас только через день)

Сама новость больше техническая. Но если вы хотели купить под дивы и сразу продать на следующий день (так как дивидендный Гэп по некоторым компаниям меньше размера дивидендов) то не забудьте, что с 31-го Июля Т+2 станет Т+1 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​Знакомьтесь Министерство финансов РФ, можно просто Минфин

Минфин сегодня представил оценку исполнения федерального бюджета за январь-май 2023. И я уже написал пост, что в целом всё не так уж и плохо и дефицит бюджета символически уменьшился, но перечитал и стёр пост.

Подумал, что лучше познакомить вас с Минфином поближе чем перебирать сухие цифры. Так же, как мы узнали ближе наш ЦБ в Мартовском посте, чтобы лучше понимать цели и задачи.

На удивление на тему: «Что у нас за органы власти и за что они отвечают?» очень мало информации на человеческом языке. Но Для инвестора ЦБ и Минфин ключевые игроки. Что и зачем делает ЦБ мы уже знаем. Давайте разберём теперь Минфин.

Как и ЦБ, Минфин в широком смысле отвечает за Деньги. Но если ЦБ деньги печатает и следит за устойчивостью рубля, то задача Минфина чтобы Россия получала больше денег, а потом эти деньги правильно потратить, а где надо расходы уменьшить

⚖️ Механизм «сдержек и противовесов»
Часто эти ведомства не сходятся во взглядах. К примеру ЦБ не даёт Минфину слишком сильно ослабить курс рубля $USDRUB, бюджетный план тогда легко бы выполнится, но устойчивость рубля пошатнётся. Противоречие. Приходится договариваться.

Возможно вы сейчас думаете: «Эх дали бы Минфину волю, обвалил бы курс а я бы заработал на экспортёрах и жил бы на дивиденды». Всё не так однозначно.

💰 Добровольные взносы и правила
Пополнение бюджета через различные «Бюджетные правила» это заслуга Минфина. «Добровольные» взносы с рекордной выручки Сбера $SBER порядка 10 млрд руб, у ФосАгро $PHOR в 5 млрд руб, а ещё много других интересных компаний которые тоже платят взносы со сверх прибыли

«Добровольные» взносы в бюджет при продаже активов инвесторами из недружественных стран и т.п. Всё это помогает наполнять бюджет

Чтобы совсем не задушили бизнес взносами и налогами на помощь приходит Минэк. Если будет интересно можно и с ним познакомиться, но сейчас не о нём.

▪️ Подводя итог
Минфин как человек в большой семье который отвечает за семейный бюджет и крупные покупки. Много тратить не даёт. Постоянно что-то откладывает. Говорит надо больше зарабатывать и меньше тратить. Но без него финансовой стабильности и безопасности не видать

PS
Если вам всё-таки интересно, что там с оценкой бюджета за Январь-Май, то ключевой момент, что дефицит стал меньше. Был -3 424 млрд руб, а стал -3 411 млрд руб. Т.е. на 13 млрд уменьшился. Капля в море. Но уже наблюдается устойчивая положительная динамика 💪

А дальнейшее сокращение ценовых дисконтов будет увеличивать налоговые поступления от нефтяного сектора. Для Минфина (и Бюджета) хорошо. Для нефтяных компаний вроде Роснефти $ROSN и др не очень, но терпимо.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

2 Базовых капитала

1️⃣ Человеческий капитал
Мы привыкли, что капитал - это деньги. Но это не всегда так. Любой ресурс, который приносит прибыль является капиталом.

У каждого из нас есть уникальный микс знаний, навыков и опыта - это наш Человеческий капитал. Ввёл в обиход этот термин около 70 лет назад Джейкоб Минсер основатель современной экономики труда.

Концепция достаточно простая. Большинство из нас работает. Кто-то на Государство, кто-то в компании, кто-то на себя. Но так или иначе большинство из нас обменивают свои знания/навыки/опыт, а главное время на деньги

😊 Хорошая новость про Человеческий капитал.
Повышая свой человеческий капитал можно зарабатывать больше.

В ИТ сфере это широко распространено, многие из вас слышали разделение специалистов по уровням: джун, мидл, сеньор. Чем больше опыта и знаний, тем больше оплата. Хотя сами грани между уровнями достаточно тонкие. Но принцип работает не только в ИТ

Но кроме образования можно инвестировать и в своё здоровье. Чем более вы энергичный тем выше ваша продуктивность. Больше конечно подходит для тех у кого сдельная оплата труда. А не фиксированный оклад без KPI

Кстати я считаю отличным вложением денег в ортопедическую подушку/ортопедический матрас/блекаут шторы и шумоизоляцию. Лучший сон окупился 100500 раз

😕 Плохая новость про Человеческий капитал.
В большинстве случаев человеческий капитал достигает пика около 40 лет и, как минимум, прекращает дальше расти, а у многих начинает понемногу падать

Важно это учитывать и часть денег вкладывать во второй вид капитала

2️⃣ Финансовый капитал
Хорошо нам известен. Это могут быть просто приятные вещи вроде машины, квартиры в которой вы живёте, а могут быть активы которые вам приносят деньги. Такие как квартира которую вы сдаёте, возможно дивидендный портфель из акций вроде Сбера $SBER или Лукойл $LKOH, а может консервативный портфель облигаций, а лучше микс всего этого добра.

Если планомерно работать / инвестировать / реинвестировать, то доходы от человеческого капитала будут переходить в финансовый капитал.

Правильно выбранные активы защищены от инфляции и увеличивают ваше благосостояние, т.е. растёт сумма Человеческого и Финансового капитала. Т.е. общее благосостояние растёт даже если один из капиталов начал пробуксовывать.

-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Жаркое лето которое ждали.
Каждый день подобные новости последнюю неделю
Плюс дивидендный сезон практически закончился.

Пора обновить списки "Что покупать на просадке" и подкопить Кэш.
Свой варианты списка выложу ближайшее время.

Танковая группа ВСУ начала наступление на Ореховском участке Запорожского направления — между Малой Токмачкой и Новоданиловкой, сообщил член совета администрации Запорожской области Владимир Рогов. По его словам, сейчас идет «бой высокой интенсивности». Примерно за 20 минут до этого он сообщил об ударе по Токмаку из HIMARS.