На чём падаем и куда спешим?
Днём индекс ММВБ обновлял максимум за год, но после новостей о том, что гос дума в рекордные сроки приняла во втором и третьем чтении закон об электронных повестках настроение быстро поменялось
На рынке сейчас физики, у физиков сразу начали появляться вопросы вроде: «а куда так спешат?», «скоро вторая волна?», «если не вторая, то почему сейчас этот закон?» и т.д.
Как реагируют? — распродажами. Хотя ожидания дивидендов никуда не ушли, слабый курс рубля $USDRUB не ушёл, нефть даже чуть-чуть подросла, перспективы роста компаний тоже не ушли.
К примеру о хороших результатах: У Сбера $SBER - результат за первый квартал 2023 лучше чем за весь 2022, а потенциальная див доходность за 2023 порядка 15% от текущих цен (если предположить, что продолжит так же хорошо работать). Или Абрау-Дюрсо $ABRD отчитались за 2022 ростом выручки на 18% и прибыли на 26%, а также обещали направить на дивиденды 25% от чистой прибыли
Всё это не помешало распродажам. Хотя часть падения и выкупили под закрытие. Над чём сейчас надо задуматься, так это о том, что если бы не дивиденды которые должны быть ближайший месяц, то распродажи на рынке были бы куда сильней.
О том, что рынок сильно вырос и у многих чешутся руки зафиксировать прибыль. О том, что летом такой поддержки не будет. О том, что геополитический негатив легко откинет рынок на 10-20%. А главное, о том, что если будет сильное падение, то это будет возможность взять активы по хорошим ценам.
PS
На уровень конца Сентября/начало Октября прошлого года надееться конечно не стоит, умерьте аппетит 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
Днём индекс ММВБ обновлял максимум за год, но после новостей о том, что гос дума в рекордные сроки приняла во втором и третьем чтении закон об электронных повестках настроение быстро поменялось
На рынке сейчас физики, у физиков сразу начали появляться вопросы вроде: «а куда так спешат?», «скоро вторая волна?», «если не вторая, то почему сейчас этот закон?» и т.д.
Как реагируют? — распродажами. Хотя ожидания дивидендов никуда не ушли, слабый курс рубля $USDRUB не ушёл, нефть даже чуть-чуть подросла, перспективы роста компаний тоже не ушли.
К примеру о хороших результатах: У Сбера $SBER - результат за первый квартал 2023 лучше чем за весь 2022, а потенциальная див доходность за 2023 порядка 15% от текущих цен (если предположить, что продолжит так же хорошо работать). Или Абрау-Дюрсо $ABRD отчитались за 2022 ростом выручки на 18% и прибыли на 26%, а также обещали направить на дивиденды 25% от чистой прибыли
Всё это не помешало распродажам. Хотя часть падения и выкупили под закрытие. Над чём сейчас надо задуматься, так это о том, что если бы не дивиденды которые должны быть ближайший месяц, то распродажи на рынке были бы куда сильней.
О том, что рынок сильно вырос и у многих чешутся руки зафиксировать прибыль. О том, что летом такой поддержки не будет. О том, что геополитический негатив легко откинет рынок на 10-20%. А главное, о том, что если будет сильное падение, то это будет возможность взять активы по хорошим ценам.
PS
На уровень конца Сентября/начало Октября прошлого года надееться конечно не стоит, умерьте аппетит 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍17🤔4❤1
+60% рост экспорта СПГ у НОВАТЭК $NVTK
Компания предоставила предварительные производственные показатели за первый квартал 2023
«Объем реализации СПГ на международных рынках составил 2, 97 млрд куб. м, продемонстрировав рост на 60,0%», - сообщила компания.
Кроме этого "Новатэк" в I квартале увеличил:
- добычу газа на 1,2% (до 20,88 млрд куб м)
- углеводородов на 1,8% (до 163 млн б.н.э.)
- добычу нефти и конденсата на 4,3% (до 3,08 млн тонн)
Реализовала 22,33 млрд куб. м газа (+5,2% г/г). Из них на РФ пришлось 19,36 млрд куб. м
Результаты показывают, что спрос на внутреннем рынке остаётся стабильным, а на международном рынке сильным.
Напомню, что у компании прозрачная дивидендная политика которая предусматривает выплату 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов. И ещё напомню слова Леонида Михельсон:«Есть дивидендная политика, и мы будем ее придерживаться»
В начале месяца в подборке «Какие компании интересны сейчас для покупки» про Новатэк уже писал, чем интересен. Учитывая результаты которыми поделилась компания компания стала ещё интересней 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
Компания предоставила предварительные производственные показатели за первый квартал 2023
«Объем реализации СПГ на международных рынках составил 2, 97 млрд куб. м, продемонстрировав рост на 60,0%», - сообщила компания.
Кроме этого "Новатэк" в I квартале увеличил:
- добычу газа на 1,2% (до 20,88 млрд куб м)
- углеводородов на 1,8% (до 163 млн б.н.э.)
- добычу нефти и конденсата на 4,3% (до 3,08 млн тонн)
Реализовала 22,33 млрд куб. м газа (+5,2% г/г). Из них на РФ пришлось 19,36 млрд куб. м
Результаты показывают, что спрос на внутреннем рынке остаётся стабильным, а на международном рынке сильным.
Напомню, что у компании прозрачная дивидендная политика которая предусматривает выплату 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов. И ещё напомню слова Леонида Михельсон:
В начале месяца в подборке «Какие компании интересны сейчас для покупки» про Новатэк уже писал, чем интересен. Учитывая результаты которыми поделилась компания компания стала ещё интересней 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍6🔥3🤔1
Примерно как на картинке сейчас выглядит общий консенсус прогноз по дальнейшему движению рынка РФ.
Кто-то ожидает укрепления рубля $usdrub, кто-то дальнейшие ослабление. Кто-то ставит на рост ММВБ, другие на падение. И всё это объясняют разными способами. При этом сам индекс всю неделю ± на одном уровне.
Куда дальше пойдёт рынок никто не знает. Все ждут какое-нибудь важное событие. Которое станет триггером. И весь рынок пойдет в одну или другую сторону.
Как инвестор сохраняю позитивный долгосрочный взгляд по рынку РФ. Впрочем не забываю про геополитику, как возможность взять интересные активы со скидкой.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Кто-то ожидает укрепления рубля $usdrub, кто-то дальнейшие ослабление. Кто-то ставит на рост ММВБ, другие на падение. И всё это объясняют разными способами. При этом сам индекс всю неделю ± на одном уровне.
Куда дальше пойдёт рынок никто не знает. Все ждут какое-нибудь важное событие. Которое станет триггером. И весь рынок пойдет в одну или другую сторону.
Как инвестор сохраняю позитивный долгосрочный взгляд по рынку РФ. Впрочем не забываю про геополитику, как возможность взять интересные активы со скидкой.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍9😁2
«Мы нашли врага, и он — это мы»
Если подумать какая эмоция преобладала последний год, то это будет определённо страх. СВО распродажи и массовый выезд в соседние страны, резкое ослабление рубля $USDRUB до 120 за доллар и огромные очереди его купить по такой цене. Уже через несколько месяцев страх остаться с "бесполезной бумажкой" и продажи долларов по 60 рублей. Потом Мобилизация и панические распродажи на рынке и опять отъезды в соседние страны. В начале года страх, что всё вырастит без нас и опять очереди за покупкой долларов когда он уже вырос за 80+ и т.д.
При этом когда всё хорошо практически любой вам скажет, что покупать акции надо в моменты распродаж по низкой цене, а продавать по высокой.
Но когда что-то происходит и людьми овладевает страх, то большинство поступают прямо противоположным образом (поэтому распродажи и происходят)
Это как с кредитными картами. Кого не спроси, так каждый знает, что кредитки это плохо (мне нравится метафора «налог на глупость»), Но посмотреть отчёт за 3М 2023 у Сбера $SBER прибыль, в том числе, в кредитных картах растёт.
3 простых лайфхака как не поддаваться страху:
1️⃣ Есть План.
Если вы всегда готовы к массовым распродажам (не используете плечи), то падение стоимости акций приведёт только к "бумажным убыткам". А если покупали сильные (с финансовой точки зрения) компании, то их стоимость, как и выплата дивидендов, восстановится достаточно быстро
2️⃣ Понимать, что Инвестиции ≠ Сбережения «на чёрный день».
Сбережения это часть вашего дохода которую вы отложили, чтобы потратить, просто позже. Если сумма которую собирался потратить в один прекрасный февральский день уменьшится в два раза легко потерять самоконтроль. Задача же инвестиций это заставить ваши деньги работать на вас через вложение в различные инструменты. Вы не собирались их тратить.
Подробно отличия одного от другого разбирали в начале года.
3️⃣ Готовый список покупок.
Если готовы к распродаже, то должен быть и список покупок. Минимум из 5-6 компаний которые вы хотите докупить. Запишите тезисно почему вы хотите их купить. Потому что когда всё пойдёт не так, страхи будет преувеличены, а возможности останутся незамеченными. И вот случилась распродажа на рынке. Открыли список. Посмотрели тезисы. Они сильно изменились? Нет? Почему тогда не купить?
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
Если подумать какая эмоция преобладала последний год, то это будет определённо страх. СВО распродажи и массовый выезд в соседние страны, резкое ослабление рубля $USDRUB до 120 за доллар и огромные очереди его купить по такой цене. Уже через несколько месяцев страх остаться с "бесполезной бумажкой" и продажи долларов по 60 рублей. Потом Мобилизация и панические распродажи на рынке и опять отъезды в соседние страны. В начале года страх, что всё вырастит без нас и опять очереди за покупкой долларов когда он уже вырос за 80+ и т.д.
При этом когда всё хорошо практически любой вам скажет, что покупать акции надо в моменты распродаж по низкой цене, а продавать по высокой.
Но когда что-то происходит и людьми овладевает страх, то большинство поступают прямо противоположным образом (поэтому распродажи и происходят)
Это как с кредитными картами. Кого не спроси, так каждый знает, что кредитки это плохо (мне нравится метафора «налог на глупость»), Но посмотреть отчёт за 3М 2023 у Сбера $SBER прибыль, в том числе, в кредитных картах растёт.
3 простых лайфхака как не поддаваться страху:
1️⃣ Есть План.
Если вы всегда готовы к массовым распродажам (не используете плечи), то падение стоимости акций приведёт только к "бумажным убыткам". А если покупали сильные (с финансовой точки зрения) компании, то их стоимость, как и выплата дивидендов, восстановится достаточно быстро
2️⃣ Понимать, что Инвестиции ≠ Сбережения «на чёрный день».
Сбережения это часть вашего дохода которую вы отложили, чтобы потратить, просто позже. Если сумма которую собирался потратить в один прекрасный февральский день уменьшится в два раза легко потерять самоконтроль. Задача же инвестиций это заставить ваши деньги работать на вас через вложение в различные инструменты. Вы не собирались их тратить.
Подробно отличия одного от другого разбирали в начале года.
3️⃣ Готовый список покупок.
Если готовы к распродаже, то должен быть и список покупок. Минимум из 5-6 компаний которые вы хотите докупить. Запишите тезисно почему вы хотите их купить. Потому что когда всё пойдёт не так, страхи будет преувеличены, а возможности останутся незамеченными. И вот случилась распродажа на рынке. Открыли список. Посмотрели тезисы. Они сильно изменились? Нет? Почему тогда не купить?
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍21🔥3🤔1😱1
Любителям ракет в неликвиде посвящается сегодняшний #пятничный_мем
В каждой такой истории есть свой Кит 🐳
Всех с пятницей. Эта неделя была хорошей, ставь «👍🏻» и следующая будет лучше 💯😉
PS
Киты это крупнейшие игроки, способные своими действиями влиять на поведение рынка.
В каждой такой истории есть свой Кит 🐳
Всех с пятницей. Эта неделя была хорошей, ставь «👍🏻» и следующая будет лучше 💯😉
PS
Киты это крупнейшие игроки, способные своими действиями влиять на поведение рынка.
👍8😁5🔥2
Почему акции компаний РФ такие дешёвые?
Оценка стоимости компании - краеугольный камень инвестирования. Трейдерам легко, поддержку, сопротивление нарисовал, канал обозначил и зарабатывай на любом движении рынка 😬
Инвестор же должен разобраться, есть ли у бизнеса факторы стабильного роста и/или возможность выплачивать стабильно дивиденды и как это соотносится с текущей ценой акций.
Практический каждый, кто только начинает оценивать бизнес как инвестор задаётся вопросом: «Почему акции РФ такие дешёвые?». В этом посте обозначу основные причины, которые и делают компании РФ такими дешёвыми:
▪️ Риски высоких процентных ставок.
Как правило, низкие ставки приводят к повышению стоимости компаний. Так как привлекать финансирование на развитие бизнеса легче и дешевле. А потребители покупают больше и чаще (кредиты дешевле)
В РФ же за последние 10 лет ключевая ставка ниже 6% была только во времена ковида и в конце 2013/начале 2014. Всё остальное время была существенно выше. Плюс были резкие взлёты в 2014 до 17% и в 2022 до 20%.
Понятно, что в этом была необходимость и как разбирали раньше ЦБ хорошо справляется со своими задачами. Но такие ставки заградительные для кредитования. Кроме дорогих кредитов высокие ставки дают и альтернативу фондовому рынку. К примеру долговой рынок, да даже банковский вклад в 2022 давал отличную гарантированную доходность.
▪️ Политика самих компаний.
Сюда входит дивидендная политика, прозрачность отчётности, взаимодействие с инвесторами, регулярные допэмиссии и т.п. Тут думаю лучше привести примеры «что такое хорошо, а что не очень», так наглядней.
К примеру регулярные допэмиссии ВТБ $VTBR, это плохо для инвестора, стоимость ваших акций размывается новыми. Вариант как Positive $POSI провели SPO в прошлом году оставив возможность приобретения дополнительных акций по фиксированной цене 1061 руб в будущем. Через полгода желающие могли взять акции по фиксированной цене, хотя цена уже выросла на 60% - это хороший вариант.
Как Газпром $GAZP в прошлом году хотел заплатить дивиденды, потом передумал, потом снова решил - это плохо. Стабильность и прозрачность выплат дивидендов у Новатэк $NVTK, которые хорошо описываются словами Леонида Михельсона: «Есть дивидендная политика, и мы будем ее придерживаться» - это хорошо.
▪️ Нет отчётов.
Тут даже обсуждать нечего. Компании стоят дешевле, так как нет понимания что там. НО учитывайте специфику ситуации. Не все могут публиковать отчёты сейчас.
▪️ Небольшое количество частных инвесторов.
Московская биржа $MOEX, часто пишет о новых рекордах: «Число частных инвесторов на Московской бирже достигло 24 млн человек», но это не значит, что много людей становятся инвесторами. Так как 65% счетов физлиц на брокерском обслуживании остаются пустыми, а ещё у 20% клиентов счета не превышают 15 тыс. руб. Т.е. действительно активна только 10-я часть от тех кто открыл счёт.
▪️ Геополитика.
Без неё никуда. Есть сегодня крупные "нейтральные" покупатели на нефть вроде Китая и Индии, хорошо. Кто знает, что завтра они могут заявить. Это неопределённость добавляет дисконт на оценку компаний.
Санкции которых нет тоже оказывают давление. К примеру сейчас нет серьёзных санкций на СПГ и Удобрения. Но это значит, что условно ФосАгро $PHOR и Новатэк $NVTK могут под них попасть в очередном новом пакете, т.е. риски могут реализоваться. Часть инвесторов по этой причине обходит компании стороной
🤔 И что с этими делать?
Эти причины, на мой взгляд, являются основными, что делает акции компаний дешёвыми. Но смотрите на это как и на возможности. Решение каждой из этих причин будет повышать оценку всего рынка вообще и отдельных компаний в частности.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
Оценка стоимости компании - краеугольный камень инвестирования. Трейдерам легко, поддержку, сопротивление нарисовал, канал обозначил и зарабатывай на любом движении рынка 😬
Инвестор же должен разобраться, есть ли у бизнеса факторы стабильного роста и/или возможность выплачивать стабильно дивиденды и как это соотносится с текущей ценой акций.
Практический каждый, кто только начинает оценивать бизнес как инвестор задаётся вопросом: «Почему акции РФ такие дешёвые?». В этом посте обозначу основные причины, которые и делают компании РФ такими дешёвыми:
▪️ Риски высоких процентных ставок.
Как правило, низкие ставки приводят к повышению стоимости компаний. Так как привлекать финансирование на развитие бизнеса легче и дешевле. А потребители покупают больше и чаще (кредиты дешевле)
В РФ же за последние 10 лет ключевая ставка ниже 6% была только во времена ковида и в конце 2013/начале 2014. Всё остальное время была существенно выше. Плюс были резкие взлёты в 2014 до 17% и в 2022 до 20%.
Понятно, что в этом была необходимость и как разбирали раньше ЦБ хорошо справляется со своими задачами. Но такие ставки заградительные для кредитования. Кроме дорогих кредитов высокие ставки дают и альтернативу фондовому рынку. К примеру долговой рынок, да даже банковский вклад в 2022 давал отличную гарантированную доходность.
▪️ Политика самих компаний.
Сюда входит дивидендная политика, прозрачность отчётности, взаимодействие с инвесторами, регулярные допэмиссии и т.п. Тут думаю лучше привести примеры «что такое хорошо, а что не очень», так наглядней.
К примеру регулярные допэмиссии ВТБ $VTBR, это плохо для инвестора, стоимость ваших акций размывается новыми. Вариант как Positive $POSI провели SPO в прошлом году оставив возможность приобретения дополнительных акций по фиксированной цене 1061 руб в будущем. Через полгода желающие могли взять акции по фиксированной цене, хотя цена уже выросла на 60% - это хороший вариант.
Как Газпром $GAZP в прошлом году хотел заплатить дивиденды, потом передумал, потом снова решил - это плохо. Стабильность и прозрачность выплат дивидендов у Новатэк $NVTK, которые хорошо описываются словами Леонида Михельсона: «Есть дивидендная политика, и мы будем ее придерживаться» - это хорошо.
▪️ Нет отчётов.
Тут даже обсуждать нечего. Компании стоят дешевле, так как нет понимания что там. НО учитывайте специфику ситуации. Не все могут публиковать отчёты сейчас.
▪️ Небольшое количество частных инвесторов.
Московская биржа $MOEX, часто пишет о новых рекордах: «Число частных инвесторов на Московской бирже достигло 24 млн человек», но это не значит, что много людей становятся инвесторами. Так как 65% счетов физлиц на брокерском обслуживании остаются пустыми, а ещё у 20% клиентов счета не превышают 15 тыс. руб. Т.е. действительно активна только 10-я часть от тех кто открыл счёт.
▪️ Геополитика.
Без неё никуда. Есть сегодня крупные "нейтральные" покупатели на нефть вроде Китая и Индии, хорошо. Кто знает, что завтра они могут заявить. Это неопределённость добавляет дисконт на оценку компаний.
Санкции которых нет тоже оказывают давление. К примеру сейчас нет серьёзных санкций на СПГ и Удобрения. Но это значит, что условно ФосАгро $PHOR и Новатэк $NVTK могут под них попасть в очередном новом пакете, т.е. риски могут реализоваться. Часть инвесторов по этой причине обходит компании стороной
🤔 И что с этими делать?
Эти причины, на мой взгляд, являются основными, что делает акции компаний дешёвыми. Но смотрите на это как и на возможности. Решение каждой из этих причин будет повышать оценку всего рынка вообще и отдельных компаний в частности.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍11🤔1
🇮🇳 Индия изучит возможность покупки российской нефти выше установленной G7 цены
Надежды США ещё в начале конфликта договориться с Венесуэлой, Ираном и Саудитами, чтобы заместить нефть РФ с треском провалились.
Крупнейший потребитель нефти Китай достаточно быстро определился, что отказываться от услуг крупнейшего экспортёра отказываться глупо
И вот Индия,третий по величине импортер сырой нефти в мире после Китая и США , сначала закупала нефть РФ тайком, потом говорили, что не выше потолка. Но цены растут, а дисконт нефти РФ снижается, да и цепочки поставок восстанавливаются. В такой ситуации начинают заявлять:
«Мы изучим возможность закупки российской нефти выше уровня. Это необходимо для отражения рисков для индийской экономики. В противном случае Индии придется платить за нефть цену, которую она не сможет себе позволить» — Министр Финансов Индии.
Т.е. простыми словами: «потолок, это кому надо потолок, а вот нам не потолок. Нам тут проблемы с инфляцией и снижением конкурентоспособности не нужны»
Так что не только слабый рубль $USDRUB поможет Роснефти $ROSN (и др. компаниям) показать хороший результат, но и растущая в цене нефть, которая выше потолка.
Это всё к вопросу привлекательности инвестиций в акции РФ. Не знаю как вы, но я жду всё больше подобных новостей.
PS
К примеру на неделе прошли новости, что «ООН обсуждает с ответственными сторонами вопросы подключения российских банков к системе SWIFT» или «Французский концерн Pernod Ricard (которому принадлежат бренды Absolut, Jameson и др) объявил, что возобновляет поставки алкоголя в РФ».
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
Надежды США ещё в начале конфликта договориться с Венесуэлой, Ираном и Саудитами, чтобы заместить нефть РФ с треском провалились.
Крупнейший потребитель нефти Китай достаточно быстро определился, что отказываться от услуг крупнейшего экспортёра отказываться глупо
И вот Индия,
«Мы изучим возможность закупки российской нефти выше уровня. Это необходимо для отражения рисков для индийской экономики. В противном случае Индии придется платить за нефть цену, которую она не сможет себе позволить» — Министр Финансов Индии.
Т.е. простыми словами: «потолок, это кому надо потолок, а вот нам не потолок. Нам тут проблемы с инфляцией и снижением конкурентоспособности не нужны»
Так что не только слабый рубль $USDRUB поможет Роснефти $ROSN (и др. компаниям) показать хороший результат, но и растущая в цене нефть, которая выше потолка.
Это всё к вопросу привлекательности инвестиций в акции РФ. Не знаю как вы, но я жду всё больше подобных новостей.
PS
К примеру на неделе прошли новости, что «ООН обсуждает с ответственными сторонами вопросы подключения российских банков к системе SWIFT» или «Французский концерн Pernod Ricard (которому принадлежат бренды Absolut, Jameson и др) объявил, что возобновляет поставки алкоголя в РФ».
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍12😁2👎1🤔1
💪 Рынок подбадривают хорошие новости с нефтяного рынка
Средняя цена российской нефти марки Urals $51,15 за баррель, сообщает нам Минфин. (средняя цена с 15.03 по 14.04). Т.е. дисконт нефти Urals к Brent сокращается с конца прошлого года. Снижение с 43% до 36,5% (т.е. сокращение на 15%). Дисконт всё ещё большой, для сравнения до СВО дисконт был не больше 5%. Но если смотреть на это с другой стороны, то потенциал для сокращения ещё есть 😉
Чтобы был контекст вспомним несколько цифр из бюджета на 2023:
▪️ Плановый курс рубля $USDRUB 68,3 $/₽
▪️ Плановая цена на нефть $70,1
Т.е. бюджет рассчитывает на 4 788 ₽ за баррель.
Сейчас у нас $51,1 * 81.1 ₽/$ = 4 144 ₽ за баррель.
Т.е. разница ещё осталась (~15%), но не такая критичная, как в начале года. Как обсуждали в посте «Как правительство может влиять на курс рубля», курс сейчас там где надо и у государства хватает инструментов его контролировать
Надо конечно помнить, что есть ещё недополученные доходны начала года и их буду нагонять. И это позитив для нефтегазовых (и не только) компаний: Лукойл $LKOH, Роснефть $ROSN, Татнефть $TATN и др. Так как от этих компаний и формируется большая часть доходов бюджета РФ.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
Средняя цена российской нефти марки Urals $51,15 за баррель, сообщает нам Минфин. (средняя цена с 15.03 по 14.04). Т.е. дисконт нефти Urals к Brent сокращается с конца прошлого года. Снижение с 43% до 36,5% (т.е. сокращение на 15%). Дисконт всё ещё большой, для сравнения до СВО дисконт был не больше 5%. Но если смотреть на это с другой стороны, то потенциал для сокращения ещё есть 😉
Чтобы был контекст вспомним несколько цифр из бюджета на 2023:
▪️ Плановый курс рубля $USDRUB 68,3 $/₽
▪️ Плановая цена на нефть $70,1
Т.е. бюджет рассчитывает на 4 788 ₽ за баррель.
Сейчас у нас $51,1 * 81.1 ₽/$ = 4 144 ₽ за баррель.
Т.е. разница ещё осталась (~15%), но не такая критичная, как в начале года. Как обсуждали в посте «Как правительство может влиять на курс рубля», курс сейчас там где надо и у государства хватает инструментов его контролировать
Надо конечно помнить, что есть ещё недополученные доходны начала года и их буду нагонять. И это позитив для нефтегазовых (и не только) компаний: Лукойл $LKOH, Роснефть $ROSN, Татнефть $TATN и др. Так как от этих компаний и формируется большая часть доходов бюджета РФ.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍7🤔3
Инвестирование требует терпения
Сейчас цена акций Сбера $SBER вернулась на уровни 21 Февраля 2022. Сбер тут как отражение всего фондового рынка РФ, где хватает историй и с приятными дивидендами и с хорошим ростом. Сбер в данном случае вобрал в себя лучшее.
Прошло чуть больше года и за это время инвесторов, которые интересовались перспективами компании закидывали самой разной информацией, от скорого краха, до отличных перспектив.
Представим тех инвесторов, которые покупали 21-го Февраля 2022 (я кстати был одним из них, покупал по 214, не лучшая цена, как выяснится позже 😄, хорошо, что и позже докупал. (сделки можно посмотреть в публичном портфеле))
Те из них, кто испугался, получил финансовые шрамы, другие были вознаграждены за ожидание. Сейчас цена выше на 10% и дивидендами ожидается ещё 10,8%
Сейчас, когда рынок растёт 7 недель из 8 (5 из них подряд) кажется, что легко быть долгосрочным инвестором. Что каждый может легко им быть, но на самом деле нет. Большинство поддаётся панике, грустит из-за красного портфеля и продаёт активы, даже если дивиденды продолжают приходить или решает быстрее продать после «выхода в ноль»
Дивидендные инвесторы — покупают доли в бизнесе, а не просто акции. А затем позволяют им постепенно накапливать свой доход и капитал реинвестируя дивиденды и продолжая покупки
Нехватка терпения главная проблема.
Часть из тех кто хочет быть долгосрочным инвестором разочаровываются сразу на старте. Когда считают сумму которая нужна, чтобы получать нужный им доход дивидендами.
Другие уже в процессе, так как всё идёт не так быстро как хотелось бы, рынки оказываются корректируются, а дивиденды могут не выплачивать.
Нужно набраться терпения, диверсифицировать свои инвестиции или признать, что вы не долгосрочный дивидендный инвестор и эта стратегия вам не подходит.
Часто вижу, когда доказывая точку зрения, что акции роста интересней, так как объёмы продаж (а следовательно выручки) растут, многие упускают из вида - компании способны увеличивать дивиденды, даже если их объёмы продаж (условно в штуках) не меняются, так как всегда есть инфляция. А совсем недавно в РФ она была рекордной и к концу года ещё разгонится. И национальная валюта $USDRUB может слабеть (это верно для экспортёров). Не говоря уже о продолжении роста и расширению бизнеса
В заключение, кроме терпения для долгосрочного инвестора важно иметь свою стратегию выбора акций, понимать почему её покупал, почему держишь, понимать основные направления бизнеса и что с ними происходит. В таком случае проще игнорировать новостной шум
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
Сейчас цена акций Сбера $SBER вернулась на уровни 21 Февраля 2022. Сбер тут как отражение всего фондового рынка РФ, где хватает историй и с приятными дивидендами и с хорошим ростом. Сбер в данном случае вобрал в себя лучшее.
Прошло чуть больше года и за это время инвесторов, которые интересовались перспективами компании закидывали самой разной информацией, от скорого краха, до отличных перспектив.
Представим тех инвесторов, которые покупали 21-го Февраля 2022 (я кстати был одним из них, покупал по 214, не лучшая цена, как выяснится позже 😄, хорошо, что и позже докупал. (сделки можно посмотреть в публичном портфеле))
Те из них, кто испугался, получил финансовые шрамы, другие были вознаграждены за ожидание. Сейчас цена выше на 10% и дивидендами ожидается ещё 10,8%
Сейчас, когда рынок растёт 7 недель из 8 (5 из них подряд) кажется, что легко быть долгосрочным инвестором. Что каждый может легко им быть, но на самом деле нет. Большинство поддаётся панике, грустит из-за красного портфеля и продаёт активы, даже если дивиденды продолжают приходить или решает быстрее продать после «выхода в ноль»
Дивидендные инвесторы — покупают доли в бизнесе, а не просто акции. А затем позволяют им постепенно накапливать свой доход и капитал реинвестируя дивиденды и продолжая покупки
Нехватка терпения главная проблема.
Часть из тех кто хочет быть долгосрочным инвестором разочаровываются сразу на старте. Когда считают сумму которая нужна, чтобы получать нужный им доход дивидендами.
Другие уже в процессе, так как всё идёт не так быстро как хотелось бы, рынки оказываются корректируются, а дивиденды могут не выплачивать.
Нужно набраться терпения, диверсифицировать свои инвестиции или признать, что вы не долгосрочный дивидендный инвестор и эта стратегия вам не подходит.
Часто вижу, когда доказывая точку зрения, что акции роста интересней, так как объёмы продаж (а следовательно выручки) растут, многие упускают из вида - компании способны увеличивать дивиденды, даже если их объёмы продаж (условно в штуках) не меняются, так как всегда есть инфляция. А совсем недавно в РФ она была рекордной и к концу года ещё разгонится. И национальная валюта $USDRUB может слабеть (это верно для экспортёров). Не говоря уже о продолжении роста и расширению бизнеса
В заключение, кроме терпения для долгосрочного инвестора важно иметь свою стратегию выбора акций, понимать почему её покупал, почему держишь, понимать основные направления бизнеса и что с ними происходит. В таком случае проще игнорировать новостной шум
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍10🤔3🔥2❤1
У МосБиржи $MOEX и/или СПб Биржи $SPBE появится новое направление для заработка
Национальная Криптоплатформа всё ближе.
Член комитета Госдумы по экономической политике Сергей Алтухов сообщил «Ведомостям», что сейчас активно разрабатывается законопроект, который позволит создать национальную криптоплатформу
О возможности использования криптовалюты во внешних расчётах говорила и Эльвира Набиулина пару дней назад
Т.е. Россия сейчас активно идёт к тому, чтобы наконец создать правовое поле для майнинга, продажи и использования крипты. Пока тяжело предположить, кто будут бенефициары данного направления, информации совсем не много.
Но можно быть уверенны, что с легализацией торгов МосБиржа и СПБ Биржа получат новый инструмент для заработка
▪️ Попробуем на коленке оценить объёмы.
За несколько недель до СВО Bloomberg сообщал об оценках в $200 млрд или 16,5 трлн рублей всего крипторынка РФ.
Много это или мало? 🤔
Для сравнения сейчас капитализация всего фондового рынка РФ примерно 50,5 трлн рублей (т.е. всего в 3 раза больше).
Другая оценка от ЦБ. В конце 2021 годовой объем операций в РФ с Криптой $5 млрд.
Т.е. и до СВО денег в крипте было много, а за последний год вряд ли стало меньше.
А ускоренно так прорабатывается вопрос, чтобы экспортеры могли использовать цифровую валюту в трансграничных платежах.Это не мои домыслы, об этом тоже говорит Алтухов. Т.е. объём операций может вырасти кратно.
В общем как ни считай, суммы приятные. И если для МосБиржи это будет не так заметно, то для СПб Биржи с её сильно сократившимися объёмами торгов это будет существенный прирост.
Пару цифр из отчёта СПб Биржи за 2022 для понимания:
- Объём сделок с ценными бумагами: $122,19 млрд
- Среднедневной объём торгов: $0,49 млрд
Подводя итог можно отметить, что биржи готовы приступить к работе с криптовалютами, об этом ещё в прошлом году заявлял глава комитета по финрынку Госдумы Аксаков. И в случае начала подобной работы это будет хороший драйвер роста, особенно для СПб Биржи, но вот сроки, когда всё это будет (а может и не будет) вопрос творческий.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
Национальная Криптоплатформа всё ближе.
Член комитета Госдумы по экономической политике Сергей Алтухов сообщил «Ведомостям», что сейчас активно разрабатывается законопроект, который позволит создать национальную криптоплатформу
О возможности использования криптовалюты во внешних расчётах говорила и Эльвира Набиулина пару дней назад
Т.е. Россия сейчас активно идёт к тому, чтобы наконец создать правовое поле для майнинга, продажи и использования крипты. Пока тяжело предположить, кто будут бенефициары данного направления, информации совсем не много.
Но можно быть уверенны, что с легализацией торгов МосБиржа и СПБ Биржа получат новый инструмент для заработка
▪️ Попробуем на коленке оценить объёмы.
За несколько недель до СВО Bloomberg сообщал об оценках в $200 млрд или 16,5 трлн рублей всего крипторынка РФ.
Много это или мало? 🤔
Для сравнения сейчас капитализация всего фондового рынка РФ примерно 50,5 трлн рублей (т.е. всего в 3 раза больше).
Другая оценка от ЦБ. В конце 2021 годовой объем операций в РФ с Криптой $5 млрд.
Т.е. и до СВО денег в крипте было много, а за последний год вряд ли стало меньше.
А ускоренно так прорабатывается вопрос, чтобы экспортеры могли использовать цифровую валюту в трансграничных платежах.
В общем как ни считай, суммы приятные. И если для МосБиржи это будет не так заметно, то для СПб Биржи с её сильно сократившимися объёмами торгов это будет существенный прирост.
Пару цифр из отчёта СПб Биржи за 2022 для понимания:
- Объём сделок с ценными бумагами: $122,19 млрд
- Среднедневной объём торгов: $0,49 млрд
Подводя итог можно отметить, что биржи готовы приступить к работе с криптовалютами, об этом ещё в прошлом году заявлял глава комитета по финрынку Госдумы Аксаков. И в случае начала подобной работы это будет хороший драйвер роста, особенно для СПб Биржи, но вот сроки, когда всё это будет (а может и не будет) вопрос творческий.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍10🤔2🔥1
Как долго закрывается дивидендный гэп?
На примере Сбер $SBER
Скорость закрытия гэпа зависит, как правило, от двух факторов:
▪️ От общей ситуации на рынке (оживление, подъём, спад, депрессия).
▪️ От перспектив роста конкретной компании (умеренный или активный рост, а может стагнация или предбанкротное состояние)
В зависимости от микса общей ситуации и перспектив конкретной компании снижение стоимости акций из-за дивидендного гэпа может равняться или быть существенно больше дивидендной доходности. А на возврат прежних позиций может уйти от нескольких дней до нескольких месяцев
Учитывая стремительный рост, рекордные дивиденды, а также то, что акции Сбера номер один в «народном портфеле» частных инвесторов на МосБирже вспомним как у Банка закрывался дивидендный гэп ранее
Сколько дней ушло на закрытие див гэпа:
▪️ 2021 - 85 дней
▪️ 2020 - 36 дней
▪️ 2019 - 198 дней
▪️ 2018 - 23 дня
▪️ 2017 - 23 дня
Не считая 2019 акции восстанавливали прежние позиции менее чем за 3 месяца. Попробуем предположить, получится ли у Сбера уложится и в этом году в 3 месяца
Что с общей ситуацией и перспективами компании:
▪️ Стабилизация экономики. Об этом недавно заявил в том числе и МВФ, который улучшил прогноз по росту ВВП РФ в 2023 до 0,7%. Сбер тут явный бенефициар.
▪️ Сбер увеличил прибыль по РСБУ за 1 кв 2023 до 350,2 млрд руб (282,5 в 2021 по РСБУ)
▪️ По итогам 2023 сейчас аналитики закладывают общую прибыль в 1,2-1,4 трлн руб, что даёт потенциальную див доходность ~30 рублей
Так что любителям коротких историй можно рекомендовать присмотреться к акциям Сбера после див гэпа. Уверен, закроется он быстро.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
На примере Сбер $SBER
Скорость закрытия гэпа зависит, как правило, от двух факторов:
▪️ От общей ситуации на рынке (оживление, подъём, спад, депрессия).
▪️ От перспектив роста конкретной компании (умеренный или активный рост, а может стагнация или предбанкротное состояние)
В зависимости от микса общей ситуации и перспектив конкретной компании снижение стоимости акций из-за дивидендного гэпа может равняться или быть существенно больше дивидендной доходности. А на возврат прежних позиций может уйти от нескольких дней до нескольких месяцев
Учитывая стремительный рост, рекордные дивиденды, а также то, что акции Сбера номер один в «народном портфеле» частных инвесторов на МосБирже вспомним как у Банка закрывался дивидендный гэп ранее
Сколько дней ушло на закрытие див гэпа:
▪️ 2021 - 85 дней
▪️ 2020 - 36 дней
▪️ 2019 - 198 дней
▪️ 2018 - 23 дня
▪️ 2017 - 23 дня
Не считая 2019 акции восстанавливали прежние позиции менее чем за 3 месяца. Попробуем предположить, получится ли у Сбера уложится и в этом году в 3 месяца
Что с общей ситуацией и перспективами компании:
▪️ Стабилизация экономики. Об этом недавно заявил в том числе и МВФ, который улучшил прогноз по росту ВВП РФ в 2023 до 0,7%. Сбер тут явный бенефициар.
▪️ Сбер увеличил прибыль по РСБУ за 1 кв 2023 до 350,2 млрд руб (282,5 в 2021 по РСБУ)
▪️ По итогам 2023 сейчас аналитики закладывают общую прибыль в 1,2-1,4 трлн руб, что даёт потенциальную див доходность ~30 рублей
Так что любителям коротких историй можно рекомендовать присмотреться к акциям Сбера после див гэпа. Уверен, закроется он быстро.
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍7🤔4🔥2
Сбер утвердил рекордные дивиденды 🥳 в 25₽ за акцию.
Даже если покупать сейчас, учитывая динамику прибыли за первый квартал, остаётся интересным.
Греф: допускаю, что рекордный результат по абсолютному размеру дивидендов за 2022 г (565 млрд руб.) в перспективе будет перекрыт
Если дивидендыза 2023 неизбежны, брать надо первым 🥊
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
Даже если покупать сейчас, учитывая динамику прибыли за первый квартал, остаётся интересным.
Греф: допускаю, что рекордный результат по абсолютному размеру дивидендов за 2022 г (565 млрд руб.) в перспективе будет перекрыт
Если дивиденды
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍10🎉2
Тут неожиданно подошли новости про Нерезидентов в акциях Сбер $SBER
“Греф: доля нерезидентов в капитале Сбербанка снизилась и составляет треть, в том числе 5% - неконвертированные ADR
Доля нерезидентов в капитале Сбербанка снизилась и составляет треть, сообщил президент - председатель правления Сбербанка Герман Греф на пресс-конференции в пятницу.”
Т.е. массовой распродажи на выходе нерезидентов уже не будет? 😔 А так хотелось
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
“Греф: доля нерезидентов в капитале Сбербанка снизилась и составляет треть, в том числе 5% - неконвертированные ADR
Доля нерезидентов в капитале Сбербанка снизилась и составляет треть, сообщил президент - председатель правления Сбербанка Герман Греф на пресс-конференции в пятницу.”
Т.е. массовой распродажи на выходе нерезидентов уже не будет? 😔 А так хотелось
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍5😁2❤1🔥1
#пятничный_мем
Всех с пятницей и отличных выходных
Эта неделя была отличной, ставь «👍🏻» и следующая будет лучше
Всех с пятницей и отличных выходных
Эта неделя была отличной, ставь «👍🏻» и следующая будет лучше
👍20🔥2😁2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
«Всё зависит от восприятия проблемы» хорошо сказано, надо взять себе на заметку.
Сначала посол Китая, говорит, что Крым был «изначально российским» и сомневается в суверенитет стран СНГ
А потом посольство Китая во Франции удаляет стенограмму интервью с послом Лу Шайе из своего аккаунта WeChat.
Кто-нибудь может в очередной раз воскликнуть «С нами Китай или нет?»
Понимаете, Всё зависит от восприятия проблемы 😉
Сначала посол Китая, говорит, что Крым был «изначально российским» и сомневается в суверенитет стран СНГ
А потом посольство Китая во Франции удаляет стенограмму интервью с послом Лу Шайе из своего аккаунта WeChat.
Кто-нибудь может в очередной раз воскликнуть «С нами Китай или нет?»
Понимаете, Всё зависит от восприятия проблемы 😉
😁7👍2
Динамика роста дивидендных выплат Новатэк $NVTK
Последние годы Новатэк платит дивиденды 2 раза в год, это конечно не так эффектно, как единоразовая крупная сумма. Но это спекулянтам хорошо акции разгонять под слухи. А долгосрочному инвестору удобней частые выплаты. Можно реинвестировать раньше или можно потратить, если это ваш доход
О том почему Новатэк интересная компания разбирал достаточно часто, только в апреле уже дважды: "+60% рост экспорта СПГ у Новатэк" и "Какие компании интересны сейчас"
Считаю, что Новатэк одна из лучших историй на рынке РФ, у компании есть всё что необходимо: слабый рубль $USDRUB, хорошая отчётность и дивидендная история которая заслуживает уважения
Несколько цифр на подумать:
▪️ 15 лет подряд непрерывно платит дивиденды
▪️ 47,8% темп роста дивидендов за последние 5 лет
▪️ 606% рост дивидендов за 5 лет (официальная инфляция для сравнения за это время составила 38,3%)
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
Последние годы Новатэк платит дивиденды 2 раза в год, это конечно не так эффектно, как единоразовая крупная сумма. Но это спекулянтам хорошо акции разгонять под слухи. А долгосрочному инвестору удобней частые выплаты. Можно реинвестировать раньше или можно потратить, если это ваш доход
О том почему Новатэк интересная компания разбирал достаточно часто, только в апреле уже дважды: "+60% рост экспорта СПГ у Новатэк" и "Какие компании интересны сейчас"
Считаю, что Новатэк одна из лучших историй на рынке РФ, у компании есть всё что необходимо: слабый рубль $USDRUB, хорошая отчётность и дивидендная история которая заслуживает уважения
Несколько цифр на подумать:
▪️ 15 лет подряд непрерывно платит дивиденды
▪️ 47,8% темп роста дивидендов за последние 5 лет
▪️ 606% рост дивидендов за 5 лет (официальная инфляция для сравнения за это время составила 38,3%)
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍17❤2🔥2
Весеннее ралли потихоньку выдыхается, пора сверится с чеклистом для падающего рынка
За 6 недель непрерывного роста индекс МосБиржи достиг локального максимума, но эта неделя пока скатывается в минусовой результат. Возможно участники просто фиксируют прибыль перед длинными выходными, а возможно это начало более сильного падения тригером для которого станет новый пакет санкций или активные события в СВО.
Чтобы падение рынка не стало шоком можно попробовать ответить на два вопроса:
▪️ Как долго продолжится падение?
▪️ Как сильно упадёт цена акций?
Если в голове вы уже прокрутили несколько вариантов, то спешу вас расстроить, никто не знает как будет на самом деле.
Можно конечно ориентироваться на некие средние значения, но отклонение от этого среднего может быть существенным. Так что попытки предсказать бесполезны. НО быть готовым, совсем другое дело
Чек-лист для падающего рынка:
▪️ Портфель диверсифицирован?
Разные инструменты, разные валюты, разные активы и т.п. Даже если вы покупаете только акции, то диверсифицировать по компаниям это хороший вариант.
К примеру это могут быть ориентированные на внутренний рынок истории роста вроде акций Белуги $BELU, ИТ бенефициары вроде Группы Позитив $POSI и хорошо зарекомендовавшие себя дивидендные истории, такие как Новатэк $NVTK или ФосАгро $PHOR, четыре всё ещё мало, но суть думаю понятна
▪️ Когда потребуются деньги?
Подробно, что Инвестиции ≠ Сбережения, я разбирал в отдельном посте. Безопасней для финансов эти понятия не подменять. Но если вы планируете потратить инвестиции на крупную покупку ближайшие несколько лет (2-3 года), то хранить их в акциях не лучший вариант.
Рынки регулярно корректируются. И если вы инвестируете деньги, которые скоро собираетесь потратить, то высока вероятность, что вам придётся продавать в минус и вы переведёте «бумажный убыток» в реальный.
▪️ Есть Кэш?
Коррекции и обвалы рынка лучшее время для покупок для долгосрочного инвестора. В Октябре 2022 можно было покупать практически любые акции, выросло всё. Покупавшие тогда Сбер $SBER по 100 руб зафиксировали себе более чем приятную див доходность в 25% на вложенный капитал. Но приятные цены были на всё, взять со скидкой можно было и компании которые мы обсуждали в начале: Белуга, Позитив, Новатэк. Вопрос в том, были ли свободные деньги в этот момент у тех кто остался в рынке?
▪️ Есть список покупок?
Когда начнётся обвал, страхи будут преувеличены, будет казаться, что перспектив у компаний нет, а дальше только тлен и безысходность. В этот момент полезно открыть свой список покупок компаний которые вы хотели добавить в портфель.
▪️ Используете плечи?
Лично я против плечей не только когда ждёшь коррекцию, а вообще всегда, так как одним прекрасным февральским днём можно поймать чёрного лебедя и увидеть, что весь ваш портфель превратился в ноль.
Подводя итог
Когда начнётся коррекция? На сколько сильной она будет? И когда закончится? Этого не может сказать никто. И это нормально. Мы можем быть только к ней готовы, готовы взять отличные активы с хорошими скидками и получать лучшую див доходность на вложенный капитал из возможного 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
За 6 недель непрерывного роста индекс МосБиржи достиг локального максимума, но эта неделя пока скатывается в минусовой результат. Возможно участники просто фиксируют прибыль перед длинными выходными, а возможно это начало более сильного падения тригером для которого станет новый пакет санкций или активные события в СВО.
Чтобы падение рынка не стало шоком можно попробовать ответить на два вопроса:
▪️ Как долго продолжится падение?
▪️ Как сильно упадёт цена акций?
Если в голове вы уже прокрутили несколько вариантов, то спешу вас расстроить, никто не знает как будет на самом деле.
Можно конечно ориентироваться на некие средние значения, но отклонение от этого среднего может быть существенным. Так что попытки предсказать бесполезны. НО быть готовым, совсем другое дело
Чек-лист для падающего рынка:
▪️ Портфель диверсифицирован?
Разные инструменты, разные валюты, разные активы и т.п. Даже если вы покупаете только акции, то диверсифицировать по компаниям это хороший вариант.
К примеру это могут быть ориентированные на внутренний рынок истории роста вроде акций Белуги $BELU, ИТ бенефициары вроде Группы Позитив $POSI и хорошо зарекомендовавшие себя дивидендные истории, такие как Новатэк $NVTK или ФосАгро $PHOR, четыре всё ещё мало, но суть думаю понятна
▪️ Когда потребуются деньги?
Подробно, что Инвестиции ≠ Сбережения, я разбирал в отдельном посте. Безопасней для финансов эти понятия не подменять. Но если вы планируете потратить инвестиции на крупную покупку ближайшие несколько лет (2-3 года), то хранить их в акциях не лучший вариант.
Рынки регулярно корректируются. И если вы инвестируете деньги, которые скоро собираетесь потратить, то высока вероятность, что вам придётся продавать в минус и вы переведёте «бумажный убыток» в реальный.
▪️ Есть Кэш?
Коррекции и обвалы рынка лучшее время для покупок для долгосрочного инвестора. В Октябре 2022 можно было покупать практически любые акции, выросло всё. Покупавшие тогда Сбер $SBER по 100 руб зафиксировали себе более чем приятную див доходность в 25% на вложенный капитал. Но приятные цены были на всё, взять со скидкой можно было и компании которые мы обсуждали в начале: Белуга, Позитив, Новатэк. Вопрос в том, были ли свободные деньги в этот момент у тех кто остался в рынке?
▪️ Есть список покупок?
Когда начнётся обвал, страхи будут преувеличены, будет казаться, что перспектив у компаний нет, а дальше только тлен и безысходность. В этот момент полезно открыть свой список покупок компаний которые вы хотели добавить в портфель.
▪️ Используете плечи?
Лично я против плечей не только когда ждёшь коррекцию, а вообще всегда, так как одним прекрасным февральским днём можно поймать чёрного лебедя и увидеть, что весь ваш портфель превратился в ноль.
Подводя итог
Когда начнётся коррекция? На сколько сильной она будет? И когда закончится? Этого не может сказать никто. И это нормально. Мы можем быть только к ней готовы, готовы взять отличные активы с хорошими скидками и получать лучшую див доходность на вложенный капитал из возможного 😉
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍20🔥3
First Republic Bank очередная костяшка в домино банкротящихся банков
После банкротства пары банков (SVB и Signature) в начале весны и последующей весенней банковской паники последовало небольшое затишье, но после отчёта First Republic Bank акции стремительно теряют в цене. Рынок уже окончательно решил, что банк не жилец. А между тем банк занимал 14-е место по активам в банковской системе США. Если упадёт, то с грохотом.
Как разбирали ещё в начале Марта. Основная проблема для США, что нет возможности печатать деньги, ставки далеко не нулевые и опускать их нельзя из-за высокой инфляции (она всё ещё в 2,5 раза выше таргета). А сбить инфляцию без дешёвых энергоресурсов сложно.
Скорей всего, совсем скоро Джером Пауэлл дрогнет и ставку придётся снижать несмотря на инфляцию, тогда цены на всё, что номинировано в долларах (а это практически всё), взлетят. Сильный инфляционный импульс.
Как говорил Рэй Далио «Cash is trash»
Полностью фраза звучит так:
«Наличные — это мусор. Не храните свои средства в наличных. Я думаю, самое главное, что может сделать частный инвестор или любой другой инвестор, — это правильно диверсифицироваться»
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
После банкротства пары банков (SVB и Signature) в начале весны и последующей весенней банковской паники последовало небольшое затишье, но после отчёта First Republic Bank акции стремительно теряют в цене. Рынок уже окончательно решил, что банк не жилец. А между тем банк занимал 14-е место по активам в банковской системе США. Если упадёт, то с грохотом.
Как разбирали ещё в начале Марта. Основная проблема для США, что нет возможности печатать деньги, ставки далеко не нулевые и опускать их нельзя из-за высокой инфляции (она всё ещё в 2,5 раза выше таргета). А сбить инфляцию без дешёвых энергоресурсов сложно.
Скорей всего, совсем скоро Джером Пауэлл дрогнет и ставку придётся снижать несмотря на инфляцию, тогда цены на всё, что номинировано в долларах (а это практически всё), взлетят. Сильный инфляционный импульс.
Как говорил Рэй Далио «Cash is trash»
Полностью фраза звучит так:
«Наличные — это мусор. Не храните свои средства в наличных. Я думаю, самое главное, что может сделать частный инвестор или любой другой инвестор, — это правильно диверсифицироваться»
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
👍6🔥2🤔1
Нефть разгоняется в падении цены.
Падение до $77,5
Цены на нефть сейчас ниже уровней начала Апреля, когда ОПЕК+ (во главе с РФ) заявили о дополнительном сокращении добычи до конца года.
Подозреваю США продолжают понемногу сливать свой стратегический резерв, чтобы сбить цены. Скоро мы это узнаем по свежей статистике. Большие объёмы сейчас не нужны. Призрак рецессии бродит по рынку. Так что всё внимание на ФРС. Продолжат повышать ставку? Узнаем 3 Мая (решение о монетарной политике)
Что касается РФ, то падающая цена на нефть, это негатив для всего рынка. Нефтедобывающие компании такие как Лукойл $LKOH или Роснефть $ROSN пойдут следом за нефтью
Но важнее, что дешевеющая нефть, это падение доходов федерального бюджета.
Чем мы будем компенсировать дешевеющую нефть? Объёмы продаж нам нарастить явно не получится.
< гнетущее молчание >
Все молча смотрят на рубль $USDRUB
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Падение до $77,5
Цены на нефть сейчас ниже уровней начала Апреля, когда ОПЕК+ (во главе с РФ) заявили о дополнительном сокращении добычи до конца года.
Подозреваю США продолжают понемногу сливать свой стратегический резерв, чтобы сбить цены. Скоро мы это узнаем по свежей статистике. Большие объёмы сейчас не нужны. Призрак рецессии бродит по рынку. Так что всё внимание на ФРС. Продолжат повышать ставку? Узнаем 3 Мая (решение о монетарной политике)
Что касается РФ, то падающая цена на нефть, это негатив для всего рынка. Нефтедобывающие компании такие как Лукойл $LKOH или Роснефть $ROSN пойдут следом за нефтью
Но важнее, что дешевеющая нефть, это падение доходов федерального бюджета.
Чем мы будем компенсировать дешевеющую нефть? Объёмы продаж нам нарастить явно не получится.
< гнетущее молчание >
Все молча смотрят на рубль $USDRUB
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍11😁4😱1💯1
Сильные результаты Яндекса за I квартал, без определённости по разделению бизнеса
Ожидаемые сильные результаты компании, можно выделить ключевые моменты:
• Рост выручки +54% г/г (до 163,2 млрд руб.)
• Скорректированная чистая прибыль: 2,6 млрд руб., (в прошлом году был убыток в 8,1 млрд)
• Растут все направления бизнеса. Основным драйвером роста выручки остается реклама. Тут ничего нового
Но сильные результаты идут на фоне неопределённости предстоящего разделения. Да и Яндекс во время отчёта ясности по разделению тоже не добавил. Но пообещал до конца года с планом определиться.
Продолжать расти акциям из-за этого сложно. При этом сам бизнес расти продолжит, как минимум в следующем квартале. Ведь в апреле Яндекс выкупил оставшуюся долю Uber в Яндекс Такси
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
Ожидаемые сильные результаты компании, можно выделить ключевые моменты:
• Рост выручки +54% г/г (до 163,2 млрд руб.)
• Скорректированная чистая прибыль: 2,6 млрд руб., (в прошлом году был убыток в 8,1 млрд)
• Растут все направления бизнеса. Основным драйвером роста выручки остается реклама. Тут ничего нового
Но сильные результаты идут на фоне неопределённости предстоящего разделения. Да и Яндекс во время отчёта ясности по разделению тоже не добавил. Но пообещал до конца года с планом определиться.
Продолжать расти акциям из-за этого сложно. При этом сам бизнес расти продолжит, как минимум в следующем квартале. Ведь в апреле Яндекс выкупил оставшуюся долю Uber в Яндекс Такси
-
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Открыть брокерский счёт
в БКС | в Тинькофф
🤔7👍2❤1