Итоги недели
Опасениями по поводу геополитики и огромной инфляции
Торги на Московской Бирже не проводились всю неделю. Ходят слухи, что ЦБ может возобновить торги на Мосбирже $MOEX ближайшее время, как писали Ведомости основной спор идёт вокруг того, как именно начать торги, чтобы избежать сильного обвала
Что делать на открытии торгов? Всё продавать? Всё покупать? Закупаться «На всю котлету, ведь таких цен больше не будет!»?
Вопрос творческий и зависит от ваших долгосрочных целей. Точно не стоит делать резких движений, учитывая всё новые и новые санкции обновлять дно мы можем очень часто. А доллар/руб $USDRUB продолжит расти
По США на этой неделе мы получили солидную дозу экономических данных. И главное это разгоняющееся инфляция и плохие потребительские настроения. На предстоящей неделе во вторник выйдут данные по индексу цен производителей, попробуем заглянуть вперёд и посмотрим как сильно инфляция продолжит рост (PPI — индекс цен производителей, является опережающим индикатором для индекса потребительских цен)
С такими ценами на нефть и неопределённостью, что будет дальше не удивительно, что лидеры роста в США за неделю из сферы энергетики:
— Baker Hughes $BKR 13,31%
— Quanta Services $PWR 12,96%
— Schlumberger $SLB 10,17%
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Опасениями по поводу геополитики и огромной инфляции
Торги на Московской Бирже не проводились всю неделю. Ходят слухи, что ЦБ может возобновить торги на Мосбирже $MOEX ближайшее время, как писали Ведомости основной спор идёт вокруг того, как именно начать торги, чтобы избежать сильного обвала
Что делать на открытии торгов? Всё продавать? Всё покупать? Закупаться «На всю котлету, ведь таких цен больше не будет!»?
Вопрос творческий и зависит от ваших долгосрочных целей. Точно не стоит делать резких движений, учитывая всё новые и новые санкции обновлять дно мы можем очень часто. А доллар/руб $USDRUB продолжит расти
По США на этой неделе мы получили солидную дозу экономических данных. И главное это разгоняющееся инфляция и плохие потребительские настроения. На предстоящей неделе во вторник выйдут данные по индексу цен производителей, попробуем заглянуть вперёд и посмотрим как сильно инфляция продолжит рост (PPI — индекс цен производителей, является опережающим индикатором для индекса потребительских цен)
С такими ценами на нефть и неопределённостью, что будет дальше не удивительно, что лидеры роста в США за неделю из сферы энергетики:
— Baker Hughes $BKR 13,31%
— Quanta Services $PWR 12,96%
— Schlumberger $SLB 10,17%
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍5
Распродажа акций китайских технологических компаний продолжается
Рынок РФ продолжает оставаться закрытым, Инвестировать в рынок США и ЕС могут запретить, надо начинать лучше разбираться в Китайском рынке
Пока Китайский рынок продолжают распродавать. Причины в карантине в Шэньчжэне (ключевой отраслевой центр), растущие геополитические риски и риски регуляторов (как Китая, так и США)
KWEB (ETF который инвестирует в технологический сектор Китая) обновляет минимумы, Индекс Golden Dragon (отслеживает американские депозитарные расписки китайских фирм) на прошлой неделе падал на 10% два дня подряд, чего никогда ранее не было за всю его 22-летнюю историю
Как сказал Марвин Чен, стратег Bloomberg Intelligence: «Мы не видим серьезного катализатора в ближайшей перспективе»
Если подходить с оценки по мультипликаторам, то оценки находятся на историческом минимуме, что очень интересно для покупки
Вот только потенциальный конфликт 🇨🇳 Китая и 🇹🇼 Тайваня вызывает беспокойство. Купишь радостно с позиции «ну куда уже ниже», а потом начнётся «освобождение» Тайваня силами Народно-освободительная армия Китая и опять стоп торги на пару недель и все котировки полетят на Юг
Крупнейшие по весу их KWEB ETF компании доступные для покупки неквалу:
Компания / Тикер / Вес
— Alibaba $BABA 10,32%
— JD $JD 7,21%
— Pinduoduo $PDD 6,97%
— NetEase $NTES 4,71%
— Baidu $BIDU 4,27%
— Bilibili $BILI 3,83%
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Рынок РФ продолжает оставаться закрытым, Инвестировать в рынок США и ЕС могут запретить, надо начинать лучше разбираться в Китайском рынке
Пока Китайский рынок продолжают распродавать. Причины в карантине в Шэньчжэне (ключевой отраслевой центр), растущие геополитические риски и риски регуляторов (как Китая, так и США)
KWEB (ETF который инвестирует в технологический сектор Китая) обновляет минимумы, Индекс Golden Dragon (отслеживает американские депозитарные расписки китайских фирм) на прошлой неделе падал на 10% два дня подряд, чего никогда ранее не было за всю его 22-летнюю историю
Как сказал Марвин Чен, стратег Bloomberg Intelligence: «Мы не видим серьезного катализатора в ближайшей перспективе»
Если подходить с оценки по мультипликаторам, то оценки находятся на историческом минимуме, что очень интересно для покупки
Вот только потенциальный конфликт 🇨🇳 Китая и 🇹🇼 Тайваня вызывает беспокойство. Купишь радостно с позиции «ну куда уже ниже», а потом начнётся «освобождение» Тайваня силами Народно-освободительная армия Китая и опять стоп торги на пару недель и все котировки полетят на Юг
Крупнейшие по весу их KWEB ETF компании доступные для покупки неквалу:
Компания / Тикер / Вес
— Alibaba $BABA 10,32%
— JD $JD 7,21%
— Pinduoduo $PDD 6,97%
— NetEase $NTES 4,71%
— Baidu $BIDU 4,27%
— Bilibili $BILI 3,83%
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍13❤1
— США обеспокоены, ведь Китай поддерживает РФ
— ЦБ объяснил приостановку торгов акциями в РФ
— Пока весь мир сваливается в стагфляцию, Barclays рекомендует покупать 10 акций
• США обеспокоены тем, что Китай поддерживает РФ
💬 Советник президента США Салливан пообещал Китаю последствия, если Китай попытается помочь РФ справиться с ущербом от санкций.
Салливан сказал: «Мы донесли до Пекина, что не потерпим и не допустим, чтобы какая-либо страна пыталась компенсировать России ее экономические потери».
Обложить санкциями страны которые имеют небольшую долю в Мировом ВВП (вроде России) не страшно. Но интересно, как много компаний решит, что выгодней быть под санкциями и работать с Китаем, чем с США, если такой выбор придётся делать? 🤔
• ЦБ объяснил приостановку торгов акциями в РФ
💬 Открытие торгов сейчас может привести к эмоциональным действиям инвесторов, и они повлекут неоправданные потери.
Когда возобновят торги в фондовой секции, не уточняется
• Мир сваливается в стагфляцию, Barclays рекомендует покупать эти дешевые акции
💬 «Растущие цены на сырьевые товары и повышенное неприятие риска, вызванное конфликтом России и Украины, означают стагфляционный шок для мировой экономики, и Европа выглядит более уязвимой, чем США», — отметили аналитики Barclays.
Так же составили список компаний который более 90% выручки получают в Северной Америке и имеют потенциал роста более 10%:
— Bloomin' Brands $BLMN
— Williams-Sonoma $WSM
— Motorola Solutions $MSI
— Knight-Swift $KNX
— PG&E Corporation $PCG
— T-Mobile US $TMUS
— Ulta Beauty $ULTA
— Jazz Pharmaceuticals $JAZZ
— Aptiv $APTV
— Bausch Health $BHC
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
— ЦБ объяснил приостановку торгов акциями в РФ
— Пока весь мир сваливается в стагфляцию, Barclays рекомендует покупать 10 акций
• США обеспокоены тем, что Китай поддерживает РФ
💬 Советник президента США Салливан пообещал Китаю последствия, если Китай попытается помочь РФ справиться с ущербом от санкций.
Салливан сказал: «Мы донесли до Пекина, что не потерпим и не допустим, чтобы какая-либо страна пыталась компенсировать России ее экономические потери».
Обложить санкциями страны которые имеют небольшую долю в Мировом ВВП (вроде России) не страшно. Но интересно, как много компаний решит, что выгодней быть под санкциями и работать с Китаем, чем с США, если такой выбор придётся делать? 🤔
• ЦБ объяснил приостановку торгов акциями в РФ
💬 Открытие торгов сейчас может привести к эмоциональным действиям инвесторов, и они повлекут неоправданные потери.
Когда возобновят торги в фондовой секции, не уточняется
• Мир сваливается в стагфляцию, Barclays рекомендует покупать эти дешевые акции
💬 «Растущие цены на сырьевые товары и повышенное неприятие риска, вызванное конфликтом России и Украины, означают стагфляционный шок для мировой экономики, и Европа выглядит более уязвимой, чем США», — отметили аналитики Barclays.
Так же составили список компаний который более 90% выручки получают в Северной Америке и имеют потенциал роста более 10%:
— Bloomin' Brands $BLMN
— Williams-Sonoma $WSM
— Motorola Solutions $MSI
— Knight-Swift $KNX
— PG&E Corporation $PCG
— T-Mobile US $TMUS
— Ulta Beauty $ULTA
— Jazz Pharmaceuticals $JAZZ
— Aptiv $APTV
— Bausch Health $BHC
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍12
Потенциально один из крупнейших дефолтов
В РФ заявляют, что весь внешний долг будет обслуживаться, но это будет происходить в рублях
Невыплата или оплата в рублях вместо долларов приведет к потенциальной волне дефолтов (технических, так как деньги есть, но их условно не передать) по долгу в валюте на сумму около $150 млрд. Это суммарный объём как государственного так и корпоративного долга таких компаний как Газпром $GAZP, Лукойл $LKOH и Сбер $SBER
Вчера Минфин выпустил распоряжение о выплате $117 млн, но валюту, в которой будут проходить платежи не указал. Интрига однако
Если РФ не выполнит свои обязательства, технически есть 30-дневный льготный период, до 15 апреля, чтобы исправить ситуацию
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
В РФ заявляют, что весь внешний долг будет обслуживаться, но это будет происходить в рублях
Невыплата или оплата в рублях вместо долларов приведет к потенциальной волне дефолтов (технических, так как деньги есть, но их условно не передать) по долгу в валюте на сумму около $150 млрд. Это суммарный объём как государственного так и корпоративного долга таких компаний как Газпром $GAZP, Лукойл $LKOH и Сбер $SBER
Вчера Минфин выпустил распоряжение о выплате $117 млн, но валюту, в которой будут проходить платежи не указал. Интрига однако
Если РФ не выполнит свои обязательства, технически есть 30-дневный льготный период, до 15 апреля, чтобы исправить ситуацию
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍3
— Нефть ниже $100 за баррель
— Маховик инфляции раскручивается всё сильней
— 4 любимых технологических компаний от Morgan Stanley
• Нефть ниже $100 за баррель
💬 Неделю назад нефть была $130, а сейчас уже ниже $100. Сделка с Ираном почти готова?
• Индекс цен производителей (PPI) США вырос на 10%
💬 PPI (Опережающий индикатор для потребительской инфляции) обновил локальный максимум. И это данные за Февраль. Данные за Март будут ещё больше из-за рекордных цен на сырьё в этом месяце. Маховик инфляции раскручивается всё сильней, не только в США, а во всём мире
• 4 любимых технологических компаний от Morgan Stanley
💬 Будущие за инновациями. Morgan Stanley составил список технологических компаний, которые могут принести высокую прибыль
Компания / Тикер
— Amazon $AMZN
Аналитики отмечают, Amazon Prime продолжает приносить доход, как и растущий сегмент рекламы
— Match Group $MTCH
«Всё ещё находится на очень ранней стадии международной экспансии и монетизации» — считают аналитики MS
-Salesforce $CRM
«Остается одной из наших лучших компаний с мировым позиционированием. После того, как акции упали на сделке со Slack, мы видим благоприятное соотношение риска и вознаграждения»
— Apple $AAPL
Оптимистична оценка основана на больших расходах на исследования и разработки и на выходе в новые ценовые категории
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
— Маховик инфляции раскручивается всё сильней
— 4 любимых технологических компаний от Morgan Stanley
• Нефть ниже $100 за баррель
💬 Неделю назад нефть была $130, а сейчас уже ниже $100. Сделка с Ираном почти готова?
• Индекс цен производителей (PPI) США вырос на 10%
💬 PPI (Опережающий индикатор для потребительской инфляции) обновил локальный максимум. И это данные за Февраль. Данные за Март будут ещё больше из-за рекордных цен на сырьё в этом месяце. Маховик инфляции раскручивается всё сильней, не только в США, а во всём мире
• 4 любимых технологических компаний от Morgan Stanley
💬 Будущие за инновациями. Morgan Stanley составил список технологических компаний, которые могут принести высокую прибыль
Компания / Тикер
— Amazon $AMZN
Аналитики отмечают, Amazon Prime продолжает приносить доход, как и растущий сегмент рекламы
— Match Group $MTCH
«Всё ещё находится на очень ранней стадии международной экспансии и монетизации» — считают аналитики MS
-Salesforce $CRM
«Остается одной из наших лучших компаний с мировым позиционированием. После того, как акции упали на сделке со Slack, мы видим благоприятное соотношение риска и вознаграждения»
— Apple $AAPL
Оптимистична оценка основана на больших расходах на исследования и разработки и на выходе в новые ценовые категории
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍4
Китайские акции растут, так как Госсовет Китая обещает поддержать рынки
На новостях о поддержке рынка Индекс Hang Seng China Enterprises (индекс крупнейших 40 компаний) вырос на 12%
Базовый китайский индекс CSI 300 (взвешенный по капитализации индекс 300 компаний) вырос почти на 5%
После рекордных обвалов начала недели весь Китайский рынок отскакивает. Сильней всех недавние аутсайдеры. В первую очередь это позитив для технологических компаний:
— Alibaba $BABA
— JD $JD
— Pinduoduo $PDD
— NetEase $NTES
— Baidu $BIDU
— Bilibili $BILI
Учитывая, как сильно просел весь Китайский рынок потенциал роста очень интересный. Вот только возможный конфликт Китай vs Тайвань сведёт всё это на нет, если начнутся активные действия.
Готовы рискнуть?
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На новостях о поддержке рынка Индекс Hang Seng China Enterprises (индекс крупнейших 40 компаний) вырос на 12%
Базовый китайский индекс CSI 300 (взвешенный по капитализации индекс 300 компаний) вырос почти на 5%
После рекордных обвалов начала недели весь Китайский рынок отскакивает. Сильней всех недавние аутсайдеры. В первую очередь это позитив для технологических компаний:
— Alibaba $BABA
— JD $JD
— Pinduoduo $PDD
— NetEase $NTES
— Baidu $BIDU
— Bilibili $BILI
Учитывая, как сильно просел весь Китайский рынок потенциал роста очень интересный. Вот только возможный конфликт Китай vs Тайвань сведёт всё это на нет, если начнутся активные действия.
Готовы рискнуть?
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍6
— ФРС повышает ставки на 0,25%
— Доходность 10 летних облигаций США выше 2,22%
— ФРС планирует начать сокращение своих активов
• ФРС повышает ставки на 0,25% впервые более чем за 3 года, но сколько таких повышений нас ждёт ещё?
💬 ФРС повышает ставки на 0,25%, первое повышение с Декабря 2018. Теперь ставка будет находиться в диапазоне 0,25%-0,5%. Согласно прогнозам, , представители ФРС рассчитывают повысить ставки ещё примерно 6 раз в этом году, доведя базовую процентную ставку почти до 2%.
Что это значит? Это значит, что рынку будет расти сложнее. Повышение увеличивает стоимость заимствований и может негативно сказаться на результатах компаний ориентированных на рост
• Доходность 10 летних облигаций США выше 2,2%
💬 Такие доходности могут привести к сильному перетоку денег из фондового рынка в долговой рынок. И доходность будет продолжать расти
• ФРС планирует начать сокращение своих активов.
💬 Признаётся и необходимость и сокращения баланса. Т.е. обратный процесс который мы видели последние пару лет. Это ещё один негативный сигнал для рынка
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
— Доходность 10 летних облигаций США выше 2,22%
— ФРС планирует начать сокращение своих активов
• ФРС повышает ставки на 0,25% впервые более чем за 3 года, но сколько таких повышений нас ждёт ещё?
💬 ФРС повышает ставки на 0,25%, первое повышение с Декабря 2018. Теперь ставка будет находиться в диапазоне 0,25%-0,5%. Согласно прогнозам, , представители ФРС рассчитывают повысить ставки ещё примерно 6 раз в этом году, доведя базовую процентную ставку почти до 2%.
Что это значит? Это значит, что рынку будет расти сложнее. Повышение увеличивает стоимость заимствований и может негативно сказаться на результатах компаний ориентированных на рост
• Доходность 10 летних облигаций США выше 2,2%
💬 Такие доходности могут привести к сильному перетоку денег из фондового рынка в долговой рынок. И доходность будет продолжать расти
• ФРС планирует начать сокращение своих активов.
💬 Признаётся и необходимость и сокращения баланса. Т.е. обратный процесс который мы видели последние пару лет. Это ещё один негативный сигнал для рынка
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍6
Динамика S&P 500 после циклов повышения и понижения ставки ФРС с 1946
Вчера ФРС повысили ставку. Это первое повышение с 2018, но не последние, нужно как-то обуздать инфляцию. По истории можно посмотреть как фондовый рынок обычно реагировал на циклы повышения и понижения ставок
Исследование Сэма Стовалла (главный инвест стратег CFRA) показывает, какая была динамика S&P 500 после действий ФРС с 1946
Вывод достаточно простой: когда ФРС приступает к серии повышений ставок подряд, фондовый рынок всё ещё растёт (в среднем), но незначительно. А лучшее время для инвестирования, когда ФРС начинает цикл снижения ставок
S&P 500 рос в среднем всего на 1,3% через 6 месяцев после начала цикла повышения ставок. При среднем росте в 5,5% через 6 месяцев после начала цикла снижения ставки. Такая динамика сохраняется и после 12 и 18 месяцев спустя
Акции технологических компаний наиболее чувствительны к росту ставок. Nasdaq Composite недавно перешёл в медвежий рынок, когда падение с максимумов составило более 20%
Учитывая планы ФРС (повышение ставок в течение всего года) падение может продолжиться
ТОП Компаний по весу в индексах Nasdaq Composite и S&P 500:
— Apple $AAPL
— Microsoft $MSFT
— Amazon $AMZN
— Google $GOOG
— Tesla $TSLA
— NVIDIA $NVDA
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Вчера ФРС повысили ставку. Это первое повышение с 2018, но не последние, нужно как-то обуздать инфляцию. По истории можно посмотреть как фондовый рынок обычно реагировал на циклы повышения и понижения ставок
Исследование Сэма Стовалла (главный инвест стратег CFRA) показывает, какая была динамика S&P 500 после действий ФРС с 1946
Вывод достаточно простой: когда ФРС приступает к серии повышений ставок подряд, фондовый рынок всё ещё растёт (в среднем), но незначительно. А лучшее время для инвестирования, когда ФРС начинает цикл снижения ставок
S&P 500 рос в среднем всего на 1,3% через 6 месяцев после начала цикла повышения ставок. При среднем росте в 5,5% через 6 месяцев после начала цикла снижения ставки. Такая динамика сохраняется и после 12 и 18 месяцев спустя
Акции технологических компаний наиболее чувствительны к росту ставок. Nasdaq Composite недавно перешёл в медвежий рынок, когда падение с максимумов составило более 20%
Учитывая планы ФРС (повышение ставок в течение всего года) падение может продолжиться
ТОП Компаний по весу в индексах Nasdaq Composite и S&P 500:
— Apple $AAPL
— Microsoft $MSFT
— Amazon $AMZN
— Google $GOOG
— Tesla $TSLA
— NVIDIA $NVDA
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍3
— Главный стратег JPMorgan считает, что пора начать увеличивать риск, так как пузырь сдулся
— Bank of America рекомендует покупать акции банков пока идёт цикл повышения ставок
• Главный стратег JPMorgan считает, что пора начать увеличивать риск
💬 Коланович считает, что геополитические риски начнут снижаться в ближайшие недели, что коррекция на рынке завершена и пузырь сдулся. Т.е. уже можно начинать понемногу добавлять рисковые активы в портфель. Но что-то мне подсказывает, что ещё пока рано ждать разворота рынка. Что именно?
ФРС только начали повышать ставку, скоро планируют начать сокращать баланс, доходность десятилеток растёт, а инфляция набирает обороты. Я бы ещё подождал
• Bank of America рекомендует покупать акции банков пока идёт цикл повышения ставок
💬 Смена политики ФРС принесёт пользу акциям банков, так как чистая процентная маржа (разница между процентными доходами и процентными расходами) начнёт расти, что положительно скажется на доходности бизнеса. BofA составил список банков, акции которых могут расти вместе с процентными ставками:
— Wells Fargo $WFC
— M&T Bank $MTB
— Signature Bank $SBNY
— Citizens Financial $CFG
— East West $EWBC
— Synovus Financial $SNV
— SVB Financial $SIVB
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
— Bank of America рекомендует покупать акции банков пока идёт цикл повышения ставок
• Главный стратег JPMorgan считает, что пора начать увеличивать риск
💬 Коланович считает, что геополитические риски начнут снижаться в ближайшие недели, что коррекция на рынке завершена и пузырь сдулся. Т.е. уже можно начинать понемногу добавлять рисковые активы в портфель. Но что-то мне подсказывает, что ещё пока рано ждать разворота рынка. Что именно?
ФРС только начали повышать ставку, скоро планируют начать сокращать баланс, доходность десятилеток растёт, а инфляция набирает обороты. Я бы ещё подождал
• Bank of America рекомендует покупать акции банков пока идёт цикл повышения ставок
💬 Смена политики ФРС принесёт пользу акциям банков, так как чистая процентная маржа (разница между процентными доходами и процентными расходами) начнёт расти, что положительно скажется на доходности бизнеса. BofA составил список банков, акции которых могут расти вместе с процентными ставками:
— Wells Fargo $WFC
— M&T Bank $MTB
— Signature Bank $SBNY
— Citizens Financial $CFG
— East West $EWBC
— Synovus Financial $SNV
— SVB Financial $SIVB
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍5
Компании Военно-промышленного комплекса, Золото и Нефть основное что растёт в 2022
С начала года основные индексы S&P 500 и Nasdaq упали, криптовалюты упали, но реальные активы, такие как золото и нефть не только сохранили свои позиции, но и выросли
Дело не только в Конфликте РФ и Украины, на графике видно тренд с начала года.
Конфликт добавил драйверов роста не только в энергетическом секторе. Военно-промышленный комплекс ещё один долгосрочный бенефициар всего происходящего
Такие компании как Lockheed Martin $LMT, Raytheon Technologies $RTX +13.5% или General Dynamics $GD +10.5% хорошо прибавили с начала года при общем падающем рынке. У всех трёх компаний див доходность выше 2%
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
С начала года основные индексы S&P 500 и Nasdaq упали, криптовалюты упали, но реальные активы, такие как золото и нефть не только сохранили свои позиции, но и выросли
Дело не только в Конфликте РФ и Украины, на графике видно тренд с начала года.
Конфликт добавил драйверов роста не только в энергетическом секторе. Военно-промышленный комплекс ещё один долгосрочный бенефициар всего происходящего
Такие компании как Lockheed Martin $LMT, Raytheon Technologies $RTX +13.5% или General Dynamics $GD +10.5% хорошо прибавили с начала года при общем падающем рынке. У всех трёх компаний див доходность выше 2%
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍4
— На Мосбирже откроются торги с Понедельника
— ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 20%
• На Мосбирже откроются торги с понедельника, правда пока только ОФЗ
💬 Набиуллина сообщила о скором возобновлении торгов на фондовом рынке Московской:
«Мы приостановили торги, чтобы избежать резких колебаний стоимости ценных бумаг. В понедельник на фондовой секции Московской биржи откроются торги ОФЗ. Чтобы предотвратить избыточную волатильность и обеспечить сбалансированную ликвидность Банк России будет осуществлять покупки ОФЗ»
Так скоро и акциями разрешат снова торговать. Как и раньше считаю, что надо будет покупать отечественные компании Сбер $SBER, Московская Биржа $MOEX, Positive technologies $POSI, Может быть даже Газпром $GAZP 😀 вариантов много. Конечно же «не на всю котлету сразу», а по чуть-чуть.
Может быть пора уже стратегию в Пульсе завести? 🤔
Как только её назвать?
• ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 20%
💬 Интересно было сказано «мы не допустим раскручивания инфляционной спирали». Вот только она уже раскрутилась во всю. Вспоминается старый анекдот: «Поезд, стой! Раз-два!». Но с другой стороны, что ещё остаётся. Инструментов не так много.
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
— ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 20%
• На Мосбирже откроются торги с понедельника, правда пока только ОФЗ
💬 Набиуллина сообщила о скором возобновлении торгов на фондовом рынке Московской:
«Мы приостановили торги, чтобы избежать резких колебаний стоимости ценных бумаг. В понедельник на фондовой секции Московской биржи откроются торги ОФЗ. Чтобы предотвратить избыточную волатильность и обеспечить сбалансированную ликвидность Банк России будет осуществлять покупки ОФЗ»
Так скоро и акциями разрешат снова торговать. Как и раньше считаю, что надо будет покупать отечественные компании Сбер $SBER, Московская Биржа $MOEX, Positive technologies $POSI, Может быть даже Газпром $GAZP 😀 вариантов много. Конечно же «не на всю котлету сразу», а по чуть-чуть.
Может быть пора уже стратегию в Пульсе завести? 🤔
Как только её назвать?
• ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 20%
💬 Интересно было сказано «мы не допустим раскручивания инфляционной спирали». Вот только она уже раскрутилась во всю. Вспоминается старый анекдот: «Поезд, стой! Раз-два!». Но с другой стороны, что ещё остаётся. Инструментов не так много.
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍10
Итоги недели
Одна из лучших недель на рынке США за последние 2 года
Забавно, что на прошлой и в начале этой недели можно было часто услышать про «крест смерти» на графике (когда 50 дневная скользящая средняя пересекает сверху вниз 200 дневную) и что вот теперь рынок точно уйдёт в пике. Индекс S&P 500 вырос за эту неделю на 7%, давно мы не видели такого стремительного роста.
Технический анализ очень творческий, если посмотреть по недавней истории S&P 500, то после последнего «креста смерти» который был 30 Марта 2020 был рост на 24%
Оставим технический анализ специалистам. Наверно как-то это аргументируют. Несмотря на конфликт России и Украины, огромную инфляцию растущие процентные ставки, планах расчистки баланса ФРС на этой неделе на рынок вышли охотники за скидками подбиравшие упавшие акции и поднявшие рынок
Посмотрим, что нас ждёт, но сейчас я склоняюсь к тому, что рынки ещё своё недопадали
Лидеры роста
— EPAM Systems $EPAM 47,13%
— Nielsen Holdings $NLSN 39,58%
— Moderna $MRNA 29,47%
Лидеры падения
— Schlumberger $SLB −7.39%
— Exxon $XOM −7.36%
— Baker Hughes $BKR −6.24%
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Одна из лучших недель на рынке США за последние 2 года
Забавно, что на прошлой и в начале этой недели можно было часто услышать про «крест смерти» на графике (когда 50 дневная скользящая средняя пересекает сверху вниз 200 дневную) и что вот теперь рынок точно уйдёт в пике. Индекс S&P 500 вырос за эту неделю на 7%, давно мы не видели такого стремительного роста.
Технический анализ очень творческий, если посмотреть по недавней истории S&P 500, то после последнего «креста смерти» который был 30 Марта 2020 был рост на 24%
Оставим технический анализ специалистам. Наверно как-то это аргументируют. Несмотря на конфликт России и Украины, огромную инфляцию растущие процентные ставки, планах расчистки баланса ФРС на этой неделе на рынок вышли охотники за скидками подбиравшие упавшие акции и поднявшие рынок
Посмотрим, что нас ждёт, но сейчас я склоняюсь к тому, что рынки ещё своё недопадали
Лидеры роста
— EPAM Systems $EPAM 47,13%
— Nielsen Holdings $NLSN 39,58%
— Moderna $MRNA 29,47%
Лидеры падения
— Schlumberger $SLB −7.39%
— Exxon $XOM −7.36%
— Baker Hughes $BKR −6.24%
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍5
После сильной коррекции нефть дорожает третий день подряд
Конфликт РФ и Украины затягивается, длится уже почти месяц и конца пока не видно
Пока одни цепочки разрываются, другие устанавливаются. США и Европа отказываются от нефти РФ, в тоже время Индия (второй по величине импортером в Азии) стремится покупать больше российской нефти по выгодным ценам, несмотря на критику которой подверглась недавно Shell $SHEL за аналогичные действия
Министр нефти и природного газа Хардип Сингх Пури заявил, что страна оставляет открытыми все варианты, чтобы увидеть, сколько российской нефти она может импортировать
Нефтедобытчики вроде Роснефти $ROSN продолжат хорошо зарабатывать и при новых санкциях. И дорогая нефть им здорово в этом поможет
PS
Напряжённость на Ближнем Востоке тоже растёт — повстанцы нанесли удар по энергетическим объектам Саудовской Аравии, что привело к временному сокращению производства нефти и как следствие росту цен
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Конфликт РФ и Украины затягивается, длится уже почти месяц и конца пока не видно
Пока одни цепочки разрываются, другие устанавливаются. США и Европа отказываются от нефти РФ, в тоже время Индия (второй по величине импортером в Азии) стремится покупать больше российской нефти по выгодным ценам, несмотря на критику которой подверглась недавно Shell $SHEL за аналогичные действия
Министр нефти и природного газа Хардип Сингх Пури заявил, что страна оставляет открытыми все варианты, чтобы увидеть, сколько российской нефти она может импортировать
Нефтедобытчики вроде Роснефти $ROSN продолжат хорошо зарабатывать и при новых санкциях. И дорогая нефть им здорово в этом поможет
PS
Напряжённость на Ближнем Востоке тоже растёт — повстанцы нанесли удар по энергетическим объектам Саудовской Аравии, что привело к временному сокращению производства нефти и как следствие росту цен
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍4
— Пауэлл пообещал принять жесткие меры
— Итоги старта торгов ОФЗ
— Суд признал Instagram и Facebook экстремистскими приложениями
• Пауэлл пообещал принять жесткие меры в отношении инфляции
💬 «Мы предпримем необходимые шаги для обеспечения возврата к ценовой стабильности». Отметив, что при необходимости перейдёт к более агрессивному повышению по 50 б.п.
Доходность казначейских облигаций выросла на таких заявлениях до новых локальных максимумов, доходность десятилеток сейчас выше 2,31% и пока нет причин не расти дальше. Возможно, недавних отскок хорошая возможность выйти из акций, если вы не рассчитываете держать их в долгосрок. Ведь пока идёт только начало повышения ставок. А ещё нас ждёт расчистка баланса, который составляет почти $9 трлн, конечно же совсем небольшой части, но это окажет сильное давление на рынок
• Итоги старта торгов ОФЗ
💬 У ЦБ получилось удержать ситуацию под контролем и сдержать волатильность. Хоть индекс RGBI и потерял по итогам дня около 5%. Сделки с облигациями совершило в 5 раз больше инвесторов, чем за первые месяцы 2022. Это хороший знак, ждём с нетерпением когда запустят рынок полностью и можно будет покупать акции Сбера $SBER, Московской Биржи $MOEX, Лукойл $LKOH и других интересных компаний
• Суд признал Instagram и Facebook $FB экстремистскими приложениями
💬 Просто представьте размер этой экстремистской организации. Капитализация более полутриллиона долларов. Строят свою вселенную, более миллиарда пользователей.
За использование этих сервисов людей наказывать не будут. Во всяком случае пока. Но надо быть аккуратней. Всё-таки покупка рекламы в Instagram и Facebook могут расценить в РФ как финансирование экстремизма
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
— Итоги старта торгов ОФЗ
— Суд признал Instagram и Facebook экстремистскими приложениями
• Пауэлл пообещал принять жесткие меры в отношении инфляции
💬 «Мы предпримем необходимые шаги для обеспечения возврата к ценовой стабильности». Отметив, что при необходимости перейдёт к более агрессивному повышению по 50 б.п.
Доходность казначейских облигаций выросла на таких заявлениях до новых локальных максимумов, доходность десятилеток сейчас выше 2,31% и пока нет причин не расти дальше. Возможно, недавних отскок хорошая возможность выйти из акций, если вы не рассчитываете держать их в долгосрок. Ведь пока идёт только начало повышения ставок. А ещё нас ждёт расчистка баланса, который составляет почти $9 трлн, конечно же совсем небольшой части, но это окажет сильное давление на рынок
• Итоги старта торгов ОФЗ
💬 У ЦБ получилось удержать ситуацию под контролем и сдержать волатильность. Хоть индекс RGBI и потерял по итогам дня около 5%. Сделки с облигациями совершило в 5 раз больше инвесторов, чем за первые месяцы 2022. Это хороший знак, ждём с нетерпением когда запустят рынок полностью и можно будет покупать акции Сбера $SBER, Московской Биржи $MOEX, Лукойл $LKOH и других интересных компаний
• Суд признал Instagram и Facebook $FB экстремистскими приложениями
💬 Просто представьте размер этой экстремистской организации. Капитализация более полутриллиона долларов. Строят свою вселенную, более миллиарда пользователей.
За использование этих сервисов людей наказывать не будут. Во всяком случае пока. Но надо быть аккуратней. Всё-таки покупка рекламы в Instagram и Facebook могут расценить в РФ как финансирование экстремизма
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍13😁2
Доходность казначейских облигаций США продолжает расти
В Goldman Sachs считают, что ФРС повысит ставку на 0,5% на двух следующих заседаниях и на 0,25% на четырех оставшихся в 2022
Комментарии Пауэлла указывают, что в ФРС теперь сосредоточились на инфляционных последствиях роста цен на сырьевые товары, а не на том, как это влияет на потребительский спрос
Это приведёт ещё к большему росту доходности, что в свою очередь окажет сильное давление на рынок
Вот так всего за год мы прошли путь от «Инфляция временная», до практически признания, что ситуация вышла из-под контроля
Главная интрига теперь это сокращение активов с баланса ФРС. И вот это будет совсем неприятно для тех, кто ставит на рост рынков. Хотя конечно, всё зависит от объёмов и темпов которые озвучат.
Но вот по ставке тоже долго не планировали повышать. а сейчас уже сразу на 0,5% планируют
В любом случае, ближайшее время будут интересные возможности для покупка акций США, а не только Китая и РФ 😉
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
В Goldman Sachs считают, что ФРС повысит ставку на 0,5% на двух следующих заседаниях и на 0,25% на четырех оставшихся в 2022
Комментарии Пауэлла указывают, что в ФРС теперь сосредоточились на инфляционных последствиях роста цен на сырьевые товары, а не на том, как это влияет на потребительский спрос
Это приведёт ещё к большему росту доходности, что в свою очередь окажет сильное давление на рынок
Вот так всего за год мы прошли путь от «Инфляция временная», до практически признания, что ситуация вышла из-под контроля
Главная интрига теперь это сокращение активов с баланса ФРС. И вот это будет совсем неприятно для тех, кто ставит на рост рынков. Хотя конечно, всё зависит от объёмов и темпов которые озвучат.
Но вот по ставке тоже долго не планировали повышать. а сейчас уже сразу на 0,5% планируют
В любом случае, ближайшее время будут интересные возможности для покупка акций США, а не только Китая и РФ 😉
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍2😱2
Как вдохнуть жизнь в фондовый рынок.
Учимся на примере Китая
Китайские регулирующие органы обратились с просьбой к некоторым зарегистрированным в США компаниям (вроде Alibaba $BABA, Baidu $BIDU, JD $JD) подготовиться к раскрытию дополнительной аудиторской информации
Их попросили подготовить аудиторские документы за 2021 финансовый год с учетом запросов регулирующих органов США
Крупные инвестбанки оценивают такие решения как переломный момент для техногигантов Китая. Вероятность делистинга с бирж США сильно снижается, во всяком случае пока
Логичное решение Alibaba сейчас увеличить BuyBack до рекордного уровня в $25 млрд (9% текущей рыночной капитализации) скупив свои акции за копейки и увеличив доли основных акционеров. Возможно, ближайшее время увидим подобные действия и от других сильно просевших бигтехов
Ранее китайский вице-премьер Лю Хэ пообещал благоприятную для рынка политику и поддержку компаниям, планирующим листинг за пределами Китая
Китайским компаниям дали отмашку заходить в фондовый рынок.
Чем ещё нас обрадует Китайское правительство ближайшее время? Дождавшись коррекции на рынке США стали активно зазывать к себе? 🤔
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Учимся на примере Китая
Китайские регулирующие органы обратились с просьбой к некоторым зарегистрированным в США компаниям (вроде Alibaba $BABA, Baidu $BIDU, JD $JD) подготовиться к раскрытию дополнительной аудиторской информации
Их попросили подготовить аудиторские документы за 2021 финансовый год с учетом запросов регулирующих органов США
Крупные инвестбанки оценивают такие решения как переломный момент для техногигантов Китая. Вероятность делистинга с бирж США сильно снижается, во всяком случае пока
Логичное решение Alibaba сейчас увеличить BuyBack до рекордного уровня в $25 млрд (9% текущей рыночной капитализации) скупив свои акции за копейки и увеличив доли основных акционеров. Возможно, ближайшее время увидим подобные действия и от других сильно просевших бигтехов
Ранее китайский вице-премьер Лю Хэ пообещал благоприятную для рынка политику и поддержку компаниям, планирующим листинг за пределами Китая
Китайским компаниям дали отмашку заходить в фондовый рынок.
Чем ещё нас обрадует Китайское правительство ближайшее время? Дождавшись коррекции на рынке США стали активно зазывать к себе? 🤔
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍6🤮1
Удачная неделя на рынке акций
На картинке изменение S&P500 за неделю
Сейчас индекс уже наполовину восстановился после падения, начавшегося в Январе
Похоже пока есть вера в устойчивость глобального роста. А фондовый рынок расценивается в качестве страховки от инфляции
Техногиганты вроде Amazon $AMZN и Netflix $NFLX выросли на 11%, а Google $GOOG и Apple $AAPL на 8%
Стоит обратить внимание на то, что в ФРС всё активней говорят о более быстрых темпах повышения ставки
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
На картинке изменение S&P500 за неделю
Сейчас индекс уже наполовину восстановился после падения, начавшегося в Январе
Похоже пока есть вера в устойчивость глобального роста. А фондовый рынок расценивается в качестве страховки от инфляции
Техногиганты вроде Amazon $AMZN и Netflix $NFLX выросли на 11%, а Google $GOOG и Apple $AAPL на 8%
Стоит обратить внимание на то, что в ФРС всё активней говорят о более быстрых темпах повышения ставки
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍3
— Рынок открывается. Что будет с рынком завтра и кого покупать?
— Тем кто не будет платить рублями — отключим газ
• Торги на Мосбирже наконец-то должны возобновиться
💬 Думаю увидим нечто подобное, что было с торгами ОФЗ. Сильно упасть не дадут. В последний торговый день были панический распродажи. За время, что ЦБ дал прийти в чувства, многие осознали, что нет смысла как минимум продавать на таких низких уровнях и появилось очень много тех кто хочет купить. Скорей всего возникнут вынужденные продажи из-за маржин-коллов, но цены бумаг восстановятся. Планирую покупать. Из доступных завтра буду внимательно смотреть за Сбером $SBER, АЛРОСА $ALRS, Московской биржей $MOEX и Полюс Золото $PLZL, в любом случае без фанатизма, резких движений делать на открытии не стоит
• Владимир Путин распорядился перевести оплату экспорта газа в рубли
💬 Сильное решение. В моменте рубль укреплялся на этом до 95 рублей за $1, а цены на газ взлетели на 20%.
Интересный и взвешенный ответ на заморозку счетов. Нравится, не нравится, а отказаться от поставок из РФ в «недружественных» странах не могут резко. Придётся платить, как-то самим обходить свои же санкции. Хорошо, что решили не перекрывать трубу физически, во всяком случае пока
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
— Тем кто не будет платить рублями — отключим газ
• Торги на Мосбирже наконец-то должны возобновиться
💬 Думаю увидим нечто подобное, что было с торгами ОФЗ. Сильно упасть не дадут. В последний торговый день были панический распродажи. За время, что ЦБ дал прийти в чувства, многие осознали, что нет смысла как минимум продавать на таких низких уровнях и появилось очень много тех кто хочет купить. Скорей всего возникнут вынужденные продажи из-за маржин-коллов, но цены бумаг восстановятся. Планирую покупать. Из доступных завтра буду внимательно смотреть за Сбером $SBER, АЛРОСА $ALRS, Московской биржей $MOEX и Полюс Золото $PLZL, в любом случае без фанатизма, резких движений делать на открытии не стоит
• Владимир Путин распорядился перевести оплату экспорта газа в рубли
💬 Сильное решение. В моменте рубль укреплялся на этом до 95 рублей за $1, а цены на газ взлетели на 20%.
Интересный и взвешенный ответ на заморозку счетов. Нравится, не нравится, а отказаться от поставок из РФ в «недружественных» странах не могут резко. Придётся платить, как-то самим обходить свои же санкции. Хорошо, что решили не перекрывать трубу физически, во всяком случае пока
#Новости
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍9
Сегодня возобновляются расчёт индексов Мосбиржи и РТС
33 акции входящих в Индекс Мосбиржи начнут торги. В связи с этим возобновляется расчет индекса Мосбиржи (IMOEX) и его долларового эквивалента — индекса РТС (RTSI)
Какие уровни мы сегодня увидим? 🤔
«Ценные бумаги, входящие в индексы, торги которыми не возобновятся 24 Марта, будут учитываться в индексе Мосбиржи и индексе РТС по ценам закрытия торгов 25 Февраля 2022. При расчете индекса РТС по этим ценным бумагам будут учтены рублевые цены на 25 февраля 2022 года, конвертированные по текущему биржевому курсу доллара» — поясняется на сайте торговой площадки
ТОП компаний, которые имеют самую большую долю по весу в обоих индексах:
— Газпром $GAZP
— ЛУКОЙЛ $LKOH
— Сбер $SBER
— Норникель $GMKN
На картинке значения индексов на момент остановки. Весь в ожидании 🤑
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
33 акции входящих в Индекс Мосбиржи начнут торги. В связи с этим возобновляется расчет индекса Мосбиржи (IMOEX) и его долларового эквивалента — индекса РТС (RTSI)
Какие уровни мы сегодня увидим? 🤔
«Ценные бумаги, входящие в индексы, торги которыми не возобновятся 24 Марта, будут учитываться в индексе Мосбиржи и индексе РТС по ценам закрытия торгов 25 Февраля 2022. При расчете индекса РТС по этим ценным бумагам будут учтены рублевые цены на 25 февраля 2022 года, конвертированные по текущему биржевому курсу доллара» — поясняется на сайте торговой площадки
ТОП компаний, которые имеют самую большую долю по весу в обоих индексах:
— Газпром $GAZP
— ЛУКОЙЛ $LKOH
— Сбер $SBER
— Норникель $GMKN
На картинке значения индексов на момент остановки. Весь в ожидании 🤑
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍5
Нам и море по колено!
Рынок открылся бешеным приливом энтузиазма и верой во всё хорошее
Если перед закрытием были продажи на эмоциях, то сейчас уже явно покупки носят эмоциональный характер
Сам ничего на открытии не купил. Пока подожду.
Хотя всё что хотел покупать: Сбер $SBER, АЛРОСА $ALRS, Московская биржа $MOEX и Полюс Золото $PLZL выросло
Вообще выросло всё кроме Аэрофлота $AFLT и ВТБ $VTBR, так что сложно было не угадать )
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Рынок открылся бешеным приливом энтузиазма и верой во всё хорошее
Если перед закрытием были продажи на эмоциях, то сейчас уже явно покупки носят эмоциональный характер
Сам ничего на открытии не купил. Пока подожду.
Хотя всё что хотел покупать: Сбер $SBER, АЛРОСА $ALRS, Московская биржа $MOEX и Полюс Золото $PLZL выросло
Вообще выросло всё кроме Аэрофлота $AFLT и ВТБ $VTBR, так что сложно было не угадать )
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🔥2
Кто выигрывает от санкций и почему стоит обратить внимание на Positive Technologies $POSI
Фондовый рынок РФ открылся сильным ростом Сбер $SBER, Газпром $GAZP, Роснефть $ROSN всё растёт, но пока не все компании доступны для покупки. Из не торгующихся, на мой взгляд, стоит обратить внимание на Positive Technologies
Из недавнего отчёта видно, что компания отлично закончила 2021. Рост клиентской базы в сегменте крупных клиентов +46%, среднее число продуктов на одного клиента в этом сегменте выросло до 3, а валовая прибыль +32%
Учитывая специфику работы компании (кибербезопасность) можно быть уверенным в существенном росте количества клиентов за 2022, так как зарубежные компании уходят с рынка РФ, а Positive входит в ТОП-3 крупнейших вендоров в РФ в сфере защиты информации (по версии CNews Analytics)
«Рост запросов на все наши продукты и сервисы обнаружения и отражения хакерских атак в последние 2–2,5 недели значительно превысил все наши ожидания», — Денис Баранов, ген директор Positive Technologies
Плюс в РФ недавно ввели льготы для IT-отрасли. А самые интересные из них это обнуление налога на прибыль и льготное кредитование. Positive входит в ТОП-10 Разработчиков ПО (по версии РА «Эксперт») и эти льготы позитивно скажутся на маржинальности бизнеса
Учитывая, что санкции ударили сильней по экспорту и импорту, а деятельность компании направлена на удовлетворение внутреннего спроса, т.е. основные клиенты это внутри РФ, Positive пострадает меньше других
Когда делал прошлый обзор компании, основные риски, это были новые санкции США. Сейчас, учитывая, что весь рынок РФ под санкциями. Это кажется забавным. В текущей ситуации, как ни странно, это тоже в плюс для компании
«Мы сейчас полностью независимы от импортных компонентов: еще в прошлом году мы перестроили все свои логистические цепочки и бизнес-процессы соответствующим образом, а 98% наших клиентов — российские компании», — Денис Баранов
📌 Подводя Итог
Пока акции Positive Technologies недоступны для покупки. Движение цены на открытии предсказать невозможно. Но в долгосрочной и среднесрочной перспективе нас ждёт рост. Темпы роста у компании впечатляют. А с учётом всех текущих реалий рост бизнеса должен только ускориться. Как говорится «Кому — война, а кому — мать родна»
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Фондовый рынок РФ открылся сильным ростом Сбер $SBER, Газпром $GAZP, Роснефть $ROSN всё растёт, но пока не все компании доступны для покупки. Из не торгующихся, на мой взгляд, стоит обратить внимание на Positive Technologies
Из недавнего отчёта видно, что компания отлично закончила 2021. Рост клиентской базы в сегменте крупных клиентов +46%, среднее число продуктов на одного клиента в этом сегменте выросло до 3, а валовая прибыль +32%
Учитывая специфику работы компании (кибербезопасность) можно быть уверенным в существенном росте количества клиентов за 2022, так как зарубежные компании уходят с рынка РФ, а Positive входит в ТОП-3 крупнейших вендоров в РФ в сфере защиты информации (по версии CNews Analytics)
«Рост запросов на все наши продукты и сервисы обнаружения и отражения хакерских атак в последние 2–2,5 недели значительно превысил все наши ожидания», — Денис Баранов, ген директор Positive Technologies
Плюс в РФ недавно ввели льготы для IT-отрасли. А самые интересные из них это обнуление налога на прибыль и льготное кредитование. Positive входит в ТОП-10 Разработчиков ПО (по версии РА «Эксперт») и эти льготы позитивно скажутся на маржинальности бизнеса
Учитывая, что санкции ударили сильней по экспорту и импорту, а деятельность компании направлена на удовлетворение внутреннего спроса, т.е. основные клиенты это внутри РФ, Positive пострадает меньше других
Когда делал прошлый обзор компании, основные риски, это были новые санкции США. Сейчас, учитывая, что весь рынок РФ под санкциями. Это кажется забавным. В текущей ситуации, как ни странно, это тоже в плюс для компании
«Мы сейчас полностью независимы от импортных компонентов: еще в прошлом году мы перестроили все свои логистические цепочки и бизнес-процессы соответствующим образом, а 98% наших клиентов — российские компании», — Денис Баранов
📌 Подводя Итог
Пока акции Positive Technologies недоступны для покупки. Движение цены на открытии предсказать невозможно. Но в долгосрочной и среднесрочной перспективе нас ждёт рост. Темпы роста у компании впечатляют. А с учётом всех текущих реалий рост бизнеса должен только ускориться. Как говорится «Кому — война, а кому — мать родна»
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍5🤩3🔥2